财务数据关键指标变化 （注：原文未提供具体财务数据指标，本主题暂缺） 各条业务线表现 - 公司提供支票账户、储蓄账户、存单等存款服务，以及投资管理和信托服务[18] - 公司贷款活动主要集中于本地市场，次级市场购入贷款极少[17] 各地区表现 （注：原文未提及地区表现数据，本主题暂缺） 管理层讨论和指引 - 公司需遵守SOX法案第302(a)条，高管需对财务报告进行书面认证[26] 监管与合规 - 公司作为金融控股公司受BHC法案监管，需向FRB提交报告并接受检查[23] - 银行受DIFS和FRB监管，业务活动受联邦和州法律严格限制[28] - 公司存款由FDIC的DIF承保，并需缴纳存款保险评估费用[29] - 密歇根州法律规定，银行支付股息前需确保盈余不低于资本的20%[31] - 银行控股公司需向FRB报告现金股息增长超过10%的情况[33] - 银行控股公司对子银行的资本贷款在破产时享有支付优先权[25] 公司运营与结构 - 截至2024年12月31日，公司拥有368名全职等效员工[19]

净利润与每股收益表现 - 第四季度净利润为400万美元，摊薄后每股收益0.54美元，较2023年同期的380万美元（每股0.51美元）有所增长[1] - 2024年全年净利润为1390万美元，摊薄后每股收益1.86美元，低于2023年的1820万美元（每股2.40美元）[2] - 2024年全年核心收益为1500万美元，摊薄后每股收益2.01美元，低于2023年的1800万美元（每股2.37美元）[2] - 2024年第四季度基本每股收益为0.54美元，较上一季度的0.44美元增长22.7%[23] - 2024年全年净收入为1.3889亿美元，较2023年的1.8167亿美元下降23.6%[27] - 核心净收入为390.4万美元，环比下降14.37%[41] - 核心稀释每股收益为0.52美元，低于上季度的0.61美元[41] 净利息收入与净息差 - 净息差为2.99%，高于上一季度的2.98%和2023年同期的2.83%[7][13] - 2024年第四季度净息差（完全应税等值）为2.99%，较上一季度的2.98%略有改善[23] - 2024年第四季度净息差（完全税收等价基准）为2.99%，较2023年同期的2.83%上升16个基点[32] - 2024年全年净利息收入为5.5835亿美元，较2023年的5.7944亿美元下降3.6%[27] - 2024年第四季度净利息收入为1.4555亿美元，环比增长0.5%，但较2023年同期增长6.9%[29] - 净息收入为1455.5万美元，环比增长0.46%[41] - 生息资产净收益率（完全纳税等价）为2.99%，较上季度上升1个基点[41] 利息收入与利息支出 - 2024年全年总利息收入为8.9978亿美元，较2023年的7.9631亿美元增长13.0%[27] - 2024年全年总利息支出为3.4143亿美元，较2023年的2.1687亿美元大幅增长57.4%[27] - 2024年第四季度贷款收益率稳定在5.67%，较2023年同期的5.20%上升47个基点[32] - 2024年第四季度计息负债总成本率为2.38%，较2023年同期的2.11%上升27个基点[32] 非利息收入 - 第四季度非利息收入为400万美元，较2023年同期的350万美元增长13%[7][15] 信贷损失拨备与资产质量 - 第四季度信贷损失拨备为37.6万美元，反映了信贷损失准备金增加26万美元以及净核销10.2万美元[14] - 2024年全年信贷损失拨备为1884万美元，较2023年的629万美元大幅增加199.5%[27] - 2024年第四季度贷款净冲销率为0.01%，较上一季度的0.10%显著改善[23] - 2024年第四季度不良贷款占总贷款比率为0.02%，较上一季度的0.04%下降[23] - 不良贷款总额在2024年12月31日为30.1万美元，占贷款总额的0.02%，较9月30日的61.1万美元（占比0.04%）显著改善[35] - 2024年第四季度净冲销额为10.2万美元，年化净冲销率仅为0.03%，远低于第三季度的0.39%[35] - 期末信贷损失拨备为1289.5万美元，占贷款总额的0.91%，略高于第三季度的0.89%[35] - 期末逾期30-89天的应计贷款为568.2万美元，较第三季度的222.6万美元有所上升[35] 贷款表现 - 总贷款保持稳定，为14.2亿美元，核心贷款年化增长率为4%[7][9] - 2024年第四季度末贷款总额为1,423,571千美元，与上一季度末的1,424,283千美元基本持平[25] - 贷款总额在2024年第四季度末为142.3571亿美元，较上季度末的142.4283亿美元环比微降0.20%[37] - 商业与工业贷款在2024年第四季度末为24.4894亿美元，环比增长7.16%[37] - 抵押经纪人垫款在2024年第四季度末为6308万美元，环比大幅下降68.81%[37] 存款表现 - 总存款为17.5亿美元，较上一季度减少3480万美元[11] - 2024年第四季度总存款为1,747,060千美元，较上一季度的1,781,832千美元下降2.0%[25] - 存款总额中，定期存款在2024年第四季度平均为386.871亿美元，较第三季度的375.936亿美元增长2.91%[34] - 总存款为17.4706亿美元，较上季度下降7.81%[39] - 无息活期存款为4.16373亿美元，较上季度下降4.86%[39] - 有息活期存款为3.41366亿美元，较上季度大幅下降37.42%[39] 资产与负债规模 - 总资产为21亿美元，较上一季度减少2070万美元[6] - 2024年第四季度总资产为2,086,241千美元，较上一季度的2,106,901千美元下降1.0%[25] - 可供出售证券为4.89亿美元，较上一季度减少1780万美元，其中未实现损失增加550万美元[7] - 总生息资产在2024年第四季度平均为196.3986亿美元，较上季度的196.7552亿美元略有下降[34] - 计息负债在2024年第四季度平均为144.0766亿美元，较上季度的145.2125亿美元减少1.136亿美元[34] 成本与效率 - 2024年全年非利息支出为5.2129亿美元，较2023年的4.931亿美元增长5.7%[27] - 2024年第四季度效率比为71.20%，较上一季度的72.30%有所提升[23] - 效率比为71.20%，较上季度的72.30%有所改善[41] 资本状况 - 2024年第四季度普通股一级资本（CET1）比率为12.21%，较上一季度的12.08%有所增加[23] 管理财富资产 - 2024年第四季度末管理财富资产为658,042千美元，较上一季度末的679,858千美元下降3.2%[23] 盈利能力比率 - 核心平均资产回报率为0.74%，低于上季度的0.87%[41] - 核心平均股东权益回报率为7.29%，低于上季度的8.70%[41]

可供出售证券表现 - 可供出售证券总额的摊余成本从2023年12月31日的5.59974亿美元下降至2024年9月30日的5.27774亿美元，公允价值从5.28148亿美元下降至5.06806亿美元[29] - 可供出售证券总未实现损失从2023年12月31日的3285.8万美元改善至2024年9月30日的2103.4万美元[29][33] - 美国国债证券的未实现损失从1641.7万美元收窄至1008万美元[29][33] - 处于未实现损失状态12个月或以上的证券数量从186只增加至181只，但处于未实现损失状态少于12个月的证券数量从22只大幅增加至51只[33] - 2024年前九个月无AFS证券销售活动，而2023年同期证券销售收益为1808.9万美元，实现收益67万美元[31] - 截至2024年9月30日，以公允价值计量的可供出售证券总额为5.068亿美元，较2023年12月31日的5.281亿美元下降4.0%[102] - 美国国债公允价值从2023年底的2.148亿美元增至2024年9月30日的2.208亿美元，增长2.8%[102] - 抵押贷款义务证券公允价值从2023年底的1.778亿美元降至2024年9月30日的1.638亿美元，下降7.9%[102] - 抵押贷款支持证券公允价值从2023年底的3282万美元降至2024年9月30日的2896万美元，下降11.7%[102] 贷款总额及构成变化 - 贷款总额从2023年12月31日的13.49463亿美元增长至2024年9月30日的14.24283亿美元，增幅约为5.5%[35] - 商业和工业贷款总额从2.09738亿美元增至2.40589亿美元，占贷款总额比例从15.54%提升至16.89%[35] - 商业房地产贷款总额从5.64244亿美元降至5.47038亿美元，占贷款总额比例从41.82%降至38.41%[35] - 住宅房地产贷款总额从3.56418亿美元增至3.69846亿美元，占贷款总额比例从26.41%微降至25.96%[35] - 消费贷款总额从1.00528亿美元降至9382.9万美元，占贷款总额比例从7.45%降至6.59%[35] 贷款信用质量 - 截至2024年9月30日，总非应计贷款为547,000美元，较2023年12月31日的982,000美元下降44.3%[44] - 