股票拆分 - [公司进行了1比75的反向股票拆分，于2022年10月7日生效，目的是遵守纳斯达克上市规则5550(a)(2)][20] 前瞻性陈述风险 - [报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的信念和假设，存在导致实际结果与预期有重大差异的风险因素][13] - [可能影响前瞻性陈述结果的因素包括公司亏损历史、实现盈利的能力、近期收购的运营历史有限等][14] 行业与业务信息不确定性 - [行业和业务相关信息包含估计、预测等内容，基于第三方报告等来源，存在不确定性][17] 公司面临的风险 - [公司承担着新兴竞争、技术快速发展可能超越自身技术的风险][14] - [公司面临客户需求、竞争产品和技术、定价等方面的影响][14] - [宏观经济条件如通货膨胀、利率上升、供应链挑战等会对公司及其潜在客户产生影响][14] 公司发展需求 - [公司需要在未来获得足够融资，完成战略交易，吸引和保留客户][14] 上市要求 - [公司需维持符合纳斯达克资本市场的持续上市要求][14] 法律风险 - [公司可能面临第三方诉讼、监管机构调查等情况][14]

财务数据关键指标变化 - 公司2022年和2021年前九个月净亏损分别约为4990万美元和3200万美元[317] - 2022年第三季度收入420万美元，较上年同期减少约30万美元，即约6%[355][356] - 2022年第三季度净亏损1799.3万美元，较上年同期减少1595.6万美元，即47%[355] - 2022年前9个月营收为1413.3万美元，较2021年同期的1085.7万美元增加327.6万美元，增幅约30%[363][364] - 2022年前9个月收入成本为403.7万美元，较2021年同期的296.6万美元增加107.1万美元，增幅约36%[363][365] - 2022年前9个月毛利润率为71%，低于2021年同期的73%[363][366] - 2022年前9个月运营费用为5044.3万美元，较2021年同期的4606万美元增加438.3万美元，增幅约10%[363][367] - 2022年前9个月其他收入/支出为亏损944.9万美元，而2021年同期为盈利753.7万美元，亏损增加约1698.6万美元，增幅约225%[363][368] - 2022年前9个月所得税费用约为8.4万美元，2021年同期约为135万美元，减少126.6万美元，降幅约94%[363][370] - 2022年前9个月调整后EBITDA亏损2690万美元，2021年同期亏损1850万美元[372] - 2022年前9个月基本和摊薄每股净亏损为31.08美元，2021年同期为23.95美元[378] - 2022年前9个月备考非GAAP基本和摊薄普通股每股净亏损为13.44美元，2021年同期为13.68美元[381] - 2022年第三季度基本和摊薄每股净亏损为10.21美元，2021年同期为22.31美元[377] - 截至2022年9月30日，公司整体营运资金盈余约为5155.1万美元[385] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约为6315.3万美元[385] - 截至2022年9月30日，公司经营租赁总负债约为150万美元，供应商承诺约为50万美元，收购负债约为340万美元[386] - 2022年前九个月，公司经营活动净现金使用量为2694.3万美元，主要由4988万美元净亏损、2219.2万美元非现金调整和74.5万美元经营资产和负债净现金变化组成[390][395] - 2021年前九个月，公司经营活动净现金使用量为2401.8万美元，主要由3198.2万美元净亏损、198.8万美元非现金调整和597.6万美元经营资产和负债净现金变化组成[394][398] - 2022年前九个月，公司投资活动提供净现金3674.8万美元，融资活动提供净现金90.2万美元；2021年前九个月，投资活动使用净现金5270.8万美元，融资活动提供净现金12542.5万美元[394] - 2022年前9个月投资活动提供的净现金流约为3670万美元，2021年同期使用的净现金流约为5270万美元[399] - 2022年前9个月投资活动现金流包括：购置物业和设备020万美元、投资资本化软件060万美元、购买可转换票据550万美元等[399] - 2021年前9个月投资活动现金流包括：购置物业和设备030万美元、投资资本化软件090万美元、购买国库券6340万美元等[399] - 2022年前9个月融资活动提供的净现金流为90万美元，2021年同期为1.254亿美元[400] - 2022年前9个月公司因发行优先股和认股权证收到现金流入4690万美元，赎回优先股支付4930万美元等[400] - 2021年前9个月公司因发行普通股和认股权证收到现金流入7790万美元，发行优先股和认股权证收到5060万美元等[400] 企业业务分拆与合并 - 公司计划将企业应用业务分拆为全资子公司，并与特殊目的收购公司合并，合并后公司向Inpixon证券某些持有人发行的股份价值6900万美元[321] - 2022年9月25日，公司与KINS等签订合并协议，KINS将以价值6900万美元的KINS资本股票收购公司企业应用业务，预计2022年第四季度完成[338] 股权与融资协议 - 2022年7月22日，公司与Maxim Group LLC签订股权分销协议，可通过其出售总发行价高达2500万美元的普通股[323][324] - 2022年7月22日，公司与Streeterville Capital, LLC签订票据购买协议，发行并出售本金约650万美元的无担保本票，初始购买价格为500万美元，年利率10% [325] - 2022年7月22日，公司签订股权分配协议，可发售最高2500万美元的普通股[385] - 2022年10月18日，公司进行注册直接发行，发行253,112股普通股和认股权证，还出售预融资认股权证，净收益1420万美元[345][346][347] - 2022年10月，公司完成注册直接发行，扣除销售佣金和其他发行费用后净收益为1420万美元[385] 本票相关情况 - 自2022年8月15日起，公司向2020年3月18日发行的本票持有人发行103,553股普通股，交换协议使该本票未偿余额减少约60万美元[332] - 本票持有人有权在发行日期6个月后每月赎回最多初始本金余额的1/3 [326] - 若本票在发行日期6个月后仍未偿还，将增加一笔相当于当时未偿还余额10%的一次性监控费[327] - 本票违约利率为22% [328] - 公司在进行特定融资时，需先向本票持有人提供相同条款的融资机会[329] - 2021年10月29日至2022年10月26日，公司多数股权子公司GYG发行本票，本金总额约230万美元，利率8%，2022年12月31日前到期[335] - 截至2022年9月30日，公司欠第三方本票本金约为620万美元，利率在8% - 10%之间，需在未来12个月内偿还[389] 债券投资与转换 - 2022年4月27日，公司以550万美元购买FOXO Technologies Operating Company发行的本金约610万美元、10%原始发行折扣的高级可转换债券，年利率12% [333] - 2022年9月15日，FOXO Legacy与Delwinds Insurance Acquisition Corp.完成业务合并，可转换票据强制转换为891,124股FOXO A类普通股，公司确认转换实现损失240万美元[334] 其他业务交易 - 2022年7月1日，公司向Cardinal Venture Holdings LLC贷款15万美元，无利息[336] 股票分割与赎回 - 2022年10月4日，公司提交证书进行反向股票分割，比例为1:75，10月7日生效[343] - 2022年10月，公司收到Series 8可转换优先股持有人的现金赎回通知，共计45,755.72股，需支付约4580万美元[344] - 2022年10月，公司赎回45755.72股8系列优先股，总金额为4580万美元，剩余赎回金额最高可达820万美元[388] 商誉减值 - 截至2021年12月31日，公司Indoor Intelligence报告单元记录商誉减值费用1480万美元；截至2022年6月30日，记录商誉减值费用760万美元[353] 财务相关说明 - 公司没有任何资产负债表外担保、利率互换交易或外汇合约[401] - 公司不从事涉及非交易所交易合约的交易活动[401] - 有关最近发布的会计准则讨论见财务报表附注3[402] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[403]

