产品和客户 - 公司主要产品为LED组件、LED模块和系统，LED芯片和照明产品也是业务的重要组成部分[148] - 公司的营收受LED芯片、LED组件和照明产品的销售量和平均售价影响，产品组合的变化可能影响总营收[148] - 公司的客户主要包括包装商、ODM和最终客户，十大客户的营收占比分别为91%和88%[149] 财务状况 - 公司的现金及现金等价物分别为2023年8月31日和2022年8月31日的2.6百万美元和4.3百万美元[146] - 我们的净收入中，来自这些国家的收入占到了总收入的89%和83%[150] - 公司的成本主要包括原材料成本、折旧费用、制造间接成本、直接劳动成本和公用事业成本[150] - 我们的研发费用主要包括员工薪水、奖金和其他福利，以及与产品设计相关的工程费用[151] - 我们的利息支出主要包括利息收入和利息支出，利息收入来自我们在美国和台湾的商业银行存款[152] - 我们在台湾的公司所得税率为20%，并且对未分配利润征收额外的税费[153] - 我们的存货包括原材料、在制品和成品，按照成本或净可变现价值较低的金额计量[153] - 我们的固定资产的有用寿命是根据资产的预计有用寿命来计算折旧费用[154] - 在评估长期资产的减值时，我们首先确定是否存在减值迹象[154] 财务表现 - 2023年8月31日，公司LED产品销售额下降15%，从2022年的7,051万美元降至6,979万美元[165] - 2023年LED组件销售额下降31%，LED芯片和照明产品销售额也有所下降[166] - 2023年公司毛利率为17%，较2022年的20%有所下降[166] 现金流和债务 - 截至2023年8月31日，公司的现金及现金等价物为2.6百万美元[168] - 公司长期债务总额为6.4百万美元，主要包括NT元计价的长期票据、可转换无担保本票据和来自董事长和最大股东的贷款[169] - 公司估计在2024财年服务债务和合同义务的现金需求约为5.1百万美元，计划通过ATM计划发行额外股权和其他资金来源来筹资[174] 现金流量 - 公司在2023年度的经营活动中使用的净现金为984,000美元，主要包括270万美元的净亏损和100万美元的存货减少[175] - 公司在2023年度的投资活动中使用的净现金为321,000美元，主要包括20万美元用于购买机器和设备，28,000美元用于无形资产开发和93,000美元用于股权投资[175] - 公司在2023年度的融资活动中使用的净现金为456,000美元，主要包括456,000美元的长期债务偿还[175]

公司概况 - 公司主要产品为LED芯片和LED组件，用于一般照明应用和特殊工业应用[44] - 公司在美国、日本、荷兰和台湾等市场集中销售LED产品[44] - 公司拥有先进的LED生产技术和专有知识，可降低生产成本和减少对昂贵的蓝宝石原材料的依赖[45] - 公司成立于2005年，是两家全资子公司的控股公司[45] 风险因素 - 公司的业务和声誉可能会受到芯片供应商无法继续供应的风险影响[47] - 产品的平均销售价格可能会因多种因素而下降[50] - 公司的产品组合可能会影响毛利润的波动[52] - 公司需要降低成本以抵消较低的平均销售价格[53] - 竞争对手可能声称公司产品侵犯其知识产权，可能导致昂贵的诉讼和影响公司财务状况[58] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为300万美元，通过降低运营成本和改善运营效率来增强财务状况[59] - 公司相信未来12个月将有足够的流动性来源来支持运营和资本支出计划[61] 财务表现 - 2023年5月31日，LED组件销售收入为108万美元，占总收入的64%；照明产品销售收入为12.05万美元，占总收入的68%[73] - 2023年5月31日成本为140万美元，与2022年同期持平[73] - 2023年5月31日毛利为24.1万美元，较2022年同期的33.6万美元下降，毛利率从19%下降至14%[73] - 2023年5月31日净利润为225万美元，较2022年同期的净损失137万美元增加[73] 销售情况 - 公司收入在2023年5月31日的三个月内下降6%，主要由LED组件销售下降和产品组销售下降所致[71] - 公司LED芯片销售额下降39%，LED组件销售额下降10%，照明产品销售额下降39%[71] - 2023年5月31日LED芯片销售额为3.5万美元，LED组件销售额为108万美元，其他收入增加29%[71] 债务情况 - 公司长期债务总额为660万美元，主要包括新台币计价的长期票据、可转换无担保本票据和来自董事长和最大股东的贷款[83] - 第一笔应付票据未偿余额约为1.2百万美元，期限为74个月[84] - 第二笔应付票据未偿余额约为74.7万美元，期限为74个月[85] - 抵押的固定资产总额为250万美元作为应付票据的抵押品[86] - 可转换无担保本票据未偿本金总额为140万美元，可按照3.00美元/股的转换价格转换为公司普通股[87] 现金流情况 - 公司自成立以来一直亏损，2023年5月31日的净现金流出为64.5万美元，截至该日，公司现金及现金等价物为300万美元[88] - 公司预计2023财年服务债务和合同义务的现金需求约为510万美元，计划通过发行额外股本和贷款延期来筹资[89] - 2023年5月31日的经营活动净现金流出为64.5万美元，主要由应收账款增加和应付账款减少导致[90] - 2023年5月31日的投资活动净现金流出为22.8万美元，主要用于购买固定资产和无形资产的开发[90] - 2023年5月31日的融资活动净现金流出为35.4万美元，主要用于偿还长期债务[90]

公司概况 - 公司主要业务为开发、制造和销售LED芯片和LED组件、LED模块和系统[45] - 公司拥有专利技术和专有知识，能够生产LED芯片、LED组件、LED模块和系统产品[47] - 公司成立于2005年，是两家全资子公司的控股公司，其中台湾SemiLEDs是主要的运营子公司[48] 财务状况 - 公司的关键因素包括筹集额外债务、出售额外股票和改善流动性[49] - 公司在2023年2月28日的资产负债表中，抵押给债务人的固定资产总额为2.6百万美元和2.8百万美元[88] - 公司在2023年2月28日和2022年8月31日的未偿还贷款总额为3.2百万美元[88] - 公司在2023年2月28日和2022年8月31日的未偿还可转换无担保票据总额为1.4百万美元[89] - 公司在2023年2月28日的现金及现金等价物为3.9百万美元[90] - 公司计划通过发行额外股本来满足2023财政年度的债务和合同义务，预计资金需求约为5.1百万美元[90] 市场情况 - 公司的竞争对手不断增加，竞争激烈，价格环境极具挑战性[54] - 公司预计LED产品的平均销售价格会下降，市场需求将继续扩大[53] 销售情况 - 公司LED芯片销售额在2023年2月28日的三个月内下降了72%[72] - LED组件销售额在2023年2月28日的三个月内下降了76%[72] - 照明产品销售额在2023年2月28日的三个月内下降了61%[72] - 其他收入在2023年2月28日的三个月内增加了79%[72] 财务运营 - 2023年2月28日三个月的销售、一般和管理费用从746千美元降至669千美元，主要归因于保险费用、专业服务费和股票补偿等费用的减少[75] - 2023年2月28日三个月的长期资产处置净收益为0千美元，2022年同期为139千美元，主要是由于过去几年我们经历的过剩产能费用，考虑到技术过时的风险，根据销售预测制定的生产计划，我们处置了部分闲置设备[75] - 2023年2月28日三个月的其他收入为157千美元，占收入的14%，2022年同期为227千美元，占收入的11%，主要是由于利息支出减少和其他收入减少[75] - 公司在2023年2月28日的经营活动中净现金流出为85千美元[90] - 公司在2023年2月28日的投资活动中净现金流出为92千美元[91] - 公司在2023年2月28日的融资活动中净现金流出为240千美元[91] - 公司在2023年2月28日的资本支出为83千美元，主要用于购买机器设备和建设工程[92]

公司产品和技术能力 - 公司主要产品包括LED芯片、LED组件、LED模块和系统产品[46] - 公司的关键技术能力包括利用纳米级表面工程提高可用光提取[46] COVID-19影响和流动性问题 - 公司的业务、财务状况和运营结果受到COVID-19大流行的影响[48] - 公司需要改善流动性，获取额外资金或信贷[50] 市场竞争和产品调整 - 公司的业务和声誉可能会受到芯片供应商无法继续供应芯片的风险影响[51] - LED照明设备取代传统照明源的整体采用预计将影响LED芯片和组件产品的增长和需求[53] - 公司面临激烈的LED产品市场竞争，预计竞争将继续加剧[55] - 公司已经采取策略调整产品组合，退出某些高销量但低单价产品线，以应对市场上长期存在的产品平均售价下降趋势[56] 生产和运营改进 - 公司已经改善和增加生产产量，以降低产品生产的单位成本，但目前这些成本节约对公司的毛利影响有限[57] - 公司计划继续在产品设计方面创新，推出新产品并提高制造效率，以满足客户需求并与市场发展保持同步[58] 财务状况和现金流 - 公司的现金及现金等价物截至2022年11月30日为450万美元，主要由应收账款和客户预付款的收回增加[61] - 公司对存货进行过剩和过时库存的减值，根据当前市场条件和类似产品销售的历史经验来估计净实现价值[68] 财务表现 - 公司的收入在2022年11月30日的三个月内增长了16%，主要是由 LED 芯片销售增加、照明产品增加和其他运营收入增加所致[71] - 成本费用从2021年11月30日结束的三个月的130万美元降至2022年11月30日结束的三个月的120万美元[72] - 毛利润从2021年11月30日结束的三个月的20.3万美元增至2022年11月30日结束的三个月的46.3万美元[72] - 研发费用从2021年11月30日结束的三个月的404千美元降至2022年11月30日结束的三个月的365千美元[72] - 销售、一般和管理费用从2021年11月30日结束的三个月的77.7万美元降至2022年11月30日结束的三个月的75.2万美元[72] - 其他收入净额从2021年11月30日结束的三个月的56.6万美元降至2022年11月30日结束的三个月的24.2万美元[72] - 预计2023财年和2022财年的有效税率将约为零[72] 资产和负债 - 截至2022年11月30日，现金及现金等价物为450万美元[74] - 长期资产主要包括固定资产、无形资产、经营租赁资产和未合并实体的投资[75] - 长期负债主要包括长期债务和经营租赁负债[75]

