公司业务范围 - 公司是一家领先的通信公司，在波多黎各、巴拿马、哥斯达黎加、加勒比地区和拉丁美洲其他地区开展业务[35] - 公司提供视频、宽带互联网、电话和移动服务，以及企业级连接、数据中心、托管和托管解决方案[35] - 公司拥有广泛的海底和陆地光纤电缆网络，连接着该地区约40个市场，提供连接解决方案[35] 服务提供范围 - 公司是许多市场中高速宽带和视频服务的最大固定线提供商[35] - 公司提供移动服务覆盖其运营范围[35] - 公司的客户关系包括视频、互联网或电话服务的客户数量，不考虑订阅哪种或多少服务[38] 业务拓展计划 - 公司计划在未来几年将高速互联网服务扩展到更多客户[48] - 公司提供的视频服务在不同国家根据当地需求和文化进行定制[49] - 公司计划增加对融合服务的关注，包括移动、固定线路、宽带和视频服务[78] 网络基础设施 - 公司拥有约50,000公里的光纤电缆，激活容量超过20Tbps，可承载大量数据流量[51] - 公司提供点对点、清晰通道的批发宽带容量服务、IP传输云服务和本地网络服务给电信运营商、ISP和大型企业[51] - 公司的网络包括海底和陆地光纤网络，为商业和政府机构提供关键基础设施[49] 市场竞争与定位 - 公司在所有消费者市场运营移动网络，覆盖超过90%的LTE人口，主要使用LTE技术，同时在波多黎各和美属维尔京群岛运营5G网络[56] - 公司在多个市场面临激烈竞争，通过专注客户服务、竞争性定价和提供高速连接来区分通信服务[77] - 公司在视频分发领域，与传统FTA广播电视服务、DTH卫星服务提供商和其他固定线电信运营商竞争[85] 公司员工与文化 - 公司拥有约10,600名全职员工，其中女性占41%[95] - 公司致力于促进多样性和包容性工作环境，关注性别平等、LGBTQIA+包容和种族与民族问题[96] - 公司提供公平竞争的薪酬、福利和健康福祉计划，包括基本工资、短期和长期激励、退休储蓄计划等[97]

财务表现 - C&W Caribbean在2023年第四季度调整后的OIBDA增长了16%[20] - C&W Panama在2023年第四季度调整后的OIBDA增长了17%[20] - Liberty Networks在2023年第四季度调整后的OIBDA下降了23%[20] - Liberty Puerto Rico在2023年第四季度调整后的OIBDA下降了12%[20] - Liberty Costa Rica在2023年第四季度调整后的OIBDA增长了60%[20] - 公司整体调整后的OIBDA在2023年第四季度增长了31%[21] - C&W Caribbean的调整后OIBDA较去年同期提高了600个基点至44%[24] - C&W Panama的调整后OIBDA较去年同期提高了17%[25] - Liberty Networks的调整后OIBDA较去年同期下降了22%[26] - C&W借款集团2023年第四季度营收为660.6百万美元，同比下降1%[43] - C&W借款集团2023年第四季度调整后OIBDA为288.2百万美元，同比增长5%[43] - Liberty Puerto Rico 2023年第四季度调整后OIBDA为103.9百万美元，较2022年同期117.6百万美元下降[101] - Liberty Costa Rica 2023年第四季度调整后OIBDA为30.8亿CRC，较2022年同期22.1亿CRC增长[101] - C&W借款组织2022年第四季度调整后营收为670.0百万美元，较2022年同期2,505.6百万美元增长[101] - C&W借款组织2022年第四季度调整后OIBDA为274.2百万美元，较2022年同期989.5百万美元下降[102] - Liberty Costa Rica 2022年第四季度调整后营收为72.0亿CRC，较2022年同期288.9亿CRC增长[103] - Liberty Costa Rica 2022年第四季度调整后OIBDA为22.6亿CRC，较2022年同期89.3亿CRC增长[104] 客户关系和ARPU - C&W加勒比地区每位客户关系的ARPU为49.66美元，同比增长1%[34] - C&W巴拿马地区每位客户关系的ARPU为38.58美元，持平[34] - Liberty波多黎各地区每位客户关系的ARPU为73.32美元，同比下降1%[34] - Liberty哥斯达黎加地区每位客户关系的ARPU为44.32美元，同比下降1%[34] - C&W加勒比地区每位移动用户的ARPU为14.55美元，持平[34] - C&W巴拿马地区每位移动用户的ARPU为11.12美元，持平[34] - Liberty波多黎各地区每位移动用户的ARPU为38.95美元，持平[34] - Liberty哥斯达黎加地区每位移动用户的ARPU为6.74美元，同比增长3%[34] 财务状况 - 自由波多黎各的第三方债务和融资租赁债务总额为2,706.8百万美元，现金及现金等价物净额为127.9百万美元[51] - LPR的契约合并净杠杆率为5.2倍[52] - 截至2023年12月31日，我们最大未使用承诺额为1.73亿美元[53] - 自由哥斯达黎加2023年12月31日净负债率为1.9倍[55] - 自由哥斯达黎加2023年12月31日未使用借款额为6,000万美元[55] 用户统计 - 公司截至2023年12月31日的固定电话用户总数为4,620,400户，移动用户总数为7,977,400户[56] - RGU是指视频RGU、互联网RGU或电话RGU，一个住宅或商业单位可能包含一个或多个RGU[71] - 电话RGU是指通过我们的网络接收语音服务的住宅、住宅多单元建筑或商业单位，不包括移动用户[72] - 视频RGU是指通过我们的网络接收视频服务的住宅、住宅多单元建筑或商业单位，主要通过数字视频信号订阅任何需要使用加密技术的月度服务的用户[74] 财务指标 - Adjusted OIBDA是我们首席运营决策者用来评估分段运营绩效的主要指标，是指在扣除股权补偿、折旧和摊销、与重大诉讼和减值相关的准备金和减值、重组和其他运营项目之前的营业收入或亏损[79] - Adjusted Free Cash Flow是指我们的经营活动提供的净现金，加上与成功和不成功的收购和处置直接相关的第三方成本的现金支付等，用于衡量我们偿还债务和资助新投资机会的能力[80]

公司业务布局 - 公司通过C&W Caribbean和C&W Panama在拉丁美洲和加勒比地区超20个国家提供住宅和B2B服务[192] - 公司通过Liberty Puerto Rico在波多黎各和美属维尔京群岛提供服务[192] - 公司通过Liberty Costa Rica在哥斯达黎加提供服务[192] - 公司通过Liberty Networks在拉丁美洲和加勒比地区其他国家提供企业服务，以及通过海底和陆地光纤网络在约40个市场提供批发服务[192] 公司业务规模 - 截至2023年9月30日，公司拥有并运营的固定网络覆盖452.44万户家庭，服务389.8万个RGUs，包括178.55万宽带互联网用户、117.88万固话用户和93.37万视频用户，还有803.3万移动用户[186] 公司重大业务事件 - 2022年10月，公司完成智利合资企业的组建，开始按权益法核算其50%的投资[187] - 2022年7月，公司收购美洲电信在巴拿马的业务[189] - 2022年10月，公司因组建智利合资企业处置了智利合资企业实体[189] - 2023年1月1日，公司将Liberty Networks部门的哥斯达黎加B2B业务出售给Liberty Costa Rica部门，对两部门财务结果无重大影响[192] 公司面临的风险 - 公司面临特定成本的通胀压力和外币兑换风险，无法将成本增加转嫁给用户会对运营利润率造成压力[193] - 公司各市场面临激烈竞争，对增加或维持RGUs和/或ARPU有不利影响[203] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度营收11.258亿美元，较2022年的12.208亿美元减少9500万美元[195] - 2023年前三季度营收33.475亿美元，较2022年的36.494亿美元减少3.019亿美元[195] - 2023年第三季度运营成本和费用为9.631亿美元，较2022年的10.691亿美元减少1.06亿美元[195] - 2023年前三季度运营成本和费用为29.428亿美元，较2022年的36.698亿美元减少7.27亿美元[195] - 2023年第三季度运营收入为1.627亿美元，较2022年的1.517亿美元增加1100万美元[195] - 2023年前三季度运营收入为4.047亿美元，而2022年同期亏损2040万美元，增加4.251亿美元[195] - 2023年第三季度调整后OIBDA为4.284亿美元，较2022年的4.138亿美元增加1460万美元[198] - 2023年前三季度调整后OIBDA为12.697亿美元，较2022年的13.073亿美元减少3760万美元[198] - 2023年第三季度股份支付费用为2410万美元，较2022年的2080万美元增加330万美元[198] - 2023年前三季度股份支付费用为7780万美元，较2022年的8260万美元减少480万美元[198] - 2023年第三季度公司总营收为11.258亿美元，2022年同期为12.208亿美元，减少9500万美元[207] - 2023年前九个月公司总营收为33.475亿美元，2022年同期为36.494亿美元，减少3.019亿美元[207] - 截至2023年9月30日的三个月，公司收入为11.258亿美元，较2022年的12.208亿美元减少9500万美元[195] - 截至2023年9月30日的九个月，公司收入为33.475亿美元，较2022年的36.494亿美元减少3.019亿美元[195] - 截至2023年9月30日的三个月，公司运营成本和费用为9.631亿美元，较2022年的10.691亿美元减少1.06亿美元[195] - 截至2023年9月30日的九个月，公司运营成本和费用为29.428亿美元，较2022年的36.698亿美元减少7.27亿美元[195] - 截至2023年9月30日的三个月，公司运营收入为1.627亿美元，较2022年的1.517亿美元增加1100万美元[195] - 截至2023年9月30日的九个月，公司运营收入为4.047亿美元，较2022年的亏损2040万美元增加4.251亿美元[195] - 截至2023年9月30日的三个月，公司调整后OIBDA为4.284亿美元，较2022年的4.138亿美元增加1460万美元[198] - 截至2023年9月30日的九个月，公司调整后OIBDA为12.697亿美元，较2022年的13.073亿美元减少3760万美元[198] - 2023年九个月与2022年同期相比，运营收入变化主要由于减值、重组等项目减少、智利合资实体处置和有机变化[195] - 2023年第三季度调整后OIBDA为4.284亿美元，2022年同期为4.138亿美元；2023年前九个月调整后OIBDA为12.697亿美元，2022年同期为13.073亿美元[200] - 2023年第三季度总营收为11.258亿美元，2022年同期为12.208亿美元；2023年前九个月总营收为33.475亿美元，2022年同期为36.494亿美元[207] - 2023年第三季度营收有机变化为1.05亿美元，非有机变化中FX为0.85亿美元，处置业务为 - 3.12亿美元；2023年前九个月营收有机变化为1.58亿美元，非有机变化中FX为2.39亿美元，收购（处置）净影响为 - 11.4亿美元[200][207] - 2023年和2022年第三季度及前九个月，外币交易净收益或损失方面，2023年第三季度为370万美元，2022年为 - 5650万美元；2023年前九个月为4620万美元，2022年为 - 2.219亿美元[271] - 2023年第三季度和前九个月，债务清偿净收益（损失）分别为0和 - 400万美元，2022年同期均为4100万美元[273] - 2023年和2022年第三季度，所得税费用分别为1000万美元和3900万美元；2023年和2022年前九个月，所得税费用分别为5200万美元和1.01亿美元[275] - 2023年和2022年第三季度，净收益分别为4790万美元和8190万美元；2023年和2022年前九个月，净收益（损失）分别为 - 410万美元和 - 3.396亿美元[280] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物总额为5.716亿美元，其中自由拉丁美洲及无限制子公司为1.187亿美元，借款集团为4.529亿美元[284] - 2023年前九个月，公司股票回购总价值为1.11亿美元[287] - 截至2023年9月30日，公司债务及融资租赁义务未偿还本金总额为79.88亿美元，其中5.58亿美元归类为流动负债，73.63亿美元要到2027年或更晚到期[293] - 公司子公司已借入或产生77.67亿美元的债务和融资租赁义务，其中包括3.03亿美元的供应商融资[293] - 截至2023年9月30日，所有未偿还借款的加权平均利率为7.1%，衍生品工具对借款成本的加权平均影响为C&W降低1.7%、Liberty Puerto Rico降低0.8%、Liberty Latin America借款组降低1.3%，计入相关因素后加权平均利率为6.0%[294] - 2023年和2022年前九个月，经营活动提供的净现金分别为50650万美元和49180万美元，变化为增加1470万美元；投资活动使用的净现金分别为45250万美元和74460万美元，变化为减少29210万美元；融资活动提供（使用）的净现金分别为-25490万美元和2190万美元，变化为减少27680万美元；汇率变动对现金等的影响分别为-530万美元和-350万美元，变化为减少180万美元；现金等净减少分别为20620万美元和23440万美元，变化为减少2820万美元[296] - 2023年和2022年前九个月，物业和设备增加额分别为52430万美元和59110万美元，占收入的比例分别为15.7%和16.2%；资本支出净额分别为42290万美元和4941万美元[300] - 