公司盈利情况 - 2022年和2021年上半年公司净亏损约3190万美元和净收入200万美元[294] - 2022年上半年Inpixon股东净亏损3110万美元，上年同期为盈利220万美元，亏损增加约3330万美元[339] - 2022年和2021年上半年所得税费用分别约为10万美元和220万美元[337] - 2022年和2021年上半年非控股股东净损益分别为亏损80.4万美元和23.5万美元，亏损增加56.9万美元[338] 公司融资与债务情况 - 2022年7月22日公司与Maxim达成股权分销协议，可出售最高2500万美元普通股[299] - 2022年7月22日公司与Streeterville Capital签订票据购买协议，发行约650万美元无担保本票，初始本金含约150万美元原始发行折扣和1.5万美元费用，持有人支付500万美元购买价，年利率10% [301] - 自2022年3月31日季度报告提交后，公司向2020年3月18日本票持有人发行9508034股普通股，加权平均股价约0.16美元，减少该本票未偿余额约160万美元[306][307] - 2022年4月27日公司以550万美元购买保险科技公司发行的约610万美元10%原始发行折扣高级可转换债券，年利率12%，12个月利息有保障[308] - 本票持有人有权在发行6个月后每月赎回最多1/3初始本金余额，若未行使可累计到未来月份[302] - 若本票发行6个月后仍未偿还，将增加10%一次性监控费[303] - 本票违约利率为22%，发生违约事件（除破产相关违约），持有人可宣布未付本金、利息等立即到期支付[304] - 公司进行特定融资时，需先向本票持有人提供相同条款融资机会，持有人拒绝后公司可按相同条款融资[304] - 只要本票未偿还，持有人有权参与公司更有利条款的证券发行[305] - 2022年GYG发行本票本金总额为122.5万美元，2021年为50万美元，利率均为8%，均需在2022年12月31日前到期[309] - 2022年7月1日，公司向CVH贷款15万美元，该贷款无利息[310] - 2022年第二季度末后，公司发行本金为650万美元的本票，获得总收益500万美元；还签订股权分配协议，可发售总价高达2500万美元的普通股[357] - 截至2022年6月30日，公司欠第三方本票本金约为190万美元，利率在8% - 10%之间，需在未来十二个月内偿还[361] - 2022年上半年，公司通过出售优先股和证券筹集约4690万美元净收益，7月通过债务发行筹集500万美元[363] 公司商誉减值情况 - 截至2021年12月31日，室内智能报告单元记录了1480万美元的商誉减值费用；截至2022年6月30日，公司记录了760万美元的商誉减值费用，剩余商誉全部减值[316] 公司收入与成本情况 - 2022年第二季度收入为470万美元，较去年同期的350万美元增长约130万美元，增幅约37%[317][319] - 2022年第二季度收入成本为140万美元，较去年同期的90万美元增加约50万美元，增幅约56%[317][320] - 2022年第二季度毛利润率为70%，去年同期为74%[321] - 2022年上半年收入为1000万美元，较去年同期的640万美元增加约350万美元，增幅约55%[329][330] - 2022年上半年收入成本为280万美元，较去年同期的180万美元增加约100万美元，增幅约56%[329][331] 公司运营费用情况 - 2022年第二季度运营费用为2320万美元，去年同期为1590万美元，增加约740万美元[317][322] - 2022年上半年运营费用为3710万美元，去年同期为3030万美元，增加680万美元[329][333] 公司其他收入情况 - 2021年第二季度其他收入包含Sysorex票据约2090万美元的贴现净收益、750万美元的估值备抵释放和160万美元的利息收入[336] 公司盈利指标情况 - 2022年第二季度调整后EBITDA亏损990万美元，上年同期亏损630万美元[341] - 2022年上半年调整后EBITDA亏损1870万美元，上年同期亏损1180万美元[342] - 2022年第二季度基本和摊薄每股净损益为亏损0.16美元，上年同期为盈利0.13美元[349] - 2022年上半年基本和摊薄每股净损益为亏损0.29美元，上年同期为盈利0.02美元[350] - 2022年第二季度备考非GAAP基本和摊薄普通股每股净亏损为0.07美元，上年同期为0.07美元[352] - 2022年上半年备考非GAAP基本和摊薄普通股每股净亏损为0.13美元，上年同期为0.14美元[352] 公司资金状况 - 截至2022年6月30日，公司整体营运资金盈余约为6519.3万美元，现金及现金等价物约为6575.5万美元[357] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁总负债约为180万美元，供应商承诺约为50万美元，收购负债约为350万美元[358] 公司现金流情况 - 2022年上半年，公司经营活动净现金使用量为1954.4万美元，主要由3188.7万美元净亏损、1273.4万美元非现金调整和39.1万美元经营资产和负债净现金变化构成[363][368] - 与2021年同期相比，2022年上半年公司经营活动净现金使用量从1416.3万美元增至1954.4万美元，投资活动净现金从使用5384.7万美元变为提供3705.5万美元，融资活动净现金从提供7494.5万美元变为使用416.3万美元[367] - 2021年上半年，公司经营活动净现金使用量为1416.3万美元，由196.7万美元净收入、2435.9万美元非现金调整和822.9万美元经营资产和负债净现金变化构成[371] - 2022年上半年投资活动提供的净现金流约为3710万美元，2021年同期使用的净现金流约为5380万美元[374] - 2022年上半年投资活动现金流包括：购置物业及设备010万美元、投资资本化软件030万美元、购买可转换票据550万美元、出售国库券4300万美元[374] - 2021年上半年投资活动现金流包括：购置物业及设备010万美元、投资资本化软件040万美元、购买国库券6340万美元、出售国库券2800万美元、收购CXApp 1520万美元、购买Systat许可协议090万美元、购买Game Your Game 020万美元、收购Visualix 010万美元[374] - 2022年上半年融资活动使用的净现金流为420万美元，2021年同期融资活动提供的净现金流为7490万美元[375] - 2022年上半年公司发行优先股和认股权证获得现金流入4690万美元，赎回7系列优先股支付4930万美元，支付CXApp收购负债180万美元，获得本票净收益040万美元，支付受限股员工税030万美元[375] - 2021年上半年公司发行普通股和认股权证获得现金流入7790万美元，向关联方贷款010万美元，支付受限股单位净股份结算相关税款170万美元，支付CXApp收购相关负债010万美元，向南诺tron收购前股东支付收购负债050万美元，向Locality收购前股东支付收购负债050万美元[375] 公司流动性与风险情况 - 公司认为当前现金余额、融资安排和预算现金流足以满足未来12个月营运资金、资本资产购买、债务偿还等流动性需求[363] - 新冠疫情、俄乌冲突等全球事件及经济因素可能影响公司经营业绩，供应链中断、成本上升仍是挑战[364][365] 公司其他情况 - 公司没有任何资产负债表外担保、利率互换交易或外汇合约[376] - 公司不从事涉及非交易所交易合约的交易活动[376] - 有关最近发布的会计准则的讨论，请参阅财务报表附注3[377] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[378]

财务数据关键指标变化 - 公司2022年和2021年第一季度净亏损分别约为1160万美元和1250万美元[265] - 2022年第一季度营收较2021年同期实现增长，得益于室内智能平台相关销售增加[266] - 2022年第一季度收入523.1万美元，较去年同期295.4万美元增长约227.7万美元（77%），主要因室内智能销售增加[299][300] - 2022年第一季度净亏损1155.7万美元，较去年同期1253.9万美元减少约98.2万美元（8%），归属于股东净亏损1121.1万美元，较去年同期1255.7万美元减少约134.6万美元（11%）[299] - 2022年第一季度调整后EBITDA亏损880万美元，去年同期亏损560万美元[311] - 2022年第一季度调整后EBITDA为 - 876.9万美元，2021年同期为 - 555.7万美元[313] - 2022年第一季度基本和摊薄每股净亏损为0.13美元，2021年同期为0.16美元[318] - 2022年第一季度备考非GAAP基本和摊薄每股净亏损为0.07美元，2021年同期为0.08美元[320] - 截至2022年3月31日，公司整体营运资金盈余约7430万美元[325] - 截至2022年3月31日，公司现金约6090万美元，短期投资约1500万美元[328] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1530万美元[328] - 截至2022年3月31日，经营租赁总义务约180万美元，其中约70万美元预计在未来十二个月支付[326] - 截至2022年3月31日，供应商承诺约50万美元，预计全部在未来十二个月支付[326] - 截至2022年3月31日，收购负债义务约350万美元，其中约340万美元预计在未来十二个月支付[326] - 截至2022年3月31日，公司在本票下欠本金约240万美元，利率在8% - 10%之间[327] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量约为1530万美元，2021年同期约为570万美元[332][334] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量约为2780万美元，2021年同期约为4330万美元[336] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为410万美元，2021年同期融资活动提供净现金7730万美元[337] - 2022年第一季度非现金收入和费用约为220万美元，2021年同期约为620万美元[333][335] - 2022年第一季度经营资产和负债变动净现金使用量约为590万美元，2021年同期约为60万美元[333][335] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为6085.2万美元，截至2021年12月31日为5248万美元[331] - 截至2022年3月31日，营运资金盈余为7433.7万美元，截至2021年12月31日为7883.1万美元[331] - 