项目融资 - [公司通过配售2500万美元股票增强资产负债表，以推进里奥尔ite Ridge项目至最终投资决策阶段][4] - [2021年9月公司与Sibanye - Stillwater达成协议，后者为合资企业50%权益承诺出资4.9亿美元][8] - [2023年1月美国能源部为里奥尔ite Ridge项目提供最高7亿美元的有条件贷款，公司预计2024年底敲定最终贷款文件][8] - [5月公司完成股票配售筹集2500万美元，发行约2.136亿股新股，发行价0.18澳元][8] - [配售资金将用于推进详细工程（约完成70%）、支付环境和许可费用等][8] - [公司完成2500万美元的融资，发行价为每股0.18澳元，用于推进工程建设、支付剩余环境许可费用和为最终投资决策提供资金][60] - [公司完成2500万美元配售，以推动项目通过决策记录并支持最终投资决策][23] - [2024财年，公司通过股权融资筹集资金25141000美元，行使期权获得资金54000美元][138] 项目资源与勘探 - [4月公司公布里奥尔ite Ridge项目南盆地的更新矿产资源估算，测量资源从4400万吨增至7500万吨，增幅71%][6] - [公司2024财年总矿产资源量为351百万吨，较2023财年的360百万吨减少9百万吨，其中测量资源量从44百万吨增至75百万吨，增幅71%，指示资源量从250百万吨降至183百万吨，推断资源量从66百万吨增至93百万吨[20][23]] - [公司在2024财年完成53个钻孔，除4个外均相交矿化沉积地层，使矿床向南和东南延伸1公里][11] - [公司持续评估Rhyolite Ridge项目的南盆地和北盆地的未来增长潜力][13] 项目许可与环境 - [里奥尔ite Ridge项目需三项关键许可才能开工，预计10月获得联邦土地管理局的运营计划批准][6] - [国家环境政策法案许可流程多个关键里程碑已完成，预计9月完成最终环境影响声明，10月获得决策记录][6] - [公司Rhyolite Ridge项目的环境影响报告书草案于2024年4月19日公布，45天公众意见征询期于6月5日结束，最终环境影响报告书预计9月发布，决策记录预计10月发布][50] - [公司致力于可持续发展原则，在2024财年取得多项显著成就，包括制定综合重要性评估、获得新的三年可持续发展计划批准等][9] - [公司与四个部落国家就流纹岩岭的文化资源监测签订谅解备忘录][9] - [公司完成初始可持续发展战略并开展超30项相关活动，包括完善水资源管理计划][60] 项目合作与承购 - [公司已签订碳酸锂承购协议，涵盖预计年产量2.2万吨中的超80%，包括与EcoPro、福特、PPES等的协议[9]] - [公司硼酸生产有3份承购协议，占第一年产量100%及第二、三年产量超80%[9]] - [公司与EcoPro签订锂粘土研发谅解备忘录，EcoPro将为商业氢氧化锂精炼厂提供资金[14]] - [公司与EcoPro Innovation签订研发谅解备忘录，研究、测试和开发流3低硼高锂矿化项目，EcoPro将资助并建设商业规模精炼厂][60] 公司财务状况 - [公司2024财年净亏损782.5万美元，较2023财年的639.1万美元增加95.8万美元[19][20]] - [2024年税后净亏损为782.4924万美元，基本和摊薄每股亏损均为0.336美元，收盘价为0.15澳元，5年总股东回报率为11.11%][99] - [2024财年公司亏损7825000美元，较2023年的6391000美元有所增加，摊薄后每股亏损0.31美分，2023年为0.30美分][134] - [截至2024年6月30日，公司总资产为224475000美元，较2023年的206319000美元有所增加；总负债为6254000美元，较2023年的8920000美元有所减少][135] - [2024财年经营活动净现金使用量为7198000美元，2023财年为8069000美元][139] - [2024财年投资活动净现金使用量为35383000美元，2023财年为32472000美元][139] - [2024财年融资活动净现金为25486000美元，2023财年为 - 