财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收约370万美元，2019年同期为420万美元 [7] - 因新冠疫情，预计营收损失约40万美元，贡献毛利损失约30万美元 [8] - 2020年第一季度毛利润为280万美元，2019年同期为320万美元；毛利率约75% [9] - 2020年3月31日止三个月运营费用约180万美元，2019年同期约270万美元；预计年度SG&A费用或运营费用减少约400万美元 [10][11] - 2020年3月31日止三个月运营收入约110万美元，2019年同期为50万美元；若不考虑新冠影响，运营收入预计约130万美元 [11] - 2020年第一季度非GAAP运营收入约130万美元，2019年同期约90万美元 [12] - 2020年3月31日止三个月运营活动提供的净现金为50万美元，2019年同期约80万美元 [12] - 本季度将营运资金缺口减少30万美元 [13] - 第一季度偿还约70万美元定期债务，其中包括约15万美元的预付款 [14] - 3月底现金余额略高于140万美元，目前现金头寸约140万美元；权益增长至约730万美元 [15] - 每股收益约0.013美元；若没有新冠疫情，预计每股收益在0.025美元左右 [16] - 获得约35万美元的CARES法案贷款，预计7月开始申请贷款豁免 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度初与VA业务良好，3月中旬VA业务受严重影响，商业业务3月初有轻微增长 [26][27] - 随着医疗系统和国家重新开放，预计VA和商业业务都会有增长 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品开发战略是确保产品管线能满足短期、中期和长期需求，基于现有平台推出新产品 [34] - 持续推进新产品开发，包括引入第三方音频工程资源、推进Wi - Fi产品和4G产品开发、与潜在合作伙伴合作开发4G LTE平台 [30][32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第一季度虽受新冠影响仍取得不错结果，但第二季度仍会受负面影响，目前难以确定5月营收和第二季度结果 [38] - 公司正采取措施减轻新冠影响，如削减和递延运营费用、严格管理现金支出 [38][39] - 随着各州政府重新开放，对业务和经济有积极影响，公司认为自身具备增长优势 [39][40] - 2020年剩余时间前景乐观，有能力应对新冠影响，为老年人和医疗市场提供解决方案 [35] 其他重要信息 - LogicMark将员工安全放在首位，确保履行中心运营，遵守州健康安全指南，未出现员工感染问题 [19][20][22] - LogicMark被肯塔基州视为重要业务，可继续运营 [22] - LogicMark与供应商密切合作，减少供应链中断，控制库存 [23] - LogicMark参与工资保护计划第二阶段，未裁员 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提及问答环节的提问和回答内容

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度营收为374.4029万美元，较2019年同期的418.171万美元下降约10%，主要因COVID - 19疫情致LogicMark销量下降[91] - 2020年第一季度毛利润为279.5905万美元，低于2019年同期的316.2076万美元，同样因疫情致LogicMark销量下降[92] - 2020年第一季度运营费用为175.6499万美元，低于2019年同期的265.4425万美元，主要因2019年末实施成本削减和控制措施[93][94][95] - 2020年第一季度运营利润为103.9406万美元，高于2019年同期的50.7651万美元，得益于运营费用降低[95] - 2020年第一季度净收入为43.8064万美元，而2019年同期净亏损29.2973万美元[96] - 截至2020年3月31日，公司现金为143.8885万美元，股东权益为728.428万美元，营运资金缺口为200.3038万美元[97] - 2020年第一季度经营活动产生的净现金为51.726万美元，低于2019年同期的76.5858万美元[99][100] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为66.5625万美元，主要用于定期贷款还款；2019年同期融资活动提供的净现金为126.7606万美元，主要来自股票销售净收益[102] - 预计2020年第二季度（截至6月30日的三个月）收入同比显著下降，4月实施新冠缓解计划以进一步降低该季度运营费用[111] 子公司出售情况 - 2019年9月9日，公司将Fit Pay子公司以332万美元现金出售给Garmin International, Inc.