业务收入占比变化 - 2023年和2022年前三季度，汽车市场分别占公司收入的71%和49%[89] - 2023年和2022年前三季度，大陆集团分别占公司收入的71%和49%[92] - 公司将收入分为原型销售和开发合同两类，2022年和2023年前两季度，开发合同占总收入的大部分[101][102] 公司战略调整相关 - 2023年第一季度，公司实施修订战略计划，将员工数量减少约三分之一[93] - 公司预计本财年研发投资将因修订战略计划而减少[106] - 公司预计销售和营销费用将因专注汽车产品商业化的修订战略计划而显著降低[107] - 公司预计本财年一般和行政费用将因修订战略计划而减少[108] 季度财务数据变化（截至2023年9月30日三个月） - 截至2023年9月30日的三个月，原型销售从65.2万美元降至5.6万美元，降幅91%；开发合同从11.5万美元增至13.2万美元，增幅15%；总收入从76.7万美元降至18.8万美元，降幅75%[113][114][115] - 截至2023年9月30日的三个月，收入成本从270.8万美元增至447.9万美元，增幅65%[113][116] - 截至2023年9月30日的三个月，研发费用从897.1万美元降至565.4万美元，降幅37%；销售和营销费用从446.6万美元降至191万美元，降幅57%；一般和行政费用从789.6万美元降至538万美元，降幅32%[113][117][118][119] - 截至2023年9月30日的三个月，运营亏损从232.74万美元降至172.35万美元，降幅26%；净亏损从236.24万美元降至170.48万美元，降幅28%[113][124] 季度财务数据变化（截至2023年9月30日九个月） - 截至2023年9月30日的九个月，原型销售从118.2万美元降至42.6万美元，降幅64%；开发合同从137.3万美元降至96.9万美元，降幅29%；总收入从255.5万美元降至139.5万美元，降幅45%[125][126][127] - 截至2023年9月30日的九个月，收入成本从561.7万美元增至865.1万美元，增幅54%[125][128] - 截至2023年9月30日的九个月，研发费用从2830.9万美元降至2099.3万美元，降幅26%；销售和营销费用从1440.5万美元降至1078.2万美元，降幅25%；一般和行政费用从2905.3万美元降至2027.9万美元，降幅30%[125][129][130][131] - 截至2023年9月30日的九个月，运营亏损从748.29万美元降至593.1万美元，降幅21%；净亏损从749.72万美元降至593.44万美元，降幅21%[125][136] 特定时期财务指标 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总计4590万美元[137] - 截至2023年9月30日，公司根据CSPA协议已发行173万股普通股，可在36个月内最多向Tumim Stone发行和出售价值12.5万美元的普通股[138] - 截至2023年9月30日，公司有现金、现金等价物和有价证券4590万美元，利率变动10%不会对财务状况或经营成果产生重大影响[156] - 截至2023年9月30日，有四个客户各自占公司应收账款的10%或以上[157] 年度财务数据对比（2023年和2022年前九个月） - 2023年和2022年前九个月，公司净亏损分别为5.9344万美元和7.4972万美元，预计未来几年将继续亏损[139] - 2023年和2022年前九个月，经营活动净现金使用量分别为4.1508万美元和5.5525万美元[142] - 2023年和2022年前九个月，投资活动净现金提供量分别为6.6436万美元和9.019万美元[142] - 2023年和2022年前九个月，融资活动净现金使用量分别为6843美元和提供量为9642美元[142] 公司资金需求与收益 - 公司资本需求受销售、设计、研发、产品商业化和市场接受度等因素影响[137] - 公司预计业务合并、PIPE融资、CSPA、SPA和Shelf Registration的净收益，加上现有现金等，能满足至少12个月的运营资金需求[139] 公司身份与准则 - 公司是“新兴成长型公司”，选择利用新的或修订的财务会计准则的延期过渡期福利，将保持该身份至最早满足的条件为止[152] 外汇损益情况 - 公司外汇损益主要来自欧元、韩元、日元兑美元的波动，目前未进行汇率套期保值活动[159] 2023年第四季度预计费用 - 2023年第四季度，公司预计记录450万 - 650万美元的一次性税前费用，主要与产品和组件库存减记及资产减值有关[94] - 2023年第四季度，公司预计产生200万 - 250万美元的现金费用，涉及约29名员工的裁员[94] 2023年第三季度库存减记 - 2023年第三季度，公司记录了300.7万美元的库存减记，与汽车产品向某些更高等级组件过渡有关[95]