公司产品与业务 - 公司核心产品为LED组件、LED模块和系统，LED芯片和照明产品[144] - 公司主要业务为LED组件、模块和系统的研发、制造和销售，客户集中在美国、日本、德国等市场[254] - 公司2022财年LED组件平均售价高于LED芯片，照明产品平均售价高于LED组件[144] - 公司2022财年净收入为705.1万美元，同比增长49%，主要得益于LED组件销售增加161.3万美元和其他收入增加90.5万美元[184][186] - LED组件销售收入为487.2万美元，占总收入的69%，同比增长49%，主要由于销售量的增加[184][187] - 照明产品销售收入为53.3万美元，占总收入的8%，同比下降27%，主要由于LED灯具和改造需求减少以及项目订单减少[184][187] - LED芯片销售收入为16.6万美元，占总收入的2%，同比下降3%，主要由于销售量减少[184][188] - 其他收入为148万美元，占总收入的21%，同比增长157%，主要由于服务和原材料销售的增加[184][188] 财务状况与流动性 - 公司2022财年现金及现金等价物减少至430万美元，主要由于运营亏损[143] - 公司2022财年净亏损为274.4万美元，占收入的38%，相比2021财年的285.1万美元亏损有所改善[183] - 公司2022财年库存减值80.7万美元，相比2021财年的65.9万美元有所增加[178] - 公司2022财年坏账费用为12.6万美元，相比2021财年的54万美元大幅减少[177] - 公司2022财年研发费用为148.4万美元，占总收入的21%，相比2021财年的162.3万美元有所减少[183] - 公司2022财年销售、一般和行政费用为330.9万美元，占总收入的47%，相比2021财年的361.4万美元有所减少[183] - 公司2022年净亏损为270万美元，较2021年的290万美元有所减少，主要由于成本削减措施的实施[210] - 公司2022年现金及现金等价物为430万美元，较2021年的480万美元有所下降[204] - 公司2022年长期债务从2021年的770万美元下降到2022年的690万美元，主要由于台币长期票据的减少[205] - 公司2022年净亏损为2726万美元，较2021年的2857万美元有所减少[251] - 公司2022年经营活动产生的净现金流出为1508万美元，较2021年的1737万美元有所改善[251] - 公司2022年现金及现金等价物减少至4452万美元，主要由于经营亏损[251] - 公司2022年长期债务偿还为482万美元，较2021年的173万美元大幅增加[251] - 公司2022年发行普通股融资995万美元，较2021年的4175万美元大幅减少[251] - 公司2022年毛利率为140万美元，较2021年的100万美元有所提升[257] - 公司计划通过降低成本、销售高毛利新产品来改善现金流，并寻求股权融资等途径[257] - 公司现金及现金等价物总额为427.4万美元，较2021年的483.3万美元有所下降[270][275] 客户与市场 - 公司2022财年三大客户占总收入的59%，2021年为52%[143] - 公司前十大客户贡献的收入占比从2021年的82%增加到2022年的88%[148] - 公司收入主要集中在荷兰、台湾、美国、德国和日本，这些市场贡献的收入占比从2021年的82%增加到2022年的91%[148] - 公司主要客户A在2022年贡献了28%的收入，金额为199.7万美元，较2021年的15%有所增长[273] 研发与费用 - 公司2022年和2021年的研发费用主要包括员工薪酬、产品设计工程费用、材料采购和设备维护费用[152] - 公司2022年和2021年的销售、一般及行政费用主要包括员工薪酬、专业服务费用和营销相关费用[152] - 公司2022年研发支出为13万美元，较2021年的14万美元略有减少[251] - 公司2022年研发费用为1,484千美元，较2021年的1,623千美元下降8.6%[241] - 公司2022年销售、一般和行政费用为330.9万美元，占总收入的47%，相比2021财年的361.4万美元有所减少[183] - 公司2022年广告费用为4000美元，较2021年的1000美元有所增加[287] 库存与资产 - 公司2022年和2021年的库存减值分别为80.7万美元和65.9万美元，主要与成品和在制品的过时有关[168] - 公司2022年库存减值至估计可变现净值为807千美元，较2021年的659千美元增加[298] - 公司2022年库存为3,784千美元，较2021年的3,937千美元下降3.9%[238] - 公司2022年固定资产净值为4,139千美元，较2021年的5,244千美元减少[300] - 公司2022年无形资产净值为102千美元，较2021年的126千美元减少[303] - 公司2022年折旧费用为915千美元，较2021年的879千美元有所增加[300] - 公司2022年无形资产摊销费用为23千美元，较2021年的18千美元有所增加[303] 债务与融资 - 公司2022年和2021年的长期债务分别为690万美元和770万美元[154] - 公司2022年长期债务总额为6,929千美元，较2021年的7,678千美元有所下降[314] - 公司2022年长期债务中，当前分期付款为5,063千美元，较2021年的5,109千美元有所下降[314] - 公司与兆丰国际商业银行签订了两笔总计320万美元（新台币1亿元）的贷款协议，分别用于偿还原贷款和运营资金[315] - 公司与董事长及最大股东签订了总计320万美元的贷款协议，年利率为8%，用于归还总部大楼的押金[316] - 公司发行了总计200万美元的可转换无担保本票，年利率为3.5%，持有人可选择将其转换为公司普通股[317] - 截至2022年8月31日，公司长期债务的预计本金支付总额为692.9万美元[320] - 公司2022年和2021年的租赁费用分别为16.6万美元和16.4万美元[322] - 公司2022年和2021年的购买承诺分别为12.1万美元和10.1万美元[327] 股权与股东 - 公司2022财年通过ATM计划出售286,328股普通股，净收益为964,473美元[139] - 公司2021年7月设立ATM计划，允许出售最多2000万美元的普通股[139] - 公司在2021年第四季度通过ATM计划出售了344,391股普通股，总收益为420万美元，支付了12.5万美元的配售代理费用[211] - 截至2022年8月31日，公司通过ATM计划出售了286,328股普通股，总收益为99.5万美元，支付了3.1万美元的配售代理费用[211] - 公司预计2023财年用于偿还债务和合同义务的现金需求约为510万美元，计划通过ATM计划发行额外股票来满足[213] - 公司2010年股权激励计划增加了50万股授权股份，并将计划有效期延长至2023年11月3日[333] - 股东批准2010年股权激励计划增加40万股授权股份[334] - 截至2022年8月31日，2010年计划下预留发行股份为142.1万股，2021年同期为142.1万股[334] - 截至2022年8月31日，2010年计划下可用于未来发行的普通股为82万股，2021年同期为102.6万股[334] - 2021年11月，公司向董事授予1.5万股限制性股票单位，每单位授予日公允价值为7.10美元[334] - 2021年11月，公司向员工授予9.85万股限制性股票单位，每单位授予日公允价值为7.10美元[334] - 2020年11月，公司向董事授予1.5万股限制性股票单位，每单位授予日公允价值为3.00美元[334] - 2020年11月，公司向员工授予3.3万股限制性股票单位，每单位授予日公允价值为3.00美元[334] - 2020年1月，公司向员工授予13.6万股限制性股票单位，每单位授予日公允价值为2.39美元[334] 风险与挑战 - 公司面临持续亏损、市场竞争激烈、收入波动等风险，可能对其财务状况产生重大不利影响[267] - 公司2022财年因客户Revlon破产导致应收账款核销126,000美元[143] - 公司库存按成本与可变现净值孰低计量，并根据未来需求和市场条件进行减值[279] - 公司在2022年和2021年未确认任何长期资产减值损失[282][283] 其他收入与支出 - 公司2022年其他收入净额从2021年的109万美元增加到148.5万美元，主要由于租金收入和专利交叉许可协议的收入增加[195] - 公司2022年外汇交易净损失为64.2万美元，而2021年净收益为34.2万美元，主要由于美元对台币的升值[195] - 公司2022年和2021年的有效税率预计为零，主要由于台湾子公司亏损和递延税资产的全额估值准备[196] - 公司2022年总资产为16,054千美元，较2021年的18,239千美元下降12%[238] - 2022年净收入为7,051千美元，较2021年的4,735千美元增长49%[241] - 2022年净亏损为2,726千美元，较2021年的2,857千美元亏损减少4.6%[241] - 2022年现金及现金等价物为4,274千美元，较2021年的4,833千美元下降11.6%[238] - 2022年应收账款为880千美元，较2021年的865千美元增长1.7%[238] - 2022年总负债为12,556千美元，较2021年的13,613千美元下降7.8%[238] - 2022年股东权益为3,498千美元，较2021年的4,626千美元下降24.4%[238] - 2022年每股亏损为0.61美元，较2021年的0.68美元亏损减少10.3%[241] 固定资产与无形资产 - 公司固定资产折旧采用直线法，建筑物和设备的预计使用寿命为5至20年[280][281] - 公司无形资产包括专利、商标和收购的技术，预计使用寿命为5至25年[281] - 公司2022年固定资产净值为4,139千美元，较2021年的5,244千美元减少[300] - 公司2022年无形资产净值为102千美元，较2021年的126千美元减少[303] - 公司2022年折旧费用为915千美元，较2021年的879千美元有所增加[300] - 公司2022年无形资产摊销费用为23千美元，较2021年的18千美元有所增加[303] 法律与协议 - 公司与Well Thrive Ltd.