，此前还收到50万美元无息营运资金[84][90] 客户需求变化 - 自2020年3月下旬以来，公司部分客户（主要是VA医院）需求下降[104] - 2020年4月公司部分客户对产品的需求显著下降，但尚无法确定新冠疫情对产品整体需求的具体影响[105] 疫情应对措施 - 因新冠疫情，公司已采取并正在采取针对性措施降低运营费用，目前预计资产负债表上的资产和及时核算资产的能力不会发生重大变化[106] - 公司采取一系列措施确保遵守政府规定和保护员工健康，目前业务运营有效，未出现业务连续性挑战，预计不会产生重大支出[108] - 公司采取的抗疫措施包括要求可居家办公的员工居家办公、提升IT网络能力等[109] - 公司高级管理层已减少工作时间和薪资，加上2019年第四季度启动的重大重组行动，预计有足够资金维持运营一年[111] 业务影响因素 - 目前旅行限制和边境关闭未对公司获取库存、生产或交付产品及服务的能力产生重大影响，但限制加剧可能长期损害业务[107] - 过去三年公司业务受通胀影响不显著，预计2020财年剩余时间通胀也不会对业务产生重大影响[112] 公司关系与披露情况 - 公司没有与未合并实体或金融伙伴的关系，没有未披露的借款或债务，也未签订合成租赁协议[113] - 因公司是较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[115]

持续经营业务收入变化 - 2019年持续经营业务收入为1713.73万美元，2018年为1711.65万美元，基本持平[134] 毛利润及毛利率变化 - 2019年毛利润为1276.88万美元，毛利率75%；2018年毛利润为1231.27万美元，毛利率72% [135] 运营费用变化 - 2019年运营费用为1019.10万美元，2018年为1172.52万美元，2019年较2018年约降低150万美元[136][137][138] 运营利润变化 - 2019年运营利润为257.78万美元，2018年为58.75万美元[139] 所得税拨备情况 - 2019年所得税拨备为税收优惠33.26万美元，占税前亏损12.31%；2018年为税收支出3.43万美元，占税前运营收入 - 2.65% [140] 持续经营业务净亏损变化 - 2019年持续经营业务净亏损为236.84万美元，2018年为132.86万美元[141][142] 公司财务状况（现金、股东权益、营运资金） - 截至2019年12月31日，公司现金为158.73万美元，股东权益为671.46万美元，持续经营业务营运资金短缺230.84万美元[143][145] 经营活动净现金变化 - 2019年经营活动提供净现金224.01万美元，2018年使用净现金5.02万美元[146] 投资活动净现金变化 - 2019年投资活动提供净现金275.03万美元，2018年使用净现金316.69万美元[147] 融资活动净现金变化 - 2019年融资活动使用净现金200.14万美元，2018年融资活动获得净现金306.33万美元[148] 2018年认股权证收益情况 - 2018年公司行使新认股权证获得22.5万美元收益，以每股1.5美元的行权价格转换为15万股普通股[159] 2019年普通股出售情况 - 2019年1月8日公司与A.G.P.达成销售协议，最高可出售价值1500万美元的普通股，A.G.P.收取3.0%佣金，公司报销不超3.5万美元费用；2019年通过此协议出售111.3827万股普通股，获得净收益129.9042万美元[160] - 2019年4月2日公司与投资者达成证券购买协议，以每股0.81美元价格发售246.9136万股普通股，获得净收益191.5万美元，并发行可购买246.9136万股普通股的认股权证，行权价1.05美元，有效期5年[160] 2019年高级有担保定期贷款情况 - 2019年5月3日公司完成1650万美元高级有担保定期贷款，用于偿还现有贷款和支付再融资成本，截至2019年12月31日已偿还本金120.3125万美元，2019年9月提前还款198.8498万美元[161] 定期贷款利息及折价摊销情况 - 定期贷款未偿还本金利率为伦敦银行同业拆借利率加11.0%（2019年12月31日约13.0%），公司产生41.25万美元原始发行折价，2019年摊销16.843万美元，未摊销余额24.407万美元[161] 递延债务发行成本及摊销情况 - 公司产生183.1989万美元递延债务发行成本，其中退出费107.25万美元（占贷款金额6.5%），2019年摊销56.9424万美元，未摊销余额126.2565万美元[161] 信贷协议遵守情况 - 截至2019年12月31日，公司遵守信贷协议中的财务契约[162] 收入确认准则 - 公司自2018年1月1日起采用Topic 606确认收入，2018年和2019年合并运营报表按此准则列报[166] 产品质保成本情况 - 公司产品销售提供一年质保，截至2019年和2018年12月31日未计提质保成本[168] 混合合同转换期权处理 - 公司对混合合同中的转换期权按相关会计准则处理，符合条件时将其与主合同分离，按衍生金融工具核算[170]

财务数据和关键指标变化 - 2019年前九个月和第三季度，持续经营业务收入分别约为1310万美元和440万美元，较2018年同期均略有增长 [9] - 2019年前九个月和第三季度，持续经营业务毛利润分别约为990万美元和330万美元，2018年同期分别为950万美元和320万美元，毛利率超70%，约为75% [9] - 2019年前九个月和第三季度，持续经营业务运营费用分别约为810万美元和260万美元，2018年同期分别为860万美元和300万美元 [10] - 2019年前九个月和第三季度，持续经营业务运营收入分别为180万美元和70万美元，2018年同期分别为90万美元和20万美元 [10] - 非GAAP运营收入（调整后EBITDA）方面，2019年前九个月和第三季度持续经营业务分别产生290万美元和110万美元，2018年同期分别为230万美元和60万美元 [12] - 第三季度利息费用较去年同期大幅增加，一是现有定期贷款债务利率比之前高1.2 - 1.5个基点；二是按GAAP要求加速非现金利息费用摊销，约28万美元；三是提前还款产生7%的罚金 [13] - 9月底现金约135万美元，10月底约150万美元；9月底库存增加，因季末收到大量库存货物，10月销售良好后库存回到预期水平 [14] - 应付账款增加主要因9月底收到库存货物；年初以来债务减少约330万美元，其中250万美元来自Fit Pay出售所得，其余用运营现金流偿还 [15] - 股东权益大幅下降，主要因出售Fit Pay确认非现金损失 [16] - 前九个月持续经营业务运营活动产生约150万美元现金流量，去年同期使用80万美元，变化约230万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - LogicMark核心业务表现良好，销量、毛利润和盈利能力都很强 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将业务规划分为三个阶段，一是调整剩余业务规模，去除不能带来增量收入或提高盈利能力的费用；二是深入了解新产品计划，明确其未来收益；三是持续降低债务 [31][32] - 未来财务重点包括严格管理现金、减少营运资金赤字、用正收益重建股东权益和继续降低债务 [38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司正取得进展，财务状况逐渐改善，LogicMark业务基础坚实，未来增长前景良好 [11][36][37] 其他重要信息 - 9月9日公司将Fit Pay出售给Garmin，售价约330万美元，此次出售为“干净剥离”，无或有负债和费用 [30][46] - 公司正终止佛罗里达州办公室的租赁协议，预计节省15 - 18个月租金 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Fit Pay出售是否为“干净剥离”，有无或有负债和费用 - 回答: 是“干净剥离”，Nxt - ID无未来相关事项 [46] 问题2: Michael Orlando的索赔是否在出售中解决 - 回答: 已解决，出售Fit Pay时偿还约480万美元卖方票据，并使用约200万美元出售所得偿还定期贷款 [48] 问题3: 不运营Fit Pay每月节省多少现金 - 回答: 可通过财务报表中终止经营业务的损失估算，Fit Pay平均每月现金消耗在25万 - 30万美元，临近出售时更高 [50] 问题4: 新闻稿中提及的38万美元利息费用节省是否为现金节省 - 回答: 是现金节省，前九个月债务减少330万美元，综合计算年节省约38万美元，第四季度还将减少约60万美元定期贷款，2020年现金支付利息将减少 [51] 问题5: 提前还款金额及情况 - 回答: 提前偿还200万美元时，因第一年提前还款需支付7%罚金，约14万美元，计入第三季度利息费用，第四季度无此费用 [54][55] 问题6: 是否保留佛罗里达州办公室 - 回答: 正处于终止租赁协议的最后阶段，关闭该办公室可节省约15 - 18个月租金 [56] 问题7: 对2019年剩余时间的营收预期 - 回答: 无法预测第四季度营收情况，但10月营收约154 - 155万美元，表现强劲，若以此为参考，第四季度营收应不错，但业务无大量积压订单，难以准确预测 [58]

子公司出售情况 - 2019年9月9日，公司以332万美元现金将Fit Pay子公司出售给Garmin International, Inc. [102][108] 持续经营业务收入情况 - 2019年9月30日止九个月和三个月，公司持续经营业务收入分别为1311.2952万美元和444.4431万美元，2018年同期分别为1308.2764万美元和436.7719万美元[109] 持续经营业务毛利润情况 - 2019年9月30日止九个月和三个月，公司持续经营业务毛利润分别为990.6612万美元和333.7058万美元，2018年同期分别为950.7464万美元和319.5310万美元[110] 运营费用情况 - 2019年9月30日止九个月，公司运营费用总计810.8967万美元，2018年同期为863.8025万美元[111][112] - 2019年9月30日止三个月，公司运营费用总计261.0515万美元，2018年同期为296.6861万美元[113][114] 持续经营业务运营利润情况 - 2019年9月30日止九个月和三个月，公司持续经营业务运营利润分别为179.7645万美元和72.6543万美元，2018年同期分别为86.9439万美元和22.8449万美元[115] 持续经营业务净亏损情况 - 2019年9月30日止九个月，公司持续经营业务净亏损为287.1864万美元，2018年同期为89.2791万美元[116] - 2019年9月30日止三个月，公司持续经营业务净亏损为40.6730万美元，2018年同期为15.1217万美元[117] 公司现金、股东权益及营运资金缺口情况 - 截至2019年9月30日，公司现金和股东权益分别为135.0751万美元和615.6142万美元[120] - 截至2019年9月30日，公司持续经营业务营运资金缺口为239.9343万美元[120] - 截至2019年9月30日，公司营运资金缺口为2399343美元，股东权益为6156142美元[124] - 截至2019年9月30日，公司现金为1350751美元[125] 各活动净现金情况 - 2019年前9个月经营活动提供的净现金为1480123美元，2018年同期使用的净现金为803082美元[121] - 2019年前9个月投资活动提供的净现金为2750314美元，2018年同期使用的净现金为3166854美元[122] - 2019年前9个月融资活动使用的净现金为1477929美元，2018年同期提供的净现金为3072830美元[123] 持续经营业务经营收入与净亏损情况 - 2019年前9个月持续经营业务产生的经营收入为1797645美元，净亏损为2871864美元[124] 通胀影响情况 - 公司认为过去三年业务未受通胀显著影响，预计2019财年剩余时间也不会有重大影响[129] 表外安排风险情况 - 公司没有与未合并实体或金融合伙企业的关系，不存在表外安排相关风险[130] 市场风险信息情况 - 因公司是较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[133]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度和上半年持续经营业务收入分别约为450万美元和870万美元，2018年同期分别为440万美元和870万美元，第二季度环比增长约30万美元 [13] - 2019年第二季度和上半年持续经营业务毛利率约为76%，2018年同期约为72% [15] - 2019年第二季度运营费用较2018年同期增加约10万美元，主要因LogicMark新产品研发费用增加；2019年上半年运营费用降至550万美元，较2018年同期减少约17.3万美元 [16] - 2019年第二季度和上半年销售及一般管理费用较2018年同期减少约45万美元，但研发费用增加约28万美元 [17] - 2019年第二季度和上半年利息费用分别较2018年同期减少约35万美元和52.1万美元，主要因再融资定期贷款利息费用降低 [18] - 2019年第二季度和上半年持续经营业务净亏损分别约为220万美元和250万美元，2018年同期分别为15万美元和74.2万美元；排除2019年债务清偿损失230万美元，公司在2019年第二季度略有盈利，上半年亏损极小 [19] - 截至6月30日季度末，公司现金约130万美元，其中约70万美元来自经营活动，其余来自ATM计划下的股票销售 [20] - 库存增加，应付账款余额也增加约30万美元；新的再融资使流动债务中增加约210万美元的当前贷款摊销；季度末公司股权约略低于1400万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 Fit Pay业务 - 2019年第二季度收入为23.2万美元，上半年为45.4万美元，2018年同期分别为80.5万美元和140万美元，差异源于2018年上半年向WorldVentures的flye卡最终发货 [23] - 本季度银行实施数量增至略超425家银行，并扩展至26个国家；与Garmin和Swatch的合作活动增加 [24] LogicMark业务 - 上半年收入与去年持平，第一季度开局缓慢，第二季度弥补了差距；预计下半年业务将强劲增长 [7][29] - 核心业务在政府尤其是VA渠道表现良好，但零售和商业渠道拓展慢于预期，与Best Buy和Walmart的电商平台合作效果不佳 [28][31] - 新产品发布延迟，预计年底推出新产品，以增强在政府和VA渠道的核心地位，并开拓商业渠道和新市场 [34][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司主要优先事项是聚焦医疗保健和LogicMark业务增长，专注拓展机会和推出新产品 [39] - 第二优先事项是减少支出以实现盈利，考虑对金融科技部门进行分拆或其他战略机会 [40] - 公司宣布撤回金融科技部门的分拆计划，因无法在规定时间内以可接受条款为PartX筹集足够资金，需寻求其他战略机会 [9] - 公司与Fit Pay潜在买家签订非约束性意向书，出售Fit Pay部分资产，此举预计每年为公司节省约400万美元现金 [10] - LogicMark业务在零售和商业渠道面临激烈竞争，需寻找更有效的营销和广告方式，探索潜在品牌合作机会 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心业务LogicMark表现良好，预计2019年底和2020年初推出创新新产品 [8] - Fit Pay业务虽面临设备认证流程长的挑战，但市场对支付产品的接受度和消费者采用率在增加 [51][52] - LogicMark业务受零售渠道拓展缓慢和新产品延迟推出影响，上半年增长未达预期，但预计新产品推出和市场拓展将带来增长机会 [47] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司除法律要求外无义务更新前瞻性陈述 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司现阶段的三大优先事项是什么 - 主要优先事项是聚焦医疗保健和LogicMark业务增长，专注拓展机会和推出新产品；第二优先事项是减少支出以实现盈利，考虑金融科技部门的分拆或其他战略机会 [39][40] 问题2: Fit Pay交易的潜在买家对商誉的评估是否意味着交易要在第三季度结束后两个月以上才可能发生 - 商誉评估是公司在触发事件时会进行的操作，目前意向书是非约束性的，处于正常流程中，不能据此推断更多信息 [41] 问题3: 出售Fit Pay时投资者应期望获得大量现金还是仅减少现金消耗 - 公司目前无法对此发表评论 [43] 问题4: 公司恢复符合纳斯达克规定的计划是什么 - 公司专注于业务，努力推动收入和机会增长，希望市场认可公司进展并反映在公司估值上 [44] 问题5: 上半年持续经营业务收入持平是否因Walmart和Best Buy销售缓慢，哪些产品增长慢于预期 - 零售业务去年未开展，对收入无影响；公司在VA渠道市场份额稳定，通过调整产品组合提高盈利能力；预计年底和明年初推出的新产品将带来增长 [45] 问题6: 公司未能实现10%年增长率的原因是什么 - 零售业务拓展慢于预期，且新产品推出延迟影响了预期收入 [47] 问题7: 未按时推出的新产品有哪些 - 包括更新的4G PERS设备、新的蜂窝可穿戴设备和WiFi设备 [48] 问题8: Fit Pay业务产生更多收入的最大障碍是什么 - 主要是设备制造商通过认证流程困难，支付网络和银行附属机构对设备、用户体验和品牌体验要求高，认证过程耗时比预期长 [51] 问题9: Fit Pay业务的每个产品是否需单独通过监管批准，批准过程通常需要多长时间 - 每个产品需单独通过监管批准；批准时间在6 - 9个月，部分长达一年以上 [54][55] 问题10: Fit Pay业务第二季度收入是否为23.2万美元，上半年是否为45.4万美元，是否为纯Fit Pay业务数据 - 回答均为是 [57][58][59] 问题11: Fit Pay业务的Flip产品情况如何 - 4月底至5月初开始发货，首批库存服务于试点客户；6月第一、二周收到额外库存后重启发货，收入包括设备销售和长期使用费用，随着客户和设备增加，收入将增长 [60] 问题12: 能否提供Flip产品发货、激活和使用的相关指标 - 公司目前不披露这些数据 [61] 问题13: 上半年持续经营业务现金流约66 - 67万美元是否准确，公司是否关注维持或增加该现金流以改善财务状况 - 数据准确，公司关注维持或增加该现金流 [62][63] 问题14: 当前完全摊薄后的股份数量是多少 - 备案时为2970万股 [65] 问题15: 排除Fit Pay业务，全年收入1000 - 1200万美元是否符合公司管理层预期 - 公司不能讨论预测数据，但未发现会永久改变上半年结果的因素 [66][68] 问题16: LogicMark业务是否应增加人员、建立合作关系以释放增长潜力 - 公司意识到有大量机会，正在广泛寻求机会，但大型机会孕育期长，结果不确定 [70] 问题17: 上半年调整Fit Pay业务后收入为650万美元，还是持续经营业务收入880万美元涵盖更大市场 - 上半年持续经营业务收入870万美元均由LogicMark业务产生 [72] 问题18: 公司当前债务利率是多少，其中实际现金部分是多少，与利润表上显示的利率有何关系 - 债务利率约为13%，均为现金；利润表上显示的利率不同，包含原始发行折价摊销和递延债务发行成本摊销；六个月约30万美元为非现金部分 [76][79][81]

持续经营业务收入情况 - 公司2019年6月30日止六个月和三个月持续经营业务收入分别为866.8521万美元和448.6811万美元，2018年同期分别为871.5045万美元和437.8530万美元，基本持平[111] 持续经营业务毛利润情况 - 公司2019年6月30日止六个月和三个月持续经营业务毛利润分别为656.9554万美元和340.7478万美元，2018年同期分别为631.2154万美元和318.2986万美元，有所增加[112] 运营费用情况 - 公司2019年6月30日止六个月运营费用总计549.8452万美元，包括研发费用60.8280万美元、销售和营销费用174.3583万美元、一般和行政费用314.6589万美元[113] - 公司2018年6月30日止六个月运营费用总计567.1376万美元，包括研发费用32.1523万美元、销售和营销费用195.8872万美元、一般和行政费用339.0981万美元[114] - 公司2019年6月30日止三个月运营费用总计284.4027万美元，包括研发费用40.3327万美元、销售和营销费用89.4070万美元、一般和行政费用154.6630万美元[115] - 2018年第二季度运营费用总计273.67万美元，包括研发费用17.54万美元、销售和营销费用89.11万美元、一般和行政费用167.02万美元[116] 公司业务相关事件 - 2019年8月6日，公司就潜在出售FitPay子公司（某些资产除外）签订非约束性意向书，潜在买家为FitPay预付50万美元无息营运资金[116] - 2019年7月23日，公司收到CrowdOut Capital违约通知，因其未能在7月2日完成金融科技业务分拆；7月25日，公司修改质押协议，FitPay子公司资产纳入贷款抵押，FitPay成为担保人，同日收到违约豁免[117] - 2019年7月23日，公司收到FitPay子公司总裁违约通知，因其未能在7月1日支付季度本金和应计利息；8月6日支付款项，违约豁免至8月23日[118] 医疗保健业务情况 - 医疗保健市场中，LogicMark业务受三大趋势驱动，医疗支出占整体经济的6% - 7%，该业务在2018年创年度收入新高[119] Fit Pay业务情况 - Fit Pay的Garmin Pay™网络已扩展至34个国家的280多家发卡银行，2017年底为8个国家的60家银行[124] 持续经营业务运营利润情况 - 2019年上半年和第二季度持续经营业务的运营利润分别为107.11万美元和56.35万美元，较2018年同期的64.08万美元和44.63万美元有所增加[117] 持续经营业务净亏损情况 - 2019年上半年持续经营业务净亏损246.51万美元，2018年同期为74.18万美元；2019年第二季度净亏损217.22万美元，2018年同期为6.49万美元[118][119] 公司财务状况 - 截至2019年6月30日，公司现金为130.32万美元，股东权益为1373.60万美元，持续经营业务营运资金缺口为297.64万美元[122][127] 经营活动净现金情况 - 2019年上半年经营活动提供的净现金为66.87万美元，2018年同期使用的净现金为119.20万美元[123] 投资活动净现金情况 - 2019年上半年投资活动使用的净现金为16.14万美元，2018年同期为315.83万美元[124] 融资活动净现金情况 - 2019年上半年融资活动提供的净现金为148.91万美元，2018年同期为290.11万美元[125] 通胀影响情况 - 公司认为过去三年业务未受通胀趋势显著影响，预计2019财年剩余时间也不会有显著影响[131] 公司关系及债务情况 - 公司没有与非合并实体或金融伙伴的关系，不存在未披露借款或债务，未签订合成租赁[132] 市场风险披露情况 - 因公司为较小报告公司，无需提供市场风险相关定量和定性披露信息[135]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度持续经营业务收入约420万美元，2018年同期为430万美元，略有下降，主要因LogicMark商业端销售数量减少，但产品销售组合从陆基产品转向蜂窝移动产品部分抵消了这一影响 [12] - 2019年第一季度毛利润率约为76%，2018年同期为72%，增长主要归因于销售组合的有利转变 [13] - 2019年第一季度运营费用较2018年同期略有下降，约减少20万美元 [13] - 2019年第一季度持续经营业务的运营收入略高于50万美元，2018年同期略低于20万美元，增长归因于较高的毛利润率和运营费用的减少 [14] - 2019年第一季度利息费用略低于60万美元，2018年同期为75.7万美元，减少完全归因于当前定期贷款安排的借款利率低于2018年5月再融资前的循环信贷安排 [14] - 2019年第一季度持续经营业务净亏损略低于30万美元，2018年同期亏损略低于70万美元，有明显改善 [14] - 截至2019年3月季度末，现金为20万美元，不包括已终止经营资产的流动资产约为460万美元，长期资产状况与2018年12月21日基本持平 [15] - 截至2019年3月底，不包括债务的流动负债约为500万美元，较之前有所上升，主要是由于季度末库存相关账户增加 [15] - 从2018年末到2019年3月31日，债务余额无实际变化，股权基本稳定在1480万美元左右 [15] - 2019年第一季度经营现金流约为76.5万美元，对公司来说是积极的，加上第一季度通过ATM股票销售获得的收益，增强了3月31日的现金状况 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 支付业务 - 2019年第一季度收入为22.1万美元，2018年同期为51.4万美元，下降完全是由于停止向WorldVentures销售产品，目前核心收入基于核心平台和客户设备激活 [20] - 