截至2024年9月30日，总贷款组合中逾期30-89天的贷款为2,388,000美元（1,673,000美元逾期30-59天，715,000美元逾期60-89天）[44] - 截至2024年9月30日，总贷款组合中逾期90天或以上的贷款为378,000美元[44] - 截至2024年9月30日，总贷款组合为1,424,283,000美元，其中当前贷款为1,421,517,000美元，占比99.8%[44] - 截至2024年9月30日，消费贷款中有64,000美元逾期90天或以上但仍计息[44] - 截至2024年9月30日，住宅房地产初级留置权贷款总额为324,078美元，其中非应计贷款为427美元，占总额的0.13%[58] - 住宅房地产初级留置权贷款中，2021年发放的贷款非应计金额最高，为163美元[58] - 住宅房地产次级留置权贷款总额为8,105美元，其中逾期30-89天的贷款为19美元，占总额的0.23%[58] - 消费者直接担保贷款总额为37,269美元，其中逾期30-89天的贷款为143美元，占总额的0.38%[58] - 消费者间接担保贷款总额为52,990美元，其中逾期90天或以上的贷款为64美元，占总额的0.12%[58] - 消费者间接担保贷款中，逾期30-89天的贷款为297美元，占总额的0.56%[58] - 截至2024年9月30日，消费者无抵押循环贷款总额为35.7亿美元，其中当前贷款额为35.56亿美元，逾期30-89天贷款额为1400万美元[59] - 截至2023年12月31日，住宅房地产优先留置权贷款总额为313.459亿美元，其中当前贷款额为309.549亿美元，逾期30-89天贷款额为3537万美元[59] - 截至2023年12月31日，住宅房地产优先留置权贷款当年至今总冲销额为200万美元[59] - 截至2023年12月31日，消费者有抵押直接贷款总额为37.948亿美元，其中当前贷款额为37.945亿美元，当年至今总冲销额为500万美元[59] - 截至2023年12月31日，消费者有抵押间接贷款总额为59.324亿美元，其中当前贷款额为59.143亿美元，逾期30-89天贷款额为1810万美元[61] - 截至2023年12月31日，消费者无抵押贷款总额为32.56亿美元，其中当前贷款额为32.47亿美元，当年至今总冲销额为1.82亿美元[61] 贷款风险评级分布 - 商业和工业贷款总额为217.693亿美元，其中风险评级4的贷款占比最高，为69.9%（152.264亿美元）[47] - 风险评级5及以上的贷款（较高风险）在商业和工业贷款中占比为6.2%（13.647亿美元）[47] - 业主自用商业房地产贷款总额为169.779亿美元，其中风险评级4的贷款占比最高，为74.8%（127.066亿美元）[47] - 风险评级1-3（低风险）贷款在业主自用商业房地产中占比为20.5%（34.734亿美元），在非业主自用中占比为6.3%（13.59亿美元）[47] - 非业主自用商业房地产贷款总额为215.481亿美元，其中风险评级4的贷款占比最高，为89.0%（191.839亿美元）[47] - 商业房地产：1-4户投资者贷款总额为92,154，其中风险评级4占比最高，达84,458[48] - 商业房地产：多户住宅贷款总额为69,624，风险评级4的贷款额为54,417，占比约78.2%[48] - 农业抵押贷款总额为66,789，风险评级4的贷款额为46,381，占比约69.4%[48] - 其他农业贷款总额为30,005，风险评级4的贷款额为21,507，占比约71.7%[48] - 商业和工业贷款总额为189,186千美元，其中风险评级4的贷款占比最高，达134,570千美元（约71.1%）[49] - 商业房地产（非自用）贷款总额为216,292千美元，风险评级4的贷款为192,182千美元（约88.8%）[49] - 商业房地产（自用）贷款总额为180,636千美元，风险评级4的贷款为133,864千美元（约74.1%）[49] - 多户住宅商业房地产贷款总额为78,108千美元，风险评级4的贷款为61,417千美元（约78.6%）[50] - 1-4家庭投资者商业房地产贷款总额为89,208千美元，风险评级4的贷款为81,546千美元（约91.4%）[50] - 农业其他贷款总额为30,950千美元，风险评级4的贷款为21,836千美元（约70.6%）[50] - 发给抵押贷款经纪人的预付款总额为18,541千美元，全部为风险评级1-3的贷款[50] - 公司内部信用风险评级分为9级，1-3级为优秀至较满意，4级为满意，代表可接受风险[51][52] 贷款发放与冲销情况 - 商业和工业贷款中，2024年新发放的贷款为45.209亿美元，占该类别总额的20.8%[47] - 商业和工业贷款本年度至今总冲销额为3.27亿美元，其中2023年发放的贷款冲销额最高，为2.77亿美元，占84.7%[47] - 无担保商业和工业贷款总额为22.896亿美元，其本年度至今总冲销额仅为0.09亿美元[47] - 业主自用商业房地产贷款中，2021年发放的贷款规模最大，为49.605亿美元，占总额的29.2%[47] - 非业主自用商业房地产贷款中，2022年发放的贷款规模最大，为67.708亿美元，占总额的31.4%[47] - 截至2024年9月30日，所有贷款类别本年迄今总冲销额均为0[48] - 农业抵押贷款总额为69,044千美元，当前年度至今总冲销额为4千美元[50] - 所有贷款组合在当前年度（截至2023年12月31日）的总冲销额极低，多个类别为零[49][50] - 住宅房地产初级留置权贷款截至2024年9月30日累计总冲销额为10美元[58] - 消费者直接担保贷款截至2024年9月30日累计总冲销额为102美元，其中2023年发放的贷款冲销73美元[58] - 消费者间接担保贷款截至2024年9月30日累计总冲销额为43美元，全部来自2022年发放的贷款[58] - 截至2024年9月30日，消费者无抵押贷款当年至今总冲销额为1.994亿美元[59] - 2024年第三季度，消费贷款组合冲销额达1767万美元，而商业和工业贷款、商业房地产贷款及农业贷款均无冲销[74] 贷款修改计划 - 公司对陷入财务困难的借款人提供贷款修改，条款可包括低于市场利率、延长到期日、仅付息结构、免除本金等[63] - 截至2024年9月30日的九个月内，公司为财务困难借款人提供的贷款修改总额为5285美元，其中利率减免181美元，其他重大支付延迟4054美元，期限延长12美元，支付延迟与期限延长组合1038美元[64] - 截至2024年9月30日的九个月内，农业其他贷款的修改占其同类金融应收款总额的3.46%，为1038美元[64] - 截至2024年9月30日的九个月内，农业抵押贷款修改占其同类金融应收款总额的1.95%，为1305美元[64] - 截至2024年9月30日的九个月内，有担保的商业和工业贷款修改占其同类金融应收款总额的0.88%，为1926美元[64] - 截至2024年9月30日，公司在过去12个月内修改的贷款中，有8202美元处于当前状态，无任何逾期款项[66] - 截至2024年9月30日的三个月内，农业其他贷款的加权平均利率减免为0.50%[65] - 截至2024年9月30日的九个月内，有担保的商业和工业贷款修改条款为支付延迟4个月，期限延长3.00年[65] - 截至2024年9月30日的九个月内，商业抵押自用房地产贷款修改条款为支付延迟7个月[65] - 截至2024年9月30日的九个月内，农业抵押贷款修改条款为支付延迟5个月，期限延长0.50年[65] - 截至2024年9月30日，公司已承诺在修改贷款相关方面垫付112美元额外资金[64] 贷款损失准备金 - 截至2024年9月30日，公司总贷款损失准备金为12.635亿美元，较2024年7月1日的13.095亿美元减少4600万美元[74] - 2024年第三季度，公司信贷损失费用为899万美元，而2023年同期为信贷损失收益320万美元[74] - 截至2024年9月30日，总贷款损失准备金占贷款总额的比率为0.89%，低于2024年6月30日的0.95%和2023年9月30日的0.96%[75] 借款与融资活动 - 2024年第三季度，无到期日证券回购协议的最高月末余额为56.051亿美元，加权平均利率为3.18%，高于2023年同期的1.90%[77] - 截至2024年9月30日，无到期日证券回购协议的余额为47.134亿美元，加权平均利率为3.17%[78] - 公司用于借款、回购协议及公共存款等目的的抵押品总额为552.149亿美元，较2023年末的543.392亿美元有所增加[78] - 截至2024年9月30日，公司有额外借款能力36.044亿美元，无需提供额外抵押品[79] - 截至2024年9月30日，固定利率的FHLB预付款余额为1.5亿美元，利率为5.00%[80] - 公司有3亿美元本金总额的次级票据，初始固定利率为3.25%，将于2026年6月15日后转为浮动利率[81] - 截至2024年9月30日，公司次级债务总额为3亿美元，固定利率3.25%，净额为2.9402亿美元[82] 收入与盈利 - 