达成和解协议，发行35,365股普通股以解决500,000美元的诉讼[330] - 公司通过销售协议在2021年7月发行了344,391股普通股，募集资金4,175,225美元[332] - 公司在2022财年出售了286,328股普通股，募集资金995,099美元[332] 子公司与股权变动 - 公司全资子公司台湾半导体照明有限公司增发414,000股普通股，增资176千美元（NT$5.4百万），非控股权益从0%增至3.31%[291] - 公司从2019年1月至2022年5月多次购买台湾半导体照明有限公司的股份，非控股权益从3.31%降至2.63%[291]

公司财务状况 - [截至2022年5月31日，公司总资产为1.6434亿美元，较2021年8月31日的1.8239亿美元有所下降][18] - [截至2022年5月31日，公司现金及现金等价物为302.3万美元，较2021年8月31日的483.3万美元减少37.45%][18] - [截至2022年5月31日，公司应收账款净额为170.5万美元，较2021年8月31日的86.5万美元增长97.11%][18] - [截至2022年5月31日，公司存货为409.5万美元，较2021年8月31日的393.7万美元增长3.99%][18] - [截至2022年5月31日，公司股东权益为349.4万美元，较2021年8月31日的462.6万美元减少24.47%][18] - [截至2022年5月31日净亏损158.8万美元，2021年同期为101.8万美元][31] - [2022年5月31日九个月折旧和摊销为63.5万美元，2021年同期为67.4万美元][31] - [2022年5月31日九个月基于股票的薪酬费用为32.9万美元，2021年同期为13.5万美元][31] - [2022年5月31日九个月净现金用于经营活动为186.3万美元，2021年同期为82.6万美元][31] - [2022年5月31日九个月净现金由投资活动提供为10.7万美元，2021年同期为16.8万美元][31] - [2022年5月31日九个月净现金用于融资活动为39万美元，2021年同期为5.5万美元][31] - [2022年5月31日现金及现金等价物和受限现金期末余额为320.9万美元，2021年同期为186.1万美元][31] - [2022年2月28日，公司普通股数量为4514股，额外非普通股实收资本为182452美元，累计其他综合收益为3578美元，累计亏损为181901美元，股东权益为4129美元][28] - [公司2021年和2020年运营亏损分别为390万美元和210万美元，经营活动净现金使用量分别为170万美元和100万美元，2022年5月31日止三个月和九个月运营亏损分别为77.4万美元和210万美元，九个月经营活动净现金使用量为190万美元，2022年5月31日现金及现金等价物降至300万美元][40] - [截至2022年5月31日和2021年8月31日，公司受限现金等价物当期部分分别为8.6万美元和9万美元，非当期部分分别为10万美元和10.5万美元][42] - [2022年5月31日和2021年8月31日，公司现金及现金等价物分别为302.3万美元和483.3万美元][53] - [截至2022年5月31日和2021年8月31日，存货分别为409.5万美元和393.7万美元，2022年3个月和9个月存货减记分别为17.6万美元和59.2万美元，2021年同期分别为15.9万美元和55.5万美元][61][62] - [截至2022年5月31日和2021年8月31日，物业、厂房及设备净值分别为448.3万美元和524.4万美元][63][64] - [截至2022年5月31日和2021年8月31日，无形资产净值均为10.5万美元和12.6万美元][65][67] - [截至2022年5月31日和2021年8月31日，对非合并实体的投资分别为96.6万美元和101.1万美元，截至2022年5月31日未收到股息][68][69] - [2022年3个月和9个月不可撤销经营租赁费用分别为3.6万美元和12万美元，2021年同期分别为4.2万美元和12.3万美元][73] - [截至2022年5月31日和2021年8月31日，使用权资产分别为164.8万美元和163.5万美元][74] - [截至2022年5月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为16.72年，加权平均折现率为1.76%][75] - [截至2022年5月31日，未来不可撤销最低租赁付款总额（未折现）为189.9万美元，现值为164.8万美元][78] - [截至2022年5月31日和2021年8月31日，采购承诺分别为12.7万美元和10.1万美元][78] - [截至2022年和2021年5月31日，2010年计划分别预留142.1万股用于发行，分别有82万股和103.7万股可用于未来发行[84]] - [2022年和2021年截至5月31日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为13.2万美元和4.8万美元；九个月分别为32.9万美元和13.5万美元[89]] - [截至2022年5月31日和2021年8月31日，公司无前期未确认的税收优惠[93]] - [截至2022年5月31日和2021年8月31日，关联方交易中未偿还票据本金总计140万美元[94]] - [截至2022年2月28日和2021年8月31日，关联方贷款总计320万美元[95]] - [2022年和2021年截至5月31日的三个月，公司税前亏损分别为91.1万美元和5.7万美元；九个月分别为158.8万美元和101.8万美元[96]] - [2022年第一季度末，公司现金及现金等价物从2021年同期的170万美元增至300万美元，主要因2021财年第四季度出售344,391股普通股，净收益400万美元][119] - [2022年第一季度末，公司未偿还票据本金为140万美元，该票据已两次延期，现到期日为2023年5月30日][119] - [截至2022年5月31日和2021年8月31日，公司现金及现金等价物分别为300万美元和480万美元，长期债务分别为720万美元和770万美元][154] - [2022年和2021年截至5月31日，公司新台币计价的长期票据均为320万美元，两笔贷款年利率分别为1.69%和2.07%，截至2022年5月31日，两笔贷款未偿还余额分别约为160万美元和100万美元][155][156] - [截至2022年5月31日和2021年8月31日，公司为应付票据质押的财产、厂房及设备分别为300万美元和350万美元][157] - [2022年和2021年截至5月31日，公司向董事长、首席执行官和大股东的贷款均为320万美元，年利率8%，可转换无担保本票未偿还本金均为140万美元，年利率3.5%][158][159] - [2022年和2021年截至5月31日的三个月，公司股东应占净亏损分别为91.6万美元和6.4万美元，2022年截至5月31日的九个月，经营活动使用的净现金为190万美元][160] - [2021财年第四季度，公司出售344,391股普通股，总收益420万美元；2022年4月，出售200股普通股，总收益690美元][161] - [公司估计2022财年偿债和履行合同义务的现金需求约为510万美元，预计通过ATM计划发行额外股权或转换2023年5月到期的可转换票据来筹集资金][162] - [2022年和2021年截至5月31日的九个月，公司经营活动使用的净现金分别为190万美元和82.6万美元，投资活动提供的净现金分别为10.7万美元和16.8万美元，融资活动使用的净现金分别为39万美元和5.5万美元][165] - [2022年和2021年截至5月31日的九个月，公司资本支出分别为6.9万美元和11.1万美元][169] 公司经营业绩 - [2022年第一季度净收入为1784万美元，较2021年同期的1439万美元增长23.97%；前九个月净收入为5425万美元，较2021年同期的3364万美元增长61.27%][21] - [2022年第一季度毛利润为336万美元，较2021年同期的664万美元下降49.40%；前九个月毛利润为1062万美元，较2021年同期的883万美元增长20.27%][21] - [2022年第一季度运营亏损为774万美元，较2021年同期的592万美元有所扩大；前九个月运营亏损为2131万美元，较2021年同期的2071万美元略有增加][21] - [2022年第一季度净亏损为911万美元，较2021年同期的57万美元大幅增加；前九个月净亏损为1588万美元，较2021年同期的1018万美元有所扩大][21] - [2022年第一季度综合亏损为796万美元，较2021年同期的98万美元大幅增加；前九个月综合亏损为1439万美元，较2021年同期的1119万美元有所扩大][24] - [2022年5月31日止三个月和九个月，前十大客户净收入分别占公司总净收入的86%和88%，2021年同期分别为89%和78%][54] - [2022年5月31日止三个月和九个月，美国、日本、德国、台湾和荷兰市场净收入合计分别占公司净收入的88%和88%，2021年同期分别为82%和82%][54] - [2022年第一季度末，公司净收入从2021年同期的140万美元增至180万美元，增长24%，主要因LED组件、芯片及其他收入增加，部分被照明产品收入减少抵消][128][129] - [2022年第一季度末，公司LED芯片收入为5.7万美元，占比3%；2021年同期为3.2万美元，占比2%，增长主要因销量变化][128][129] - [2022年第一季度末，公司LED组件收入为120.5万美元，占比69%；2021年同期为105.7万美元，占比74%，增长主要因销量增加][128][130] - [2022年第一季度末，公司照明产品收入为15.8万美元，占比9%；2021年同期为20.4万美元，占比14%，减少主要因销量减少][128][130] - [2022年第一季度末，公司其他收入为36.4万美元，占比20%；2021年同期为14.6万美元，占比10%，增长主要因非经常性原材料销售及与CrayoNano AS的联合开发项目][128][130] - [2022年第一季度末，公司收入成本从2021年同期的77.5万美元增至140万美元，增长87%，主要因产品销量增加][128][132] - [2022年第一季度末，公司毛利润从2021年同期的66.4万美元降至33.6万美元，毛利率从46%降至19%，主要因低利润率产品销售增加][128][133] - [2022年第一季度末和2021年第一季度末，公司前三大客户合计销售额分别占总收入的64%和63%][117] - [公司九个月净收入从2021年的340万美元增长61%至2022年的540万美元，主要因LED组件销售增加160万美元和其他收入增加58.5万美元，照明产品销售减少14万美元[140][141]] - [公司九个月LED组件收入从2021年的230万美元增至2022年的390万美元，占比从69%升至72%，主要因销量增加[140][142]] - [公司九个月照明产品收入占比从2021年的16%降至2022年的7%，减少14万美元，主要因需求降低[140][142]] - [公司九个月其他收入占比从2021年的12%升至2022年的18%，增加58.5万美元，主要因非经常性原材料销售和联合开发项目[140][143]] - [公司九个月收入成本从2021年的250万美元增长76%至2022年的440万美元，主要因产品销量增加[140][144]] - [公司九个月毛利润从2021年的88.3万美元增至2022年的110万美元，但毛利率从26%降至20%，因低利润率产品销售增加[140][145]] - [公司九个月研发费用从2021年的120万美元降至2022年的110万美元，减少9%，主要因政府项目研发费用和材料供应能力减少[146]] - [公司九个月销售、一般和行政费用从2021年的210万美元增至2022年的230万美元，增加12%，主要因保险和专利费增加[146][147]] - [公司九个月处置长期资产净收益从2021年的28.6万美元降至2022年的19.6万美元，减少31%，因处置闲置设备[146][148]] - [2022年和2021年截至5月31日的九个月，公司非控股股东应占净收入分别为1.8万美元和净亏损2000美元，非控股股东在台湾半导体照明股份有限公司的股权分别为2.63%和3.05%][153] 公司业务与产品 - [公司开发、制造和销售高性能发光二极管，核心产品为LED组件、芯片和照明产品][34] - [公司部分业务为销售合同制造的LED产品，客户集中在美国、日本、德国、中国台湾和荷兰等市场][34] - [公司开发、制造和销售LED芯片及组件，产品用于通用照明和专业工业应用，客户集中在美国、日本、德国和荷兰等市场][107][109] - [公司在蓝宝石基板再利用、外延生长工艺优化等方面具备先进能力和专有技术，可生产多种产品并降低成本和对蓝宝石的依赖][110][111] - [公司旗下台湾SemiLEDs持有台湾半导体照明公司约97%股权，后者从事LED产品的研发、制造和销售][112] 公司股权与融资

财务状况 - [截至2022年2月28日，公司总资产为1.7671亿美元，较2021年8月31日的1.8239亿美元有所下降[19]] - [2022年2月28日，公司总负债为1.3491亿美元，较2021年8月31日的1.3613亿美元略有下降[19]] - [2022年2月28日，公司股东权益为4180万美元，较2021年8月31日的4626万美元有所减少[19]] - [2022年2月28日，公司普通股发行及流通股数为4514股，较2021年8月31日的4460股有所增加[19]] - [截至2022年2月28日，公司股东权益总计4180000美元，其中SemiLEDs股东权益为4129000美元，控制性权益为51000美元][27] - [截至2022年2月28日和2021年8月31日，公司流动部分受限现金等价物分别为8.9万美元和9万美元，非流动部分受限现金分别为10.4万美元和10.5万美元][42] - [2022年2月28日和2021年8月31日存货分别为433.1万美元和393.7万美元，其中原材料分别为75.2万美元和56.4万美元，在产品分别为120.4万美元和121.7万美元，产成品分别为237.5万美元和215.6万美元][60][61] - [2022年2月28日和2021年8月31日物业、厂房及设备净值分别为481.2万美元和524.4万美元，总值分别为5147.5万美元和5214.1万美元，累计折旧及摊销分别为4666.3万美元和4689.7万美元][63] - [2022年2月28日和2021年8月31日无形资产净值分别为11.2万美元和12.6万美元，总值分别为98.4万美元和99.4万美元，累计摊销分别为87.2万美元和86.8万美元][65] - [2022年2月28日和2021年8月31日对非合并实体的投资分别为100.1万美元和101.1万美元，无股息收入][67] - [2022年2月28日和2021年8月31日经营租赁使用权资产分别为174.4万美元和163.5万美元，经营租赁负债分别为174.4万美元和163.5万美元，其中流动部分分别为14.1万美元和9.8万美元，非流动部分分别为160.3万美元和153.7万美元][72] - [2022年和2021年截至2月28日六个月的经营租赁现金流量分别为8.4万美元和8.1万美元，加权平均剩余租赁期限分别为16.85年和12.35年，加权平均折现率均为1.76%][73] - [截至2022年2月28日，公司经营租赁未来不可撤销最低租赁付款总额为201.1万美元，现值为174.4万美元][76] - [2022年2月28日和2021年8月31日采购承诺分别为28.6万美元和10.1万美元][76] - [截至2022年和2021年2月28日，公司现金及现金等价物分别为370万美元和480万美元，长期债务分别为740万美元和770万美元[153]] 经营成果 - [2022年2月28日止三个月，公司净收入为2176万美元，较2021年同期的1206万美元增长80.4%[21]] - [2022年2月28日止三个月，公司净亏损为152万美元，较2021年同期的254万美元有所收窄[21]] - [2022年2月28日止六个月，公司净收入为3641万美元，较2021年同期的1925万美元增长89.1%[21]] - [2022年2月28日止六个月，公司净亏损为677万美元，较2021年同期的961万美元有所收窄[21]] - [2022年2月28日止三个月，公司综合亏损为126万美元，较2021年同期的286万美元有所收窄[24]] - [2022年2月28日止六个月，公司综合亏损为643万美元，较2021年同期的1021万美元有所收窄[24]] - [2022年2月28日止六个月，公司净亏损677000美元，2021年同期净亏损961000美元][31] - [2022年2月28日止六个月，经营活动净现金使用量为1031000美元，2021年同期为62500美元][31] - [2022年2月28日止六个月，投资活动净现金提供量为84000美元，2021年同期为177000美元][31] - [2022年2月28日止六个月，融资活动净现金使用量为260000美元，2021年同期为12000美元][31] - [2021和2020财年公司运营亏损分别为390万美元和210万美元，经营活动净现金使用量分别为170万美元和100万美元，2021财年产品销售毛利为100万美元，低于2020财年的160万美元][40] - [2022年2月28日止三个月和六个月的运营亏损分别为37.9万美元和140万美元，六个月经营活动净现金使用量为100万美元，当日公司现金及现金等价物降至370万美元][40] - [2022年2月28日止三个月和六个月，前十大客户净收入分别占公司总净收入的91%和88%，2021年同期分别为85%和82%][55] - [2022年2月28日止三个月和六个月，美国、日本、德国和荷兰市场净收入合计分别占公司净收入的85%和86%，2021年同期分别为83%和78%][55] - [2022年2月28日止三个月和六个月，用于购买普通股的股票单位和股票期权分别为1.3万和2.6万，2021年同期分别为7.2万和6.9万][86] - [2022年2月28日止三个月和六个月，成本、研发、销售及行政费用分别为15.4万美元和19.7万美元，2021年同期分别为6.6万美元和8.7万美元][87] - [2022年2月28日止三个月和六个月，美国业务亏损分别为13万美元和33万美元，国外业务亏损分别为2.2万美元和34.7万美元；2021年同期美国业务亏损分别为20.1万美元和33.8万美元，国外业务亏损分别为5.3万美元和62.3万美元][90] - [2022年前三个月公司净收入从120