公司人员与组织架构 - 截至2020年8月31日公司约有130名员工，均位于台湾且无工会组织[46] - 公司依赖关键人员，失去关键人员或无法吸引和留住人才可能损害业务[120] 公司持续经营风险 - 若被责令返还50万美元付款，公司可能无法持续经营[51] - 公司持续经营亏损且累计亏损，对其持续经营能力存在重大疑虑[261] 疫情影响 - 新冠疫情影响公司及客户业务运营，最大客户Revlon推迟订单，预计减少2020年11月30日止第一季度及后续季度销售收入[53] 财务状况 - 2020和2019财年公司净亏损分别为54.4万美元和360万美元，截至2020年8月31日累计亏损1.784亿美元[56] - 2020年8月31日总资产为1.458亿美元，较2019年的1.1662亿美元增长25%[268] - 2020年净收入为606.8万美元，较2019年的590.2万美元增长2.8%[271] - 2020年毛利润为159万美元，较2019年的45.2万美元增长251.8%[271] - 2020年净亏损为54.7万美元，较2019年的356.5万美元大幅收窄[271] - 2020年研发费用为153.8万美元，较2019年的161.3万美元略有下降[271] - 2020年综合亏损为65万美元，较2019年的354万美元有所收窄[273] - 截至2020年8月31日，股东权益为256.8万美元[275] - 2020年应收账款为133.1万美元，较2019年的70.3万美元增长89.3%[268] - 2020年存货为247.6万美元，较2019年的208.3万美元增长18.9%[268] - 2020年流动负债为899.7万美元，较2019年的392万美元增长129.5%[268] - 2020年和2019年运营活动净亏损分别为54.7万美元和356.5万美元[279] - 2020年和2019年运营活动使用的净现金分别为100.1万美元和354.6万美元[279] - 2020年和2019年投资活动提供（使用）的净现金分别为51.8万美元和 - 262.8万美元[279] - 2020年和2019年融资活动提供的净现金分别为241.5万美元和405.4万美元[279] - 截至2020年8月31日，公司现金及现金等价物增至280万美元[286] - 2020年和2019年运营亏损分别为210万美元和370万美元[286] - 2020年产品销售毛利为160万美元，2019年为45.2万美元[286] - 截至2020年和2019年8月31日，公司现金及现金等价物分别为283.2万美元和136.3万美元[298][301] - 截至2020年和2019年8月31日，公司受限现金等价物当期部分分别为8.5万美元和1.9万美元，非当期部分分别为9.5万美元和8.9万美元[301] - 2020年和2019年，客户A分别占公司总净收入的30%（182.8万美元）和18%（109.3万美元）[300] - 2020年和2019年，客户B分别占公司总净收入的17%（100.5万美元）和16%（92.2万美元）[300] - 2020年和2019年，客户C分别占公司总净应收账款的29%和无占比，2019年占总净收入的11%（62.5万美元）[299][300] - 2020年和2019年，客户G分别占公司总净应收账款的5%和10%[299] - 2020年和2019年，广告成本分别为1000美元和2000美元[315] - 2020年和2019年8月31日存货分别为247.6万美元和208.3万美元，存货减值分别为70.9万美元和74.3万美元[326] - 2020年和2019年8月31日物业、厂房及设备净值分别为564.5万美元和587.8万美元，折旧费用分别为83.1万美元和107.9万美元[327] - 2020年和2019年8月31日无形资产净值均为9.3万美元，摊销费用分别为1.2万美元和1.4万美元[329] - 2020年和2019年8月31日应计费用和其他流动负债分别为265.4万美元和234.2万美元[331] - 2020年和2019年8月31日对非合并实体的投资分别为95.2万美元和89.4万美元[332] - 2020年和2019年8月31日用作应付票据抵押的物业、厂房及设备分别为360万美元和370万美元[328] - 截至2020年8月31日，公司无形资产预计未来摊销费用总计8.9万美元[330] 业务合作风险 - 公司依赖合同制造商，若其无法按时按质交付产品，公司业务和声誉将受损[59][60] - 公司通过第三方经销商销售产品，若无法维护合作关系或拓展渠道，将影响销售和声誉[63] - 经销商活动不受公司控制，其订单减少或取消会影响公司销售和预算[64] - 公司与经销商的排他性或类似安排可能阻碍产品销售和业务拓展[66] - 公司依赖少数关键供应商提供原材料和设备，供应商问题可能影响生产和业务[83] - 公司产品的部分组件和技术采购及授权来源有限，部分产品由少数合同制造商生产，供应商和制造商问题或影响公司业务[296] 业务发展战略 - 公司计划成为端到端LED模块解决方案供应商，提供系统解决方案和技术支持[63] - 公司实施成本和资本支出削减计划，包括聚焦UV LED市场、处置闲置设备、采用无晶圆厂业务模式等[76] - 公司目标通过成本降低和新产品销售实现运营活动正现金流[286] 市场竞争 - 公司面临来自Cree、Nichia等众多竞争对手的激烈竞争，对手在资源、客户关系等方面具有优势[69][70] - 公司在照明灯具市场可能面临竞争，现有客户可能减少订单，影响LED芯片和组件的收入[95][96] - 公司在拓展LED组件业务时面临挑战，若无法发展或竞争对手采用更先进技术，业务和财务状况将受不利影响[93] 市场环境 - LED市场高度波动，行业周期性受终端产品需求、产品性能改进、产能利用率等因素影响[73] - 若LED未在通用照明市场广泛应用或替代技术被接受，公司前景将受冲击[79] - 政府对LED照明投资减少或政策变化可能导致产品需求下降，影响公司收入、利润和利润率[115] 产品相关 - 公司成功依赖新产品开发、推广和商业化，新产品可能影响老产品销售及公司营收[61] - 新产品和制造工艺在初始商业化阶段通常产量较低，公司虽提高了含EV或UV LED芯片的新LED组件产量，但产能利用率不足和固定成本高限制了对毛利的影响[91] - 公司产品可能存在未检测到的缺陷，会损害销售和声誉，影响制造产量，还可能导致额外费用和产品责任索赔[102] 知识产权 - 公司为降低知识产权诉讼风险，仅在知识产权执法较宽松的国家销售LED组件和照明产品，这可能限制销售并使知识产权面临侵权风险[94][97] - 