公司业务与市场 - [公司开发、制造和销售LED芯片、组件、模块和系统，产品用于多种工业和照明应用，客户主要是照明产品ODM和终端用户，且产品销售集中在荷兰、台湾、美国、德国和印度等市场][177][178] - [公司将更多资源投入模块和系统设计，目标市场包括UV LED工业打印机、水族照明等领域][181][182] - [公司核心产品为LED组件、模块、系统、芯片及照明产品，客户集中在荷兰、台湾、美国、德国和印度][292] 疫情影响与应对 - [受COVID - 19影响，公司最大客户Revlon推迟订单，预计2021年11月30日结束的第一季度及后续季度销售收入下降，公司申请并获得台湾政府补贴，银行给予12个月延期还款期][180] 股权与融资计划 - [2021年7月公司建立ATM股权计划，可不时出售至多2000万美元普通股][180] - [2021财年第四季度，公司出售344391股普通股，总收益420万美元，支付配售代理费用12.5万美元；预计2022财年偿债和履行合同义务的现金需求约为510万美元，计划通过ATM计划发行额外股权来满足][249][250] - [2021年7月6日，公司与Roth Capital Partners, LLC签订销售协议，可出售最高20000000美元的普通股，7月发行344391股，毛收入4175225美元，支付费用126576美元][373] 客户销售占比 - [2021年和2020年8月31日止年度，公司前三大客户销售分别占总收入的52%和61%][184] - [公司前十大客户收入占比在2021年和2020年分别为82%和83%，荷兰、台湾、美国、德国、日本和印度等国家和地区的净收入合计占比在2021年和2020年分别为83%和90%][190] - [客户A在2021和2020年分别占公司总净应收账款的53%和50%，占总净收入的27%和17%][311][312] - [客户B在2021和2020年分别占公司总净应收账款的20%和0%，占总净收入的15%和30%][311][312] - [客户C在2021和2020年分别占公司总净应收账款的0%和29%，占总净收入的11%和4%][311][312] 知识产权纠纷 - [2012年6月公司与Cree达成知识产权纠纷和解，同意永久禁令并支付和解费][184] 现金与债务情况 - [截至2021年8月31日，公司现金及现金等价物增至480万美元，主要因ATM计划出售344391股普通股净收益400万美元][184] - [2019年12月公司发行200万美元可转换无担保本票，2020年5月60万美元可转换票据转换为20万股普通股，截至2021年和2020年8月31日，未偿还本金总计140万美元][184] - [公司认为未来12个月有足够流动性支持运营和资本支出计划，2021年5月26日本票延期一年至2022年5月30日到期][184] - [截至2021年和2020年8月31日，公司现金及现金等价物分别为480万美元和280万美元，长期债务均为770万美元][199] - [截至2021年和2020年8月31日，公司现金及现金等价物分别为480万美元和280万美元，长期债务均为770万美元][241] - [截至2021年8月31日和2020年，公司受限现金等价物当期部分分别为9万美元和8.5万美元][314] - [截至2021年8月31日和2020年，公司非当期受限现金分别为10.5万美元和9.5万美元][314] - [2021年8月31日和2020年8月31日，公司长期债务分别为767.8万美元和765.9万美元，扣除当期分期付款后分别为256.9万美元和290.9万美元][353] - [公司与兆丰国际商业银行的两笔新台币贷款年利率分别为1.465%和1.845%，自2021年5月起需每月支付本金及利息，最终还款时间为2027年7月][353] 应对竞争策略 - [公司计划通过专注LED组件产品销售、调整产品组合、提高生产良率等方式应对竞争和价格下降压力][181] 资产处置收益 - [公司在2021年和2020年处置长期资产的净收益分别为28.6万美元和66.9万美元][196] - [公司在2021年和2020年处置投资的收益分别为0和63.4万美元][199] - [2021年和2020年长寿命资产处置净收益分别为28.6万美元和66.9万美元，2021年较2020年减少57%，主要因处置闲置设备][232] - [2021年和2020年投资处置收益分别为0和63.4万美元，2021年较2020年减少100%][233] 税收情况 - [美国联邦企业所得税税率自2018年起从34%（某些情况下为35%）降至21%，公司预计无需为此缴纳税款][204] - [台湾企业所得税税率在2021年和2020年均为20%，替代最低税税率为12%，未分配盈余附加税税率自2019年8月31日起从10%降至5%，公司预计无需缴纳未分配盈余税][205] 经营亏损与结转 - [截至2021年8月31日，公司外国净经营亏损结转总额为1.151亿美元，将在未来不同年份到期][207] - [截至2021年8月31日，公司有美国联邦净运营亏损结转2990万美元，将于2026财年开始分阶段到期；有外国净运营亏损结转1.15亿美元，主要来自台湾子公司][237][239] 存货减记 - [公司在2021年和2020年的存货减记分别为65.9万美元和70.9万美元，主要与产成品和在产品的陈旧过时有关][209] - [2021财年和2020财年存货减记分别为65.9万美元和70.9万美元，主要与产成品和在产品过时有关][228] 成本削减与费用预计 - [公司预计销售、一般和行政费用将随着成本削减举措的实施和运营的精简而减少][195] 各财年收入情况 - [2021财年公司净收入为473.5万美元，较2020财年的606.8万美元下降22%，主要因LED组件和其他收入减少，部分被LED芯片和照明产品收入增加抵消][222][223][225] - [2021财年LED芯片收入为17.1万美元，占比4%，较2020财年的6.9万美元增长148%，主要因销量变化][223] - [2021财年LED组件收入为325.9万美元，占比69%，较2020财年的397.7万美元下降18%，因销量和平均售价降低][223][226] - [2021财年照明产品收入为73万美元，占比15%，较2020财年的54.8万美元增长33%，因LED灯具和改造需求增加及非经常性项目订单减少][223][226] - [2021财年其他收入为57.5万美元，占比12%，较2020财年的147.4万美元下降61%，主要因服务提供和原材料销售减少][223][227] 营收成本与毛利润 - [2021财年营收成本为370.2万美元，较2020财年的447.8万美元下降17%，因成本削减、销量下降及折旧和闲置产能费用减少][223][228] - [2021财年毛利润为103.3万美元，毛利率22%，较2020财年的159万美元和26%下降，因低利润率产品销售增加][222][223][229] 经营亏损情况 - [2021财年经营亏损为391.8万美元，较2020财年的208.7万美元扩大，主要因研发和销售管理费用增加][222] - [2021年净亏损285.7万美元，2020年为54.7万美元，亏损幅度扩大[282][289]] - [2021年综合亏损295.9万美元，2020年为65万美元[282]] - [2021和2020财年运营亏损分别为390万美元和210万美元，经营活动净现金使用量分别为170万美元和100万美元][296] 汇率影响 - [2021年8月31日新台币兑美元汇率为27.75，11月22日为27.78，汇率波动会影响财务报表换算金额][219] 费用变化情况 - [研发费用从2020年的150万美元增加到2021年的160万美元，增幅为6%，主要因研发材料和用品费用增加13.9万美元，部分被工资和其他运营费用减少抵消][230] - [销售、一般和行政费用从2020年的280万美元增加到2021年的360万美元，增幅为29%，主要归因于专业费用增加83.5万美元，部分被工资、运输和其他费用减少抵消][231] 净利息与其他收入 - [2021年和2020年净利息费用分别为37.1万美元和35.8万美元，主要因2019年12月发行140万美元可转换票据及与董事长、大股东的320万美元贷款][233][234] - [2021年和2020年其他净收入分别为109万美元和91.2万美元，主要包括政府补贴和租金收入][233][234] - [2021年和2020年外汇交易净收益分别为34.2万美元和35.2万美元，主要因美元对新台币贬值][233][234] 现金流量情况 - [2021年净运营活动现金使用量为173.7万美元，2020年为100.1万美元；2021年投资活动提供净现金15.9万美元，2020年为51.8万美元；2021年融资活动提供净现金399万美元，2020年为241.5万美元][254] - [2021年融资活动净现金主要来自私募发行普通股所得420万美元，2020年主要来自可转换票据所得200万美元和发行普通股所得70万美元][256] - [2021年经营活动净现金使用量为173.7万美元，2020年为100.1万美元[289]] - [2021年投资活动净现金提供量为15.9万美元，2020年为51.8万美元[289]] - [2021年融资活动净现金提供量为399万美元，2020年为241.5万美元[289]] 资本支出情况 - [2021年和2020年资本支出分别为11.8万美元和27.1万美元，未来公司预计继续投资资本支出，但会控制成本和保持财务灵活性][257] 资产负债与权益情况 - [截至2021年8月31日和2020年8月31日，公司总资产分别为1823.9万美元和1458万美元][274] - [截至2021年8月31日和2020年8月31日，公司总负债分别为1361.3万美元和1201.2万美元，总权益分别为462.6万美元和256.8万美元][276] 持续经营能力 - [公司持续经营能力存疑，因其运营出现持续亏损且有累计赤字，但财务报表按持续经营假设编制][262] 审计关键事项 - [审计认为收入确认是关键审计事项，涉及管理层对履约义务的判断和审计程序对收入确认时间和金额的评估][267][270] 会计准则变更 - [2019年9月1日，公司因采用新租赁会计准则改变了租赁会计核算方法][263] - [2016 - 2021年FASB发布多项会计准则更新，公司正在评估对合并财务报表的影响][333][334][335] 子公司情况 - [截至2021年8月31日，公司有两家全资子公司，台湾SemiLEDs持有台湾半导体照明有限公司97%股权][293] - [2019年11月公司与Xian Chang Ma达成协议出售香港子公司，交易于2020年1月完成，售价14万美元][293] 股票交易信息 - [公司普通股在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“LEDS”][294] 流动性计划 - [公司制定流动性计划，包括通过降本和销售新产品获正现金流、控成本和资本支出、向大股东发行可转换票据等方式筹集资金][296] 广告成本 - [2021和2020年广告成本均为1000美元，计入销售、一般和行政费用][326] 非控股股东权益 - [2018年9月1日，公司子公司SBDI发行414,000股普通股，非控股股东权益从0增至3.31%；2019年1月至2020年9月，公司回购股份后，截至2021年8月31日，非控股股东权益降至3.05%][330] 资产减值情况 - [2021和2020财年未对长期资产和非合并实体投资确认减值损失][321][322] 存货情况 - [截至2021年8月31日和2020年8月31日，存货分别为393.7万美元和247.6万美元，存货跌价准备分别为65.9万美元和70.9万美元][338] 会计核算方法 - [公司采用资产负债法核算所得税，评估递延所得税资产的可收回性，必要时计提估值准备][322][324] - [公司将员工股票期权和受限股票单位的薪酬成本按授予日公允价值计入费用，研发成本和广告成本在发生时计入费用][325][326] - [公司认为自身不存在符合FASB定义的经营分部，将运输和处理成本计入收入成本][327] - [基本每股收益按归属于股东的净利润除以加权平均股数计算，摊薄每股收益考虑潜在稀释股份][328] - [非控股股东权益在合并利润表中作为合并净利润一部分，在合并资产负债表中作为权益一部分][329] 财产、厂房和设备情况 - [2021年8月31日，公司财产、厂房和设备净值为524.4万美元，2020年为564.5万美元；2021年和2020年折旧费用分别为87.9万美元和83.1万美元][340] - [2021年8月31日和2020年8月31日，公司

公司业务概况 - [公司开发、制造和销售LED芯片及组件，产品用于通用照明和专业工业应用，客户集中在荷兰、爱尔兰、中国台湾、日本、美国、德国和印度等地][94][96] - [公司拥有多项先进技术和专有知识，可生产多种LED产品，还能降低制造成本和对蓝宝石的依赖][97][98] 公司面临的风险与挑战 - [受COVID - 19疫情影响，公司最大客户Revlon推迟订单，导致2021年5月31日止九个月销售收入下降，公司获台湾政府补贴，银行给予12个月还款延期][100][101] - [公司需提高流动性，获取额外债务或股权融资，但可能无法获得有利条款，举债会增加偿债义务，出售股权会稀释股东权益][101] - [公司依赖芯片供应商，若供应商无法按要求供货，会对业务、声誉和财务状况产生不利影响][102] - [LED照明设备的整体采用情况会影响公司产品的需求和财务表现，潜在市场有望继续扩大][102] - [公司产品平均售价可能因多种因素下降，市场竞争激烈，创新和提供有竞争力产品对改善收入和利润率至关重要][102] - [公司面临诸多风险，如现金状况下降、无法维持上市合规、新产品推出不成功、市场扩张困难等][89] 公司战略规划 - [公司需制定并执行开拓中国和印度市场的新战略，且要有利解决未决诉讼][90] - [公司需有效实施产品创新战略，避免因知识产权问题影响业务][91] - [公司计划调整产品组合，退出高销量低单价产品线，专注LED组件销售，预计模块产品和UV LED产品销售增长将改善毛利率、经营业绩和现金流][104] 短期财务数据（2021年第一季度末至5月31日三个月） - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，公司营收从160万美元降至140万美元，降幅8%，主要因其他收入减少33万美元，部分被LED芯片、组件和照明产品收入增加抵消[113]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，LED芯片收入为3.2万美元和1.1万美元，分别占营收2%和1%，增长因销量不同[113]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，LED组件收入为105.7万美元和92.9万美元，分别占营收74%和59%，增长因销量增加[114]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，照明产品收入分别占营收14%和10%，增长因销量增加[114]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，其他收入分别占营收10%和30%，减少因服务和原材料销售减少[114]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，公司营收成本从120万美元降至77.5万美元，降幅33%，因专注盈利产品和服务[115]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月，公司毛利润从41.6万美元增至66.4万美元，毛利率从27%增至46%，因专注盈利产品[116]] 长期财务数据（九个月） - [公司九个月净收入从2020年5月31日的470万美元降至2021年的340万美元，降幅28%，主要因LED组件和其他收入减少，LED芯片和照明产品收入增加部分抵消了下降[124][125]] - [公司九个月LED芯片收入从5.5万美元增至11.9万美元，增幅116%，占比从1%升至3%，因销量增加[124][125]] - [公司九个月LED组件收入从280万美元降至230万美元，降幅18%，占比从60%升至69%，主要受新冠疫情对UV LED组件产品需求影响[124][127]] - [公司九个月照明产品收入从35.5万美元增至52.5万美元，增幅48%，占比从8%升至16%，主要因LED灯具需求季节性波动[124][127]] - [公司九个月其他收入从144.9万美元降至40.6万美元，降幅72%，占比从31%降至12%，主要因服务提供和原材料销售减少[124][128]] - [公司九个月收入成本从320万美元降至250万美元，降幅22%，主要因产品销量下降[124][129]] - [公司九个月毛利润从150万美元降至88.3万美元，降幅40%，毛利率从32%降至26%，受新冠疫情对客户需求影响[124][130]] - [公司九个月研发费用从110万美元增至120万美元，增幅4%，主要因外包制造、新产品材料和折旧摊销费用增加，部分被薪酬减少抵消[131]] - [公司九个月销售、一般和行政费用从210万美元降至210万美元，降幅3%，主要因专业服务费用减少，部分被薪酬和其他费用增加抵消[131][132]] - [公司九个月处置长期资产净收益从7.9万美元增至28.6万美元，增幅262%，因处置闲置设备[131][133]] 其他财务信息 - [截至2021年5月31日，公司现金及现金等价物降至170万美元，主要因经营活动净现金使用[106]] - [2021年第一季度末至5月31日的三个月和九个月，公司前三大客户销售分别占营收51%和52%[104]] - [2021年5月31日和2020年8月31日，公司现金及现金等价物分别为170万美元和280万美元，主要以美元计价的活期存款和/或货币市场基金形式持有][141] - [2021财年和2020财年公司有效税率预计约为零，因公司亏损且对所有递延税项资产提供了全额估值备抵][138] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司分别确认净外币交易收益38万美元和25.6万美元，主要因美元兑新台币贬值][137] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司归属于非控股股东的净亏损分别为2000美元和净收益1000美元，非控股股东权益分别占3.05%和3.25%][139] - [2021年5月31日和2020年8月31日，公司长期债务分别为780万美元和770万美元][141] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司经营活动净现金使用量分别为82.6万美元和78.6万美元，2021年增加4万美元主要因净亏损增加][150] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司投资活动净现金分别为提供16.8万美元和使用16.1万美元][151] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司融资活动净现金分别为使用5.5万美元和提供240万美元][152] - [2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司资本支出分别为11.1万美元和22.6万美元][153] 公司融资动态 - [2021年7月6日，公司与Roth Capital Partners, LLC签订销售协议，可不时出售总发行价最高达2000万美元的普通股][146]