2022年第一季度购买财产和设备花费8万美元，投资资本化软件10万美元，出售国库券2800万美元[336] - 2021年第一季度购买财产和设备花费10万美元，投资资本化软件30万美元，购买短期投资4210万美元，支付Systat许可协议现金90万美元[336] - 2022年第一季度发行优先股和认股权证获得现金流入4690万美元，赎回优先股支付4930万美元，支付CXApp收购负债180万美元，支付员工限制性股票税款30万美元[337] 优先股发行与赎回相关 - 2022年3月22日，公司发行53197.7234股8系列可转换优先股，可转换为约1.1277872亿股普通股[278] - 8系列优先股发行附带相关认股权证，可购买总计1.1277872亿股普通股，行使价为每股0.4717美元[278] - 8系列优先股和相关认股权证以每份940美元出售，原始发行折扣为8系列规定价值的6%，总认购金额为5000万美元[278] - 2022年3月24日交易完成，扣除配售代理佣金后净收益约为4690万美元[278] - 配售代理获得发行总收益6%的现金费用，并报销某些自付费用[281] - 自2022年10月1日起90天内，8系列优先股股东可要求公司赎回股份，赎回价格可能增至规定价值的110%[274] - 若公司未能及时支付全额赎回金额，将按每年18%或适用法律允许的最高利率支付利息[274] - 截至2023年1月1日或所有8系列优先股转换或赎回较早发生之日，公司需维持一定现金余额[276] - 2022年3月15 - 22日，公司赎回49,250股7系列可转换优先股，支付约4925万美元，持有人放弃75%相关认股权证，2955万份认股权证被放弃，1745万份仍未行使[282] 认股权证与本票相关交易 - 2022年1月28日，公司与认股权证持有人达成协议，以发行1381.1407万股普通股和获得393.8424万股普通股的权利，交换原可兑换4930.5088万股普通股的认股权证[283] - 2022年2 - 3月，公司与Iliad多次达成协议，分割总金额160万美元的新本票，减少原2020年3月10%本票余额，以交付431.0245万股普通股交换，有效股价在0.302 - 0.4196美元之间[284][285][286] - 2022年3月16日，公司将2020年3月10%本票到期日从2022年3月18日延长至2023年3月18日，支付约5.686万美元（2%）的延期费[287] 债券与子公司本票相关 - 2022年4月27日，公司以550万美元购买保险科技公司610万美元本金的10%原始发行折扣高级可转换债券，年利率12%，12个月利息有保障[288][290] - 2022年1月18日和3月，公司子公司GYG发行本金87.5万美元的本票，加上2021年10月29日发行的50万美元本票，总本金137.5万美元，利率8%，2022年12月31日前到期[291] 商誉相关 - 截至2022年3月31日，公司商誉约770万美元，2021年12月31日室内智能报告单元记录1480万美元减值费用，2022年第一季度未发现商誉减值迹象[295][296][298]

业务板块构成与收入模式 - 公司报告三个业务板块的财务结果，分别为室内智能、Shoom和SAVES，室内智能通过销售硬件、软件许可证和专业服务创收，Shoom和SAVES通过销售软件许可证创收[24] 业务应用场景与功能 - 室内智能解决方案可用于多种场景，如通过客户品牌应用提升员工和访客体验，为混合活动的数万名参与者提供内容等[22] - 智能办公应用有超75种产品集成，可作为企业通信和生产力组合的门户[26] - 公司的RTLS物联网平台提供多种解决方案，可实现工业自动化和实时位置分析，帮助企业优化流程和决策[33] 未来技术研发计划 - 2022年公司计划继续扩大机器学习和人工智能的使用，以提高定位的准确性、可靠性和范围[43] - 公司将基于2021年的研发工作，继续研究全球5G部署，为客户提供安全领域的额外功能[44] - 2022年公司会利用激光雷达技术扩展工具，确认资产位置并探索验证物理世界与数字孪生匹配的能力[45] - 公司投入研发资源改善应用程序功能，增强软件开发工具包，并增加新功能以支持与工作场所系统和工具的集成[46] - 2022年公司将继续扩展数据分析和洞察业务，允许客户将数据导出到内部商业智能系统，并上传额外数据集[47] 战略收购情况 - 自2019年以来，公司采取积极的企业战略收购策略，完成了一系列战略交易以发展室内智能平台[48] - 2019年5月21日，公司通过子公司收购Locality Systems, Inc. 100%的流通股[68] - 2019年6月27日，公司收购了一系列GPS技术和知识产权[69] - 2019年8月15日，公司收购Jibestream, Inc.获得Inpixon Mapping产品[70] - 2019年10月31日，公司完成普通股1比45的反向拆分[70] - 2020年6月19日，公司获得SYSTAT和SigmaPlot软件套件的独家许可[71] - 2021年3月25日，公司收购Game Your Game, Inc. 522,000股普通股，占其流通股的55.4%[74] - 2021年4月23日，公司收购Visualix GmbH i.L.的大部分资产[75] - 2021年4月30日，公司收购Design Reactor, Inc.超99.9%已发行股本，5月10日收购剩余权益，实现100%控股[76] - 2021年12月9日，公司通过子公司收购IntraNav GmbH 100%已发行股本[77] - 公司拥有六家运营子公司，其中Inpixon Canada、Inpixon Limited、Inpixon GmbH、Design Reactor, Inc.持股100%，Game Your Game, Inc.持股55.4%，Inpixon India Limited持股82.5%[78] - 自2014年起公司完成多项战略交易，2018年8月剥离VAR业务，2019 - 2021年有多项收购[88] 研发费用变化 - 2021年和2020年研发费用分别约为1410万美元和650万美元[51] 客户收入占比情况 - 2021年和2020年，前三大客户分别占公司总收入的16%和43%；2021年无客户占比超10%，有一客户占比8%，2020年有一客户占比26%[56] - 2021年和2020年年底，公司前三大客户分别占总营收的16%和43%；2021年有一客户占总营收8%，2020年有一客户占总营收26%[152] 员工构成情况 - 截至2022年3月3日，公司有220名员工，含10名兼职员工，其中包括3名管理人员、38名销售人员、12名营销人员、137名技术和工程人员以及30名财务、法律和行政人员[65] 收购相关风险 - 公司可能无法成功整合已收购或未来将收购实体的业务和运营，存在多方面风险[89][90] - 近期收购目标的历史业务和运营风险可能与预期不同，或增加成本、减少收益[94] - 公司战略收购不保证能实现盈利，有限运营历史使投资者难评估业务[88] - 未来收购可能会扰乱公司业务，导致股东权益稀释，损害公司业务、财务状况或经营业绩[114] 新冠疫情影响 - 新冠疫情影响公司业务、运营、财务状况和经营成果，影响程度不确定[95][96] 商誉与无形资产情况 - 截至2021年12月31日，公司因各项收购产生的商誉约为770万美元，无形资产净值约为3350万美元[98] 商誉减值费用情况 - 2021年和2020年，公司分别记录了1480万美元和0美元的商誉减值费用[100] 净亏损情况 - 2021财年和2020财年，公司归属于股东的净亏损分别约为6920万美元和2920万美元，亏损增加约3990万美元[107] 营收情况 - 公司2021年营收较2020年同期增长72%，但仍不足以支撑运营和覆盖亏损[108] 运营费用与抵消情况 - 公司2021年运营费用增加5380万美元，被490万美元的较高毛利率和660万美元的其他损失减少所抵消[107] 债务与融资情况 - 截至2022年3月3日，公司欠Iliad Research and Trading, L.P.的本票本金和利息余额约为350万美元，原到期日为2021年3月，经两次延期至2023年3月18日[118] - 若公司未能按时支付Series 7可转换优先股赎回金额，需按每年18%或适用法律允许的最高利率支付利息[109] - 公司未来可能需额外债务或股权融资，股权融资会稀释现有股东权益，且新发行证券条款可能对新投资者更有利[102] 人员依赖风险 - 公司业务依赖熟练人员，行业人员竞争激烈，招聘合适人员可能成本高且困难[111] 公司治理与合规风险 - 首席执行官Nadir Ali在CVH的利益可能产生利益冲突[123] - 公司可能因不当使用或披露商业秘密面临索赔和诉讼，成功辩护也会产生高额成本[124] - 公司面临监管调查和信息请求，可能增加法律费用并分散管理层精力[125][126] - 法律诉讼的不利判决或和解会对公司业务、财务状况、经营成果和现金流造成重大损害[127] - 失去首席执行官或其他关键人员会对公司运营产生不利影响[128] - 内部系统或服务故障会扰乱业务，损害声誉，影响收入和盈利能力[129] - 合资、合作等安排存在风险，失败会对公司业务和经营成果产生重大不利影响[132] - 违反法律和监管要求会导致罚款、刑事制裁和声誉损害[133] - 无法充分保护知识产权会导致收入损失，影响公司运营和增长前景[134] 产品与市场风险 - 报纸出版业的下滑或缓慢增长可能对公司Shoom产品的运营结果产生负面影响[139] - 公司若无法跟上行业快速变化、满足客户技术需求，将影响竞争力和增长前景[140] - 公司近期收购尝试多元化产品，但未来产品需求和定价营销策略可能不成功[141] - 若无法向客户销售更多产品服务、扩大客户群，公司未来营收和运营结果将受影响[143] - 