225000美元][139] - [2024财年现金及现金等价物净减少17095000美元，2023财年为40766000美元][139] - [2024财年末现金及现金等价物为35715000美元，年初为52709000美元][139] - [2024年6月30日净亏损782.5万美元，2023年为639.1万美元，亏损有所增加][145][148][156] - [2024年6月30日总资产为2.24475亿美元，2023年为2.06319亿美元，资产有所增长][146] - [2024年6月30日总负债为626.4万美元，2023年为892万美元，负债有所减少][146] - [2024年6月30日净资产为2.18221亿美元，2023年为1.97399亿美元，净资产有所增加][146] - [2024年6月30日公司无重大客户且收入为零，与2023年情况相同][147] - [2024年6月30日公司税务亏损达3490万美元，2023年为2920万美元，亏损增加][152] - [2024年6月30日现金及现金等价物为357.15万美元，2023年为527.09万美元，有所减少][156] - [2024年6月30日总流动负债为621.2万美元，2023年为884.2万美元，流动负债减少][146] - [2024年6月30日总非流动负债为4.2万美元，2023年为7.8万美元，非流动负债减少][146] - [2024年6月30日工厂和设备总值为40.6万美元，2023年为52.2万美元，有所减少][160] - [截至2024年6月30日，使用权资产总计7.1万澳元，较2023年的20.2万澳元有所下降；勘探资产为18766.4万澳元，较2023年的15222.6万澳元有所上升；贸易应付款为405.6万澳元，较2023年的680.5万澳元有所下降；租赁负债为4.1万澳元，较2023年的13.4万澳元有所下降；员工福利准备金为42.8万澳元，较2023年的36.8万澳元有所上升；其他流动债务为120万澳元，2023年无此项；非流动租赁负债为4.2万澳元，较2023年的7.8万澳元有所下降；已发行普通股股本为28167.1万澳元，较2023年的25536.4万澳元有所上升][163][167][169][171][173][174][175] - [2024财年公司因绩效权利归属发行12836169股，因行使期权发行357710股，因筹集资本发行213602562股；2023财年因绩效权利归属发行7518847股][177] - [2024年6月30日，外币折算储备为(12,761)千美元，2023年6月30日为(12,716)千美元；权益补偿储备2024年为9,663千美元，2023年为7,278千美元；总储备2024年为(3,098)千美元，2023年为(5,438)千美元][185] - [2024年权益补偿储备的变动包括：基于股份的支付费用化/资本化4,277千美元，绩效权利归属的公允价值(1,892)千美元；外币折算储备变动为外币折算差异(45)千美元][186] - [2024财年年初累计亏损为(52,527)千美元，当年所得税费用后亏损为(7,825)千美元，年末累计亏损为(60,352)千美元；2023财年年初累计亏损为(46,136)千美元，当年所得税费用后亏损为(6,391)千美元，年末累计亏损为(52,527)千美元][188] - [本财年和上一财年均无股息支付、建议或宣告][189] 公司股权与股东 - [截至2024年6月30日，James D Calaway持有56,790,814股股票、653,120份期权和4,290,111份绩效权；报告日期时，持有58,642,011股股票、653,120份期权和1,870,681份绩效权][37] - [截至2024年6月30日，Bernard Rowe持有67,112,580股股票和6,486,978份绩效权；报告日期时，持有69,609,147股股票和3,382,663份绩效权][37] - [截至2024年6月30日，Alan Davies持有4,774,045股股票、653,120份期权和252,214份绩效权；报告日期时，持有情况相同][37] - [截至2024年6月30日，Stephen Gardiner持有71,449股股票和452,214份绩效权；报告日期时，持有情况相同][37] - [截至2024年6月30日，Rose Mckinney - James持有417,856股股票和252,214份绩效权；报告日期时，持有情况相同][37] - [截至2024年6月30日，Margaret R Walker持有497,856股股票和252,214份绩效权；报告日期时，持有情况相同][37] - [截至2024年6月30日，全体董事共持有129,664,600股股票、1,306,240份期权和11,985,945份绩效权；报告日期时，共持有134,012,364股股票、1,306,240份期权和6,462,200份绩效权][37] - [2024年6月30日已发行股份为23.25614708亿股，2023年6月30日为20.98818267亿股；期权2024年为293.8803万股，2023年为436.9643万股；绩效权2024年为3388.2163万股，2023年为3147.0849万股。