财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长15%,超出预期 [6] - 总ARR达到6.024亿美元,同比增长14%,超出预期 [6] - 经常性SaaS收入同比增长18% [22] - 非GAAP毛利率为81%,符合预期 [26] - 非GAAP营业利润为2210万美元,营业利润率为15%,较上年同期提升1000个基点 [6][26] - 自由现金流率与非GAAP营业利润率相当 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业安全ARR同比增长31%,超出25%的目标 [51][52] - 商业打包解决方案ARR同比增长63% [17] - 新商业管线中45%为安全机会 [17] - 将管理和安全整合的客户流失率较低 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 科技和K-12教育行业设备扩张放缓,其他行业如零售、金融服务和专业服务保持强劲增长 [15][16] - 国际市场收入增速高于美国市场 [20] - 在中东和印度等新兴市场获得政府机构安全产品的订单 [20] 公司战略和发展方向 - 持续创新,推出多项合规管理新功能 [9] - 支持Apple Vision Pro设备管理和安全 [10] - 即将推出watchOS管理功能 [11] - 聚焦"高效可扩展性"战略,优化销售和运营效率 [12][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年设备扩张预期不会大幅提升 [8] - 科技和教育行业短期内仍将受到宏观环境影响 [16] - 但零售、金融服务等行业保持强劲增长 [15] - 国际市场增长前景良好 [20] - 安全业务是未来重点发展方向 [17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joshua Reilly 提问** ARR增长超出预期的原因是什么?宏观环境是否有变化? [39][40] **Ian Goodkind 回答** Q1是季节性淡季,但零售、金融等行业保持强劲,安全业务和捆绑销售也表现良好,公司正在调整激励政策,这些因素支撑了ARR增长 [40][41][42] 问题2 **Koji Ikeda 提问** 公司对3年财务目标的信心来源于哪些方面? [44][46] **Ian Goodkind 回答** 公司正在持续投入提升销售和运营效率,安全业务管线良好,捆绑销售持续增长,这些因素支撑了公司对3年目标的信心 [46][47][48] 问题3 **Dan Bergstrom 提问** 公司如何看待PC出货量恢复增长对业务的影响? [59][61] **John Strosahl 回答** 客户更新换代周期有所延长,但公司看到客户需求正在逐步恢复,尤其是在零售等行业 [61][62]

业绩总结 - 截至2024年第一季度，年度经常性收入（ARR）超过6亿美元，达到602.4百万美元，同比增长14%[11] - 第一季度总收入为1.521亿美元，同比增长15%[12] - 2024年第一季度的非GAAP毛利率为81%[25] - 2024年第一季度的净保留率为107%[25] - 2024年第一季度的自由现金流利润率为13%[25] - 2023财年总收入为561百万美元，较2022财年的479百万美元增长17%[41] - 2023财年毛利率为78%，较2022财年的75%上升了3个百分点[41] - 2023财年非GAAP毛利率为82%，与2022财年的81%基本持平[41] - 2023财年经营损失率为21%，相比2022财年的29%改善了8个百分点[43] - 2023财年非GAAP经营收入率为8%，较2022财年的5%上升了3个百分点[43] 用户数据 - 截至2024年第一季度，客户数量达到75900，设备数量为3280万[30] - 安全ARR同比增长31%，占总ARR的23%[13] 未来展望 - 2024年第二季度收入预期在1.505亿至1.525亿美元之间，增长率为11%至13%[27] - 2024财年收入预期在6.185亿至6.225亿美元之间，增长率为10%至11%[27] 现金流与财务状况 - 2023财年净现金流入占总收入的比例为6%，相比2022财年的19%下降了13个百分点[40] - 2023财年自由现金流为33百万美元，较2022财年的82百万美元下降了60%[40] - 2023财年未杠杆自由现金流为55百万美元，较2022财年的88百万美元下降了38%[45] - 2023财年第一季度自由现金流为(26)百万美元，较2022财年的(5)百万美元下降了420%[40]