公司可能需降低部分产品服务价格以保持竞争力，这会影响运营结果[144] - 客户预算流程延迟会导致公司产品服务购买延迟，影响业务、运营结果和财务状况[146] - 数字威胁可能扰乱公司运营、损害声誉和运营结果，客户网络或云服务受攻击公司也会担责[147] - 公司服务或系统故障会损害声誉、严重影响业务和运营结果[149] - 公司依赖少数关键客户，失去一个或多个关键客户会对运营结果产生不利影响[152] 国际业务风险 - 公司国际业务面临当地政府法律、法规和采购政策差异，存在合同终止、资金风险等问题[167] - 公司国际业务可能受自然灾害、公共卫生事件、政治不稳定等因素影响，导致成本增加、订单和发货受影响[168] - 欧盟通用数据保护条例对公司数据收集、处理和传输提出新要求，违规将面临高额罚款[169] - 公司国际业务受美国《反海外腐败法》等法律约束，存在违规风险[170] 宏观经济与政策风险 - 全球资本市场和经济状况不佳，可能导致客户减少科技产品或服务支出，对公司业务产生不利影响[171] - 美国行政政策变化可能影响公司供应链和财务绩效，中美贸易争端升级将影响产品制造[172] 技术使用风险 - 公司使用开源技术存在安全风险，可能影响技术使用并导致公司损失[174] 行业监管风险 - 国内外政府对数据实践和跟踪技术的监管不断加强，公司可能面临法律诉讼、罚款等风险[176] - 2020年1月生效的《加州消费者隐私法》规定，违规罚款最高可达每起7500美元，可能影响公司业务[179] 循环信贷贷款情况 - 公司同意向Sysorex提供最高1000万美元的循环信贷贷款，并将到期日从2020年12月31日延长至2022年12月31日[191] 债务结算情况 - 截至2021年3月31日，Sysorex欠公司的未偿债务总额为908.8176万美元，通过发行1297.2189万股普通股和300万份额外股份的认购权完成债务结算[192] 债务结算收益与损失情况 - 公司因Sysorex票据释放先前记录的估值备抵750万美元，获得160万美元利息收入，结算收益4980万美元；截至2021年12月31日，证券价值从上一季度降至180万美元，未实现损失从2021年前九个月的5130万美元增至5710万美元[193] 纳斯达克上市标准与合规情况 - 纳斯达克继续上市标准包括最低出价1美元/股，以及股东权益至少250万美元、上市证券市值至少3500万美元或最近一个财年或过去三个财年中两个财年持续经营净收入50万美元[197] - 2021年10月25日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个交易日低于1美元，不符合继续上市要求，被给予180天（至2022年4月25日）的合规期[198][199] 普通股价格情况 - 在截至2022年2月26日的十二个月内，公司普通股收盘价最高为2021年3月1日的1.39美元，最低为2022年2月23日的0.31美元，期间每股价格从盘中低点0.31美元到盘中高点1.59美元[204] 证券发行情况 - 2021年6月，美国证券交易委员会宣布公司提交的货架注册声明生效，允许公司在2021年6月到期前不时发行普通股、优先股、认股权证等证券，初始总发行价最高可达3.5亿美元；截至2022年3月3日，该注册声明下仍有2.325亿美元的证券发行额度[209] 股份构成情况 - 截至2022年3月3日，公司有150,324,038股流通普通股，其中215,516股为限制性股票授予员工[210] - 截至2022年3月3日，4系列可转换优先股转换可发行5股普通股，5系列可转换优先股转换可发行841股普通股，7系列优先股转换可发行39,400,000股普通股[210] - 截至2022年3月3日，有47,093,250股受流通认股权证约束，28,543,072股受公司股权激励计划下的流通期权约束，1股受非此类计划下的期权约束，公司2018年员工股票激励计划可能额外发行最多14,456,998股普通股[210] 公司章程规定 - 公司章程允许公司发行最多2,000,000,000股普通股，面值每股0.001美元，无需股东批准发行和指定最多5,000,000股优先股，面值每股0.001美元[212] - 公司作为上市公司从未向普通股股东支付过股息，目前打算保留未来收益用于增长，预计可预见的未来不会支付现金股息[213] - 公司章程规定董事会可发行额外的普通股或优先股，有权在无需未来股东批准的情况下授权“空白支票”优先股[214] 内华达州反收购法规定 - 内华达州反收购法规定，业务合并包括合并或出售超过公司5%的资产，利益相关股东包括持有公司10%或以上流通有表决权股票的股东及其关联方和联营方[216] - 内华达州反收购法规定，此类业务合并在股东成为利益相关股东之日起三年内被禁止，除非满足特定条件[216] 公司章程赔偿规定 - 公司章程消除了董事因违反信托义务而产生的金钱损害赔偿的个人责任，并要求公司在法律允许的最大范围内对董事和高级管理人员进行赔偿[218] 证券法赔偿责任问题 - 就证券法下的赔偿责任而言，美国证券交易委员会认为此类赔偿违反公共政策，无法执行[220]

财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第三季度净亏损分别约为3390万美元和750万美元，2021年和2020年前三季度净亏损分别约为3200万美元和2090万美元[275] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司递延收入分别约为450万美元和190万美元[311] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，公司未记录长期资产减值费用[315] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信用损失准备金中坏账准备分别约为0.3百万美元和0.2百万美元[328] - 2021年前三季度，应用布莱克 - 斯科尔斯模型的主要假设中，无风险利率为0.59% - 0.75%，期权授予预期寿命为5年，标的股票预期波动率为37.67% - 38.15%[335] - 2021年和2020年第三季度，公司员工股票期权摊销费用分别为0.6百万美元和0.3百万美元；2021年和2020年前三季度，该费用分别为1.4百万美元和0.9百万美元[335] - 2021年第三季度收入为4450千美元，2020年同期为2554千美元，增长1896千美元，增幅74%[336] - 2021年第三季度收入成本为1186千美元，2020年同期为645千美元，增长541千美元，增幅84%[336] - 2021年第三季度毛利润为3264千美元，2020年同期为1909千美元，增长1355千美元，增幅71%；毛利率从75%降至73%[336][339] - 2021年第三季度运营费用为15720千美元，2020年同期为8155千美元，增长7565千美元，增幅93%[336] - 2021年第三季度运营亏损为12456千美元，2020年同期为6246千美元，亏损增加6210千美元，增幅99%[336] - 2021年第三季度净亏损为33949千美元，2020年同期为7451千美元，亏损增加26498千美元，增幅356%[336] - 2021年第三季度归属于Inpixon股东的净亏损为33640千美元，2020年同期为7467千美元，亏损增加26173千美元，增幅351%[336] - 2021年前九个月收入为1086万美元，较2020年同期的543万美元增长约540万美元，增幅约100%[348] - 2021年前九个月收入成本为300万美元，较2020年同期的150万美元增加约150万美元，增幅约103%[349] - 2021年和2020年前九个月的毛利润率均为73%[350] - 2021年前九个月运营费用为4606万美元，2020年同期为2091万美元，增加2515万美元[351] - 2021年前九个月运营亏损为3820万美元，2020年同期为1690万美元，亏损增加约2120万美元[352] - 2021年前九个月其他收入为750万美元，2020年同期亏损410万美元，其他收入增加约1160万美元[353] - 2021年前九个月所得税拨备约为140万美元，2020年同期所得税收益约为8.7万美元[354] - 2021年前九个月归属于非控股股东的净亏损为54.4万美元，2020年同期为净收入2.5万美元，亏损增加56.9万美元[355] - 2021年前九个月归属于Inpixon股东的净亏损为3140万美元，2020年同期为2090万美元，亏损增加约1050万美元[357] - 2021年前九个月调整后EBITDA亏损为1850万美元，2020年同期亏损为1240万美元[359] - 2021年第三季度基本和摊薄每股GAAP净亏损为3.364亿美元，2020年同期为746.7万美元；2021年前九个月为3.1438亿美元，2020年同期为2.0944亿美元[367] - 2021年第三季度预估非GAAP净亏损为618.1万美元，2020年同期为545.6万美元；2021年前九个月为1964.3万美元，2020年同期为1491.4万美元[367] - 截至2021年9月30日，公司整体营运资金盈余约9680万美元，现金约6680万美元，短期投资约4320万美元[370][371] - 2021年前九个月经营活动使用的净现金为2400万美元，由3200万美元净亏损、约200万美元非现金调整和经营资产与负债净现金变动约600万美元构成[370][374] - 2021年前九个月经营活动使用净现金2401.8万美元，2020年同期为1555万美元；投资活动使用净现金5270.8万美元，2020年同期为493.4万美元；融资活动提供净现金1.25425亿美元，2020年同期为4705.3万美元[373] - 