.6万美元增至220万美元，增幅80%，主要因LED组件、LED芯片和其他收入增加，部分被照明产品收入减少抵消][121][122] - [2022年前三个月公司收入成本从96.5万美元增至170万美元，增幅71%，主要因产品销量增加][125] - [2022年前三个月公司毛利润从24.1万美元增至52.3万美元，增幅117%，主要因专注盈利产品][121][126] - [2022年前三个月研发费用从28.8万美元增至29.5万美元，增幅2%，主要因薪酬、服务费等增加，部分被材料和用品成本减少抵消][127][128] - [2022年前三个月销售、一般和行政费用从66.7万美元增至74.6万美元，增幅12%，主要因股票薪酬和其他费用增加][127][129] - [2022年前三个月处置长期资产净收益从20.7万美元降至13.9万美元，降幅33%，因处置闲置设备][127][130] - [2022年前三个月其他收入净额从30.7万美元增至38.5万美元，主要因租金收入和专利交叉许可协议付款增加][132][133] - [2022年前三个月外币交易净损失6.6万美元，2021年同期为净收益3.8万美元，主要因美元兑新台币升值][132][133] - [2022财年和2021财年公司有效税率预计约为零，因台湾子公司亏损且对递延税资产全额计提减值准备][134] - [2022年前六个月公司净收入从192.5万美元增至364.1万美元，增幅89%，主要因LED组件和其他收入增加，部分被照明产品收入减少抵消][138] - [公司2022年2月28日止六个月营收为360万美元，较2021年同期的190万美元增长89%，主要因LED组件销售增加140万美元、LED芯片销售增加9000美元和其他收入增加36.8万美元，照明产品销售减少9.4万美元[139]] - [2022年和2021年2月28日止六个月，LED组件销售营收分别为270万美元和130万美元，占比分别为74%和65%；LED芯片销售营收分别为9.6万美元和8.7万美元，占比分别为3%和4%；照明产品销售营收占比分别为6%和17%；其他收入占比分别为17%和14%[139][140]] - [公司2022年2月28日止六个月营收成本为290万美元，较2021年同期的170万美元增长71%，主要因产品销量增加[141]] - [公司2022年2月28日止六个月毛利润为72.6万美元，较2021年同期的21.9万美元增加，毛利率从11%提升至20%[142]] - [2022年和2021年2月28日止六个月，研发费用分别为69.9万美元和63.4万美元，销售、一般和行政费用分别为150万美元和130万美元，处置长期资产净收益分别为13.9万美元和28.4万美元，总运营费用分别为208.3万美元和169.8万美元[144]] - [2022年和2021年2月28日止六个月，净利息费用分别为18.3万美元和18.4万美元，其他净收入分别为95.1万美元和47.7万美元，外汇交易净损益分别为亏损8.8万美元和收益22.5万美元，其他净收入（费用）分别为68万美元和51.8万美元[148]] - [公司2022财年和2021财年有效税率预计约为零，2022年和2021年2月28日止六个月非控股股东净损益分别为收益1.3万美元和亏损0.9万美元[152]] - [公司自成立以来已产生重大亏损，2022年和2021年2月28日止三个月归属于股东的净亏损分别为17.2万美元和25.5万美元，2022年2月28日止三个月经营活动净现金使用量为42.4万美元，公司已采取措施减少亏损并实施成本降低计划，还计划发行额外股权[158]] - [2022年2月28日和2021年2月28日结束的六个月内，经营活动使用的净现金分别为100万美元和62.5万美元，主要因净亏损减少28.4万美元、库存减少12.3万美元和应计费用及其他流动负债减少10.7万美元，部分被基于股票的薪酬费用增加11万美元抵消][162][164] - [2022年2月28日和2021年2月28日结束的六个月内，投资活动提供的净现金分别为8.4万美元和17.7万美元，2022年主要包括出售财产、厂房和设备所得13.9万美元，部分被购买财产、厂房和设备4.9万美元和无形资产开发支出6000美元抵消；2021年主要包括出售财产、厂房和设备所得28.4万美元，部分被购买机器和设备9.7万美元和无形资产开发支出1万美元抵消][162][165] - [2022年2月28日和2021年2月28日结束的六个月内，融资活动使用的净现金分别为26万美元和1.2万美元，增加主要归因于长期债务的偿还][162][166] - [2022年2月28日和2021年2月28日结束的六个月内，资本支出分别为4.9万美元和9.7万美元，公司预计未来会继续投资资本支出，但管理层会监控价格并可能适当减少活动水平和资本支出][167] 公司业务 - [公司核心产品为LED组件、LED芯片和照明产品，LED组件是最重要业务部分][34] - [公司客户集中在美国、日本、德国和荷兰等少数特定市场][34] - [截至2022年2月28日，公司有两家全资子公司，台湾SemiLEDs持有台湾半导体照明有限公司97%股权][35] - [公司主要开发、制造和销售LED芯片及组件，产品用于通用照明和专业工业应用，客户集中在美国、日本、德国和荷兰等市场][102][104] - [受COVID - 19疫情影响，公司业务、财务状况和经营业绩受到不利影响，已采取预防措施并获台湾政府补贴，银行给予12个月还款延期][109] - [2022年2月28日止三个月和六个月，公司前三大客户销售总额分别占收入的58%和62%][110] - [公司计划通过无晶圆厂业务模式加速运营成本降低和提高运营效率，包括裁员和出售相关设备][112] - [公司面临提高流动性、获取芯片供应、应对产品价格下降、创新等挑战][109][110] - [公司将重点放在LED组件销售，调整产品组合，退出部分低单价产品线][110] - [公司在芯片和封装领域有技术专长，正投入资源进行模块和系统设计，目标市场包括UV LED工业打印机、水族照明等][110] 会计政策 - [未经审计的中期简明合并财务报表按持续经营基础编制][38] - [公司采用ASC 606确认收入，采用ASC 825 - 10对金融工具进行确认和计量][43][46] - [公司对有重大影响但无控制权的投资采用权益法核算，无重大影响且无公允价值的投资按成本减减值核算][47][48] - [公司正在评估ASU 2016 - 13和ASU 2020 - 06对合并财务报表的影响][57][58] 股权与激励 - [2021年6月公司向Well Thrive Ltd.发行35365股普通股以满足和解协议，价值65万美元；2021年7月发行344391股普通股，总收益417.5225万美元，扣除费用12.6576万美元，2022年截至2月28日六个月无销售][78] - [截至2022年和2021年2月28日，2010计划分别预留142.1万股用于发行，股权激励计划下分别有80.9万股和104.8万股普通股可用于未来发行；2021年11月授予董事1.5万股受限股票单位，授予日公允价值为每股7.1美元][80] - [2021

财务数据 - 资产与权益 - [截至2021年11月30日，公司总资产为1.7469亿美元，较8月31日的1.8239亿美元有所下降][18] - [截至2021年11月30日，公司股东权益为412.1万美元，较8月31日的458.7万美元有所减少][18] - [截至2021年11月30日和8月31日，公司流动部分受限现金等价物均为9万美元][41] - [截至2021年11月30日和8月31日，公司非流动部分受限现金（计入其他资产）均为10.5万美元][41] - [截至2021年11月30日和8月31日，公司现金及现金等价物分别为408.2万美元和483.3万美元，其中美国地区分别为115.1万美元和116.2万美元，中国台湾地区分别为293.1万美元和367.1万美元][52][53] - [截至2021年11月30日和8月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为503.6万美元和524.4万美元][63] - [截至2021年11月30日和8月31日，公司无形资产净值均为12.2万美元和12.6万美元][65] - [截至2021年11月30日和8月31日，公司对非合并实体的投资分别为101万美元和101.1万美元，未收到股息][67] - [截至2021年11月30日和8月31日，与可转换无担保本票相关的未偿还本金总计140万美元，与贷款协议相关的贷款总计320万美元][96][97] - [截至2021年11月30日和8月31日，公司现金及现金等价物分别为410万美元和480万美元；长期债务分别为750万美元和770万美元][139] 财务数据 - 收入与利润 - [2021年第三季度，公司净收入为146.5万美元，较2020年同期的71.9万美元增长103.76%][20] - [2021年第三季度，公司毛利润为20.3万美元，而2020年同期为亏损2.2万美元][20] - [2021年第三季度，公司运营亏损为97.8万美元，2020年同期运营亏损为97.2万美元][20] - [2021年第三季度，公司净亏损为52.5万美元，较2020年同期的70.7万美元有所收窄][20] - [2021年第三季度，公司综合亏损为51.7万美元，2020年同期为73.5万美元][23] - [2021年和2020年截至8月31日财年，公司运营亏损分别为390万美元和210万美元，经营活动净现金使用量分别为170万美元和100万美元][38] - [2021年和2020年截至11月30日三个月，公司运营亏损分别为97.8万美元和97.2万美元][38] - [2021年和2020年前三季度，公司前十大客户净收入分别占总净收入的90%和85%，荷兰、日本、美国市场净收入分别占净收入的76%和57%][54] - [2021年和2020年前三季度，存货减记至可变现净值分别为23.1万美元和19.6万美元，截至2021年11月30日和8月31日，存货分别为425.2万美元和393.7万美元][59][60] - [2021年和2020年前三季度，公司不可撤销经营租赁费用分别为4.2万美元和4万美元，截至2021年11月30日和8月31日，使用权资产分别为159.7万美元和163.5万美元][70][71] - [2021年前三季度和2020年11月30日，公司收入成本分别为1.2万美元和0.5万美元，研发费用分别为1万美元和0.4万美元，销售、一般和行政费用分别为2.1万美元和1.2万美元][90] - [2021年前三季度和2020年11月30日，公司税前亏损分别为52.5万美元和70.7万美元][93] - [2021年11月30日止三个月总净收入为1465万美元，较2020年同期的719万美元增长104%，其中LED组件收入为1123万美元，同比增长122%，其他收入为239万美元，同比增长2888%][126] - [2021年11月30日止三个月毛利润为203万美元，而2020年同期为亏损22万美元，增长1023%][126] - [2021年和2020年11月30日止三个月，公司前三大客户销售总额分别占总收入的68%和61%][115] - [2021年第三季度公司营收为150万美元，较2020年同期的71.9万美元增长104%，主要因LED组件销售增加61.8万美元和其他收入增加23.1万美元，部分被LED芯片和照明产品收入减少抵消][127] - [2021年第三季度LED组件销售占营收的77%，高于2020年同期的70%；LED芯片销售占比从2020年的5%降至2021年的1%；照明产品销售占比从2020年的24%降至2021年的6%；其他收入占比从2020年的1%升至2021年的16%][127][128] - [2021年第三季度公司营收成本为130万美元，较2020年同期的74.1万美元增长70%，主要因产品销量增加][129] - [2021年第三季度公司毛利润为20.3万美元，而2020年同期亏损2.2万美元，得益于专注盈利产品][130] - [2021年和2020年第三季度非控股股东应占净亏损分别为7000美元和1万美元，非控股股东在台湾半导体照明有限公司的股权比例均为3.05%][138] 财务数据 - 费用与支出 - [2021年第三季度，公司研发费用为40.4万美元，较2020年同期的34.6万美元有所增加][20] - [2021年第三季度，公司销售、一般和行政费用为77.7万美元，较2020年同期的68.1万美元有所增加][20] - [2021年第三季度，公司利息净支出为9.1万美元，2020年同期为9.2万美元][20] - [2021年第三季度研发费用为40.4万美元，较2020年同期的34.6万美元增长17%；销售、一般和行政费用为77.7万美元，较2020年同期的68.1万美元增长14%；长期资产处置收益2021年为0，2020年为7.7万美元；总运营费用为118.1万美元，较2020年同期的95万美元增长24%][132] - [2021年第三季度净利息费用为9.1万美元，较2020年同期的9.2万美元略有下降；其他净收入为56.6万美元，较2020年同期的17万美元大幅增加；外汇交易净损失为2.2万美元，而2020年同期为收益18.7万美元；其他净收入总计为45.3万美元，较2020年同期的26.5万美元有所增加][134] 财务数据 - 现金流 - [2021年11月30日，公司现金及现金等价物增至410万美元，而2020年11月30日为270万美元，主要因发行普通股][38] - [2021年前三季度运营租赁的经营现金流为42，2020年11月30日为40][73] - [截至2021年11月30日，公司运营租赁未来不可撤销的最低租赁付款总额（未折现）为186.9万美元，现值为159.7万美元][76] - [2021年和2020年截至11月30日的三个月经营活动净现金分别为 - 607千美元和88千美元，投资活动净现金分别为 - 31千美元和30千美元，融资活动净现金分别为 - 130千美元和 - 12千美元][149] - [2020年截至11月30日的三个月投资活动净现金30千美元，包括出售机械设备所得77千美元，购置机械设备支出41千美元和无形资产开发支出6千美元][150] - [2021年截至11月30日的三个月融资活动净现金主要用于偿还长期债务，2020年同期用于收购非控股权益][151] - [2021年和2020年截至11月30日的三个月资本支出分别为31千美元和41千美元，主要包括机械设备购置等，未来公司预计继续投资资本支出，但会控制成本和保持财务灵活性][152] 公司业务与产品 - [公司核心产品为LED组件、LED芯片和照明产品，客户集中在台湾、美国、德国和印度等市场][32] - [公司有两家全资子公司，台湾SemiLEDs持有大量资产，台湾半导体照明公司从事LED组件的研发、制造和营销等业务][33] - [公司开发、制造和销售LED芯片、组件、模块和系统，产品用于通用照明和专业工业应用[107]] - [公司制造工艺从在蓝宝石晶圆表面进行氮化镓外延生长开始，最终制成垂直LED芯片[108]] - [公司将LED芯片封装成组件，客户集中在台湾、美国、荷兰、德国和印度等市场[109]] - [公司在蓝宝石基板再利用、优化外延生长等方面有先进能力和专有技术，可降低制造成本和对蓝宝石的依赖[110][111]] - [公司是控股公司，台湾SemiLEDs是全资运营子公司，持有台湾半导体照明约97%股权[112]] 公司战略与计划 - [公司计划通过持续降低成本和销售新的高利润率产品，从经营活动中获得正现金流入][39] - [公司计划继续监控价格，与供应商合作降低成本，可能进一步降低业务活动水平和资本支出][39] - [公司计划通过进一步股权发行、资产出售和/或发行债务等方式筹集额外现金][39] - [公司计划调整产品组合，退出某些高销量但低单价产品线，增加LED组件销售，预计模块产品增长和UV LED产品商业销售将改善毛利率、经营业绩和现金流][114][115] - [公司作为成长战略的一部分，计划在产品设计上持续创新，投入更多资源进行模块和系统设计，目标市场包括UV LED工业打印机、水族照明等领域][115] - [2021财年第四季度公司通过ATM计划出售344,391股普通股，获得总收益420万美元，支付配售代理费用12.5万美元；预计2022财年偿债和履行合同义务的现金需求约为510万美元，计划通过ATM计划发行额外股权来满足][145][146] 公司风险与挑战 - [公司部分产品组件和技术采购来源有限，依赖少数合同制造商，供应商和制造商问题可能影响公司业务和财务状况][49] - [公司面临供应集中风险和信用集中风险，信用风险主要来自现金、现金等价物和应收账款][49][50] - [公司分析了2021年11月30日之后至未审计合并财务报表发布日的运营情况，认为COVID - 19对公司的影响未知，这种情况的财务后果给未来及其对经济和公司的影响带来不确定性][98] - [公司面临现金状况下降、维持上市合规、改善流动性等挑战][100] - [公司需开发和执行开拓中国和印度市场的新战略][102] - [公司要有效实施产品创新战略，应对美国禁令影响][103] - [公司业务受COVID - 19疫情影响，客户购买能力和意愿下降][113] - [公司面临政府投资减少、客户流失、知识产权纠纷等风险][103] - [公司面临诸多风险，如新冠疫情影响业务运营、芯片供应依赖供应商、产品平均售价可能下降、知识产权纠纷等][114][115][117] - [公司为应对定价压力，提高了生产良率以降低单位生产成本，但目前因产能利用率不足和固定成本高，成本节约对毛利影响有限][115] 股权与股票相关 - [2018年9月1日，公司子公司台湾半导体照明股份有限公司发行新股，非控股股东权益从0增至3.31%，截至2021年11月30日降至3.05%][55] - [2021年6月，公司向Well Thrive Ltd.发行35,365股普通股，价值65万美元][78] - [2021年7月，公司与Roth Capital Partners, LLC签订销售协议，可出售最高2000万美元的普通股；当月发行344,391股，毛收入417.5225万美元，支付配售代理费用和法律费用12.6576万美元][79] - [截至2021年11月30日和2020年，2010计划分别预留142.1万股用于发行；2021年11月，公司向董事和员工分别授予1.5万股和9.85万股受限股票单位，授予日公允价值均为每股7.1美元][83][84] - [2021年前三季度和2020年11月30日，计算稀释后普通股每股净亏损时分别排除16.1万股和7.3万股基于股票的补偿计划奖励][89] - [2021年7月公司设立按市价发行股票计划，可不时出售最高2000万美元的普通股][114] - [2019年12月公司发行本金200万美元的可转换无担保本票，2020年5月60万美元可转换票据转换为20万股普通股，截至2021年11月30日，未偿还本金为140万美元][117] - [2022财年至今，公司普通股市场价格从2021年9月2日的每股10.70美元高点波动至11月26日的每股6.17美元低点，日交易量约在25,500至833,400股之间][159] - [公司认为近期股价波动与业务基本面无关，提醒投资者谨慎投资，股价波动可能导致投资者遭受重大损失][160] - [未来公司股价可能继续大幅波动，受多种不可控因素影响，如整体股市表现、公司财务预测等][161] 公司治理与合规 - [截至2021年11月30日，公司披露控制和程序设计合理且有效，能确保信息按规定披露和传达][154][155] - [2021年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化][156] - [截至2021年11月30日，公司无重大未决法律诉讼或索赔][158]