公司业务概况 - 公司是管理和保护苹果办公环境的标准制定者，提供完整管理和安全解决方案[73] - 公司通过直接销售团队、线上和渠道合作伙伴销售SaaS解决方案，采用多维市场进入模式和云部署产品[73] 公司发展战略与计划 - 公司成功取决于吸引新客户、保留和拓展现有客户、产品创新和技术领先、投资增长、国际扩张、合作伙伴网络发展等因素[73][74] - 公司计划继续投资销售团队、营销和研发，以实现市场机会和长期增长[74] 公司裁员情况 - 公司于2024年1月25日宣布裁员计划，影响约6%的全职员工，多数费用在2024年第一季度产生，预计到第二季度末基本完成[74][75][76] 业务数据指标 - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，软件平台上的设备数量分别为3280万和3080万，同比增长7%[77] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，年度经常性收入（ARR）分别为6.024亿美元和5.266亿美元，同比增长14%[80] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日的过去十二个月，美元净留存率分别为107%和111%[81] 产品推出情况 - 公司于2023年4月宣布推出Jamf Executive Threat Protection，作为移动设备的高级检测和响应工具[74] 宏观经济影响 - 宏观经济不确定性可能导致客户减少IT支出、重新谈判合同、违约或不续约，预计2024年持续[74] 财务营收情况 - 2024年第一季度总营收为1.52123亿美元，较2023年同期的1.32212亿美元增长15%，主要因订阅收入增加[89][93] - 订阅收入占2024年第一季度总营收的98%，高于2023年同期的96%，增长源于设备扩展、交叉销售和新客户加入[92][94] 财务成本与费用情况 - 2024年第一季度营收成本为3509.2万美元，较2023年同期的2974.7万美元增长18%，主要因订阅营收成本增加[89][95] - 2024年第一季度销售和营销费用为6478.2万美元，较2023年同期的6020.8万美元增长8%，主要因重组费用增加[96] - 2024年第一季度研发费用为3426.2万美元，较2023年同期的3207.2万美元增长7%，主要因员工薪酬、重组费用和股票薪酬增加[96][98] - 2024年第一季度一般及行政费用为3219.8万美元，较2023年同期的2843.6万美元增长13%，主要因多项费用增加[96][98] 财务其他收支情况 - 2024年第一季度净利息收入为204万美元，较2023年同期的128.5万美元增长59%，主要因利率和平均投资余额提高[99] - 2024年第一季度外汇交易损失为41.2万美元，而2023年同期为收益60.4万美元，主要因汇率变化[100] - 2024年第一季度所得税拨备为104.3万美元，较2023年同期的59.7万美元增长75%，有效税率从 -2.5%变为 -5.4%，主要因国际业务增长[101] 财务指标情况 - 公司认为非GAAP财务指标有助于评估经营业绩，但有局限性且不具标准化[101] - 2024年第一季度GAAP毛利为1.17031亿美元，非GAAP毛利为1.23665亿美元，GAAP毛利率为77%，非GAAP毛利率为81%[105] - 2024年第一季度GAAP营业亏损为2110.9万美元，非GAAP营业利润为2213.2万美元，GAAP营业亏损率为14%，非GAAP营业利润率为15%[106] - 2024年第一季度GAAP净亏损为2052.4万美元，非GAAP净利润为1889.4万美元[107] - 2024年第一季度调整后EBITDA为2391.2万美元[108] 公司流动性与负债情况 - 截至2024年3月31日，公司主要流动性来源为2.245亿美元现金及现金等价物和1.49亿美元2020年循环信贷安排可用余额；2024年5月3日，公司签订2024年信贷协议，将循环信贷额度从1.5亿美元提高到1.75亿美元[109] - 截至2024年3月31日，公司递延收入为3.645亿美元，其中3.117亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[109] - 截至2024年3月31日，2020年信贷协议无未偿还金额，仅100万美元未偿还信用证；2026年票据未偿还金额为3.676亿美元[109] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1590.4万美元，较2023年同期减少890万美元[111] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为320万美元，较2023年同期增加140万美元[112] - 2024年第一季度融资活动净现金流入为30万美元，较2023年同期减少220万美元[113] 财务报表编制与会计估计 - 公司财务报表编制需依据GAAP进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[114] - 截至2023年12月31日的年度报告中披露的关键会计估计无重大变化[114] - 有关最近采用的会计声明和未采用的会计标准详情见本季度报告[114] 市场风险披露 - 截至2024年3月31日的三个月内，公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[115]