2021年9月30日现金及现金等价物为6678.5万美元，2020年12月31日为1799.6万美元；营运资金盈余为9681.4万美元，2020年为1820.8万美元[373] - 2021年前九个月非现金收入和费用约200万美元，主要包括折旧和摊销费用454.1万美元、股票薪酬费用881.3万美元等[376] - 2021年前九个月经营资产和负债净现金变动约600万美元，主要包括应收账款和其他应收款增加67.8万美元、存货增加36.9万美元等[376] - 2020年前九个月经营活动使用净现金约1560万美元，非现金收入和费用约830万美元，经营资产和负债净现金变动约290万美元[377][379] - 2021年前9个月投资活动使用的净现金流约为5270万美元，2020年同期约为490万美元[380] - 2021年前9个月投资活动现金流中，购置物业及设备25.8万美元，投资资本化软件85.7万美元，购买国库券6340万美元等[380] - 2020年前9个月投资活动现金流中，支付Systat许可协议220万美元，支付Ten Degrees收购款150万美元等[380] - 2021年前9个月融资活动提供的净现金流为1.254亿美元，2020年同期为4710万美元[381] - 2021年前9个月公司发行普通股和认股权证获得现金流入7790万美元，发行优先股和认股权证获得5060万美元[381] - 2020年前9个月公司发行普通股获得现金流入4400万美元，从本票获得收益500万美元[381] 业务收入确认方式 - 硬件和软件产品销售在发货时确认收入，客户一般在收到发票后30至60天付款[300] - 软件即服务收入按服务期均匀确认[301] - 专业服务中的里程碑合同按完工百分比法确认收入[303] - 设计和实施收入按完工百分比法确认收入[310] 证券发行与融资 - 2021年1月24日，公司与机构投资者达成证券购买协议，出售580万股普通股及相关认股权证和预融资认股权证，净收益2780万美元[280] - 2021年2月12日，公司与机构投资者达成证券购买协议，出售700万股普通股及相关认股权证和预融资认股权证，净收益2780万美元[282] - 2021年2月16日，公司与机构投资者达成证券购买协议，出售300万股普通股及相关认股权证和预融资认股权证，净收益1850万美元[284] - 2021年9月13日，公司与机构投资者达成证券购买协议，发行和出售新指定的7系列可转换优先股及相关认股权证，认购总额5410万美元，净收益约5060万美元[285] - 2021年前九个月，公司通过注册直接发行和认股权证行使出售证券筹集约1.284亿美元净收益[371] 公司收购活动 - 2021年4月9日，公司收购Game Your Game, Inc. 522,000股普通股，占其完全摊薄后普通股的52.2%，总购买价格307.0035万美元[286] - 2021年2月22日，公司行使购买选择权，从Systat购买部分资产，代价为90万美元[287] - 2021年4月14日，Sysorex以发行12,972,189股普通股和300万份购股权利的方式，全额偿还欠公司的908.8176万美元债务[288] - 2021年4月23日公司签订资产购买协议，收购Visualix的特定软件技术和知识产权[292] - 2021年4月30日公司完成对The CXApp超99.9%已发行股本的收购，最终持有其100%股权[294][295] - 收购The CXApp的现金对价约2250万美元，另发行8820239股普通股，价值约1000万美元，还可能支付最高1250万美元的或有盈利付款[295] - 公司为收购Visualix资产，向其支付5万欧元现金，发行316768股普通股，向FEVM发行52795股普通股[296] 公司管理层变动 - 公司首席执行官兼董事会成员Nadir Ali于2021年5月14日辞去Sysorex董事职务，并与Sysorex签订咨询协议[291] 公司其他事项 - 公司没有任何资产负债表外担保、利率互换交易或外汇合约[382] - 公司不从事涉及非交易所交易合约的交易活动[382] - 有关最近发布的会计准则的讨论，请参阅财务报表附注3[383] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[384]

财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司净收入分别约为1450万美元和净亏损约730万美元；2021年和2020年截至6月30日的六个月，净收入分别约为200万美元和净亏损1350万美元[245] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司递延收入分别约为280万美元和190万美元[281] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司未发生预期损失和资产减值费用[275][284] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，信用损失准备金中坏账准备分别约为23.4万美元和23.5万美元[296] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司员工股票期权摊销费用分别为30万美元[302] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司员工股票期权摊销费用分别为80万美元和70万美元[302] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司收入分别为345.3万美元和107.6万美元，增长约237.7万美元，增幅约221%[303] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司收入成本分别为89.6万美元和30.5万美元，增长约59.1万美元，增幅约194%[303] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司毛利润分别为255.7万美元和77.1万美元，增长约178.6万美元，增幅约232%[303] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司营业费用分别为1585万美元和589.9万美元，增长约995.1万美元，增幅约169%[303] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司运营亏损分别为1329.3万美元和512.8万美元，亏损增加约816.5万美元，增幅约159%[303] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司净收入分别为1450.6万美元和亏损730.4万美元，收入增加约2181万美元，增幅约299%[303] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，归属于公司股东的净收入分别为1475.9万美元和亏损732.3万美元，收入增加约2208.2万美元，增幅约302%[303] - 2021年上半年收入为640万美元，较2020年同期的290万美元增长约350万美元，增幅约122%[314][315] - 2021年上半年收入成本为180万美元，较2020年同期的80万美元增加约100万美元，增幅约119%[314][316] - 2021年和2020年上半年毛利润率均为72%[314][317] - 2021年上半年运营费用为3030万美元，较2020年同期的1280万美元增加1760万美元[314][318] - 2021年上半年运营亏损为2570万美元，较2020年同期的1070万美元增加约1500万美元[314][319] - 2021年上半年其他收入为2990万美元，较2020年同期的亏损290万美元增加约3270万美元[320] - 2021年上半年所得税拨备约为220万美元，2020年上半年所得税收益约为8.7万美元[322] - 2021年上半年归属于非控股股东的净亏损为23.5万美元，2020年上半年为净收入9000美元，亏损增加24.4万美元[323] - 2021年上半年归属于Inpixon股东的净收入为220万美元，较2020年同期的亏损1350万美元增加约1570万美元[314][324] - 2021年上半年调整后EBITDA亏损为1180万美元，较2020年同期的亏损780万美元有所增加[326] - 2021年第二季度基本和摊薄每股非公认会计准则净亏损均为0.07美元，2020年为0.21美元；2021年上半年均为0.14美元，2020年为0.68美元[336] - 截至2021年6月30日，公司整体营运资金盈余约5420万美元，现金约2490万美元，短期投资约4530万美元[339][341] - 2021年上半年经营活动使用的净现金为1420万美元，由200万美元净收入、约2440万美元非现金调整和约820万美元经营资产和负债净现金变化组成[339] - 2021年上半年经营活动使用的净现金约1420万美元，2020年约1040万美元；投资活动使用的净现金2021年约5380万美元，2020年约50万美元；融资活动提供的净现金2021年为7495万美元，2020年为4554万美元[344] - 2021年上半年非现金收入和费用约2440万美元，主要包括折旧和摊销费用、基于股票的补偿费用等[344] - 2021年上半年经营资产和负债净现金变化约820万美元，主要包括应收账款减少、存货增加等[345] - 2020年上半年非现金收入和费用约640万美元，主要包括折旧和摊销费用、基于股票的补偿费用等[346] - 2020年上半年经营资产和负债净现金使用约330万美元，主要包括应收账款增加、存货减少等[346] - 