业务收入占比情况 - 2023年和2022年上半年，汽车市场分别占公司收入的71%和64%；同期，大陆集团分别占公司收入的71%和64%[40][43] 公司战略计划实施 - 2023年第一季度，公司开始实施修订后的战略计划，削减约三分之一的员工，大部分于4月3日生效[44][45] - 公司预计本财年研发、销售和营销、一般和行政费用将因修订后的战略计划而减少[53][54][55] 2023年第二季度与2022年同期财务数据对比 - 2023年第二季度与2022年同期相比，原型销售从19.5万美元增至24.5万美元，增长5万美元，增幅26%；开发合同从51.1万美元降至32.6万美元，减少18.5万美元，降幅36%；总收入从70.6万美元降至57.1万美元，减少13.5万美元，降幅19%[59] - 2023年第二季度与2022年同期相比，收入成本从142.7万美元增至191.1万美元，增加48.4万美元，增幅34%；毛亏损从72.1万美元增至134万美元，增加61.9万美元，增幅86%[59] - 2023年第二季度与2022年同期相比，研发费用从1076.2万美元降至589.7万美元，减少486.5万美元，降幅45%；销售和营销费用从532.3万美元降至260.4万美元，减少271.9万美元，降幅51%；一般和行政费用从982.7万美元降至634.5万美元，减少348.2万美元，降幅35%；总运营费用从2591.2万美元降至1484.6万美元，减少1106.6万美元，降幅43%[59] - 2023年第二季度与2022年同期相比，运营亏损从2663.3万美元降至1618.6万美元，减少1044.7万美元，降幅39%[59] - 2023年第二季度与2022年同期相比，可转换票据和认股权证负债公允价值变动从14.1万美元降至 - 11.6万美元，减少25.7万美元，降幅182%[59] - 2023年第二季度与2022年同期相比，利息收入及其他从35万美元降至30.1万美元，减少4.9万美元，降幅14%；利息费用及其他从 - 30.7万美元增至 - 1.1万美元，增加29.6万美元，降幅96%；其他收入（费用）净额从18.4万美元降至17.4万美元，减少1万美元，降幅5%[59] - 2023年第二季度与2022年同期相比，所得税费用从1.8万美元增至1.9万美元，增加0.1万美元，增幅6%；净亏损从2646.7万美元降至1603.1万美元，减少1043.6万美元，降幅39%[59] 截至2023年6月30日不同周期业务数据变化 - 截至2023年6月30日的三个月，开发合同收入减少185美元，降幅36%，降至326美元[60] - 截至2023年6月30日的三个月，收入成本增加484美元，增幅34%，增至1911美元[61] - 截至2023年6月30日的三个月，研发费用减少4865美元，降幅45%，降至5897美元[62] - 截至2023年6月30日的六个月，原型销售收入减少160美元，降幅30%，降至370美元[70] - 截至2023年6月30日的六个月，开发合同收入减少421美元，降幅33%，降至837美元[71] - 截至2023年6月30日的六个月，收入成本增加1263美元，增幅43%，增至4172美元[72] - 截至2023年6月30日的六个月，研发费用减少3999美元，降幅21%，降至15339美元[73] 截至2023年6月30日公司财务相关情况 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总计5870万美元[80] - 截至2023年6月30日，根据CSPA已发行114.5万股[80] - 2022年9月，公司与投资者签订SPA，两次发行可转换票据共获20000美元收益[80] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为5870万美元[90] - 截至2023年6月30日，有四个客户各自占公司应收账款的10%或以上[91] - 截至2023年和2022年6月30日，公司未进行核销，也未在合并资产负债表中计提信用损失准备[91] 2023年上半年现金流量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为3244.5万美元，2022年同期为3311.2万美元[81] - 2023年上半年投资活动净现金提供量为3513.8万美元，2022年同期为2447.5万美元[82] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为551.5万美元，2022年同期为131万美元[83] 公司身份及政策利用情况 - 公司将保持新兴成长公司身份，直至满足特定条件，最早可能到2025年12月31日[86] - 公司预计继续利用新的或修订的财务会计准则的延期过渡期优惠[86] 利率及通胀影响情况 - 假设利率变动10%，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[90] - 公司认为通胀目前未对业务、经营成果或财务状况产生重大影响[88]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为571,000美元,与上一季度基本持平,但产品销售收入有所增加,被汽车开发合同收入下降所抵消 [25] - 第二季度GAAP经营费用为1,480万美元,较上一季度下降39%,主要由于成本削减措施 [26] - 第二季度非GAAP经营费用为1,070万美元,较上一季度的1,650万美元下降 [26] - 第二季度GAAP净亏损为1,600万美元,较上一季度的2,630万美元有所改善 [26] - 第二季度非GAAP净亏损为1,170万美元,较上一季度的1,770万美元有所改善 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的核心4Sight LiDAR产品出货量较上一季度有所增加 [25] - 公司推出了4Sight Plus解决方案,能够在高速公路上检测行人和小物体,获得了OEM的积极反馈,正被Continental整合到HRL 131长距离LiDAR产品中 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在智能交通系统(ITS)市场取得进展,与合作伙伴Intetra在土耳其和哈萨克斯坦部署了基于光艺术的收费系统,并预计将拓展到欧洲南部和亚太地区 [18] - 公司的LiDAR产品已成功部署在美国一条22英里的高速公路上,用于改善高速公路监控和自动事故检测 