自财年结束后，1181.1594万股绩效权已归属并发行新股，270.3万股绩效权已失效][47] - [截至2024年6月30日，期权余额为653,120，净变化为 - 357,710；截至2023年6月30日，期权余额为1,010,830][114] - [截至2024年6月30日，绩效权余额为262,214，净变化为180,765；截至2023年6月30日，绩效权余额为71,449][114] - [2024年其他普通股处置情况为 - 399,105（不同人员汇总），收购情况为777,486][114] - [截至2024年6月30日，关键管理人员（KMP）股份及其他股权持有情况中总余额为144,572,920；截至2023年6月30日，总余额为135,828,154][114] - [2020 - 2022财年待归属的期权，截至2024年6月30日余额分别为326,797、326,323、653,120，总计1,306,240；期权失效数量为 - 357,710，行使数量为 - 357,710][115] - [2020 - 2022财年授予的期权，截至2023年6月30日余额分别为357,710、526,797、526,525，总计1,010,830][115] - [截至2024年6月30日，股票期权年初余额为4369643，年内变动为减少357710和1073330，年末余额为2939803][178] - [2024年6月30日止年度，无股票期权发行或转让][179] - [2023年6月30日止年度，无股票期权发行、行使或到期][179] - [截至2024年6月30日，绩效权年初余额为51470849][182] - [2024年绩效权发行数量为20148026][182] - [2024年绩效权行使数量为12856169][182] - [2024年绩效权没收数量为4900543][182] - [截至2024年6月30日，绩效权年末余额为33882163][182] - [截至2025年6月30日，业绩权利的期初余额为31,227,356，发行10,165,921，行使(7,518,947)，没收(2,403,611)，期末余额为31,470,849][183] 公司高管薪酬 - [2024财年执行KMP短期激励（STI）计分卡部分目标达成或超预期，整体资源量较2023年增长71%（从4400万吨增至7500万吨），计分卡部分占STI的75%，董事会决定为此部分授予100%的目标机会（最高值的50%）][59] - [个人绩效占激励的25%，结果为目标的28%-124%（最高值的14%-62%），KMP总个人奖励为目标的82%-106%（最高值的41%-53%）][60] - [202

项目开发与资金需求 - [公司预计2020年4月开发项目约需7.85亿美元，将在做出最终投资决策前更新成本估算，预计用美国能源部高达7亿美元的贷款和西巴尼·斯蒂尔沃特有限公司预计4.9亿美元的股权出资来支付项目初步资本支出的大部分][51] - [公司预计Rhyolite Ridge项目建设于2024年上半年开始，工期24个月，2026年上半年完成，2026年开始首次生产，预计有6个月的生产爬坡期，前3年碳酸锂年产量为20,600吨，硼酸年产量为174,400吨][167] - [公司预计Rhyolite Ridge项目开发需约7.85亿美元，将在最终投资决策前更新成本估算，若决策开发，除Sibanye - Stillwater可能的4.9亿美元股权出资外，可能需通过债务或股权融资获取更多资金][163] - [公司预计项目开发需约7.85亿美元，若最终决定开发，预计从Sibanye - Stillwater获4.9亿美元股权出资，还可能需额外融资][243] 融资与资金筹集风险 - [公司作为开发阶段的公司，尚未从锂或硼的销售中获得任何收入，近期运营现金流需求预计很大，主要通过发行普通股来融资][55] - [公司无法保证能以有利条件筹集到足够现金来全面开发项目和维持充足流动性，若无法筹集到额外资金，可能无法为业务计划提供资金，且筹集的资金条件可能不利，影响未来盈利能力和财务灵活性][52] - [公司为满足未来资本需求，预计通过发行额外股权或债务证券筹集资金，这可能会稀释股权、限制融资和运营活动、增加成本并对运营结果产生负面影响，还可能影响美国存托股票的市场价格][67] 合资企业与贷款风险 - [公司与西巴尼·斯蒂尔沃特的合资企业交易预计在2024年完成，但需满足多项先决条件，无法保证交易能成功完成或按预期时间完成，若交易失败，可能影响美国存托股票价格，公司需寻找新的战略合作伙伴或其他资金来源][73] - [公司于2023年1月16日宣布获得美国能源部贷款计划办公室高达7亿美元的有条件承诺贷款用于融资建设项目，但贷款金额需协商和签订正式协议，且受多项条件限制，无法保证贷款能成功完成或按预期时间完成，若贷款失败，可能影响美国存托股票价格，公司需寻找其他资金来源][74] 人员相关风险 - [公司依赖关键管理员工，失去这些人员可能对业绩产生不利影响，且在吸引和留住业务增长和盈利运营所需人员方面可能面临困难][75] - [公司的增长需要招聘、培训和留住新员工，执行勘探和开发计划将对公司和管理层提出要求，招聘和吸纳新员工的能力对业绩至关重要][76] 法律诉讼风险 - [针对公司或影响公司在流纹岩岭项目权益的诉讼可能会被提起，任何此类诉讼的不利裁决可能会对公司业务、财务状况、流动性或美国存托股票的市场价格产生不利影响][78] - [公司面临各类法律诉讼，结果不确定，可能对资产、业务和财务状况产生重大不利影响][79] 许可获取风险 - [公司需获得关键联邦和州许可才能推进项目，虽已收到部分许可，但无法确保获得所有必要许可，许可过程可能导致项目延迟和成本增加][82] - [Tiehm's buckwheat被列为濒危物种，公司需完成ESA第7条咨询并获FWS认定，否则BLM无法批准项目，可能影响项目经济可行性][83] 采矿权风险 - [公司的未专利采矿权存在风险，若不遵守法定要求可能被没收，每年需为每个未专利采矿权支付165美元维护费][87] - [自1994年起，联邦立法暂停接受新的矿产专利申请，若未获得未专利采矿权的产权，公司无法保证能获得补偿][88] - [美国国会曾提出法案，可能对未专利采矿权生产征收联邦特许权使用费，影响公司开发和财务表现][90] 税收与法规风险 - [公司需向内华达州支付高达净收益5%的矿产税，内华达州立法者不时提出增加税额的法案][92] - [公司需遵守大量政府法规，法规变化或更严格解释可能导致意外资本支出、运营限制和项目开发延迟][94] - [美国承诺到2030年将温室气体排放量减少多达52%，相关立法或监管计划可能增加公司运营成本，气候变化也可能对运营产生不利影响][103] 市场价格风险 - [锂和硼价格受多种因素影响而波动，且无法准确预测其对公司资产经济可行性的影响][105] - [新技术研发可能使替代产品更受青睐，从而影响锂的需求和市场价格][106] - [锂市场新老竞争对手增加供应，可能对锂价产生负面影响][107] 美国存托股票（ADSs）相关风险 - [美国存托股票（ADSs）持有者在相关索赔中可能无权要求陪审团审判，这可能限制和阻碍针对公司或存托人的诉讼][108][110] - [ADSs市场价格和交易量可能波动，受多种因素影响，包括公司开发活动、业绩、锂硼价格等][113][114] - [公司无法确保ADSs活跃公开市场能维持，若不能维持，其市场价格和流动性可能受不利影响][115] - [ADSs持有者不是公司股东，不享有股东权利，其权利受存托协议约束，公司和存托人可在未经持有者同意下修改或终止协议][116] - [ADSs持有者投票、分红等权利与股东不同，且可能无法及时收到投票材料或获得分红][117][118] - [ADSs双重上市可能影响其流动性和价值，澳元/美元汇率波动可能影响ADSs价格和分红金额][126][127] - [ADSs持有者在执行美国证券法规定的责任、送达法律文书和执行判决方面可能存在困难][123][124][125] 公司身份与合规相关 - [公司作为外国私人发行人，可遵循母国公司治理实践替代纳斯达克部分要求，如董事会多数成员独立性、设立独立委员会等方面[128]] - [公司作为外国私人发行人，向美国证券交易委员会（SEC）提交的信息少于美国国内发行人，还可豁免《1934年美国证券交易法》部分规则[129]] - [公司按澳大利亚法律，每年和每半年编制财务报表，无需编制季度财务信息，仅需提供季度更新[130]] - [若超过50%的已发行有表决权证券由美国居民持有，且满足特定条件（如多数高管或董事为美国公民或居民、超50%资产位于美国、业务主要在美国管理），公司将失去外国私人发行人身份[133]] - [公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，但不确定这是否会使美国存托股票（ADS）对投资者吸引力降低，公司将在特定情形下不再是新兴成长公司，如年度总收入达12.35亿美元等[134][135]] - [公司ADS在美国公开交易将产生大量法律、会计等费用，管理层需投入大量时间进行合规工作，若无法履行义务可能面临ADS摘牌等后果[137]] 