2021年上半年融资活动提供的净现金流为7490万美元，2020年同期为4550万美元[348] - 2021年上半年公司因发行普通股和认股权证获得7790万美元现金流入[348] - 2021年上半年公司向关联方贷款11.7万美元[348] - 2021年上半年公司支付与受限股票单位净股份结算相关的税款170万美元[348] - 2021年上半年公司支付CXApp收购相关负债13.7万美元[348] - 2021年上半年公司向Nanotron收购前股东支付收购负债46.7万美元[348] - 2021年上半年公司向Locality收购前股东支付收购负债50万美元[348] - 2020年上半年公司因发行普通股获得4180万美元现金流入[348] - 2020年上半年公司从本票获得500万美元收益[348] - 2020年上半年公司向Locality收购前股东支付收购负债25万美元[348] 证券出售与融资 - 2021年1月24日，公司与机构投资者达成证券购买协议，出售580万股普通股及相关权证和预融资权证，净收益2780万美元[249] - 2021年2月12日，公司与机构投资者达成证券购买协议，出售700万股普通股及相关权证和预融资权证，净收益2780万美元[251][252] - 2021年2月16日，公司与机构投资者达成证券购买协议，出售300万股普通股及相关权证和预融资权证，净收益1850万美元[253] - 2021年上半年，公司通过注册直接发行和行使认股权证出售证券筹集约7790万美元净收益[340] 公司收购活动 - 2021年4月9日，公司收购Game Your Game, Inc. 522,000股普通股，占其完全摊薄后流通股的52.2%，现金对价166.6932万美元，发行117.9077万股普通股，总购买价140.3103万美元[254] - 2021年2月22日，公司行使购买选择权，从Systat购买部分资产，对价90万美元[255] - 2021年4月14日，Sysorex以发行1297.2189万股普通股和授予300万股购买权的方式，全额偿还欠公司的908.8176万美元债务[256] - 2021年4月23日，公司签订资产购买协议，收购Visualix GmbH i.L.的计算机视觉等软件技术和知识产权[261] - 2021年4月30日完成收购The CXApp超99.9%已发行股本，最终持有100%股权[263][264] - 收购The CXApp现金对价约2250万美元，另发行8820239股普通股，价值约1000万美元，或有盈利支付最高达1250万美元[264] - 2021年5月10日，公司以约5万美元现金和29299股普通股收购非签约卖方的CXApp股份[264] - 公司向Visualix支付5万欧元现金，发行316768股普通股，向FEVM发行52795股普通股[265] 收入确认方式 - 硬件和软件产品销售在发货时确认收入，客户一般在收到发票后30至60天付款[270] - 软件即服务收入在服务期内按时间均匀确认[271] - 专业服务里程碑合同按完工百分比法确认收入[273] - 设计和实施收入按完工百分比法确认收入[280] 公司战略 - 公司自2019年起实施战略收购，以增强产品和解决方案，未来将继续评估战略交易[248] 收入增长原因 - 2021年第一季度，公司因室内智能平台销售增加和Systat软件许可证销售，实现了收入增长[246] - 2021年上半年与2020年同期相比，公司总营收实现增长，得益于SAVES、RTLS（Nanotron）和CXApp产品线的加入[340]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净亏损约1250万美元，2020年同期约为620万美元[205] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司递延收入分别约为166.7万美元和192.2万美元[240] - 2021年和2020年第一季度公司未发生专业服务合同预期损失[233] - 2021年和2020年第一季度公司未对长期资产计提减值准备[243] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，信用损失准备金中坏账准备分别约为23.4万美元和23.5万美元[255] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司员工股票期权摊销费用分别为49.8万美元和39.9万美元[262] - 2021年第一季度收入为300万美元，2020年同期为180万美元，增长约120万美元，增幅约64%[263][264] - 2021年第一季度收入成本为90万美元，2020年同期为50万美元，增加约40万美元，增幅约73%[263][265] - 2021年第一季度毛利润率为70%，2020年同期为72%[263][266] - 2021年第一季度运营费用为1450万美元，2020年同期为690万美元，增加760万美元[263][267] - 2021年第一季度运营亏损为1242万美元，2020年同期为557万美元，亏损增加约685万美元[263][268] - 2021年第一季度其他费用亏损为10万美元，2020年同期为70万美元，亏损减少约60万美元[269] - 2021年第一季度所得税费用约为9000美元，2020年同期所得税收益约为8.7万美元[270] - 2021年第一季度调整后EBITDA亏损为560万美元，2020年同期亏损为390万美元[274] - 2021年第一季度基本和摊薄每股净亏损为0.16美元，上年同期为1.22美元[280] - 2021年第一季度基本和摊薄普通股每股备考非GAAP净亏损为0.08美元，上年同期为0.92美元[282] - 2021年3月31日公司整体营运资金盈余约8890万美元[287][289] - 2021年3月31日现金约4630万美元，短期投资约5010万美元[287][289] - 2021年第一季度经营活动使用的净现金为570万美元[287][289][291] - 2021年第一季度净亏损1253.9万美元，非现金收支623.7万美元，经营资产和负债净变化64.1万美元[291] - 2020年第一季度净亏损616.8万美元，非现金收支266.2万美元，经营资产和负债净变化 - 102.9万美元[292] - 2021年第一季度投资活动使用净现金4332.1万美元，融资活动提供净现金7726.9万美元[290] - 2020年第一季度投资活动使用净现金20.9万美元，融资活动提供净现金610.4万美元[290] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金流约为4330万美元，2020年同期约为20万美元[293] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金流为7730万美元，2020年同期为610万美元[294] 证券发行与融资 - 2021年1月24日，公司与机构投资者达成证券购买协议，出售580万股普通股及相关认股权证，净收益2780万美元[211] - 2021年2月12日，公司与机构投资者达成证券购买协议，出售700万股普通股及相关认股权证，净收益2780万美元[213] - 2021年2月16日，公司与机构投资者达成证券购买协议，出售300万股普通股及相关认股权证，净收益1850万美元[214] - 2021年第一季度通过注册直接发行和认股权证行使出售证券筹集约7790万美元[288] - 2021年第一季度公司发行普通股获得现金流入7790万美元，向关联方贷款10万美元，向Locality收购前股东支付收购负债50万美元[294] - 2020年第一季度公司发行普通股获得现金流入130万美元，期票所得款项500万美元，关联方还款20万美元，向关联方贷款20万美元，银行贷款净还款20万美元[294] 公司收购活动 - 2021年4月9日，公司收购Game Your Game 522000股普通股，占其完全稀释后流通股的52.2%，总购买价约307万美元[215] - 2021年2月22日，公司行使购买选择权，以90万美元从Systat购买部分资产[216] - 2021年4月23日，公司签订资产购买协议，收购Visualix的计算机视觉等相关软件技术和知识产权[222] - 2021年4月30日公司完成对The CXApp超99.9%已发行股本的收购，5月10日收购剩余股份实现100%控股[224][225] - 收购The CXApp的现金对价约2250万美元，另发行8820239股普通股，价值约1000万美元，还可能支付最高1250万美元或有盈利支付款[225] - 公司向未签署协议股东支付约5万美元现金并发行29299股普通股收购其股份[225] - 公司向Visualix支付5万欧元现金，发行316768股普通股，向FEVM发行52795股普通股[226] 债务偿还与权益 - 2021年4月14日，Sysorex以发行12972189股普通股及相关权利的方式，全额偿还欠公司的9088175.97美元债务[217] - 若Sysorex未按协议注册股份，公司和其他持有人每月可获相当于股份价值1.5%的现金补偿[218] - 公司有权要求Sysorex在其股权证券注册声明中包含自身持有的股份[219] 财务报表编制与业务收入确认 - 公司按美国公认会计原则（GAAP）编制合并财务报表，需对未来事件进行假设和估计[226] - 公司根据不同业务类型采用不同的收入确认方法，如硬件和软件在发货时确认，软件即服务按时间均匀确认等[228][229][230] 投资活动现金流明细 - 2021年第一季度投资活动现金流中，购置物业及设备10.9万美元，投资资本化软件25.3万美元，短期投资4210万美元，支付Systat许可协议现金90万美元[293] - 2020年第一季度投资活动现金流中，购置物业及设备1.6万美元，投资资本化软件19.3万美元[293] 其他财务相关说明 - 公司没有表外担保、利率互换交易或外汇合约[296] - 公司不从事涉及非交易所交易合约的交易活动[296] - 有关最近发布的会计准则的讨论，请参阅财务报表附注3[297] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[298] 公司历史研发项目获取 - 公司在2014 - 2020年通过多次收购获得在研研发项目（IPR&D）[247]

