公司性质 - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长型公司[5][6] 股权分割 - 有1对1反向股票分割、10对1反向股票分割和2对1正向股票分割相关的公司章程修正案[13] 计划与协议 - 存在2022年股权奖励计划[13] 本票相关 - 2021年7月22日向Capital Pro LLC有可转换本票[13][14] - 2022年2月25日公司与Joseph La Rosa有无担保次级本票[14] - 2022年11月14日与Emmis Capital II, LLC签订高级有担保可转换本票[16] 租赁协议 - 2018年8月2日与Crosscreek Village Station LLC有租赁协议[14] 权益与股票购买协议 - 2022年1月11日与Thomas Stewart和La Rosa Realty North Florida, LLC有会员权益购买协议[14] - 2022年11月14日与指定投资者签订证券购买协议[16] 雇佣协议及修订 - 2022年3月18日对与Brad Wolfe雇佣协议进行第1次修订[14] - 2022年5月17日与Josh Epstein签订雇佣协议[15] - 2022年6月9日与Mark Gracy的雇佣协议进行第一次修订[15] - 2023年5月17日与Kent Metzroth的雇佣协议进行修订[16] - 2023年8月15日与Kent Metzroth的雇佣协议进行修订[16] 激励计划修订 - 2022年4月26日对La Rosa Holdings Corp. 2022代理激励计划进行第1次修订[14] 其他协议 - 2023年3月27日与Joseph La Rosa签订债务交换协议[16] - 2023年6月21日Emmis Capital II, LLC与公司签订延期协议[16] - 2023年7月3日与Cedar Advance LLC签订标准商户现金预支协议[16] 注册声明 - 注册声明文件编号为333 - 264372，此次是第13次修订[1][9] - 2023年9月12日公司相关人员签署注册声明[21]

发行相关 - 公司拟公开发行100万股普通股，发行价每股5美元，总收益预计500万美元，净收益约248.5万美元[9][10][14][15][87] - 承销商有45天超额配售权，可额外购买15万股[16][84][87] - 发行前有625.4168万股普通股、2000股X系列超级投票优先股和3436股A系列优先股；发行后预计有1197.0576万股普通股（行使超额配售权则为1212.0576万股）和2000股X系列超级投票优先股[87] - 承销商获发行总收益8%的承销折扣，公司支付1%非报销费用津贴等[14][88] - 代表认股权证可购买发行普通股总数的5.0%，行使价格为每股5.50美元[88] 股权结构 - 创始人、董事长兼首席执行官约瑟夫·拉罗萨将控制公司总投票权的83.2%[12] - A系列可转换优先股按每股价格30%的折扣强制转换为普通股[32] - 2022年3月21日进行1比10反向股票分割，2023年4月17日进行2比1正向股票分割[32][89] - 截至2023年9月1日发行结束后，La Rosa先生实益拥有约55.2%的流通普通股，持有全部2000股X系列超级投票优先股[143] 业务情况 - 公司主要业务La Rosa Realty, LLC被列入“美国顶级75家住宅房地产公司”[36] - 有5家La Rosa Realty公司房地产经纪办事处、24家特许经营房地产经纪办事处和4家附属房地产经纪办事处，约2450名持牌房地产经纪人和销售助理[38] - 2022年已售二手房数量为402万套，较2021年的609万套下降34%[131] - 2022年和2021年，海外业务收入占公司总收入的比例均低于1%[139] 财务数据 - 2023年上半年净收入为13,524,596美元，2022年为26,203,921美元，2021年为28,797,531美元[94] - 2023年上半年运营亏损为711,364美元，2022年为2,005,188美元，2021年运营收入为62,924美元[94] - 2023年6月30日实际现金为292,725美元，预计为3,672,446美元；2022年12月31日实际为118,558美元，预计为3,498,279美元[95] - 2023年6月30日实际总负债为5,327,847美元，预计为3,365,979美元；2022年12月31日实际为6,758,785美元，预计为3,955,061美元[95] 市场与风险 - 美国住宅房地产市场2022年末总值达45.3万亿美元，自2020年增加8.8万亿美元，较2022年6月峰值47.7万亿美元下降2.3万亿美元，降幅4.9%[35] - 公司面临新冠疫情、房地产市场周期性、利率、融资等风险[48] - 公司增长策略可能无法成功执行，且可能无法有效管理增长[118][119][120] - 公司在住宅房地产特许经营业务面临激烈竞争[124] - 公司财务结果受加盟商和代理商运营结果的直接影响[126] 收购计划 - 发行结束时，公司将以51%的股权收购两家房地产经纪加盟商，霍雷布基西米房地产有限责任公司对价306.8134万美元（现金50万美元，股票256.8134万美元），拉罗萨莱克诺纳房地产公司对价167.4993万美元（现金5万美元，股票162.4993万美元）[76] - 公司曾协议收购另外四家加盟商，于2023年4月19日终止协议，管理层有意在2023年重新收购[78] 资金用途 - 预计发行净收益约248.5万美元，用于一般公司用途，包括收购更多经纪人（10%）、偿还债务（19%）、开发新服务（10%）等[87] 其他要点 - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“LRHC”[12] - 公司章程授权公司发行多达5000万股空白支票优先股，目前已授权发行13000股[178] - 公司预计未来不支付股息，投资回报可能仅限于股票价值[188]

财务与发行 - 公司计划公开发行100万股普通股，发行价每股5美元，总发行额500万美元[9][10] - 承销商有权在45天内按发行价购买最多15%额外股份以覆盖超额配售[16] - 承销折扣为发行总收益的7%，即35万美元，公司预计净收益279.1万美元[14][15] - 公司将向承销商代表支付约19万美元可报销费用和发行总额1%的不可报销费用[14] - 公司预计在扣除约185.9万美元发行费用后获得净收益[15] - 2023年第一季度净收入为604.1636万美元，2022年为2620.3921万美元，2021年为2879.7531万美元[95] - 2023年3月31日实际现金为29.0504万美元，预计为269.9101万美元；2022年12月31日实际为11.8558万美元，预计为422.5965万美元[96] 用户与业务数据 - 公司是五家以代理为中心的房地产公司的控股公司，旗下La Rosa Realty LLC被评为美国前75大住宅房地产公司[36] - 公司有5家佛罗里达州房地产经纪办事处，24家特许经营办事处和4家附属办事处，约2450名持牌经纪人及销售助理[38] - 2022年和2021年国际业务收入占公司总收入比例不足1%[140] 未来展望 - 预计在可预见的未来不会支付普通股股息[89] - 公司目前打算保留未来收益用于业务发展，预计在可预见的未来不会支付普通股现金股息[189] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司将收购两家房地产经纪加盟商多数股权，Horeb Kissimmee Realty LLC收购价3068134美元，股权51%；La Rosa Realty Lake Nona, Inc.收购价1674993美元，股权51%[77] 其他新策略 - 公司将发行的A系列可转换优先股按每股价格30%的折扣强制转换为普通股[32] - 2023年2月至6月，公司向73名合格投资者私募发行923股A系列可转换优先股[74] 风险因素 - 公司面临新冠疫情、市场周期性、利率等风险，可能影响业务和财务表现[51] - 公司业务依赖强大品牌，若无法维护和提升品牌，将影响业务增长[56] - 公司面临激烈竞争，可能对财务表现产生不利影响[56] - 公司若无法吸引和留住高素质的代理和加盟商，可能影响增长战略[56] - 公司增长策略可能无法成功执行，包括招募和留住足够的合格有效代理，管理增长等方面[119] - 公司财务结果直接受加盟商和代理运营结果影响，若行业趋势或经济条件不佳，收入可能下降[127] - 公司依赖加盟商提供准确报告和会计信息，若出现少报或错误报告情况，可能对财务业绩产生重大不利影响[128] - 公司经营业绩受季节性影响，春秋冬季节收入较低，影响经营收入、净利润和现金流[130] - 住宅物业私人销售显著增加，可能对公司业务、前景和经营结果产生重大不利影响[131] - 公司受房地产结算程序法、多德 - 