2024年第三季度基本每股收益为0.44美元，稀释后每股收益为0.44美元；2023年同期分别为0.59美元和0.58美元[84] - 2024年前九个月基本每股收益为1.32美元，稀释后每股收益为1.32美元；2023年同期分别为1.91美元和1.89美元[84] - 2024年第三季度净收入为328.1万美元；2023年同期为441.3万美元[84] - 2024年前九个月净收入为989.3万美元；2023年同期为1436.4万美元[84] 资本充足率 - 截至2024年9月30日，Isabella Bank的普通股权一级资本充足率为11.52%，总资本充足率为12.39%，均高于10.50%的最低要求和10.00%的“资本充足”标准[85] - 截至2024年9月30日，合并报表的普通股权一级资本充足率为12.08%，总资本充足率为14.90%[85] 其他综合收益 - 2024年第三季度其他综合收益税后净额为1035.7万美元，主要源于可供出售证券的未实现收益[86] - 2024年前九个月其他综合收益税后净额为861.7万美元，主要源于可供出售证券的未实现收益[86] - 2024年第三季度，可供出售证券的未实现收益税后净额为1024.8万美元，其中拍卖利率货币市场优先股贡献10.9万美元[88] 公允价值计量 - 截至2024年9月30日，以非重复性基础计量的贷款公允价值为13.672亿美元，全部归类为第三层级[101] - 截至2024年9月30日，抵押贷款的公允价值为3.57亿美元，其估值采用20%的房地产抵押品折扣率[95] - 截至2023年12月31日，抵押贷款的公允价值为10.83亿美元，其估值采用的抵押品折扣率为：房地产20%、设备25%-35%（加权平均33%）、应收账款25%[95] - 2024年第三季度，OMS资产从第二层级重新分类至第三层级，涉及转移金额22.77亿美元[97][98] - 截至2024年9月30日，OMS资产的公允价值为2.277亿美元，归类为第三层级，其估值采用7%的固定提前还款率和11%的贴现率[97][101] - 截至2024年9月30日，公司总贷款账面价值为142.428亿美元，其估计公允价值为136.723亿美元[101] - 截至2024年9月30日，无明确到期日存款的账面价值及公允价值均为139.823亿美元，归类为第一层级[101] - 截至2024年9月30日，有明确到期日存款的账面价值为38.3597亿美元，其估计公允价值为38.1378亿美元，归类为第二层级[101] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物的账面价值及公允价值均为27.378亿美元，归类为第一层级[101] - 截至2023年12月31日，OMS资产的公允价值为3.164亿美元，当时归类为第二层级[101] - 2024年9月30日第三级公允价值资产为312万美元，较2023年12月31日的149万美元增长109.4%[102] - 2024年9月30日以公允价值计量的资产和负债中，99.39%为第二级，0.61%为第三级[102] 资产减值与估值变动 - 2024年前九个月，公司记录了与OMSR相关的21万美元减值损失[102] - 2023年前九个月，公司记录了与止赎资产相关的36万美元减值损失[102] - 2024年9月30日，抵押品依赖资产（扣除ACL）的公允价值为357万美元，较2023年底的1083万美元下降67.0%[102] - 2024年9月30日，止赎资产公允价值为546万美元，较2023年底的406万美元增长34.5%[102] 贷款政策与审批 - 公司对单一借款人的直接信贷敞口限额为18,000美元[37] - 商业和农业房地产贷款通常要求贷款与价值比率（LTV）限制在80%或以下[37] - 住宅房地产贷款的最大贷款与价值比率限制为房产评估价值或购买价格中较低者的100%[39] - 贷款价值比超过80%的住宅房地产贷款通常需要私人抵押贷款保险[39] - 超过1,000美元的抵押贷款需要内部贷款委员会、执行贷款委员会或董事会批准[39] 特定贷款类别表现 - 抵押贷款经纪人垫款总额为76

可供出售证券表现 - 可供出售证券总额的摊余成本从2023年12月31日的5.599亿美元降至2024年6月30日的5.397亿美元，公允价值从5.281亿美元降至5.056亿美元[28] - 可供出售证券总未实现损失从2023年12月31日的3285.8万美元增至2024年6月30日的3451.3万美元[28][32] - 处于未实现损失状态的证券数量从2023年12月31日的208只增加至2024年6月30日的408只[32] - 2024年上半年无可供出售证券销售活动，而2023年同期销售收入为1808.9万美元[30] - 可供出售证券总额从2023年12月31日的528.148亿美元下降至2024年6月30日的505.646亿美元，降幅为4.3%[98] - 美国国债证券从214.801亿美元微增至215.333亿美元，增幅为0.2%[98] - 州及地方政府证券从92.876亿美元下降至83.051亿美元，降幅为10.6%[98] - 抵押贷款支持证券从32.815亿美元下降至29.541亿美元，降幅为10.0%[98] - 抵押债务凭证从177.775亿美元下降至167.709亿美元，降幅为5.7%[98] - 公司证券从6.950亿美元微增至7.004亿美元，增幅为0.8%[98] 贷款总额及构成变化 - 贷款总额从2023年12月31日的13.495亿美元增长至2024年6月30日的13.816亿美元，增幅为2.4%[35] - 商业和工业贷款占比从15.54%上升至17.25%，余额从2.097亿美元增至2.382亿美元[35] - 商业房地产贷款占比从41.82%下降至39.59%，余额从5.642亿美元降至5.470亿美元[35] - 住宅房地产贷款占比保持稳定为26.43%，余额从3.564亿美元微增至3.652亿美元[35] - 消费贷款占比从7.45%下降至7.01%，余额从1.005亿美元降至9690万美元[35] 贷款资产质量与逾期状况 - 截至2024年6月30日，公司总不良贷款为994美元，较2023年12月31日的982美元略有增加[44] - 2024年6月30日，商业和工业贷款中，有担保的不良贷款为271美元，无担保的不良贷款为435美元[44] - 2024年6月30日，住宅房地产贷款中，优先留置权不良贷款为556美元，较2023年12月31日的286美元显著增加[44] - 截至2024年6月30日，总贷款组合中逾期30-59天的贷款为1,319美元，逾期60-89天的贷款为321美元，逾期90天或以上的贷款为519美元[44] - 2024年6月30日，总贷款组合中当前正常贷款为1,379,477美元，占总贷款组合1,381,636美元的约99.8%[44] - 截至2023年12月31日，总贷款组合中逾期30-59天的贷款为3,546美元，逾期60-89天的贷款为639美元，逾期90天或以上的贷款为402美元[45] - 2023年12月31日，总贷款组合中当前正常贷款为1,344,876美元，占总贷款组合1,349,463美元的约99.7%[45] 贷款风险评级分布 - 商业和农业贷款总额为622.3亿美元，其中商业地产（非自用）占比最高，为207.85亿美元[47] - 风险评级1-3级的优质贷款总额为111.3亿美元，占贷款总额的17.9%[47] - 风险评级4级的贷款总额为480.26亿美元，占贷款总额的77.2%，是风险敞口最大的类别[47] - 2024年新发放的贷款总额为43.07亿美元，占贷款总额的6.9%[47] - 工商业有担保贷款总额为206.78亿美元，其中风险评级4级的贷款为144.98亿美元，占比70.1%[47] - 工商业无担保贷款总额为31.46亿美元，其中循环贷款为19.24亿美元，占比61.2%[47] - 自用商业地产贷款总额为176.23亿美元，其中2021年发放的贷款最多，为51.26亿美元[47] - 非自用商业地产贷款总额为207.85亿美元，其中2022年发放的贷款最多，为67.95亿美元[47] - 风险评级5级及以上的潜在问题贷款总额为30.5亿美元，占贷款总额的4.9%[47] 特定贷款类别风险敞口 - 截至2024年6月30日，商业房地产：1-4家庭投资者贷款总额为91.789百万美元，其中风险评级4的贷款占比最高，为84.674百万美元，占该类别总额的92.3%[48] - 商业房地产：多户家庭贷款总额为71.129百万美元，风险评级4的贷款为55.485百万美元，占该类别总额的78.0%[48] - 抵押贷款经纪人预付款总额为39.300百万美元，且全部集中在风险评级1-3的低风险类别[48] - 农业抵押贷款总额为67.168百万美元，风险评级4的贷款为43.649百万美元，占该类别总额的65.0%[48] - 农业其他贷款总额为27.828百万美元，风险评级4的贷款为18.831百万美元，占该类别总额的67.7%[48] - 农业其他贷款中风险评级5的贷款为4.530百万美元，占该类别总额的16.3%[48] - 商业房地产：1-4家庭投资者贷款中，2024年新增风险评级4的贷款为5.608百万美元[48] - 