2023年前九个月，公司融资活动使用现金2.55亿美元，主要包括回购普通股1.11亿美元、净债务偿还9900万美元、向非控股股东分配4100万美元、支付融资成本和债务溢价1500万美元；2022年前九个月，融资活动产生现金2200万美元[301] - 2023年前九个月经营活动现金增加主要因净衍生品付款减少、调整后OIBDA下降、税收付款降低、利息付款增加的综合影响[296] - 2023年投资活动使用现金主要与资本支出和购买额外投资有关，2022年主要与资本支出、收购和对权益法投资对象的额外投资有关[297] - 截至2023年9月30日的三个月，公司总节目及其他服务直接成本为5.78亿美元，较2022年的7.03亿美元减少1.25亿美元[230] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总节目及其他服务直接成本为17.33亿美元，较2022年的21.49亿美元减少4.16亿美元[230] - 截至9月30日的三个月，公司总其他运营成本和费用从2022年的5.287亿美元降至2023年的4.624亿美元，减少6630万美元[244] - 截至9月30日的九个月，公司总其他运营成本和费用从2022年的15.214亿美元降至2023年的14.154亿美元，减少1.06亿美元[244] - 2023年前三季度折旧和摊销费用较2022年同期减少400万美元，降幅2%；前九个月增加4400万美元，增幅7%[262] - 2023年第三季度减值、重组和其他运营项目净额为1110万美元，2022年为700万美元；前九个月2023年为8160万美元，2022年为5.834亿美元[263] - 2023年第三季度人员和合同劳动力成本为3920万美元，较2022年的4120万美元减少200万美元；前九个月为1.135亿美元，较2022年的1.201亿美元减少660万美元[255] - 2023年第三季度网络相关成本为1220万美元，较2022年的1690万美元减少470万美元；前九个月为3780万美元，较2022年的3850万美元减少70万美元[255] - 2023年第三季度服务相关成本为1780万美元，较2022年的920万美元增加860万美元；前九个月为5450万美元，较2022年的3450万美元增加2000万美元[255] - 2023年第三季度设施、供应、特许经营及其他成本为5480万美元，较2022年的5170万美元增加310万美元；前九个月为1.523亿美元，较2022年的1.34亿美元增加1830万美元[255] - 2023年第三季度股份支付费用为240万美元，较2022年的120万美元增加120万美元；前九个月为590万美元，较2022年的600万美元减少10万美元[255] C&W Caribbean业务线数据关键指标变化 - C&W Caribbean 2023年前三季度总营收107.06亿美元，较2022年的106.95亿美元增长1100万美元[209] - C&W Caribbean 2023年第三季度总营收3.605亿美元，较2022年的3.591亿美元增长140万美元[209] - C&W Caribbean 2023年前三季度住宅移动服务收入2.453亿美元，较2022年的2.329亿美元增长1240万美元，增幅5%[209] - 2023年第三季度C&W加勒比地区调整后OIBDA利润率为41.7%，2022年同期为37.0%[201] - C&W加勒比地区截至9月30日的三个月，总其他运营成本和费用从2022年的1.604亿美元降至2023年的1.575亿美元，减少290万美元[245] - C&W加勒比地区截至9月30日的九个月，总其他运营成本和费用从2022年的4.741亿美元增至2023年的4.75亿美元，增加90万美元[246] C&W Panama业务线数据关键指标变化 - C&W Panama 2023年前三季度总营收53.65亿美元，较2022年的44.13亿美元增长9.52亿美元，增幅22%[213] - C&W Panama 2023年第三季度总营收1.904亿美元，较2022年的1.725亿美元增长1790万美元，增幅10%[213] - C&W Panama 2023年前三季度住宅固定订阅收入8.66亿美元，较2022年的7.51亿美元增长1.15亿美元，增幅15%[213] - 2023年前九个月C&W巴拿马地区调整后OIBDA利润率为30.0%，2022年同期为29.8%[201] - 2023年第三季度C&W巴拿马营收增加1790万美元，主要源于有机增长[207] - 2023年前九个月C&W巴拿马营收增加9520万美元，其中有机增长2560万美元，收购带来6960万美元[207] - C&W巴拿马截至2023年9月30日的三个月，总节目及其他服务直接成本为6770万美元，较2022年的5230万美元增加1540万美元[232] - C&W巴拿马截至2023年9月30日的九个月，总节目及其他服务直接成本为1.716亿美元，较2022年

公司业务布局与运营范围 - 截至2023年6月30日，公司拥有并运营的固定网络覆盖440.72万户家庭，服务387.42万个RGUs，包括177.02万宽带互联网用户、116.51万固话用户和93.89万视频用户，移动用户达801.15万[176] - 2022年10月，公司完成智利合资企业（Chile JV）的组建，此后对其50%的权益按权益法核算投资[177] - 2022年7月，公司收购美洲电信（América Móvil）在巴拿马的业务[179] - 2022年10月，公司在组建智利合资企业时处置了智利合资企业实体[179] - 2023年1月1日，Liberty Networks部门的哥斯达黎加B2B业务被Liberty Costa Rica部门收购，对两部门财务结果无重大影响[182] - 公司通过C&W Caribbean和C&W Panama在拉丁美洲和加勒比地区超20个国家提供住宅和B2B服务[182] - 公司通过Liberty Puerto Rico在波多黎各提供服务，通过Liberty Costa Rica在哥斯达黎加提供服务[182] - 公司通过Liberty Networks在拉丁美洲和加勒比地区其他国家提供企业服务，以及通过海底和陆地光纤电缆网络在约40个市场提供批发服务[182] 公司面临的风险 - 公司面临特定成本的通胀压力，以及成本和费用以非各报告部门功能货币计价的外汇风险[183] - 公司各市场面临激烈竞争，对增加或维持RGUs和/或ARPU有不利影响[195] 公司整体财务数据关键指标变化 - 文档列出了2023年3月和6月与2022年同期相比，营业收入或亏损各组成部分的有机和非有机变化[184] - 2023年第二季度营收11.227亿美元，较2022年的12.162亿美元减少9350万美元，降幅3.3%[185] - 2023年上半年营收22.265亿美元，较2022年的24.324亿美元减少2.059亿美元，降幅6.3%[185] - 2023年第二季度运营成本和费用为9.832亿美元，较2022年的15.691亿美元减少5.859亿美元[185] - 2023年上半年运营成本和费用为19.74亿美元，较2022年的26.007亿美元减少6.267亿美元[185] - 2023年第二季度运营收入为1.395亿美元，2022年同期运营亏损3.529亿美元，同比增加4.924亿美元[185] - 2023年上半年运营收入为2.525亿美元，2022年同期运营亏损1.683亿美元，同比增加4.208亿美元[185] - 2023年第二季度调整后OIBDA为4.453亿美元，2022年为4.608亿美元[189] - 2023年上半年调整后OIBDA为8.518亿美元，2022年为8.973亿美元[189] - 2023年第二季度与2022年同期相比，运营情况从亏损转为盈利，主要因减值、重组等项目减少、智利合资企业处置及有机变化[186] - 调整后OIBDA是公司评估业务部门运营表现和分配资源的主要指标，是对美国公认会计准则指标的补充[187] - 2023年3月和6月调整后OIBDA分别为4.453亿美元和8.518亿美元，2022年同期分别为4.608亿美元和8.973亿美元[191] - 2023年3月和6月调整后OIBDA有机变化中，收入分别变动 - 330万美元和630万美元，编程和其他直接成本分别变动3600万美元和5340万美元，其他运营成本和费用分别变动 - 2090万美元和 - 3780万美元[191] - 2023年3月和6月调整后OIBDA非有机变化中，外汇分别变动980万美元和1540万美元，收购（处置）净额分别变动 - 3710万美元和 - 8280万美元[191] - 2023年3月和6月各报告分部调整后OIBDA利润率中，C&W加勒比分别为41.1%和40.3%，C&W巴拿马分别为32.6%和29.6%等[193] - 2023年3月和6月，Liberty波多黎各、Liberty哥斯达黎加和2022年C&W巴拿马分部整合成本分别为500万美元和1000万美元，2022年同期分别为600万美元和1100万美元[193] - 2023年3月和6月总收入分别为11.227亿美元和22.265亿美元，2022年同期分别为12.162亿美元和24.324亿美元[199] - 2023年3月和6月收入有机变化分别为 - 330万美元和630万美元，非有机变化中外汇分别变动2500万美元和3900万美元，收购（处置）净额分别变动 - 1.152亿美元和 - 2.512亿美元[199] - 截至2023年6月30日的六个月，公司总营收7.178亿美元，较2022年的7.295亿美元减少1170万美元[213] - 截至2023年6月30日的三个月，编程和版权成本为5940万美元，较2022年的1.012亿美元减少4180万美元[215][221] - 截至2023年6月30日的六个月，编程和版权成本为1.201亿美元，较2022年的2.105亿美元减少9040万美元[221] - 截至2023年6月30日的三个月，总编程和其他直接服务成本为2.334亿美元，较2022年的3.008亿美元减少6740万美元[221] - 截至2023年6月30日的六个月，总编程和其他直接服务成本为4.768亿美元，较2022年的6.042亿美元减少1.274亿美元[221] - 三个月至6月30日，公司总编程及其他服务直接成本从2022年的7.11亿美元降至2023年的5.84亿美元，减少1.27亿美元[222] - 六个月至6月30日，公司总编程及其他服务直接成本从2022年的14.46亿美元降至2023年的11.55亿美元，减少2.91亿美元[222] - 截至2023年6月30日的三个月，公司总其他运营成本和费用为4.685亿美元，较2022年的4.864亿美元减少1790万美元[234] - 截至2023年6月30日的六个月，公司总其他运营成本和费用为9.516亿美元，较2022年的9.927亿美元减少4110万美元[234] - 2023年第二季度和上半年，公司折旧和摊销费用分别增加2700万美元（13%）和4800万美元（11%），主要因物业和设备增加、客户关系资产折旧完成及收购影响[252] - 2023年第二季度和上半年，公司减值、重组及其他经营项目净额分别为4080万美元和7050万美元，2022年同期为5.686亿美元和5.764亿美元[253] - 2023年第二季度，公司整体其他运营成本和费用为3.16亿美元，较2022年的2.86亿美元增加3000万美元，有机增长4300万美元[242] - 2023年上半年，公司整体其他运营成本和费用为6.17亿美元，较2022年的5.97亿美元增加2000万美元，有机增长5400万美元[242] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，公司利息费用分别增加1200万美元和2900万美元[256] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，利率和交叉货币衍生品合约收益分别为7.52亿美元和27.61亿美元；六个月收益分别为3.97亿美元和25.85亿美元[258] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司外币交易净收益（损失）分别为-670万美元和-2.62亿美元；六个月分别为4250万美元和-1.654亿美元[261] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，公司债务清偿净收益（损失）分别为0和-400万美元；2022年同期均为0 [263] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司所得税费用分别为3100万美元和4000万美元；六个月分别为4400万美元和6300万美元[264] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司净收益（损失）分别为1920万美元和-5.086亿美元；六个月分别为-4380万美元和-4.184亿美元[268] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物总额为6.329亿美元，其中自由拉丁美洲及其无限制子公司为1.099亿美元，借款集团为5.23亿美元[271] - 2023年截至6月30日的六个月，公司股票回购总价值为8200万美元[274] - 公司力求将债务维持在能提供有吸引力的股权回报且不承担过度风险的水平[277] - 截至2023年6月30日，公司各借款集团均遵守其债务契约，预计未来12个月不会出现对流动性产生重大不利影响的违约情况[279] - 截至2023年6月30日，公司债务及融资租赁义务本金总额为80.42亿美元，其中流动负债3.16亿美元，2027年及以后到期的为73.62亿美元，子公司借款或产生的债务及融资租赁义务为77.38亿美元，供应商融资为2.94亿美元[280] - 截至2023年6月30日，所有未偿还借款的加权平均利率为6.9%，衍生品工具对借款成本的加权平均影响为：C&W -1.6%、Liberty Puerto Rico -0.7%、Liberty Latin America借款集团 -1.2%，计入相关因素后加权平均利率为5.9%[281] - 2023年和2022年上半年经营活动提供的净现金分别为2.88亿美元和3.471亿美元，变化为 -5910万美元；投资活动使用的净现金分别为 -2.911亿美元和 -3.429亿美元，变化为5180万美元；融资活动提供（使用）的净现金分别为 -1.327亿美元和3110万美元，变化为 -1.638亿美元；汇率变动对现金等的影响分别为 -420万美元和 -240万美元，变化为 -180万美元；现金等的净增加（减少）分别为 -1.4亿美元和3290万美元，变化为 -1.729亿美元[283] - 2023年和2022年上半年物业和设备增加额分别为3.371亿美元和3.671亿美元，占收入的比例均为15.1%；资本支出净额分别为2.731亿美元和3.191亿美元[286] - 2023年上半年融资活动使用现金1.33亿美元，主要用于回购普通股8000万美元、向非控股股东分配4100万美元、支付融资成本和债务溢价1500万美元；2022年上半年融资活动产生现金3100万美元，主要源于净借款1.53亿美元、回购普通股1.19亿美元、衍生品工具净现金收入1200万美元[287][288] - 公司可能为贷款人、供应商等提供赔偿，为地方市政当局、客户和供应商提供履约和/或财务担保，历史上未产生重大支出，预计未来也不会[289] - 公司有债务、经营租赁、衍生品工具、设定受益计划等方面的承诺[290] C&W Caribbean业务线数据关键指标变化 - C&W Caribbean 2023年Q2住宅收入22900万美元，2022年同期为22200万美元，增长700万美元；上半年住宅收入45670万美元，2022年同期为44380万美元，增长1290万美元[201] - C&W Caribbean 2023年Q2 B2B收入12730万美元，2022年同期为13360万美元，减少630万美元；上半年B2B收入25340万美元，2022年同期为26660万美元，减少1320万美元[201] - C&W Caribbean 2023年Q2住宅固定订阅收入因平均RGUs增加120万美元，ARPU增加70万美元；上半年因平均RGUs增加120万美元，ARPU减少190万美元[203] - C&W Caribbean 2023年Q2住宅移动服务收入增加350万美元，互连、入境漫游、设备销售及其他收入增加230万美元；上半年住宅移动服务收入增加690万美元，互连、入境漫游、设备销售及其他收入增加850万美元[203] - C&W加勒比地区截至2023年6月30日的三个月，总其他运营成本和费用为1.561亿美元，与2022年持平，有机增长0.3亿美元，非有机减少0.3亿美元[235] - C&W加勒比地区截至2023年6月30日的六个月，总其他运营成本和费用为3.175亿美元，较2022年的3.137亿美元增加380万美元，其中外汇影响0.7亿美元，有机增长310万美元[236] C&W Panama业务线数据关键指标变化 - 2023年3月C&W巴拿马收入从1.416亿美元增至1.808亿美元，增长3920万美元；2023年6月C&W巴拿马收入从2.688亿美元增至3.461亿美元，增长7730万美元[199] - C&W Panama 2023年Q2总收入18080万美元，2022年同期为14160万美元，增长3920万美元；上半年总收入34610万美元，2022年同期为26880万美元，增长7730万美元[205] - C&W Panama 2023年Q2住宅固定订阅收入因平均RGUs增加240万美元，ARPU减少10万美元；上半年因平均RGUs增加550万美元，ARPU减少100万美元[207] - C&W Panama 2023年Q2住宅移动服务收入6580万美元，2022年同期为4390万美元，增长2190万美元；上半年住宅移动服务收入13080万美元，2022年同期为8690万美元，增长4390万美元[205] - 三个月至6月30日，C&W Panama总编程及其他服务直接成本从2022年的4820万美元增至2023年的5510万美元，增加690万美元[224] - 六个月至6月30日，C&W Panama总编程及其他服务直接成本从2022年的8500万美元增至2023年的1.039亿美元，增加1890万美元[224

公司业务覆盖情况 - 截至2023年3月31日，公司固定网络覆盖437.32万户家庭，服务385.35万个RGUs，包括175.36万宽带互联网用户、95.25万视频用户和114.74万固话用户，移动用户达802.77万[156] 公司业务收购与剥离情况 - 2022年7月，公司收购美洲电信在巴拿马的业务；2022年10月，公司将智利合资企业实体剥离以组建智利合资企业[157][159] - 2023年1月1日，C&W网络与拉丁美洲部门的哥斯达黎加B2B业务被自由哥斯达黎加部门收购，对两部门财务结果无重大影响[162] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度收入为11.038亿美元，2022年同期为12.162亿美元，减少1.124亿美元，其中外汇影响增加1400万美元，收购影响增加3480万美元，处置影响减少1.708亿美元，有机变化增加960万美元[165] - 2023年第一季度节目及其他服务直接成本为2.434亿美元，2022年同期为3.034亿美元，减少6000万美元，其中外汇影响增加300万美元，收购影响增加890万美元，处置影响减少5450万美元，有机变化减少1740万美元[165] - 2023年第一季度其他运营成本和费用为4.831亿美元，2022年同期为5.063亿美元，减少2320万美元，其中外汇影响增加540万美元，收购影响增加2510万美元，处置影响减少7300万美元，有机变化增加1930万美元[165] - 2023年第一季度折旧和摊销为2.346亿美元，2022年同期为2.141亿美元，增加2050万美元，其中外汇影响增加270万美元，收购影响增加850万美元，有机变化增加930万美元[165] - 2023年第一季度减值、重组及其他运营项目净额为2970万美元，2022年同期为780万美元，增加2190万美元，其中外汇影响减少60万美元，处置影响增加80万美元，有机变化增加2170万美元[165] - 2023年第一季度运营成本和费用总计9.908亿美元，2022年同期为10.316亿美元，减少4080万美元，其中外汇影响增加1050万美元，收购影响增加4250万美元，处置影响减少1.267亿美元，有机变化增加3290万美元[165] - 2023年第一季度运营收入为1.13亿美元，2022年同期为1.846亿美元，减少7160万美元，其中外汇影响增加350万美元，收购影响减少770万美元，处置影响减少4410万美元，有机变化减少2330万美元[165] - 2023年第一季度运营收入为1.13亿美元，2022年同期为1.846亿美元[169] - 2023年第一季度调整后OIBDA为4.065亿美元，2022年同期为4.365亿美元[169] - 2023年第一季度公司总营收为11.038亿美元，2022年同期为12.162亿美元，减少1.124亿美元[176] - 2023年第一季度编程和版权成本为2.83亿美元，2022年为2.76亿美元，增加0.7亿美元；互连成本为2.21亿美元，2022年为1.94亿美元，增加2.7亿美元；设备及其他成本为5.2亿美元，2022年为6.04亿美元，减少8.4亿美元；服务的编程和其他直接总成本为10.24亿美元，2022年为10.74亿美元，减少5亿美元[195] - 2023年第一季度编程和版权成本为8500万美元，2022年为8900万美元，减少400万美元；互连成本为8200万美元，2022年为7200万美元，增加1000万美元；设备及其他成本为1.13亿美元，2022年为9300万美元，增加2000万美元；服务的编程和其他直接总成本为2.8亿美元，2022年为2.54亿美元，增加2600万美元[196] - 2023年第一季度人员和合同劳动力成本为14.71亿美元，2022年为15.32亿美元，减少6100万美元；网络相关成本为6.68亿美元，2022年为8.26亿美元，减少1.58亿美元；服务相关成本为5.06亿美元，2022年为5.12亿美元，减少600万美元；商业成本为4.45亿美元，2022年为6.55亿美元，减少2.1亿美元；设施、准备金、特许权及其他成本为14.49亿美元，2022年为12.38亿美元，增加2.11亿美元；股份支付费用为2.92亿美元，2022年为3亿美元，减少800万美元；其他运营成本和费用总计为50.63亿美元，2022年为48.31亿美元，减少2.32亿美元[198] - 2023年第一季度其他运营成本和费用总计5620万美元，较2022年的5270万美元增加350万美元[212] - 2023年第一季度公司其他运营成本和费用总计4780万美元，较2022年的3380万美元增加1400万美元[213] - 2023年第一季度折旧和摊销费用增加2100万美元，增幅10%[214] - 2023年第一季度减值、重组和其他运营项目净额为2970万美元，较2022年的780万美元增加2190万美元[217] - 2023年第一季度利息费用增加1700万美元[219] - 2023年第一季度衍生工具实现和未实现净损失为5910万美元，较2022年的3370万美元增加2540万美元[221] - 2023年第一季度外币交易净收益为4920万美元，较2022年的9660万美元减少4740万美元[223] - 2023年第一季度债务清偿净损失为500万美元，2022年为零[225] - 2023年第一季度所得税费用为1300万美元，2022年为2300万美元[226] - 2023年第一季度净亏损6300万美元，2022年净利润9020万美元[230] - 2023年第一季度营收11.038亿美元，较2022年的12.162亿美元减少1.124亿美元[165] - 2023年第一季度运营成本和费用为9.908亿美元，较2022年的10.316亿美元减少0.408亿美元[165] - 2023年第一季度运营收入1.13亿美元，较2022年的1.846亿美元减少0.716亿美元[165] - 2023年第一季度综合调整后OIBDA为4.065亿美元，较2022年的4.365亿美元减少0.3亿美元[169] - 2023年第一季度公司总营收11.038亿美元，较2022年同期的12.162亿美元减少1.124亿美元[176] - 合并层面，2023年第一季度节目及其他直接服务成本为2.434亿美元，较2022年同期的3.034亿美元减少6000万美元[189] - 合并层面，2023年第一季度其他运营成本和费用为5.063亿美元，较2022年同期的4.831亿美元增加2320万美元[198] - 2023年第一季度公司折旧和摊销费用增加2100万美元，增幅10%[214] - 2023年第一季度公司减值、重组和其他运营项目净额为2970万美元，2022年为780万美元[217] - 2023年第一季度公司利息费用较2022年同期增加1700万美元[219] - 2023年第一季度公司衍生品工具实现和未实现净损失为5910万美元，2022年为3370万美元[221] - 2023年和2022年第一季度外汇交易净收益分别为4920万美元和9660万美元[223] - 2023年和2022年第一季度债务清偿净损失分别为500万美元和0[225] - 2023年和2022年第一季度所得税费用分别为1300万美元和2300万美元[226] - 2023年和2022年第一季度净收益（亏损）分别为 - 6300万美元和9020万美元[230] - 2023年和2022年第一季度经营活动提供的净现金分别为6240万美元和1.223亿美元[246] - 2023年和2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少分别为1.093亿美元和1.429亿美元[246] - 截至2023年3月31日的三个月，公司的物业和设备添置为1.447亿美元，2022年同期为1.754亿美元[250] - 截至2023年3月31日的三个月，公司的净资本支出为1.141亿美元，2022年同期为1.642亿美元[250] - 截至2023年3月31日的三个月和2022年同期，公司的物业和设备添置分别占收入的13.1%和14.4%[250] 各业务线调整后OIBDA利润率变化 - 2023年第一季度C&W加勒比地区调整后OIBDA利润率为39.6%，2022年同期为36.6%[170] - 2023年第一季度C&W巴拿马地区调整后OIBDA利润率为26.3%，2022年同期为31.8%[170] - 2023年第一季度C&W网络与拉丁美洲调整后OIBDA利润率为58.5%，2022年为58.2%[170] - 2023年第一季度Liberty波多黎各调整后OIBDA利润率为36.7%，2022年为38.3%[170] - 2023年第一季度Liberty哥斯达黎加调整后OIBDA利润率为35.0%，2022年为28.1%[170] 各业务线营收数据关键指标变化 - 2023年第一季度C&W加勒比地区营收为3.538亿美元，2022年同期为3.548亿美元，减少0.01亿美元[176] - 2023年第一季度C&W巴拿马地区营收为1.653亿美元，2022年同期为1.272亿美元，增加0.381亿美元[176] - 2023年第一季度C&W网络与拉丁美洲地区营收为1.087亿美元，2022年同期为1.076亿美元，增加0.011亿美元[176] - 2023年第一季度自由波多黎各地区营收为3.658亿美元，2022年同期为3.667亿美元，减少0.009亿美元[176] - 2023年第一季度自由哥斯达黎加地区营收为1.292亿美元，2022年同期为1.074亿美元，增加0.218亿美元[176] - C&W Networks & LatAm在2023年第一季度B2B服务收入为2780万美元，2022年同期为2840万美元，减少60万美元；海底网络收入为8090万美元，2022年同期为7920万美元，增加170万美元；总收入为1.087亿美元，2022年同期为1.076亿美元，增加110万美元[180] - Liberty Puerto