公司可能面临第三方的知识产权侵权或盗用索赔，诉讼可能导致高昂成本，影响业务和财务状况[105][106] - 公司同意为客户因产品知识产权侵权诉讼进行辩护和赔偿，但无法保证成功辩护，可能增加成本[109] - 公司未来成功和竞争地位部分取决于保护知识产权能力，已在蓝宝石回收等技术上有先进能力和专有技术[110] - 公司出售非核心专利以实现专利组合货币化，但可能无法获得足够收益，且出售专利可能带来声誉损害[113] 经营业绩波动 - 公司季度经营业绩难以预测且可能大幅波动，受客户留存、市场竞争、订单时间和季节性因素影响[116][117] 诉讼风险 - 公司可能面临各类诉讼，会带来重大成本，分散管理层注意力，影响业务和财务状况[123] 财务报告与内部控制 - 公司需每年评估财务报告内部控制，不利结果可能导致投资者信心丧失和股价下跌[124] 资产减值 - 公司长期资产和成本法投资可能发生减值，需进行减值测试，减值会减少收益[125][126] 战略联盟与收购 - 公司通过战略联盟和收购发展业务，但这些活动可能不成功，带来多种风险，且可能需额外融资[127][128][129][130] 运营资源依赖 - 公司运营依赖水电供应，供应中断或短缺可能影响生产，增加成本，影响财务状况和经营成果[132] 环保法规 - 公司运营涉及危险材料，需遵守环保法规，违规可能面临成本增加、罚款等后果，未来法规可能更严格[133][134] 税收法规 - 公司作为跨国组织，面临复杂的税收法规，可能需缴纳额外税费、罚款，美国税改后非美国子公司活动可能受美国税收影响，公司暂估无需为此缴税但不保证估算准确[135][138] 控股公司限制 - 公司作为控股公司，从台湾子公司获取股息和其他付款可能受商业和法律限制，依赖台湾子公司偿还债务，对其进一步投资可能需台湾监管部门批准[139][140][141][142] 境外运营风险 - 公司大部分运营在台湾，资产和人员也多在境外，股东维权可能困难，美国判决在台湾执行受限[143][144] - 2019和2020财年，公司10%的收入来自中国（含香港）和台湾客户，运营易受自然灾害等事件影响，可能导致业务中断、成本增加等[145] - 台海关系紧张可能对公司业务和股价产生负面影响[146] 外汇风险 - 公司有显著外汇风险，未进行外汇套期保值，汇率波动可能影响盈利能力[147] - 2020和2019财年，公司来自中国（含香港）的销售收入分别占4%和3%，中国政府的货币兑换控制和汇率变化可能影响公司财务状况和股息支付能力[148] 合规风险 - 公司需遵守美国反海外腐败法，若员工或代理违规，可能面临严重处罚和不良后果[149] 上市要求 - 公司需满足纳斯达克持续上市要求，2019年曾未达股东权益最低要求，2020年被判定符合要求[150][151] - 截至2020年8月31日，公司股东权益超过最低要求250万美元，但持续亏损或致无法满足上市要求，股票可能被纳斯达克摘牌[152] 股权结构 - 截至2020年11月13日，已发行和流通的普通股为400万股，140万美元可转换票据可转换为46.7万股普通股[160] - 截至2020年11月13日，公司董事和高管及其关联方合计实益拥有约53%的已发行普通股[162] - 公司主要股东Simplot Taiwan, Inc.持股25%及以上时，持股25%以上股东可按章程召开特别会议；低于25%时，需多数董事会成员召集[165] 股息政策 - 公司预计不会支付现金股息，投资回报依赖股票价格上涨[164] 反收购条款 - 特拉华州法律及公司章程和细则的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，降低投资者购买股票的意愿和价格[165][166] 公司资产 - 截至2020年8月31日，公司拥有位于台湾新竹科学园区的四层建筑，自用约18.3万平方英尺，出租约5.5万平方英尺，约32%自用空间用于制造业务[169] 表外安排 - 截至2020年8月31日，公司未进行任何表外安排，对可变利益实体无权益[258] 审计报告 - 审计报告认为，财务报表在所有重大方面公允反映了公司2020年和2019年8月31日的财务状况、经营成果和现金流量[260] 子公司交易 - 2019年11月27日公司签订协议出售香港子公司，2020年1月完成交易，获14万美元[282] 信用风险 - 公司面临信用风险集中问题，主要涉及现金、现金等价物和应收账款[297] 所得税核算 - 公司采用资产负债法核算所得税，需评估递延所得税资产的可收回性[311][312] 子公司股权变动 - 2018年9月1日，公司全资子公司台湾半导体照明发行41.4万股普通股，已收到增资17.6万美元（新台币540万），非控股股东权益从0增至3.31%，截至2020年8月31日降至3.25%[319] 会计准则影响 - 2020年9月1日起生效的ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 13预计不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[323][324] - 2020年12月15日后开始的财年生效的ASU 2019 - 12，公司正在评估其对合并财务报表披露的影响[325]

财务表现与现金流 - 公司收入在2020年5月31日结束的三个月内下降了10%，至156.9万美元，主要由于LED组件销售下降[110] - LED组件销售占2020年5月31日结束的三个月收入的59%，较2019年同期的73%有所下降[112] - 公司毛利率从2019年5月31日结束的三个月的19%增加到2020年同期的27%[116] - 公司总收入从2019年的434.7万美元增至2020年的466.9万美元，增幅为7%，主要由于其他收入增加110万美元[124] - LED芯片销售收入从2019年的9.1万美元降至2020年的5.5万美元，降幅为40%，主要由于销售数量减少[126] - LED组件销售收入从2019年的339.2万美元降至2020年的281万美元，降幅为17%，主要由于UV LED产品销售数量减少[127] - 照明产品销售收入从2019年的46.6万美元降至2020年的35.5万美元，降幅为24%，主要由于LED灯具和改造需求放缓[128] - 公司营业成本从2019年的422.4万美元降至2020年的318.7万美元，降幅为25%，主要由于公司专注于盈利产品和服务[130] - 公司毛利润从2019年的12.3万美元增至2020年的148.2万美元，毛利率从3%提升至32%[131] - 公司处置投资获得收益63.4万美元，主要由于出售香港子公司Semileds