公司业务与市场 - [公司开发、制造和销售LED芯片、组件、模块和系统，产品用于多种工业和照明应用，客户主要是照明产品ODM和终端用户，且产品销售集中在荷兰、台湾、美国、德国和印度等市场][177][178] - [公司将更多资源投入模块和系统设计，目标市场包括UV LED工业打印机、水族照明等领域][181][182] - [公司核心产品为LED组件、模块、系统、芯片及照明产品，客户集中在荷兰、台湾、美国、德国和印度][292] 疫情影响与应对 - [受COVID - 19影响，公司最大客户Revlon推迟订单，预计2021年11月30日结束的第一季度及后续季度销售收入下降，公司申请并获得台湾政府补贴，银行给予12个月延期还款期][180] 股权与融资计划 - [2021年7月公司建立ATM股权计划，可不时出售至多2000万美元普通股][180] - [2021财年第四季度，公司出售344391股普通股，总收益420万美元，支付配售代理费用12.5万美元；预计2022财年偿债和履行合同义务的现金需求约为510万美元，计划通过ATM计划发行额外股权来满足][249][250] - [2021年7月6日，公司与Roth Capital Partners, LLC签订销售协议，可出售最高20000000美元的普通股，7月发行344391股，毛收入4175225美元，支付费用126576美元][373] 客户销售占比 - [2021年和2020年8月31日止年度，公司前三大客户销售分别占总收入的52%和61%][184] - [公司前十大客户收入占比在2021年和2020年分别为82%和83%，荷兰、台湾、美国、德国、日本和印度等国家和地区的净收入合计占比在2021年和2020年分别为83%和90%][190] - [客户A在2021和2020年分别占公司总净应收账款的53%和50%，占总净收入的27%和17%][311][312] - [客户B在2021和2020年分别占公司总净应收账款的20%和0%，占总净收入的15%和30%][311][312] - [客户C在2021和2020年分别占公司总净应收账款的0%和29%，占总净收入的11%和4%][311][312] 知识产权纠纷 - [2012年6月公司与Cree达成知识产权纠纷和解，同意永久禁令并支付和解费][184] 现金与债务情况 - [截至2021年8月31日，公司现金及现金等价物增至480万美元，主要因ATM计划出售344391股普通股净收益400万美元][184] - [2019年12月公司发行200万美元可转换无担保本票，2020年5月60万美元可转换票据转换为20万股普通股，截至2021年和2020年8月31日，未偿还本金总计140万美元][184] - [公司认为未来12个月有足够流动性支持运营和资本支出计划，2021年5月26日本票延期一年至2022年5月30日到期][184] - [截至2021年和2020年8月31日，公司现金及现金等价物分别为480万美元和280万美元，长期债务均为770万美元][199] - [截至2021年和2020年8月31日，公司现金及现金等价物分别为480万美元和280万美元，长期债务均为770万美元][241] - [截至2021年8月31日和2020年，公司受限现金等价物当期部分分别为9万美元和8.5万美元][314] - [截至2021年8月31日和2020年，公司非当期受限现金分别为10.5万美元和9.5万美元][314] - [2021年8月31日和2020年8月31日，公司长期债务分别为767.8万美元和765.9万美元，扣除当期分期付款后分别为256.9万美元和290.9万美元][353] - [公司与兆丰国际商业银行的两笔新台币贷款年利率分别为1.465%和1.845%，自2021年5月起需每月支付本金及利息，最终还款时间为2027年7月][353] 应对竞争策略 - [公司计划通过专注LED组件产品销售、调整产品组合、提高生产良率等方式应对竞争和价格下降压力][181] 资产处置收益 - [公司在2021年和2020年处置长期资产的净收益分别为28.6万美元和66.9万美元][196] - [公司在2021年和2020年处置投资的收益分别为0和63.4万美元][199] - [2021年和2020年长寿命资产处置净收益分别为28.6万美元和66.9万美元，2021年较2020年减少57%，主要因处置闲置设备][232] - [2021年和2020年投资处置收益分别为0和63.4万美元，2021年较2020年减少100%][233] 税收情况 - [美国联邦企业所得税税率自2018年起从34%（某些情况下为35%）降至21%，公司预计无需为此缴纳税款][204] - [台湾企业所得税税率在2021年和2020年均为20%，替代最低税税率为12%，未分配盈余附加税税率自2019年8月31日起从10%降至5%，公司预计无需缴纳未分配盈余税][205] 经营亏损与结转 - [截至2021年8月31日，公司外国净经营亏损结转总额为1.151亿美元，将在未来不同年份到期][207] - [截至2021年8月31日，公司有美国联邦净运营亏损结转2990万美元，将于2026财年开始分阶段到期；有外国净运营亏损结转1.15亿美元，主要来自台湾子公司][237][239] 存货减记 - [公司在2021年和2020年的存货减记分别为65.9万美元和70.9万美元，主要与产成品和在产品的陈旧过时有关][209] - [2021财年和2020财年存货减记分别为65.9万美元和70.9万美元，主要与产成品和在产品过时有关][228] 成本削减与费用预计 - [公司预计销售、一般和行政费用将随着成本削减举措的实施和运营的精简而减少][195] 各财年收入情况 - [2021财年公司净收入为473.5万美元，较2020财年的606.8万美元下降22%，主要因LED组件和其他收入减少，部分被LED芯片和照明产品收入增加抵消][222][223][225] - [2021财年LED芯片收入为17.1万美元，占比4%，较2020财年的6.9万美元增长148%，主要因销量变化][223] - [2021财年LED组件收入为325.9万美元，占比69%，较2020财年的397.7万美元下降18%，因销量和平均售价降低][223][226] - [2021财年照明产品收入为73万美元，占比15%，较2020财年的54.8万美元增长33%，因LED灯具和改造需求增加及非经常性项目订单减少][223][226] - [2021财年其他收入为57.5万美元，占比12%，较2020财年的147.4万美元下降61%，主要因服务提供和原材料销售减少][223][227] 营收成本与毛利润 - [2021财年营收成本为370.2万美元，较2020财年的447.8万美元下降17%，因成本削减、销量下降及折旧和闲置产能费用减少][223][228] - [2021财年毛利润为103.3万美元，毛利率22%，较2020财年的159万美元和26%下降，因低利润率产品销售增加][222][223][229] 经营亏损情况 - [2021财年经营亏损为391.8万美元，较2020财年的208.7万美元扩大，主要因研发和销售管理费用增加][222] - [2021年净亏损285.7万美元，2020年为54.7万美元，亏损幅度扩大[282][289]] - [2021年综合亏损295.9万美元，2020年为65万美元[282]] - [2021和2020财年运营亏损分别为390万美元和210万美元，经营活动净现金使用量分别为170万美元和100万美元][296] 汇率影响 - [2021年8月31日新台币兑美元汇率为27.75，11月22日为27.78，汇率波动会影响财务报表换算金额][219] 费用变化情况 - [研发费用从2020年的150万美元增加到2021年的160万美元，增幅为6%，主要因研发材料和用品费用增加13.9万美元，部分被工资和其他运营费用减少抵消][230] - [销售、一般和行政费用从2020年的280万美元增加到2021年的360万美元，增幅为29%，主要归因于专业费用增加83.5万美元，部分被工资、运输和其他费用减少抵消][231] 净利息与其他收入 - [2021年和2020年净利息费用分别为37.1万美元和35.8万美元，主要因2019年12月发行140万美元可转换票据及与董事长、大股东的320万美元贷款][233][234] - [2021年和2020年其他净收入分别为109万美元和91.2万美元，主要包括政府补贴和租金收入][233][234] - [2021年和2020年外汇交易净收益分别为34.2万美元和35.2万美元，主要因美元对新台币贬值][233][234] 现金流量情况 - [2021年净运营活动现金使用量为173.7万美元，2020年为100.1万美元；2021年投资活动提供净现金15.9万美元，2020年为51.8万美元；2021年融资活动提供净现金399万美元，2020年为241.5万美元][254] - [2021年融资活动净现金主要来自私募发行普通股所得420万美元，2020年主要来自可转换票据所得200万美元和发行普通股所得70万美元][256] - [2021年经营活动净现金使用量为173.7万美元，2020年为100.1万美元[289]] - [2021年投资活动净现金提供量为15.9万美元，2020年为51.8万美元[289]] - [2021年融资活动净现金提供量为399万美元，2020年为241.5万美元[289]] 资本支出情况 - [2021年和2020年资本支出分别为11.8万美元和27.1万美元，未来公司预计继续投资资本支出，但会控制成本和保持财务灵活性][257] 资产负债与权益情况 - [截至2021年8月31日和2020年8月31日，公司总资产分别为1823.9万美元和1458万美元][274] - [截至2021年8月31日和2020年8月31日，公司总负债分别为1361.3万美元和1201.2万美元，总权益分别为462.6万美元和256.8万美元][276] 持续经营能力 - [公司持续经营能力存疑，因其运营出现持续亏损且有累计赤字，但财务报表按持续经营假设编制][262] 