Rico在2023年第一季度住宅固定订阅收入为1.17亿美元，2022年同期为1.158亿美元，增加120万美元；住宅移动服务收入为1.037亿美元，2022年同期为1.17亿美元，减少1330万美元；总收入为3.658亿美元，2022年同期为3.667亿美元，减少90万美元[183] - Liberty Costa Rica在2023年第一季度住宅固定订阅收入为3780万美元，2022年同期为3470万美元，增加310万美元，增幅9%；住宅移动服务收入为5780万美元，2022年同期为4620万美元，增加1160万美元，增幅25%；总收入为1.292亿美元，2022年同期为1.074亿美元，增加2180万美元，增幅20%[185] - C&W Caribbean 2023年第一季度营收3.538亿美元，较2022年减少0.01亿美元，住宅移动服务收入增加3600万美元，B2B收入减少6900万美元[176] - C&W Panama 2023年第一季度营收1.653亿美元，较2022年增加0.381亿美元，主要因收购增加0.348亿美元，有机增长0.033亿美元[176] - C&W Networks & LatAm 2023年第一季度营收1.087亿美元，较2022年增加0.011亿美元，有机增长0.046亿美元，受外汇影响减少0.035亿美元[176] - Liberty Puerto Rico 2023年第一季度营收3.658亿美元，较2022年减少0.009亿美元，住宅移动服务收入减少1330万美元，B2B收入增加170万美元[176] - Liberty Costa Rica 2023年第一季度营收1.292亿美元，较2022年增加0.218亿美元，主要因外汇影响增加0.163亿美元，有机增长0.055亿美元[176] - VTR 2023年第一季度无营收，较2022年减少1.708亿美元，主要因处置减少1.708亿美元[176] - 公司2023年第一季度企业营收0.064亿美元，较2022年增加0.008亿美元[176] - 公司2023年第一季度部门间抵消为 - 0.254亿美元，较2022年减少0.015亿美元[176] - C&W Caribbean住宅固定订阅收入因ARPU降低减少2600万美元，住宅固定非订阅收入减少2100万美元[177] - Liberty Costa Rica 2023年第一季度总营收1.292亿美元，较2022年同期的1.074亿美元增长2180万美元，增幅20%[185] - Liberty Costa Rica住宅固定订阅收入从3.47亿美元增至3.78亿美元，增长310万美元，增幅9%；非订阅收入从80万美元增至250万美元，增长170万美元，增幅213%[185] - Liberty Costa Rica住宅移动服务收入从4620万美元增至5780万美元，增长1160万美元，增幅25%；其他相关收入从1650万美元增至1800万美元，增长150

公司收购情况 - 2022年7月1日，公司以2亿美元企业价值全现金收购美洲移动在巴拿马的业务[30] - 2021年8月9日，公司以5亿美元企业价值全现金收购西班牙电信在哥斯达黎加的业务[30] - 2020年10月31日，公司以19.5亿美元企业价值全现金收购AT&T在波多黎各和美属维尔京群岛的无线和固网业务[30] - 2022年7月1日，公司以2亿美元企业价值完成对巴拿马美洲电信业务的全现金收购[30] - 2021年8月9日，公司以5亿美元企业价值完成对哥斯达黎加西班牙电信业务的全现金收购[30] - 2020年10月31日，公司以19.5亿美元企业价值完成对波多黎各和美属维尔京群岛的AT&T无线和有线业务的全现金收购[30] - 2021年12月31日公司以3300万美元收购Broadband VI, LLC 96%的流通股，FCC曾于2021年6月8日授权为其提供8500万美元Connect USVI资金用于部署有线网络和提供服务，公司将接收该资金并负责网络扩展和升级[131] 各地区业务数据指标 - 截至2022年12月31日，C&W加勒比地区家庭覆盖数为162.39万户，客户关系数为82.27万户，总RGUs为170.03万个，移动用户数为192.54万户[41] - 截至2022年12月31日，C&W巴拿马家庭覆盖数为82.92万户，客户关系数为25.17万户，总RGUs为56.66万个，移动用户数为217.89万户[41] - 截至2022年12月31日，Liberty波多黎各家庭覆盖数为117.36万户，客户关系数为55.11万户，总RGUs为102.42万个，移动用户数为108.56万户[41] - 截至2022年12月31日，Liberty哥斯达黎加家庭覆盖数为70.03万户，客户关系数为29.92万户，总RGUs为52.84万个，移动用户数为297.96万户[41] - 截至2022年12月31日，公司总家庭覆盖数为432.7万个，双向家庭覆盖数为430.12万个[41] - 截至2022年12月31日，公司总客户关系数为192.47万个，总RGUs数为381.95万个[41] - 截至2022年12月31日，公司视频RGUs数为95.87万个，互联网RGUs数为173.41万个，电话RGUs数为112.67万个[41] - 截至2022年12月31日，公司移动用户数为816.95万个，其中预付费用户585.26万个，后付费用户231.69万个[41] 公司业务范围与地位 - 公司是波多黎各、牙买加和特立尼达和多巴哥等多个市场最大的高速宽带和视频服务固网提供商[36] - 公司运营的海底和陆地光纤电缆网络连接约40个市场[35] - 公司提供视频、宽带互联网、电话和移动等通信和娱乐服务，还提供企业级连接、数据中心等业务产品和服务[34][35] - 公司运营品牌包括C&W Liberty Puerto Rico、Liberty Costa Rica等[38] - 公司业务包括为住宅和商业客户提供视频、宽带互联网、电话和移动服务等[34] - 公司专注于利用全服务产品套件提供固定 - 移动融合服务[34] - 公司运营网络连接约40个市场，提供区域内外连接解决方案[35] 网络扩展与覆盖情况 - 2022年网络扩展计划升级或覆盖约484,400个家庭[66] - 巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、其他C&W、哥斯达黎加、波多黎各的双向家庭覆盖率分别为100%、100%、100%、100%、100%、94%、99%、100%[53] - 巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、其他C&W、哥斯达黎加、波多黎各的有线电视覆盖双向家庭比例分别为43%、40%、—%、99%、—%、58%、84%、91%[53] - 巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、其他C&W、哥斯达黎加、波多黎各的FTTH覆盖双向家庭比例分别为53%、37%、54%、1%、100%、38%、16%、9%[53] - 巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、其他C&W、哥斯达黎加、波多黎各的VDSL覆盖双向家庭比例分别为4%、23%、46%、—%、—%、4%、—%、—%[53] - 各国双向家庭覆盖比例：巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、波多黎各均为100%，其他C&W为94%，哥斯达黎加为99%[53] - 各国有线电视覆盖双向家庭比例：巴拿马43%，牙买加40%，特立尼达和多巴哥99%，其他C&W 58%，哥斯达黎加84%，波多黎各91%[53] - 各国FTTH覆盖双向家庭比例：巴拿马53%，牙买加37%，巴哈马54%，特立尼达和多巴哥1%，巴巴多斯100%，其他C&W 38%，哥斯达黎加16%，波多黎各9%[53] - 各国VDSL覆盖双向家庭比例：巴拿马4%，牙买加23%，巴哈马46%，其他C&W 4%[53] - 公司约95%的网络支持双向通信，可支持现有及新服务[82] - 公司海底网络电缆终止于美国的部分承载超过10 Tbps，占其基于当前部署技术的潜在容量不到20%[85] - 公司移动网络LTE人口覆盖率超90%[88] - 公司在波多黎各和美属维尔京群岛的5G网络覆盖约95%的人口[89] 频谱与许可证情况 - 2020年公司在波多黎各和美属维尔京群岛的拍卖中获得3.5 GHz的CBRS频谱[88] - 2022年AWS频谱分配给公司巴拿马业务，公司在巴巴多斯和开曼群岛获得额外频谱[88] - 公司在牙买加、开曼群岛、英属维尔京群岛、安提瓜和特克斯和凯科斯群岛的许可证和特许权正在续签[97] - 公司在一些ECTEL国家运营的许可证已过期并已申请续签[97] - C&W Networks & LatAm拥有约50000公里的光纤电缆，激活容量超过10 Tbps[79] - C&W巴拿马目前共分配到125MHz频谱，收购Claro Panama时自身有65MHz，Claro Panama有60MHz，合并法规定收购方最多130MHz[117] - C&W巴拿马持有十三个特许权，除2008年续期25年的付费电视许可证外，其余续期20年至2037年[118] - Liberty Telecomunicaciones共获100 MHz频谱分配，2011年获10 MHz（850 MHz频段）、30 MHz（1800 MHz频段）和20 MHz（1900/2100 MHz频段），2018年获20 MHz（1800 MHz频段）和20 MHz（1900/2100 MHz频段）[150] - 2011年授予的频谱特许权15年可续签，2026年5月12日到期，可再延长10年；2018年授予的15年可续签，2033年4月23日到期，可再延长10年[150] - Liberty Servicios持有的电信服务许可证2028年到期，可在全国部署和运营有线HFC网络[149] 监管与政策情况 - 公司视频、宽带、固话和移动业务在各运营市场均受监管，监管范围因市场而异[95] - 2022年C&W巴拿马提交正式申请，计划拆除8445部公用电话中的4605部[119] - 2018年FCC设立UPR基金为波多黎各电信提供商提供补贴，第一阶段提供5100万美元新资金[128] - 2023年1月巴巴多斯推出固定和移动号码可携性服务[106] - 2021年圣基茨和尼维斯颁布电子通信法案，2022年圣文森特和格林纳丁斯跟进[105] - 2003年1月2日，C&W巴拿马本地、国内和国际基础服务市场开放竞争[115] - 2008年PCS服务特许权合同授予Digicel（Panamá）和Claro Panama[116] - 2015年特立尼达和多巴哥电信管理局要求C&W处置其在TSTT的49%股份，目前处置未完成[110] - 2020年11月2日公司获FCC初步批准通过UPR基金获约7200万美元拨款，用于为波多黎各78个自治市中的43个提供高速宽带接入服务，服务超91.4万个地点，款项将在10年内分120个月等额支付[130] - 若FCC通过提案，公司在两年内的第二阶段UPR移动支持资金将从每年约3400万美元降至约850万美元[133] - 2021年11月15日基础设施法案将ACP标准福利折扣从每月50美元降至30美元，公司作为参与提供商需遵守相关规定[142] - 2022年公司提交4份中程宽带基础设施赠款提案，Broadband VI, LLC提交1份，NTIA预计2023年3月1日后公布获胜者，赠款不超项目总成本70%，获胜者需在五年内完成项目[144] - 公司固定电话服务的电路交换电话和VoIP服务需缴纳联邦USF费用和波多黎各本地通用服务基金费用[146] - 公司移动服务受FCC和地方政府等多方面监管，涉及频谱许可、设施选址等多方面，2022年7月6日FCC新规要求采用五管齐下方法增强应急协调[148] - 2015年FCC将大众市场宽带互联网接入服务归类为“电信服务”并出台限制规定，2017年FCC又基本推翻该规定，2019年美国哥伦比亚特区巡回上诉法院基本维持2017年命令，当前FCC可能重新实施2015年限制规定[141] - 公司有线电视服务需TB颁发的特许经营权，特许经营权有相关设施、服务要求和客户服务标准，一般授予期限最长为10年且需定期续签[137] - 广播电视台与付费电视运营商的转播同意制度要求，电视台节目需包含覆盖至少60%国土（除科科岛）且每日传输至少14小时的哥斯达黎加电视频道[152] 市场竞争情况 - 公司在C&W加勒比地区移动市场多为双头垄断结构，主要竞争对手有Digicel和ALIV等[158] - 公司在宽带互联网市场面临来自电信公司、移动运营商和有线电视ISP等竞争，速度、捆绑和定价是关键驱动因素[159] - 公司视频服务面临来自传统免费广播、卫星电视、IPTV等多种服务提供商竞争，还受OTT聚合器和SVoD服务影响[162] - 公司固定电话服务市场成熟，面临来自 incumbent运营商、VoIP运营商和OTT电话提供商等竞争[170] 业务提升举措 - 公司为提升视频服务竞争力，开发基于云的下一代用户界面，提供TV Everywhere应用，部分市场引入优质和AVoD OTT视频服务[163] 网络容量情况 - 截至2022年12月31日，公司网络仅利用了不到20%的潜在设计容量[172] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司约有11000名全职员工，其中C&W加勒比地区约3700人，C&W巴拿马约2600人，C&W网络与拉丁美洲约1000人，自由波多黎各约2300人，自由哥斯达黎加约800人[175] - 2022年，公司员工总流失率约为11%，员工净推荐值（eNPS）为+32[176] - 女性占公司全球员工的42%，占管理职位的40%[175] - 公司约3400名员工与各工会签订了合同[175] - 2022年，公司通过“使命周”倡议，20个国家的超1700名员工贡献了超7000个志愿小时[187] - 2022年10月智利合资企业成立后，1400名VTR员工从自由拉丁美洲转出，成为智利合资企业的员工[175] 业务风险情况 - 公司业务面临消费者偏好变化、技术变革、监管政策等风险[32] 服务渗透率情况 - 巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、其他C&W、哥斯达黎加、波多黎各的电视服务渗透率分别为16%、19%、5%、30%、27%、22%、29%、21%[53] - 巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、其他C&W、哥斯达黎加、波多黎各的宽带互联网服务渗透率分别为25%、45%、19%、41%、54%、59%、39%、45%[53] - 巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、其他C&W、哥斯达黎加、波多黎各的固定电话服务渗透率分别为24%、44%、28%、28%、50%、36%、8%、22%[53] - 巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、其他C&W、哥斯达黎加、波多黎各的双服务套餐渗透率分别为32%、49%、50%、18%、30%、35%、44%、13%[53] - 巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、其他C&W、哥斯达黎加、波多黎各的三服务套餐渗透率分别为47%、37%、12%、49%、44%、20%、17%、36%[53] - 各国电视服务渗透率：巴拿马16%，牙买加19%，巴哈马5%，特立尼达和多巴哥30%，巴巴多斯27%，其他C&W 22%，哥斯达黎加29%，波多黎各21%[53] - 各国宽带互联网服务渗透率：巴拿马25%，牙买加45%，巴哈马19%，特立尼达和多巴哥41%，巴巴多斯54%，其他C&W 59%，哥斯达黎加39%，波多黎各45%[53] - 各国固定电话服务渗透率：巴拿马24%，牙买加44%，巴哈马28%，特立尼达和多巴哥28%，巴巴多斯50%，其他C&W 36%，哥斯达黎加8%，波多黎各22%[53]