股息与市场分析相关 - [公司预计在可预见的未来不支付股息，打算留存收益用于业务发展[138]] - [若美国证券或行业分析师不发布关于公司的研究报告或发布负面意见，公司普通股或ADS的市场价格和交易量可能下降[139]] 税收后果相关 - [公司认为在截至2023年6月30日的纳税年度是被动外国投资公司（PFIC），预计在截至2024年6月30日的纳税年度仍是PFIC，这可能对投资者产生不利税收后果[144]] 公司业务与项目权益 - [公司主要业务是开发位于美国内华达州的Rhyolite Ridge项目，目前持有该项目100%权益，若Sibanye - Stillwater满足条件并进行4.9亿美元股权出资，公司将运营并持有该项目50%权益[148]] - [截至2023年9月30日，公司通过系列实体持有项目100%权益，预计2024年完成合资交易后持股降至50%][210] - [主要资产是美国内华达州的Rhyolite Ridge锂硼项目，位于公共土地，需处理水权转移和申请][212][214] 项目承购协议 - [公司与EcoPro、福特、PPES的三份碳酸锂承购协议占预计前三年碳酸锂产量约87%，其中EcoPro年供应量为7,000吨，福特年供应量为7,000吨，PPES年供应量为4,000吨，占前五年年产量约19%；2023年5月与Dragonfly达成商业承购协议，合同为期三年][163] - [公司硼酸承购协议涵盖第一年100%预计产量，第二和第三年超85%产量，预计硼酸生产占项目收入约30%，2019年与Jinma的协议年供应量为105,000吨][163] - [公司已签订多份锂和硼酸承购及销售协议，包括与EcoPro Innovation等的锂承购协议和与Dalian Jinma Boron Technology等的硼酸协议][188][190] 项目发展历程 - [2021年9月公司与Sibanye - Stillwater达成战略伙伴关系，后者将出资4.9亿美元获项目50%权益，公司保留50%权益和运营权；2021年10月Sibanye - Stillwater完成7000万美元战略投资][153] - [2023年1月公司获美国能源部贷款计划办公室有条件承诺，可获最高7亿美元债务融资用于项目建设][153] - [2022年2月EcoPro将三年碳酸锂承购量增至每年7,000吨；6月公司美国存托股票（ADS）在纳斯达克上市；7月与福特达成5年每年7,000吨碳酸锂承购协议；8月与PPES达成5年每年4,000吨碳酸锂承购协议][153] - [2020年公司完成最终可行性研究，确认项目规模、长寿命及成为低成本全球重要锂硼产品生产商的潜力][153] - [2018 - 2019年公司进行额外加密钻探，收集测试约29,000英尺岩芯，安装相关设施，并签署首份硼酸承购协议][153] 矿产资源与储量 - [2023年3月31日矿产资源总量为3.3亿吨，锂含量1750ppm，硼含量4900ppm，碳酸锂含量3080千短吨，硼酸含量9200千短吨][168] - [矿产资源估算受勘探、产品价格、开采和加工回收率、生产成本等因素影响][170] - [矿产资源估算基于项目可开发、获批、建设和运营的假设，任何重大变化将产生不利影响][172] - [矿产资源报告遵循S - K 1300标准，估算受概念性优化矿坑壳约束，设定硼和锂的截止品位等参数][173] - [矿产储量方面，阶段1 + 2采石场总计6.65亿吨，锂含量1800ppm，硼含量15400ppm，碳酸锂含量630千短吨，硼酸含量5850千短吨][174] 公司财务状况 - [公司2023、2022和2021财年资本支出分别为3360万美元、3200万美元和2090万美元，主要通过发行新股融资][186] - [2023财年净亏损639.1万美元，2022财年为850.3万美元，2021财年为1404.2万美元][226][233][239] - [2023财年融资收入3321万美元，较2022财年减少16.5万美元，主要因净外汇收益降低][227] - [2023财年勘探支出核销较2022财年增加2.8万美元，增幅165%，因非核心许可证活动增加][228] - [2023财年员工福利费用较2022财年增加91.1万美元，增幅18%，因员工和董事数量、薪资及股份支付增加][229] - [2023财年其他费用较2022财年减少321.5万美元，降幅47%，因2022年咨询和专业费用较高][230] - [2023财年经营活动净现金使用量为806.9万美元，较2022财年减少127.6万美元，主要因供应商和员工付款减少][236] - [2023财年投资活动净现金使用量为3247.2万美元，较2022财年增加408.5万美元，主要因项目工程工作增加][237] - [2023财年融资活动净现金使用量为22.5万美元，较2022财年减少7561.7万美元，主要因2022年股份发行和期权行使收入较高][238] - [截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5270.9万美元，2022年同期为9417.7万美元，2021年同期为6247.5万美元][240] 