财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP运营费用为2200万美元，较上一季度增长2.9%，原因是第三季度的一项有利项目在第四季度未重复出现；非GAAP运营费用为1600万美元，高于第三季度的1510万美元 [12] - 全年非GAAP净亏损为7380万美元，相较于2022年初预计的1亿美元净亏损有显著改善 [13] - 第四季度收入为110万美元，较第三季度增长42%，汽车业务的开发合同服务收入因合同特定进展而增强 [37] - 第四季度GAAP净亏损为2370万美元，略高于第三季度的2360万美元；GAAP每股亏损0.15美元，与上一季度持平；非GAAP净亏损为1750万美元，非GAAP每股亏损0.11美元，与第三季度持平 [38] - 第四季度资本支出为80万美元，反映了公司独特的轻资产模式；年末资产负债表上有9420万美元的现金、现金等价物和有价证券 [39] - 预计第一季度收入在50万 - 70万美元之间；第一季度运营费用将较第四季度增长约10% - 15%，主要基于某些开发项目的时间安排；预计第一季度非GAAP每股亏损约0.13美元 [15][40] - 全年收入为360万美元，较上一年增长21%，公司全年谨慎管理支出，专注于业务中最具影响力的领域 [79] - 第四季度经营活动使用的净现金为1610万美元，较第三季度的2240万美元有所改善，主要是由于第三季度用于营运资金和年度预付保险费用的现金在第四季度未重复出现 [92] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第四季度开发合同服务收入因合同特定进展而增强 [37] - 第一季度暂时放缓了4Sight工业产品的生产，以完成生产转移的第二阶段和产品验证；短期内产量预计较低，但公司正在与关键客户进行多个概念验证部署，特别是在ITS市场 [40] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司CEO将带领团队增强、产品化和货币化AEye的平台和产品组合，为下一代高级驾驶辅助系统提供动力，并在智能基础设施和其他工业市场提高效率、生产力和安全性 [34] - 公司计划在5月的财报电话会议上提出公司计划和时间表，将创新的4Sight平台与最有前景的机会相匹配，并专注于可实现的目标 [36] - 公司认为其软件可定义的激光雷达处于行业变革的中心，具有行业领先的技术、独特的商业模式、健康的商业管道、优秀的团队和出色的商业伙伴，如大陆集团 [35] - 公司在汽车市场有六个明确的OEM合作项目，CEO有信心在年底前就其中一部分项目获得明确决策 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业务持谨慎态度，预计短期内会受到潜在衰退和供应链挑战的影响，但认为激光雷达在汽车和工业市场的长期前景仍然乐观，且从OEM客户处获得的关于大陆集团汽车生产和B样品的反馈令人鼓舞 [40][41] - 公司认为有机会在今年实现适度增长，尽管年初起步较慢 [91] 其他重要信息 - 公司大部分现金、现金等价物和有价证券存于一家大型银行，不受硅谷银行问题影响；公司也是硅谷银行客户，截至周一上午已恢复对硅谷银行账户的完全访问 [14] - 公司在9月发行了可转换债券，获得1000万美元收益，目前已用现金支付每月分期付款；在满足一定条件下，公司有权在2023年向同一投资者发行相同金额和条款的可转换债券；公司还可使用股权信贷额度作为额外的流动性来源，第四季度未根据该额度发行任何股票 [87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度生产放缓的原因及全年生产计划 - 第一季度放缓生产是为了对产品进行验证和测试，产量将非常小；公司目前不提供全年指导，预计第二季度产量会增加 [17][18] 问题: 公司在汽车市场的合作项目和可见性 - 公司目前有六个明确的汽车OEM合作项目，CEO有信心在年底前就其中一部分项目获得明确决策 [21] 问题: 公司现金状况和资金需求 - 截至12月31日，公司有9400万美元现金，管理层认为目前资产负债表上的现金至少可维持一年；公司计划未来筹集更多资金，但目前不会提供进一步指导，将在5月财报电话会议上分享更多想法 [26][65] 问题: 供应链挑战对产品的影响及订单预订情况和增长轨迹 - 部分供应链问题仍然存在，一些关键零部件交货时间长，价格高于正常水平；公司认为这些问题目前对生产影响不大，今年的关键问题是软件修订和测试验证；公司认为今年有机会实现适度增长 [67][90][91] 问题: 公司产品在激光雷达市场的技术差异化 - 公司产品具有长距离物体检测能力，这是高级自动驾驶的关键；产品设计最小化了机械运动部件的尺寸和数量，在汽车行业的设计验证测试和可靠性测试中具有优势 [46] 问题: 软件发展是否需要增加人员 - 软件一直是公司的关键优先事项，随着汽车行业向软件定义汽车概念发展，激光雷达作为解决方案的需求将增加；公司正在适当配置人员和投资 [61] 问题: 公司在跟踪方面的进展 - 情况有所改善，但问题仍然存在，目前对生产影响不大，公司今年将在该领域投入大量精力 [90]