公司业务覆盖与用户规模 - 截至2022年9月30日，公司固定网络覆盖858.86万户家庭，服务642.28万个RGUs，包括288.96万宽带互联网用户、193.49万视频用户和159.83万固话用户，移动用户达837.69万[204] 公司业务架构调整与收购 - 2022年第三季度，公司完成C&W业务组织架构调整，C&W部分子公司成为独立运营和报告部门[205] - 2022年7月1日，公司完成对Claro Panama的收购，企业价值2亿美元[206] - 2022年10月，公司完成智利合资企业的组建，并向América Móvil支付7600万美元平衡款项[207] - 2021年8月收购Telefónica在哥斯达黎加的业务，2021年12月收购Broadband VI, LLC在美国维尔京群岛96%的业务，2022年7月收购América Móvil在巴拿马的业务[209] 汇率变化 - 截至2022年9月30日，美元兑智利比索平均汇率在2022年第三季度和前九个月分别较2021年同期升值20%和17%[210] - 截至2022年9月30日，美元兑智利比索的平均汇率在三个月和九个月内分别升值20%和17%[210] 公司财务关键指标变化 - 2022年第三季度，公司运营收入为1.529亿美元，2021年同期为1.36亿美元；2022年前九个月运营亏损1540万美元，2021年同期盈利4.85亿美元[215] - 2022年第三季度，公司基于股份的薪酬费用为2080万美元，2021年同期为3310万美元；2022年前九个月为8260万美元，2021年同期为8890万美元[215] - 2022年第三季度，公司折旧和摊销费用为2.343亿美元，2021年同期为2.52亿美元；2022年前九个月为6.617亿美元，2021年同期为7.363亿美元[215] - 2022年第三季度，公司合并调整后OIBDA为4.15亿美元，2021年同期为4.432亿美元；2022年前九个月为13.123亿美元，2021年同期为13.515亿美元[215] - 2021年9月30日止三个月调整后OIBDA为4.432亿美元，2022年同期为4.15亿美元[216] - 2021年9月30日止九个月调整后OIBDA为13.515亿美元，2022年同期为13.123亿美元[216] - 2022年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别减少1800万美元（7%）和7500万美元（10%）[282] - 2022年第三季度和前九个月减值、重组及其他经营项目净额分别为700万美元和5.834亿美元，2021年同期分别为2210万美元和4130万美元[283] - 2022年第三季度和前九个月利息费用分别增加1200万美元和1900万美元[284] - 2022年第三季度和前九个月衍生工具实现和未实现净收益分别为1.354亿美元和3.85亿美元，2021年同期分别为2.92亿美元和4.642亿美元[286] - 2022年第三季度和前九个月外币交易净损失分别为5650万美元和2.219亿美元，2021年同期分别为1.362亿美元和2.06亿美元[289] - 2022年第三季度和前九个月债务清偿实现收益均为4100万美元，2021年同期分别为亏损200万美元和2500万美元[291] - 2022年第三季度和前九个月所得税费用分别为3900万美元和1.02亿美元，2021年同期分别为4000万美元和1.11亿美元[294] - 2022年第三季度和前九个月净收益分别为8280万美元和亏损3.356亿美元，2021年同期分别为7190万美元和1.68亿美元[298] - 2022年第三季度和前九个月非控股股东应占净亏损分别为100万美元和2500万美元，2021年同期分别为400万美元和600万美元[300] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总额为7.692亿美元[302] - 2022年第三季度公司股票回购总额为3400万美元[305] - 截至2022年9月30日，公司债务及融资租赁义务未偿还本金总额为79.54亿美元，其中2.08亿美元为流动负债，68.81亿美元在2027年或之后到期[311] - 截至2022年9月30日，所有未偿还借款的加权平均利率为5.8%，包含衍生工具等影响后为5.6%[312] - 2022年和2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金分别为4.918亿美元和7.178亿美元，同比减少2.26亿美元[315] - 2022年和2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金分别为7.446亿美元和10.753亿美元，同比减少3.307亿美元[315] - 2022年和2021年前九个月，公司融资活动产生的净现金分别为2190万美元和5.306亿美元，同比减少5.087亿美元[315] - 2022年和2021年前九个月，公司物业和设备增加额分别为5.911亿美元和5.99亿美元，分别占收入的16.2%和16.9%[320] - 2022年前九个月，公司融资活动产生2200万美元现金，主要源于衍生品工具净现金流入9800万美元和净借款9500万美元[321] - 2021年前九个月，公司融资活动产生5.31亿美元现金，主要源于净借款6.02亿美元等[322] - 2022年和2021年第三季度运营收入分别为1.529亿美元和1.36亿美元，前九个月分别为 - 0.154亿美元和4.85亿美元[215] - 2022年和2021年第三季度调整后OIBDA分别为4.15亿美元和4.432亿美元，前九个月分别为13.123亿美元和13.515亿美元[215] 各业务线调整后OIBDA利润率变化 - 2022年9月30日止三个月，C&W加勒比、巴拿马、网络与拉美、自由波多黎各、自由哥斯达黎加、VTR调整后OIBDA利润率分别为37.0%、27.1%、57.3%、35.8%、30.0%、24.0%[217] - 2021年9月30日止三个月，C&W加勒比、巴拿马、网络与拉美、自由波多黎各、自由哥斯达黎加、VTR调整后OIBDA利润率分别为34.4%、35.8%、58.2%、39.0%、30.8%、33.7%[217] - 2022年9月30日止九个月，C&W加勒比、巴拿马、网络与拉美、自由波多黎各、自由哥斯达黎加、VTR调整后OIBDA利润率分别为37.1%、29.8%、60.2%、38.1%、30.4%、25.7%[217] - 2021年9月30日止九个月，C&W加勒比、巴拿马、网络与拉美、自由波多黎各、自由哥斯达黎加、VTR调整后OIBDA利润率分别为34.6%、34.9%、60.3%、41.3%、33.8%、33.3%[217] - 2022年和2021年第三季度C&W加勒比调整后OIBDA利润率分别为37.0%和34.4%，前九个月分别为37.1%和34.6%[217] - 2022年和2021年第三季度C&W巴拿马调整后OIBDA利润率分别为27.1%和35.8%，前九个月分别为29.8%和34.9%[217] - 2022年和2021年第三季度C&W网络与拉美调整后OIBDA利润率分别为57.3%和58.2%，前九个月分别为60.2%和60.3%[217] - 2022年和2021年第三季度自由波多黎各调整后OIBDA利润率分别为35.8%和39.0%，前九个月分别为38.1%和41.3%[217] - 2022年和2021年第三季度自由哥斯达黎加调整后OIBDA利润率分别为30.0%和30.8%，前九个月分别为30.4%和33.8%[217] - 2022年和2021年第三季度VTR调整后OIBDA利润率分别为24.0%和33.7%，前九个月分别为25.7%和33.3%[217] 各业务线调整后OIBDA金额变化 - 2022年第三季度C&W加勒比、巴拿马、网络与拉美、自由波多黎各、自由哥斯达黎加、VTR调整后OIBDA分别为1.327亿美元、0.467亿美元、0.589亿美元、1.315亿美元、0.328亿美元、0.312亿美元[216] - 2022年前九个月C&W加勒比、巴拿马、网络与拉美、自由波多黎各、自由哥斯达黎加、VTR调整后OIBDA分别为3.971亿美元、1.316亿美元、1.966亿美元、4.182亿美元、0.986亿美元、1.156亿美元[216] 各业务线整合成本变化 - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司在自由波多黎各、自由哥斯达黎加和C&W巴拿马业务产生的整合成本分别为800万美元和1900万美元[217] - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司在自由波多黎各和自由哥斯达黎加业务产生的整合成本分别为300万美元和600万美元[217] 公司业务板块收入来源 - 公司各业务板块收入主要来自住宅固定服务、住宅移动服务和B2B服务，C&W网络与拉美还提供批发通信服务[218] 市场竞争情况 - 公司所有市场面临激烈竞争，对增加或维持RGUs和/或ARPU产生不利影响[219] 公司总营收变化 - 2022年第三季度公司总营收12.22亿美元，较2021年增加2570万美元，其中外汇影响为 - 3230万美元，收购贡献7170万美元，有机增长为 - 1370万美元[223] - 2022年前九个月公司总营收36.544亿美元，较2021年增加1.202亿美元，其中外汇影响为 - 9520万美元，收购贡献2.237亿美元，有机增长为 - 830万美元[223] - 2022年第三季度公司总营收12.22亿美元，较2021年增加2570万美元，其中外汇影响为 - 3230万美元，收购贡献7170万美元，有机增长为 - 1370万美元[223] - 2022年前九个月公司总营收36.544亿美元，较2021年增加1.202亿美元，其中外汇影响为 - 9520万美元，收购贡献2.237亿美元，有机增长为 - 830万美元[223] C&W Caribbean业务线营收变化 - C&W Caribbean 2022年第三季度营收3.591亿美元，较2021年增加1170万美元，其中外汇影响20万美元，有机增长1150万美元[223] - C&W Caribbean 2022年前九个月营收10.695亿美元，较2021年增加3650万美元，其中外汇影响为 - 820万美元，有机增长4470万美元[223] - 2022年第三季度C&W Caribbean营收3.591亿美元，较2021年增加1170万美元，其中外汇影响为20万美元，有机增长1150万美元[223] - 2022年前九个月C&W Caribbean营收10.695亿美元，较2021年增加3650万美元，其中外汇影响为 - 820万美元，有机增长4470万美元[223] C&W Caribbean住宅固定订阅收入变化 - C&W Caribbean 2022年第三季度住宅固定订阅收入因平均RGUs增加290万美元，因ARPU增加110万美元[227] - C&W Caribbean 2022年前九个月住宅固定订阅收入因平均RGUs增加1500万美元，因ARPU减少200万美元[227] - 2022年第三季度C&W Caribbean住宅固定订阅收入因平均RGUs增加290万美元，因ARPU增加110万美元[227] - 2022年前九个月C&W Caribbean住宅固定订阅收入因平均RGUs增加1500万美元，因ARPU减少200万美元[227] C&W Panama业务线营收变化 - C&W Panama 2022年第三季度营收1.725亿美元，较2021年增加3860万美元，收购贡献3480万美元，有机增长380万美元[223] - C&W Panama 2022年前九个月营收4.413亿美元，较2021年增加4680万美元，收购贡献3480万美元，有机增长1200万美元[223] - C&W Panama 2022 年前三季度总营收增加 4600 万美元，其中有机增长 1200 万美元，收购影响 3400 万美元[231] - 2022年第三季度C&W Panama营收1.725亿美元，较2021年增加3860万美元，收购贡献3480万美元，有机增长380万美元[223] - 2022年前九个月C&W Panama营收4.413亿美元，较2021年增加4680万美元，收购贡献3480万美元，有机增长1200万美元[223] - C&W Panama 2022 年前三季度总营收增加 4600 万美元，其中有机增长 1200 万美元，收购影响 3400 万美元[231] - C&W Panama 2022 年第三季度总营收增加 3860 万美元，其中有机增长 380 万美元，收购影响 3480 万美元[231] C&W Panama住宅固定订阅收入变化 - C&W Panama 2022年第三季度住宅固定订阅收入2730万美元，较2021年增加500万美元，增幅2%[229] - C&W Panama 2022年前九个月住宅固定订阅收入7510万美元，较2021年增加1040万美元，增幅1%[229] -