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与NVIDIA和两家全球顶级汽车OEM进行了重要的技术验证,获得了积极反馈 [7] - 公司与Continental合作,大幅降低了LiDAR产品的成本,实现了生产就绪的供应链,可以提供低于1,000美元的ADAS产品价格 [10][11] - 公司有6个RFQ管线,已入围2个,预计年内将有更多RFQ进入决赛阶段 [13][14] - 公司的资本轻资产的许可和版税业务模式有助于实现高毛利,并有助于快速扩展到其他市场 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到了汽车LiDAR市场的巨大机遇,预计未来5年将以55%的复合年增长率增长到47亿美元 [12] - 公司正在采取成本削减措施,预计到2024年初将把去年的现金消耗率降低50% [22][23] - 公司有健康的资产负债表,有足够的财务资源来执行关键目标 [24] - 公司预计第三季度收入将在50-70万美元之间,第四季度收入将环比增长,随着资本许可模式的优势显现,第三季度非GAAP亏损将收窄至0.06美元 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Roy 提问** 对LiDAR和公司产品的需求环境有何看法 [38] **Matt Fisch 回答** 1) 产品性能方面,公司LiDAR在OEM的严苛测试中表现出色,能够在高速和夜间等恶劣条件下识别道路上的危险物体 [39][40][41][42] 2) 供应链交付方面,公司与Continental的合作为OEM提供了信心和安全感,有助于公司进入RFQ决赛 [43][44] 问题2 **Kevin Garrigan 提问** 公司是否与所有主要汽车OEM都有合作 [49] **Matt Fisch 回答** 公司通过Continental与主要全球OEM都有接触和合作,正积极参与大量的高容量RFQ招标 [50][51] 问题3 **Kevin Garrigan 提问** 4Sight Plus产品是否拓展了公司的收入机会 [54] **Matt Fisch 回答** 4Sight Plus产品是针对OEM对高速行驶条件下的感知需求而开发的,有助于进一步拓展公司在ADAS市场的机会 [57]

财务数据 - Q2 2023 营收为 0.6 百万美元，与 Q1 持平；GAAP 净亏损为 16.0 百万美元，小于 Q1 的 26.3 百万美元；GAAP 每股亏损为 0.09 美元，小于 Q1 的 0.16 美元[41] - Q2 2023 非 GAAP 净亏损为 11.7 百万美元，小于 Q1 的 17.7 百万美元；非 GAAP 每股亏损为 0.07 美元，小于 Q1 的 0.11 美元[41] - Q2 2023 经营活动净现金使用量为 13.1 百万美元，小于 Q1 的 17.2 百万美元；现金、现金等价物和有价证券为 58.7 百万美元，小于 Q1 的 74.1 百万美元[41] - Q3 2023 GAAP 每股亏损指引为 0.09 美元[40] 业务进展 - 与大陆集团达成低于 1000 美元的 ADAS 价格点；推出 4Sight+ 以实现高速安全[10][33][36] - 与英伟达和全球 OEM 完成车载测试里程碑；正在竞标 6 个汽车系列生产奖项；扩大了在美国和欧亚大陆的 ITS 部署[27][43] - 成为两个 OEM RFQ 的决赛入围者[10][45] 商业模式 - 采用轻资本支出商业模式，无直接产品责任和保修[11][12] - 授权模式适合规模化，无直接生产费用，毛利率高[37][38] 风险提示 - 前瞻性陈述存在诸多风险和不确定性，包括市场接受度、技术缺陷、供应链问题等，可能导致实际结果与预期有重大差异[2][4][17] - 非 GAAP 财务指标有局限性，与其他公司的类似指标可能不可比[22]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为63.6万美元，高于市场共识预期 [17] - 第一季度GAAP运营费用为2430万美元，低于预期；非GAAP运营费用为1650万美元 [17] - 第一季度GAAP净亏损为2630万美元，即每股亏损0.16美元；非GAAP净亏损为1770万美元，即每股亏损0.11美元，比市场共识预期好0.02美元 [42] - 第一季度运营活动净现金使用量为1720万美元，资本支出为59.9万美元，季度末现金、现金等价物和有价证券为7410万美元 [18] - 预计第二季度收入在50万 - 70万美元之间，非GAAP每股亏损约为0.09美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业领域，4Sight M产品在ITS部门得到市场验证，在弗吉尼亚、明尼苏达、土耳其和哈萨克斯坦有部署，近期与明尼苏达运输部合作获Best of ITS Award [33] - 汽车领域，与大陆集团合作的HRL131远程激光雷达产品正在进行验证 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年OEM围绕ADAS即服务的业务势头持续增强，通过大陆集团的2023年报价活动，代表着500万 - 1000万美元的激光雷达单元机会 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取以汽车为先的战略，业务模式基于汽车市场许可，可降低运营和资本支出，加速实现可扩展性和盈利性 [7] - 2023年公司专注于汽车领域的市场进入战略，以满足汽车设计验证为关键运营里程碑 [21] - 公司认为其激光雷达产品在可靠性、范围和可重新配置性方面具有优势，与竞争对手形成差异化 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司处于商业化边缘和巨大市场机会感到乐观，致力于重建华尔街的支持 [6] - 大陆集团对公司新管理层和前进计划表示满意，认为双方合作前景光明 [10] - 管理层认为公司的价值、技术、独特模式和未来机会未在当前估值中得到体现 [45] 其他重要信息 - 第一季度发生130万美元的一次性重组费用，目标是到明年第一季度将现金消耗减少约50% [16] - 公司有权根据特定条件向同一贷款人发行另外1000万美元的可转换票据 [43] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待竞争以及如何赢得OEM RFQs - 这些机会主要是新机会，涉及新OEM和新车型，每个OEM都希望差异化，产品性能和能力是关键竞争因素 [23] - 技术上要通过设计验证，确保激光雷达系统能在恶劣条件下使用10年以上；财务上要管理好烧钱率，保证有足够的资金支持；还要有良好的客户管道 [24] 问题: 宏观经济环境是否导致OEM决策推迟和重点转移 - 报价管道和决策日期相对稳定，未看到RFQ日期有重大延误，ADAS是OEM推动软件和服务收入的重要方式 [56] 问题: 在卡车市场是否有更多进展 - 参与的6个RFQ和报价活动涵盖汽车和卡车领域，与大陆集团在该领域都有强劲的发展势头 [57] 问题: 能否给出前进计划的里程碑供投资者参考 - 采购过程包括评估供应商产品、确定入围者进行报价、授予系列生产合同三个阶段，公司会按阶段汇报进展 [54]

业务收入占比变化 - 2023年和2022年第一季度，汽车市场分别占公司收入的81%和58%[38] - 2023年和2022年第一季度，Tier 1汽车供应商（如大陆集团）分别占公司收入的81%和58%[43] - 公司将收入分为原型销售和开发合同两类，2022年和2023年第一季度开发合同占总收入的大部分[51] 公司战略调整 - 2023年第一季度公司开始实施修订后的战略计划，将员工数量减少约三分之一，大部分于4月3日生效[44][45] - 2021年9月公司开始向合同制造商过渡，2023年3月完成过渡[46] - 公司预计本财年研发费用将因修订后的战略计划而减少[53] - 公司预计本财年销售和营销费用将因修订后的战略计划而减少[54] - 公司预计本财年一般和行政费用将因修订后的战略计划而减少[55] 负债与收入费用记录规则 - 2022年票据和认股权证负债按公允价值记录，公允价值变动在其他收入（费用）净额中报告[56][57] - 利息收入主要来自现金、现金等价物和有价证券的利息，利息费用和其他主要包括可转换票据发行成本和有价证券溢价摊销（折价 accretion）净额[58] 总体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收63.6万美元，较2022年同期的108.2万美元下降44.6万美元，降幅41%[59] - 2023年第一季度净亏损2626.5万美元，较2022年同期的2488.1万美元增加138.4万美元，增幅6%[59][69] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1719.5万美元，2022年同期为1602.3万美元[71] - 2023年第一季度投资活动净现金流入为2147.7万美元，2022年同期为1472.6万美元[72] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为284.5万美元，2022年同期为170.9万美元[73] 各业务线营收关键指标变化 - 原型销售营收从2022年第一季度的33.5万美元降至2023年第一季度的12.5万美元，减少21万美元，降幅63%[59] - 开发合同营收从2022年第一季度的74.7万美元降至2023年第一季度的51.1万美元，减少23.6万美元，降幅32%[60] 其他财务数据关键指标变化 - 收入成本从2022年第一季度的148.2万美元增至2023年第一季度的226.1万美元，增加77.9万美元，增幅53%[61] - 可转换票据和认股权证负债公允价值变动从2022年第一季度的亏损3.2万美元增至2023年第一季度的亏损81万美元，增加77.8万美元，增幅2431%[65] 公司状态与相关条件 - 公司作为新兴成长公司，将保持该状态直至非关联方持有的普通股市值在财年第二财季末超过7亿美元、公司年度总营收达到10.7亿美元或以上、公司在过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务或2025年12月31日[76] 公司资金与财务影响 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券共计7410万美元[70] - 截至2023年3月31日，公司拥有现金、现金等价物和有价证券7410万美元[80] - 假设利率变动10%，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[80] 应收账款情况 - 截至2023年3月31日，有四个客户各自占公司应收账款的10%或以上[81] - 2023年3月31日和2022年，公司在合并资产负债表上没有核销账款，也未计提信用损失准备[81]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP运营费用为2200万美元，较上一季度增长2.9%，原因是第三季度的一项有利项目在第四季度未重复出现；非GAAP运营费用为1600万美元，高于第三季度的1510万美元 [12] - 全年非GAAP净亏损为7380万美元，相较于2022年初预计的1亿美元净亏损有显著改善 [13] - 第四季度收入为110万美元，较第三季度增长42%，汽车业务的开发合同服务收入因合同特定进展而增强 [37] - 第四季度GAAP净亏损为2370万美元，略高于第三季度的2360万美元；GAAP每股亏损0.15美元，与上一季度持平；非GAAP净亏损为1750万美元，非GAAP每股亏损0.11美元，与第三季度持平 [38] - 第四季度资本支出为80万美元，反映了公司独特的轻资产模式；年末资产负债表上有9420万美元的现金、现金等价物和有价证券 [39] - 预计第一季度收入在50万 - 70万美元之间；第一季度运营费用将较第四季度增长约10% - 15%，主要基于某些开发项目的时间安排；预计第一季度非GAAP每股亏损约0.13美元 [15][40] - 全年收入为360万美元，较上一年增长21%，公司全年谨慎管理支出，专注于业务中最具影响力的领域 [79] - 第四季度经营活动使用的净现金为1610万美元，较第三季度的2240万美元有所改善，主要是由于第三季度用于营运资金和年度预付保险费用的现金在第四季度未重复出现 [92] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第四季度开发合同服务收入因合同特定进展而增强 [37] - 第一季度暂时放缓了4Sight工业产品的生产，以完成生产转移的第二阶段和产品验证；短期内产量预计较低，但公司正在与关键客户进行多个概念验证部署，特别是在ITS市场 [40] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司CEO将带领团队增强、产品化和货币化AEye的平台和产品组合，为下一代高级驾驶辅助系统提供动力，并在智能基础设施和其他工业市场提高效率、生产力和安全性 [34] - 公司计划在5月的财报电话会议上提出公司计划和时间表，将创新的4Sight平台与最有前景的机会相匹配，并专注于可实现的目标 [36] - 公司认为其软件可定义的激光雷达处于行业变革的中心，具有行业领先的技术、独特的商业模式、健康的商业管道、优秀的团队和出色的商业伙伴，如大陆集团 [35] - 公司在汽车市场有六个明确的OEM合作项目，CEO有信心在年底前就其中一部分项目获得明确决策 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业务持谨慎态度，预计短期内会受到潜在衰退和供应链挑战的影响，但认为激光雷达在汽车和工业市场的长期前景仍然乐观，且从OEM客户处获得的关于大陆集团汽车生产和B样品的反馈令人鼓舞 [40][41] - 公司认为有机会在今年实现适度增长，尽管年初起步较慢 [91] 其他重要信息 - 公司大部分现金、现金等价物和有价证券存于一家大型银行，不受硅谷银行问题影响；公司也是硅谷银行客户，截至周一上午已恢复对硅谷银行账户的完全访问 [14] - 公司在9月发行了可转换债券，获得1000万美元收益，目前已用现金支付每月分期付款；在满足一定条件下，公司有权在2023年向同一投资者发行相同金额和条款的可转换债券；公司还可使用股权信贷额度作为额外的流动性来源，第四季度未根据该额度发行任何股票 [87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度生产放缓的原因及全年生产计划 - 第一季度放缓生产是为了对产品进行验证和测试，产量将非常小；公司目前不提供全年指导，预计第二季度产量会增加 [17][18] 问题: 公司在汽车市场的合作项目和可见性 - 公司目前有六个明确的汽车OEM合作项目，CEO有信心在年底前就其中一部分项目获得明确决策 [21] 问题: 公司现金状况和资金需求 - 截至12月31日，公司有9400万美元现金，管理层认为目前资产负债表上的现金至少可维持一年；公司计划未来筹集更多资金，但目前不会提供进一步指导，将在5月财报电话会议上分享更多想法 [26][65] 问题: 供应链挑战对产品的影响及订单预订情况和增长轨迹 - 部分供应链问题仍然存在，一些关键零部件交货时间长，价格高于正常水平；公司认为这些问题目前对生产影响不大，今年的关键问题是软件修订和测试验证；公司认为今年有机会实现适度增长 [67][90][91] 问题: 公司产品在激光雷达市场的技术差异化 - 公司产品具有长距离物体检测能力，这是高级自动驾驶的关键；产品设计最小化了机械运动部件的尺寸和数量，在汽车行业的设计验证测试和可靠性测试中具有优势 [46] 问题: 软件发展是否需要增加人员 - 软件一直是公司的关键优先事项，随着汽车行业向软件定义汽车概念发展，激光雷达作为解决方案的需求将增加；公司正在适当配置人员和投资 [61] 问题: 公司在跟踪方面的进展 - 情况有所改善，但问题仍然存在，目前对生产影响不大，公司今年将在该领域投入大量精力 [90]