财务表现与现金流 - 公司现金及现金等价物减少至210万美元，主要由于运营活动净现金流出，计划通过减少运营成本和改善运营效率来改善现金流[107] - 公司2021年2月28日止六个月的净现金流出为62.5万美元，较2020年同期的19.4万美元增加43.1万美元[155] - 公司2021年2月28日的现金及现金等价物为210万美元，较2020年8月31日的280万美元减少[147] - 公司2021年2月28日的长期债务为780万美元，较2020年8月31日的770万美元略有增加[147] - 公司2021年2月28日的非控制性权益净亏损为9000美元，较2020年同期的3000美元增加[146] - 公司预计2021财年的有效税率为零，与2020财年相同[144] 收入与成本 - 公司收入同比下降22%至120.6万美元，主要由于LED组件销售减少56千美元和其他收入减少317千美元，部分被LED芯片和照明产品收入增加所抵消[113] - LED芯片收入为50千美元，占总收入的4%，同比增长14千美元，主要由于销售量的变化[114] - LED组件收入为752千美元，占总收入的62%，同比下降56千美元，主要由于COVID-19疫情对UV LED组件需求的影响[115] - 照明产品收入为152千美元，占总收入的13%，同比增长28千美元，主要由于销售量的增加[115] - 其他收入为252千美元，占总收入的21%，同比下降317千美元，主要由于2021年2月28日结束的三个月内没有原材料销售[116] - 公司成本收入下降2%至965千美元，主要由于销售量的减少[117] - 公司毛利润从548千美元下降至241千美元，主要由于COVID-19疫情对客户需求的影响[118] - 公司总收入从2020年2月29日的3.1百万美元降至2021年2月28日的1.925百万美元，降幅为38%[129] - 公司LED芯片销售收入从2020年2月29日的44千美元增至2021年2月28日的87千美元，增幅为98%[129] - 公司LED组件销售收入从2020年2月29日的1.881百万美元降至2021年2月28日的1.257百万美元，降幅为33%[129] - 公司照明产品销售收入从2020年2月29日的202千美元增至2021年2月28日的321千美元，增幅为59%[129] - 公司其他收入从2020年2月29日的973千美元降至2021年2月28日的260千美元，降幅为73%[129] - 公司毛利润从2020年2月29日的1.066百万美元降至2021年2月28日的219千美元，降幅为79%[129] 研发与成本控制 - 公司正在实施成本削减计划和重组计划，以改善毛利率并减少净亏损[90] - 公司研发费用从2020年2月29日的307千美元降至2021年2月28日的288千美元，降幅为6%[120] - 公司销售、一般及行政费用从2020年2月29日的633千美元增至2021年2月28日的667千美元，增幅为5%[121] - 公司2021年2月28日止六个月的资本支出为9.7万美元，较2020年同期的15.9万美元减少[159] 产品与技术开发 - 公司正在开发新产品，以抵消现有客户延迟采购带来的损失，并期望新产品能带来新的收入[103] - 公司正在开发多像素Mini LED封装技术，用于商业显示应用[99] - 公司正在优化外延生长工艺，以提高LED芯片的光电转换效率[99] - 公司正在开发低成本芯片级封装（CSP）技术，以降低制造成本[99] 市场与竞争 - 公司依赖芯片供应商，若供应商无法按时提供高质量芯片，可能对业务和声誉造成严重影响[103] - LED照明设备的整体采用率预计将影响LED芯片和组件产品的需求，进而影响公司的财务表现[103] - 公司产品的平均售价可能因竞争、产品效能、成本基础等因素下降，影响收入和毛利率[103] 其他收入与支出 - 公司处置长期资产净收益为207千美元，2020年同期无此项收益[122] - 公司其他收入净额从2020年2月29日的167千美元增至2021年2月28日的307千美元，增幅为84%[125] - 公司处置投资获得收益63.4万美元，占2020年2月29日止六个月收入的21%[141] - 公司2021年2月28日止六个月的净利息支出为18.4万美元，占收入的9%[141] - 公司2021年2月28日止六个月的其他收入为47.7万美元，占收入的25%[141] - 公司2021年2月28日止六个月的外汇交易净收益为22.5万美元，占收入的12%[141] 风险与应对措施 - 公司面临现金储备下降的风险，可能影响其运营和财务稳定性[90] - 公司正在努力改善流动性，并寻求额外的股权资本或信贷支持，以应对可能的资金需求[90] - 公司预计毛利率将继续波动，主要受产品组合和制造能力利用率的影响，模块产品和UV LED产品的持续销售有望改善毛利率、运营结果和现金流[105]

财务数据（资产相关） - 截至2020年11月30日，公司总资产为1.3934亿美元，较8月31日的1.4580亿美元有所下降[18] - 截至2020年11月30日，公司现金及现金等价物为269.3万美元，较8月31日的283.2万美元略有减少[18] - 截至2020年11月30日，公司应付账款为42.4万美元，较8月31日的53.6万美元有所减少[18] - 截至2020年11月30日，公司股东权益为184.2万美元，较8月31日的256.8万美元有所减少[18] - 截至2020年11月30日，公司库存为276.5万美元，较8月31日的247.6万美元有所增加[18] - 截至2020年11月30日和8月31日，公司流动部分受限现金等价物分别为8.7万美元和8.5万美元，非流动部分受限现金分别为9.7万美元和9.5万美元[42] - 截至2020年11月30日和8月31日，公司现金及现金等价物分别为269.3万美元和283.2万美元[54] - 截至2020年11月30日和8月31日，存货分别为276.5万美元和247.6万美元[59] - 截至2020年11月30日和8月31日，不动产、厂房和设备净值分别为562.1万美元和564.5万美元[61] - 截至2020年11月30日和8月31日，无形资产净值均为8.8万美元[63] - 截至2020年11月30日和8月31日，采购承诺分别为14.5万美元和3.3万美元[76] - 截至2020年11月30日，公司现金及现金等价物增至270万美元，而2019年11月30日为68.8万美元[39] - 截至2020年11月30日和2019年，2010年计划分别预留142.1万股和102.1万股用于发行[83] - 截至2020年11月30日和8月31日，现金及现金等价物分别为270万美元和280万美元[136] 财务数据（收入、利润、费用相关） - 2020年第四季度，公司净收入为71.9万美元，较2019年同期的156.3万美元大幅减少[20] - 2020年第四季度，公司净亏损为70.7万美元，较2019年同期的32.2万美元有所增加[20] - 2020年第四季度，公司研发费用为34.6万美元，较2019年同期的43万美元有所减少[20] - 2020年第四季度，公司其他收入净额为26.5万美元，较2019年同期的23.7万美元有所增加[20] - 2020年第四季度，公司综合亏损为73.5万美元，较2019年同期的34.5万美元有所增加[23] - 2020年和2019年截至8月31日财年，公司运营亏损分别为210万美元和370万美元，经营活动净现金使用量分别为100万美元和350万美元[39] - 2020年和2019年截至11月30日三个月，公司运营亏损分别为97.2万美元和32.2万美元，经营活动提供的净现金分别为8.8万美元和 - 32.4万美元[29][39] - 2020年和2019年截至11月30日的三个月，前十大客户净收入均占公司总净收入的85% [55] - 2020年和2019年截至11月30日的三个月，特定市场净收入分别占公司净收入的75%和89% [55] - 2020年和2019年截至11月30日的三个月，存货减记分别为19.6万美元和11.9万美元[59] - 2020年和2019年截至11月30日的三个月，不可撤销经营租赁费用分别为4万美元和3.8万美元[72] - 2020年第三季度，公司基于股票的薪酬费用为2.1万美元，2019年同期为3.5万美元[87] - 2020年第三季度，公司税前亏损70.7万美元，2019年同期为32.2万美元[90] - 2020年11月30日止三个月净收入为71.9万美元，较2019年同期的160万美元下降54%，主要因LED组件销售减少56.8万美元和其他收入减少39.6万美元[123][124] - 2020年和2019年11月30日止三个月，LED芯片收入分别占总收入的5%和1%，因销量增加而增长[123][124] - 2020年和2019年11月30日止三个月，LED组件收入分别占总收入的70%和69%，因新冠疫情影响客户对UV LED组件产品的需求而下降[123][125] - 2020年和2019年11月30日止三个月，照明产品收入分别占总收入的24%和5%，因LED灯具需求季节性波动而增加[123][125] - 2020年和2019年11月30日止三个月，其他收入分别占总收入的1%和25%，因2020年无原材料非经常性销售而减少[123][125] - 