2019年第一季度净亏损100万美元，2018年同期为93.5万美元，毛利率为72%，高于预期，主要由于产品组合和软件应用交付情况 [20] 医疗保健业务 - 2019年第一季度LogicMark和医疗保健业务收入为420万美元，同比略有下降2%，毛利率基本持平，第一季度毛利率百分比上升3.5%，由产品组合和蜂窝产品的发展势头驱动 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将金融科技业务分拆出去，认为医疗保健和金融科技业务作为独立实体运营更合适，且两者的合并价值将超过Nxt - ID目前的价值 [10] - 支付业务方面，公司在2019年1月推出Discover Network，宣布在欧洲（特别是瑞士）推出Swatch Pay和Swatch设备，预计今年将扩大产品市场和销售地域；3月底开始发货flip产品，预计第二季度开始有收入贡献 [21] - 医疗保健业务方面，政府渠道预计2019年实现增长，将通过加深在VA及其他政府机构的渗透来推动；已与Walmart.com和Walmart建立零售渠道合作伙伴关系，正在测试营销活动以增加销售；持续扩大产品开发管道，为更多市场细分提供创新解决方案，正在新渠道如房地产进行测试，推进酒店业战略机会，寻找关键合作伙伴推动mPERS战略；移动平台开发进展顺利，预计今年第三季度开始进行beta测试 [26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度财务结果与去年同期相比表现持续强劲，虽收入略低但利润上升；4月表现强劲，预计第二季度收入增长，下半年增长更强，因将推出新的创新产品 [7][8] - 管理层对公司未来持乐观态度，认为金融科技公司分拆后有令人兴奋的未来，医疗保健业务将以现有基础业务为平台，向新产品和新垂直领域发展；预计第二季度收入增长有所提升，下半年特别是后半年，新产品将产生更强的影响 [37][38] 其他重要信息 - 公司已完成多项分拆所需事项，包括完成定期债务再融资，消除了阻碍分拆的限制性契约，并向SEC提交Form - 10注册声明，将PartX注册为上市公司，待获得SEC批准后将公布股东分配和记录日期 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 在过去四五个季度，公司收入一直在400万美元左右，之前提到有10%的增长，这是否有变化？过去几个季度未能实现该增长百分比的原因是什么？ - 公司很多增长来自向VA销售的单一蜂窝设备，但近期陆线产品的下降速度比预期快，老年人对新技术适应慢，但近几个季度陆线产品的下降率有所增加；2019年年中左右推出的新产品旨在解决这一问题，包括为家中无陆线的老年人提供Wi - Fi解决方案，以及扩展蜂窝版本的产品，同时将无线设备升级到4G，预计新产品进入市场后将很快产生效果 [32][33] 问题: 是否可以说陆线业务的减少将在今年下半年至明年得到抵消，实现10%以上的增长？ - 公司期望实现有意义的增长，但难以确定具体百分比，可能更高或略低 [34][35]

持续经营业务财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日止三个月持续经营业务收入为418.171万美元，2018年同期为433.6515万美元，收入减少主要因LogicMark商业销售销量下降[97] - 2019年3月31日止三个月持续经营业务毛利润为316.2076万美元，2018年同期为312.9168万美元，毛利润增加主要因产品销售组合有利转变[98] - 2019年3月31日止三个月运营费用为265.4425万美元，2018年同期为293.4685万美元，2019年运营费用降低[99][100] - 2019年3月31日止三个月持续经营业务运营利润为50.7651万美元，2018年同期为19.4483万美元，运营利润增加主要因2019年运营费用降低[101] - 2019年3月31日止三个月持续经营业务净亏损为29.2973万美元，2018年同期为67.6855万美元，净亏损减少[102] - 2019年第一季度持续经营业务产生的营业收入为507,651美元，净亏损为292,973美元[108] 公司资金状况 - 截至2019年3月31日，公司现金为122.7803万美元，股东权益为1482.7899万美元，持续经营业务营运资金短缺173.6869万美元[104] - 截至2019年3月31日，公司（不包括已终止经营业务）营运资金缺口为1,736,869美元，股东权益为14,827,899美元[108] - 截至2019年3月31日，公司现金为1,227,803美元[109] 现金流量情况 - 2019年3月31日止三个月经营活动提供的净现金为76.5858万美元，2018年同期使用的净现金为6.545万美元[105] - 2019年3月31日止三个月投资活动无净现金使用[106] - 2019年3月31日止三个月融资活动提供的净现金为126.7606万美元，2018年同期为4.8276万美元[107] 市场环境与业务影响 - 医疗保健支出占整体经济的6% - 7%，推动了家庭医疗保健市场的增长[85] - 过去三年公司业务未受通胀显著影响，预计2019财年剩余时间也不会有重大影响[112] 公司资金需求与风险 - 公司认为基于2019年3月31日的现金状况、预计未来普通股出售所得现金以及未来十二个月的运营现金流，有足够资金维持运营[110] - 为执行长期战略计划，公司可能需要通过股权或债务融资等方式筹集额外资金[110] - 公司无法保证2019年3月31日后筹集的现金足以执行商业计划或履行义务[111] 公司风险相关 - 公司没有与未合并实体或金融伙伴的关系，不存在表外安排相关风险[113] - 因属于较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[116]