财务亏损情况 - 2022年和2021年12个月内，公司净亏损分别约为9870万美元和6500万美元[61] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损约为2.505亿美元[62] - 公司是早期阶段企业且有亏损历史，预计未来至少几年会持续产生重大费用和亏损[60][61] 股票合规问题 - 自2022年12月6日以来，公司股票收盘价低于每股1美元[67] - 2023年1月20日，公司收到纳斯达克通知，不再符合每股1美元的最低出价要求，有180个日历日（至2023年7月19日）恢复合规[67] 战略与盈利风险 - 公司实施的战略举措成本可能超预期，且可能无法增加足够收入来抵消成本和实现盈利[51][64] 业务依赖风险 - 若确定性人工智能驱动传感系统未被汽车原始设备制造商或其供应商选入自动驾驶辅助系统，公司业务将受重大不利影响[52] - 公司业务前景很大程度依赖与大陆集团的关系，若关系终止或无法获得足够设计中标及达成商业安排，业务将受重大不利影响[71] 外部因素影响 - 公司业务可能受全球新冠疫情、其他流行病或突发事件以及宏观经济因素的持续影响[53][68] - 汽车行业不利条件、宏观经济因素及特定事件可能对公司经营结果产生不利影响[100] 成本控制风险 - 公司产品所需关键组件和原材料成本若无法降低和控制，将对产品采用及财务状况和经营成果产生负面影响[54] - 公司产品生产依赖关键组件和原材料，若无法控制成本，将影响产品市场接受度和财务状况[74] 研发成本与风险 - 公司预计产生大量研发成本并投入资源开发新产品，可能降低盈利能力且无收入回报[55] - 公司2022年和2021年研发费用分别约为3760万美元和2650万美元，未来可能增长[76] - 公司未来增长依赖开拓新市场和推出新产品，但研发可能无法产生成功结果或带来收入[76] 业务线收入占比 - 公司2022年和2021年来自汽车应用的收入占比分别约为52%和76%[77] 市场开发周期 - 汽车市场产品从设计中标到实施的开发周期可能为5 - 7年或更长，其他市场可能为几个月到1 - 2年或更长[69][72] 设计中标风险 - 若未在特定车型上获得设计中标，可能多年无法向该车型的汽车原始设备制造商或其供应商供应产品，时间长达5 - 7年或更久[69] 市场竞争风险 - 公司预计将面临来自汽车原始设备制造商、一级供应商和激光雷达竞争对手的持续定价压力，可能影响收入和盈利能力[75] - 激光雷达市场采用情况不确定，若发展不如预期，公司业务将受不利影响[77] - 公司所处市场竞争激烈，面临来自相机、雷达公司等多方面竞争，竞争可能导致定价压力、利润率降低，影响市场份额[109][110][111] 供应商依赖风险 - 公司依赖第三方供应商，部分原材料和关键组件来自有限或单一来源供应商，易受供应短缺等影响[80][81] 运营结果波动风险 - 组件短缺或价格波动、员工留用问题可能影响公司供货及运营结果，增加成本并降低毛利率[82] - 公司销售主要面向研发项目客户，运营结果预计季度和年度波动，可能导致股价波动或下跌[83] - 多种因素会导致公司季度财务结果波动，若未达预期，公司业务和证券价值可能大幅下降[84] 制造模式风险 - 公司工业市场外包制造模式可能不成功，影响产品交付和收入确认[86] 海外制造风险 - 公司若进行海外制造，将面临外汇波动、当地经济和政治不稳定等风险[87][88] 机械运营风险 - 公司、外包合作伙伴和供应商依赖的复杂机械存在运营和成本风险[89] 收购风险 - 公司收购若不成功，将对业务、运营结果和财务状况产生不利影响，股价可能下跌[90][91][92] 国际业务风险 - 2022年和2021年国际客户销售分别占公司收入的32%和26%，国际业务面临多种风险[92][93] 产品质量风险 - 公司产品复杂，可能出现未检测到的缺陷等问题，影响市场采用率和财务结果[94][95] 人工智能风险 - 公司可能面临与人工智能和机器学习模型相关的风险，影响产品、服务和业务表现[85] 产品责任风险 - 公司面临产品责任或保修索赔风险，可能产生重大成本并影响经营和财务状况[96] 库存管理风险 - 库存管理不善可能导致销售损失或库存相关费用增加，影响经营结果[97] - 激光雷达产品采用率波动影响公司预测未来经营结果的能力，可能导致库存问题和财务损失[98] 价格与毛利率风险 - 产品平均售价或技术许可费用及特许权使用费可能下降，若无法控制成本和推出新产品，收入和毛利率可能下滑[99] 客户合作风险 - 客户可能要求更改产品、重新谈判或终止供应协议，影响产品定价和未来盈利能力[101][102] 市场需求预测风险 - 公司难以预测长期终端客户对产品的采用率和需求，市场变化可能影响业务[103] 大客户依赖风险 - 公司许多客户是大型企业，若无法向其销售产品，业务前景和经营结果将受不利影响[104] - 2021年和2022年，大陆集团分别占公司年收入的约55%和51%，失去大客户或其需求下降将对业务产生重大不利影响[105] 客户教育投资风险 - 公司对客户和潜在客户进行教育的投资可能无法带来产品销售，影响财务状况[108] 股权融资风险 - 公司与Tumim Stone签订的CSPA协议中，Tumim Stone承诺购买至多1.25亿美元普通股，但公司可能无法提取全部金额，且出售股票会导致现有股东股权稀释；截至2022年12月31日，公司已根据该协议发行114.5万股普通股，获得290万美元收益；协议规定公司最多可出售3086.5419万股，或Tumim Stone持股不超过公司已发行股份的9.99%（2023年3月10日为1.68762257亿股）；股价低于4.05美元时，公司可能无法实现1.25亿美元的全额承诺[114] 贷款融资风险 - 公司与3i签订的SPA协议中，3i承诺提供至多2100万美元贷款，分两期发放，每期1050万美元，第一期已发放；第二期提款需满足多个条件，截至2023年3月10日部分条件未满足；用股权偿还贷款需满足平均每日交易量超过50万美元的条件，公司平均每日交易量未持续达标[115] 技术发展风险 - 市场技术变化迅速，公司需持续开发新产品和创新，否则可能影响产品市场接受度，导致市场份额和收入下降[112][113] - 新产品交付延迟可能损害客户关系，公司未来成功依赖客户研发成果，大规模商业化时需提供有价格竞争力的产品[113] - 替代技术发展可能对公司业务产生不利影响，公司研发努力可能不足以适应技术变化[113] 法规监管风险 - 