公司业务覆盖与用户情况 - 截至2022年6月30日，公司固定网络覆盖854.16万户家庭，服务641.22万个RGUs，包括288.19万宽带互联网用户、192.9万视频用户和160.13万固话用户，移动用户达749.23万[182] 公司业务收购情况 - 2021年9月14日，公司达成以2亿美元全现金收购巴拿马业务的协议，并于2022年7月1日完成交易[183] - 2021年8月，公司收购了Telefónica在哥斯达黎加的业务；2021年12月，收购了Broadband VI, LLC在美国维尔京群岛96%的业务[186] 市场竞争与业务影响 - 2022年3月，VTR为新老客户推出新定价计划，智利市场的激烈竞争对公司收入、RGUs和ARPU产生不利影响[184] - 公司各市场面临激烈竞争，对增加或维持RGUs和/或ARPU有不利影响[197] 汇率变化情况 - 与2021年同期相比，2022年第二季度和上半年，美元兑智利比索平均汇率分别升值18%和15%[187] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年第二季度，公司运营亏损3.502亿美元，2021年同期运营收入1.73亿美元；2022年上半年，运营亏损1.619亿美元，2021年同期运营收入3.54亿美元[193] - 2022年第二季度，公司股份支付费用为3180万美元，2021年同期为3280万美元；2022年上半年，股份支付费用为6180万美元，2021年同期为5580万美元[193] - 2022年第二季度，公司折旧和摊销费用为2.133亿美元，2021年同期为2.412亿美元；2022年上半年，折旧和摊销费用为4.274亿美元，2021年同期为4.843亿美元[193] - 2022年第二季度，公司减值、重组和其他运营项目净额为5.686亿美元，2021年同期为1700万美元；2022年上半年，该净额为5.764亿美元，2021年同期为1920万美元[193] - 2022年第二季度，公司合并调整后OIBDA为4.635亿美元，2021年同期为4.64亿美元；2022年上半年，合并调整后OIBDA为9.037亿美元，2021年同期为9.133亿美元[193] - 2021年6月30日止三个月调整后OIBDA为4.64亿美元，2022年同期为4.635亿美元[194] - 2021年6月30日止六个月调整后OIBDA为9.133亿美元，2022年同期为9.037亿美元[194] - 2022年上半年公司总营收24.363亿美元，较2021年的23.384亿美元增加9790万美元[201] - 截至6月30日的三个月和六个月，2022年衍生品工具实现和未实现净收益分别为2.833亿美元和2.496亿美元，2021年分别为5730万美元和1.722亿美元[256] - 截至6月30日的三个月和六个月，2022年外币交易净损失分别为2.62亿美元和1.654亿美元，2021年分别为4430万美元和6980万美元[258] - 截至6月30日的三个月和六个月，2022年债务清偿损失均为0，2021年分别为0和2300万美元[260] - 截至6月30日的三个月和六个月，2022年所得税费用分别为6400万美元和7200万美元，2021年分别为6400万美元和7200万美元[262] - 截至6月30日的三个月和六个月，2022年净收益（亏损）分别为 - 5.066亿美元和 - 4.134亿美元，2021年分别为930万美元和1亿美元[266] - 截至6月30日的三个月和六个月，2022年非控制性权益净亏损分别为3400万美元和2400万美元，2021年分别为300万美元和200万美元[268] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总额为10.307亿美元[270] - 截至6月30日的三个月，2022年公司股票回购总额为6300万美元[273] - 2022年和2021年上半年，经营活动提供的净现金分别为3.471亿美元和4.437亿美元，减少9660万美元[281] - 2022年和2021年上半年，投资活动使用的净现金分别为3.429亿美元和3.409亿美元，增加200万美元[281] - 2022年和2021年上半年，融资活动提供的净现金分别为3110万美元和3.034亿美元，减少2.723亿美元[281] - 2022年和2021年上半年，物业和设备增加额均为3.671亿美元，分别占收入的15.1%和15.7%[284] - 2022年上半年，公司融资活动产生3100万美元现金，主要源于净借款1.53亿美元、回购普通股1.19亿美元和衍生品工具净现金流入1200万美元[285] - 2021年上半年，公司融资活动产生3.03亿美元现金，主要源于净借款3.98亿美元、衍生品付款4300万美元、融资成本和债务赎回溢价付款3400万美元和回购普通股900万美元[286] 各业务线调整后OIBDA利润率变化 - 2022年Q2各业务调整后OIBDA利润率：C&W加勒比和网络业务46.1%，C&W巴拿马业务31.4%，Liberty波多黎各业务40.9%，VTR业务25.3%，Liberty哥斯达黎加业务33.0%[195] - 2022年H1各业务调整后OIBDA利润率：C&W加勒比和网络业务44.7%，C&W巴拿马业务31.6%，Liberty波多黎各业务40.0%，VTR业务26.3%，Liberty哥斯达黎加业务30.5%[195] 各业务线收入变化 - 2022年Q2各业务收入：C&W加勒比和网络业务4.545亿美元，C&W巴拿马业务1.416亿美元，Liberty波多黎各业务3.641亿美元，VTR业务1.5亿美元，Liberty哥斯达黎加业务1.08亿美元，公司业务550万美元，部门间抵销 - 610万美元[200] - 2021年Q2各业务收入：C&W加勒比和网络业务4.342亿美元，C&W巴拿马业务1.333亿美元，Liberty波多黎各业务3.604亿美元，VTR业务2.093亿美元，Liberty哥斯达黎加业务3630万美元，公司业务540万美元，部门间抵销 - 570万美元[200] - 2022年Q2与2021年Q2相比，收入增加4440万美元，其中外汇影响 - 3370万美元，收购影响7710万美元，有机增长100万美元[200] - C&W Caribbean and Networks上半年营收8.994亿美元，较2021年的8.64亿美元增加3540万美元[201] - C&W Panama上半年营收2688万美元，较2021年的2606万美元增加82万美元[201] - Liberty Puerto Rico上半年营收7334万美元，较2021年的7217万美元增加117万美元[201] - VTR上半年营收3208万美元，较2021年的4196万美元减少988万美元[201] - Liberty Costa Rica上半年营收2154万美元，较2021年的725万美元增加1429万美元[201] - C&W Caribbean and Networks 2022年Q2总营收4.545亿美元，较2021年Q2的4.342亿美元增加2030万美元[201] - C&W Panama 2022年Q2总营收1416万美元，较2021年Q2的1333万美元增加83万美元[206] - Liberty Puerto Rico 2022年Q2总营收3641万美元，较2021年Q2的3604万美元增加37万美元[210] - 截至6月30日的六个月，公司总营收从7.217亿美元增至7.334亿美元，增长1.17亿美元[211] - 截至6月30日的六个月，VTR总营收从4.196亿美元降至3.208亿美元，减少0.988亿美元，降幅23.5%[214] - 截至6月30日的三个月，Liberty Costa Rica总营收从3630万美元增至1.08亿美元，增长7170万美元，增幅198%[217] - 截至6月30日的六个月，Liberty Costa Rica总营收从7250万美元增至2.154亿美元，增长1.429亿美元，增幅197%[219] 各业务线住宅订阅收入变化 - C&W Caribbean and Networks上半年住宅固定订阅收入因平均RGUs数量增加1200万美元，ARPU减少300万美元[204] - 截至6月30日的六个月，住宅固定订阅收入中，平均RGUs数量增加使Liberty Puerto Rico收入增加1300万美元[212] - 截至6月30日的三个月，VTR住宅固定订阅收入因平均RGUs数量减少730万美元，因ARPU减少2150万美元[216] - 截至6月30日的三个月，Liberty Costa Rica住宅固定订阅收入因平均RGUs数量增加410万美元，因ARPU减少230万美元[220] - 截至6月30日的六个月，Liberty Puerto Rico住宅移动服务收入减少310万美元，降幅1.3%[211] - 截至6月30日的六个月，VTR住宅移动服务收入减少820万美元，降幅31.3%[214] - 截至6月30日的三个月，Liberty Costa Rica住宅移动服务收入新增4860万美元[217] - 截至6月30日的六个月，Liberty Costa Rica住宅移动服务收入新增9480万美元[219] 各业务线编程及其他服务直接成本变化 - 编程和其他服务直接成本中的编程和版权成本未来可能因数字视频内容扩张、费率提高或视频用户数量增长而增加[221] - 截至6月30日的三个月，公司总编程及其他服务直接成本从2021年的2.794亿美元增至2022年的2.995亿美元，增加2010万美元[223] - 截至6月30日的六个月，公司总编程及其他服务直接成本从2021年的5.631亿美元增至2022年的6.017亿美元，增加3860万美元[223] - C&W加勒比和网络部门截至6月30日的三个月，总编程及其他服务直接成本从2021年的7720万美元增至2022年的7840万美元，增加120万美元[224] - C&W加勒比和网络部门截至6月30日的六个月，总编程及其他服务直接成本从2021年的1.551亿美元增至2022年的1.595亿美元，增加440万美元[224] - C&W巴拿马部门截至6月30日的三个月，总编程及其他服务直接成本从2021年的4180万美元增至2022年的4820万美元，有机增加640万美元[226] - C&W巴拿马部门截至6月30日的六个月，总编程及其他服务直接成本从2021年的7830万美元增至2022年的8500万美元，有机增加670万美元[226] - 自由波多黎各部门截至6月30日的三个月，总编程及其他服务直接成本从2021年的9190万美元增至2022年的1.016亿美元，增加970万美元[228] - 自由波多黎各部门截至6月30日的六个月，总编程及其他服务直接成本从2021年的1.925亿美元增至2022年的2.079亿美元，增加1540万美元[228] - VTR部门截至6月30日的三个月，总编程及其他服务直接成本从2021年的5960万美元降至2022年的4550万美元，减少1410万美元[230] - VTR部门截至6月30日的六个月，总编程及其他服务直接成本从2021年的1.198亿美元降至2022年的1亿美元，减少1980万美元[230] 各业务线其他运营成本和费用变化 - 截至6月30日的三个月，公司总其他运营成本和费用从2021年的4.626亿美元增至2022年的4.864亿美元，增加2380万美元[235] - 截至6月30日的六个月，公司总其他运营成本和费用从2021年的9.178亿美元增至2022年的9.927亿美元，增加7490万美元[236] - C&W Caribbean and Networks截至6月30日的三个月，总其他运营成本和费用从2021年的1.778亿美元降至2022年的1.743亿美元，减少350万美元[237] - C&W Caribbean and Networks截至6月30日的六个月，总其他运营成本和费用从2021年的3.546亿美元降至2022年的3.528亿美元，减少180万美元[237] - C&W Panama截至6月30日的三个月，总其他运营成本和费用从2021年的4680万美元增至2022年的5110万美元，增加430万美元[240] - C&W Panama截至6月30日的六个月，总其他运营成本和费用从2021年的9430万美元增至2022年的1.023亿美元，增加800万美元[240] - Liberty Puerto Rico截至6月30日的三个月，总其他运营成本和费用从2021年的1.082亿美元增至2022年的1.153亿美元，增加710万美元[241] - Liberty Puerto Rico截至6月30日的六个月，总其他运营成本和费用从2021年的2.22亿美元增至2022年的2.372亿美元，增加1520万美元[242] - 人员和合同劳动力成本有机增长主要因薪资相关费用增加和奖金相关费用降低[238] - 网络相关费用有机下降主要因供应商成本节省和公用事业成本增加[238] - 2022年第二季度总其他运营成本和费用为7.08亿美元，较2021年的8.3亿美元减少1.22亿美元；上半年为14.38亿美元，较2021年的16.45亿美元减少2.07亿美元[244][245] - 2022年第二季度Liberty Costa Rica总其他运营成本和费用为4.53亿美元，较2021年的1.35亿美元增加3.18亿美元；上半年为9.