商业房地产：多户家庭贷款中，2024年新增贷款总额为0.119百万美元，规模显著小于其他年份[48] - 农业抵押贷款中风险评级5的贷款为14.540百万美元，占该类别总额的21.6%[48] 2023年贷款组合回顾 - 2023年商业和工业贷款总额为209,738千美元，其中风险评级1-3的贷款为17,261千美元，占比8.2%[49] - 2023年商业房地产贷款总额为564,830千美元，其中非业主占用类贷款为216,292千美元，占比38.3%[49] - 2023年多户住宅商业房地产贷款总额为78,108千美元，较2022年的24,147千美元增长223.4%[50] - 2023年农业抵押贷款总额为69,044千美元，当前年度总冲销额为4千美元[50] - 2023年其他农业贷款总额为30,950千美元，风险评级4的贷款为21,836千美元，占比70.6%[50] - 2023年抵押经纪人垫款总额为18,541千美元，全部为风险评级1-3的贷款[50] - 所有贷款类别在2023年的当前年度总冲销额均为0千美元，表明资产质量稳定[49][50] 住宅及消费贷款表现 - 截至2024年6月30日，住宅房地产和消费贷款总额为458.995亿美元，其中住宅房地产高级留置权贷款为319.859亿美元，占比69.7%[57][58] - 住宅房地产高级留置权贷款中，有556万美元处于非应计状态，占该类贷款总额的0.17%[58] - 消费贷款（有担保-间接）总额为56.036亿美元，其中192万美元逾期30-89天，占该类贷款总额的0.034%[58] - 住宅房地产高级留置权贷款中，逾期90天或以上的金额为15万美元[58] - 住宅房地产次级留置权贷款总额为752.1万美元，其中20万美元逾期30-89天，占该类贷款总额的2.66%[58] - 住宅房地产房屋净值信贷额度总额为3.7808亿美元，无逾期或非应计贷款[58] - 截至2024年6月30日，无担保消费贷款总额为3.287亿美元，其中当期贷款为9.04亿美元[59] - 截至2023年12月31日，高级留置权住宅房地产贷款总额为313.459亿美元，其中当期贷款为458.78亿美元[59] - 截至2023年12月31日，次级留置权住宅房地产贷款总额为5.945亿美元[59] - 截至2023年12月31日，房屋净值信贷额度总额为37.014亿美元[59] - 截至2023年12月31日，直接担保消费贷款总额为37.948亿美元，当年累计冲销额为5百万美元[59] - 截至2023年12月31日，间接担保消费贷款总额为59.324亿美元，当年无冲销[60] - 截至2023年12月31日，无担保消费贷款总额为32.56亿美元，当年累计总冲销额为1.82亿美元[60] 贷款修改计划 - 公司对陷入财务困难的借款人提供贷款修改，包括同意低于市场水平的利率、延长到期日等[61] - 2024年第二季度，公司对陷入财务困境的借款人进行的贷款修改总额为403.7万美元，其中商业和工业有担保贷款为212.5万美元，占该类金融应收款的1.03%[62] - 2024年上半年，农业抵押贷款的修改金额为134.5万美元，占该类金融应收款的2.00%，是各类贷款中占比最高的[62] - 截至2024年6月30日，公司在过去12个月内修改的贷款总额为793.8万美元，所有贷款均处于当前状态，无逾期情况[65] - 截至2023年6月30日，过去12个月内修改的贷款中有5万美元的住宅房地产高级留置权贷款逾期30-59天[65] - 2024年和2023年第二季度，修改后的贷款在修改后12个月内均未出现违约[65] - 公司承诺在2024年6月30日额外拨付64.2万美元资金用于修改后的贷款，而2023年同期该项承诺为0美元[63] - 2024年第二季度，农业抵押贷款修改的加权平均利率降低为4.50%，加权平均期限延长为0.50年[64] - 2024年上半年，商业和工业有担保贷款修改的加权平均付款延迟期为4个月，加权平均期限延长为0.20年[64] 贷款损失准备与信贷成本 - 公司贷款减值准备（ACL）的评估基于单项贷款分析、历史损失百分比、拖欠状况以及其他信用趋势和风险特征[68] - 公司通过模型计算贷款减值准备，该模型考虑基于信用风险评级或拖欠分组的违约概率以及历史损失严重程度[71] - 截至2024年6月30日，公司总贷款损失准备金为13.095亿美元，较2024年3月31日的13.39亿美元下降2.2%[74] - 2024年第二季度信贷损失费用为9800万美元，其中商业和工业贷款部分费用为33100美元，商业房地产贷款部分为负36300美元[73] - 2024年第二季度总核销额为5.27亿美元，其中商业和工业贷款核销3.36亿美元，消费贷款核销1.82亿美元[73] - 2024年上半年总信贷损失费用为4.26亿美元，总核销额为7.18亿美元，总回收额为2.79亿美元[73] - 截至2024年6月30日，当年累计总冲销额为336万美元，主要来自工商业有担保贷款（327万美元）[47] - 消费贷款（有担保-直接）截至2024年至今的毛冲销额为92万美元[58] - 消费贷款（有担保-间接）截至2024年至今的毛冲销额为24万美元[58] - 截至2024年6月30日，无担保消费贷款当年累计总冲销额为2.56亿美元[59] - 截至2023年12月31日，高级留置权住宅房地产贷款当年累计总冲销额仅为2百万美元[59] 借款与资本结构 - 截至2024年6月30日，证券回购协议无到期日余额为44.194亿美元，加权平均利率为3.18%[75][76] - 2024年第二季度证券回购协议平均余额为40.593亿美元，加权平均利率为3.18%，高于2023年同期的1.64%[75] - 截至2024年6月30日，用于担保借款和回购协议等的抵押品总额为544.88亿美元[76] - 公司有额外借款能力320.551亿美元，无需提供额外抵押品[77] - 截至2024年6月30日，FHLB预付款项中2024年到期的固定利率部分为45亿美元，利率为5.57%[78] - 公司次级票据总额为30亿美元，固定利率3.25%至2026年6月15日，之后转为浮动利率[79] - 截至2024年6月30日，公司次级债务总额为3亿美元，固定利率3.25%，净额为2.938亿美元[80] 盈利能力 - 2024年第二季度净收入为348.1万美元，摊薄后每股收益为0.46美元；2023年同期净收入为463万美元，摊薄后每股收益为0.61美元[82] - 2024年上半年净收入为661.2万美元，摊薄后每股收益为0.88美元；2023年同期净收入为995.1万美元，摊薄后每股收益为1.31美元[82] 资本充足率 - 截至2024年6月30日，Isabella Bank的普通股权一级资本（CET1）比率为11.90%，总额为1.74164亿美元，显著高于7.00%的最低要求[83] - 截至2024年6月30日，合并报表的普通股权一级资本（CET1）比率为12.37%，总额为1.81602亿美元[83] - 截至2024年6月30日，Isabella Bank的总资本比率为12.83%，高于10.50%的最低要求；合并报表的总资本比率为15.29%[83] - 截至2024年6月30日，Isabella Bank的一级资本与平均资产比率为8.49%，高于5.00%的“资本充足”标准[83] 其他综合收益 - 2024年第二季度，其他综合收益（OCI）中，可供出售证券的税后未实现净收益为55.4万美元，期末累计余额为-2693.9万美元[84] - 2024年上半年，其他综合收益（OCI）中，可供出售证券的税后未实现净损失为174万美元，期末累计余额为-2693.9万美元[84] - 2024年第二季度，拍卖利率货币市场优先股投资贡献了税后70.8万美元的未实现收益，而其他AFS证券有5000美元的税后未实现损失[86] 公允价值计量 - 截至2024年6月30日，以非重复基础计量的贷款公允价值为13.12082亿美元，全部归类为第三层级[97] - 2024年6月30日，抵押贷款公允价值为921百万美元，较2023年12月31日的10.83亿美元有所下降[93] - 2024年6月30日，抵押贷款中房地产抵押品的折扣率为25%，设备抵押品折扣率范围为30%-40%，加权平均为35%[93] - 2023年12月31日，抵押贷款中房地产抵押品折扣率为20%，设备抵押品折扣率范围为25%-35%，加权平均为33%，应收账款折扣率为25%[93] - 2024年6月30日，公司现金及现金等价物账面价值与公允价值均为23.559亿美元，归类为第一层级[97] - 2024年6月30日，OMS资产公允价值为3.039亿美元，较账面价值2.338亿美元存在溢价，归类为第二层级[97] - 2024年6月30日，次级债务公允价值为2.6203亿美元，低于其2.938亿美元的账面价值，归类为第二层级[97] - 2024年6月30日，有明确到期日的存款公允价值为36.3775亿美元，略低于其36.8449亿美元的账面价值，归类为第二层级[97] - 公司贷款通常不以公允价值计量，但为计提ACL会进行个别评估，使用抵押品公允价值或预期现金流现值[91] - 公司对AFS证券使用第三方报价或估值模型进行公允价值计量，第一层级基于相同工具报价，第二层级基于类似工具报价或模型[90] - 截至2024年6月30日，以公允价值计量的金融工具总额为507.196亿美元，其中99.69%为第二层级，0.31%为第三层级[98] 其他资产项目 - 非重复性项目总额从14.89亿美元增至15.50亿美元，增幅为4.1%[98] - 抵押依赖资产（扣除ACL）从10.83亿美元下降至9.21亿美元，增幅为15.0%[98] - 止赎资产从4.06亿美元增至6.29亿美元，增幅为55.0%[98] 贷款政策与风险评级标准 - 商业和农业贷款对单一借款人的直接信用风险敞口限额为18,000美元[37] - 商业和农业房地产贷款的贷款与价值比率通常限制在80%或以下[37] - 住宅房地产贷款的最大贷款与价值比率一般限制在房产评估价值或购买价格（取较低者）的100%[39] - 公司对商业和农业贷款的内部信用风险评级至少在进行贷款续期或信用质量发生变化时进行审查[51] - 风险评级3（高度满意-合理风险）的贷款特征包括充足的营运资金和足够的现金流以按时偿还债务[52] - 风险评级4（满意-可接受风险）的贷款可能存在一些弱点，如偶尔的贸易迟缓或还款逾期[52] 美国国债证券未实现损失 - 美国国债