营收情况 - 2024年第一季度总营收同比增长15%，达到1.521亿美元[1][3] - 2024年第一季度总营收1.52123亿美元，2023年同期为1.32212亿美元，同比增长15.1%[27] - 2024年第二季度，预计总营收1.505 - 1.525亿美元，非GAAP运营收入2150 - 2250万美元[10] - 2024年全年，预计总营收6.185 - 6.225亿美元，非GAAP运营收入9250 - 9550万美元[10] - 2024年第一季度总营收152,123美元，2023年同期为132,212美元[35] - 截至2024年3月31日的过去12个月总营收为580,482美元，2023年同期为502,730美元[36] ARR情况 - 截至2024年3月31日，ARR同比增长14%，达到6.024亿美元[1][3] - 2024年3月31日ARR为6.024亿美元，高于2023年3月31日的5.266亿美元[32] - 截至2024年3月31日，安全ARR同比增长31%，达到1.384亿美元，占公司总ARR的23%[7] - 2024年3月31日管理解决方案ARR占比77%，安全解决方案ARR占比23%[32] 运营收支情况 - GAAP运营亏损2110万美元，占总营收的14%，2023年第一季度为2550万美元，占比19%[1][3][4] - 非GAAP运营收入2210万美元，占总营收的15%，2023年第一季度为610万美元，占比5%[1][3][4] - 2024年第一季度非GAAP运营收入为2213.2万美元，2023年同期为605.7万美元[33] - 2024年第二季度和全年，摊销预计分别约为1010万美元和4030万美元；基于股票的薪酬及相关工资税预计分别约为2810万美元和1.049亿美元[10] 现金流情况 - 截至2024年3月31日的TTM运营现金流为4490万美元，占TTM总营收的8%，2023年同期为6820万美元；无杠杆自由现金流为7260万美元，占TTM总营收的13%，2023年同期为7280万美元[5] - 2024年第一季度经营活动净现金使用占总营收的比例为-10%，2023年同期为-19%[35] - 2024年第一季度自由现金流利润率为-12%，2023年同期为-20%[35] - 2024年第一季度无杠杆自由现金流利润率为-1%，2023年同期为-14%[35] - 截至2024年3月31日的过去12个月经营活动提供的净现金为44,860美元，2023年同期为68,195美元[36] - 截至2024年3月31日的过去12个月经营活动提供的净现金占总营收的比例为8%，2023年同期为14%[36] - 截至2024年3月31日的过去12个月自由现金流利润率为7%，2023年同期为12%[36] 客户与设备情况 - 第一季度末服务超75900个客户，平台上共有3280万台设备[7] - 2024年3月31日设备数量为3280万台，高于2023年3月31日的3080万台[32] - 2024年3月31日客户数量为75900个，高于2023年3月31日的72500个[32] 其他财务指标 - 2024年第一季度净亏损2052.4万美元，2023年同期为2420万美元，亏损幅度收窄15.2%[27] - 2024年第一季度非GAAP净收入为1889.4万美元，2023年同期为610万美元[34] - 2024年第一季度非GAAP毛利率为81%，2023年同期为82%[33] - 2024年第一季度净亏损20,524美元，2023年同期为24,200美元[35] - 2024年第一季度调整后EBITDA为23,912美元，2023年同期为7,944美元[35] - 2024年第一季度基于美元的净留存率为107%，低于2023年同期的111%[32]

