Koss(KOSS)

搜索文档
Koss(KOSS) - 2023 Q3 - Quarterly Report
2023-05-12 06:30
销售额与收入 - 公司2023年第一季度净销售额为336.9万美元,同比下降27.3%,主要由于国内市场和在线零售商的销售减少[52][54] - 2023年前九个月净销售额为999.6万美元,同比下降25.5%,其中超过50%的减少来自国内分销商的销售放缓[54] - 国内市场2023年第一季度净销售额为271.7万美元,同比下降27.3%,主要由于消费者需求疲软和客户库存水平过高[55] - 出口销售额在2023年第一季度下降27.5%,主要由于俄罗斯和乌克兰地区的销售减少[56] - 公司在前九个月获得3300万美元的许可收入,显著提升了其他收入[60] 成本与费用 - 2023年前九个月的毛利率为36.1%,低于去年同期的38.0%,主要由于高运费成本和固定制造费用的影响[57] - 2023年前九个月的销售、一般和行政费用为2789.1万美元,同比大幅增加,主要由于专利诉讼相关的法律费用[59] - 公司继续面临商品、包装材料、工资以及能源和运输成本的通货膨胀压力,部分通过第三季度的定价行动缓解[73] 现金流与财务状况 - 公司截至2023年3月31日持有290万美元现金及现金等价物,1200万美元短期投资和500万美元可用信贷额度[64] - 截至2023年3月31日的九个月内,经营活动产生的现金流为10,616,726美元,而去年同期为-672,895美元[78] - 投资活动现金流为-17,040,594美元,主要用于购买17,300,000美元的美国国债[81] - 融资活动现金流为137,330美元,主要来自员工股票期权行权[82] - 公司拥有500万美元的循环信贷额度,截至2023年3月31日未使用[85] - 公司预计未来12个月内通过运营现金流、现金储备和信贷额度满足运营需求和资本支出[84] - 截至2023年3月31日,公司没有表外交易或义务[87] 外部环境与风险 - 公司继续受到COVID-19、通胀成本、供应链中断和东欧危机的影响,预计这些因素将影响2023财年业绩[66][68] - 供应链主要位于中国南部,COVID-19导致的全球供应链延迟仍在持续,但公司认为这些延迟不会对业务产生重大影响[74] - 由于俄罗斯入侵乌克兰,公司暂停了对俄罗斯和乌克兰的销售,截至2023年3月31日的九个月内,销售额减少约60万美元,占去年同期总销售额的4%[76] 税务与租赁 - 公司预计2023财年的有效税率将因净经营亏损结转而降低[61] - 公司租赁的126,000平方英尺设施租金为每年38万美元,租约延长至2028年6月30日[86]
Koss(KOSS) - 2023 Q2 - Quarterly Report
2023-01-27 07:18
财务表现 - 2022年12月31日止三个月和六个月的净销售额分别为3,271,931美元和6,626,460美元,较去年同期分别下降25.9%和24.5%[31][32] - 2022年12月31日止六个月的毛利润率为34.9%,较去年同期的35.7%略有下降[35] - 2022年12月31日止三个月和六个月的销售、一般和管理费用分别为2,473,975美元和26,144,571美元,较去年同期分别增加75.6%和394.5%[31][38] - 2022年12月31日止六个月的其他收入为33,000,000美元,主要来自第一季度的许可收入[39] - 2022年12月31日止六个月的所得税费用为494,839美元,有效税率为5.3%[40] - 2022年12月31日,公司持有现金及现金等价物480万美元,短期投资500万美元,可用信贷额度500万美元[43] - 公司截至2022年12月31日的六个月内,经营活动提供的现金为10,538,583美元,投资活动使用的现金为15,023,416美元,融资活动提供的现金为88,940美元[53] - 公司截至2022年12月31日,没有未偿还的银行信贷额度借款[55] - 公司于2022年12月31日没有进行任何股票回购[56] - 公司认为其运营产生的现金、健康的现金储备和可用的借款足以满足未来十二个月的运营需求、债务服务需求和计划或必要的工具、租赁和其他资本支出[57] - 公司于2019年5月14日与Town Bank签订了5,000,000美元的担保信贷协议,截至2022年12月31日,公司遵守了所有相关契约[58] 供应链与运营 - 公司继续受益于2022年12月31日止季度较低的运费率,主要由于集装箱需求减少和与专用货运代理的合作[37] - 公司主要供应链位于中国南部,持续的COVID-19疫情导致供应链延迟,但公司认为这些延迟不会对公司产生重大影响[51] - 公司正在与专门的货运代理合作伙伴合作,以最小化货运费率增加的影响[50] - 公司暂停了对俄罗斯和乌克兰的销售,这两个市场合计占公司净销售额的不到5%[53] COVID-19影响 - 公司预计COVID-19的影响将逐渐减弱,但仍存在不确定性,可能影响销售和供应链[45] - 公司正在执行计划以保护员工和客户的健康与安全,包括增加清洁频率和可能的社交距离措施[48] 知识产权与法律 - 公司维持知识产权保护计划,并通过诉讼强制执行其专利,但结果不确定[42] 租赁与表外安排 - 公司租赁了一个126,000平方英尺的设施,租金为每年380,000美元,2028年将增加到每年397,000美元[59] - 截至2022年12月31日,公司没有任何可以被视为表外安排的交易、义务或关系[60]
Koss(KOSS) - 2023 Q1 - Quarterly Report
2022-10-28 18:24