AFS证券未实现损失 - 截至2024年3月31日，AFS证券的摊余成本为5.523亿美元，公允价值为5.176亿美元，未实现总损失为3556万美元[31] - 美国国债未实现损失从2023年12月的1642万美元增至2024年3月的1689万美元[31][35] - 抵押贷款支持证券(MBS)未实现损失从2023年12月的251万美元增至2024年3月的272万美元[31][35] - 截至2024年3月31日，258只证券处于未实现亏损状态，较2023年12月的208只显著增加[35] - 2024年第一季度未出售任何AFS证券，而2023年同期出售证券获得415万美元收益[33] 贷款组合占比变化 - 商业和工业贷款占比从2023年12月的15.54%上升至2024年3月的16.58%，总额达2.263亿美元[38] - 商业房地产贷款占比从2023年12月的41.82%下降至2024年3月的41.09%，总额为5.611亿美元[38] - 农业贷款占比从2023年12月的7.41%下降至2024年3月的6.86%，总额为9369万美元[38] - 住宅房地产贷款占比从2023年12月的26.41%微降至2024年3月的26.12%，总额为3.567亿美元[38] - 消费贷款占比从2023年12月的7.45%下降至2024年3月的7.18%，总额为9806万美元[38] 非应计及逾期贷款 - 商业和工业贷款中，有担保的非应计贷款在2024年3月31日为567美元，其中292美元未计提ACL[47] - 农业抵押贷款的非应计贷款从2023年12月31日的38美元降至2024年3月31日的22美元[47] - 住宅房地产贷款中，优先留置权的非应计贷款从2023年12月31日的286美元微增至2024年3月31日的293美元[47] - 2024年3月31日，总非应计贷款为1,283美元，较2023年12月31日的982美元增长30.7%[47] - 商业和工业贷款中，30-59天逾期贷款从2023年12月31日的165美元增至2024年3月31日的683美元，增幅314%[47][48] - 住宅房地产贷款中，30-59天逾期贷款从2023年12月31日的3,188美元增至2024年3月31日的4,151美元，增幅30.2%[47][48] - 商业房地产贷款中，非业主自用的商业抵押贷款逾期30-59天的金额为2,421美元[47] - 消费者贷款中，担保间接贷款的逾期30-59天金额从2023年12月31日的181美元降至2024年3月31日的127美元[47][48] - 2024年3月31日，总贷款组合中90天或以上逾期的应计贷款为0美元，而2023年12月31日为87美元[47][48] 贷款风险评级分布 - 商业和工业担保贷款中，风险评级1-3的贷款总额为47,483百万美元，占该类别总贷款200,940百万美元的23.6%[49] - 商业和工业无担保贷款中，风险评级4的贷款总额为17,373百万美元，占该类别总贷款25,341百万美元的68.6%[49] - 商业房地产自用贷款中，风险评级4的贷款总额为128,324百万美元，占该类别总贷款178,158百万美元的72.0%[49] - 商业房地产非自用贷款中，风险评级4的贷款总额为190,735百万美元，占该类别总贷款215,091百万美元的88.7%[49] - 商业和工业担保贷款中，风险评级5的贷款总额为5,233百万美元，占该类别总贷款的2.6%[49] - 商业和工业无担保贷款中，风险评级5的贷款总额为70百万美元，占该类别总贷款的0.3%[49] - 商业房地产自用贷款中，风险评级5的贷款总额为11,410百万美元，占该类别总贷款的6.4%[49] - 商业房地产非自用贷款中，风险评级5的贷款总额为9,452百万美元，占该类别总贷款的4.4%[49] - 商业房地产自用贷款中，风险评级6的贷款总额为2,212百万美元，占该类别总贷款的1.2%[49] - 商业房地产非自用贷款中，风险评级6的贷款总额为1,076百万美元，占该类别总贷款的0.5%[49] 贷款冲销与历史变化 - 所有贷款类别在2024年当前年度至今的毛冲销均为0美元[50] - 2023年商业和工业担保贷款总额为54,597美元，较2022年的42,203美元增长29.4%[51] - 2023年商业和工业无担保贷款总额为6,188美元，较2022年的3,407美元增长81.6%[51] - 2023年商业房地产自用贷款总额为17,200美元，较2022年的35,831美元下降52%[51] - 2023年商业房地产非自用贷款总额为39,002美元，较2022年的67,362美元下降42.1%[51] - 当前年度至今所有贷款类别的总冲销金额均为0美元[51] 收入和利润 - 2024年第一季度总收入为6111万美元，较2023年同期的5025万美元增长21.6%[111] - 2024年第一季度净收入为3131万美元，较2023年同期的5321万美元下降41.2%[111] - 子公司股息收入从2023年第一季度的5000万美元增长至2024年第一季度的6000万美元，增幅20%[111] - 2024年第一季度利息收入为108万美元，较2023年同期的22万美元增长390.9%[111] 成本和费用 - 2024年第一季度总支出为895万美元，较2023年同期的825万美元增长8.5%[111] - 2024年第一季度非利息支出总额为2,955美元，较2023年同期的3,007美元略有下降[89] - 2024年第一季度联邦所得税费用为511美元，较2023年同期的1,084美元显著下降[90] - 2024年第一季度限制性股票计划（RSP）相关费用为25美元，较2023年同期的42美元有所下降[88] 现金流和资本活动 - 2024年第一季度运营活动产生的净现金为5700万美元，较2023年同期的4706万美元增长21.1%[113] - 2024年第一季度现金股息支付为2095万美元，较2023年同期的2066万美元略有增加[113] - 2024年第一季度现金及现金等价物期末余额为27902万美元，较2023年同期的10182万美元增长174%[113] - 2024年第一季度普通股回购支出为740万美元，较2023年同期的937万美元减少21%[113]

财务合规与监管要求 - 公司作为金融控股公司受《银行控股公司法》监管，需向美联储注册并接受检查[24] - 密歇根州法律规定，若银行资本因亏损受损，股东需按持股比例补足资本缺口[25] - 公司存款由FDIC存款保险基金承保，保费基于资产/资本水平及监管评级计算[30] - 子公司银行向控股公司分红的频率和金额受法律限制，需满足20%资本盈余等条件[32] - 美联储要求银行控股公司分红增幅超10%时需提前申报[34] - 银行资本充足率需符合监管要求，具体数据见财务报表附注10[28] 公司运营与业务范围 - 公司贷款活动集中于本地市场，不涉及杠杆收购及外国政府贷款[18] - 公司提供支票账户、储蓄账户、大额存单等存款服务及全权投资管理[19] 内部控制与风险管理 - 公司实施SOX 404条款合规计划，涵盖流程控制测试及财务报告内控[27] 人力资源 - 公司截至2023年12月31日拥有356名全职等效员工[20]