文章核心观点 Omdia研究显示Jamf是管理和保障苹果办公设备的行业标准，是数字工作空间管理平台领域唯一能满足苹果优先环境独特需求的公司，在苹果设备管理和安全方面处于市场领先地位 [1][2][7] 行业现状 - 近年来员工工作方式受新移动技术和混合办公模式影响发生显著变化，企业在支持和保障以移动设备为中心的现代劳动力方面面临挑战 [2] Jamf平台优势 全面管理与安全 - 提供全面功能，帮助企业管理和保障工作场所日益增多的苹果设备，成为深度投入苹果生态系统企业的主要管理解决方案 [2] - 拥有并持续改进全球运营时间最长、声誉良好的移动威胁防御（MTD）解决方案之一 [2] 数字体验与部署 - 支持公司自有设备零接触部署，以及个人自带设备（BYOD）或通过零售渠道购买设备的用户驱动式注册 [3] - 率先具备安全管理共享iOS设备的能力，其对iOS和iPadOS的管理能力不仅限于基本设备管理，还包括通过eSIM提供连接服务和通过数字钱包中的钥匙卡提供物理访问令牌 [4] 特定行业解决方案开发 - 提供多样化、针对不同行业需求定制的解决方案，通过原生平台和Jamf市场发布的第三方集成实现 [5] - 例如支持医疗行业共享iOS和iPadOS设备，提供独特集成以支持电子病历解决方案和患者床边个人身份信息保护；为商用飞机驾驶舱提供平板电脑解决方案，确保设备配置符合监管要求 [5] 市场动力与创新聚焦 - 苹果在工作场所持续快速增长，Jamf率先采用苹果的声明式设备管理（DDM）功能并在此基础上进行开发，使设备更自主、性能更优，同时确保后端高效运行并实时评估设备状态 [6] - 在多个市场领域有强大影响力，尤其在教育、医疗、制造、金融服务和交通领域优势明显 [6] Jamf市场地位 - Omdia市场评估认为Jamf是苹果设备管理的明确领导者，其业务主张和解决方案围绕帮助企业保障和管理日益多样化的苹果设备及应用生态系统构建，成为深度投入苹果生态系统企业的主要统一端点管理（UEM）解决方案 [7] - Jamf解决方案的一个显著差异化特点是可与移动设备管理（MDM）一起部署的“代理”，安装该设备端代理可使Jamf执行原生MDM命令不支持或苹果目前未解决的高级功能 [7][8] 公司简介 - Jamf旨在通过帮助组织管理和保障终端用户喜爱、企业信赖的苹果体验来简化工作，是全球唯一为苹果优先环境提供全面管理和安全解决方案的公司，具备企业级安全、消费者级简单性并保护个人隐私 [9][10]

文章核心观点 - Jamf获Cyber Defense Magazine全球信息安全奖多个类别奖项，其平台和解决方案在管理和保障苹果设备工作环境方面表现出色 [1] 公司获奖情况 - Jamf获Cyber Defense Magazine全球信息安全奖，类别包括市场领导者零信任自带设备、市场领导者移动设备安全、前沿移动端点安全 [1] 获奖解决方案介绍 - Jamf平台获零信任自带设备类别奖项，能让IT团队实现可信访问，确保仅授权用户在安全合规的已注册设备上访问敏感数据，保护终端用户隐私，策略控制仅应用于工作应用程序，适合自带设备办公 [2] - Jamf Protect获移动设备安全和移动端点安全类别奖项，是适用于Mac、iPhone、iPad和安卓的端点安全解决方案，可抵御现代威胁，提供配置漏洞管理、合规报告和事件流，具备全面端点保护等功能，保障移动设备和数据安全 [3] 相关人员观点 - Jamf CIO Linh Lam表示成功的自带设备计划需平衡隐私和安全，Jamf平台能让终端用户和公司双方放心 [3] - Jamf副总裁Michael Covington称应提供有针对性的安全解决方案，Jamf Protect和Jamf威胁实验室团队助力全球组织安全采用移动技术办公 [4] - 《网络防御杂志》全球编辑Yan Ross认为Jamf值得获此奖项，可考虑在自身环境中部署 [4] 其他信息 - Jamf本周将参加2024年RSA大会，可到1945号展位体验获奖解决方案演示和展位展示 [6] - Jamf旨在帮助组织管理和保障苹果设备使用体验，是全球唯一提供适用于苹果优先环境的完整管理和安全解决方案的公司 [7] - 《网络防御杂志》是网络安全新闻和信息的主要来源，每月免费提供电子杂志，为RSA大会提供特刊 [8]

文章核心观点 Mesa Community College与Jamf合作引入Jamf培训课程，以满足企业对苹果设备管理IT专业人才的需求，帮助学生获得就业技能并改变职业轨迹 [1] 行业现状 - IT就业市场增长迅速，企业对技术支持人员需求高，2020 - 2030年计算机和信息系统岗位预计增长快于所有职业平均水平 [2] - 苹果产品在企业中愈发流行，管理苹果设备的专业人员社区自2017年增长超150%，成员超10万 [3] - 尽管行业增长且抗经济下行，但企业仍难招到合格员工 [4] 合作项目 - Mesa Community College与Jamf合作，将通过Maricopa Information Technology Institute引入新认证并加入苹果技术课程系列 [1] - 2024年秋季起在MCC教授Jamf Training Foundation课程，包括账户配置、身份管理等内容 [7] 项目意义 - Jamf认证受雇主青睐，是苹果企业技术中最广泛使用的移动设备管理系统，该培训对苹果技术课程至关重要，能让学生具备就业能力 [8] 成功案例 - MCC校友Madison Rogers经学院技术服务副总监指导掌握Jamf功能，现成为当地金融机构系统管理员 [5][6] 公司介绍 - Jamf致力于简化工作，为苹果优先环境提供完整管理和安全解决方案 [9][10] - Mesa Community College在大学转学、职业技术等项目方面获全国认可，每年服务超25400名学生，注重学生成功和多元化 [11]