项目周边情况 - [项目周边交通便利，电力和水供应有规划，当地矿业劳动力充足但住房有限][216] 公司业务战略 - [公司业务战略是在市场条件允许下，成为锂和硼产品的低成本全球重要生产商][224] 公司财报货币变更 - [自2022年7月1日起，公司财报货币从澳元改为美元以匹配业务交易][224]

财务数据关键指标变化 - 2022财年、2021财年和2020财年公司净亏损分别为1258.3万澳元、1032.6万澳元和544.6万澳元[219] - 2022财年公司无销售收入，其他收入为0，较2020财年减少13.8万澳元；财务收入为400万澳元，较2021财年增加390.3万澳元[220] - 2022财年勘探支出核销为2.4万澳元，较2021财年减少2.4万澳元（50%），较2020财年减少3.3万澳元（41%）[221] - 2022财年员工福利费用为665.8万澳元，较2021财年增加75.9万澳元（13%），较2020财年增加83.6万澳元（17%）[222] - 2022财年其他费用为987.7万澳元，较2021财年增加686.9万澳元（228%），较2020财年减少24.2万澳元（7%）[223] - 2022财年财务成本为2.4万澳元，较2021财年减少144.4万澳元（98%），较2020财年增加144万澳元（5143%）[224] - 2022财年与2021财年相比，员工福利费用增加75.9万澳元、其他费用增加686.9万澳元、财务收入增加390.3万澳元、财务成本减少144.4万澳元[226] - 2022财年经营活动净现金使用量为1509.6万澳元，较2021财年增加860.9万澳元；2021财年较2020财年减少28.6万澳元[227][228] - 2022财年投资活动净现金使用量为3631.9万澳元，较2021财年增加1267.5万澳元；2021财年较2020财年减少2071万澳元[227][229] - 2022财年融资活动净现金流入为1.00559亿澳元，较2021财年增加2418.1万澳元；2021财年较2020财年增加3770.2万澳元[227][230] - 2022、2021和2020财年公司分别亏损1258.3万、1032.6万和544.6万澳元，截至2022年6月30日累计亏损5599万澳元[231] - 截至2022年6月30日公司现金及现金等价物为1.36568亿澳元，2021年和2020年分别为8307.8万和3826.8万澳元[233] - 2022财年公司向Sibanye - Stillwater配售1.459亿股，发行价为每股0.6553澳元[234] - 2022、2021和2020财年公司资本支出分别为4650万、2780万和4440万澳元[180][235] 业务资金需求与来源 - 公司估计项目开发约需7.85亿美元资金，预计来自Sibanye - Stillwater向合资企业提供的4.9亿美元股权出资、债务和现有现金[54] - 可行性研究估计开发Rhyolite Ridge项目资本支出为7.85亿美元，预计资金来源为Sibanye - Stillwater 4.9亿美元股权出资、债务和现有现金[164] - 2020年4月公司估计项目开发约需7.85亿美元，预计从Sibanye - Stillwater获得4.9亿美元股权出资[236] 业务盈利情况与影响因素 - 公司作为开发阶段企业，尚未从锂或硼销售中获得任何收入，运营现金流主要靠发行普通股筹集[57] - 公司Rhyolite Ridge矿产权处于开发阶段，短期内不太可能盈利，中长期盈利也无法保证[58] - 公司未来盈利能力在很大程度上取决于锂和硼的价格以及矿产权能否投入生产[61] 业务资金获取风险 - 公司依赖进入长期资本市场获取资金，若无法获得额外融资，可能影响业务计划实施和财务状况[67][69] - 公司预计通过发行额外股权或债务证券筹集资金，可能会稀释股权、增加成本并影响ADS市场价格[68] 合资交易情况 - 公司与Sibanye - Stillwater的合资交易预计在2023年上半年完成，但受多种先决条件限制[74] - 