2020年11月30日止三个月收入成本为74.1万美元，较2019年同期的100万美元下降29%，主要因产品销量减少[123][126] - 2020年11月30日止三个月毛利润从2019年同期的51.8万美元转为亏损2.2万美元，受新冠疫情对客户需求的影响[123][127] - 2020年和2019年11月30日止三个月研发费用分别为34.6万美元和43万美元，因工程实验材料减少8.5万美元，但折旧和摊销增加而下降[129] - 2020年和2019年11月30日止三个月，公司前三大客户销售总额分别占总收入的61%和66%[113] - 销售、一般和行政费用从2019年11月30日止三个月的72.6万美元降至2020年同期的68.1万美元[130] - 2020年和2019年11月30日止三个月处置长期资产分别实现收益7.7万美元和7.9万美元[130] - 2020年和2019年11月30日止三个月净利息费用分别为9.2万美元和7.8万美元，占收入比例分别为13%和5%[131] - 2020财年和2019财年有效税率预计约为零[133] - 2020年和2019年11月30日止三个月归属于非控股股东的净亏损分别为1万美元和0.5万美元[135] - 2020年和2019年11月30日止三个月经营活动提供的净现金分别为8.8万美元和使用32.4万美元[144] - 2020年和2019年11月30日止三个月投资活动提供的净现金分别为3万美元和2.1万美元[144] - 2020年和2019年11月30日止三个月融资活动使用的净现金分别为1.2万美元和10.3万美元[144] - 2020年和2019年11月30日止三个月资本支出分别为4.1万美元和5万美元[149] 公司业务与产品 - 公司核心产品为LED组件、芯片和照明产品，客户集中在台湾、美国、德国和印度[32] - 公司开发、制造和销售LED芯片、组件、模块和系统，产品用于通用照明和专业工业应用[105] - 公司拥有多项先进技术和专有知识，可降低制造成本和对蓝宝石的依赖[108][109] 公司股权与子公司 - 截至2020年11月30日，公司有两家全资子公司，台湾SemiLEDs持有台湾半导体照明有限公司97%股权[33] - 2020年1月完成出售香港子公司及附属公司交易，获14万美元[33] - 2018年9月1日起非控股股东权益从0增至3.31%，截至2020年11月30日降至3.05% [56] - 2020年1月和5月，公司分别向XianChang Ma和FengShuang Zhu出售普通股，获60万美元和10万美元[80] - 2020年5月，J.R. Simplot Company和Trung Doan各将30万美元可转换无担保本票转换为10万股普通股[81] - 2020年9月，股东批准修订2010年股权奖励计划，增加40万股授权股份储备[82] - 2020年11月，公司向董事和员工分别授予1.5万股和3.3万股受限股票单位[83,84] - 2019年12月，公司向J.R. Simplot Company和Trung Doan发行可转换无担保本票，本金分别为150万美元和50万美元[94] - 2019年1月，公司向董事长兼首席执行官和最大股东贷款，总额分别为170万美元和150万美元[95] 公司财务政策与计划 - 公司制定流动性计划，包括通过降本和销售新产品获正现金流、控制成本和资本支出、通过股权发行等筹集资金[40] - 2018年9月1日起，公司采用ASC 606确认收入，采用ASC 825 - 10计量金融资产和负债[43][44] - 对有重大影响但无控制权的投资采用权益法核算，无公允价值的投资按成本减减值计量[46][47] 公司面临的风险与挑战 - 新冠疫情对公司业务、财务状况、流动性和经营成果产生不利影响，最大客户Revlon推迟订单致Q1营收下降[111][112] - 公司需提高流动性，获取额外债务融资或股权资本，但可能无法以有利条件获得[112] - 公司依赖芯片供应商，若无法从其他供应商处采购芯片，业务和声誉将受严重影响[112] - LED照明设备的整体采用情况将影响公司产品的增长和需求，进而影响财务表现[112] - 公司产品平均售价可能因多种因素下降，竞争加剧会加速营收和毛利率下滑[112] 公司法律诉讼 - 2017年6月21日，Well Thrive Ltd.向美国特拉华州地方法院起诉公司，要求返还50万美元的票据购买款项[156] - 公司依据购买协议条款，保留了50万美元作为违约金[156] - 2018年3月13日，公司提出强制执行双方和解协议以驳回诉讼的动议[156] - 2019年1月2日，法官未决驳回公司动议，允许公司对相关人员进行取证[156] - 2020年3月2日法院进行审判，双方于4月30日提交审后简报和事实认定建议[156] - 2020年12月21日，法官判决公司向Well Thrive返还50万美元，并要求双方于2021年1月6日前提交利息金额信息[156] - 2021年1月6日，公司提交简报称不应支付判决前利息，Well Thrive主张判决前利息为135,774美元[156] - 截至2020年11月30日，除上述案件外，无其他重大未决法律诉讼或索赔[157] - 公司需返还Well Thrive 50万美元，Well Thrive主张13.5774万美元的预付利息[78,96] 公司应对措施 - 为避免现金短缺，公司获台湾政府补贴，银行给予12个月延期还款期（从2020年5月起），期间仅付利息[112] - 公司致力于新产品开发，期望新产品带来新收入，抵消现有客户延迟采购造成的损失[112]

公司人员与组织架构 - 截至2020年8月31日公司约有130名员工，均位于台湾且无工会组织[46] - 公司依赖关键人员，失去关键人员或无法吸引和留住人才可能损害业务[120] 公司持续经营风险 - 若被责令返还50万美元付款，公司可能无法持续经营[51] - 公司持续经营亏损且累计亏损，对其持续经营能力存在重大疑虑[261] 疫情影响 - 新冠疫情影响公司及客户业务运营，最大客户Revlon推迟订单，预计减少2020年11月30日止第一季度及后续季度销售收入[53] 财务状况 - 2020和2019财年公司净亏损分别为54.4万美元和360万美元，截至2020年8月31日累计亏损1.784亿美元[56] - 2020年8月31日总资产为1.458亿美元，较2019年的1.1662亿美元增长25%[268] - 2020年净收入为606.8万美元，较2019年的590.2万美元增长2.8%[271] - 2020年毛利润为159万美元，较2019年的45.2万美元增长251.8%[271] - 2020年净亏损为54.7万美元，较2019年的356.5万美元大幅收窄[271] - 2020年研发费用为153.8万美元，较2019年的161.3万美元略有下降[271] - 2020年综合亏损为65万美元，较2019年的354万美元有所收窄[273] - 截至2020年8月31日，股东权益为256.8万美元[275] - 2020年应收账款为133.1万美元，较2019年的70.3万美元增长89.3%[268] - 2020年存货为247.6万美元，较2019年的208.3万美元增长18.9%[268] - 2020年流动负债为899.7万美元，较2019年的392万美元增长129.5%[268] - 2020年和2019年运营活动净亏损分别为54.7万美元和356.5万美元[279] - 2020年和2019年运营活动使用的净现金分别为100.1万美元和354.6万美元[279] - 2020年和2019年投资活动提供（使用）的净现金分别为51.8万美元和 - 262.8万美元[279] - 2020年和2019年融资活动提供的净现金分别为241.5万美元和405.4万美元[279] - 截至2020年8月31日，公司现金及现金等价物增至280万美元[286] - 2020年和2019年运营亏损分别为210万美元和370万美元[286] - 2020年产品销售毛利为160万美元，2019年为45.2万美元[286] - 截至2020年和2019年8月31日，公司现金及现金等价物分别为283.2万美元和136.3万美元[298][301] - 截至2020年和2019年8月31日，公司受限现金等价物当期部分分别为8.5万美元和1.9万美元，非当期部分分别为9.5万美元和8.9万美元[301] - 2020年和2019年，客户A分别占公司总净收入的30%（182.8万美元）和18%（109.3万美元）[300] - 2020年和2019年，客户B分别占公司总净收入的17%（100.5万美元）和16%（92.2万美元）[300] - 2020年和2019年，客户C分别占公司总净应收账款的29%和无占比，2019年占总净收入的11%（62.5万美元）[299][300] - 2020年和2019年，客户G分别占公司总净应收账款的5%和10%[299] - 2020年和2019年，广告成本分别为1000美元和2000美元[315] - 2020年和2019年8月31日存货分别为247.6万美元和208.3万美元，存货减值分别为70.9万美元和74.3万美元[326] - 2020年和2019年8月31日物业、厂房及设备净值分别为564.5万美元和587.8万美元，折旧费用分别为83.1万美元和107.9万美元[327] - 2020年和2019年8月31日无形资产净值均为9.3万美元，摊销费用分别为1.2万美元和1.4万美元[329] - 2020年和2019年8月31日应计费用和其他流动负债分别为265.4万美元和234.2万美元[331] - 2020年和2019年8月31日对非合并实体的投资分别为95.2万美元和89.4万美元[332] - 2020年和2019年8月31日用作应付票据抵押的物业、厂房及设备分别为360万美元和370万美元[328] - 