弗兰克法案等法律法规约束，若违规可能面临诉讼、行政和刑事程序及高额费用[134][137] - 气候变化和环境风险会增加公司成本和责任，极端天气对沿海城市业务影响明显[138] - 公司依赖创始人Joseph La Rosa及其他关键员工，失去他们会对业务和财务表现产生不利影响[141] - 公司面临知识产权侵权、盗用或稀释风险，可能损害品牌价值和业务运营[148] - 房地产行业诉讼常见，公司涉及多种诉讼，不利结果会损害业务和财务状况[151] - 公司有一般责任和错误与遗漏保险，但可能无法持续获得或覆盖全部索赔[153] - 公司系统和运营易受安全漏洞、中断等影响，会损害业务和声誉[154] - 公司若重新开展海外业务，将面临外汇波动、当地法规等国际风险[143] - 隐私保护不当会使公司声誉和业务受损，还可能产生包括辩护成本、和解成本、损害赔偿和罚款等法律责任[155][158] - 网络安全事件可能导致公司业务运营中断、关键和机密信息丢失，还会产生重大补救成本[159] - 收购其他互补业务可能面临无法获得合适目标、承担债务或稀释股权、整合困难等风险[161] - 管理层对本次发行净收益使用有广泛自由裁量权，收益可能无法成功投资[163] - 未来出售和发行资本股票或购买权可能导致股东股权稀释和股价下跌[165] - 证券或行业分析师不发布研究报告或发布不准确、不利报告，可能导致公司股价和交易量下降[168] - 公司普通股市场价格可能因公司知名度低、流通股少、利润微薄而波动，还可能受多种不可控因素影响[172] - 若证券成为低价股（股价低于5美元）且未在纳斯达克或其他全国性证券交易所上市，交易将更困难[181] - 公司内部控制可能不足或无效，导致财务报告不可靠，误导公众和投资者[186] - 公司修订后的公司章程、细则和内华达州法律中的反收购条款可能会阻碍公司控制权变更，压低证券交易价格[195] - 参与此次发行可能会给投资者带来各种税收相关后果[199]

财务数据 - 拟公开发售100万股普通股，每股发行价5美元，总发行额500万美元[9][10][14] - 承销商折扣为发行总收益的8%即40万美元，预计净收益279.1万美元[14][15] - 2023年3 - 4月，多笔可转换本票换A系列优先股[58][60][63][73] - 2023年2 - 6月向73名合格投资者私募发行923股A系列可转换优先股[74] - 截至2023年3月31日三个月，净收入604.1636万美元，净亏损98.8951万美元，每股亏损0.16美元[95] - 截至2022年全年净收入2620.3921万美元，净亏损232.0656万美元，每股亏损0.39美元[95] - 截至2021年全年净收入2879.7531万美元，净收入9.8198万美元，每股收益0.02美元[95] - 截至2023年3月31日，实际现金29.0504万美元，预计现金269.9101万美元[96] - 截至2023年3月31日，实际总负债513.6747万美元，预计总负债362.9982万美元[96] 用户与业务规模 - 有5家La Rosa Realty公司房地产经纪办事处位于佛罗里达州[38] - 24家La Rosa Realty特许房地产经纪办事处和4家附属房地产经纪办事处分布在美五个州和波多黎各[38] - 共有约2450名持牌房地产经纪人和销售助理[38] 未来展望 - 预计2023年剩余时间当前经济趋势继续对收入产生不利影响[117] - 美联储进一步加息可能使美国经济衰退，影响运营、收入和财务状况[117] - 预计未来不支付普通股股息[89] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 计划发行结束时收购两家目前的加盟商Horeb Kissimmee Realty LLC和La Rosa Realty Lake Nona, Inc. [35] - 曾协议收购四家加盟商多数或全部股权，协议2023年4月19日终止，管理层计划重新洽谈[79] 其他新策略 - 发售股份，授予承销商45天超额配售选择权，可额外购买最多15%的发售股份[16] - 向代表发行认股权证，可购买发行股份总数的5%[14] - 与代表达成180天禁售协议[89] 公司背景与股权结构 - 创始人约瑟夫·拉罗萨将控制公司84%的投票权[12] - 创始人2021年6月14日在内华达州注册成立公司[45] - 2021年8月4日进行企业重组，各子公司成为直接全资子公司[46] - 发行前有600.4万股普通股、2000股X系列超级投票优先股和2836股A系列优先股[88] - 