净利润与每股收益 - 2023年第三季度净利润为441.3万美元，每股收益0.59美元，同比下降24.8%和24.4%[128] - 2023年前九个月净利润为1436.4万美元，每股收益1.91美元，同比下降9.8%和9.5%[128] - 2023年前九个月净收入为14.364亿美元，较2022年同期的15.916亿美元下降9.7%[139] 净利息收入与净息差 - 2023年前九个月净利息收入同比增加12.3万美元，但利息收入增加1069.2万美元的同时利息支出增加1056.9万美元[128] - 净利息收入为44.332亿美元，较2022年的44.209亿美元基本持平，净息差（FTE）为3.12%，略高于2022年的3.10%[139] - 2023年第三季度及前九个月净利息收益率分别为3.02%和3.12%，而2022年同期分别为3.28%和3.10%[132] - 九个月净利息收入（FTE）为45.109百万美元，与去年同期的44.997百万美元相比基本持平，净息差（FTE）微增2个基点至3.12%[142] - 2023年第三季度净利息收入（FTE）为14.552百万美元，低于第二季度的14.934百万美元和第一季度的15.623百万美元[146] - 2023年第三季度净息差（FTE）为3.02%，较第二季度的3.11%和第一季度的3.22%连续下降[146] 利息收入与资产收益率 - 截至2023年9月30日的九个月，贷款平均余额为1,298.316百万美元，产生利息收入48.090百万美元，平均收益率为4.94%，相比去年同期平均收益率4.17%有所上升[142] - 九个月总生息资产平均收益率为4.10%，高于去年同期的3.35%，利息收入从48.671百万美元增至59.352百万美元[142] - 2023年第三季度贷款平均收益率升至5.21%，高于2022年同期的4.32%[141] - 与2022年同期九个月相比，贷款利息收入增加8.970百万美元，其中因利率变动增加7.451百万美元，因余额变动增加1.519百万美元[145] 利息支出与负债成本 - 利息支出大幅增加至14.243亿美元，而2022年同期为3.674亿美元，主要受存款成本上升驱动[139] - 九个月计息负债平均成本从去年同期的0.36%显著上升至1.39%，利息支出从3.674百万美元增至14.243百万美元[142] - 2023年第三季度储蓄存款平均成本升至1.45%，远高于2022年同期的0.17%[141] - 2023年第三季度定期存款平均成本显著上升至3.23%，而2022年同期为0.87%[141] - 与2022年同期九个月相比，储蓄存款利息支出大幅增加4.871百万美元，主要由于利率变动导致支出增加4.876百万美元[145] 非利息收入 - 2023年前九个月非利息收入减少8.3万美元，主要因抵押贷款服务权收入减少57.4万美元及贷款销售收益减少33.6万美元[129] - 公司总非利息收入第三季度为34.14百万美元，同比增长4.98%；前九个月为103.11百万美元，同比下降0.80%[156] - 财富管理费第三季度为8.58百万美元，同比增长26.36%；前九个月为26.25百万美元，同比增长18.40%[156][158] - 抵押贷款销售净收益第三季度为1.09百万美元，同比下降37.36%；前九个月为2.32百万美元，同比下降59.15%[156][159] 非利息支出 - 2023年前九个月非利息支出增加249.7万美元，主要因薪酬、设备费用和FDIC保险费增加[129] - 公司总非利息支出第三季度为126.58百万美元，同比增长6.22%；前九个月为373.95百万美元，同比增长7.16%[156][160] - 员工薪酬与福利支出第三季度为66.39百万美元，同比增长4.24%；前九个月为197.89百万美元，同比增长7.08%[156][160] - FDIC保险费第三季度为2.28百万美元，同比增长65.22%；前九个月为6.89百万美元，同比增长74.87%[156][160][163] 信贷损失与资产质量 - 信贷损失拨备为-550万美元（释放），而2022年同期为拨备5400万美元[139] - 采用CECL会计准则导致2023年1月1日信贷损失准备金增加305.9万美元，税后留存收益减少241.7万美元[134] - 截至2023年9月30日，不良贷款与总贷款比率为0.04%，信贷损失准备金与总贷款比率为0.96%[138] - 不良贷款与总贷款比率维持在0.04%的低位，资产质量稳健[139] - 逾期30天以上贷款及不计息贷款的波动会对信贷损失准备产生重大影响[147] - 截至2023年9月30日，公司总逾期及非应计贷款为1235万美元，占总贷款比例为0.09%，较2023年6月30日的0.28%和2022年12月31日的0.88%显著改善[148] - 2023年9月30日非应计贷款总额为520万美元，占期末贷款比例为0.04%，低于2022年9月30日的580万美元和0.05%[149] - 2023年9月30日不良资产总额为1106万美元，占期末总资产比例为0.05%，略高于2022年9月30日的918万美元和0.04%[150] - 采用ASC 326会计准则后，2023年1月1日贷款信用损失准备金总额相比2022年12月31日增加了2744万美元[152] - 2023年第三季度净贷款冲销额为-254万美元（即净回收），净贷款冲销占平均未偿还贷款比例为-0.02%[153] - 2023年第三季度信用损失拨备为-320万美元，占平均未偿还贷款比例为-0.02%[154] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备金为12767万美元，占期末贷款比例为0.96%，覆盖非应计贷款的倍数高达2455.19%[154] - 2023年前九个月总冲销额为372万美元，总回收额为638万美元，净回收266万美元[153] - 2023年9月30日贷款信用损失准备金中，集体评估部分为12767万美元，占贷款总额的0.96%[154] - 2023年第三季度商业和工业贷款冲销额为29万美元，但回收额达70万美元，实现净回收[153] 资产与贷款变化 - 截至2023年9月30日，总资产为21.1849亿美元，管理总资产为29.61332亿美元，贷款总额为13.34674亿美元[130] - 总资产增至211.849亿美元，较2022年的206.397亿美元增长2.6%[139] - 总贷款增至133.467亿美元，较2022年的123.615亿美元增长8.0%，贷款占存款比率升至75.43%[139] - 公司总资产较2022年末增加88.223百万美元至2118.49百万美元，增幅4.35%[165] - 贷款总额较2022年末增加70.501百万美元至1334.674百万美元，增幅5.58%[165] - 贷款总额从2022年12月31日的1,264,173增长至2023年9月30日的1,334,674，增加70,501，增幅5.58%[166] - 消费贷款组合增长显著，从78,054增至99,985，增加21,931，增幅28.10%[166] 存款与借款变化 - 存款总额从2022年12月31日的1,744,275增长至2023年9月30日的1,769,474，增加25,199，增幅1.44%[167] - 大额存单大幅增长，从251,541增至331,829，增加80,288，增幅31.92%[167] - 无息活期存款从494,346降至445,043，减少49,303，降幅9.97%[167] - 借款总额从2022年12月31日的87,016增至2023年9月30日的146,642[170] 投资组合与证券 - 截至2023年9月30日，证券投资组合总额为5.16897亿美元，包含未实现损失5092.7万美元，占投资组合的8.97%[131] - 现金及现金等价物较2022年末增加76.955百万美元至115.879百万美元，增幅197.71%[165] - AFS证券较2022年末减少63.584百万美元至516.897百万美元，降幅10.95%[165] - 可供出售证券公允价值从2022年12月31日的580,481降至2023年9月30日的516,897[169] 资本与流动性 - 公司普通股权一级资本比率为12.43%，高于7.00%的巴塞尔III最低要求[177] - 2023年前九个月公司回购124,320股普通股，价值2,906[175] - 2023年前九个月通过股息再投资等计划发行55,456股普通股，价值1,208[174] - 主要流动性来源（现金及现金等价物和无限制AFS证券）总额为457,002（千美元），占资产的21.57%，相比2022年12月31日的488,981（千美元）或24.08%有所下降[179] - 截至2023年9月30日，可用信贷额度总额为287,910（千美元）[180] - 截至2023年9月30日，总现金和流动性为723,789（千美元），包括现金及现金等价物115,879（千美元）和可用信贷额度287,910（千美元）等[181] - 2023年前9个月，经营活动提供的净现金为18,458（千美元），较2022年同期的20,429（千美元）减少1,971（千美元）[181] - 2023年前9个月，投资活动使用的净现金为17,068（千美元），较2022年同期的83,778（千美元）大幅改善66,710（千美元）[181] - 2023年前9个月，筹资活动提供的净现金为75,565（千美元），较2022年同期的56,931（千美元）增加18,634（千美元）[181] - 2023年前9个月，现金及现金等价物增加76,955（千美元），与2022年同期减少6,418（千美元）相比，变化为83,373（千美元）[181] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为115,879（千美元），较2022年同期的98,912（千美元）增加16,967（千美元）[181] - 公司估计的联邦住房贷款银行抵押品无限制可贷价值为230,000（千美元），联邦储备银行抵押品无限制可贷价值为320,000（千美元）[181] 市场风险与管理 - 公司指出利率上升已缓解净息差压力，但存款账户利率上升和借款增加逆转了近期的改善势头[145] - 公司主要市场风险是利率风险和流动性风险，通过模拟分析和缺口分析等技术进行管理[184][186][188]