审计关键事项 - [审计认为收入确认是关键审计事项，涉及管理层对履约义务的判断和审计程序对收入确认时间和金额的评估][267][270] 会计准则变更 - [2019年9月1日，公司因采用新租赁会计准则改变了租赁会计核算方法][263] - [2016 - 2021年FASB发布多项会计准则更新，公司正在评估对合并财务报表的影响][333][334][335] 子公司情况 - [截至2021年8月31日，公司有两家全资子公司，台湾SemiLEDs持有台湾半导体照明有限公司97%股权][293] - [2019年11月公司与Xian Chang Ma达成协议出售香港子公司，交易于2020年1月完成，售价14万美元][293] 股票交易信息 - [公司普通股在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“LEDS”][294] 流动性计划 - [公司制定流动性计划，包括通过降本和销售新产品获正现金流、控成本和资本支出、向大股东发行可转换票据等方式筹集资金][296] 广告成本 - [2021和2020年广告成本均为1000美元，计入销售、一般和行政费用][326] 非控股股东权益 - [2018年9月1日，公司子公司SBDI发行414,000股普通股，非控股股东权益从0增至3.31%；2019年1月至2020年9月，公司回购股份后，截至2021年8月31日，非控股股东权益降至3.05%][330] 资产减值情况 - [2021和2020财年未对长期资产和非合并实体投资确认减值损失][321][322] 存货情况 - [截至2021年8月31日和2020年8月31日，存货分别为393.7万美元和247.6万美元，存货跌价准备分别为65.9万美元和70.9万美元][338] 会计核算方法 - [公司采用资产负债法核算所得税，评估递延所得税资产的可收回性，必要时计提估值准备][322][324] - [公司将员工股票期权和受限股票单位的薪酬成本按授予日公允价值计入费用，研发成本和广告成本在发生时计入费用][325][326] - [公司认为自身不存在符合FASB定义的经营分部，将运输和处理成本计入收入成本][327] - [基本每股收益按归属于股东的净利润除以加权平均股数计算，摊薄每股收益考虑潜在稀释股份][328] - [非控股股东权益在合并利润表中作为合并净利润一部分，在合并资产负债表中作为权益一部分][329] 财产、厂房和设备情况 - [2021年8月31日，公司财产、厂房和设备净值为524.4万美元，2020年为564.5万美元；2021年和2020年折旧费用分别为87.9万美元和83.1万美元][340] - [2021年8月31日和2020年8月31日，公司

公司业务概况 - [公司开发、制造和销售LED芯片及组件，产品用于通用照明和专业工业应用，客户集中在荷兰、爱尔兰、中国台湾、日本、美国、德国和印度等地][94][96] - [公司拥有多项先进技术和专有知识，可生产多种LED产品，还能降低制造成本和对蓝宝石的依赖][97][98] 公司面临的风险与挑战 - [受COVID - 19疫情影响，公司最大客户Revlon推迟订单，导致2021年5月31日止九个月销售收入下降，公司获台湾政府补贴，银行给予12个月还款延期][100][101] - [公司需提高流动性，获取额外债务或股权融资，但可能无法获得有利条款，举债会增加偿债义务，出售股权会稀释股东权益][101] - [公司依赖芯片供应商，若供应商无法按要求供货，会对业务、声誉和财务状况产生不利影响][102] - [LED照明设备的整体采用情况会影响公司产品的需求和财务表现，潜在市场有望继续扩大][102] - [公司产品平均售价可能因多种因素下降，市场竞争激烈，创新和提供有竞争力产品对改善收入和利润率至关重要][102] - [公司面临诸多风险，如现金状况下降、无法维持上市合规、新产品推出不成功、市场扩张困难等][89] 公司战略规划 - [公司需制定并执行开拓中国和印度市场的新战略，且要有利解决未决诉讼][90] - [公司需有效实施产品创新战略，避免因知识产权问题影响业务][91] - [公司计划调整产品组合，退出高销量低单价产品线，专注LED组件销售，预计模块产品和UV LED产品销售增长将改善毛利率、经营业绩和现金流][104] 短期财务数据（2021年第一季度末至5月31日三个月） - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，公司营收从160万美元降至140万美元，降幅8%，主要因其他收入减少33万美元，部分被LED芯片、组件和照明产品收入增加抵消[113]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，LED芯片收入为3.2万美元和1.1万美元，分别占营收2%和1%，增长因销量不同[113]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，LED组件收入为105.7万美元和92.9万美元，分别占营收74%和59%，增长因销量增加[114]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，照明产品收入分别占营收14%和10%，增长因销量增加[114]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，其他收入分别占营收10%和30%，减少因服务和原材料销售减少[114]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，公司营收成本从120万美元降至77.5万美元，降幅33%，因专注盈利产品和服务[115]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，公司毛利润从41.6万美元增至66.4万美元，毛利率从27%增至46%，因专注盈利产品[116]] 长期财务数据（九个月） - [公司九个月净收入从2020年5月31日的470万美元降至2021年的340万美元，降幅28%，主要因LED组件和其他收入减少，LED芯片和照明产品收入增加部分抵消了下降[124][125]] - [公司九个月LED芯片收入从5.5万美元增至11.9万美元，增幅116%，占比从1%升至3%，因销量增加[124][125]] - [公司九个月LED组件收入从280万美元降至230万美元，降幅18%，占比从60%升至69%，主要受新冠疫情对UV LED组件产品需求影响[124][127]] - [公司九个月照明产品收入从35.5万美元增至52.5万美元，增幅48%，占比从8%升至16%，主要因LED灯具需求季节性波动[124][127]] - [公司九个月其他收入从144.9万美元降至40.6万美元，降幅72%，占比从31%降至12%，主要因服务提供和原材料销售减少[124][128]] - [公司九个月收入成本从320万美元降至250万美元，降幅22%，主要因产品销量下降[124][129]] - [公司九个月毛利润从150万美元降至88.3万美元，降幅40%，毛利率从32%降至26%，受新冠疫情对客户需求影响[124][130]] - [公司九个月研发费用从110万美元增至120万美元，增幅4%，主要因外包制造、新产品材料和折旧摊销费用增加，部分被薪酬减少抵消[131]] - [公司九个月销售、一般和行政费用从210万美元降至210万美元，降幅3%，主要因专业服务费用减少，部分被薪酬和其他费用增加抵消[131][132]] - [公司九个月处置长期资产净收益从7.9万美元增至28.6万美元，增幅262%，因处置闲置设备[131][133]] 其他财务信息 - [截至2021年5月31日，公司现金及现金等价物降至170万美元，主要因经营活动净现金使用[106]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月和九个月，公司前三大客户销售分别占营收51%和52%[104]] - [2021年5月31日和2020年8月31日，公司现金及现金等价物分别为170万美元和280万美元，主要以美元计价的活期存款和/或货币市场基金形式持有][141] - [2021财年和2020财年公司有效税率预计约为零，因公司亏损且对所有递延税项资产提供了全额估值备抵][138] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司分别确认净外币交易收益38万美元和25.6万美元，主要因美元兑新台币贬值][137] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司归属于非控股股东的净亏损分别为2000美元和净收益1000美元，非控股股东权益分别占3.05%和3.25%][139] - [2021年5月31日和2020年8月31日，公司长期债务分别为780万美元和770万美元][141] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司经营活动净现金使用量分别为82.6万美元和78.6万美元，2021年增加4万美元主要因净亏损增加][150] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司投资活动净现金分别为提供16.8万美元和使用16.1万美元][151] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司融资活动净现金分别为使用5.5万美元和提供240万美元][152] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司资本支出分别为11.1万美元和22.6万美元][153] 公司融资动态 - [2021年7月6日，公司与Roth Capital Partners, LLC签订销售协议，可不时出售总发行价最高达2000万美元的普通股][146]