公司业务概述 - 公司是室内智能公司，提供定位、绘图和分析的软硬件产品[18][19] - 公司定位技术可检测多种信号，定位精度从数米到约30厘米[22] 公司战略与发展 - 公司追求端到端解决方案战略，评估战略交易，可能进行增值收购[25] - 2019 - 2021年公司进行多项收购和许可交易[26] - 2021年公司计划继续扩大人工智能和机器学习的应用，以提高定位精度等[44] - 公司基于2020年的研发工作，2021年将继续研究全球5G部署，构建软硬件解决方案[45] 市场规模与增长预测 - 2020年全球室内定位和导航市场规模为28亿美元，预计2027年达566亿美元，CAGR为53.3%[28] - 2020年全球室内定位市场规模为61亿美元，预计2025年达170亿美元，CAGR为22.5%[31] - 2020年全球基于位置服务和实时定位系统市场规模为178亿美元，预计2025年达392亿美元，CAGR为17.1%[31] - 2020年实时定位系统市场规模为34亿美元，预计2025年达103亿美元，CAGR为24.8%[31] - 2019年Wi - Fi分析市场规模为53亿美元，预计2024年达168亿美元，CAGR为26.0%[31] - 2021年智能建筑软件市场价值64亿美元，预计2025年达85亿美元，CAGR为7%[31] 财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年研发费用分别约为650万美元和390万美元[48] - 2020年和2019年，公司前三大客户分别占总收入约43%和66%，其中一个客户在2020年和2019年分别占总收入26%和42%[52] - 2020和2019财年公司分别产生约2920万美元和3400万美元净亏损，其中Sysorex票据分别有240万美元和1060万美元估值备抵[101] - 公司营收较2019年同期增长48%，但不足以支撑运营和覆盖亏损[102] - 截至2021年3月23日，公司欠Iliad Research and Trading, L.P.的本票本金和利息余额约为490万美元，原到期日为2021年3月，后延至2022年3月18日[111] - 2020年和2019年年底，公司前三大客户分别占总营收约43%和66%，其中一个客户在2020年和2019年分别占总营收26%和42%[144] - 截至2020年12月31日和2019年，Sysorex欠公司的本金和应计利息分别约为770万美元和1060万美元[183] - 2020年12月31日，公司将Sysorex票据项下总计530万美元的本金和利息作为许可的对价进行了分割[183] - 2020年，Sysorex票据项下又预支了约260万美元，偿还了约20万美元[183] - 2021年3月19日，Sysorex票据项下100万美元的本金余额被分割到一张新票据中，并根据转让协议转让给了Systat[183] - 公司在2019年12月31日对Sysorex票据建立了全额估值备抵，2020年又建立了约240万美元的额外估值备抵[183] - 公司对Sysorex票据估值时使用了12.3%的折现率[183] 公司人员与销售 - 公司约有26名销售代表进行直接销售和营销[49] - 截至2021年3月23日，公司有190名员工，包括6名兼职员工，其中有4名管理人员、26名销售人员、13名营销人员、125名技术和工程人员以及22名财务、法律和行政人员[59] 产品销售模式 - Inpixon产品主要采用许可或软件即服务（SaaS）模式销售，SaaS模式通常为2 - 3年合同；Shoom产品采用基于2 - 3年合同的月度订阅模式；SAVES产品按年度或永久许可销售并附带维护订阅[51] 公司知识产权 - 公司拥有9个美国商标注册，且均处于首个10年注册期，另有多个待申请商标；在美国有24项注册专利和11项待申请专利，注册专利将于2021 - 2037年到期[55][56] 公司产品介绍 - Inpixon GPS 900可对20 - 200 +平方英里指定区域内人员和设备进行跟踪[36] - CO2传感器模块SG112B可测量浓度范围为10% - 30%（最高300,000 ppm）的二氧化碳[41] 公司历史收购与变更 - 2013年公司收购Shoom全部流通股，拓展产品至云数据分析和企业解决方案[61] - 2014年收购AirPatrol全部流通股，进入室内定位市场[62] - 2016年公司完成重组，AirPatrol和Shoom并入Lilien，公司更名为Sysorex Global [64] - 2017年3月1日公司名称变更为Inpixon，同时进行1比15反向股票分割[66] - 2017年12月31日公司以66.6万美元应收账款为代价收购Inpixon India约82.5%股权[67] - 2018年1月18日公司出售Sysorex Arabia 50.2%权益，SCI承担其约1.14万美元资产和103.1万美元负债[68] - 2018年2月2日公司将普通股授权股数从5000万股增至2.5亿股，并于2月6日进行1比30反向股票分割[69][70] - 2019年5月21日公司通过子公司收购Locality全部流通股[72] - 2021年3月25日公司将以166.6932万美元现金及一定数量普通股收购GYG 52.2%股权（52.2万股）[78] - 2018年8月31日，公司完成子公司Sysorex的分拆，Sysorex财务结果从公司财务报表中剔除，若未来Sysorex符合可变利益实体定义且公司为主要受益人，需合并其财务结果[114][115] 收购相关风险 - 公司战略收购和业务剥离使潜在投资者难以评估其未来业务，且收购不保证盈利[84][85] - 收购可能使公司面临整合困难、关键人员流失、客户或供应商流失等风险，影响财务和战略收益[87][89][90] - 收购相关风险可能与预期不同，增加成本并减少收益，影响公司运营[91] - 大量收购价格分配到商誉和无形资产，有减值风险，可能影响财务状况和经营成果[92][93] - 收购可能使公司面临额外负债，保险和赔偿可能无法完全保护公司[94] 公司运营风险 - 公司执行商业计划可能需额外债务或股权融资，可能无法以合理条件获得[95] - 公司扩张可能使基础设施不足，难以管理增长，影响财务表现[96][99] - 公司业务依赖熟练人员，若无法吸引和整合人员，将影响业务管理和合同完成[103][105] - 公司面临保险和合同保护可能无法覆盖损失、收购存在多方面风险、债务影响财务状况等问题[109][111] - 公司可能因知识产权相关索赔面临损失，包括诉讼成本、失去知识产权等[116] - 公司可能面临监管调查和执法行动，会增加法律费用并分散管理层精力[118] - 法律诉讼的不利判决或和解可能对公司业务、财务等产生重大不利影响[119] - 公司首席执行官或其他关键人员流失可能对运营产生不利影响[120] - 内部系统或服务故障可能扰乱业务、损害声誉并影响收入和盈利能力[121] - 公司业务面临众多法律和监管要求，违反规定可能导致罚款、声誉受损等后果[125] - 公司业务增长依赖向现有客户增加销售和获取新客户，若不成功可能限制财务表现[130] - 报纸出版行业下滑或增长缓慢，可能对公司Shoom产品运营结果产生负面影响[131] - 公司竞争力取决于跟上行业快速变化的能力，否则会影响竞争力和增长前景[132] - 公司近期收购尝试多元化产品和拓展新市场，但未来产品需求和定价营销策略可能不成功[133] - 公司可能需降低部分产品和服务价格以保持竞争力，这会对运营结果产生不利影响[136] - 客户预算流程延迟可能导致公司产品和服务购买延迟，影响业务、运营结果和财务状况[138] - 数字威胁可能扰乱公司运营、损害声誉和财务状况，客户网络或云服务受攻击公司也可能担责[139] - 公司依赖有限数量的关键客户，失去一个或多个关键客户可能对运营结果产生不利影响[144] - 公司可能需要额外现金融资，若无法获得可能限制业务增长和服务提升能力[145] - 公司国际业务受客户优先级和预算变化、地缘政治不确定性影响[157] - 国际销售受当地政府法律法规和采购政策约束，合同可能有抵消义务和终止风险[158] - 国际运营可能受自然灾害、公共卫生问题等影响，导致成本增加和业务中断[161] - 国际运营受美国政府相关法律法规约束，存在违规风险[162] - 全球资本市场和经济状况不佳，可能影响公司业务和运营结果[163] - 美国行政政策变化可能影响公司供应链和财务表现，中美贸易争端存在不确定性[165] - 公司使用开源技术可能存在安全风险[167] - 公司可能无法跟上行业技术变化和客户需求，影响业务和财务状况[168] - 国内外数据监管法规不断变化，公司可能面临合规风险和市场限制[170] - 加州消费者隐私法案规定，违规罚款最高可达每起7500美元[172] 公司信贷与股息政策 - 公司同意向Sysorex提供最高1000万美元的循环信贷贷款[183] - 公司目前不打算向股东支付现金股息，未来收益将用于支持增长[186] 公司股票相关 - 公司普通股收盘价在2020年2月12日至2021年2月11日期间，最高为2.84美元，最低为1.00美元，期间盘中最低为0.921美元，最高为3.23美元[203] - 