截至2020年8月31日，公司无形资产预计未来摊销费用总计8.9万美元[330] 业务合作风险 - 公司依赖合同制造商，若其无法按时按质交付产品，公司业务和声誉将受损[59][60] - 公司通过第三方经销商销售产品，若无法维护合作关系或拓展渠道，将影响销售和声誉[63] - 经销商活动不受公司控制，其订单减少或取消会影响公司销售和预算[64] - 公司与经销商的排他性或类似安排可能阻碍产品销售和业务拓展[66] - 公司依赖少数关键供应商提供原材料和设备，供应商问题可能影响生产和业务[83] - 公司产品的部分组件和技术采购及授权来源有限，部分产品由少数合同制造商生产，供应商和制造商问题或影响公司业务[296] 业务发展战略 - 公司计划成为端到端LED模块解决方案供应商，提供系统解决方案和技术支持[63] - 公司实施成本和资本支出削减计划，包括聚焦UV LED市场、处置闲置设备、采用无晶圆厂业务模式等[76] - 公司目标通过成本降低和新产品销售实现运营活动正现金流[286] 市场竞争 - 公司面临来自Cree、Nichia等众多竞争对手的激烈竞争，对手在资源、客户关系等方面具有优势[69][70] - 公司在照明灯具市场可能面临竞争，现有客户可能减少订单，影响LED芯片和组件的收入[95][96] - 公司在拓展LED组件业务时面临挑战，若无法发展或竞争对手采用更先进技术，业务和财务状况将受不利影响[93] 市场环境 - LED市场高度波动，行业周期性受终端产品需求、产品性能改进、产能利用率等因素影响[73] - 若LED未在通用照明市场广泛应用或替代技术被接受，公司前景将受冲击[79] - 政府对LED照明投资减少或政策变化可能导致产品需求下降，影响公司收入、利润和利润率[115] 产品相关 - 公司成功依赖新产品开发、推广和商业化，新产品可能影响老产品销售及公司营收[61] - 新产品和制造工艺在初始商业化阶段通常产量较低，公司虽提高了含EV或UV LED芯片的新LED组件产量，但产能利用率不足和固定成本高限制了对毛利的影响[91] - 公司产品可能存在未检测到的缺陷，会损害销售和声誉，影响制造产量，还可能导致额外费用和产品责任索赔[102] 知识产权 - 公司为降低知识产权诉讼风险，仅在知识产权执法较宽松的国家销售LED组件和照明产品，这可能限制销售并使知识产权面临侵权风险[94][97] - 公司可能面临第三方的知识产权侵权或盗用索赔，诉讼可能导致高昂成本，影响业务和财务状况[105][106] - 公司同意为客户因产品知识产权侵权诉讼进行辩护和赔偿，但无法保证成功辩护，可能增加成本[109] - 公司未来成功和竞争地位部分取决于保护知识产权能力，已在蓝宝石回收等技术上有先进能力和专有技术[110] - 公司出售非核心专利以实现专利组合货币化，但可能无法获得足够收益，且出售专利可能带来声誉损害[113] 经营业绩波动 - 公司季度经营业绩难以预测且可能大幅波动，受客户留存、市场竞争、订单时间和季节性因素影响[116][117] 诉讼风险 - 公司可能面临各类诉讼，会带来重大成本，分散管理层注意力，影响业务和财务状况[123] 财务报告与内部控制 - 公司需每年评估财务报告内部控制，不利结果可能导致投资者信心丧失和股价下跌[124] 资产减值 - 公司长期资产和成本法投资可能发生减值，需进行减值测试，减值会减少收益[125][126] 战略联盟与收购 - 公司通过战略联盟和收购发展业务，但这些活动可能不成功，带来多种风险，且可能需额外融资[127][128][129][130] 运营资源依赖 - 公司运营依赖水电供应，供应中断或短缺可能影响生产，增加成本，影响财务状况和经营成果[132] 环保法规 - 公司运营涉及危险材料，需遵守环保法规，违规可能面临成本增加、罚款等后果，未来法规可能更严格[133][134] 税收法规 - 公司作为跨国组织，面临复杂的税收法规，可能需缴纳额外税费、罚款，美国税改后非美国子公司活动可能受美国税收影响，公司暂估无需为此缴税但不保证估算准确[135][138] 控股公司限制 - 公司作为控股公司，从台湾子公司获取股息和其他付款可能受商业和法律限制，依赖台湾子公司偿还债务，对其进一步投资可能需台湾监管部门批准[139][140][141][142] 境外运营风险 - 公司大部分运营在台湾，资产和人员也多在境外，股东维权可能困难，美国判决在台湾执行受限[143][144] - 2019和2020财年，公司10%的收入来自中国（含香港）和台湾客户，运营易受自然灾害等事件影响，可能导致业务中断、成本增加等[145] - 台海关系紧张可能对公司业务和股价产生负面影响[146] 外汇风险 - 公司有显著外汇风险，未进行外汇套期保值，汇率波动可能影响盈利能力[147] - 2020和2019财年，公司来自中国（含香港）的销售收入分别占4%和3%，中国政府的货币兑换控制和汇率变化可能影响公司财务状况和股息支付能力[148] 合规风险 - 公司需遵守美国反海外腐败法，若员工或代理违规，可能面临严重处罚和不良后果[149] 上市要求 - 公司需满足纳斯达克持续上市要求，2019年曾未达股东权益最低要求，2020年被判定符合要求[150][151] - 截至2020年8月31日，公司股东权益超过最低要求250万美元，但持续亏损或致无法满足上市要求，股票可能被纳斯达克摘牌[152] 股权结构 - 截至2020年11月13日，已发行和流通的普通股为400万股，140万美元可转换票据可转换为46.7万股普通股[160] - 截至2020年11月13日，公司董事和高管及其关联方合计实益拥有约53%的已发行普通股[162] - 公司主要股东Simplot Taiwan, Inc.持股25%及以上时，持股25%以上股东可按章程召开特别会议；低于25%时，需多数董事会成员召集[165] 股息政策 - 公司预计不会支付现金股息，投资回报依赖股票价格上涨[164] 反收购条款 - 特拉华州法律及公司章程和细则的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，降低投资者购买股票的意愿和价格[165][166] 公司资产 - 截至2020年8月31日，公司拥有位于台湾新竹科学园区的四层建筑，自用约18.3万平方英尺，出租约5.5万平方英尺，约32%自用空间用于制造业务[169] 表外安排 - 截至2020年8月31日，公司未进行任何表外安排，对可变利益实体无权益[258] 审计报告 - 审计报告认为，财务报表在所有重大方面公允反映了公司2020年和2019年8月31日的财务状况、经营成果和现金流量[260] 子公司交易 - 2019年11月27日公司签订协议出售香港子公司，2020年1月完成交易，获14万美元[282] 信用风险 - 公司面临信用风险集中问题，主要涉及现金、现金等价物和应收账款[297] 所得税核算 - 公司采用资产负债法核算所得税，需评估递延所得税资产的可收回性[311][312] 子公司股权变动 - 2018年9月1日，公司全资子公司台湾半导体照明发行41.4万股普通股，已收到增资17.6万美元（新台币540万），非控股股东权益从0增至3.31%，截至2020年8月31日降至3.25%[319] 会计准则影响 - 2020年9月1日起生效的ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 13预计不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[323][324] - 2020年12月15日后开始的财年生效的ASU 2019 - 12，公司正在评估其对合并财务报表披露的影响[325]

财务表现与现金流 - 公司收入在2020年5月31日结束的三个月内下降了10%，至156.9万美元，主要由于LED组件销售下降[110] - LED组件销售占2020年5月31日结束的三个月收入的59%，较2019年同期的73%有所下降[112] - 公司毛利率从2019年5月31日结束的三个月的19%增加到2020年同期的27%[116] - 公司总收入从2019年的434.7万美元增至2020年的466.9万美元，增幅为7%，主要由于其他收入增加110万美元[124] - LED芯片销售收入从2019年的9.1万美元降至2020年的5.5万美元，降幅为40%，主要由于销售数量减少[126] - LED组件销售收入从2019年的339.2万美元降至2020年的281万美元，降幅为17%，主要由于UV LED产品销售数量减少[127] - 照明产品销售收入从2019年的46.6万美元降至2020年的35.5万美元，降幅为24%，主要由于LED灯具和改造需求放缓[128] - 公司营业成本从2019年的422.4万美元降至2020年的318.7万美元，降幅为25%，主要由于公司专注于盈利产品和服务[130] - 公司毛利润从2019年的12.3万美元增至2020年的148.2万美元，毛利率从3%提升至32%[131] - 公司处置投资获得收益63.4万美元，主要由于出售香港子公司Semileds International Corporation Limited及其全资子公司徐和光电有限公司[135] - 公司截至2020年5月31日的现金及现金等价物为250万美元，较2019年8月31日的140万美元有所增加[143] - 公司长期债务总额为760万美元，较2019年8月31日的640万美元有所增加[144] - 公司截至2020年5月31日的资本支出为22.6万美元，较2019年同期的7.3万美元有所增加[158] - 公司2020年前九个月的净现金用于经营活动为78.6万美元，较2019年同期的287.4万美元大幅减少[151] - 公司2020年前九个月的净现金用于投资活动为16.1万美元，较2019年同期的257.1万美元大幅减少[153] - 