业绩总结 - 公司2023年全年收入为4.26亿欧元，较2020年增长1%[10] - Lanvin品牌2023年收入为1.12亿欧元，较2022年下降7%[18] - Wolford品牌2023年收入为1.27亿欧元，较2022年增长1%[22] - Sergio Rossi品牌2023年收入为6000万欧元，较2022年下降4%[25] - St. John品牌2023年收入为9000万欧元，较2022年增长5%[28] - Caruso品牌2023年收入为4000万欧元，较2022年增长30%[31] 用户数据 - 中国市场在2023年第四季度创下iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[110] - 公司在大中华地区市场增长约8%[60] 未来展望 - Lanvin品牌计划在2024年继续扩展地区，特别是北美和中东地区[21] - Wolford品牌将继续优化零售网络、数字扩张和利润发展[23] - 公司计划通过提升配饰和鞋类产品的销售来改善价格策略和库存管理[73] - Wolford品牌将重点放在"wow leggings"产品上，预计在2024年取得突破[74] - 公司计划通过优化店铺布局和经济效益来实现2025年实现现金盈亏平衡的目标[94] 市场扩张和并购 - 公司在亚洲市场的皮具产品表现强劲，特别是在中国和东南亚市场[77] - 公司计划通过精简店铺数量和优化经济效益的方式来应对行业竞争成本上升的压力[90]

Forward-Looking Statements This presentation, including the sections “LANVIN GROUP 2023 PRELIMINARY REVENUES”, “2024 GUIDANCE”, “BRAND-LEVEL 2023 PRELIMINARY REVENUE” and “APPENDIX”, contain “forward-looking statements” within the meaning of the “safe harbor” provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements generally are accompanied by words such as “believe,” “may,” “will,” “estimate,” “continue,” “anticipate,” “intend,” “expect,” “should,” “would,” “plan,” “pr ...

Lanvin集团营收情况 - Lanvin集团在2023年度实现4.26亿欧元的营收，较2022年增长1%[1] - Lanvin集团在亚太地区实现8%的营收增长，展现出强大的韧性[1] - Lanvin品牌通过创意转型提升销售趋势，在2023年下半年表现良好[1] - 集团的直销渠道，包括电子商务，证明了集团战略的有效性[1] - Lanvin集团在2023年持续实施战略计划，以推动进一步的营收增长和利润率改善[1] Lanvin集团CEO表态 - Lanvin集团CEO Eric Chan表示，2023年是充满宏观经济逆风和全球挑战的一年，但集团展现出了巨大的韧性并保持增长[2] - Lanvin集团在2023年实现了1%的年度增长，继续改善零售网络并扩大电子商务业务[2] Lanvin集团未来计划 - 集团计划在2024年追求战略增长机会，预计通过营销活动和产品推出提高销售[10]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年上半年公司收入分别为2.145亿欧元和2.017亿欧元，净亏损分别为7220万欧元和6870万欧元，调整后EBITDA分别为 - 4090万欧元和 - 3550万欧元[21] - 2023年上半年与2022年上半年相比，公司毛利润从1.12743亿欧元增至1.25454亿欧元，占收入比从55.9%增至58.5%[28] - 2023年上半年与2022年上半年相比，公司运营亏损从6089万欧元降至5998.4万欧元，占收入比从30.2%降至28.0%[28] - 2023年上半年营收2.145亿欧元，较2022年同期的2.017亿欧元增加1280万欧元，增幅6.4%[29] - 