公司目前持有Rhyolite Ridge项目100%权益，若Sibanye - Stillwater完成4.9亿美元股权投资，公司将持有50%权益并运营项目[145] - 若Sibanye - Stillwater完成4.9亿美元股权出资，将获得合资企业50%所有权，公司保留50%权益并运营[184] - 公司预计2023年上半年完成合资交易，届时ioneer Rhyolite Ridge Holdings LLC将由公司和Sibanye - Stillwater关联实体各持50% [204] 人员相关风险 - 公司日常运营和战略管理依赖高级管理层和关键人员，人员流失可能对业绩产生不利影响[75] - 公司的增长需要招聘、培训和留住新员工，这对公司业绩至关重要[76] 法律诉讼风险 - 公司面临各类法律诉讼，结果不确定，可能对资产、业务和财务状况产生重大不利影响[78] 许可证获取风险 - 公司需获得关键联邦和州许可证才能推进项目，虽已获部分许可，但不能确保所有许可获批[81] - 公司开发采矿业务需获取和更新政府许可证，过程复杂、耗时且成本高，存在不确定性[93] - 私人方常干预审批过程，可能增加成本、导致延误，影响项目开发或运营[94] 物种保护相关影响 - FWS曾表示将在一年内决定是否将Tiehm's buckwheat列为濒危物种，预计近期发布最终决定[82] 采矿权相关风险 - 公司未获未专利采矿权的费用所有权，无法保证在BLM质疑或征用索赔时获得补偿[87] - 公司未专利采矿权面临风险，若不遵守法定要求，可能被没收给美国或竞争对手[86] 税收相关情况 - 公司需向内华达州支付高达净收益5%的矿产税，内华达州立法者不时提出增加税额的法案[90] 环境法规影响 - 遵守环境法规和相关诉讼可能需大量支出，气候变化也可能对公司运营产生不利影响[95] - 美国承诺到2030年将温室气体排放量最多减少52%，相关法规可能增加公司运营成本[100] 锂硼价格影响因素 - 锂和硼价格受国际经济政治趋势、通胀预期等因素影响，波动不可预测[101] - 新技术研发可能使替代产品更具吸引力，影响锂需求和市场价格[102] - 锂市场新老竞争对手增加供应影响价格，新项目投产或进一步冲击市场[104] ADS相关情况 - 美国存托股份（ADS）持有人可能无权就相关索赔要求陪审团审判，结果可能不利[105] - ADS市场价格和交易量可能波动，受经济条件等因素影响[109] - 公司于2022年6月在纳斯达克上市ADS，活跃市场或难维持[111] - ADS持有人不是公司股东，无股东权利，权利受存托协议约束[112] - ADS持有人投票权与股东不同，可能无法及时行使投票权[113] - ADS持有人获得股息或其他分配的权利与股东不同，可能无法收到分配[115] - 公司普通股在澳大利亚证券交易所和ADS在纳斯达克双重上市，或影响ADS流动性和价值[120] - 公司普通股在澳大利亚证券交易所交易，美国存托股票（ADS）在纳斯达克上市，每个ADS代表40股普通股[153] 公司身份相关情况 - 公司作为外国私人发行人，若超过50%的流通投票证券由美国居民持有，且多数高管或董事为美国公民或居民、超50%资产位于美国、业务主要在美国管理这三种情况之一出现，将失去外国私人发行人身份[127][178] - 公司作为新兴成长公司，在总年营收达到12.35亿美元、首次公开发行普通股后第五个财年结束、过去三年发行超过10亿美元非可转换债券、非关联方持有的普通股和美国存托股票市值超过7亿美元时，将不再是新兴成长公司[131][132] - 若前三年发行超10亿美元非可转换债务，或非关联方持有的普通股和美国存托股票市值在最近完成的第二财季末超7亿美元，公司将被视为“大型加速申报公司”[179] 公司治理与报告相关情况 - 公司作为外国私人发行人，在公司治理方面可遵循母国法律替代纳斯达克部分要求，如董事会多数成员独立、设立独立委员会监督薪酬和董事提名等[122] - 公司作为外国私人发行人，向美国证券交易委员会提交的信息少于美国国内发行人，且免除1934年美国证券交易法部分规则[123] - 公司按澳大利亚法律每年和每半年编制财务报表，无需编制或提交季度财务信息，仅需季度更新[125] - 公司作为外国私人发行人，打算按规定向美国证券交易委员会提交年度和半年度财务报表及季度更新，但信息与美国国内发行人不同[126] - 公司作为新兴成长公司，可利用某些报告要求豁免，如不提供审计师对财务报告内部控制的鉴证报告，但不确定这是否会使美国存托股票对投资者吸引力降低[128] - 公司作为新兴成长公司，在总年营收达12.35亿美元前，可豁免在年报中包含审计师鉴证报告等要求[172][174] - 