公司业务覆盖情况 - 公司在拉丁美洲和加勒比地区超20个国家、波多黎各、智利和哥斯达黎加提供住宅和B2B服务[166] - 公司通过C&W加勒比和网络部门的网络与拉丁美洲业务，在拉丁美洲和加勒比地区其他国家提供B2B服务，通过海底和陆地光纤网络为约40个市场提供批发通信服务[167] - 截至2022年3月31日，公司拥有并运营的固定网络覆盖846.38万户家庭，服务645.33万个RGUs，包括287.3万宽带互联网用户、196.66万视频用户和161.37万固话用户，还有759万移动用户[167] 公司收购情况 - 2021年8月收购Telefónica在哥斯达黎加的业务，2021年12月31日收购Broadband VI, LLC在美国维尔京群岛96%的业务[170] 汇率变化情况 - 2022年第一季度，美元兑智利比索平均汇率较2021年同期升值11%[171] - 2022年第一季度，美元兑智利比索平均外汇汇率较2021年同期升值11%[171] 公司面临的风险 - 公司面临某些成本的通胀压力以及以外币计价成本和费用的外汇风险，无法转嫁成本增加会给运营利润率带来压力[173] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度运营收入为1.883亿美元，2021年同期为1.81亿美元[177] - 2022年第一季度股份支付费用为3000万美元，2021年同期为2300万美元[177] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为2.141亿美元，2021年同期为2.431亿美元[177] - 2022年第一季度减值、重组及其他运营项目净额为780万美元，2021年同期为220万美元[177] - 2022年第一季度合并调整后OIBDA为4.402亿美元，2021年同期为4.493亿美元[177] - 2021年3月31日调整后OIBDA为4.493亿美元，2022年3月31日为4.402亿美元[178] - 2022年第一季度总营收为12.187亿美元，2021年同期为11.652亿美元，增长5350万美元[184] - 合并层面2022年第一季度节目及其他直接服务成本3.022亿美元，较2021年的2.837亿美元增加1850万美元[200] - 合并层面节目及版权成本从2021年的1.118亿美元降至2022年的1.093亿美元，减少250万美元[200] - 2022年第一季度编程和其他服务直接总成本为10.63亿美元，较2021年的10.06亿美元增加570万美元[205] - 2022年第一季度合并其他运营成本和费用为5.063亿美元，较2021年的4.552亿美元增加5110万美元[210] - 2022年第一季度设备和其他成本中，有200万美元为设备相关整合成本[205] - 2022年第一季度网络相关成本中，与AT&T收购相关的网络整合成本为100万美元[217] - 2022年第一季度总其他运营成本和费用为5270万美元，较2021年增加4070万美元[221] - 2022年第一季度折旧和摊销费用减少2900万美元，降幅12% [226] - 2022年第一季度利息费用增加300万美元[228] - 2022年第一季度实现和未实现的衍生品工具净损益为亏损3370万美元，2021年为收益1.149亿美元[231] - 2022年第一季度外币交易净损益为收益9660万美元，2021年为亏损2540万美元[233] - 2022年和2021年第一季度债务修改和清偿净损益中与信用风险估值调整相关的净损失分别为500万美元和2100万美元[234] - 2022年和2021年第一季度债务清偿损失分别为0和2300万美元[235] - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别为2400万美元和3000万美元[237] - 2022年第一季度净收益为9320万美元，2021年为9070万美元[241] - 2022年和2021年归属于非控股股东的净收益分别为1000万美元和200万美元[243] - 2022年第一季度公司股票回购总额为5600万美元[248] - 2022年3月31日，公司债务及融资租赁义务未偿还本金总额（不包括VTR）为77.07亿美元，其中1.18亿美元为流动负债，67.1亿美元要到2027年或更晚到期[253] - 2022年3月31日，所有未偿还借款的加权平均利率为4.9%，包含衍生工具等影响后的加权平均利率为5.6%[254] - 2022年和2021年第一季度，经营活动提供的净现金分别为1.223亿美元和2.035亿美元，投资活动使用的净现金分别为1.89亿美元和1.264亿美元，融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 0.782亿美元和3.33亿美元[256] - 2022年第一季度投资活动净现金使用增加，主要因资本支出增加、收购支付现金及2021年有资产处置收益2000万美元，2022年宽带VI公司收购支付3300万美元，部分被西班牙电信哥斯达黎加收购收到的800万美元抵消[257] - 2022年和2021年第一季度，公司财产和设备增加额分别为1.754亿美元和1.524亿美元，分别占收入的14.4%和13.1%[259] - 2022年第一季度融资活动使用现金7800万美元，主要因回购普通股5500万美元和净偿还债务1200万美元[260] - 2021年第一季度融资活动产生现金3.33亿美元，主要因净借款4.08亿美元，部分被衍生品支付4300万美元和融资成本及债务溢价支付2700万美元抵消[261] C&W加勒比和网络部门业务数据关键指标变化 - C&W加勒比和网络部门2022年第一季度营收4.449亿美元，2021年同期4.298亿美元，增长1510万美元[184] - 2022年第一季度C&W加勒比和网络部门调整后OIBDA利润率为43.3%，2021年同期为42.2%[179] - C&W加勒比和网络部门2022年第一季度节目及其他直接服务成本8110万美元，较2021年的7790万美元增加320万美元[201] - C&W加勒比和网络部门2022年第一季度其他运营成本和费用为1.785亿美元，较2021年的1.768亿美元增加170万美元[211] C&W巴拿马部门业务数据关键指标变化 - C&W巴拿马部门2022年第一季度营收1.272亿美元，2021年同期1.273亿美元，减少10万美元[184] - 2022年第一季度C&W巴拿马部门调整后OIBDA利润率为31.8%，2021年同期为34.6%[179] - C&W巴拿马部门2022年第一季度节目及其他直接服务成本3680万美元，较2021年的3650万美元增加30万美元[203] - C&W巴拿马部门2022年第一季度其他运营成本和费用为5120万美元，较2021年的4750万美元增加370万美元[214] - C&W Panama 2022 年第一季度总营收 12.72 亿美元，较 2021 年同期减少 0.1 亿美元[187] - C&W Panama 住宅固定订阅收入增加 2500 万美元，主要因宽带互联网和视频 RGUs 平均数量增加[187] 自由波多黎各部门业务数据关键指标变化 - 自由波多黎各部门2022年第一季度营收3.693亿美元，2021年同期3.613亿美元，增长800万美元[184] - 2022年第一季度自由波多黎各部门调整后OIBDA利润率为39.1%，2021年同期为41.5%[179] - Liberty Puerto Rico 2022年第一季度总营收3.693亿美元，较2021年的3.613亿美元增加800万美元[189] - Liberty Puerto Rico住宅固定宽带互联网订阅收入从2021年的6140万美元增至2022年的6890万美元，增加750万美元，增幅1%[189] - Liberty Puerto Rico 住宅固定订阅收入增加 8800 万美元，主要因宽带互联网和视频 RGUs 平均数量增加[189] - Liberty Puerto Rico 住宅移动互联、入境漫游、设备销售及其他收入减少 9800 万美元，主要因手机销售促销增加和入境漫游收入降低[189][192] - 自由波多黎各部门2022年第一季度编程及其他服务直接总成本为1.063亿美元，较2021年的1.006亿美元增加570万美元[205] - 2022年第一季度总其他运营成本和费用为1.219亿美元，较2021年同期的1.138亿美元增加810万美元[215] VTR部门业务数据关键指标变化 - VTR部门2022年第一季度营收1.708亿美元，2021年同期2.103亿美元，减少3950万美元[184] - VTR 2022年第一季度总营收1.708亿美元，较2021年的2.103亿美元减少3950万美元[194] - VTR住宅固定宽带互联网订阅收入从2021年的8480万美元降至2022年的6580万美元，减少1900万美元，降幅2%[194] - VTR 住宅固定订阅收入减少 3350 万美元，主要因宽带互联网和视频 RGUs 平均数量减少[194] - 2022年第一季度VTR部门编程和其他服务直接总成本为5450万美元，较2021年的6020万美元减少570万美元[206] - 2022年第一季度VTR部门其他运营成本和费用为7300万美元，较2021年的8150万美元减少850万美元[219] 哥斯达黎加部门业务数据关键指标变化 - 哥斯达黎加部门2022年第一季度营收1.074亿美元，2021年同期3620万美元，增长7120万美元[184] - 哥斯达黎加2022年第一季度总营收1.074亿美元，较2021年的3620万美元增加7120万美元，增幅19%[195] - 哥斯达黎加住宅移动服务收入2022年第一季度为4620万美元，2021年同期无相关数据[195] - 哥斯达黎加住宅固定订阅收入增加 100 万美元，主要因宽带互联网 RGUs 平均数量增加[195] - 哥斯达黎加总营收增长受收购影响增加 7200 万美元，外汇影响减少 100 万美元[196] - 2022年第一季度哥斯达黎加部门编程和其他服务直接总成本为2540万美元，较2021年的1020万美元增加1520万美元[208] 公司所得税差异情况 - 公司所得税费用与法定税率计算金额存在差异，主要受国际税率差异、估值备抵增加、不确定税务状况变化和永久性税务差异等因素影响[239]