2023年上半年销售成本为8910万欧元，较2022年同期的8900万欧元增加10万欧元，增幅0.1%[48] - 2023年上半年销售成本占收入的比例降至41.5%，2022年同期为44.1%[50] - 2023年上半年毛利润达1.255亿欧元，较2022年同期增加1270万欧元，增幅11.3%[52] - 2023年上半年营销和销售费用为1.106亿欧元，较2022年同期增加380万欧元，增幅3.5%[56] - 2023年上半年贡献利润增至1490万欧元，较2022年同期增加890万欧元，增幅150.4%[60] - 2023年上半年一般及行政费用增至7650万欧元，较2022年同期增加1%[61] - 2023年上半年其他经营收支亏损降至800万欧元，2022年同期为盈利840万欧元[62] - 2023年上半年非基础项目前经营亏损增至6970万欧元，较2022年同期增加820万欧元，增幅13.3%[63] - 2023年上半年调整后EBITDA降至 - 4090万欧元，2022年同期为 - 3550万欧元[64] - 2023年上半年非基础项目收益为970万欧元，占收入的4.5%，2022年同期为60万欧元，占比0.3%[65] - 2023年上半年亏损增至7220万欧元，较2022年同期增加350万欧元，增幅5.1%[70] - 2023年上半年公司总营收5710万欧元，较2022年同期的6390万欧元减少690万欧元，降幅10.8%[74] - 2023年上半年直营（DTC）营收2680万欧元，较2022年同期的3090万欧元下降13.3%；欧洲、中东和非洲地区（EMEA）DTC营收740万欧元，较2022年同期减少190万欧元，降幅20.1%[74] - 2023年上半年批发营收2300万欧元，较2022年同期的3080万欧元下降25.3%，占总营收比例从48.2%降至40.4%[75] - 2023年上半年毛利润3200万欧元，较2022年同期的3000万欧元增加190万欧元，增幅6.4%[76] - 2023年上半年贡献亏损480万欧元，较2022年同期的430万欧元亏损增加50万欧元[77] - 2023年上半年收入为1990万欧元，较2022年同期的1490万欧元增加500万欧元，增幅33.6%[95][96] - 2023年上半年毛利润为520万欧元，较2022年同期的370万欧元增加150万欧元，毛利率从25.0%提升至26.3%[95][97] - 2023年上半年贡献利润为440万欧元（占收入22.0%），较2022年同期的310万欧元（占收入20.5%）有所提升[95][98] - 2023年上半年经营活动净现金使用量从2022年同期的5180万欧元增至5810万欧元，增加630万欧元，增幅12.1%[102][103] - 2023年上半年投资活动净现金使用量从2022年同期的560万欧元增至2850万欧元，增加2300万欧元，增幅413.5%[102][104] - 2023年上半年融资活动净现金流量从2022年同期的1750万欧元增至2640万欧元，增加890万欧元，增幅51.1%[102][105] - 2023年上半年收入为214,537千欧元，2022年同期为201,700千欧元[120][132] - 2023年上半年毛利润为125,454千欧元，2022年同期为112,743千欧元[120][132] - 2023年上半年调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为亏损67,679千欧元，2022年同期为亏损57,163千欧元[123] - 2023年上半年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为亏损40,916千欧元，2022年同期为亏损35,519千欧元[125] - 2023年上半年综合亏损总额为64,685千欧元，2022年同期为77,004千欧元[135] - 2023年上半年每股基本和摊薄亏损为0.48欧元，2022年同期为0.74欧元[132] - 2023年上半年公司经营活动前非基础项目亏损为69,650千欧元，2022年同期为61,460千欧元[123][125][132] - 2023年上半年经营活动净现金使用为58,118千欧元，2022年同期为51,825千欧元[141] - 