公司作为外国私人发行人，可豁免《交易法》下部分披露义务、程序要求及报告规定等[175] - 按澳大利亚法律，公司按年度和半年度编制财务报表，季度仅需提供简要运营回顾和现金支出等更新[176] - 公司作为外国私人发行人，拟向SEC提交20 - F表格的年度财报和6 - K表格的半年度财报及季度更新[177] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不支付股息，打算保留未来收益用于业务发展[134] 财务报告内部控制情况 - 公司财务报告内部控制目前未达到萨班斯 - 奥克斯利法案第404节标准，若不能有效控制，可能对业务和普通股价格产生重大不利影响[143] - 公司需在2023年6月30日提交首份年报后次年，按萨班斯 - 奥克斯利法案404节对财务报告内部控制有效性进行首次年度评估[144] 业务承购协议情况 - 2022年2月EcoPro将3年锂承购量增至7000吨/年，7月与福特签订5年7000吨/年碳酸锂承购协议，8月与PPES签订5年4000吨/年碳酸锂承购协议，三个协议占预计前三年碳酸锂产量约87%[150,160] - 2019年12月与Jinma签订10.5万吨/年硼酸承购协议，2020年5月与两家公司签订硼酸分销和销售协议，协议占第一年硼酸产量100%，第二和第三年超85%，硼酸预计占项目收入约30%[160] - 公司与EcoPro Innovation、福特汽车、PPES分别签订三年7000吨/年、五年7000吨/年、五年4000吨/年碳酸锂承购供应协议[186] - 公司与大连金马硼业科技签订五年10.5万吨/年硼酸承购协议[192] - 公司与Kintamani Resources、Boron Bazar分别签订三年硼酸分销和销售协议，有最低销售目标[192] - 公司已签订的硼酸协议涵盖第一年100%及第二、三年超85%预期产量，碳酸锂协议涵盖约三分之一预期年产量[185] 公司基本信息 - 公司原于2001年10月26日成立，2007年12月19日在澳交所上市，2018年10月31日更名为ioneer Ltd[155] - 公司美国办公室位于内华达州里诺，公司办公室位于澳大利亚悉尼，网站为www.ioneer.com和therhyoliteridgeproject.com[152,154] 项目资源与储量情况 - 2020年1月南盆地流纹岩岭矿产资源总量为9850万吨，锂品位1600ppm，硼品位14150ppm，碳酸锂含量80万吨，硼酸含量711万吨[165] - 2020年3月17日流纹岩岭项目矿产储量总量为6650万吨，锂品位1800ppm，硼品位15400ppm，碳酸锂含量63万吨，硼酸含量585万吨[171] - 矿产资源估算中硼和锂回收率分别为83.5%和81.8%，硼酸销售价635美元/短吨，碳酸锂销售价9072美元/短吨，销售/运输成本145美元/短吨[169] - 矿产储量估算中硼和锂回收率分别为83.5%和81.8%，硼酸销售价635美元/短吨，碳酸锂销售价9072美元/短吨，销售/运输成本145美元/短吨[172] - 矿产资源估算由Golder Associates的Jerry DeWolfe编制，矿产储量估算由Golder Associates Inc.的Terry Kremmel编制[168,172] - 矿产资源和储量估算并非精确计算，受信息解读和采样结果影响，数据已四舍五入[168,172] 项目建设与生产计划 - 公司预计2023年上半年开始建设，建设期24个月，2025年上半年完成建设并开始首次生产，前3年预计年产2.06万吨碳酸锂和17.44万吨硼酸，第4年起预计年产2.2万吨氢氧化锂和17.44万吨硼酸[164] 项目其他情况 - 公司主要资产是美国内华达州的流纹岩岭锂硼项目，项目位于公共土地上，无需私人地表权，公司已达成确保项目用水权的协议[207][209] - 项目区域有密封公路和未改良的砾石县道，可从托诺帕或戴尔镇到达，公司正与埃斯梅拉达县官员制定交通管理计划[210] - 项目的矿产权和土地使用权包括386个未专利的矿脉采矿权，总面积约7861英亩，每年维护费总计63690美元[212] 储备与资产估算相关 - 公司储备估计需考虑地质、技术和经济等多方面因素，使用专家顾问进行估算[242][243][244] - 公司勘探和评估资产政策应用需对未来事件和情况进行判断、估计和假设，相关假设变化可能导致资产账面价值重大调整[245] 新冠疫情影响 - 截至2022年6月30日，新冠疫情对公司财务结果和运营未产生重大影响，但未来影响无法预估[53] 试验工厂项目花费 - 公司在试验工厂项目上花费约600万美元[181]