收入和利润 - 2023年上半年净利润为995.1万美元，较2022年同期的1002.9万美元下降0.78%[128] - 截至2023年6月30日的六个月净收入为9951万美元，较2022年同期的10029万美元略有下降[139] - 2023年第二季度基本每股收益为0.62美元，低于2022年同期的0.70美元[128][138] 净利息收入 - 2023年上半年净利息收入增长162.4万美元，增幅为5.72%[128] - 2023年上半年净利息收入为30030万美元，高于2022年同期的28406万美元和2021年的25914万美元[139] - 2023年第二季度净利息收入（FTE）为1.4934亿美元，低于第一季度的1.5623亿美元[146] - 净利息收入（FTE）从2.8937亿美元增至3.0557亿美元，净息差从3.01%扩大至3.17%[142] 净息差 - 2023年第二季度净息差（完全纳税等价）为3.11%，低于2023年第一季度的3.22%[132][138] - 2023年第二季度净息差（FTE）为3.11%，低于上一季度的3.22%，但高于去年同期的3.16%[141] - 2023年第二季度净息差为3.11%，较上一季度的3.22%有所收窄[146] 贷款表现 - 截至2023年6月30日，贷款总额为13.34402亿美元，较2022年12月31日增长7022.9万美元[130] - 2023年第二季度贷款平均余额为13.00593亿美元，收益率达4.90%，高于上一季度的4.70%和去年同期的4.19%[141] - 贷款总额增长至12.845亿美元，平均收益率从4.10%上升至4.80%[142] - 总贷款额为133.4402亿美元，较2022年底增长7.0229亿美元（增幅5.56%）[167] - 消费贷款组合为9.5972亿美元，较2022年底增长1.7918亿美元（增幅22.96%）[168] - 抵押经纪人垫款为3.9099亿美元，2022年底余额为零[168] 存款表现 - 截至2023年6月30日，总存款为17.14948亿美元，较2022年12月31日减少2932.7万美元[130] - 总存款从2022年6月的17.59866亿美元降至2023年6月的17.14948亿美元[139] - 总存款从2022年12月31日的1,744.275亿美元下降至2023年6月30日的1,714.948亿美元，减少29.327亿美元（降幅1.68%）[169] - 无息活期存款从2022年12月31日的49.4346亿美元降至2023年6月30日的45.8845亿美元，减少3.5501亿美元（降幅7.18%）[169] - 有息活期存款从2022年12月31日的37.2155亿美元降至2023年6月30日的33.5922亿美元，减少3.6233亿美元（降幅9.74%）[169] - 定期存款从2022年12月31日的25.1541亿美元增至2023年6月30日的31.3288亿美元，增加6.1747亿美元（增幅24.55%）[169] 利息支出 - 2023年第二季度利息支出大幅增至4816万美元，远高于2022年同期的1175万美元，主要受储蓄和定期存款成本上升推动[141] - 付息负债总成本从0.36%大幅上升至1.18%，利息支出增加5602万美元[142][145] - 储蓄存款利息支出激增2985万美元，平均利率从0.11%跳升至1.04%[142][145] - 定期存款平均利率从0.96%升至2.30%，导致利息支出增加1929万美元[142][145] 非利息收入 - 2023年第二季度，公司非利息收入为3.604亿美元，较2022年同期微增0.25%[157] - 2023年第二季度，ATM和借记卡费用为1.244亿美元，同比增长3.49%[157] - 2023年第二季度，财富管理费收入为9810万美元，同比增长25.13%[157] - 非利息收入总额为6.897亿美元，同比下降2.45亿美元（降幅3.43%）[160] - 财富管理费收入为17.67亿美元，同比增长2.29亿美元（增幅14.89%）[160] - 抵押贷款销售净收益为1.23亿美元，同比下降2.71亿美元（降幅68.78%）[160] 非利息支出 - 2023年第二季度非利息支出为1253.9万美元，较2022年同期增加87.8万美元[129][138] - 非利息支出总额为12.539亿美元，同比增长8.78亿美元（增幅7.53%）[161] - 员工薪酬与福利支出为6.561亿美元，同比增长5.24亿美元（增幅8.68%）[161] - 其他损失为4.25亿美元，同比增长1.92亿美元（增幅82.4%），主要与一项商业事项和解相关[161][163] - FDIC保险费为2.33亿美元，同比增长1.02亿美元（增幅77.86%），因FDIC提高保险费率[161][165] 资产质量与信贷损失 - 截至2023年6月30日，证券投资组合总额为5.30497亿美元，包含4421.9万美元的未实现损失，占组合的7.69%[131] - 不良贷款与总贷款比率从2021年6月的0.28%显著改善至2023年6月的0.04%[139] - 贷款损失拨备覆盖率（ACL）从2022年6月的0.76%上升至2023年6月的0.96%[139] - 总逾期及非应计贷款占比从0.12%上升至0.28%，主要受商业地产贷款影响[148] - 商业地产逾期及非应计贷款从82万美元显著增加至2495万美元[148] - 截至2023年6月30日，公司不良贷款总额为4.14亿美元，占期末贷款的0.03%[150] - 截至2023年6月30日，公司总不良资产为10.29亿美元，占总资产的0.05%[151] - 2023年第二季度，公司信贷损失准备金为1.9亿美元，占平均贷款余额的0.01%[155] - 截至2023年6月30日，公司贷款信用损失准备金为12.833亿美元，占期末贷款的0.96%，是不良贷款的3,099.76%[155] - 2023年第二季度，公司总核销额为9200万美元，总回收额为9500万美元，净回收额为300万美元[154][155] - 2023年上半年，公司总核销额为1.93亿美元，总回收额为2.05亿美元，净回收额为1200万美元[154] - 采用CECL会计准则导致2023年1月1日留存收益减少241.7万美元（税后）[134] - 采用CECL会计准则后，2023年1月1日的贷款信用损失准备金比2022年12月31日增加了27.44亿美元[153] 资本与流动性 - 截至2023年6月30日，总资产为20.42448亿美元，管理总资产为28.90912亿美元[130] - 截至2023年6月30日，总资产为20.42448亿美元，略低于2022年同期的20.48373亿美元[139] - 股东权益占总资产比率从2022年6月的9.31%微降至2023年6月的9.23%[139] - 可供出售证券总额从2022年12月31日的58.0481亿美元降至2023年6月30日的53.0497亿美元[171] - 借款总额从2023年3月31日的6.1262亿美元增至2023年6月30日的12.1392亿美元，主要由于短期联邦住房贷款银行预付款增加[172] - 公司于2023年前六个月回购了100,578股普通股，价值2409万美元[177] - 截至2023年6月30日，公司一级普通股资本比率为12.39%，高于7%的巴塞尔协议III最低要求[179] - 主要流动性来源（现金及现金等价物和无负担AFS证券）从2022年12月31日的48.8981亿美元（占资产24.08%）降至2023年6月30日的41.0714亿美元（占资产20.11%）[181] - 截至2023年6月30日，公司拥有总计70.2091亿美元的现金和流动性资源，包括29.88亿美元现金及等价物和31.2211亿美元可用信贷额度[183] 利率风险管理 - 公司主要市场风险为利率风险和流动性风险[186] - 使用模拟分析预测利率、收益率曲线和贷款提前还款等多种情景下的净利息收入影响[188] - 模拟分析的关键假设包括贷款提前还款、投资证券的可能赎回和存款敏感性[189] - 模拟分析的结果与实际结果存在差异，公司定期监控净利息收入敏感性以确保其在既定限制内[189] - 使用缺口分析作为衡量利率风险的次要方法，测量计息资产和负债的现金流或最早重新定价时间[190] - 缺口分析需对资产和负债中嵌入的重新定价期权做出重大假设[190] - 利率下降通常会导致住宅房地产和消费贷款等资产的现金流增加[190] - 利率敏感性由特定时期内重新定价的盈利资产和计息负债的数量及其对利率变化的相对敏感性决定[192] - 公司力求在利率变动期间实现净息差的合理稳定[192] - 利率敏感性的一个具体重点是贷款组合，主要是商业和农业贷款[192]

