Kraken-backed SPAC KRAKacquisition Corp. has filed for a $250 million initial public offering. The move represents another effort by the crypto exchange to grow its presence in public markets through a blank-check company targeting digital asset businesses Kraken-Affiliated SPAC Targets Crypto Industry Deals KRAKacquisition Corp., a special purpose acquisition company backed by an affiliate of Kraken, plans to list on the Nasdaq Global Market under the ticker symbol “KRAQU.” The company is registered i ...

证券发行 - 公司拟公开发行2500万单位证券，每单位售价10美元，募集资金2.5亿美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万单位证券[9] - 单位发行价为10美元，最高发行2.5亿个单位，总发行额2.5亿美元[19][22] 股东与股份 - 公司初始股东目前持有718.75万股B类普通股，最多93.75万股可能被没收[14] - B类普通股将在公司首次业务合并时自动按1:1转换为A类普通股，转换后无赎回权[15] - 发起人持有的创始人股份以2.5万美元购买，约合0.0035美元/股，可能摊薄公众股东[17] 资金安排 - 本次发行及私募认股权证出售所得收益中，2.5亿美元（若超额配售权全部行使则为2.875亿美元）存入美国信托账户，225万美元用于支付发行相关费用和营运资金[23] - 信托账户利息可用于满足营运资金需求（每季度提取不超过利息的5%）和支付税务义务[23] - 公司将偿还发起人提供的最高30万美元无担保本票贷款[17] 目标与展望 - 公司是空白支票公司，成立于2025年7月28日，旨在与一家或多家企业进行初始业务合并[37] - 公司预计将专注于数字资产经济核心基础设施的开发公司，包括支付网络、代币化平台等[39] - 公司初始业务合并的目标业务总公平市值至少为信托账户资产（不包括递延承销佣金和信托账户收入应付税款）的80% [95] 市场数据 - 截至2024年底全球超6.5亿数字资产用户，占全球成年人口超10%[59] - 截至2025年12月15日，加密货币总价值超3万亿美元，比特币约占1.74万亿美元[59] - 2023年1月至2025年8月稳定币结算约1360亿美元支付[59] 费用与成本 - 承销折扣和佣金为每个单位0.31美元，总计775万美元[22] - 延期承销佣金为每个单位0.3美元，最高可达750万美元（若超额配售权全部行使则为862.5万美元）[22] - 公司将向桑坦德美国资本市场有限责任公司支付相当于本次发行总收益3%的咨询服务费[22] 业务合并 - 公司须在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%公众股份[11] - 若未能在规定时间内完成业务合并，发起人持有的创始人股份和私募认股权证可能失去大部分价值或到期无价值 [103] - 公司首次业务合并需获得股东大会普通决议批准，即至少多数投票权赞成[150] 认股权证 - 公司发起人承诺以1美元/份的价格，购买总计225万份认股权证，合计225万美元[13] - 每份完整认股权证可按11.5美元的价格购买一股A类普通股[34] - 认股权证将在公司首次业务合并完成30天后可行使[138] 交易与转让 - 单位预计在招股说明书日期当天或之后立即开始交易，A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后的第52天开始分开交易[134] - 发售结束预计在招股说明书日期后的两个工作日内完成，届时将立即提交8 - K表格的当前报告[134] - 公司证券转让限制至初始业务合并完成后1年或A类普通股最后报告售价连续20个交易日内达到或超过12美元（调整后）等条件达成较早者为止[121] 其他信息 - 公司获得开曼群岛政府30年税收豁免承诺[126] - 公司为“新兴成长型公司”，可享受部分报告要求豁免，至满足特定条件较早者为止，如上市后第五个财年结束、年总收入达12.35亿美元等[127][129] - 公司为“小型报告公司”，可享受部分披露义务减免，至非关联方持有的普通股市值达2.5亿美元或年收入达1亿美元且非关联方持有的普通股市值达7亿美元等条件达成[130]