公司2020年前九个月的净现金来自融资活动为241.9万美元，较2019年同期的295.1万美元有所减少[155] - 公司2020年前九个月的外汇交易净收益为25.6万美元，较2019年同期的2万美元大幅增加[138] - 公司2020年前九个月的非控股权益净收益为1千美元，较2019年同期的1千美元净亏损有所改善[142] - 公司预计2020财年的有效税率为零，与2019财年相同[139] 市场与竞争 - LED照明设备的整体采用率预计将影响LED芯片和组件产品的需求，特别是在紫外线（UV）LED领域[97] - 公司产品的平均售价可能因竞争、产品效能、成本基础等因素下降，导致收入和毛利率下降[97] - 公司专注于UV LED和建筑照明等利基市场，并计划扩展销售和分销渠道[82] - 公司面临LED市场周期性、技术快速变化和产品快速淘汰的挑战[82] - 公司收入集中在荷兰、台湾、美国、德国、日本和印度等市场[99] - 公司最大的三个客户在2020年5月31日结束的三个月内贡献了61%的收入[99] 运营与战略 - 公司面临流动性压力，需改善流动性并寻求替代融资来源，可能通过发行债务或股权证券[96] - 公司依赖芯片供应商，存在交付时间、质量和成本控制风险，若供应商无法满足需求，可能严重影响业务[97] - 公司正在实施成本削减计划和重组计划，以改善毛利率并恢复盈利能力[82] - 公司正在开发新产品，并计划通过创新和成本控制提高产品竞争力[82] - 公司在中国和印度市场制定了新战略，并计划解决未决诉讼[84] - 公司预计毛利率将继续波动，主要受产品组合和制造能力利用率的影响[99] - 公司调整了产品组合，退出了一些高销量但低单价的产品线，以应对市场平均售价下降的趋势[99] - 公司计划通过模块产品和UV LED产品的持续销售来改善毛利率、运营结果和现金流[99] - 公司计划通过创新产品设计和提高制造效率来推动增长[99] - 公司计划在未来继续投资资本支出以扩大业务运营和生产能力[158] 研发与费用 - 公司研发费用从2019年的44.4万美元降至2020年的37.5万美元，降幅为16%，主要由于新产品材料和供应品费用减少7.9万美元[117] - 公司销售、一般和行政费用从2019年的59.7万美元增至2020年的78.2万美元，增幅为31%，主要由于专业服务费用增加21万美元[118] - 公司其他收入从2019年的9.4万美元增至2020年的27万美元，主要由于台湾政府提供的COVID-19疫情经济影响补贴[119] 疫情影响 - 公司面临COVID-19疫情的持续影响，包括客户需求下降、供应链中断和运营调整[95]

财务风险与合规 - 公司未完成的160万美元票据融资有50万美元部分付款作为预定损害赔偿金，其保留情况取决于未决审判结果[81] - 公司需在2020年5月25日前恢复符合最低股东权益要求，以避免股票从纳斯达克资本市场摘牌[81] 子公司股权结构 - 公司全资运营子公司台湾SemiLEDs持有公司大部分资产，其持有台湾半导体照明有限公司约97%的股权[92] 外部环境影响 - 2019年12月报告新冠肺炎，2020年1月世卫组织宣布其为国际关注的突发公共卫生事件，2月28日将威胁评估从高提升到非常高，3月11日将其列为大流行病，疫情对公司业务有诸多不利影响[94] - 公司可能需改善流动性、获取替代资金来源和额外股权资本或信贷，但可能无法以有利条件获得债务融资或出售股权证券[94] - 公司依赖芯片供应商，若供应商无法按要求供应芯片，公司业务和声誉将受严重损害[94] - 整体采用LED照明设备取代传统照明源预计会影响LED芯片和组件产品的增长和需求，进而影响公司财务表现[94] - 公司产品平均售价可能因多种因素下降，市场竞争激烈，价格下降会导致收入和产品毛利率下降，还需减记库存价值[94] - 公司产品平均售价通常在产品生命周期内下降，持续创新并提供符合客户规格和定价要求的产品对改善收入和产品利润率有重大影响[94] - 短期内推出高性能LED产品可能进一步降低现有产品售价或使其过时[94] 营收数据变化（三个月） - 2020年2月29日止三个月，公司营收从2019年同期的160万美元降至150万美元，降幅6% [106][107] - 2020年2月29日止三个月，LED芯片营收3.6万美元，占比2%；2019年同期为1.5万美元，占比1%，增长140% [106][108] - 2020年2月29日止三个月，LED组件营收占比从2019年同期的88%降至53%，减少63万美元，降幅44% [106][109] - 2020年2月29日止三个月，照明产品营收占比从2019年同期的9%降至8%，减少1.7万美元，降幅12% [106][110] - 2020年2月29日止三个月，其他收入占比从2019年同期的2%升至37%，增加53.3万美元，增幅1481% [106][111] 成本与利润数据变化（三个月） - 2020年2月29日止三个月，公司营收成本从2019年同期的160万美元降至98.9万美元，降幅39% [106][112] - 2020年2月29日止三个月，公司毛利润从2019年同期的2000美元增至54.8万美元，毛利率从盈亏平衡增至36% [106][113] 现金及等价物情况 - 截至2020年2月29日，公司现金及现金等价物增至320万美元 [98] - 2020年2月29日和2019年8月31日，现金及现金等价物分别为320万美元和140万美元[146] 汇率情况 - 2020年2月29日和2020年4月6日，新台币兑美元汇率分别为30.25和30.18 [105] 客户销售占比情况 - 2020年2月29日止三个月和六个月，公司前三大客户销售总额分别占营收的64%和52% [96] 费用情况 - 公司2020年2月29日止三个月研发费用为30.7万美元，2019年2月28日止三个月为29.8万美元，增长3% [114] - 公司2020年2月29日止三个月销售、一般及行政费用为63.3万美元，2019年2月28日止三个月为61.9万美元，增长2% [114] 投资收益情况 - 公司2020年2月29日止三个月处置投资收益为63.4万美元 [117] - 2020年2月29日结束的六个月内，处置投资收益为63.4万美元，占收入的21%[139] 税率情况 - 公司2020财年和2019财年有效税率预计约为零 [122] - 2020财年和2019财年有效税率预计约为零[143] 营收数据变化（六个月） - 公司2020年2月29日止六个月净收入为310万美元，2019年2月28日止六个月为260.2万美元，增长19% [127] - 公司2020年2月29日止六个月LED芯片收入为4.4万美元，2019年2月28日止六个月为8.4万美元，下降48% [127] - 公司2020年2月29日止六个月LED组件收入为188.1万美元，2019年2月28日止六个月为211.7万美元，下降11% [127] - 公司2020年2月29日止六个月照明产品收入为20.2万美元，2019年2月28日止六个月为31.4万美元，下降36% [127] - 公司2020年2月29日止六个月其他收入为97.3万美元，2019年2月28日止六个月为8.7万美元，增长1018% [127] 毛利润数据变化（六个月） - 公司2020年2月29日止六个月毛利润为106.6万美元，2019年2月28日止六个月为亏损21.7万美元 [127] 利息费用情况 - 2019年12月发行200万美元可转换票据，2019年1月8日与董事长、首席执行官和大股东签订320万美元贷款协议，导致净利息费用增加[140] 长期债务情况 - 2020年2月29日和2019年8月31日，长期债务分别为820万美元和640万美元[147] 年度净亏损情况 - 2019年和2018年8月31日结束的年度，归属于股东的净亏损分别为360万美元和300万美元[152] 现金流量情况 - 2020年2月29日和2019年2月28日结束的六个月，经营活动净现金使用量分别为19.4万美元和200万美元[154][155] - 2020年2月29日和2019年2月28日结束的六个月，投资活动净现金使用量分别为8.8万美元和260万美元[154][157][158] - 2020年2月29日和2019年2月28日结束的六个月，融资活动净现金提供量分别为240万美元和300万美元[154][159][160] 资本支出情况 - 2020年2月29日和2019年2月28日结束的六个月，资本支出分别为15.9万美元和6.4万美元[161]