公司业务收购与出售 - 2021年9月14日，公司达成协议以2亿美元企业价值全现金收购América Móvil在巴拿马的业务，预计2022年上半年完成交易[30] - 2021年8月9日，公司以5亿美元企业价值全现金完成收购Telefónica S.A.在哥斯达黎加的业务[30] - 2020年10月31日，公司以19.5亿美元企业价值全现金完成收购AT&T在波多黎各和美属维尔京群岛的无线和有线业务[30] - 2019年11月5日，公司以约1.04亿美元企业价值将Cable & Wireless Seychelles出售给当地投资者财团[30] - 2019年3月31日和9月10日，公司分别以全现金交易从库拉索政府和圣马丁政府收购United Telecommunications Services N.V. 87.5%和12.5%的股份[30] 公司整体业务概况 - 公司业务覆盖波多黎各、智利、巴拿马、哥斯达黎加、加勒比地区及拉丁美洲其他地区[34] - 公司提供视频、宽带互联网、电话和移动等通信和娱乐服务，还提供企业级连接、数据中心等业务产品和服务[34][35] - 公司是波多黎各、智利、牙买加和特立尼达和多巴哥等市场最大的高速宽带和视频服务固网提供商[36] - 公司运营品牌包括C&W、VTR.com、Liberty、Puerto Rico、Costa Rica[38] 公司业务数据指标 - 截至2021年12月31日，公司各市场总家庭覆盖数为835.48万户，总客户关系数为322.64万个，总RGUs数为644.1万个，总移动用户数为754.03万户[41] 固定网络业务数据 - 固定网络数据：巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯的双向家庭覆盖率均为100%，其他C&W为94%，智利为91%，哥斯达黎加为99%，波多黎各为100%[54] 产品渗透业务数据 - 产品渗透数据：电视服务在各国渗透率为8%-31%，宽带互联网服务为23%-58%，固定电话服务为5%-51%，双服务套餐为9%-50%，三服务套餐为10%-50%[54] 宽带互联网业务数据 - 宽带互联网服务最大下载速度：巴拿马为1000Mbps，牙买加为150Mbps，巴哈马为600Mbps，特立尼达和多巴哥为500Mbps，巴巴多斯为1000Mbps，其他C&W约为300Mbps，智利为600Mbps，哥斯达黎加为200Mbps，波多黎各为600Mbps[58] 移动服务业务数据 - 移动服务网络技术：多数国家为LTE，其他C&W为LTE/HSPA+，波多黎各为5G[58] - 公司在波多黎各、美属维尔京群岛、巴拿马、哥斯达黎加和多数加勒比市场作为移动网络运营商提供服务，在智利作为MVNO提供服务[63] - 公司移动频谱许可证期限在C&W市场通常为10 - 15年，波多黎各多数为永久，哥斯达黎加为15年可延长10年[63][65] - 公司移动服务有预付费和后付费两种方式，后付费合同期限为12 - 24个月[66] 公司网络扩展计划 - 2021年公司网络扩展计划覆盖约738,800个家庭[67] 公司网络接入方式 - 公司住宅用户可通过DSL、FTTH、混合光纤同轴电缆网络等方式接入互联网[69] 公司网络设施情况 - 公司海底和陆地光纤网络的光纤电缆超50000公里，激活容量超10Tbps，海底网络电缆在美国终端承载超10Tbps，约占当前部署技术潜在容量的10%[81][86] - 公司约95%的网络支持双向通信，可灵活支持现有和新服务[85] - 公司移动网络除智利和特立尼达和多巴哥外覆盖所有消费市场，LTE人口覆盖率超90%[89] - 公司在波多黎各和美属维尔京群岛运营5G网络，约95%的人口可使用5G网络[90] - 公司2020年在波多黎各和美属维尔京群岛的拍卖中获得3.5GHz的CBRS频谱[89] 公司视频服务情况 - 公司视频服务在波多黎各、智利、哥斯达黎加和大部分C&W住宅市场提供，通过下一代数字电视平台增强服务[71] 公司固定电话服务情况 - 公司C&W是大部分住宅市场的固定电话服务提供商，VTR是第二大住宅固定电话运营商[75] 公司业务服务情况 - 公司业务服务涵盖云通信、连接和批发解决方案，为加勒比和拉丁美洲部分地区的运营商和企业提供服务[77] 公司视频内容获取情况 - 公司视频内容除部分自营服务外，通过与第三方内容提供商的分销协议获得许可，支付基于每个用户的可变月费[91] 公司业务监管情况 - C&W加勒比和网络公司在多个司法管辖区的固网和移动电话服务受重大监管，开曼群岛、英属维尔京群岛、安提瓜和特克斯和凯科斯群岛的许可证正在续签，部分ECTEL国家的过期许可证已申请续签[98] - 全球电信行业互联费率呈下降趋势，公司所在市场也有此趋势[101] - 牙买加公用事业监管办公室完成电信设施共享规则咨询，公司牙买加业务打算上诉[104] - ECTEL通过电子通信法案，可能对公司在其成员国的运营产生重大不利影响，但影响和实施时间不明[106] - 巴哈马、开曼群岛、牙买加等已实施固定和移动号码可携带（LNP），其他地区也在考虑或已开始实施[107] - 2015年特立尼达和多巴哥电信管理局要求公司处置其在TSTT的49%股权，目前处置未完成[111] - 公司在拉丁美洲的B2B和网络业务监管较少，多数许可证期限为10至15年[112] 公司网络业务情况 - 公司网络业务在美国、加勒比和拉丁美洲运营超50000公里的海底光纤电缆系统[113] C&W巴拿马业务相关情况 - C&W巴拿马有65MHz频谱分配，因疫情获30MHz临时免费使用至2022年4月30日，其中公司切换到700频段的10MHz[118] - ASEP确认AWS频谱释放140MHz，价格计算基于1997年决议，为0.75美元/MHz - Pop，而拉丁美洲平均价格为0.30美元/MHz - Pop，正等待更合理价格授权[119] - C&W巴拿马持有13项特许权，有效期至2037年，付费电视许可证于2008年续期25年[123] - 2021年C&W巴拿马获得48个公用电话的首次搬迁批准[124] - C&W巴拿马目前拥有65MHz（32.5MHz上行 + 32.5MHz下行）的移动电话服务无线电频谱[126] - C&W巴拿马目前支付相当于总收入0.25%的监管费用，每五年增加0.25%直至达到1%[130] 公司资金获取情况 - 2018年UPR基金第一阶段为波多黎各电信提供商提供5100万美元新资金[137] - 2020年11月2日，Liberty波多黎各获得FCC初步批准通过UPR基金获得约7200万美元资金，2021年收到400万美元固定资金[139] - 2020年6月，Liberty波多黎各的前身无线运营商获FCC授权在三年内获得约3300万美元资金，总计1.02亿美元，自收购以来已收到4000万美元资金[140] - 2021年6月8日，FCC授权为Broadband VI, LLC提供8500万美元Connect USVI资金[141] 公司收购Broadband VI, LLC情况 - 2021年12月31日，Liberty波多黎各以3300万美元收购Broadband VI, LLC 96%的流通股[141] 行业政策变化情况 - 2021年11月15日生效的《基础设施投资和就业法案》将EBB计划更名为ACP计划，标准福利折扣从每月50美元降至30美元[151] 广播与付费电视相关规定 - 广播运营商在其特许区域内实现85%的数字覆盖后，可要求付费电视运营商签订数字信号转播协议[161] VTR特许权情况 - VTR固定电话业务特许权原期限于2025年11月到期，长途电话业务特许权于2025年9月到期[168][172] - VTR在3.5 GHz频段提供固定无线本地电话服务的特许权于2036年到期[169] 智利频谱相关情况 - 2009年，SubTel授予VTR 1700/2100 MHz频段30MHz的许可证，有效期至2040年[171] - 频谱分配新上限结构：0 - 1000 MHz频段为32%，1001 - 3000MHz频段为30%，3001 - 6000MHz频段为30%，高于6001MHz频段为25%[171] Cabletica特许权情况 - Cabletica持有的电信服务特许权于2028年到期，可在全国部署和运营有线HFC网络[179] 智利行业规定情况 - 2012年7月，VTR.com与SERNAC达成协议，允许VTR每年两次调整公布价格以适应通胀[176] - 2012年，智利反垄断局发布移动行业网内/网外定价和捆绑电信服务的规定[177] - 2018年，法案赋予SERNAC更大权力，包括大幅提高罚款和赔偿能力[178] Telefonica频谱许可情况 - Telefonica共获100 MHz频谱分配，2011年获850 MHz频段10 MHz、1800 MHz频段30 MHz、1900/2100 MHz频段20 MHz许可，有效期至2026年5月12日可续10年；2018年获1800 MHz频段20 MHz、1900/2100 MHz频段20 MHz许可，有效期至2033年4月23日可续10年[180] 哥斯达黎加转播规定情况 - 广播电视特许权所有者与付费电视运营商的转播同意制度规定，特许权所有者节目须包含覆盖至少60%全国领土（不含科科岛）、每日至少传输14小时的哥斯达黎加电视频道[182] 公司市场机会情况 - 公司在新兴地区运营，电信服务市场渗透率低于发达市场，数据消费落后于国际基准，但有机会利用增长趋势获益[187] 公司移动业务发展策略 - 公司在许多市场是领先或主要移动提供商，寻求更多带宽、增加LTE覆盖，提供多种通话套餐，以固定 - 移动融合服务为关键驱动力[189] 固定电话服务市场情况 - 固定电话服务市场成熟，市场份额变化由服务价格、质量和捆绑套餐决定，公司在部分市场是 incumbent 运营商，在其他市场与 incumbent 及 VoIP、OTT 等运营商竞争[191] 宽带互联网服务竞争情况 - 宽带互联网服务面临来自 incumbent 和非 incumbent 电信公司、移动运营商和基于电缆的 ISP 的竞争，公司策略是速度领先，最高下载速度50 Mbps - 1 Gbps[193][196] 视频服务竞争情况 - 视频服务主要与传统免费广播电视服务、DTH 卫星服务提供商、固定电信运营商和宽带提供商竞争，还面临 OTT 聚合器和 SVOD 服务竞争[198] 公司部分业务竞争策略 - Liberty Puerto Rico 提供最高达600 Mbps 下载速度的高速互联网以参与竞争[200] - VTR 面临来自非电缆和电缆 ISP 及移动宽带的竞争，提供最高达600 Mbps 下载速度的高速互联网并进行捆绑销售[200] 公司应对OTT策略 - 公司为应对 OTT 观看增长，在不同市场推出创新视频服务，如 C&W Caribbean and Networks 市场的 Flow ToGo 等[203] 公司网络利用率情况 - 截至2021年12月31日，公司网络利用率低于潜在设计容量的10%[208] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有约11900名全职员工，其中女性占比42%，管理岗位女性占比38%，约4200名员工与工会签订合同[210] - 2021年公司员工总流失率约为13%，员工净推荐值（eNPS）为+34[211] 公司员工活动情况 - 2021年公司开展“使命周”活动，超1250名员工在20个国家贡献超4000个志愿小时[222] 公司员工援助情况 - 2021年公司为受疫情影响的员工提供最高500美元的援助基金[220] 公司业务竞争对手情况 - C&W巴拿马的主要竞争对手Cable Onda由Millicom持股80%[206] - C&W加勒比和网络在牙买加、特立尼达和多巴哥和巴巴多斯等市场是最大或最大的视频服务提供商之一[206] - 自由波多黎各是波多黎各最大的固定线路视频服务提供商[206] - VTR通过提供广泛的非线性内容、回看电视、DVR功能和各种付费频道来增强竞争力[207] - 哥斯达黎加的Cabletica主要与Millicom（Tigo）、Telecable和Claro的DTH服务竞争[207]