International Corporation Limited及其全资子公司徐和光电有限公司[135] - 公司截至2020年5月31日的现金及现金等价物为250万美元，较2019年8月31日的140万美元有所增加[143] - 公司长期债务总额为760万美元，较2019年8月31日的640万美元有所增加[144] - 公司截至2020年5月31日的资本支出为22.6万美元，较2019年同期的7.3万美元有所增加[158] - 公司2020年前九个月的净现金用于经营活动为78.6万美元，较2019年同期的287.4万美元大幅减少[151] - 公司2020年前九个月的净现金用于投资活动为16.1万美元，较2019年同期的257.1万美元大幅减少[153] - 公司2020年前九个月的净现金来自融资活动为241.9万美元，较2019年同期的295.1万美元有所减少[155] - 公司2020年前九个月的外汇交易净收益为25.6万美元，较2019年同期的2万美元大幅增加[138] - 公司2020年前九个月的非控股权益净收益为1千美元，较2019年同期的1千美元净亏损有所改善[142] - 公司预计2020财年的有效税率为零，与2019财年相同[139] 市场与竞争 - LED照明设备的整体采用率预计将影响LED芯片和组件产品的需求，特别是在紫外线（UV）LED领域[97] - 公司产品的平均售价可能因竞争、产品效能、成本基础等因素下降，导致收入和毛利率下降[97] - 公司专注于UV LED和建筑照明等利基市场，并计划扩展销售和分销渠道[82] - 公司面临LED市场周期性、技术快速变化和产品快速淘汰的挑战[82] - 公司收入集中在荷兰、台湾、美国、德国、日本和印度等市场[99] - 公司最大的三个客户在2020年5月31日结束的三个月内贡献了61%的收入[99] 运营与战略 - 公司面临流动性压力，需改善流动性并寻求替代融资来源，可能通过发行债务或股权证券[96] - 公司依赖芯片供应商，存在交付时间、质量和成本控制风险，若供应商无法满足需求，可能严重影响业务[97] - 公司正在实施成本削减计划和重组计划，以改善毛利率并恢复盈利能力[82] - 公司正在开发新产品，并计划通过创新和成本控制提高产品竞争力[82] - 公司在中国和印度市场制定了新战略，并计划解决未决诉讼[84] - 公司预计毛利率将继续波动，主要受产品组合和制造能力利用率的影响[99] - 公司调整了产品组合，退出了一些高销量但低单价的产品线，以应对市场平均售价下降的趋势[99] - 公司计划通过模块产品和UV LED产品的持续销售来改善毛利率、运营结果和现金流[99] - 公司计划通过创新产品设计和提高制造效率来推动增长[99] - 公司计划在未来继续投资资本支出以扩大业务运营和生产能力[158] 研发与费用 - 公司研发费用从2019年的44.4万美元降至2020年的37.5万美元，降幅为16%，主要由于新产品材料和供应品费用减少7.9万美元[117] - 公司销售、一般和行政费用从2019年的59.7万美元增至2020年的78.2万美元，增幅为31%，主要由于专业服务费用增加21万美元[118] - 公司其他收入从2019年的9.4万美元增至2020年的27万美元，主要由于台湾政府提供的COVID-19疫情经济影响补贴[119] 疫情影响 - 公司面临COVID-19疫情的持续影响，包括客户需求下降、供应链中断和运营调整[95]

财务风险与合规 - 公司未完成的160万美元票据融资有50万美元部分付款作为预定损害赔偿金，其保留情况取决于未决审判结果[81] - 公司需在2020年5月25日前恢复符合最低股东权益要求，以避免股票从纳斯达克资本市场摘牌[81] 子公司股权结构 - 公司全资运营子公司台湾SemiLEDs持有公司大部分资产，其持有台湾半导体照明有限公司约97%的股权[92] 外部环境影响 - 2019年12月报告新冠肺炎，2020年1月世卫组织宣布其为国际关注的突发公共卫生事件，2月28日将威胁评估从高提升到非常高，3月11日将其列为大流行病，疫情对公司业务有诸多不利影响[94] - 公司可能需改善流动性、获取替代资金来源和额外股权资本或信贷，但可能无法以有利条件获得债务融资或出售股权证券[94] - 公司依赖芯片供应商，若供应商无法按要求供应芯片，公司业务和声誉将受严重损害[94] - 整体采用LED照明设备取代传统照明源预计会影响LED芯片和组件产品的增长和需求，进而影响公司财务表现[94] - 公司产品平均售价可能因多种因素下降，市场竞争激烈，价格下降会导致收入和产品毛利率下降，还需减记库存价值[94] - 公司产品平均售价通常在产品生命周期内下降，持续创新并提供符合客户规格和定价要求的产品对改善收入和产品利润率有重大影响[94] - 短期内推出高性能LED产品可能进一步降低现有产品售价或使其过时[94] 营收数据变化（三个月） - 2020年2月29日止三个月，公司营收从2019年同期的160万美元降至150万美元，降幅6% [106][107] - 2020年2月29日止三个月，LED芯片营收3.6万美元，占比2%；2019年同期为1.5万美元，占比1%，增长140% [106][108] - 2020年2月29日止三个月，LED组件营收占比从2019年同期的88%降至53%，减少63万美元，降幅44% [106][109] - 2020年2月29日止三个月，照明产品营收占比从2019年同期的9%降至8%，减少1.7万美元，降幅12% [106][110] - 2020年2月29日止三个月，其他收入占比从2019年同期的2%升至37%，增加53.3万美元，增幅1481% [106][111] 成本与利润数据变化（三个月） - 2020年2月29日止三个月，公司营收成本从2019年同期的160万美元降至98.9万美元，降幅39% [106][112] - 2020年2月29日止三个月，公司毛利润从2019年同期的2000美元增至54.8万美元，毛利率从盈亏平衡增至36% [106][113] 现金及等价物情况 - 截至2020年2月29日，公司现金及现金等价物增至320万美元 [98] - 2020年2月29日和2019年8月31日，现金及现金等价物分别为320万美元和140万美元[146] 汇率情况 - 2020年2月29日和2020年4月6日，新台币兑美元汇率分别为30.25和30.18 [105] 客户销售占比情况 - 2020年2月29日止三个月和六个月，公司前三大客户销售总额分别占营收的64%和52% [96] 费用情况 - 公司2020年2月29日止三个月研发费用为30.7万美元，2019年2月28日止三个月为29.8万美元，增长3% [114] - 公司2020年2月29日止三个月销售、一般及行政费用为63.3万美元，2019年2月28日止三个月为61.9万美元，增长2% [114] 投资收益情况 - 公司2020年2月29日止三个月处置投资收益为63.4万美元 [117] - 2020年2月29日结束的六个月内，处置投资收益为63.4万美元，占收入的21%[139] 税率情况 - 公司2020财年和2019财年有效税率预计约为零 [122] - 2020财年和2019财年有效税率预计约为零[143] 营收数据变化（六个月） - 公司2020年2月29日止六个月净收入为310万美元，2019年2月28日止六个月为260.2万美元，增长19% [127] - 公司2020年2月29日止六个月LED芯片收入为4.4万美元，2019年2月28日止六个月为8.4万美元，下降48% [127] - 公司2020年2月29日止六个月LED组件收入为188.1万美元，2019年2月28日止六个月为211.7万美元，下降11% [127] - 公司2020年2月29日止六个月照明产品收入为20.2万美元，2019年2月28日止六个月为31.4万美元，下降36% [127] - 公司2020年2月29日止六个月其他收入为97.3万美元，2019年2月28日止六个月为8.7万美元，增长1018% [127] 毛利润数据变化（六个月） - 公司2020年2月29日止六个月毛利润为106.6万美元，2019年2月28日止六个月为亏损21.7万美元 [127] 利息费用情况 - 2019年12月发行200万美元可转换票据，2019年1月8日与董事长、首席执行官和大股东签订320万美元贷款协议，导致净利息费用增加[140] 长期债务情况 - 2020年2月29日和2019年8月31日，长期债务分别为820万美元和640万美元[147] 年度净亏损情况 - 2019年和2018年8月31日结束的年度，归属于股东的净亏损分别为360万美元和300万美元[152] 现金流量情况 - 2020年2月29日和2019年2月28日结束的六个月，经营活动净现金使用量分别为19.4万美元和200万美元[154][155] - 2020年2月29日和2019年2月28日结束的六个月，投资活动净现金使用量分别为8.8万美元和260万美元[154][157][158] - 2020年2月29日和2019年2月28日结束的六个月，融资活动净现金提供量分别为240万美元和300万美元[154][159][160] 资本支出情况 - 2020年2月29日和2019年2月28日结束的六个月，资本支出分别为15.9万美元和6.4万美元[161]

融资与违约 - 公司未完成的160万美元票据融资有50万美元部分付款可作为违约赔偿金保留[79] - 公司需提高流动性，获取额外债务融资或出售股权证券，但可能无法获得有利条款[94] 市场与客户 - 公司产品客户主要集中在台湾、美国、荷兰、德国和印度等市场[89] - 公司需制定新战略开拓中国和印度市场，并有利解决未决诉讼[81] 股权结构 - 公司子公司台湾SemiLEDs持有台湾半导体照明有限公司约97%的股权[92] 业务风险 - 公司依赖芯片供应商，若供应出现问题，业务和声誉将受严重影响[94] - LED照明设备的整体采用预计将影响LED芯片和组件产品的增长和需求，进而影响公司财务表现[94] - 公司产品平均售价可能因多种因素下降，竞争导致价格压力，影响收入和毛利率[94] - 公司产品组合变化会使毛利率波动，战略上更注重LED组件销售[94] 技术研发 - 公司开发了多项先进技术和专有技术，有望降低制造成本和对蓝宝石的依赖[90][91] 收入情况 - 2019年11月30日止三个月，公司净收入从97.2万美元增至156.3万美元，增幅61%，主要因LED组件销售增加39.4万美元和其他收入增加35.3万美元[107][108] - 2019年和2018年同期，LED芯片收入分别占总收入1%和7%，销量下降88%，因公司战略侧重LED组件销售[107][109] - 2019年和2018年同期，LED组件收入分别占总收入69%和70%，增长主要因UV LED组件产品需求季节性波动[107][110] - 2019年和2018年同期，照明产品收入分别占总收入5%和18%，2019年下降因LED灯具和改造需求放缓及非经常性项目订单减少[107][111] - 2019年和2018年同期，其他收入分别占总收入25%和5%，增长主要因原材料销售[107][112] 成本与利润 - 2019年11月30日止三个月，公司收入成本从120万美元降至100万美元，降幅12%，因专注盈利产品[107][113] - 2019年11月30日止三个月，公司毛利润从亏损21.9万美元转为盈利51.8万美元，因专注盈利产品[107][114] 费用情况 - 2019年和2018年同期，研发费用分别为43万美元和33.4万美元，增长29%，主要因工程实验材料增加10.3万美元，部分被薪酬和股票补偿减少抵消[116] - 2019年和2018年同期，销售、一般和行政费用分别为72.6万美元和75.7万美元，下降4%，因各项其他费用包括专业服务费用减少[116][117] 现金与债务 - 2019年11月30日，公司现金及现金等价物降至68.8万美元，因经营活动净现金使用和长期债务支付，公司实施措施加速成本降低和提高运营效率[98] - 2019年11月30日和8月31日，公司现金及现金等价物分别为68.8万美元和140万美元，2020年1月8日无可用信贷额度[126] - 2019年11月30日和8月31日，公司长期债务分别为630万美元和640万美元[127] 其他收入与税率 - 2019年11月30日止三个月其他收入净额为23.7万美元，占收入15%，2018年同期为3.9万美元，占比4%[119] - 2019财年和2018财年有效税率预计约为零，因公司亏损且对递延税资产全额计提减值准备[122] 股东权益与亏损 - 2019年和2018年11月30日止三个月归属于非控股股东净亏损均为5000美元，非控股股东权益分别占3.29%和3.31%[125] - 2019年和2018财年归属于股东净亏损分别为360万美元和300万美元，2019财年经营活动净现金使用量为350万美元[132] 现金流量与支出 - 2019年和2018年11月30日止三个月经营活动净现金使用量分别为32.4万美元和130万美元[134] - 2019年和2018年11月30日止三个月投资活动净现金分别为2.1万美元和48.5万美元[134] - 2019年和2018年11月30日止三个月融资活动净现金使用量分别为10.3万美元和8.3万美元[134] - 2019年和2018年11月30日止三个月资本支出分别为5万美元和2.4万美元[139]

公司人员情况 - 截至2019年8月31日，公司约有136名员工，大部分员工位于台湾，少数在中国[45] 公司财务业绩 - 2019财年公司净收入为5902000美元，2018财年为7495000美元；2019财年净亏损为3565000美元，2018财年为2981000美元[274] - 2019财年公司毛利润为452000美元，2018财年毛亏损为435000美元[274] - 2019财年公司运营亏损为3665000美元，2018财年为3674000美元[274] - 2019年和2018年净亏损分别为356.5万美元和298.1万美元[276][283] - 2019年和2018年综合亏损分别为354万美元和295.5万美元[276] - 2019年和2018年经营活动净现金使用量分别为354.6万美元和117.7万美元[283] - 2019年产品销售毛利为45.2万美元，2018年为毛亏损43.5万美元[290] - 2019年和2018年8月31日止年度，公司税前亏损分别为356.5万美元和298.1万美元，主要来自美国和海外业务[376] - 2019年和2018年，计算得出的“预期”所得税利益分别为74.8万美元和101.3万美元，所得税费用均为0 [377] - 2019年公司产品收入为590.2万美元，较2018年的749.5万美元有所下降[385] - 2019年荷兰市场收入为157.3万美元，美国市场为194.8万美元[386] - 2019财年公司净亏损为356.5万美元，2018财年为298.1万美元[391] - 2019财年公司净亏损每股为1.00美元，2018财年为0.84美元[391] - 2019年经营亏损39.8万美元，2018年为75.4万美元[394] - 2019年净亏损356.5万美元，2018年为298.1万美元[394] - 2019年经营活动净现金使用量为334.2万美元，2018年为44.9万美元[396] - 2019年投资活动净现金为0，2018年为53.4万美元[396] - 2019年融资活动净现金为320万美元，2018年为0[396] 公司资产负债情况 - 截至2019年8月31日，公司总资产为11662000美元，总负债为9874000美元，股东权益为1788000美元；截至2018年8月31日，总资产为14250000美元，总负债为9247000美元，股东权益为5003000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司现金及现金等价物为1363000美元，2018年为3421000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司应收账款净额为703000美元，2018年为282000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司存货为2083000美元，2018年为1818000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司未开展任何资产负债表外安排，对可变利益实体无权益[256] - 截至2019年8月31日，公司现金及现金等价物降至140万美元[290] - 截至2019年8月31日和2018年8月31日，公司现金及现金等价物分别为136.3万美元和342.1万美元[302][305] - 截至2019年8月31日和2018年8月31日，客户A占公司总净应收账款的比例分别为61%和2%，客户B分别为10%和0%，客户C分别为0%和18% [303] - 2019年和2018年，客户A占公司总净收入的比例分别为18%和7%，金额分别为109.3万美元和54.2万美元；客户B分别为16%和7%，金额分别为92.2万美元和57.1万美元 [304] - 截至2019年8月31日和2018年8月31日，公司受限现金等价物当期部分分别为1.9万美元和0，非当期部分分别为8.9万美元和9.1万美元 [305] - 2018年8月31日止年度坏账费用为1万美元，2019年8月31日止年度未确认坏账费用 [307] - 2019年和2018年8月31日存货分别为208.3万美元和181.8万美元，存货减值分别为74.3万美元和69.5万美元[332][333] - 2019年和2018年8月31日，物业、厂房及设备净值分别为58.78万美元和72.13万美元，折旧费用分别为107.9万美元和97.6万美元[333] - 2019年和2018年8月31日，作为应付票据抵押的物业、厂房及设备分别为370万美元和420万美元[334] - 2019年和2018年8月31日，无形资产净值均为9.8万美元，摊销费用分别为1.4万美元和2.2万美元[335] - 2019年8月31日和2018年应计费用及其他流动负债分别为234.2万美元和550.5万美元[338] - 2019年8月31日和2018年对非合并实体投资账面价值分别为89.4万美元和91.4万美元[339] - 2019年和2018年长期债务分别为640万美元和230万美元，2019年7月偿还与玉山银行的长期票据[343][344] - 2019年7月与兆丰国际商业银行签订320万美元贷款协议，年利率分别为1.62%和2%[345] - 2019年1月与董事长和大股东分别签订170万美元和150万美元贷款协议，年利率均为8%[346] - 2019年和2018年经营租赁押金分别为1万美元和8.5万美元，租赁费用分别为15.1万美元和47.2万美元[348] - 2019年8月31日经营租赁未来不可撤销最低租赁付款总额为34.7万美元[349] - 2019年和2018年采购承诺分别为15.8万美元和160万美元[349] - 2019年8月31日公司现金及现金等价物和受限现金为138.2万美元[388] - 截至2019年8月31日，公司总资产为596.9万美元，2018年为584.2万美元[392] - 截至2019年8月31日，贷款总额为320万美元[397] 公司持续经营能力 - 公司财务报表因持续经营亏损、累计赤字等问题，对其持续经营能力存重大疑虑[262][265] 公司子公司情况 - 公司有四个全资子公司，台湾SemiLEDs持有大量资产并开展部分业务[286] - 2018年9月1日，子公司SBDI发行414000股普通股，公司未认购，非控股股东权益从0增至3.31%；2018年12月，公司购买3000股，截至2019年8月31日，非控股股东权益降至3.29%[323] 公司上市情况 - 公司普通股于2010年12月8日在纳斯达克全球精选市场上市，2015年11月5日转至纳斯达克资本市场[287] 公司流动性计划 - 公司制定流动性计划，包括从经营活动获取正现金流、控制成本和筹集额外资金[290] 公司收入确认政策 - 2018年9月1日起，公司采用ASC 606确认收入[292] 公司财务报表合并情况 - 合并财务报表包含公司及其子公司账户，消除了所有公司间交易和余额[293] 公司资产折旧与摊销政策 - 公司固定资产折旧采用直线法，建筑物及改良物估计使用寿命为5 - 20年，机器设备为1 - 10年，租赁改良为2 - 10年 [310] - 公司无形资产包括专利、商标和收购技术，专利和商标摊销年限为5 - 25年，收购技术为5年 [311] 公司资产减值情况 - 2019年和2018年8月31日止年度未确认长期资产减值损失 [312] - 2019年和2018年8月31日止年度未确认非合并实体投资减值损失 [314] - 2019年和2018年未确认减值费用，2019年8月31日无形资产预计未来摊销费用总计9.3万美元[336] 公司面临的风险 - 公司面临供应集中风险、信用集中风险等，过去几年有重大亏损，可能面临市场竞争、营收增长、知识产权保护等问题 [299][300][301] 公司广告成本 - 2019年和2018年广告成本分别为2000美元和1000美元[319] 会计准则变化影响 - 2018年8月FASB发布ASU 2018 - 13，2020年9月1日起生效，公司正在评估影响[327] - 2018年6月FASB发布ASU 2018 - 07，2019年9月1日生效，公司预计无重大影响[328] - 2016年11月FASB发布ASU 2016 - 18，公司2018年9月1日采用，重分类受限现金余额不重大[329] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，2020年9月1日起生效，公司正在评估影响[330] 公司股权相关情况 - 2018年股东大会批准将普通股授权股数从7500万股减至750万股[355] - 2019年和2018年8月31日，2010计划下分别预留102.1万股和52.1万股用于发行，分别有69.1万股和18.9万股普通股可用于未来发行[357] - 2018年7月，公司向董事授予7500份受限股票单位，其中5000份于2019年6月29日100%归属，2500份因董事辞职被取消，授予日公允价值为每份4.75美元[358] - 2018年1月，公司向员工授予56700份受限股票单位，50%于2019年1月1日归属，50%将于2020年1月1日归属或在控制权变更时全部归属，授予日公允价值为每份4.10美元[359] - 2019年和2018财年，基于股票的薪酬费用分别为14.9万美元和14.1万美元[362] - 截至2019年和2018年8月31日，未确认的与未归属受限股票单位奖励相关的薪酬成本分别为4.1万美元和20.2万美元，预计分别在0.34年和1.24年的加权平均期间内确认[366] - 2019年和2018年，因具有反稀释作用而被排除在稀释后普通股每股净亏损计算之外的股票单位和购买普通股的股票期权分别为1.1万股和7.8万股[367] - 2019年9月，公司向董事授予5000股限制性股票单位，授予日公允价值为每股2.45美元[398] - 2019年9月，公司向一名董事授予2500股限制性股票单位，授予日公允价值为每股2.45美元[399] 公司税收政策及情况 - 美国政府2017年12月22日颁布的税法将美国法定联邦税率降至21%，公司在2019财年将美国递延税资产和负债调整至21%的较低联邦税率[370] - 台湾地区法定所得税税率自2018年1月1日起从17%提高到20%，未分配盈余税从10%降至5% [375] - 2019年8月31日递延所得税资产总值为3098.3万美元，较2018年的3541.4万美元有所下降[378] - 截至2019年8月31日，公司美国净运营亏损约为2960.9万美元，将于2025年开始到期[380] - 2017年12月22日美国税改法案将联邦企业所得税税率从34%（某些情况下为35%）降至21% [381] - 2019年和2018年公司均无未确认的税收优惠[382] 公司其他投资情况 - 2018年公司从对Intematix的成本法投资中确认净亏损8000美元[390] 公司贷款情况 - 2019年1月8日，公司与董事长、首席执行官和最大股东签订320万美元贷款协议，年利率8%[397]

票据融资与违约赔偿 - 公司需保留未完成的160万美元票据融资中的50万美元部分付款作为违约赔偿金[76] 产品与市场 - 公司产品主要用于通用照明和特种工业应用，客户集中在台湾、美国和中国[83][85] 技术能力 - 公司在蓝宝石基板再利用、外延生长优化等方面有先进能力和专有技术[86] 子公司股权 - 公司子公司台湾SemiLEDs持有台湾半导体照明有限公司97%的股权[88] 财务状况影响因素 - 公司提高流动性、获取替代资金来源和额外股权资本或信贷的能力影响财务状况[89] 行业与市场对公司影响 - 行业增长和LED产品应用需求影响公司财务表现，预计LED照明潜在市场将继续扩大[90] 产品售价与收入 - 公司产品平均售价可能因竞争等多种因素下降，影响收入和毛利率[90] 产品组合调整 - 公司调整产品组合，强调LED组件销售，预计改善毛利率等指标[90] 生产成本控制 - 公司通过提高生产良率降低单位生产成本，但产能利用率不足影响成本节约效果[90] 产品创新计划 - 公司计划在产品设计等方面持续创新，推出新技术和低成本产品[90] 2019年5月31日止三个月财务数据 - 2019年5月31日止三个月，公司营收从2018年同期的200万美元降至174.5万美元，降幅13% [99][100] - 2019年5月31日止三个月，LED芯片营收从2018年同期的4.3万美元降至7000美元，降幅84% [99] - 2019年5月31日止三个月，LED组件营收占比从2018年同期的64%升至73%，但营收额略有下降 [99][102] - 2019年5月31日止三个月，照明产品营收占比从2018年同期的13%降至9%，营收额下降43% [99][103] - 2019年5月31日止三个月，成本从2018年同期的180万美元降至140.5万美元，降幅24% [99][104] - 2019年5月31日止三个月，毛利润从2018年同期的16.2万美元增至34万美元，毛利率从8%升至19% [99][105] - 2019年5月31日止三个月，研发费用从2018年同期的29.6万美元增至44.4万美元，增幅50% [105] - 2019年5月31日止三个月，销售、一般和行政费用从2018年同期的79.9万美元降至59.7万美元，降幅25% [105][106] - 2018年同期处置长期资产净收益58.1万美元，2019年无此项收益 [105][108] 现金及等价物情况 - 截至2019年5月31日，公司现金及现金等价物降至110万美元 [91] - 截至2019年5月31日和2018年8月31日，公司现金及现金等价物分别为110万美元和340万美元[133] 2019年前九个月财务数据 - 2019年前九个月公司净收入从550万美元降至430万美元，降幅22%，各业务收入均下降[115][116] - 2019年前九个月公司收入成本从580万美元降至420万美元，降幅27%，主要因成本削减、销量下降等[120] - 2019年前九个月公司毛利润从亏损23万美元转为盈利12.3万美元，毛利率从-4%升至3%[121] - 2019年前九个月研发费用从70.3万美元增至110万美元，增幅53%，主要因薪酬和材料费用增加[123] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用从230万美元降至200万美元，降幅15%，主要因薪酬和专业服务费用减少[124] - 2019年前九个月处置长期资产净收益从79万美元降至28.8万美元，降幅64%，因处置闲置设备[125] - 2019年前九个月净利息费用增加，主要因1月8日与董事长、CEO和大股东签订320万美元贷款协议，年利率8%[126] 有效税率情况 - 2019年和2018财年公司有效税率预计约为零，因公司亏损且对递延税资产全额估值备抵[111][130] 长期债务情况 - 截至2019年5月31日和2018年8月31日，公司长期债务分别为520万美元和230万美元[134] 贷款协议情况 - 2019年1月8日公司与董事长、首席执行官和大股东签订贷款协议，总额320万美元，年利率8%，用于退还总部大楼定金[137] - 2019年7月5日公司签订两份新贷款协议，总额320万美元（新台币1亿），用于再融资200万美元（新台币6200万）现有房地产贷款和提供120万美元（新台币3800万）运营资金[139] 流动性与运营情况 - 基于当前财务预测和假设流动性计划成功实施，公司认为未来12个月有足够流动性支持运营和资本支出计划，但不保证能减少亏损和保留现金[140] 现金流量情况 - 2019年5月31日止九个月经营活动净现金使用量为290万美元，2018年同期为27.3万美元，增加260万美元[141][142] - 2019年5月31日止九个月投资活动净现金使用量为260万美元，2018年同期为提供66.3万美元[141][143][144] - 2019年5月31日止九个月融资活动净现金提供量为300万美元，2018年同期为使用25.5万美元[141][145] 资本支出情况 - 2019和2018年5月31日止九个月资本支出分别为7.3万和24.7万美元，主要用于购买机械设备等[147] 资产负债表外安排 - 截至2019年5月31日，公司未参与任何资产负债表外安排，对可变利益实体无权益[148] 贷款偿还情况 - 公司需在2021年1月14日和22日分别偿还贷款150万和170万美元，除非贷款协议提前加速还款[137] 过往财年财务情况 - 2018和2017财年公司净亏损分别为300万和410万美元，2018财年经营活动净现金使用量为120万美元，截至2018年8月31日现金及现金等价物为340万美元[139]

公司股权与市场分布 - 公司产品客户主要集中在台湾、美国和中国（包括香港）[82] - 公司子公司台湾SemiLEDs持有台湾半导体照明有限公司97%的股权[85] 公司面临的风险与挑战 - 公司面临现金状况下降、难以改善流动性等风险[73] - 公司面临LED市场周期性、技术变革快等挑战，需成功管理运营[73] - 公司需应对来自现有和新公司的竞争压力，控制费用并增加产品销售收入[73] 公司发展策略 - 公司需有效实施成本降低计划和重组计划以改善毛利率和减少净亏损[73] - 公司需成功推出新产品以覆盖开发和生产成本并增加净收入[73] - 公司需有效开发、维护和拓展销售及分销渠道，尤其是在UV LED和建筑照明等细分市场[73] - 公司需制定并执行新战略以开拓中国和印度市场[73] 营收情况 - 2019年2月28日止三个月，公司营收从150万美元增至160万美元，增幅6%，主要因LED组件销售增加49.7万美元，部分被其他收入减少20.2万美元和照明产品收入减少14.9万美元抵消[96][97] - 2019年和2018年2月28日止三个月，LED芯片营收分别为1.5万美元和7.4万美元，占比分别为1%和5%，主要因销量降低[96][98] - 2019年和2018年2月28日止三个月，LED组件营收占比分别为88%和61%，增长主要因UV LED产品平均售价提高，部分被销量降低抵消[96][99] - 2019年和2018年2月28日止三个月，照明产品营收占比分别为9%和19%，2019年略低主要因销量降低[96][100] - 2019年2月28日止六个月公司净收入从350万美元降至260万美元，降幅27%，各业务收入均下降[112][113] 成本与利润情况 - 2019年2月28日止三个月，公司营收成本从200万美元降至160万美元，降幅18%，主要因持续的成本削减、销量减少以及折旧和闲置产能费用降低[101] - 2019年2月28日止三个月，公司毛利润从亏损44.4万美元转为盈利2000美元，毛利率从负29%升至盈亏平衡[102] - 2019年和2018年2月28日止三个月，研发费用分别为29.8万美元和22.3万美元，增长主要因薪资和新产品材料费用增加[102] - 2019年和2018年2月28日止三个月，销售、一般和行政费用分别为61.9万美元和78.1万美元，减少主要因薪资和股票薪酬以及特拉华州特许经营税减少[102][103] - 2018年2月28日止三个月，公司处置闲置设备获得20.9万美元收益[105] - 2019年2月28日止六个月公司收入成本从390万美元降至280万美元，降幅28%，主要因成本削减、销量下降等[112][117] - 2019年2月28日止六个月公司毛亏损从39.2万美元降至21.7万美元，毛利率从 -11%升至 -8%[112][118] - 2019年2月28日止六个月研发费用从40.7万美元增至63.2万美元，增幅55%，主要因薪酬和材料费用增加[120] - 2019年2月28日止六个月销售、一般和行政费用从150万美元降至140万美元，降幅9%，主要因薪酬和其他费用减少[120][121] - 2019年2月28日止六个月处置长期资产净收益从20.9万美元增至28.8万美元，增幅38%，因处置闲置设备[120][122] 现金与债务情况 - 截至2019年2月28日，公司现金及现金等价物降至160万美元，主要因经营活动现金净流出和长期债务所得款项的综合影响[88] - 截至2019年2月28日和2018年8月31日，公司现金及现金等价物分别为160万美元和340万美元[130] - 截至2019年2月28日和2018年8月31日，公司长期债务分别为540万美元和230万美元[131] - 2019年1月8日，公司与董事长、首席执行官和最大股东签订贷款协议，总额320万美元，年利率8% [134] - 2019年2月28日止六个月净利息费用因债务余额增加而上升，公司于1月8日与董事长、CEO和大股东签订320万美元贷款协议，年利率8%[123] - 公司需在2021年1月14日和22日分别偿还贷款150万美元和170万美元 [134] - 2019年2月28日止六个月，经营活动净现金使用量为200万美元，2018年同期为提供16.2万美元 [137][138] - 2019年2月28日止六个月，投资活动净现金使用量为260万美元，2018年同期为提供19.6万美元 [137][139][140] - 2019年2月28日止六个月，融资活动净现金提供量为300万美元，2018年同期为使用17.3万美元 [137][141] - 2019年和2018年2月28日止六个月，资本支出分别为6.4万美元和13.1万美元 [143] - 截至2018年8月31日，公司现金及现金等价物为340万美元，2018财年经营活动净现金使用量为120万美元 [135] 税率与亏损情况 - 2019财年和2018财年公司有效税率预计约为零，因公司亏损且对递延税资产全额估值备抵[108][127] - 2018年和2017财年，公司净亏损分别为300万美元和410万美元 [135] 其他情况 - 公司需保留未完成的160万美元票据融资中的50万美元部分付款作为违约赔偿金[73] - 基于当前财务预测和假设流动性计划成功实施，公司认为未来12个月有足够流动性支持运营和资本支出计划 [136] - 截至2019年2月28日，公司未参与任何资产负债表外安排，也无可变利益实体权益 [144]

财务风险与资金问题 - 公司未完成的160万美元票据融资，需关注能否保留部分款项作为违约赔偿金[73] - 公司终止总部出售协议，需关注能否收回300万美元预付款并成功解决未决诉讼[73] - 公司需提高流动性、获取额外债务融资或出售股权证券，但可能面临不利条件[88] - 截至2018年11月30日，公司现金及现金等价物降至260万美元，因经营活动净现金使用和长期债务支付，公司采取措施加速成本降低和提高运营效率[92] - 截至2018年11月30日和8月31日，公司现金及现金等价物分别为260万美元和340万美元 [117] - 截至2018年11月30日和8月31日，公司长期债务均为230万美元，利率为1.62% [118] 产品与市场 - 公司产品主要用于通用照明和特种工业应用，客户集中在台湾、美国和中国[81][83] - 公司计划开发并执行新战略，开拓中国和印度市场[75] - LED照明设备的整体采用情况将影响公司产品的需求和财务表现[88] 技术能力 - 公司在蓝宝石基板再利用、外延生长工艺优化等方面有先进能力和专有技术[84] 业务依赖与风险 - 公司依赖芯片供应商，若供应出现问题，业务和声誉将受严重影响[88] 产品销售与价格 - 公司产品平均售价可能因多种因素下降，需持续创新以提高收入和利润率[88] - 公司调整产品组合，强调LED组件销售，预计改善毛利率、经营业绩和现金流[88] 财务数据对比（2018年11月30日止三个月与2017年同期） - 2018年11月30日止三个月，公司净收入从2017年同期的200万美元降至97.2万美元，降幅51%，主要因LED组件销售减少73.2万美元和照明产品销售减少9.3万美元[101][102] - 2018年11月30日止三个月，LED芯片收入占比7%，较2017年同期的4%下降9%，主要因公司战略调整，更侧重LED组件销售[101][103] - 2018年11月30日止三个月，LED组件收入占比70%，与2017年同期持平，但收入下降主要因UV LED组件产品需求放缓[101][104] - 2018年11月30日止三个月，照明产品收入占比18%，高于2017年同期的13%，但收入下降主要因LED灯具和改造产品需求放缓及非经常性项目订单减少[101][105] - 2018年11月30日止三个月，公司收入成本从2017年同期的200万美元降至120万美元，降幅39%，主要因持续的成本削减、销量下降和折旧费用减少[101][106] - 2018年11月30日止三个月，公司毛利润从2017年同期的盈利5.2万美元转为亏损21.9万美元，主要因收入成本降低[101][108] - 2018年11月30日止三个月，研发费用从2017年同期的18.4万美元增至33.4万美元，增幅82%，主要因薪资和股票补偿增加9.5万美元及工程实验材料增加5.1万美元[108] - 2018年11月30日止三个月，销售、一般和行政费用从2017年同期的73.3万美元增至75.7万美元，增幅3%，主要因薪资和股票补偿及DE特许经营税增加[108][109] - 2018年11月30日止三个月，公司处置长期资产获得收益28.8万美元，因多年产能过剩、技术过时风险及生产计划处置闲置设备[110] - 2018年11月30日止三个月其他收入净额为8万美元，占收入的8%；2017年为49.8万美元，占比25% [111] - 2018年和2017年11月30日止三个月外汇交易净损失分别为3.6万美元和1.7万美元 [113] - 2018年11月30日止三个月非控股股东应占净亏损为5000美元 [116] 财年财务数据对比（2018财年与2017财年） - 公司预计2019财年有效税率约为零，2018财年也为零 [114] - 2018年和2017财年公司股东应占净亏损分别为300万美元和410万美元 [120] 现金流量对比（2018年和2017年11月30日止三个月） - 2018年和2017年11月30日止三个月经营活动所用净现金分别为130万美元和6万美元 [123] - 2018年和2017年11月30日止三个月投资活动所用净现金分别为 -48.5万美元和9.3万美元 [123] 资本支出对比（2018年和2017年11月30日止三个月） - 2018年和2017年11月30日止三个月资本支出分别为2.4万美元和9.4万美元 [127]