净销售额关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额为335.4529万美元,较2021年的436.5067万美元下降23.2%,主要因欧洲市场和部分分销商销售下滑,DTC销售增长73%部分抵消了下降[49][51] 毛利润关键指标变化 - 2022年第三季度毛利润为118.6224万美元,占净销售额的35.4%,2021年同期分别为158.1837万美元和36.2%[49] 销售、一般和行政费用关键指标变化 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为2367.0596万美元,占净销售额的705.6%,2021年同期分别为178.0798万美元和40.8%,主要因专利辩护诉讼产生约2101.6万美元法律费用[49][56] 其他收入关键指标变化 - 2022年第三季度其他收入为3300万美元,全部为许可收入,2021年同期为10万美元[47][57] 所得税费用关键指标变化 - 2022年第三季度所得税费用约为60万美元,有效税率为5.6%,2021年同期有效税率小于1%[58] 现金及现金等价物与可用信贷额度情况 - 截至2022年9月30日,公司现金及现金等价物为2090万美元,可用信贷额度为500万美元[62] 经营活动现金流量关键指标变化 - 2022年第三季度经营活动提供现金1169.2114万美元,主要因许可收入和所得税、奖金及利润分享应计增加;2021年同期使用现金92.8093万美元,主要因库存投资[75][76] 投资活动现金流量关键指标变化 - 2022年第三季度投资活动使用现金9.9767万美元,2021年同期为15.292万美元[75] - 2022年前三季度,投资活动使用的现金与公司为两名高管购买的人寿保险保费及一些小额固定资产支出有关[77] 融资活动现金流量关键指标变化 - 2022年第三季度融资活动提供现金7.044万美元,2021年同期为136.4046万美元[75] 公司面临的外部影响因素 - 公司面临COVID - 19、通胀成本环境、供应链中断、美国铁路罢工威胁和东欧危机等因素影响,未来业绩存在不确定性[65] 股票发行关键指标变化 - 2022年第三季度,因员工行使股票期权,公司发行32,000股普通股,获现金约70,000美元;2021年同期发行529,089股,获现金约1,390,000美元[78] 银行信贷额度借款情况 - 截至2022年9月30日,公司银行信贷额度无未偿还借款[79] 信贷协议相关情况 - 2019年5月14日,公司与Town Bank签订500万美元循环有担保信贷协议,信用证子限额为100万美元;2022年10月30日修订协议,到期日延至2024年10月31日[82] - 信贷协议包含肯定和否定契约,截至2022年9月30日,公司遵守所有相关契约[82] 设施续租情况 - 2022年5月24日,公司续租126,000平方英尺设施,租期5年至2028年6月30日,年租金380,000美元;可再续租5年,2028年起年租金提至397,000美元[83] 表外交易、义务或关系情况 - 截至2022年9月30日,公司无表外交易、义务或关系[84] 公司资金需求与资源分配情况 - 公司认为运营产生的现金、现金储备和可用借款能满足未来十二个月及可预见未来的运营、偿债和资本支出需求[80] - 公司定期评估新产品、库存水平和资本支出,以确保资源有效分配[80] 股票回购计划情况 - 2022年和2021年第三季度,公司股票回购计划均未购买普通股[79]
Koss(KOSS) - 2022 Q4 - Annual Report
2022-08-26 06:15
销售渠道与市场覆盖 - 截至2022年6月30日,公司约有90家国内经销商,产品在约2000家国内零售网点销售[17] 产品销售结构 - 2022财年约76%的销售来自用于听音乐的立体声耳机,其余约24%来自通信、教育等场景及OEM客户的耳机[18] 知识产权情况 - 截至2022年6月30日,公司在全球90个国家拥有427个注册商标,在25个国家拥有153项专利[21] 业务季节性特征 - 2022财年和2021财年公司净销售上半年和下半年几乎平分,业务无明显季节性[24] 客户销售占比 - 2022财年和2021财年,公司对亚马逊卖家中心的销售分别约占净销售的13%和3%,对英迈的销售分别约占10%和18%,前五大客户分别约占45%和48%[26] - 公司最大客户亚马逊卖家中心在2022财年和2021财年分别占净销售额超13%和3%[58] 研发费用变化 - 2022财年工程和研发活动费用为285,244美元,2021财年为410,602美元[28] - 2022年和2021年研发费用分别为28.5244万美元和41.0602万美元[182] 员工情况 - 截至2022年6月30日,公司雇佣34名非工会员工,其中3名为兼职员工[31] 净销售数据 - 2022财年和2021财年净销售分别为17,607,267美元和19,546,008美元,俄罗斯和乌克兰合计占2022财年净销售不到3.4%[33] - 2022财年净销售额下降9.9%至1760.73万美元,出口销售额下降13%,国内销售额下降9%[91] - 2022财年国内净销售额减少126.34万美元,即8.8%,至1303.43万美元;排除DTC后,降幅为21.2% [96] - 2022财年出口净销售额减少67.50万美元,即12.9%,至457.26万美元[97] - 2022年净销售额为17607267美元,2021年为19546008美元[169] - 2022年净销售额为1760.7267万美元,2021年为1954.6008万美元;2022年和2021年分别确认递延收入45.3693万美元和32.5962万美元[205] 库存与生产目标 - 公司目标是成品库存平均达到约90天的单品需求,预计在12 - 18个月内恢复前10大畅销型号的生产,占2022年净销售约62%[34] 公司风险 - 