财务数据和关键指标变化 - 2018年持续经营业务收入约1710万美元，较2017年的1600万美元增长近7% [11] - 2018年全年毛利率约72%，2017年同期为68% [12] - 2018年持续经营业务运营费用降至1170万美元，较2017年的1310万美元减少约140万美元 [12] - 2018年持续经营业务运营收入近60万美元，2017年同期运营亏损220万美元 [13] - 2018年利息费用降至470万美元，较2017年的770万美元减少约300万美元 [13] - 2018年持续经营业务净亏损约130万美元，2017年为850万美元 [13] - 2018年12月31日，现金及受限现金约160万美元，其他营运资金项目同比基本持平 [14] - 2018年公司持续经营业务运营现金流使用约5万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 支付部门 - Garmin Pay支持15款设备，合作银行达300家，覆盖44个国家和全球各大洲 [18] - 新增支持Maestro和Discover网络，推动欧洲市场借记卡业务增长 [19] - 1月推出SwatchPAY项目，目前仅在一个国家运营，预计未来将在欧美和亚洲拓展 [20] - 与Visa合作推出卡存档和凭证存档计划，拓展电子商务和商户业务机会 [21] - 推出Flip产品，实现钱包功能和加密货币兑换美元解决方案 [22] 医疗保健部门 - 2018年整体收入增长6.7%，毛利率同比增长3.8%，维持在73% [25] - 政府渠道表现良好，预计2019年将继续增长 [25] - 与Walmart.com建立零售合作关系，Best Buy合作即将启动 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 推进分拆计划，预计未来两周完成再融资交易，下周向SEC提交注册声明 [6][7] - 支付部门持续拓展平台、能力和合作伙伴关系，增强在卡网络和银行的影响力 [22] - 医疗保健部门目标是深入渗透政府和VA渠道，拓展直接面向消费者平台和零售覆盖，通过新产品和战略合作伙伴增加收入 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年是稳步增长的一年，医疗保健和金融科技部门均有令人期待的新产品，有望推动公司持续增长 [30] - 2019年前景乐观，公司将专注于完成分拆，增加收入、降低成本和改善盈利状况 [30] 其他重要信息 - 公司在电话会议中作出前瞻性声明，实际结果可能与声明存在重大差异，且公司无义务更新前瞻性声明 [3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请介绍2019 - 2020年分拆公司的情况 - 分拆公司包括Fit Pay、Nxt - ID的金融资产和知识产权，2019年将继续发展并增加收入，2020年及以后将产生乘数效应 [33] 问题: LogicMark在其他政府机构的增长机会以及2019年零售渠道的预期和利润率机会 - 除VA外，其他政府机构有增长机会，公司已积极开展相关工作；将加速与Walmart.com和Best Buy等的零售合作，预计对收入和利润率有积极影响 [36][38] 问题: 何时公布2019年第一季度业绩 - 预计在5月15日左右公布 [40] 问题: LogicMark目前的合理营收增长率 - 传统VA业务预计保持7% - 10%的增长，新渠道潜力大但目前难以预测贡献 [41] 问题: 与Walmart合作的情况 - 合作处于学习阶段，广告点击率可观，销售额缓慢增长，将根据反馈调整策略 [43] 问题: Flip及类似产品对Fit Pay业务的贡献预期 - Flip旨在涉足加密货币转换产品，建立平台技术组件，以拓展不同设备和合作伙伴关系 [45] 问题: SwatchPAY的推广计划 - 无法分享具体推广计划，SwatchPAY通过零售渠道销售，目标是在有Swatch门店的地方推广 [46] 问题: 如何缩短分拆记录日期与实际交易日期的时间 - 需等待SEC批准注册声明，同时OTC市场申请正在处理中，公司将尽量缩短时间，但因环节多难以确定具体日期 [48][49] 问题: 关于Garmin及其他合作伙伴的激活情况 - 因Garmin要求，无法分享具体激活数量，但Garmin Pay激活率高于市场其他支付方式，用户体验和产品特性是优势 [54]