2023年上半年投资活动净现金使用为28,531千欧元，2022年同期为5,556千欧元[141] - 2023年上半年融资活动净现金产生为26,396千欧元，2022年同期为17,465千欧元[141] - 2023年上半年现金及现金等价物净变化为 - 60,253千欧元，2022年同期为 - 39,916千欧元[141] - 2023年上半年公司经营亏损为5998万欧元，净亏损为7223万欧元[152] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为30,847千欧元，2022年12月31日为91,897千欧元；净债务为 - 21,175千欧元，2022年12月31日为58,264千欧元；资产负债率为8%，2022年12月31日为 - 24%[166] - 2023年6月30日，公司贸易应收款总额为50,767千欧元，2022年12月31日为48,868千欧元[172] - 截至2023年6月30日，公司未动用现金信贷额度为1580万美元，2022年12月31日为1300万美元[174] - 2023年6月30日，公司金融负债总额为361,519千欧元，2022年12月31日为328,315千欧元[175] - 2023年上半年集团总营收21.4537亿欧元，2022年同期为20.17亿欧元[179][180][184][185] - 2023年上半年集团销售成本8.9083亿欧元，2022年同期为8.8957亿欧元[179][180] - 2023年上半年集团毛利润12.5454亿欧元，2022年同期为11.2743亿欧元[179][180] - 2023年上半年集团运营亏损6.965亿欧元，2022年同期为6.146亿欧元[179][180] - 2023年上半年集团税前亏损7.1954亿欧元，2022年同期为6.897亿欧元[179][180] - 2023年上半年集团所得税费用27.1万欧元，2022年同期为 - 25.6万欧元[179][180][194] - 2023年上半年集团净亏损7.2225亿欧元，2022年同期为6.8714亿欧元[179][180] - 2023年6月30日非流动资产总计45.8139亿欧元，2022年12月31日为43.4605亿欧元[182] - 2023年上半年非经常性项目总计966.6万欧元，2022年同期为57万欧元[189] - 2023年上半年财务成本总计1197万欧元，2022年同期为808万欧元[179][180][193] - 2023年上半年归属于普通股股东的净亏损为63,002千欧元，2022年同期为57,504千欧元[200] - 2023年6月30日加权平均流通股（基本和摊薄）为130,971千股，2022年同期为77,861千股[200] - 2023年基本和摊薄每股净亏损为0.48欧元，2022年为0.74欧元[200] 公司销售点及门店数量情况 - 截至2023年6月30日，公司约有1200个销售点，包括约300家直营零售店[22] - 2023年6月30日门店数量：Lanvin 28家、Wolford 167家、St. John 48家、Sergio Rossi 48家、Caruso 1家，总计292家[40] 汇率相关情况 - 2022年6月30日和2023年6月30日，美元兑欧元汇率分别为1.0443和1.0901，2022年上半年和2023年上半年平均汇率分别为1.0925和1.0809[24] - 2022年6月30日和2023年6月30日，人民币兑欧元汇率分别为7.0084和7.8771，2022年上半年和2023年上半年平均汇率分别为7.0809和7.4848[24] - 2022年6月30日和2023年6月30日，港元兑欧元汇率分别为8.1950和8.5435，2022年上半年和2023年上半年平均汇率分别为8.5496和8.4723[24] - 2022年6月30日和2023年6月30日，英镑兑欧元汇率分别为0.8614和0.8615，2022年上半年和2023年上半年平均汇率分别为0.8415和0.8763[24] - 若2023年6月30日欧元升值5%，美元导致的税前亏损增加809.2万欧元，人民币、港元、英镑分别使税前亏损减少8万欧元、4.9万欧元、5.8万欧元，总计增加790.5万欧元[26] - 若2023年6月30日欧元贬值5%，美元导致的税前亏损减少809.2万欧元，人民币、港元、英镑分别使税前亏损增加8万欧元、4.9万欧元、5.8万欧元，总计减少790.5万欧元[26] - 若2023年6月30日欧元升值5%，公司税前亏损增加7,905千欧元；若欧元贬值5%，税前亏损减少7,905千欧元[170] 各品牌业务数据关键指标变化 - 各品牌营收中，Lanvin为5705.2万欧元，同比降10.8%；Wolford为5880.2万欧元，同比增8.4%；St. John为4666.3万欧元，同比增11.3%；Sergio Rossi为3301.9万欧元，同比增22.4%；Caruso为1992.6万欧元，同比增33.6%[31] - 各品牌销售成本中，Lanvin为2509.3万欧元，同比降26.0%；Wolford为1674万欧元，同比增5.4%；St. John为1763.9万欧元，同比增9.1%；Sergio Rossi为1588.4万欧元，同比增30.5%；Caruso为1469.3万欧元，同比增31.3%[48] - 沃尔福德（Wolford）业务2023年上半年营收5880万欧元，较2022年同期的5430万欧元增加450万欧元，增幅8.4%；毛利润4210万欧元，较2022年同期的3840万欧元增加370万欧元，毛利率从70.7%升至71.5%[79][80][81] - 圣约翰（St. John）业务2023年上半年营收4670万欧元，较2022年同期的4190万欧元增加470万欧元，增幅11.3%；毛利润2900万欧元，较2022年同期的2580万欧元增加330万欧元，毛利率从61.4%升至62.2%[84][85][86] - 塞乔·罗西（Sergio Rossi）业务2023年上半年营收3300万欧元，较2022年同期的2700万欧元增加610万欧元，增幅22.4%；毛利润1710万欧元，较2022年同期的1480万欧元增加230万欧元，毛利率从54.9%降至51.9%[89][90][92] - 卡鲁索（Caruso）业务文档未给出2023和2022年上半年营收及毛利润对比数据[94] 各销售渠道业务数据关键指标变化 - 各销售渠道营收中，DTC为1.21亿欧元，同比增5.1%；Wholesale为8544.6万欧元，同比增2.2%；其他为805万欧元，同比增177.8%[32] 各地区业务数据关键指标变化 - 各地区营收中，EMEA为1.039亿欧元，同比增5.3%；北美为724

公司地区分布和品牌投资 - 公司在2022年的收入中，大中华地区的运营占比约为11.6%[26] - 公司的主要子品牌主要位于美国和欧洲，包括意大利、法国和奥地利[29] - 公司在2020年、2021年和2022年分别向Lanvin品牌投资了5千万欧元、5千万欧元和5千万欧元[30] 公司面临的风险 - 公司面临着个人奢侈品行业激烈竞争的风险[40] - 公司的业务受季节性和消费者支出周期性趋势的影响[40] - 公司可能无法找到适合的新目标来推动非有机业务增长[40] - 公司的商标和知识产权如果得不到充分保护，可能会影响品牌价值[40] - 公司面临着法律和监管风险[40] - 公司受到货币汇率波动的影响[40] - 公司在全球多个国家经营，面临各种国际业务、监管、社会和政治风险[40] - 公司可能受到乌克兰冲突和对俄罗斯和白俄罗斯实施的制裁的不利影响[43] 公司业务发展策略 - 公司计划通过多种途径增长市场份额和收入，包括品牌形象更新、产品类别优化、全球渠道扩张、数字战略加强、全球平台发展、战略联盟利用和新战略投资[57] - 公司认为成功与否主要取决于品牌形象和对消费者需求和时尚趋势的准确把握和及时响应，否则可能导致品牌形象受损和业务受影响[58] - 公司的未来增长取决于继续吸引新客户和扩展国际分销基地，但在扩张过程中可能面临各种挑战，包括竞争、经济条件、消费者支出模式和品味变化等[59] 公司运营和风险管理 - 公司需不断跟进技术和竞争趋势，但这可能增加成本且不一定能增加销售或吸引消费者[62] - 公司需确保电子商务策略的有效执行，否则可能影响品牌声誉和收入[61] - 公司需准确预测消费者需求，否则可能导致库存过剩或短缺，进而影响运营利润和业务[65] - 公司面临来自假冒产品和“灵感来源于”品牌的竞争，可能导致品牌受损、市场份额流失和业绩下滑[67] - 