发行后普通股将增至1167.745万股（若行使超额配售权为1182.745万股），另有2000股X系列超级投票优先股[88] 风险因素 - 业务受新冠疫情、市场周期性、抵押贷款利率等多种因素影响[51] - 面临传统公司和互联网房地产经纪商竞争[44] - 普通股价格可能因公众流通股规模小、利润微薄而波动较大[105] - 业务受房地产市场周期性和宏观经济条件影响[113] - 美国政府货币政策影响购房者融资，利率上升对公司不利[116] - 增长策略可能无法成功执行[119] - 住宅房地产特许经营业务竞争激烈[125] - 财务结果受加盟商和代理商运营结果直接影响[127] - 运营结果受季节性影响[130] - 房地产经纪业务受高度监管，不遵守或法规变化影响业务[133] - 受众多法律法规监管，违规面临诉讼等高额成本[134][135][137] - 气候变化和环境风险增加成本和责任[138] - 依赖创始人及关键员工，人员流失影响运营和财务表现[141] - 国际业务面临汇率波动、当地法规等风险[143] - 创始人股权集中阻止新投资者影响重大决策，可能与其他股东利益不一致[144][145] - 知识产权保护存在挑战[148][149] - 面临各类诉讼风险[151][152] - 收购其他业务面临寻找目标、承担债务、整合困难等风险[161] - 未来出售或发行股票可能导致股东股权稀释，使股价下跌[165] - 大量普通股在公开市场出售或有出售预期，会压低股价[166] - 此前无证券市场，发行后市场可能无法形成或维持，影响证券流动性和价格[170] - 普通股价格波动大，受多种因素影响，还可能引发证券集体诉讼[172][173][176] - 若被认定为投资公司，将受相关限制影响业务[162] - 若未能保护个人信息隐私，声誉和业务将受损，还可能承担法律责任[155][157] - 网络安全事件会扰乱业务、造成信息损失、损害声誉，还可能带来监管违规等后果[159][160] - 管理层对发行净收益使用有广泛自由裁量权，收益可能无法成功投资[163]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入6,041,636美元，2022年为26,203,921美元，2021年为28,797,531美元[91] - 2023年第一季度净亏损988,951美元，2022年为2,320,656美元，2021年净收入98,198美元[91] - 2023年3月31日实际现金290,504美元，预计为2,691,101美元；2022年12月31日实际为118,558美元，预计为4,225,965美元[92] 用户数据 - 公司有5家位于佛罗里达州的La Rosa Realty公司房地产经纪办事处，24家特许经营办事处和4家附属办事处，约2450名持牌经纪人及销售助理[38] 未来展望 - 预计2023年剩余时间高通胀、高利率等市场趋势将继续对公司收入产生不利影响[113] - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股股息[85] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司计划在本次发行结束后收购产权和保险机构、抵押贷款经纪公司等业务[43] - 公司将收购Horeb Kissimmee Realty LLC和La Rosa Realty Lake Nona, Inc. 51%股权，总代价分别为306.8134万美元和167.4993万美元，股票代价将以83.8624股普通股支付[73] - 公司终止收购四家加盟商协议，原总现金代价45万美元，股票价值286.23605万美元，计划2023年重新收购[75] 其他新策略 - 公司拟公开发行100万股普通股，发行价每股5美元[10] - 承销商代表可行使认股权证获5万股普通股，若行使超额配售权则为5.75万股[11] - 公司授予承销商45天超额配售选择权，可额外购买发行股份的15% [16] - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“LRHC”[12] - 承销折扣为总收益的8.0%，即40万美元，公司还将承担约19万美元费用[14] - 公司将向承销商代表发行认股权证，可购买发行股份总数的5.0% [14] - 预计扣除约180.9万美元费用后，公司净收益为279.1万美元[15] - 