截至2021年2月16日，除约14股受控制限制外，其余流通在外的普通股均可自由交易[207] - 2018年6月提交的暂搁注册声明允许公司在2021年6月前发行普通股、优先股等证券，初始总发行价最高达3亿美元[208] - 截至2021年3月5日，有5股可由1股4系列可转换优先股转换，841股可由126股5系列可转换优先股转换，49398338股受流通在外认股权证约束，7029475股受公司股权奖励计划下的流通在外期权约束，1股受非此类计划下的期权约束，5317769股预留用于公司修订和重述的2011年员工股票奖励计划未来发行，最多8700682股普通股可根据公司2018年员工股票奖励计划发行[209] - 公司公司章程允许发行最多2.5亿股普通股，面值0.001美元/股，无需股东批准可发行并指定最多50万股优先股，面值0.001美元/股[214] - 纳斯达克资本市场持续上市标准包括最低出价1美元/股，以及满足以下条件之一：最低股东权益250万美元；上市证券市值至少3500万美元；最近一个财年或过去三个财年中的两个财年持续经营净收入50万美元[212] - 2015年11月至2019年5月，公司收到纳斯达克五封不足信函，表明未遵守某些持续上市要求，后缺陷得到纠正[213] - 公司普通股价格可能因多种因素波动，包括市场和行业波动、公司业务执行能力、竞争定价压力等[203][204] - 大量普通股出售或预期出售可能导致股价下跌，影响公司未来融资能力[206][208] - 若公司无法满足纳斯达克持续上市要求，普通股可能被摘牌，股价和进入资本市场的能力将受负面影响[211] 法律法规约束 - 内华达州反收购法规定，与持有公司10%或以上流通有表决权股份的股东进行超过5%资产的合并或出售等业务合并，在特定情况下三年内可能被禁止[189] - 公司受《交易法》和《萨班斯 - 奥克斯利法案》的报告要求约束，会产生重大法律、会计等费用[196]

净亏损情况 - 2020年和2019年第三季度净亏损分别约为750万美元和660万美元，前九个月净亏损分别为2090万美元和1700万美元[221] - 2020年第三季度基本和摊薄每股净亏损为0.18美元，2019年同期为12.68美元；2020年前九个月为0.90美元，2019年同期为65.89美元[299] - 2020年第三季度备考非公认会计准则基本和摊薄普通股每股净亏损为0.13美元，2019年同期为7.44美元；2020年前九个月为0.64美元，2019年同期为35.45美元[301] 融资收入情况 - 2020年第一季度债务融资获得500万美元毛收入，前九个月通过股权融资获得约4400万美元净收入[221] - 公司可通过股权融资最多获得1.5亿美元毛收入[221] - 2020年前九个月，公司通过股权融资发行31574358股普通股，每股价格在1.13 - 2.11美元之间，净收入约4400万美元[241] - 2020年9月30日后，公司通过股权融资发行213474股普通股，每股价格在1.1206 - 1.1209美元之间，净收入约23万美元[242] - 2020年第一季度，公司通过债务融资筹集了500万美元；截至2020年9月30日，通过ATM销售筹集了约4400万美元的净收益[306] - 公司可在ATM下继续筹集总计高达1.5亿美元的总收益[306] 收购与投资情况 - 2020年8月19日，公司以150万美元现金和48万股普通股收购“蓝点”室内定位和运动技术套件[226][227] - 2020年10月6日，公司以870万美元（扣除保留资金和其他调整）收购Nanotron Technologies GmbH全部股份，保留75万美元作为保留资金[230][233] - 2020年9月30日，公司同意向Cardinal Venture Holdings LLC出资180万美元，购买其A类和B类单位[234] 股权分配协议情况 - 2020年3月3日，公司与Maxim Group LLC签订股权分配协议，初始发行金额达5000万美元，6月19日增至1.5亿美元，超过5000万美元部分佣金从4%降至3.25%[240] 室内智能产品线销售情况 - 公司室内智能产品线销售周期长，受客户预算、采购流程、技术阶段和学习曲线影响，政府客户多采用许可模式，商业客户倾向SaaS或订阅模式[220] 递延收入情况 - 截至2020年9月30日，公司递延收入约为184.2万美元，其中软件许可协议约176.1万美元，产品维护服务预收现金约8.1万美元[251] 专业服务合同与长期资产情况 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月和九个月，公司未发生专业服务合同预期损失[250] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月和九个月，公司未记录长期资产减值费用[255] 信用损失准备金情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，信用损失准备金中坏账准备分别约为46.7万美元和64.6万美元[264] 股票薪酬费用情况 - 公司2020年和2019年截至9月30日的三个月分别产生股票薪酬费用25.6万美元和87.1万美元[271] - 公司2020年和2019年截至9月30日的九个月分别产生股票薪酬费用94.1万美元和261.8万美元[271] 应用定价模型假设情况 - 2020年截至9月30日的九个月，应用定价模型的关键加权平均假设中无风险利率为0.33%[271] - 2020年截至9月30日的九个月，应用定价模型的关键加权平均假设中股票期权授予预期寿命为5年[271] - 2020年截至9月30日的九个月，应用定价模型的关键加权平均假设中基础股票预期波动率为34.43%[271] - 2020年截至9月30日的九个月，应用定价模型的关键加权平均假设中股息假设为0美元[271] 营收情况 - 2020年第三季度营收255.4万美元，较去年同期153.4万美元增长102万美元，约66%[272][273] - 2020年前三季度营收543.4万美元，较去年同期438.7万美元增长104.7万美元，约24%[282][283] 营业成本情况 - 2020年第三季度营业成本64.5万美元，较去年同期38.2万美元增长26.3万美元，约69%[272][274] - 2020年前三季度营业成本145.9万美元，较去年同期110.9万美元增长35万美元，约32%[282][284] 毛利润率情况 - 2020年第三季度毛利润率为75%，与去年同期持平[272][275] - 2020年前三季度毛利润率为73%，较去年同期75%有所下降[282][285] 运营亏损情况 - 2020年第三季度运营亏损620万美元，较去年同期570万美元增加约50万美元[272][277] - 2020年前三季度运营亏损1690万美元，较去年同期1530万美元增加约160万美元[282][288] 调整后EBITDA亏损情况 - 2020年第三季度调整后EBITDA亏损460万美元，去年同期亏损240万美元[294] - 2020年前三季度调整后EBITDA亏损1240万美元，去年同期亏损700万美元[294] 营运资金与现金情况 - 截至2020年9月30日，公司整体营运资金盈余为2321.9万美元，现金及现金等价物为3137.6万美元[305] - 截至2020年9月30日，公司营运资金盈余为2321.9万美元，2019年为营运资金赤字697.5万美元[307] 现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动使用的净现金为1560万美元，2019年同期为910万美元[307][308][309] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为493.4万美元，2019年同期为488.4万美元[307] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为4705.3万美元，2019年同期为1331.8万美元[307] - 2020年现金净增加2652.7万美元，2019年现金净减少65.9万美元[307] - 2020年前9个月投资活动使用的净现金流约为490万美元，2019年同期约为490万美元[311] - 2020年前9个月投资活动现金流包括220万美元Systat许可协议付款、150万美元Ten Degrees收购付款、68.8万美元资本化软件投资和54.6万美元购置财产及设备费用[311] - 2019年前9个月投资活动现金流包括370万美元Jibestream收购付款、65.8万美元资本化软件投资、25万美元GTX投资、20.4万美元Locality投资和5.8万美元购置财产及设备费用[311] - 2020年前9个月融资活动提供的净现金流约为4710万美元[312] - 2020年前9个月公司从发行普通股获得4400万美元现金流入、从本票获得500万美元收益、从关联方获得29.2万美元还款[312] - 2020年前9个月公司向关联方贷款180万美元、偿还收购负债25万美元、向银行贷款净还款15万美元、偿还应付票据7.4万美元[312] - 2019年前9个月融资活动提供的净现金流为1330万美元[312] - 2019年前9个月公司从发行普通股、优先股和认股权证获得1480万美元现金流入、从本票获得680万美元净收益、从关联方获得170万美元还款、从银行贷款获得23.7万美元净收益[312] - 2019年前9个月公司向关联方贷款990万美元、向Jibestream贷款14.1万美元、偿还应付票据7.1万美元、向GTX贷款5万美元、向关联方预付款1.5万美元[312] 资产负债表外交易情况 - 公司没有任何资产负债表外担保、利率互换交易或外汇合约，不参与涉及非交易所交易合约的交易活动[313]