公司需加大营销和广告支出，以防止消费者混淆其他产品与公司品牌，否则可能导致品牌受损和市场份额减少[68] - 公司面临原材料供应不足或成本增加、工厂和运输能力下降或需求增加、工资和运输成本上升等风险[69] - 公司在奢侈品行业面临激烈竞争，主要竞争因素包括产品独特性、品牌认知度、价格策略、营销支持、供应链效率和零售空间优化[69] 公司在中国市场的运营和风险 - 公司计划开拓全球消费市场，中国政治、监管、经济和社会条件可能对公司产生重大影响[95][96] - 公司在中国市场的运营受中国政府的影响，政府可能随时干预或影响子公司的运营[97] - 公司在中国市场的运营受中国法律、规则和法规的解释和执行的不确定性影响[98] - 公司可能受到中国政府对海外证券发行和外国投资的监管和控制的影响[99] - 公司可能需要获得中国政府的批准以在美国交易所上市，未来可能面临反垄断和竞争法律的审批[100]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年公司收入4.22亿欧元，同比增长37%，自2020年以来复合年增长率为38%[1][8] - 2022财年公司毛利润2.38亿欧元，毛利率56%，较2021年的1.7亿欧元和55%的毛利率，同比增长40%[1][9] - 2022财年公司贡献利润1300万欧元，较2021年增加900万欧元，2020年为负3400万欧元[10] - 2022财年调整后EBITDA仍为亏损，但占销售额的百分比从2020年的40%改善至2021年的19%和2022年的17%[3][11] - 2020 - 2022财年公司收入分别为222,612千欧元、308,822千欧元、422,312千欧元，占比均为100%[26] - 2020 - 2022财年公司销售成本分别为 - 105,218千欧元、 - 138,920千欧元、 - 184,368千欧元，占比分别为 - 47%、 - 45%、 - 44%[26] - 2020 - 2022财年公司毛利润分别为117,394千欧元、169,902千欧元、237,944千欧元，占比分别为53%、55%、56%[26] - 2020 - 2022财年公司运营前亏损分别为 - 167,817千欧元、 - 108,014千欧元、 - 142,267千欧元，占比分别为 - 75%、 - 35%、 - 34%[26] - 2020 - 2022财年公司运营亏损分别为 - 124,271千欧元、 - 62,808千欧元、 - 225,324千欧元，占比分别为 - 56%、 - 20%、 - 53%[26] - 2020 - 2022财年公司税前亏损分别为 - 137,260千欧元、 - 72,121千欧元、 - 239,880千欧元，占比分别为 - 62%、 - 23%、 - 57%[26] - 2020 - 2022财年公司年度亏损分别为 - 135,657千欧元、 - 76,452千欧元、 - 239,751千欧元，占比分别为 - 61%、 - 25%、 - 57%[26] - 2020 - 2022财年公司贡献利润分别为 - 34,237千欧元、4,400千欧元、13,211千欧元，占比分别为 - 15%、1%、3%[26] - 2020 - 2022财年公司调整后息税前利润分别为 - 162,428千欧元、 - 100,806千欧元、 - 134,836千欧元，占比分别为 - 73%、 - 33%、 - 32%[26] - 2020 - 2022财年公司调整后息税折旧及摊销前利润分别为 - 88,116千欧元、 - 58,945千欧元、 - 71,958千欧元，占比分别为 - 40%、 - 19%、 - 17%[26] - 2020 - 2022年公司总资产从577,870千欧元增长至732,228千欧元[27] - 2020 - 2022年公司总负债从327,475千欧元增长至431,422千欧元[27] - 2020 - 2022年公司净资从250,395千欧元增长至300,806千欧元[27] - 2020 - 2022年公司经营活动净现金使用分别为 - 87,297千欧元、 - 73,088千欧元、 - 80,851千欧元[28] - 2020 - 2022年公司现金及现金等价物（扣除银行透支）从106,642千欧元增长至91,749千欧元[28] - 2020 - 2022财年营收分别为222,612千欧元、308,822千欧元、422,312千欧元[35] - 2020 - 2022财年销售成本分别为-105,218千欧元、-138,920千欧元、-184,368千欧元[35] - 2020 - 2022财年毛利润分别为117,394千欧元、169,902千欧元、237,944千欧元[35] - 2020 - 2022财年营销和销售费用分别为-151,631千欧元、-165,502千欧元、-224,733千欧元[35] - 2020 - 2022财年贡献利润分别为-34,237千欧元、4,400千欧元、13,211千欧元[35] - 2020 - 2022财年调整后EBIT分别为-162,428千欧元、-100,806千欧元、-134,836千欧元[35] - 2020 - 2022财年调整后EBITDA计算中，损失分别为-135,657千欧元、-76,452千欧元、-239,751千欧元[36] - 2022年受与SPAC合并中反向资本重组相关的8400万欧元成本影响，该成本为非经常性[36] 公司业务渠道数据关键指标变化 - DTC和批发渠道分别增长32%和41%[8] 公司门店数据变化 - 公司新开47家零售店，关闭49家表现不佳的门店[7] 公司未来业绩预期 - 公司预计2023年保持2022年的增长势头，实现利润率稳步提升，2024财年实现盈亏平衡[1][15] 各品牌业务线数据关键指标变化 - 旗舰品牌Lanvin全球收入增长64%，批发业务增长145%，DTC业务增长27%[4] - 各品牌表现：Wolford、St. John、Sergio Rossi、Caruso收入分别增长15%、17%、116%、25%[3] - 2020 - 2022年兰vin品牌收入从34,989千欧元增长至119,847千欧元，20 - 22年复合增长率为85%[29] - 2020 - 2022年兰vin品牌毛利从13,573千欧元增长至60,513千欧元，毛利率从39%提升至50%[29] - 2021年相对2020年兰vin品牌收入增长108%，2022年相对2021年增长64%[29] - 2020 - 2022年兰vin品牌在北美地区收入从4,525千欧元增长至28,524千欧元，20 - 22年复合增长率为151%[29] - 2020 - 2022年兰vin品牌DTC渠道收入从16,959千欧元增长至58,536千欧元，20 - 22年复合增长率为86%[29] - Wolford品牌2020 - 2022财年营收分别为95,384千欧元、109,332千欧元、125,514千欧元，年复合增长率为15%[30] - Sergio Rossi品牌2022财年较2021财年营收增长116%，从28,737千欧元增至61,929千欧元[31] - St. John品牌2020 - 2022财年营收分别为66,512千欧元、73,094千欧元、85,884千欧元，年复合增长率为14%[32] - Caruso品牌2022财年较2021财年营收增长25%，从24,695千欧元增至30,819千欧元[33] - Wolford品牌2022财年EMEA地区营收为86,501千欧元，占比69%，较2021财年增长9%[30] - Sergio Rossi品牌2022财年北美地区营收较2021财年增长1004%，从107千欧元增至1,181千欧元[31] - St. John品牌2022财年DTC渠道营收为66,412千欧元，占比77%，较2021财年增长29%[32] - Caruso品牌2022财年批发渠道营收为30,819千欧元，占比100%，较2021财年增长25%[33] 各品牌POS数据变化 - Lanvin品牌2022年POS数量为339个，较2021年的287个有所增加[34] - 各品牌2022年POS总数为1,205个，较2021年的1,119个有所增长[34] 公司财务指标评估说明 - 公司管理层使用贡献利润、贡献利润率、调整后EBIT和调整后EBITDA等非IFRS财务指标评估运营和财务绩效[37] - 贡献利润率定义为贡献利润除以营收，调整后EBIT和调整后EBITDA有特定调整项[39] 公司各地区业务数据关键指标变化 - EMEA和北美地区收入分别增长39%和36%，大中华区受疫情影响仍增长15%[1][4]