发行前公司有600.4万股普通股、2000股X系列超级投票优先股和2828股A系列优先股，发行后最多有1182.402万股普通股和2000股X系列超级投票优先股[84] - 创始人Joseph La Rosa目前实益拥有公司91.7%流通普通股和全部2000股X系列超级投票优先股，发行后仍将控制公司[84] - 公司预计此次发行净收益约279.1万美元，将用于一般公司用途，包括收购代理（10%）、偿还债务（23%）等[84] - 代表认股权证可购买本次发行普通股总数的5.0%以及行使认股权证可发行普通股总数的5.0%，行使价为每股5.50美元[85] - 承销商将获得本次发行总毛收益8.0%的承销折扣，公司还需支付代表1.0%的非可报销费用津贴等[85] - 假设全部行使相关期权和认股权证，将发行150,000股超额配售选择权股份、50,000股代表认股权证股份等多种股份[87] - 若承销商全额行使购买额外普通股的选择权，公司预计净收益约为347.3万美元[200] - 若代表权证可行使的50,000股普通股全部行使，权证行使的总毛收益约为27.5万美元；若代表行使超额配售选择权，总毛收益约为31.625万美元[200]

发行计划 - 公司拟公开发行100万股普通股，初始发行价每股5美元[9][10] - 承销商有45天内额外购买最多15万股普通股的超额配售权[81][84] - 发行前公司有6,004,000股普通股、2,000股X系列超级投票优先股和2,828股A系列优先股，发行后普通股最多达11,824,020股[84] - 公司预计此次发行扣除承销折扣和费用后净收益约279.1万美元，将用于一般公司用途，其中收购更多代理占10%，偿还债务占23%等[84] - 代表认股权证可购买本次发行普通股总数的5.0%，行使价为每股5.50美元[85] - 承销商将获得本次发行总收益的8.0%作为承销折扣，公司还需支付1.0%的不可报销费用津贴等[85] 业绩总结 - 2023年第一季度净收入为6,041,636美元，2022年为26,203,921美元，2021年为28,797,531美元[91] - 2023年第一季度净亏损为988,951美元，2022年为2,320,656美元，2021年净收入为98,198美元[91] - 2023年3月31日实际现金为290,504美元，预计为2,691,101美元；2022年12月31日实际为118,558美元，预计为4,225,965美元[92] 用户数据 - 公司有5家La Rosa Realty公司房地产经纪办事处位于佛罗里达州，24家特许经营办事处和4家附属办事处分布在美国5个州和波多黎各，共有约2450名持牌经纪人及销售助理[38] 未来展望 - 公司计划在此次发行结束后收购Horeb Kissimmee Realty LLC和La Rosa Realty Lake Nona Inc[35] - 公司将收购两家房地产经纪加盟商多数股权，Horeb Kissimmee Realty LLC对价306.8134万美元，La Rosa Realty Lake Nona, Inc.对价167.4993万美元，股权均为51%[73] 市场扩张和并购 - 2022和2021年国际业务收入占公司总收入比例均低于1%[136] - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“LRHC”[85] 其他新策略 - 公司A系列优先股按每股价格30%的折扣强制转换为普通股[32] - 2022年3月21日公司普通股进行1比10反向股票分割，2023年4月17日进行2比1正向股票分割[32] - 2021年7月至2022年2月私募发行可转换本票，本金总额51.6万美元，14张利率2.5%，7张利率18%[53] - 2022年10月私募发行可转换本票，本金总额10万美元，利率2.5%[55] - 2022年11月14日，公司与Emmis Capital签订27.7778万美元高级有担保本票，利率10%，发行折扣10%[57] - 2022年12月2日，公司向Joseph La Rosa发行49.153万美元可转换本票，利率未提及，发行折扣8.55%[59] - 2021年7月15日，公司向ELP Global PLLC发行4万美元本票，利率18%[61] - 2022年2 - 7月，公司向Joseph La Rosa多次发行无担保次级本票，本金从5万到35万美元不等，利率1.4% - 2.99%[62][63][64][65][66] - 2022年8月22日公司向非关联私人投资者发行25万美元无担保次级本票，年利率15%，违约利率18%[67] - 2022年10月3日公司向Joseph La Rosa发行9.5万美元无担保次级本票，年利率3.43%[68] - 2023年2 - 5月公司向71名合格成熟投资者私募发行915股A系列可转换优先股[70] - 此次发行结束时，2,828股A系列优先股将按每股5美元的发行价自动转换为807,964股普通股[71]

