Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when Kimbell Royalty (KRP) reports results for the quarter ended September 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on Novemb ...

文章核心观点 - 本文介绍了一个名为"High Dividend Opportunities"的投资社区,该社区专注于为投资者和退休人员提供高收益的投资方法 [1] - 该社区拥有8000多名成员,正在寻求更多成员加入 [1] - 该社区的"收益方法"能够在市场波动中产生强劲回报,使退休投资更加简单轻松 [1] - 该社区为会员提供9-10%收益的模型投资组合,并提供有限时间的17%折扣优惠 [1] 公司概况 - High Dividend Opportunities是一个专注于为投资者和退休人员提供高收益投资方法的社区 [1] - 该社区拥有8000多名成员,正在寻求更多成员加入 [1] 投资策略 - 该社区的"收益方法"能够在市场波动中产生强劲回报,使退休投资更加简单轻松 [1] - 该社区为会员提供9-10%收益的模型投资组合 [1] 优惠活动 - 该社区提供有限时间的17%折扣优惠 [1]

Kimbell Royalty (KRP) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This upgrade primarily reflects an upward trend in earnings estimates, which is one of the most powerful forces impacting stock prices. The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the sy ...

For those looking to find strong Oils-Energy stocks, it is prudent to search for companies in the group that are outperforming their peers. Is Kimbell Royalty (KRP) one of those stocks right now? Let's take a closer look at the stock's year-to-date performance to find out. Kimbell Royalty is one of 247 companies in the Oils-Energy group. The Oils-Energy group currently sits at #12 within the Zacks Sector Rank. The Zacks Sector Rank includes 16 different groups and is listed in order from best to worst in te ...

矿物和特许权益 - 公司拥有约12.2百万英亩的矿物和特许权益以及约4.7百万英亩的额外特许权益[138][139] - 公司的矿物和特许权益主要集中在Permian盆地和中部地区，占总面积的54%[138][139] - 公司的矿物和特许权益涵盖28个州和美国大陆所有主要的陆上盆地，包括超过129,000口井，其中有50,000口井位于Permian盆地[139] - 公司在Permian盆地和中部地区拥有的未完井和已获得许可的井位数量[143] - 公司通过收购等方式持续扩大矿权和特许权益资产规模，但收购结果存在不确定性[169][170][171][172] 财务指标 - 公司使用经调整EBITDA和可供分配现金流作为补充非公认会计准则财务指标，以更有效评估经营业绩[161][162][163][164][165][166] - 公司2024年上半年经调整EBITDA为9.49亿美元，可供分配现金流为9.49亿美元[166][167] - 公司2024年一季度因油气价格下跌计提了6百万美元的资产减值[173][174] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日分别录得2.7百万美元和2.3百万美元的所得税费用[204] 收入和生产 - 公司油、天然气和天然气液化产品收入占比分别为70%、17%和13%[159] - 公司油气及天然气液化收入为164.5百万美元，较上年同期增加50.1百万美元[191] - 生产量为4,692,312 Boe或25,782 Boe/d，较上年同期增加1,460,739 Boe或7,999 Boe/d[192] - 油价平均每桶76.87美元，较上年同期上涨5.5%或4.03美元[193] - 天然气价格平均每Mcf2.03美元，较上年同期下降29.8%或0.86美元[193] 成本和费用 - 计提油气资产减值6.0百万美元，主要由于油气价格下降所致[200] - 折旧及耗竭费用为71.2百万美元，较上年同期增加34.0百万美元[198] - 单位折耗率为15.13美元/桶，较上年同期增加3.67美元/桶[199] - 一般及管理费用为19.7百万美元，较上年同期增加3.5百万美元[202] - 利息费用为14.2百万美元，较上年同期增加2.4百万美元[203] - 商品衍生工具损失为6.8百万美元[195,196] 分红和流动性 - 公司于2024年6月30日宣布派发每单位0.42美元的季度现金分红[145] - 公司将于2024年8月19日向2024年8月12日登记在册的普通单位持有人和OpCo普通单位持有人派发分红[145] - 公司将于2024年6月30日结束的季度向优先单位持有人派发约480万美元的现金分红[146] - 公司已经与2026年6月到期的油气商品衍生工具达成协议，以提前确定部分油气产品的销售价格[160] - 公司的主要流动性来源为经营活动产生的现金流和股权及债务融资，主要用途为向单位持有人分配和增长资本支出，包括收购油气矿产和特许权益[205] - 公司的合伙协议要求在每个季度末分配所有可分配现金，可分配现金一般等于该季度的经调整EBITDA，减去债务服务、其他合同义务、固定费用和未来运营或资本需求储备[206] - 董事会批准将2024年第二季度25%的可分配现金用于偿还信贷额度下的13.6百万美元借款[207] - 公司目前无意为维持分红稳定或增长而保留过剩的现金储备，也无意为支付季度分红而举债[208,210] - 公司计划主要通过外部融资如信贷额度和股债发行来为收购矿产和特许权益提供资金[209,210] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为131.9百万美元，较2023年同期增加53.3百万美元[213] 行业环境 - 2024年6月30日美国陆上活跃钻机数量为560口,较2023年6月30日的653口下降14.2%[154] - 2024年上半年油价波动范围为70.62-87.69美元/桶,天然气价格波动范围为1.25-13.20美元/MMBtu[149]

Kimbell Royalty Partners, LP (NYSE:KRP) Q2 2024 Results Conference Call August 1, 2024 11:00 AM ET Company Participants Rick Black - IR Bob Ravnaas - Chairman & CEO Davis Ravnaas - President & CFO Matt Daly - COO Blayne Rhynsburger - Controller Conference Call Participants Tim Rezvan - KeyBanc Capital Markets Julian Broche - Truist Securities Operator Greetings, and welcome to Kimbell Royalty Partners Second Quarter Earnings Conference Call. [Operator Instructions] As a reminder, this conference is being re ...