融资与违约 - 公司未完成的160万美元票据融资有50万美元部分付款可作为违约赔偿金保留[79] - 公司需提高流动性，获取额外债务融资或出售股权证券，但可能无法获得有利条款[94] 市场与客户 - 公司产品客户主要集中在台湾、美国、荷兰、德国和印度等市场[89] - 公司需制定新战略开拓中国和印度市场，并有利解决未决诉讼[81] 股权结构 - 公司子公司台湾SemiLEDs持有台湾半导体照明有限公司约97%的股权[92] 业务风险 - 公司依赖芯片供应商，若供应出现问题，业务和声誉将受严重影响[94] - LED照明设备的整体采用预计将影响LED芯片和组件产品的增长和需求，进而影响公司财务表现[94] - 公司产品平均售价可能因多种因素下降，竞争导致价格压力，影响收入和毛利率[94] - 公司产品组合变化会使毛利率波动，战略上更注重LED组件销售[94] 技术研发 - 公司开发了多项先进技术和专有技术，有望降低制造成本和对蓝宝石的依赖[90][91] 收入情况 - 2019年11月30日止三个月，公司净收入从97.2万美元增至156.3万美元，增幅61%，主要因LED组件销售增加39.4万美元和其他收入增加35.3万美元[107][108] - 2019年和2018年同期，LED芯片收入分别占总收入1%和7%，销量下降88%，因公司战略侧重LED组件销售[107][109] - 2019年和2018年同期，LED组件收入分别占总收入69%和70%，增长主要因UV LED组件产品需求季节性波动[107][110] - 2019年和2018年同期，照明产品收入分别占总收入5%和18%，2019年下降因LED灯具和改造需求放缓及非经常性项目订单减少[107][111] - 2019年和2018年同期，其他收入分别占总收入25%和5%，增长主要因原材料销售[107][112] 成本与利润 - 2019年11月30日止三个月，公司收入成本从120万美元降至100万美元，降幅12%，因专注盈利产品[107][113] - 2019年11月30日止三个月，公司毛利润从亏损21.9万美元转为盈利51.8万美元，因专注盈利产品[107][114] 费用情况 - 2019年和2018年同期，研发费用分别为43万美元和33.4万美元，增长29%，主要因工程实验材料增加10.3万美元，部分被薪酬和股票补偿减少抵消[116] - 2019年和2018年同期，销售、一般和行政费用分别为72.6万美元和75.7万美元，下降4%，因各项其他费用包括专业服务费用减少[116][117] 现金与债务 - 2019年11月30日，公司现金及现金等价物降至68.8万美元，因经营活动净现金使用和长期债务支付，公司实施措施加速成本降低和提高运营效率[98] - 2019年11月30日和8月31日，公司现金及现金等价物分别为68.8万美元和140万美元，2020年1月8日无可用信贷额度[126] - 2019年11月30日和8月31日，公司长期债务分别为630万美元和640万美元[127] 其他收入与税率 - 2019年11月30日止三个月其他收入净额为23.7万美元，占收入15%，2018年同期为3.9万美元，占比4%[119] - 2019财年和2018财年有效税率预计约为零，因公司亏损且对递延税资产全额计提减值准备[122] 股东权益与亏损 - 2019年和2018年11月30日止三个月归属于非控股股东净亏损均为5000美元，非控股股东权益分别占3.29%和3.31%[125] - 2019年和2018财年归属于股东净亏损分别为360万美元和300万美元，2019财年经营活动净现金使用量为350万美元[132] 现金流量与支出 - 2019年和2018年11月30日止三个月经营活动净现金使用量分别为32.4万美元和130万美元[134] - 2019年和2018年11月30日止三个月投资活动净现金分别为2.1万美元和48.5万美元[134] - 2019年和2018年11月30日止三个月融资活动净现金使用量分别为10.3万美元和8.3万美元[134] - 2019年和2018年11月30日止三个月资本支出分别为5万美元和2.4万美元[139]

公司人员情况 - 截至2019年8月31日，公司约有136名员工，大部分员工位于台湾，少数在中国[45] 公司财务业绩 - 2019财年公司净收入为5902000美元，2018财年为7495000美元；2019财年净亏损为3565000美元，2018财年为2981000美元[274] - 2019财年公司毛利润为452000美元，2018财年毛亏损为435000美元[274] - 2019财年公司运营亏损为3665000美元，2018财年为3674000美元[274] - 2019年和2018年净亏损分别为356.5万美元和298.1万美元[276][283] - 2019年和2018年综合亏损分别为354万美元和295.5万美元[276] - 2019年和2018年经营活动净现金使用量分别为354.6万美元和117.7万美元[283] - 2019年产品销售毛利为45.2万美元，2018年为毛亏损43.5万美元[290] - 2019年和2018年8月31日止年度，公司税前亏损分别为356.5万美元和298.1万美元，主要来自美国和海外业务[376] - 2019年和2018年，计算得出的“预期”所得税利益分别为74.8万美元和101.3万美元，所得税费用均为0 [377] - 2019年公司产品收入为590.2万美元，较2018年的749.5万美元有所下降[385] - 2019年荷兰市场收入为157.3万美元，美国市场为194.8万美元[386] - 2019财年公司净亏损为356.5万美元，2018财年为298.1万美元[391] - 2019财年公司净亏损每股为1.00美元，2018财年为0.84美元[391] - 2019年经营亏损39.8万美元，2018年为75.4万美元[394] - 2019年净亏损356.5万美元，2018年为298.1万美元[394] - 2019年经营活动净现金使用量为334.2万美元，2018年为44.9万美元[396] - 2019年投资活动净现金为0，2018年为53.4万美元[396] - 2019年融资活动净现金为320万美元，2018年为0[396] 公司资产负债情况 - 截至2019年8月31日，公司总资产为11662000美元，总负债为9874000美元，股东权益为1788000美元；截至2018年8月31日，总资产为14250000美元，总负债为9247000美元，股东权益为5003000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司现金及现金等价物为1363000美元，2018年为3421000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司应收账款净额为703000美元，2018年为282000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司存货为2083000美元，2018年为1818000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司未开展任何资产负债表外安排，对可变利益实体无权益[256] - 截至2019年8月31日，公司现金及现金等价物降至140万美元[290] - 截至2019年8月31日和2018年8月31日，公司现金及现金等价物分别为136.3万美元和342.1万美元[302][305] - 截至2019年8月31日和2018年8月31日，客户A占公司总净应收账款的比例分别为61%和2%，客户B分别为10%和0%，客户C分别为0%和18% [303] - 2019年和2018年，客户A占公司总净收入的比例分别为18%和7%，金额分别为109.3万美元和54.2万美元；客户B分别为16%和7%，金额分别为92.2万美元和57.1万美元 [304] - 截至2019年8月31日和2018年8月31日，公司受限现金等价物当期部分分别为1.9万美元和0，非当期部分分别为8.9万美元和9.1万美元 [305] - 2018年8月31日止年度坏账费用为1万美元，2019年8月31日止年度未确认坏账费用 [307] - 2019年和2018年8月31日存货分别为208.3万美元和181.8万美元，存货减值分别为74.3万美元和69.5万美元[332][333] - 2019年和2018年8月31日，物业、厂房及设备净值分别为58.78万美元和72.13万美元，折旧费用分别为107.9万美元和97.6万美元[333] - 2019年和2018年8月31日，作为应付票据抵押的物业、厂房及设备分别为370万美元和420万美元[334] - 2019年和2018年8月31日，无形资产净值均为9.8万美元，摊销费用分别为1.4万美元和2.2万美元[335] - 2019年8月31日和2018年应计费用及其他流动负债分别为234.2万美元和550.5万美元[338] - 2019年8月31日和2018年对非合并实体投资账面价值分别为89.4万美元和91.4万美元[339] - 2019年和2018年长期债务分别为640万美元和230万美元，2019年7月偿还与玉山银行的长期票据[343][344] - 2019年7月与兆丰国际商业银行签订320万美元贷款协议，年利率分别为1.62%和2%[345] - 2019年1月与董事长和大股东分别签订170万美元和150万美元贷款协议，年利率均为8%[346] - 2019年和2018年经营租赁押金分别为1万美元和8.5万美元，租赁费用分别为15.1万美元和47.2万美元[348] - 2019年8月31日经营租赁未来不可撤销最低租赁付款总额为34.7万美元[349] - 2019年和2018年采购承诺分别为15.8万美元和160万美元[349] - 2019年8月31日公司现金及现金等价物和受限现金为138.2万美元[388] - 截至2019年8月31日，公司总资产为596.9万美元，2018年为584.2万美元[392] - 截至2019年8月31日，贷款总额为320万美元[397] 公司持续经营能力 - 公司财务报表因持续经营亏损、累计赤字等问题，对其持续经营能力存重大疑虑[262][265] 公司子公司情况 - 公司有四个全资子公司，台湾SemiLEDs持有大量资产并开展部分业务[286] - 2018年9月1日，子公司SBDI发行414000股普通股，公司未认购，非控股股东权益从0增至3.31%；2018年12月，公司购买3000股，截至2019年8月31日，非控股股东权益降至3.29%[323] 公司上市情况 - 公司普通股于2010年12月8日在纳斯达克全球精选市场上市，2015年11月5日转至纳斯达克资本市场[287] 公司流动性计划 - 公司制定流动性计划，包括从经营活动获取正现金流、控制成本和筹集额外资金[290] 公司收入确认政策 - 2018年9月1日起，公司采用ASC 606确认收入[292] 公司财务报表合并情况 - 