公司面临信息技术系统故障、网络安全攻击等风险,已采取相关措施但无法提供绝对安全[36] - 供应链单一设施因灾难或供应中断后更换供应商预计需6 - 12个月恢复[46] - 公司产品建议零售价从低于10美元到1000美元不等,低价市场竞争激烈,毛利率易受压力[52] - 新冠疫情使教育市场通信耳机需求在2022财年未达上一年水平,部分欧洲零售业务受奥密克戎亚变体BA.2影响持续中断[41] - 公司运营现金流受消费者需求、维持运营利润率能力等因素影响,消费者需求减弱可能影响现金流和盈利能力[40] - 公司依赖中国合同制造商、供应链和分销网络等,新冠疫情对其产生负面影响,业务仍存在不确定性[41] - 公司供应链主要在华南地区,自2021财年末面临集装箱和运输路线问题,近期新冠疫情复发和地缘政治紧张影响产品制造和运输[48] - 公司销售受新冠疫情影响,面对面销售方式改变,虚拟互动可能改变业务模式,影响产品需求和经营结果[49] - 公司若无法吸引和留住客户销售产品,可能导致销售额和未来盈利能力下降[50] - 公司若无法开发创新和受欢迎的产品,品牌形象可能受损,产品需求可能减少[53] - 公司依赖信息系统运营,数据安全漏洞可能带来重大不利影响[60] - 公司面临税收法律变化、通胀、国际业务等多方面风险[62][63][65] 股价与交易量 - 2021年1月22日,公司普通股收盘价为3.34美元/股,1月29日收盘价为64.00美元/股;1月28日,日内销售价格在25.00 - 127.45美元之间波动[71] - 截至2022年6月30日的财年,每日交易量从2022年6月24日的15,600股低点到2021年10月13日的1220万股高点不等[71] 股权持有情况 - 截至2022年8月1日,公司总裁兼首席执行官Michael Koss实益持有4,233,410股普通股,占当日已发行股份的44.5%[74] 租赁情况 - 公司租赁位于威斯康星州密尔沃基的126,000平方英尺设施,2022 - 2028年租金为380,000美元/年,2028 - 2033年租金为397,000美元/年[77] - 2022年5月24日,公司续租12.6万平方英尺设施,租期5年至2028年6月30日,年租金38万美元;可再续租5年,2028年起年租金涨至39.7万美元[121] 股东与股息情况 - 2022年8月22日,公司普通股有447名登记持有人[81] - 2022和2021财年,公司未宣布股息[81] 法律诉讼情况 - 2020年7月22日,公司对苹果等多家公司提起专利侵权诉讼,2022年7月23日与苹果的诉讼和解并撤诉,其余诉讼仍在进行中[78] 毛利润与费用情况 - 2022财年毛利润占销售额的比例增加3.2%至37.6%[91] - 2022财年销售、一般和行政费用下降19.8%,约为571.5万美元[99] 专利许可收益预期 - 公司预计从授予某些专利许可中获得1000 - 1400万美元的非经常性净收益[100] 所得税情况 - 2022财年所得税费用有效税率约为0%,预计未来几年将因使用约3855.4万美元的联邦净营业亏损结转而降低[101] - 2022年所得税费用为7517美元,2021年为4125美元[208] - 2022年和2021年净递延所得税资产均为0;公司有联邦净运营亏损结转约35.2万美元将于2037财年到期,约3820.2万美元可无限期结转;2022财年产生联邦净运营亏损约719.9万美元[209] - 2021年7月1日公司采用新会计准则ASU 2019 - 12,对2022财年所得税无重大影响[204] 现金与信贷情况 - 2022年6月30日,公司有920.82万美元现金和500万美元可用信贷额度[108] - 2022财年经营活动现金使用94.25万美元,投资活动现金流入181.01万美元,融资活动现金流入139.03万美元[110] - 2022财年公司经营活动使用现金942,530美元,净收入改善774,815美元;2022财年经营资产和负债变动使用现金1,762,308美元,2021财年为500,565美元[111] - 2022财年投资活动提供现金1,810,139美元,源于收到公司创始人人寿保险收益2,014,184美元;支付保费95,887美元;2022财年设备和租赁改良支出108,158美元,2021财年为600,155美元[112] - 2022和2021财年融资活动现金仅来自股票期权行权;截至2022年6月30日,公司银行信贷额度无未偿还借款[113] - 2022财年股票期权行权539,089股,产生现金1,390,346美元[114] - 公司信贷协议提供500万美元循环担保信贷额度,利率为LIBOR加1.5%,后调整为华尔街日报Prime减1.5%;信用证子限额为100万美元;截至2022年6月30日和2021年6月30日,无未偿还借款[118] - 2022年6月30日,公司现金及现金等价物为9208170美元,2021年为6950215美元[167] - 2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为-94.253万美元和34.874万美元[171] - 2022年和2021年投资活动提供的净现金分别为181.0139万美元和-70.4206万美元[171] - 2022年和2021年融资活动提供的净现金分别为139.0346万美元和330.6272万美元[171] - 2022年和2021年现金及现金等价物净增加额分别为225.7955万美元和295.0806万美元[171] 股票回购情况 - 截至2022年6月30日,董事会已授权在股票回购计划下回购总计4550万美元的普通股,其中已支出4336.02万美元[82] - 股票回购计划授权公司最多回购4550万美元普通股,截至2022年6月30日已支出4336.0247万美元,剩余213.9753万美元可回购[119][120] 