公司受多项法规监管，需维护有效的内部控制系统，否则可能影响财务报表准确性和合规性，增加成本，导致投资者信心下降[116] - 公司独立注册会计师事务所暂不要求对内部控制有效性进行正式认证，未来若认证不通过可能对业务和经营结果产生重大不利影响[117] 净运营亏损结转 - 截至2022年12月31日，公司有大约1.84亿美元的美国联邦净运营亏损结转和大约1.28亿美元的州净运营亏损结转可用于减少未来应纳税所得额[119] - 约1.72亿美元的美国联邦运营亏损结转将无限期结转，约1200万美元将于2033年开始到期，所有美国州净运营亏损结转将在2029年至2042年间到期[119] - 若公司发生“所有权变更”，即“5%股东”在滚动三年期间累计所有权变更超过50个百分点，使用变更前净运营亏损结转和其他变更前属性的能力可能受限[119] 外贸相关风险 - 公司产品大部分组件在国外制造，面临外贸问题、汇率波动、运输延迟、供应链中断和政治不稳定等风险[118] - 2017年《减税与就业法案》对美国税法做出重大改变，虽对公司2022年和2021年所得税拨备无影响，但整体影响不确定[118] 高管依赖风险 - 公司高度依赖高管服务，如首席技术官Luis Dussan和首席执行官Matthew Fisch，失去任何高管可能对业务产生不利影响[120] 灾害与安全风险 - 公司业务受地震、火灾、洪水等自然灾害、疫情和恐怖主义等人为问题影响，且无正式灾难恢复计划[123][124] - 公司信息技术和通信系统易受物理盗窃、火灾、恐怖袭击等影响，第三方云托管提供商问题可能导致业务长时间中断[125] - 公司及供应商和合作伙伴面临网络安全风险，2022年年中合作伙伴Continental遭遇网络攻击[126] - 公司面临网络安全风险，如Continental在2022年年中约一个月未察觉数据泄露[127] 金融机构风险 - 公司现金及现金等价物可能受金融机构倒闭影响，公司在第三方金融机构的现金余额常超联邦存款保险公司保险限额[128] 进出口法规风险 - 公司若违反进出口控制法律法规，可能面临民事或刑事处罚，包括失去进出口特权和罚款[129] - 贸易政策、关税和进出口法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[130] 法律纠纷风险 - 公司可能卷入法律和监管程序及商业或合同纠纷，可能面临高额赔偿和费用[131] 产品法规风险 - 公司产品含电子元件，需遵守多国法规，新法规可能影响业务和财务状况[132][133] 环境法规风险 - 公司受环境法律法规约束，合规成本高，违规可能面临罚款和停产[134][135] 反腐败法规风险 - 公司受美国和外国反腐败及反洗钱法律法规约束，违规可能面临刑事处罚和声誉损害[136] 汽车与激光法规风险 - 汽车和激光法规变化可能影响公司业务，公司需遵守严格报告要求，违规可能面临处罚[138] 汽车制造商政策风险 - 汽车制造商因排放和安全要求或推迟采用自动驾驶和ADAS功能，影响公司业务[139] 食品药品法规风险 - 公司若不遵守联邦食品、药品和化妆品法案等监管要求，可能面临FDA执法行动[140][141] 隐私数据法规风险 - 公司若不遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能面临重大责任、成本和收入损失[142][144] 冲突矿物法规风险 - 冲突矿物相关法规可能使公司产生额外费用，限制供应并增加成本[145] 知识产权风险 - 公司可能无法充分保护或执行知识产权，面临侵权诉讼和资源分散风险[146][147] - 第三方声称公司侵犯知识产权，可能导致昂贵诉讼或授权费用[148] - 公司知识产权申请可能无法获批，影响防止他人商业利用类似产品的能力[149] 软件许可风险 - 公司依赖第三方许可软件，无法维持许可、软件错误或开源许可条款可能影响业务[150] 财务资产情况 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为94,199美元[217] - 假设利率变动10%，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[217] 应收应付账款情况 - 截至2022年12月31日，有四个客户各占公司应收账款的10%或以上，两个供应商各占公司应付账款的10%或以上[218] - 2022年和2021年12月31日，公司在合并资产负债表上没有核销账款，也没有计提坏账准备[218] 上市公司运营风险 - 公司作为上市公司运营成本将增加，且管理团队需投入大量时间进行合规工作，这些成本会增加净亏损[153] - 公司管理团队多数成员管理上市公司经验有限，可能无法成功或高效履行新职责[153] 公司章程风险 - 公司宪章规定特定纠纷的专属管辖法院，若该条款被认定不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[154][155] - 公司宪章授权董事会发行优先股的条款可能延迟、推迟或阻止股东认为符合其最佳利益的要约收购或收购企图[156] 证券分析师影响 - 若证券或行业分析师停止发布关于公司的研究报告或改变对公司普通股的推荐，公司普通股价格和交易量可能下降[157] 股息分配情况 - 公司预计在可预见的未来不会宣布任何现金股息[157]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收76.8万美元，略高于市场共识预期，较上一季度增长9% [14] - GAAP运营费用为2130万美元，较上一季度减少460万美元；非GAAP运营费用为1510万美元，低于第二季度的1910万美元 [15] - GAAP基础上净亏损2360万美元，较第二季度改善280万美元；GAAP每股亏损0.15美元，较第二季度改善0.02美元 [15] - 非GAAP基础上净亏损1700万美元，非GAAP每股亏损0.11美元，比第三季度市场共识预期好0.05美元，较第二季度改善0.02美元 [15] - 本季度经营活动净现金使用量为2240万美元，较上一季度增加530万美元；资本支出为160万美元 [16] - 截至第二季度末，资产负债表上有现金、现金等价物和有价证券1.122亿美元；9月发行可转换债券获得1000万美元净收益；本季度通过普通股购买协议发行股票获得150万美元总收益，该协议还有1.221亿美元潜在收益 [16] - 预计第四季度营收约100万美元；全年非GAAP净亏损在8000万 - 8500万美元之间，较年初指引的1亿美元和上季度更新指引的9000万 - 9500万美元有所改善 [18] - 预计第四季度资本支出约200万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度激光雷达传感器销售额在环比和同比基础上均显著增加，反映了工业市场中产品的初步量产爬坡 [14] - 第三季度在工业市场获得软件许可收入，利用了独特的自适应能力，使客户能更有效地部署传感器用于特定应用场景 [14] - 第三季度开发合同服务收入下降，预计第四季度该类别将增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场方面，与大陆集团合作的HRL131产品获得汽车行业领袖认可，被评为年度激光雷达产品；与多家OEM进行评估、RFI和RFQ流程，处于多个RFQ流程的最后阶段，已向OEM分发最新生产样品并获得积极反馈 [23] - 工业市场方面，新推出的4Sight平台在智能交通系统应用中获得关注，与政府机构、合作伙伴和终端用户客户进行了超75次演示，传感器被顶级系统集成商安装用于多种应用 [26] - 航空航天和国防市场方面，与Lake Fusion Technologies的直升机态势感知系统集成项目按计划进行现场测试；与Booz Allen Hamilton合作开发新的基于网络的感知架构 [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是展示下一代软件驱动的自适应激光雷达，以增强自动驾驶系统，2022年不仅要构建能力，还要在2023年推出工业化产品进行大规模分销 [11] - 采用不同的技术方法，通过基于软件的操作系统控制硬件组件，与其他传感器集成，实现本地传感器网络数据管理和空中更新，还宣布了行业首创的在云端处理和触发感知数据的能力 [20][21][22] - 拥有两个制造合作伙伴和轻资产商业模式，在泰国Sanmina未来工厂破土动工建设低成本、高产能的生产线 [12] - 在汽车和卡车市场与大陆集团合作，参与行业展会，展示产品并获得认可；在工业和航空航天及国防市场推出4Sight产品，与多个合作伙伴开展合作项目 [22][25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对有助于自动化流程、提高安全性和生产力的信息需求加速增长，激光雷达将在传感器市场发挥重要作用 [9] - 预计短期内会受到潜在衰退和供应链中断的影响，但公司有经验的团队来应对挑战，同时激光雷达在汽车和工业市场的长期需求仍然强劲 [19] - 对2023年充满期待，认为公司将在这一年扩大业务规模 [30] 其他重要信息 - 会议讨论可能包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 会议提及的非GAAP财务指标仅用于补充信息，不能替代GAAP财务信息，相关指标与GAAP指标的调节可在新闻稿中找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 4Sight平台推出的影响以及客户是否已有可测试的最终产品 - 对于工业或航空航天市场客户，在第三季度末拿到了首个量产产品，可用于实际部署；对于汽车或卡车市场客户，拿到的是生产意向B样品，可在最终设计验证测试期间同时用于预开发项目 [32][33][34] 问题2: 与大陆集团的六个RFQ是否为六个不同客户 - 是六个不同客户，一半来自卡车市场，一半来自汽车市场，公司与大陆集团专注于有高性能需求的项目，认为这些项目将首先部署且利润率更高 [36][37] 问题3: 工业市场各终端市场利润率提升情况以及进入明年运营费用支出情况 - 工业市场中，如路口管理等项目因安全需求利润率较好，高速定制项目如收费公路或事故检测利润率可能更好，但初期利润率不高，需一年时间逐步提升；预计第四季度运营费用回到第一、二季度水平，2023年将谨慎管理运营费用，不会有显著增长 [41][42][43] 问题4: 4Sight产品与Sanmina的量产计划以及库存准备情况 - 圣何塞工厂是低产量生产线，泰国工厂是高产量生产线；第四季度营收预计为100万美元，将继续逐步增产，暂不提供2023年具体指导 [46][47] 问题5: 4Sight产品的市场推广策略 - 在汽车市场通过独家授权商推广；在工业和航空航天市场，初期直接面向客户销售，也会引入集成合作伙伴和转售协议，希望未来大部分销售由合作伙伴推动 [48] 问题6: 卡车市场的成功是否会在销售或技术方面对汽车市场有帮助 - 卡车市场的高性能需求与汽车市场的高速公路自动驾驶功能所需能力相同，先进入卡车市场将为汽车市场带来巨大优势 [51]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file number 333-259554 AEye, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporatio ...