发行相关 - 公司拟公开发行150万股普通股，预计首次公开发行价格在每股4.0至6.0美元之间[8][10] - 发行前已发行和流通的普通股为2000万股，假设未行使承销商超额配售选择权，发行后为2150万股；假设全额行使，发行后为2172.5万股[107] - 承销商可在招股说明书日期起45天内行使超额配售选择权，最多购买发售普通股总数的15%[107] - 公司同意授予承销商45天选择权，可购买最多本次发行普通股总数15%的股份[26] - 公司将在本次发行结束时向承销商代表发行认股权证，可在发行生效日期6个月后的三年半内随时行使，有权以公开发行价格120%的价格购买本次发行普通股总数3%的股份[24] 股权结构 - 一致行动人集团目前共拥有公司已发行和流通普通股71.5%的投票权，完成本次发行后，预计将拥有约66.51%的投票权[23] - 一致行动协议方持有1430万股普通股，6名股东共持有570万股普通股，每人持股低于5%[42][43] 法规政策影响 - 网络安全审查措施规定控制超100万用户个人信息的“在线平台运营商”境外上市需接受审查；境外上市相关试行办法及五项指引于2023年3月31日生效[15] - 若PCAOB自2022年起连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能被禁止在全国性证券交易所交易；2022年PCAOB认定可获得对中国大陆和香港注册会计师事务所的完全访问权限[18] 财务数据 - 2023年3月31日止六个月、2022年和2021年9月30日止财年，跨境销售业务收入分别为639万美元、1791万美元和1242万美元，分别占总收入约70.80%、81.29%和80.28%[54] - 2023年3月31日止六个月、2022年和2021年9月30日止财年，数字营销业务收入分别为226万美元、395万美元和305万美元，分别占总收入约25.04%、17.91%和19.70%[57] - 2023年3月31日止六个月、2022年和2021年9月30日止财年，电商运营培训和软件服务收入分别为35万美元、175543美元和3264美元，分别占总收入约3.39%、0.80%和0.02%[59] - 截至2023年3月31日的六个月，公司收入约为903万美元，较2022年同期的约842万美元增加约61万美元，增幅7.26%[71] - 2022财年公司收入约为2203万美元，较2021财年的约1547万美元增加约656万美元，增幅42.42%[167] 用户数据 - 自数字营销业务推出以来，HQT NETWORK已服务超200家商户[57] - 2022财年使用数字营销服务的商家数量较2021财年增长14.02%，电商培训和软件支持服务的客户数量增长140%[70] - 2023年3月31日止六个月数字营销服务商户数量较2022年同期增长20.21%，电商培训等运营解决方案服务客户数量增长63.64%[166] 未来展望 - 公司计划未来两年在东南亚部分国家选择性推出综合电商相关服务[129] - 公司计划将募资用于技术研发、供应链整合等方面[196] 新产品和新技术研发 - 运营实体于2022年推出Linkage ERP系统[138] 风险因素 - 公司运营处于高度竞争市场，若无法有效竞争，可能对经营业绩产生不利影响[63] - 中国经济、政治、社会条件或政府政策变化可能对中国子公司业务和运营产生重大不利影响[66] - 近期CAC对数据安全的监管加强，可能对公司子公司业务和发行产生不利影响[67] - M&A规则和其他中国法规使外国投资者收购中国公司程序复杂，增加公司在中国通过收购实现增长的难度[72] - 公司国际业务面临法律、监管、政治、经济等多种风险，扩张可能面临管理资源、品牌、营销、技术、监管等多方面挑战[115][126] - 公司运营实体可能面临法律诉讼、监管调查等风险，若败诉可能需支付巨额赔偿或罚款[149] - 公司运营实体保险可能不足以覆盖所有风险，且未购买部分关键保险[151] - 公司可能因违反美国反海外腐败法等反贿赂法律而面临刑事或民事处罚[155] - 公司普通股价格可能会快速大幅波动，小市值公司波动可能更大，低交易量易影响股价，导致大幅波动，投资者可能面临损失[193][195]