收入确认原则 - 公司产品销售收入在客户取得产品控制权时确认,通常在发货时;收入需调整估计保修义务和可变对价[127] 库存计价原则 - 公司库存按标准成本计价,接近先进先出成本与可变现净值孰低;定期审查库存数量,计提超额和陈旧库存准备[130] 保修递延收入情况 - 公司为美国及部分国家消费者提供终身保修,递延相关收入;递延收入基于保修索赔历史分析,若实际保修活动与估计不同,将调整递延收入[131] - 公司为美国和部分其他国家消费者提供终身保修,国内销售递延收入按第1年50%、第2年30%、第3年20%摊销,出口递延收入在发货后12个月内确认[178] 内部控制情况 - 截至2022年6月30日,公司披露控制与程序有效[141] - 截至2022年6月30日,公司财务报告内部控制有效[143] - 2022年第二季度,公司财务报告内部控制无重大变化[144] 股东大会相关 - 2022财年结束后120天内,公司将按14A条例向委员会提交2022年股东大会代理声明[147][148][149][150][151] 净利润与每股收益情况 - 2022年净利润为1268409美元,2021年为493594美元[169] - 2022年基本每股收益为0.14美元,2021年为0.06美元[169] - 2022年摊薄每股收益为0.13美元,2021年为0.05美元[169] - 2022年和2021年净收入分别为126.8409万美元和49.3594万美元[171] 审计师情况 - 自2019年起,WIPFLI LLP担任公司审计师[166] 普通股数量情况 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日,公司普通股数量分别为914.7795万股和860.8706万股[173] 基于股票的薪酬费用情况 - 2022年和2021年基于股票的薪酬费用分别为46.3633万美元和61.9137万美元[171][173] 其他收入情况 - 2021年12月公司确认约26.2万美元其他收入,源于创始人去世的公司人寿保险收益[199] - 2021年7月公司与耳机制造商达成许可协议,获10万美元一次性许可费作为其他收入,同时产生10万美元法律费用[200] - 2020年11月3日公司50.67万美元SBA贷款获豁免,作为其他收入处理;2021财年还收到董事37.8805万美元和解款作为其他收入[201] 存货与设备情况 - 2022年6月30日存货净额为863.1362万美元,2021年为590.1512万美元[206] - 2022年6月30日设备和租赁改良净额为108.8017万美元,2021年为128.118万美元[207] 估值备抵余额情况 - 2022年估值备抵余额从年初的 - 1018.5605万美元增加到年末的 - 1167.1606万美元,2021年从 - 244.4035万美元增加到 - 1018.5605万美元[214] 广告费用情况 - 2022年和2021年广告费用分别为5.0513万美元和3.3976万美元[183]
Koss(KOSS) - 2022 Q3 - Quarterly Report
2022-05-06 05:52
财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2022年第一季度净销售额为463.46万美元,同比增长16.2%;前九个月净销售额为1341.55万美元,同比下降5%[46][48] 财务数据关键指标变化 - 毛利润占比 - 2022年前九个月毛利润占净销售额的比例为38.0%,高于2021年同期的33.1%[46][51] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为156.64万美元,同比下降31.0%;前九个月为457.65万美元,同比下降15.1%[46][53] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 2022年第一季度其他收入为0.6万美元,前九个月为36.2万美元,低于2021年同期的37.9万美元和88.6万美元[54] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用有效税率 - 2022年第一季度和前九个月所得税费用的有效税率均低于1%[55] 财务数据关键指标变化 - 可抵税薪酬费用与税收损失结转 - 2022年前九个月股票期权行使产生了约800万美元的可抵税薪酬费用,预计联邦税收损失结转约为3900万美元[56] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物与可用信贷额度 - 2022年3月31日,公司拥有950万美元的现金及现金等价物和500万美元的可用信贷额度[58] 业务影响因素 - 新冠疫情、通货膨胀成本环境、供应链中断和俄乌冲突持续影响公司业务,公司预计这些因素将影响2022财年业绩[61] 业务影响 - 俄乌冲突 - 公司因俄乌冲突于2022年4月6日暂停对俄罗斯的销售,俄乌市场净销售额占比均低于5%[69] 业务影响 - 供应链问题 - 公司供应链主要位于中国南方,自2021财年末以来面临集装箱可用性和运输路线等问题,近期疫情反弹导致中国多个主要港口关闭,影响产品制造和运输[68] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年前九个月经营活动现金使用量为672,895美元,2021年为435,359美元[72] - 2022年前九个月投资活动现金流入为1,820,269美元,2021年现金使用量为650,555美元[72] - 2022年前九个月融资活动现金流入为1,390,346美元,2021年为3,115,457美元[72] - 2022年前九个月现金及现金等价物净增加2,537,720美元,2021年为2,029,543美元[72] 财务数据关键指标变化 - 股票期权发行 - 2022年前九个月因员工行使股票期权发行539,089股普通股,提供现金约1,390,000美元;2021年发行1,111,992股,提供现金约3,115,000美元[75] 财务数据关键指标变化 - 银行信贷额度借款情况 - 截至2022年3月31日,公司银行信贷额度无未偿还借款[76] 财务数据关键指标变化 - 信贷协议 - 2019年5月14日公司与Town Bank签订500万美元循环担保信贷协议,利率为LIBOR加1.50%;2021年1月28日修订,利率改为华尔街日报最优惠利率减1.50%,到期日延至2022年10月31日[78] 业务合同 - 设施租赁 - 公司与Koss Holdings, LLC的设施租赁续约至2023年6月30日,租金固定为每年380,000美元,有续租至2028年6月30日的选择权[79] 财务数据关键指标变化 - 表外交易情况 - 2022年3月31日公司无表外交易、义务或关系[80] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[82]
Koss(KOSS) - 2022 Q2 - Quarterly Report
2022-02-04 19:37
净销售额变化 - 2021年3个月和6个月净销售额分别下降10.4%和13.4%,主要因国内市场下滑[44][46] - 2021年12月31日止3个月和6个月国内净销售额分别约为319.2万美元和600.4万美元,上年同期分别约为365.2万美元和759.9万美元[47] 毛利润占比变化 - 2021年12月31日止6个月毛利润占比升至35.7%,上年同期为32.1%[44][49] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年12月31日止3个月销售、一般和行政费用减少23.9%,约38.7万美元至约122.9万美元[51] 其他收入情况 - 2021年12月31日止3个月和6个月其他收入分别为25.6万美元和35.6万美元[52] 股票期权相关费用及税收情况 - 2021年12月31日止6个月股票期权行使产生约800万美元可抵税薪酬费用,预计联邦税收损失结转约3980万美元[54] 现金及现金等价物与信贷额度情况 - 2021年12月31日公司有780万美元现金及现金等价物和500万美元可用信贷额度[57] 经营活动现金使用情况 - 2021年12月31日止6个月经营活动现金使用增加,主要因库存投资[67][68] 投资活动现金使用情况 - 2021年12月31日止6个月投资活动现金使用低于上年同期[70] 股票期权发行与现金提供情况 - 2021年12月31日止6个月因员工行使股票期权发行539,089股普通股,提供约140万美元现金[71] 资金满足需求情况 - 公司认为运营产生的现金、现金储备和可用借款能满足未来十二个月及可预见未来的运营、偿债和资本支出需求[73] 信贷安排情况 - 2019年5月14日公司与Town Bank签订500万美元的循环有担保信贷安排,利率为LIBOR加1.50%[74] - 信贷安排提供最高100万美元的信用证[74] - 2021年1月28日信贷安排修订,到期日延至2022年10月31日,利率改为华尔街日报最优惠利率减1.50%[74] - 截至2021年12月31日和2021年6月30日,信贷安排无未偿还借款[74] 设施租赁情况 - 2017年1月5日公司续租位于威斯康星州密尔沃基的设施,租期五年至2023年6月30日,租金固定为每年38万美元[75] - 租约有续租选项,可按相同租金再续租五年至2028年6月30日[75] 表外交易情况 - 截至2021年12月31日,公司无表外交易、义务或关系[76] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[78]
Koss(KOSS) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2021-10-29 05:49
净销售额情况 - 2021年第三季度净销售额436.5万美元,较2020年的520.8万美元下降16.2%,国内市场下降约84.3万美元,出口净销售额增至157.8万美元[41][43][45] 毛利润情况 - 2021年第三季度毛利润为158.2万美元,占净销售额的36.2%,高于2020年的31.4%[41] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为178.1万美元,较2020年增加18.3%,约27.5万美元[41][48] 所得税费用税率情况 - 2021年第三季度所得税费用有效税率低于1%,预计当前和未来年度税率将因使用净运营亏损结转而降低[49] 股票期权税务情况 - 2021年第三季度股票期权行使产生约780万美元的可抵税薪酬费用,预计联邦税收损失结转约3990万美元[50] 现金及现金等价物与信贷额度情况 - 截至2021年9月30日,公司现金及现金等价物720万美元,可用信贷额度500万美元[52] 现金流量情况 - 2021年第三季度经营活动现金使用量为92.8万美元,主要因库存投资增加;投资活动现金使用量为15.3万美元;融资活动现金流入136.4万美元[62] 股票期权发行现金流入情况 - 2021年第三季度因员工行使股票期权发行529,089股普通股,带来约140万美元现金流入[65] 循环信贷协议情况 - 公司与银行签订的500万美元循环信贷协议,利率为华尔街日报Prime减1.50%,截至2021年9月30日无未偿还借款[68] 设施租赁情况 - 公司租赁位于威斯康星州密尔沃基的设施,租金固定为每年38万美元,租期至2023年6月30日,有续租选择权[69]
Koss(KOSS) - 2021 Q4 - Annual Report
2021-08-20 06:06
销售渠道与市场覆盖 - 截至2021年6月30日,公司约有105家国内经销商,产品在约7400家国内零售网点销售[16] 产品销售结构 - 2021财年约70%的销售来自用于听音乐的立体声耳机,其余约30%来自通信、教育等场景使用的耳机及OEM业务[17] 知识产权情况 - 截至2021年6月30日,公司在90个国家拥有433个注册商标,在25个国家拥有150项专利[20] 主要客户销售占比 - 2021财年和2020财年,公司五大客户(含英迈国际)分别占净销售额约48% [23] - 2021财年和2020财年,公司对英迈国际的销售额分别约占净销售额的18%和10%,对沃尔玛的销售额分别约占6%和18% [23] - 2021财年最大客户英迈国际(Ingram Micro)占公司净销售额超18%,2020财年占比超10%[47] 研发费用情况 - 2021财年工程和研发活动费用为410,602美元,2020财年为397,360美元[25] - 2021年研发费用为41.0602万美元,2020年为39.736万美元,同比增长3.33%[163] 员工情况 - 截至2021年6月30日,公司雇佣35名非工会员工,其中3名为兼职员工[27] 净销售额情况 - 2021财年和2020财年净销售额分别为19,546,008美元和18,311,830美元[30] - 2021财年净销售额增长6.7%,达到1954.6008万美元,出口销售额增长67%,国内销售额下降6%[77] - 2021年净销售额增加主要是由于出口市场销售增加,国内销售总体较2020年下降5.7%[81] - 出口净销售额增加209.7131万美元,即66.6%,达到524.765万美元[82] - 2021财年国内净销售额从1516.1311万美元降至1429.8358万美元,降幅5.7%[83] - 2021年净销售额为1954.6008万美元,2020年为1831.183万美元,同比增长6.74%[150] - 2021年净销售额为19,546,008美元,2020年为18,311,830美元;其中美国市场2021年为14,298,358美元,2020年为15,161,311美元;出口2021年为5,247,650美元,2020年为3,150,519美元[184] 库存与生产目标 - 公司目标是将成品库存平均维持在约90天的需求水平[31] - 公司前10大畅销型号代表约51%的2021年净销售额,预计在12 - 18个月内恢复生产[31] 供应链恢复时间 - 供应链中断恢复单个设施预计需6 - 12个月[48] 产品价格与市场竞争 - 产品建议零售价从低于10美元到1000美元不等,低价市场竞争激烈,毛利率易受压力[41] 疫情影响 - 新冠疫情影响公司关键设施、供应链、销售活动及客户财务稳定,或对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[37] - 公司可能无法从供应商处获得某些物资、产品组件或设备,影响新产品推出和订单交付[38] - 销售依赖与客户的面对面交流,疫情限制互动,可能影响产品需求和经营成果[39] 经营风险 - 若无法吸引和留住客户,销售和利润可能受影响[40] - 客户转向低价产品会降低利润率和盈利能力[41] - 若无法开发创新产品,品牌形象和产品需求可能受损[42] - 消费电子行业竞争激烈,公司面临来自苹果、索尼等竞争对手的挑战[43] 股价与交易量情况 - 2021年1月22日公司普通股收盘价为3.34美元/股,1月29日收盘价为64.00美元/股;1月28日,公司普通股盘中交易价格在25.00美元至127.45美元之间波动[58] - 截至2021年6月30日的三个月内,公司普通股交易量最低为2021年5月12日的193,400股,最高为2021年6月2日的1940万股[58] 股权持有情况 - 截至2021年8月1日,公司总裁兼首席执行官Michael Koss实益持有4,175,801股普通股,占当日已发行股份的46.6%[62] 设施租赁情况 - 公司租赁位于威斯康星州密尔沃基市126,000平方英尺的设施,租赁期延长至2023年6月30日,年租金固定为380,000美元[64] - 公司从Koss Holdings, LLC租赁12.6万平方英尺设施,租期至2023年6月30日,年租金38万美元[105] - 公司从Koss Holdings, LLC租赁位于威斯康星州密尔沃基的设施,2017年1月5日续租五年至2023年6月30日,租金固定为每年38万美元,有再续租五年至2028年6月30日的选择权[209] 股东登记情况 - 截至2021年8月16日,公司普通股有330名登记持有人[67] 股票回购情况 - 截至2021年6月30日,董事会已授权在股票回购计划下回购总计4550万美元的普通股,其中已支出4336.0247万美元[68] - 截至2021年6月30日,公司股票回购计划累计授权最高4550万美元,已支出4336.0247万美元[103] - 截至2021年6月30日,股票回购计划授权回购总额为4550万美元,已支出4336.0247万美元,2021和2020财年均未回购股票[207] 毛利润与毛利率情况 - 2021财年毛利润占销售额的百分比增长3.5%,达到34.4%[77] - 2021财年毛利率从30.9%提升至34.4%[84] 销售、一般和行政费用情况 - 2021财年销售、一般和行政费用增加15.9%,约97.6万美元,至约712.3万美元[85] 有效税率情况 - 2021财年有效税率约为0%,预计未来将因使用约3131万美元的联邦净营业亏损结转而降低[87] 现金与信贷额度情况 - 2021年6月30日公司有695.0215万美元现金和500万美元可用信贷额度[93] 现金流情况 - 2021财年经营活动现金流为34.874万美元,投资活动现金流为 - 70.4206万美元,融资活动现金流为330.6272万美元[95] - 2021年经营活动提供的净现金为34.874万美元,2020年为180.1702万美元,同比下降80.64%[152] - 2021年投资活动使用的净现金为70.4206万美元,2020年为53.7275万美元,同比增长31.07%[152] - 2021年融资活动提供的净现金为330.6272万美元,2020年为50.67万美元,同比增长552.51%[152] 未来计划支出 - 2022财年公司计划约60万美元用于工装和租赁改良[97] 股票期权行权情况 - 2021财年股票期权行权120.3875股,产生330.6272万美元现金[99] 内部控制评估 - 公司管理层评估认为截至2021年6月30日披露控制与程序在合理保证水平上有效[122] - 公司管理层评估认为截至2021年6月30日财务报告内部控制有效[124] - 截至2021年6月30日的三个月内公司财务报告内部控制无重大变化[125] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司2021年和2020年6月30日合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况[140] 会计政策 - 公司对存货采用标准成本法估值,近似先进先出成本与可变现净值孰低[112] - 公司为美国及部分国家消费者提供终身保修,递延相关收入[113] - 公司递延薪酬负债针对现任和前任高管,按薪酬、服务年限等计算[114] - 公司有基于股票的员工薪酬计划,按ASC 718准则核算[115] - 公司根据预计适用的有效税率估计所得税拨备[116] 审计机构情况 - 公司自2019年起由WIPFLI LLP担任审计机构[147] 总资产与普通股数量情况 - 2021年总资产为2.6324145亿美元,2020年为2.2580406亿美元,同比增长16.58%[148] - 2021年发行和流通的普通股为860.8706万股,2020年为740.4831万股,同比增长16.26%[148] 业务线情况 - 公司唯一业务线是设计、制造和销售立体声耳机及相关配件[156] 其他收入情况 - 2020年11月3日公司506,700美元SBA贷款获全额豁免,2021财年还收到董事378,805美元和解款项,均计入其他收入[180] 递延收入与负债情况 - 2021年和2020年分别确认递延收入中与消费者和客户保修相关的收入325,962美元和427,193美元,截至2019年6月30日递延收入负债为808,488美元[184] 存货与资产净值情况 - 2021年6月30日存货总值7,688,800美元,净值5,901,512美元;2020年总值7,102,231美元,净值5,538,794美元[185] - 2021年6月30日设备和租赁改良资产总值9,530,327美元,净值1,281,180美元;2020年总值8,930,172美元,净值983,641美元[186] 所得税情况 - 2021年所得税费用为4,125美元,2020年为1,740美元[187] - 2021年联邦法定税率下联邦所得税负债(收益)为104,522美元,2020年为 - 97,409美元[187] - 2021年6月30日递延所得税资产总计585,238美元,2020年为640,980美元;递延所得税负债2021年为 - 585,238美元,2020年为 - 640,980美元[188] - 公司有联邦净经营亏损结转约352,000美元将于2037财年到期,约31,310,000美元可无限期结转;州净经营亏损结转威斯康星州约15,153,000美元于2025 - 2040财年到期,其他州约13,499,000美元[188] - 2021财年公司产生联邦净经营亏损约30,777,000美元,威斯康星州州级净经营亏损约8,795,000美元,其他州合计约11,855,000美元[188] - 2021和2020财年结束时,公司认为无未确认的税收优惠,其变动会影响实际税率[191] 信贷安排情况 - 2019年5月14日,公司与城镇银行签订为期两年的500万美元循环有担保信贷安排,利率为伦敦银行同业拆借利率加1.50%;2021年1月28日修订协议,到期日延至2022年10月31日,利率改为华尔街日报最优惠利率减1.50% [193] - 2020年4月13日,公司获得50.67万美元小企业管理局贷款,2020年11月3日全额本金被豁免并计入2021年综合运营报表其他收入[194] 应计负债情况 - 2021年6月30日和2020年6月30日,应计负债分别为66.5567万美元和58.0099万美元[196] 递延薪酬情况 - 2021年和2020年,公司为前董事长支付15万美元,递延薪酬负债分别为47.2883万美元和41.6883万美元,递延薪酬费用分别为20.6万美元和2.6504万美元[198] - 2021年和2020年,公司为一名高管的递延薪酬负债分别为216.8599万美元和206.6599万美元,递延薪酬费用分别为10.2万美元和3.7016万美元[199] 每股收益情况 - 2021年和2020年,基本每股收益分别为0.06美元和 - 0.06美元,摊薄后每股收益分别为0.05美元和 - 0.06美元[200] 股票期权情况 - 截至2021年6月30日,2012年综合激励计划有54.0308万份期权可供未来授予,未确认的股票期权补偿成本为122.32万美元,预计在2.72年内确认[201][203] - 2021年和2020年授予的股票期权加权平均公允价值分别为每股1.12美元和1.26美元,预期股价波动率分别为77%和74%,无风险利率分别为0.34%和1.87% [204] 租赁相关成本与负债情况 - 2021年和2020年的经营租赁成本均为38万美元,经营租赁的经营现金流均为 - 38万美元[202] - 2021年和2020年加权平均剩余租赁期限分别为7年和8年,加权平均折现率均为4.25%[202] - 未来最低租赁付款的到期时间表显示,2022 - 2026年每年为38万美元,之后为76万美元,总租赁付款为266万美元[202] - 总租赁付款的现值调整为 - 354,545美元,总租赁负债为2,305,455美元[202] 员工持股信托情况 - 基本上所有国内员工参与Koss员工持股信托,董事会可自行决定以现金或普通股形式进行年度缴款