收入和利润表现 - 2023年第一季度净利润为532.1万美元，每股收益为0.70美元，相比2022年同期的473.4万美元和0.63美元有所增长[127] - 净利润为5.321亿美元，较2022年同期的4.734亿美元增长12.4%[138] - 2023年第一季度非利息收入为329.3万美元，较2022年同期下降25.4万美元[128][137] - 2023年第一季度非利息收入为3.293亿美元，较2022年同期的3.547亿美元下降7.16%[156] - ATM和借记卡费用收入为1.16亿美元，同比增长6.13%，而相关费用支出为4000万美元，同比下降7.83%[156][160] - 抵押贷款销售净收益为670万美元，较2022年同期的2240万美元大幅下降70.09%[156] 净利息收入与息差 - 净利息收入在2023年第一季度达到1535.1万美元，较2022年同期增长187.2万美元，增幅为13.89%[127] - 2023年第一季度生息资产净收益率（完全纳税等价）为3.22%，高于2022年同期的2.86%[131] - 净利息收入增长至15.351亿美元，净息差(FTE)扩大至3.22%，较2022年同期的2.86%上升36个基点[138][140] - 平均生息资产收益率上升至3.89%，而2022年同期为3.13%[140] - 净利息收入（FTE）从2022年第四季度的165.4亿美元降至2023年第一季度的156.23亿美元[145] - 总生息资产平均收益率从2022年第一季度的3.13%上升至2023年第一季度的3.89%[145] - 贷款利息收入因量和利率因素，环比增加7.26亿美元，同比增加25.11亿美元[144] 成本和费用 - 2023年第一季度非利息支出为1219.8万美元，较2022年同期增加87.8万美元[128][137] - 利息支出大幅增加至3.244亿美元，较2022年同期的1.283亿美元增长152.8%，主要受储蓄存款和定期存款成本上升推动[138][140] - 总计息负债平均成本从2022年第一季度的0.37%上升至2023年第一季度的0.95%[145] - 存款利息支出环比增加16.01亿美元，其中储蓄存款利息支出因利率因素增加9.22亿美元[144] - 2023年第一季度非利息支出为12.198亿美元，较2022年同期的11.32亿美元增长7.76%[160] - FDIC保险费支出为2280万美元，较2022年同期的1250万美元大幅增加82.40%[160] 资产、贷款和存款规模 - 总资产在2023年3月31日达到20.84624亿美元，管理总资产为29.15589亿美元[129] - 截至2023年3月31日，贷款总额为12.70651亿美元，较2022年12月31日增长647.8万美元[129] - 截至2023年3月31日，总存款为18.13528亿美元，自2022年12月31日以来增长6925.3万美元[129] - 总资产增长至208.462亿美元，贷款总额增长至127.065亿美元，存款增长至181.353亿美元[138] - 管理的总资产增长至291.559亿美元，其中Isabella Wealth管理的资产增长至57.145亿美元[138] - 截至2023年3月31日，总资产为2084.624亿美元，较2022年12月31日的2030.267亿美元增长2.68%，主要受现金及现金等价物增长153.63%至98.723亿美元驱动[164] - 截至2023年3月31日，总存款为1813.528亿美元，较2022年12月31日增长3.97%，而借款总额下降29.60%至61.262亿美元[164] - 贷款总额从2022年12月31日的1,264.173亿美元增至2023年3月31日的1,270.651亿美元，增长0.51%（6,478万美元）[166] - 存款总额从2022年12月31日的17.44275亿美元增至2023年3月31日的18.13528亿美元，增长3.97%（6,925.3万美元）[167] 资产质量与信贷损失 - 资产质量显著改善，不良贷款率降至0.04%，而2021年同期为0.38%[138] - 贷款损失准备金(ACL)占贷款总额的比例上升至0.99%，2022年同期为0.76%[138] - 逾期及非应计贷款总额从2022年第四季度的11.13亿美元降至2023年第一季度的6.131亿美元，占总贷款比例从0.88%降至0.48%[147] - 非应计贷款总额为4.88亿美元，占期末贷款总额的0.04%，与2022年第四季度持平[149] - 贷款信用损失准备金（ACL）期末余额为12.64亿美元，期初为9.85亿美元，因采用CECL会计准则增加27.44亿美元[153] - 本季度净贷款冲销额为负900万美元（即净回收），占平均贷款总额的0.00%[153] - 非perform资产总额为9.79亿美元，占总资产的0.05%[150] - 2023年第一季度末贷款信用损失准备金（ACL）为12.64亿美元，较2022年第四季度末的9.85亿美元增加28.32%，占期末贷款总额的0.99%[154] - 2023年第一季度净贷款冲销额为-900万美元（即净回收），占平均未偿还贷款的0.00%，而2022年第四季度为净回收2.3亿美元，占平均未偿还贷款的-0.02%[154] - 2023年第一季度信贷损失拨备为3700万美元，占平均未偿还贷款的0.00%，而2022年第四季度为负5700万美元（即拨备回拨）[154] 资本状况与流动性 - 有形普通股权益回报率(ROTCE)提高至15.28%，2022年同期为11.72%[138] - 一级杠杆比率从2022年同期的8.12%改善至8.58%[138] - 公司资本状况良好，普通股一级资本比率为12.71%，高于7.00%的最低要求[176] - 主要流动性来源（现金及现金等价物和无负担AFS证券）为5.14304亿美元，占总资产的24.67%[178] - 截至2023年3月31日，公司总现金及现金等价物为9.8723亿美元[180] - 截至2023年3月31日，公司可用信贷额度总额为34.8829亿美元[180] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金为7569万美元，较2022年同期增长34.5%[180] - 2023年第一季度，公司投资活动产生的净现金为1.1802亿美元，较2022年同期增长65.2%[180] - 2023年第一季度，公司融资活动产生的净现金为4.0428亿美元，较2022年同期下降6.2%[180] - 2023年第一季度，现金及现金等价物增加5979万美元，期末余额为9.8723亿美元[180] - 截至2023年3月31日，公司总现金及流动性为79.7552亿美元，包括估算的未抵押FHLB抵押品可贷价值30亿美元[180] - 2023年4月初，可用信贷额度因一家代理银行暂停联邦基金额度而减少至32.8829亿美元[179] - 公司流动性压力测试的频率和复杂性自2020年初以来有所增加并持续演变[180] 会计准则变更影响 - 采用CECL会计准则导致2023年1月1日贷款损失准备金和未提用承诺准备金税前增加305.9万美元，税后留存收益减少241.7万美元[133] 投资组合与证券 - 证券投资组合在2023年3月31日总值为5.6865亿美元，包含3651.5万美元的未实现损失，占投资组合的6.03%[130] - 可供出售证券公允价值从2022年12月31日的5.80481亿美元降至2023年3月31日的5.6865亿美元[169] 贷款与存款构成变化 - 商业贷款从7.4444亿美元增至7.55595亿美元，增长1.50%（1,115.5万美元）[166] - 农业贷款从1.04985亿美元降至9,476万美元，下降9.74%（1,022.5万美元）[166] - 消费贷款从7,805.4万美元增至8,411万美元，增长7.76%（605.6万美元）[166] - 储蓄存款从6.25734亿美元增至6.62495亿美元，增长5.87%（3,676.1万美元）[167] - 定期存单从2.51541亿美元增至2.88103亿美元，增长14.54%（3,656.2万美元）[167] 风险管理 - 公司主要市场风险为利率风险和流动性风险，通过模拟分析和缺口分析进行管理[183][185][187]

财务与资本监管要求 - 作为密歇根州特许银行，支付股息后其盈余必须不低于资本的20%[32] - 银行需将不超过前6个月净利润的10%转入盈余才能宣布季度或半年度股息[32] - 银行控股公司被要求作为其子银行的财务实力来源[24] - 银行活动受到许可贷款类型、投资、资本充足率等方面的广泛监管[29] 监管机构与框架 - 公司受《银行控股公司法》监管，并接受美联储的监督[24] - 银行受密歇根州DIFS和美联储的监督与监管[29] - 存款由FDIC的存款保险基金承保，并需缴纳存款保险评估费[30] 股息政策与限制 - 银行控股公司现金股息年增长率超过10%需事先通知美联储[34] 货币政策工具 - 美联储的货币政策工具包括公开市场操作、贴现率变化和准备金要求变化[23] 公司基本信息 - 截至2022年12月31日，公司拥有347名全职等效员工[20]