Kimbell Royalty (KRP) came out with quarterly earnings of $0.11 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.24 per share. This compares to earnings of $0.23 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -54.17%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.19 per share when it actually produced earnings of $0.04, delivering a surprise of -78.95%. Over the last four quarters, the compa ...

生产和营运表现 - 第二季度2024年日产量达到24,110桶油当量/天(6:1)，超过中值指引[3] - 公司在其地产上的钻井活跃度保持强劲，共有91口活跃钻机，占美国陆地钻机总数的16%[7] - 公司主要地产共有7.96口净待完井和4.14口净待许可井，高于维持产量所需的5.8口净井[6][9] 财务表现 - 现金营运费用(G&A)每桶油当量2.34美元创历史新低，低于指引下限[5] - 第二季度2024年收入为7,700万美元，净收益约1,520万美元[3][4] - 第二季度2024年调整后EBITDA为6,580万美元[4] - 截至2024年6月30日，公司净债务与过去12个月调整后EBITDA比率为0.9倍[20] - 第二季度2024年平均实现油价为79.99美元/桶，天然气价为1.81美元/千立方英尺，NGL价格为25.05美元/桶[15] - 2024年6月30日三个月期间营业收入为76,573千美元[38] - 2024年6月30日三个月期间净收入为15,187千美元[38] - 2024年6月30日三个月期间调整后EBITDA为65,821千美元[49] - 2024年6月30日三个月期间调整后EBITDA中归属于Kimbell Royalty Partners, LP的部分为55,810千美元[49] - 2024年6月30日三个月期间现金可供分配金额为46,058千美元[46] - 2024年6月30日资产总额为1,242,801千美元[36] - 2024年6月30日负债总额为284,353千美元[36] - 2024年6月30日权益总额为643,235千美元[36] - 2024年6月30日长期债务为265,760千美元[36] - 2024年6月30日现金及现金等价物为30,945千美元[36] - 公司第二季度净收入为17,797,000美元[54] - 公司第二季度调整后EBITDA为45,023,000美元[54] - 公司第二季度可供分配现金流为29,677,000美元[55] - 公司第二季度每单位可分配现金流为0.45美元[56] - 公司第二季度派发每单位分红0.39美元[56] - 公司第三季度至2024年第一季度的调整后EBITDA为210,598,000美元[61] - 公司2023年第二季度至2024年第一季度的调整后EBITDA为276,419,000美元[61] - 公司2024年6月30日的净债务为240,760,000美元[62] - 公司2024年6月30日的净债务与调整后EBITDA比率为0.9倍[63] 股东回报 - 宣布第二季度2024年每普通单位分配0.42美元，派息率为75%[8]

文章核心观点 - 文章介绍了不同类型的版权费收入,包括能源、矿产、专利、创意作品等 [2][3][4][5][6] - 版权费收入可以为投资者提供稳定的被动收入,但普通投资者获取这些机会的渠道有限 [8] - 文章推荐了两家上市公司 KRP 和 XOMA,它们分别拥有能源和生物医药领域的版权收益 [9][19] KRP - 能源版权收益 - KRP 是一家大型纯粹版权公司,拥有美国各地的石油和天然气资产权益 [9] - KRP 的资产组合具有16年以上的钻探储备,并通过并购不断扩大业务规模 [12] - KRP 的前十大运营商都是美国大型能源公司,管理层也持有11%的股权 [13] - KRP 在2023年第一季度创下收入和调整后EBITDA的新高纪录 [14] - KRP 预计2024财年的分红率为75%,预计每股分红在1.42-1.84美元之间,对应9.5%的收益率 [15][16] - KRP 采用适度的债务和套期保值策略,财务状况良好,有利于未来通过并购扩张 [17][18] XOMA - 生物医药版权收益 - XOMA 是一家生物医药版权收益聚合公司,正在建立一个不断增长的版权投资组合 [19][20][22] - XOMA 通过非稀释性贷款筹集了1.4亿美元,用于股票回购和新版权收购 [23][24] - XOMA 在2023年第一季度获得了980万美元的版权和里程碑付款,同时也有相关支出 [25] - XOMA 发行了两只优先股,收益率分别为8.4%和8.5%,是一个较为安全的高收益投资标的 [26][27][28]

文章核心观点 - 分析师给予Kimbell Royalty (KRP)股票的平均目标价为21.17美元,较当前价格有26.7%的上涨空间 [1] - 分析师对公司未来盈利前景持乐观态度,纷纷上调盈利预测,这可能是该股价有望上涨的合理原因 [12][13] - 尽管分析师的目标价可能不太可靠,但其暗示的价格走向可能是一个不错的参考 [15] 根据相关目录分别进行总结 分析师目标价 - 分析师给予KRP股票的目标价在16-25美元之间,平均为21.17美元,较当前价格有26.7%的上涨空间 [1][2] - 分析师预测的目标价存在较大差异,标准差为2.99美元,表明分析师对该股价走势预测存在较大分歧 [2] - 分析师设定的目标价并不可靠,投资者不应过于依赖 [3][7][11] 盈利预测修正 - 分析师对公司未来盈利前景持乐观态度,纷纷上调盈利预测,这可能是该股价有望上涨的合理原因 [12] - 过去30天内,有一项盈利预测上调,没有下调,导致consensus盈利预测上升16.9% [13] - 公司目前被评为Zacks Rank 2(买入),表明其未来业绩有望超预期 [14]