Koss(KOSS) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-05-14 04:39
净销售额变化 - 2021年3月31日止三个月和九个月,净销售额分别下降16.7%和1.7%,主要因美国大众零售客户销售额下降,出口分销商销售额增长部分抵消了下降[36][38] - 2021年3月31日止三个月,国内市场净销售额约269.3万美元,上年同期约422.7万美元;九个月国内净销售额约1029.2万美元,上年同期1187万美元[39][40] - 2021年3月31日止三个月,出口净销售额约129.4万美元,上年同期约56.2万美元;九个月出口净销售额约383.4万美元,上年同期249.3万美元[41] 毛利率变化 - 2021年3月31日止九个月,毛利率从29.9%增至33.1%,因市场和产品销售组合更有利[42] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年3月31日止三个月,销售、一般和行政费用增加34.6%约58.4万美元至约227.2万美元;九个月增加9.2%约45.4万美元[43] 股票期权相关 - 2021年3月31日止三个月,股票期权行权产生约2930万美元可抵扣薪酬费用,预计产生约740万美元递延税资产[45] - 2021年3月31日止九个月,因员工行使股票期权,公司发行111.1992万股普通股,带来约310万美元现金流入[61] 现金及现金等价物与信贷额度 - 2021年3月31日,公司有600万美元现金及现金等价物和500万美元可用信贷额度[48] 现金流量情况 - 2021年3月31日止九个月,经营活动现金净流出43.5359万美元,投资活动现金净流出65.0555万美元,融资活动现金净流入311.5457万美元[58] 银行信贷安排 - 2019年5月14日公司与Town Bank签订为期两年的500万美元循环有担保信贷安排,利率为伦敦银行同业拆借利率加1.50%,信用证子限额为100万美元[64] - 2021年1月28日信贷安排修订,到期日延至2022年10月31日,利率改为华尔街日报最优惠利率减1.50%[64] - 截至2021年3月31日和2020年6月30日,信贷安排无未偿还借款[64] - 截至2021年3月31日,公司银行信贷额度无未偿还借款,季度内无股票回购[62] 设施租赁情况 - 2017年1月5日公司续租位于威斯康星州密尔沃基的设施,租期五年至2023年6月30日,租金固定为每年38万美元[65] - 租约包含以相同租金续租五年至2028年6月30日的选择权[65] - 公司负责设施的所有物业维护、保险、税费及其他正常费用[65] 资产负债表外安排 - 截至2021年3月31日,公司没有任何可视为资产负债表外安排的交易、义务或关系[67] 公司运营相关 - 2021年3月31日止九个月公司实施并资本化新的基于云的集成操作系统[63] - 公司认为运营产生的现金、现金储备和可用借款能提供足够流动性,满足未来十二个月及可预见未来的运营、偿债和计划资本支出需求[63] - 公司定期评估新产品、库存水平和资本支出,确保资源有效分配[63]
Koss(KOSS) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-01-29 20:55
净销售额变化 - 2020年第四季度和前六个月净销售额分别增长18.4%和5.9%,主要受美国分销商销售增加、在线销售加速和欧洲销售增长推动[35][37] - 2020年第四季度国内市场净销售额约为365.2万美元,前六个月约为759.9万美元;出口净销售额第四季度增长20.4%至约127.7万美元,前六个月约为253.9万美元[38][39] 毛利润占比变化 - 2020年前六个月毛利润占比从28.3%增至32.1%,销售市场和产品组合更有利[40] 销售、一般和行政费用变化 - 2020年第四季度销售、一般和行政费用增加约2.9万美元或1.8%,前六个月减少4%或约12.9万美元[41][42] 所得税费用有效税率情况 - 2020年第四季度和前六个月所得税费用有效税率均低于1%,预计未来将因使用约89.7万美元联邦净营业亏损结转而降低[43] 现金及信贷额度情况 - 2020年12月31日公司有430万美元现金和500万美元可用信贷额度[45] 现金流量情况 - 2020年前六个月经营活动提供现金78.468万美元,投资活动使用现金47.8288万美元,融资活动提供现金8.8918万美元[54] 未来支出预计 - 2021财年公司预计在工装、租赁改良和资本支出上总支出约60万美元[56] 股票期权现金流入情况 - 2020年因行使股票期权发行42658股普通股带来现金流入,2019年无此情况[57] 信贷协议情况 - 公司与银行的信贷协议延长至2022年10月31日,利率变更为华尔街日报prime利率减1.50%,截至2020年12月31日无未偿还借款[59] 资产负债表外安排情况 - 截至2020年12月31日,公司没有可被视为资产负债表外安排的交易、义务或关系[62] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[63]