财务亏损情况 - 2022年和2021年12个月内，公司净亏损分别约为9870万美元和6500万美元[61] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损约为2.505亿美元[62] - 公司是早期阶段企业且有亏损历史，预计未来至少几年会持续产生重大费用和亏损[60][61] 股票合规问题 - 自2022年12月6日以来，公司股票收盘价低于每股1美元[67] - 2023年1月20日，公司收到纳斯达克通知，不再符合每股1美元的最低出价要求，有180个日历日（至2023年7月19日）恢复合规[67] 战略与盈利风险 - 公司实施的战略举措成本可能超预期，且可能无法增加足够收入来抵消成本和实现盈利[51][64] 业务依赖风险 - 若确定性人工智能驱动传感系统未被汽车原始设备制造商或其供应商选入自动驾驶辅助系统，公司业务将受重大不利影响[52] - 公司业务前景很大程度依赖与大陆集团的关系，若关系终止或无法获得足够设计中标及达成商业安排，业务将受重大不利影响[71] 外部因素影响 - 公司业务可能受全球新冠疫情、其他流行病或突发事件以及宏观经济因素的持续影响[53][68] - 汽车行业不利条件、宏观经济因素及特定事件可能对公司经营结果产生不利影响[100] 成本控制风险 - 公司产品所需关键组件和原材料成本若无法降低和控制，将对产品采用及财务状况和经营成果产生负面影响[54] - 公司产品生产依赖关键组件和原材料，若无法控制成本，将影响产品市场接受度和财务状况[74] 研发成本与风险 - 公司预计产生大量研发成本并投入资源开发新产品，可能降低盈利能力且无收入回报[55] - 公司2022年和2021年研发费用分别约为3760万美元和2650万美元，未来可能增长[76] - 公司未来增长依赖开拓新市场和推出新产品，但研发可能无法产生成功结果或带来收入[76] 业务线收入占比 - 公司2022年和2021年来自汽车应用的收入占比分别约为52%和76%[77] 市场开发周期 - 汽车市场产品从设计中标到实施的开发周期可能为5 - 7年或更长，其他市场可能为几个月到1 - 2年或更长[69][72] 设计中标风险 - 若未在特定车型上获得设计中标，可能多年无法向该车型的汽车原始设备制造商或其供应商供应产品，时间长达5 - 7年或更久[69] 市场竞争风险 - 公司预计将面临来自汽车原始设备制造商、一级供应商和激光雷达竞争对手的持续定价压力，可能影响收入和盈利能力[75] - 激光雷达市场采用情况不确定，若发展不如预期，公司业务将受不利影响[77] - 公司所处市场竞争激烈，面临来自相机、雷达公司等多方面竞争，竞争可能导致定价压力、利润率降低，影响市场份额[109][110][111] 供应商依赖风险 - 公司依赖第三方供应商，部分原材料和关键组件来自有限或单一来源供应商，易受供应短缺等影响[80][81] 运营结果波动风险 - 组件短缺或价格波动、员工留用问题可能影响公司供货及运营结果，增加成本并降低毛利率[82] - 公司销售主要面向研发项目客户，运营结果预计季度和年度波动，可能导致股价波动或下跌[83] - 多种因素会导致公司季度财务结果波动，若未达预期，公司业务和证券价值可能大幅下降[84] 制造模式风险 - 公司工业市场外包制造模式可能不成功，影响产品交付和收入确认[86] 海外制造风险 - 公司若进行海外制造，将面临外汇波动、当地经济和政治不稳定等风险[87][88] 机械运营风险 - 公司、外包合作伙伴和供应商依赖的复杂机械存在运营和成本风险[89] 收购风险 - 公司收购若不成功，将对业务、运营结果和财务状况产生不利影响，股价可能下跌[90][91][92] 国际业务风险 - 2022年和2021年国际客户销售分别占公司收入的32%和26%，国际业务面临多种风险[92][93] 产品质量风险 - 公司产品复杂，可能出现未检测到的缺陷等问题，影响市场采用率和财务结果[94][95] 人工智能风险 - 公司可能面临与人工智能和机器学习模型相关的风险，影响产品、服务和业务表现[85] 产品责任风险 - 公司面临产品责任或保修索赔风险，可能产生重大成本并影响经营和财务状况[96] 库存管理风险 - 库存管理不善可能导致销售损失或库存相关费用增加，影响经营结果[97] - 激光雷达产品采用率波动影响公司预测未来经营结果的能力，可能导致库存问题和财务损失[98] 价格与毛利率风险 - 产品平均售价或技术许可费用及特许权使用费可能下降，若无法控制成本和推出新产品，收入和毛利率可能下滑[99] 客户合作风险 - 客户可能要求更改产品、重新谈判或终止供应协议，影响产品定价和未来盈利能力[101][102] 市场需求预测风险 - 公司难以预测长期终端客户对产品的采用率和需求，市场变化可能影响业务[103] 大客户依赖风险 - 公司许多客户是大型企业，若无法向其销售产品，业务前景和经营结果将受不利影响[104] - 2021年和2022年，大陆集团分别占公司年收入的约55%和51%，失去大客户或其需求下降将对业务产生重大不利影响[105] 客户教育投资风险 - 公司对客户和潜在客户进行教育的投资可能无法带来产品销售，影响财务状况[108] 股权融资风险 - 公司与Tumim Stone签订的CSPA协议中，Tumim Stone承诺购买至多1.25亿美元普通股，但公司可能无法提取全部金额，且出售股票会导致现有股东股权稀释；截至2022年12月31日，公司已根据该协议发行114.5万股普通股，获得290万美元收益；协议规定公司最多可出售3086.5419万股，或Tumim Stone持股不超过公司已发行股份的9.99%（2023年3月10日为1.68762257亿股）；股价低于4.05美元时，公司可能无法实现1.25亿美元的全额承诺[114] 贷款融资风险 - 公司与3i签订的SPA协议中，3i承诺提供至多2100万美元贷款，分两期发放，每期1050万美元，第一期已发放；第二期提款需满足多个条件，截至2023年3月10日部分条件未满足；用股权偿还贷款需满足平均每日交易量超过50万美元的条件，公司平均每日交易量未持续达标[115] 技术发展风险 - 市场技术变化迅速，公司需持续开发新产品和创新，否则可能影响产品市场接受度，导致市场份额和收入下降[112][113] - 新产品交付延迟可能损害客户关系，公司未来成功依赖客户研发成果，大规模商业化时需提供有价格竞争力的产品[113] - 替代技术发展可能对公司业务产生不利影响，公司研发努力可能不足以适应技术变化[113] 法规监管风险 - 公司受多项法规监管，需维护有效的内部控制系统，否则可能影响财务报表准确性和合规性，增加成本，导致投资者信心下降[116] - 公司独立注册会计师事务所暂不要求对内部控制有效性进行正式认证，未来若认证不通过可能对业务和经营结果产生重大不利影响[117] 净运营亏损结转 - 截至2022年12月31日，公司有大约1.84亿美元的美国联邦净运营亏损结转和大约1.28亿美元的州净运营亏损结转可用于减少未来应纳税所得额[119] - 约1.72亿美元的美国联邦运营亏损结转将无限期结转，约1200万美元将于2033年开始到期，所有美国州净运营亏损结转将在2029年至2042年间到期[119] - 若公司发生“所有权变更”，即“5%股东”在滚动三年期间累计所有权变更超过50个百分点，使用变更前净运营亏损结转和其他变更前属性的能力可能受限[119] 外贸相关风险 - 公司产品大部分组件在国外制造，面临外贸问题、汇率波动、运输延迟、供应链中断和政治不稳定等风险[118] - 2017年《减税与就业法案》对美国税法做出重大改变，虽对公司2022年和2021年所得税拨备无影响，但整体影响不确定[118] 高管依赖风险 - 公司高度依赖高管服务，如首席技术官Luis Dussan和首席执行官Matthew Fisch，失去任何高管可能对业务产生不利影响[120] 灾害与安全风险 - 公司业务受地震、火灾、洪水等自然灾害、疫情和恐怖主义等人为问题影响，且无正式灾难恢复计划[123][124] - 公司信息技术和通信系统易受物理盗窃、火灾、恐怖袭击等影响，第三方云托管提供商问题可能导致业务长时间中断[125] - 公司及供应商和合作伙伴面临网络安全风险，2022年年中合作伙伴Continental遭遇网络攻击[126] - 公司面临网络安全风险，如Continental在2022年年中约一个月未察觉数据泄露[127] 金融机构风险 - 公司现金及现金等价物可能受金融机构倒闭影响，公司在第三方金融机构的现金余额常超联邦存款保险公司保险限额[128] 进出口法规风险 - 公司若违反进出口控制法律法规，可能面临民事或刑事处罚，包括失去进出口特权和罚款[129] - 贸易政策、关税和进出口法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[130] 法律纠纷风险 - 公司可能卷入法律和监管程序及商业或合同纠纷，可能面临高额赔偿和费用[131] 产品法规风险 - 公司产品含电子元件，需遵守多国法规，新法规可能影响业务和财务状况[132][133] 环境法规风险 - 公司受环境法律法规约束，合规成本高，违规可能面临罚款和停产[134][135] 反腐败法规风险 - 公司受美国和外国反腐败及反洗钱法律法规约束，违规可能面临刑事处罚和声誉损害[136] 汽车与激光法规风险 - 汽车和激光法规变化可能影响公司业务，公司需遵守严格报告要求，违规可能面临处罚[138] 汽车制造商政策风险 - 汽车制造商因排放和安全要求或推迟采用自动驾驶和ADAS功能，影响公司业务[139] 食品药品法规风险 - 公司若不遵守联邦食品、药品和化妆品法案等监管要求，可能面临FDA执法行动[140][141] 隐私数据法规风险 - 公司若不遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能面临重大责任、成本和收入损失[142][144] 冲突矿物法规风险 - 冲突矿物相关法规可能使公司产生额外费用，限制供应并增加成本[145] 知识产权风险 - 公司可能无法充分保护或执行知识产权，面临侵权诉讼和资源分散风险[146][147] - 第三方声称公司侵犯知识产权，可能导致昂贵诉讼或授权费用[148] - 公司知识产权申请可能无法获批，影响防止他人商业利用类似产品的能力[149] 软件许可风险 - 公司依赖第三方许可软件，无法维持许可、软件错误或开源许可条款可能影响业务[150] 财务资产情况 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为94,199美元[217] - 假设利率变动10%，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[217] 应收应付账款情况 - 截至2022年12月31日，有四个客户各占公司应收账款的10%或以上，两个供应商各占公司应付账款的10%或以上[218] - 2022年和2021年12月31日，公司在合并资产负债表上没有核销账款，也没有计提坏账准备[218] 上市公司运营风险 - 公司作为上市公司运营成本将增加，且管理团队需投入大量时间进行合规工作，这些成本会增加净亏损[153] - 公司管理团队多数成员管理上市公司经验有限，可能无法成功或高效履行新职责[153] 公司章程风险 - 公司宪章规定特定纠纷的专属管辖法院，若该条款被认定不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[154][155] - 公司宪章授权董事会发行优先股的条款可能延迟、推迟或阻止股东认为符合其最佳利益的要约收购或收购企图[156] 证券分析师影响 - 若证券或行业分析师停止发布关于公司的研究报告或改变对公司普通股的推荐，公司普通股价格和交易量可能下降[157] 股息分配情况 - 公司预计在可预见的未来不会宣布任何现金股息[157]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收76.8万美元，略高于市场共识预期，较上一季度增长9% [14] - GAAP运营费用为2130万美元，较上一季度减少460万美元；非GAAP运营费用为1510万美元，低于第二季度的1910万美元 [15] - GAAP基础上净亏损2360万美元，较第二季度改善280万美元；GAAP每股亏损0.15美元，较第二季度改善0.02美元 [15] - 非GAAP基础上净亏损1700万美元，非GAAP每股亏损0.11美元，比第三季度市场共识预期好0.05美元，较第二季度改善0.02美元 [15] - 本季度经营活动净现金使用量为2240万美元，较上一季度增加530万美元；资本支出为160万美元 [16] - 截至第二季度末，资产负债表上有现金、现金等价物和有价证券1.122亿美元；9月发行可转换债券获得1000万美元净收益；本季度通过普通股购买协议发行股票获得150万美元总收益，该协议还有1.221亿美元潜在收益 [16] - 预计第四季度营收约100万美元；全年非GAAP净亏损在8000万 - 8500万美元之间，较年初指引的1亿美元和上季度更新指引的9000万 - 9500万美元有所改善 [18] - 预计第四季度资本支出约200万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度激光雷达传感器销售额在环比和同比基础上均显著增加，反映了工业市场中产品的初步量产爬坡 [14] - 第三季度在工业市场获得软件许可收入，利用了独特的自适应能力，使客户能更有效地部署传感器用于特定应用场景 [14] - 第三季度开发合同服务收入下降，预计第四季度该类别将增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场方面，与大陆集团合作的HRL131产品获得汽车行业领袖认可，被评为年度激光雷达产品；与多家OEM进行评估、RFI和RFQ流程，处于多个RFQ流程的最后阶段，已向OEM分发最新生产样品并获得积极反馈 [23] - 工业市场方面，新推出的4Sight平台在智能交通系统应用中获得关注，与政府机构、合作伙伴和终端用户客户进行了超75次演示，传感器被顶级系统集成商安装用于多种应用 [26] - 航空航天和国防市场方面，与Lake Fusion Technologies的直升机态势感知系统集成项目按计划进行现场测试；与Booz Allen Hamilton合作开发新的基于网络的感知架构 [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是展示下一代软件驱动的自适应激光雷达，以增强自动驾驶系统，2022年不仅要构建能力，还要在2023年推出工业化产品进行大规模分销 [11] - 采用不同的技术方法，通过基于软件的操作系统控制硬件组件，与其他传感器集成，实现本地传感器网络数据管理和空中更新，还宣布了行业首创的在云端处理和触发感知数据的能力 [20][21][22] - 拥有两个制造合作伙伴和轻资产商业模式，在泰国Sanmina未来工厂破土动工建设低成本、高产能的生产线 [12] - 在汽车和卡车市场与大陆集团合作，参与行业展会，展示产品并获得认可；在工业和航空航天及国防市场推出4Sight产品，与多个合作伙伴开展合作项目 [22][25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对有助于自动化流程、提高安全性和生产力的信息需求加速增长，激光雷达将在传感器市场发挥重要作用 [9] - 预计短期内会受到潜在衰退和供应链中断的影响，但公司有经验的团队来应对挑战，同时激光雷达在汽车和工业市场的长期需求仍然强劲 [19] - 对2023年充满期待，认为公司将在这一年扩大业务规模 [30] 其他重要信息 - 会议讨论可能包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 会议提及的非GAAP财务指标仅用于补充信息，不能替代GAAP财务信息，相关指标与GAAP指标的调节可在新闻稿中找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 4Sight平台推出的影响以及客户是否已有可测试的最终产品 - 对于工业或航空航天市场客户，在第三季度末拿到了首个量产产品，可用于实际部署；对于汽车或卡车市场客户，拿到的是生产意向B样品，可在最终设计验证测试期间同时用于预开发项目 [32][33][34] 问题2: 与大陆集团的六个RFQ是否为六个不同客户 - 是六个不同客户，一半来自卡车市场，一半来自汽车市场，公司与大陆集团专注于有高性能需求的项目，认为这些项目将首先部署且利润率更高 [36][37] 问题3: 工业市场各终端市场利润率提升情况以及进入明年运营费用支出情况 - 工业市场中，如路口管理等项目因安全需求利润率较好，高速定制项目如收费公路或事故检测利润率可能更好，但初期利润率不高，需一年时间逐步提升；预计第四季度运营费用回到第一、二季度水平，2023年将谨慎管理运营费用，不会有显著增长 [41][42][43] 问题4: 4Sight产品与Sanmina的量产计划以及库存准备情况 - 圣何塞工厂是低产量生产线，泰国工厂是高产量生产线；第四季度营收预计为100万美元，将继续逐步增产，暂不提供2023年具体指导 [46][47] 问题5: 4Sight产品的市场推广策略 - 在汽车市场通过独家授权商推广；在工业和航空航天市场，初期直接面向客户销售，也会引入集成合作伙伴和转售协议，希望未来大部分销售由合作伙伴推动 [48] 问题6: 卡车市场的成功是否会在销售或技术方面对汽车市场有帮助 - 卡车市场的高性能需求与汽车市场的高速公路自动驾驶功能所需能力相同，先进入卡车市场将为汽车市场带来巨大优势 [51]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file number 333-259554 AEye, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporatio ...

前瞻性声明 - 报告包含前瞻性声明，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与声明有重大差异[1] - 公司不承担更新或修订前瞻性声明的义务，投资者不应过度依赖此类声明[5] 财务信息 - Q2收入070万美元，GAAP净亏损2650万美元，GAAP每股亏损017美元，非GAAP净亏损1980万美元，非GAAP每股亏损013美元[21] - 2022年更新后的收入指引为3000 - 4000万美元，非GAAP净亏损指引为9000 - 9500万美元[22] - 截至6月30日，公司拥有1.26亿美元现金、现金等价物和可交易证券，加上普通股购买协议下最多1.24亿美元资金，总可用流动性达2.5亿美元[23] 业务进展 - Q2财务指标良好，达到收入指引，成本控制强且现金状况稳定[11] - 4Sight平台向高产量制造合作伙伴转移，加强了2023年业务扩展的基础[12] - 在多个市场推动早期客户参与，包括回应汽车和货运RFQ、交付产品到工业试点项目、加速航空航天与国防市场的参与[12] 业务模式与战略 - 通过提供开放数据平台和自适应软件平台，在各市场实现自动化，提高安全性、效率和生产力[10] - 利用现有价值链，在工业市场与系统集成商合作销售软件配置硬件解决方案，在汽车市场向全球一级供应商授权智能软件传感平台[10] - 采用轻资产制造和全球供应链，将汽车和工业市场制造外包，利用双基地架构等降低成本[10]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为70.6万美元，与本季度70万美元的营收指引一致 [34] - GAAP运营费用为2590万美元，较上一季度增加140万美元；G&A费用环比下降150万美元；非GAAP运营费用为1910万美元，较第一季度略有下降 [35] - GAAP净亏损为2650万美元，GAAP每股亏损0.17美元；非GAAP净亏损为1980万美元，非GAAP每股亏损0.13美元，比第二季度的普遍预期好0.02美元 [35] - 本季度经营活动净现金使用量为1710万美元，较上一季度增加110万美元；资本支出不到100万美元 [36] - 截至第二季度末，资产负债表上的现金、现金等价物和有价证券为1.258亿美元，其中包括本季度根据1.25亿美元普通股购买协议发行股票获得的140万美元收益，该协议目前还有高达1.236亿美元的潜在收益 [36] - 预计第三季度营收在70万 - 90万美元之间；2022年全年营收预计在300万 - 400万美元之间 [40] - 即使处于营收指引的低端，预计2022年全年非GAAP净亏损（不包括基于股票的薪酬费用）在9000万 - 9500万美元之间，较年初指引的1亿美元非GAAP净亏损有所改善 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 工业市场业务 - AI 4Sight产品线由Sanmina为工业市场制造，虽需求未减少，但全球供应链中断使生产启动推迟至第三季度末 [12] 汽车ADAS业务 - 已将大陆集团HRL131高性能激光雷达的B样品制造转移至大陆集团位于德国英戈尔施塔特的世界级制造工厂，预计2023年进入C样品阶段 [17][26] 各个市场数据和关键指标变化 汽车和卡车市场 - 采用许可模式，主要客户是大陆集团，其高性能HRL131激光雷达的B样品反响良好，产品性能和大陆集团的快速扩产能力使公司有望在2023年进入C样品阶段 [25][26] 智能基础设施市场 - AI的4Sight传感器已由顶级系统集成合作伙伴安装，应用于自动事件检测、智能收费、逆向驾驶检测和智能十字路口等领域，实施范围遍布全球 [26] 航空航天和国防市场 - 宣布与Booz Allen Hamilton建立基石合作伙伴关系，将集成AI的4Sight激光雷达平台，加速在该领域的上市时间；还与LAKE FUSION Technologies合作，为2023年的部署创建机载应用 [30][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年的主要投资者主题和目标不变，重点关注下一代4Sight平台上AI和大陆集团产品的发布、利用基于传感器的操作系统动态配置硬件性能、与关键终端用户市场互动以及打造世界级团队和优化流动性 [10][11] - 采用轻资产商业模式，与Sanmina和大陆集团等行业领先的全球合作伙伴合作，以优化资源、降低风险并更快更有效地应对市场变化 [12][38] - 行业竞争方面，公司认为其软件可配置性和独特的技术能力是与同行的关键区别，能够快速进入新市场、增强现有市场的功能并定制性能 [13][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球市场和宏观商业环境不稳定，公司在第二季度主动采取行动优化时间表并调整支出，以应对供应链挑战和经济放缓 [10] - 尽管面临供应链挑战，但公司对产品的优越性和市场机会充满信心，预计随着商业产品制造在Sanmina开始加速，未来几个季度营收将实现适度增长，2023年有望实现规模扩张 [39][41] 其他重要信息 - 展示了4Sight平台的两项行业首创功能：ZoomCam和SteadiCam，这两项功能可应用于多个领域，有望为新应用提供动力 [19] - 获得了一项关于光通信的AI专利，该专利可扩展公司在航空航天和国防领域的解决方案范围 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期展望的变化是否会对SPAC合并期间传达的中期机会和汽车及非汽车业务的量产时间产生影响？ - 主要是供应链挑战影响了工业业务的短期量产，公司与大陆集团在B样品方面仍在全速推进，继续紧密合作多个机会 [44][45] 问题2: 高速公路自动驾驶是L4功能吗，能否在L2 + L3中实现，以及像SteadiCam这样的关键功能对于一级供应商实施该功能的必要性？ - 高速公路自动驾驶需要高性能激光雷达系统，SteadiCam功能可解决在高速行驶时寻找道路上小物体的问题，是实现该功能的关键 [48][49] 问题3: 各市场的相对机会规模以及哪些市场的生产收入增长时间更近？ - 汽车市场因功能安全要求，收入增长需数年时间；近期收入主要来自工业市场，包括智能交通系统（ITS）、工业建筑、农业和采矿以及航空航天和国防等领域，其中ITS在未来2 - 5年有望显著增长 [50][51][54] 问题4: 光通信技术是否适用于消费者车对万物（V2X）？ - 该技术在短期内更适用于一些工业市场，但也有可能用于B2B甚至V2X，如果在工业领域的V2X中获得牵引，更容易迁移到消费市场 [58][59] 问题5: 供应链短缺的具体组件是什么，对本季度末的量产有何信心，以及未来在供应链方面可能面临的挑战？ - 芯片危机仍有影响，但主要问题是一些非常小的连接器或低成本部件；公司认为本季度能够解决大部分问题，但量产和测试会受到一定影响，收入确认可能会推迟到本季度后期 [61][62][65] 问题6: 新的航空航天和国防业务是基于当前4Sight平台的增量机会，还是基于新平台的新应用？ - 这不是新业务，公司此前未将其作为短期计划的重要部分，但市场需求超出预期；该业务将基于现有的4Sight操作系统，产品将从Sanmina生产线产出 [68][69][72] 问题7: 同行与大众集团的交易是否意味着公司和大陆集团与大众的合作机会关闭？ - 该交易与公司和大陆集团的合作无关，且大众集团会采用多种传感器系统，汽车行业向软件可定义汽车发展，未来仍有很多机会 [73][74][75] 问题8: 公司能否从《芯片法案》中受益？ - 公司是该法案的支持者，认为其有助于推动创新；公司参与了激光雷达联盟，认为该法案为公司及其合作伙伴提供了加速创新的机会，公司的商业模式将间接受益于半导体生态系统的发展 [76][77] 问题9: 工业领域的竞争格局如何，有哪些新兴机会，公司在其中的定位如何？ - 公司从基于价值的用例角度看待工业市场，通过提高安全性、效率或增加功能来为客户创造价值；公司的制造线可用于任何工业市场，通过操作系统进行定制，具有灵活性和适应性 [80][81][82] 问题10: 新功能的定价和毛利率考虑如何，以及公司的长期战略中还计划推出哪些其他功能？ - 在汽车ADAS领域，公司采用高利润率的软件许可模式；在工业市场，公司认为未来几年软件机会更多，可通过满足客户需求增加软件利润率 [84][85] 问题11: 能否介绍一下与大陆集团的C样品及后续生产阶段的时间表？ - 公司已完成B样品转移，大陆集团将决定何时进入C样品阶段，预计2023年推出C样品，最终由大陆集团决定何时向其客户推出产品 [87][88] 问题12: 赢得与Booz Allen的业务的关键技术或业务要素是什么？ - 关键在于数据架构，公司从军事角度设计系统，先设计网络和软件，再考虑数据采集；系统具有双向通信能力，可根据需求采集和预处理数据，且具有适应性，可通过软件定制 [90][91][92] 问题13: 与Booz Allen的合作是否会为其他竞争对手进入市场设置障碍？ - 公司认为传感器市场是异构环境，应注重为客户增加价值，而非设置障碍；在国防领域，公司将与其他类型的传感器合作，以实现更好的效果 [93][94] 问题14: 公司的航空航天和国防战略是什么，能否提供更多细节？ - 公司的哲学是为需要解决问题的人提供自适应平台，帮助他们实现自主决策，即通过正确的数据在无需人工干预的情况下做出决策 [96][97]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file number 333-259554 AEye, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or ...

业务模式与技术优势 - 提供软件可定义传感器，利用现有价值链，采用轻资产商业模式[11][13] - 实施智能传感软件平台，支持按需功能和OTA升级[14] - 采用双基地架构、模块化硬件和全球供应链降低成本[14] 产品特点与应用 - 4Sight™自适应放置提供设计灵活性，适应多种车型和安装需求[19][20] - 软件定义车辆可提升计算能力、减少布线并支持云功能[21][22] 财务状况 - 2022年第一季度收入110万美元，GAAP净亏损2490万美元，GAAP每股亏损0.16美元[28] - 2022年3月31日可用流动性为2.69亿美元，包括1.44亿美元现金及等价物和可交易证券，以及最高1.25亿美元的普通股购买协议额度[29] 合作与发展 - 与Sanmina合作创建世界级测试中心，推动工业化和商业化进程[26] - 新增多位咨询委员会成员，加强董事会力量[30][31] - 与Virgin Galactic合作开展航空航天领域黑人领导力奖学金和培训计划[32]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收110万美元，较2021年第一季度增长229%，主要因开发合同收入增加和原型销售增多 [14] - 第一季度GAAP运营支出2450万美元，较去年第一季度增加1410万美元；非GAAP运营支出1920万美元，排除了530万美元基于股票的薪酬费用 [14] - 第一季度GAAP净亏损2490万美元，GAAP每股亏损0.16美元；非GAAP净亏损1950万美元，非GAAP每股亏损0.13美元 [14] - 第一季度经营活动净现金使用量为1600万美元，资本支出少于100万美元 [14] - 第一季度末资产负债表上有1.44亿美元现金、现金等价物和有价证券，加上普通股购买协议最多1.25亿美元潜在收益，总可用流动性达2.69亿美元 [14] - 预计第二季度营收约70万美元，上半年营收略超预期，全年营收目标400 - 600万美元，2022年非GAAP净亏损约1亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收增长主要源于开发合同收入增加和原型销售增多，大部分营收来自一家全球最大的一级汽车供应商 [14] - 预计第二季度原型销售减少，为第三季度4Sight商业版产品量产做准备 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 传感器在车辆、基础设施和其他资产中需求高，激光雷达商业表现近年大幅提升，可提供确定数据，应用广泛 [6] - 汽车市场中，多数原始设备制造商（OEM）未来两年将评估并可能采用激光雷达项目；工业市场中，激光雷达已用于测绘和专业应用，市场周转周期快，更关注系统部署盈利 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年开始向工业市场交付4Sight产品，向合作伙伴大陆集团交付首款联合汽车高级驾驶辅助系统（ADAS）产品的B样件 [5] - 采用轻资产制造战略，专注核心竞争力和技术领先，利用同一革命性架构为汽车和工业领域开发产品，以实现规模经济和提高利润率 [15] - 与Sanmina合作，设计可外包制造的系统，整合组件供应商，将系统复杂性从硬件转移到软件层，以加快产品上市速度、提高可靠性和性能 [11] - 公司认为其智能软件可定义传感器将成为汽车、基础设施和资产自动化的驱动力，与传统激光雷达系统相比，其软件定义架构具有独特优势，可实现自适应放置和OTA更新 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度财务和运营表现符合预期，有望实现全年计划，尽管关注外部全球事件和市场波动，但2022年主要投资主题和目标保持一致 [4] - 激光雷达市场增长迅速，公司产品具有独特优势，有望在市场中占据一席之地 [6] - 公司将继续谨慎管理现金，严格控制预算，确保有足够资金执行战略 [14] 其他重要信息 - 公司新加入全球咨询委员会成员，包括Marcus Lipinski、Dr. Erlich Weinman等，他们在汽车和软件行业有丰富经验 [16] - 公司与维珍集团合作开展BLAST项目，为黑人学生提供航空航天奖学金和培训，促进多元化和人才培养 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: B样件转移到大陆集团的具体内容，以及大陆集团在转移前是否已处理OEM的招标书和报价请求 - 转移B样件并非简单移交，双方团队已完全整合，美国和德国都有样品生产线，转移更强调测试和功能安全方面，大陆集团负责更多相关工作；公司与大陆集团联合处理了15 - 17份招标书和报价请求，同时与25 - 27家汽车和卡车OEM进行研发项目合作 [20] 问题2: 如何知晓汽车OEM采用AEye激光雷达的消息，以及从现在起此类消息公布的时间框架 - 汽车市场由合作伙伴大陆集团决定何时公布，行业传统是接近量产开始（SOP）时公布，但趋势在变化；工业市场中，公司作为直接销售方，下半年将更早公布相关消息 [24] 问题3: 公司技术如何利用高产量成熟组件，与其他激光雷达公司使用的特殊组件有何不同 - 公司早期决定从研发公司转型为高产量生产公司，设计注重可制造性，使用定制设计但标准组件工艺，与全球最大的二级组件供应商合作，让他们用标准生产线制造公司设计，降低成本并提高产量，这得到Sanmina的认可 [27] 问题4: 今年剩余时间的资金消耗节奏，以及为何今年使用股权融资工具 - 预计今年运营支出将逐季增加约15%；使用普通股购买协议并非必要，而是为了进行成本平均化投资，会根据市场情况和交易量适度使用，未来11个季度有1.25亿美元额度，平均每季度约1100万美元 [34] 问题5: 4Sight产品的毛利率情况 - 预计第二季度有早期生产样品，第三季度开始量产爬坡，下季度财报电话会议将提供更多信息；2022年整体仍可能是负毛利率，随着规模扩大，未来毛利率将改善 [38][40] 问题6: 公司平台愿景是否意味着需要与大型半导体公司合作，是否会有相关公告或合作 - 公司认为与大型半导体公司合作是必要的，因为数据平台和计算能力对实现自动化至关重要；公司具有传感器操作系统的优势，与这些公司沟通良好，但未来两到五年会有多种实施方式 [43] 问题7: 供应链是否存在潜在技术或产能限制，特别是激光、接收器、扫描仪等组件 - 公司系统设计简单，主要有四个组件，已花大量时间确保供应链稳定，但仍会遇到意外情况，如小部件供应中断，需寻找替代来源；供应链问题未来几年仍会存在，公司需更广泛地管理库存 [47][48] 问题8: 公司MEMS扫描仪技术的特点和优势，以及与其他技术在点云密度和扫描方面的差异 - 公司MEMS设计源于网络软件模型，具有模块化和适应性，尺寸比其他同类产品小250倍，与接收器分离，可快速移动，实现更远距离和更高密度扫描，速度可在10 - 20000赫兹之间调整，能在飞行中改变扫描模式，优化不同应用场景 [51][52] 问题9: MEMS制造工艺是否成熟 - 公司采用定制设计，但尽量遵循标准制造工艺，以帮助供应商并降低成本 [54] 问题10: 股权购买协议的使用策略和价格指导 - 公司内部有相关指标，但暂不对外公布；会谨慎使用，避免对股价造成压力，根据股票交易量和市场情况灵活调整，有些季度使用量可能低于或高于平均每季度1100万美元 [56] 问题11: 公司短期和长期战略中，是否优先考虑汽车市场，还是短期先关注非汽车市场 - 公司认为两个市场都很重要，需同时准备好产品和制造能力；汽车市场未来几年OEM将逐渐采用激光雷达，公司通过一级供应商如大陆集团进入市场；工业市场周转周期快，更关注系统部署盈利，公司与系统集成商合作，直接销售产品 [61][62] 问题12: 目前的流动性是否足以支持公司度过产能爬坡期，未来几年是否需要额外融资 - 公司目前对流动性和计划进展感到满意，有足够现金和普通股购买协议额度，会谨慎管理运营支出和使用融资工具，暂不提供长期预测 [65] 问题13: 汽车和工业市场产品如何协同工作，是否是公司商业模式的差异化因素 - 公司原计划产品按顺序推出，现加速合并产品；操作系统正在开发和完善，可适应两个市场，由各自传感器触发；超过80%的组件相同，可降低复杂性、提高可靠性、简化设计和降低成本；公司商业模式以软件操作系统为核心，可在多个市场使用相同硬件组件，通过软件优化和定制 [70] 问题14: 公司软件可定义激光雷达与其他公司的区别，以及对终端用户的意义 - 其他硬件主导产品可能用软件定义进行配置，而公司的软件可定义意味着从软件层面构建，可单独控制每个组件，实现定制和优化，如改变激光工作方式、视野范围、点云密度等，通过双向通信增加系统价值，提高安全性和性能 [73][74]

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