文章核心观点 Jamf宣布将在2024年5月8日股市收盘后公布2024年第一季度财务结果，当天管理层将举行电话会议和网络直播讨论公司业务和财务情况 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年5月8日下午3:30 CT（下午4:30 ET） [2] - 网络直播将在Jamf投资者关系网站https://ir.jamf.com进行 [2] - 有意电话参与的各方可在Jamf投资者关系网站注册或点击指定链接注册 [3] - 电话会议回放从2024年5月8日下午6:00 CT（下午7:00 ET）起可在投资者关系网站获取 [4] 公司介绍 - Jamf旨在通过帮助组织管理和保障苹果设备使用体验来简化工作，是全球唯一为苹果优先环境提供完整管理和安全解决方案的公司 [5] 联系方式 - 投资者联系人为Jennifer Gaumond，邮箱为ir@jamf.com [6] - 媒体联系人为Rachel Nauen，邮箱为media@jamf.com [6]

文章核心观点 Jamf举办特别活动展示新服务和平台更新，助力组织最大化技术投资、满足合规需求，涵盖合规与安全基准执行、新功能特性及对新设备类型支持等方面 [1][3] 产品更新亮点 合规与安全基准执行 - Jamf Protect新增可定制合规仪表盘，展示设备合规状态及“舰队强化分数”，便于管理员深入了解和解决问题 [3] - Jamf Pro的Compliance Editor支持iOS和iPadOS，可快速生成符合CIS基准的配置文件 [4] - Jamf Pro推出Jamf Routines，提供无代码自动化和集成功能，可设置与Slack或Microsoft Teams的集成及自动警报，还能指定重新部署框架以恢复设备合规性 [5] 新功能特性 - Jamf Connect for macOS引入Privilege Elevation，基于用户认证和授权临时授予本地账户管理员权限，并提供详细遥测数据 [6] - App Installers新增App Version Control，管理员可测试版本并手动选择部署版本，灵活控制应用更新 [7] 支持新设备类型 - Jamf平台支持Apple Vision Pro，可进行企业应用部署和设置，Jamf Connect保障安全访问，Jamf Protect提供威胁防护 [8][9] - 今年晚些时候将支持watchOS管理，包括设备注册和库存显示 [10] 教育领域隐私报告 - Jamf Safe Internet新增隐私控制，提供“完全隐私”和“平衡隐私”两种报告选项，默认开启完全隐私模式，管理员可切换至平衡隐私模式以解决安全问题 [11]

文章核心观点 Jamf宣布对Apple Vision Pro的visionOS 1.1发布提供同日支持，此前还支持了iOS 17.4，公司持续助力客户管理和保障苹果设备技术，满足监管要求并推动企业应用 [1][4] 分组1：同日支持visionOS 1.1助力企业应用 - Jamf宣布对Apple Vision Pro的visionOS 1.1发布提供同日支持，此前刚支持iOS 17.4 [1] - visionOS 1.1发布引入移动设备管理支持，使Apple Vision Pro具备企业级应用基础，Jamf同步支持该设备管理和安全访问公司资源 [2] - Jamf此前已宣布在Jamf Protect和Jamf Connect产品中支持Apple Vision Pro，现Jamf Pro也提供该强大新端点管理，可实现可信访问 [3] 分组2：同日支持监管要求变化 - 苹果在iOS 17.4中为符合数字市场法案做出改变，欧洲用户可访问替代应用商店和非官方应用 [4] - Jamf通过Jamf Pro帮助客户管理iOS 17.4变化，提供基于限制的配置文件，可限制第三方应用和应用商店的安装使用 [5] 分组3：关于Jamf - Jamf旨在帮助企业管理和保障苹果设备体验，是全球唯一提供适用于苹果优先环境的完整管理和安全解决方案的公司 [6]