合并财务报表包含公司及其子公司账户，消除了所有公司间交易和余额[293] 公司资产折旧与摊销政策 - 公司固定资产折旧采用直线法，建筑物及改良物估计使用寿命为5 - 20年，机器设备为1 - 10年，租赁改良为2 - 10年 [310] - 公司无形资产包括专利、商标和收购技术，专利和商标摊销年限为5 - 25年，收购技术为5年 [311] 公司资产减值情况 - 2019年和2018年8月31日止年度未确认长期资产减值损失 [312] - 2019年和2018年8月31日止年度未确认非合并实体投资减值损失 [314] - 2019年和2018年未确认减值费用，2019年8月31日无形资产预计未来摊销费用总计9.3万美元[336] 公司面临的风险 - 公司面临供应集中风险、信用集中风险等，过去几年有重大亏损，可能面临市场竞争、营收增长、知识产权保护等问题 [299][300][301] 公司广告成本 - 2019年和2018年广告成本分别为2000美元和1000美元[319] 会计准则变化影响 - 2018年8月FASB发布ASU 2018 - 13，2020年9月1日起生效，公司正在评估影响[327] - 2018年6月FASB发布ASU 2018 - 07，2019年9月1日生效，公司预计无重大影响[328] - 2016年11月FASB发布ASU 2016 - 18，公司2018年9月1日采用，重分类受限现金余额不重大[329] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，2020年9月1日起生效，公司正在评估影响[330] 公司股权相关情况 - 2018年股东大会批准将普通股授权股数从7500万股减至750万股[355] - 2019年和2018年8月31日，2010计划下分别预留102.1万股和52.1万股用于发行，分别有69.1万股和18.9万股普通股可用于未来发行[357] - 2018年7月，公司向董事授予7500份受限股票单位，其中5000份于2019年6月29日100%归属，2500份因董事辞职被取消，授予日公允价值为每份4.75美元[358] - 2018年1月，公司向员工授予56700份受限股票单位，50%于2019年1月1日归属，50%将于2020年1月1日归属或在控制权变更时全部归属，授予日公允价值为每份4.10美元[359] - 2019年和2018财年，基于股票的薪酬费用分别为14.9万美元和14.1万美元[362] - 截至2019年和2018年8月31日，未确认的与未归属受限股票单位奖励相关的薪酬成本分别为4.1万美元和20.2万美元，预计分别在0.34年和1.24年的加权平均期间内确认[366] - 2019年和2018年，因具有反稀释作用而被排除在稀释后普通股每股净亏损计算之外的股票单位和购买普通股的股票期权分别为1.1万股和7.8万股[367] - 2019年9月，公司向董事授予5000股限制性股票单位，授予日公允价值为每股2.45美元[398] - 2019年9月，公司向一名董事授予2500股限制性股票单位，授予日公允价值为每股2.45美元[399] 公司税收政策及情况 - 美国政府2017年12月22日颁布的税法将美国法定联邦税率降至21%，公司在2019财年将美国递延税资产和负债调整至21%的较低联邦税率[370] - 台湾地区法定所得税税率自2018年1月1日起从17%提高到20%，未分配盈余税从10%降至5% [375] - 2019年8月31日递延所得税资产总值为3098.3万美元，较2018年的3541.4万美元有所下降[378] - 截至2019年8月31日，公司美国净运营亏损约为2960.9万美元，将于2025年开始到期[380] - 2017年12月22日美国税改法案将联邦企业所得税税率从34%（某些情况下为35%）降至21% [381] - 2019年和2018年公司均无未确认的税收优惠[382] 公司其他投资情况 - 2018年公司从对Intematix的成本法投资中确认净亏损8000美元[390] 公司贷款情况 - 2019年1月8日，公司与董事长、首席执行官和最大股东签订320万美元贷款协议，年利率8%[397]

票据融资与违约赔偿 - 公司需保留未完成的160万美元票据融资中的50万美元部分付款作为违约赔偿金[76] 产品与市场 - 公司产品主要用于通用照明和特种工业应用，客户集中在台湾、美国和中国[83][85] 技术能力 - 公司在蓝宝石基板再利用、外延生长优化等方面有先进能力和专有技术[86] 子公司股权 - 公司子公司台湾SemiLEDs持有台湾半导体照明有限公司97%的股权[88] 财务状况影响因素 - 公司提高流动性、获取替代资金来源和额外股权资本或信贷的能力影响财务状况[89] 行业与市场对公司影响 - 行业增长和LED产品应用需求影响公司财务表现，预计LED照明潜在市场将继续扩大[90] 产品售价与收入 - 公司产品平均售价可能因竞争等多种因素下降，影响收入和毛利率[90] 产品组合调整 - 公司调整产品组合，强调LED组件销售，预计改善毛利率等指标[90] 生产成本控制 - 公司通过提高生产良率降低单位生产成本，但产能利用率不足影响成本节约效果[90] 产品创新计划 - 公司计划在产品设计等方面持续创新，推出新技术和低成本产品[90] 2019年5月31日止三个月财务数据 - 2019年5月31日止三个月，公司营收从2018年同期的200万美元降至174.5万美元，降幅13% [99][100] - 2019年5月31日止三个月，LED芯片营收从2018年同期的4.3万美元降至7000美元，降幅84% [99] - 2019年5月31日止三个月，LED组件营收占比从2018年同期的64%升至73%，但营收额略有下降 [99][102] - 2019年5月31日止三个月，照明产品营收占比从2018年同期的13%降至9%，营收额下降43% [99][103] - 2019年5月31日止三个月，成本从2018年同期的180万美元降至140.5万美元，降幅24% [99][104] - 2019年5月31日止三个月，毛利润从2018年同期的16.2万美元增至34万美元，毛利率从8%升至19% [99][105] - 2019年5月31日止三个月，研发费用从2018年同期的29.6万美元增至44.4万美元，增幅50% [105] - 2019年5月31日止三个月，销售、一般和行政费用从2018年同期的79.9万美元降至59.7万美元，降幅25% [105][106] - 2018年同期处置长期资产净收益58.1万美元，2019年无此项收益 [105][108] 现金及等价物情况 - 截至2019年5月31日，公司现金及现金等价物降至110万美元 [91] - 截至2019年5月31日和2018年8月31日，公司现金及现金等价物分别为110万美元和340万美元[133] 2019年前九个月财务数据 - 2019年前九个月公司净收入从550万美元降至430万美元，降幅22%，各业务收入均下降[115][116] - 2019年前九个月公司收入成本从580万美元降至420万美元，降幅27%，主要因成本削减、销量下降等[120] - 2019年前九个月公司毛利润从亏损23万美元转为盈利12.3万美元，毛利率从-4%升至3%[121] - 2019年前九个月研发费用从70.3万美元增至110万美元，增幅53%，主要因薪酬和材料费用增加[123] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用从230万美元降至200万美元，降幅15%，主要因薪酬和专业服务费用减少[124] - 2019年前九个月处置长期资产净收益从79万美元降至28.8万美元，降幅64%，因处置闲置设备[125] - 2019年前九个月净利息费用增加，主要因1月8日与董事长、CEO和大股东签订320万美元贷款协议，年利率8%[126] 有效税率情况 - 2019年和2018财年公司有效税率预计约为零，因公司亏损且对递延税资产全额估值备抵[111][130] 长期债务情况 - 截至2019年5月31日和2018年8月31日，公司长期债务分别为520万美元和230万美元[134] 贷款协议情况 - 2019年1月8日公司与董事长、首席执行官和大股东签订贷款协议，总额320万美元，年利率8%，用于退还总部大楼定金[137] - 2019年7月5日公司签订两份新贷款协议，总额320万美元（新台币1亿），用于再融资200万美元（新台币6200万）现有房地产贷款和提供120万美元（新台币3800万）运营资金[139] 流动性与运营情况 - 基于当前财务预测和假设流动性计划成功实施，公司认为未来12个月有足够流动性支持运营和资本支出计划，但不保证能减少亏损和保留现金[140] 现金流量情况 - 2019年5月31日止九个月经营活动净现金使用量为290万美元，2018年同期为27.3万美元，增加260万美元[141][142] - 2019年5月31日止九个月投资活动净现金使用量为260万美元，2018年同期为提供66.3万美元[141][143][144] - 2019年5月31日止九个月融资活动净现金提供量为300万美元，2018年同期为使用25.5万美元[141][145] 资本支出情况 - 2019和2018年5月31日止九个月资本支出分别为7.3万和24.7万美元，主要用于购买机械设备等[147] 资产负债表外安排 - 截至2019年5月31日，公司未参与任何资产负债表外安排，对可变利益实体无权益[148] 贷款偿还情况 - 公司需在2021年1月14日和22日分别偿还贷款150万和170万美元，除非贷款协议提前加速还款[137] 过往财年财务情况 - 2018和2017财年公司净亏损分别为300万和410万美元，2018财年经营活动净现金使用量为120万美元，截至2018年8月31日现金及现金等价物为340万美元[139]