发行信息 - 公司将以每股5美元价格公开发行140万股普通股，承销商有45天内额外购买21万股的超额配售权[81][84] - 发行前公司有600.4万股普通股、2000股X系列超级投票优先股和2335股A系列优先股（发行时将转换为67.7116万股普通股）[84] - 发行后若承销商不行使超额配售权，公司有1206.0729万股普通股和2000股X系列超级投票优先股；若行使则有1242.4803万股普通股和2000股X系列超级投票优先股[84] - 公司预计此次发行净收益约464万美元，将用于一般公司用途，包括收购代理（15%）、偿还债务（11%）等[84] - 承销商将获本次发行总收益8.0%的承销折扣，公司还将支付代表不可报销费用补贴为发行总额的1.0%[85] - 代表认股权证可购买本次发行普通股总数最多5.0%，以及认股权证行使时可发行普通股总数最多5.0%，行使价为每股5.50美元（公开发行价的110%）[85] 业绩情况 - 2022年净收入为26203921美元，2021年为28797531美元；2022年净亏损为2320656美元，2021年净收入为98198美元[91] - 2022年每股基本和摊薄亏损为0.39美元，2021年为0.02美元[91] - 截至2022年12月31日，现金实际为118558美元，预估为4225965美元；营运资金实际赤字为2603028美元，预估为5156380美元[91] - 截至2022年12月31日，总资产实际为3880790美元，预估为6903749美元；总负债实际为6758785美元，预估为3955061美元[91] 用户数据 - 公司拥有5家La Rosa Realty公司房地产经纪办事处位于佛罗里达州，24家La Rosa Realty特许经营房地产经纪办事处和4家附属房地产经纪办事处在5个州和波多黎各，员工中有超2370名持牌房地产经纪人和销售助理[38] 市场扩张和并购 - 公司将以51%股权收购两家房地产经纪加盟商，Horeb Kissimmee Realty LLC对价306.8134万美元（现金50万美元，股票256.8134万美元），La Rosa Realty Lake Nona, Inc.对价167.4993万美元（现金5万美元，股票162.4993万美元）[73] - 公司曾协议以45万美元现金和价值286.23605万美元普通股收购4家加盟商，2023年4月19日终止协议，计划2023年重新洽谈[75] 未来展望 - 公司计划通过加大招聘力度增加代理数量，但竞争激烈，可能无法招募和留住足够合格有效的代理[113] - 公司预计此次发售普通股的净收益约为464万美元，若承销商全额行使购买额外股份的选择权，净收益约为559.5万美元[198] - 公司计划将发售所得净收益用于一般公司用途，包括以15%的比例更快地收购更多代理商等[199] 其他 - 公司创始人约瑟夫·拉罗萨将控制公司82.8%的投票权[12] - 公司A系列可转换优先股每股面值0.0001美元，按每股价格30%的折扣强制转换为普通股[32] - 公司普通股于2022年3月21日进行1比10反向股票拆分，2023年4月17日进行2比1正向股票拆分[32] - 2021年7月至2022年2月私募发行可转换本票，本金总额51.6万美元，14张利率2.5%、违约率3%，7张利率18%、违约率20%[53] - 2022年12月，公司偿还一笔本金1万美元、利率2.5%的可转换票据及应计利息[53] - 2022年10月私募发行可转换本票，本金总额10万美元，利率2.5%、违约率3%[55] - 2022年11月，公司与Emmis Capital签订协议，发行本金27.7778万美元的高级有抵押本票，利率10%、违约利率24%，月逾期罚款5000美元，还发行5万份普通股认股权证[57] - 2022年12月2日，公司向Joseph La Rosa发行本金49.153万美元的可转换本票，原始发行折扣8.55%、违约利率24%，月逾期罚款5000美元，还发行5万份普通股认股权证[59] - 2023年3月和4月，将本金和应计利息合计24.0579万美元的可转换本票，以每股1000美元的汇率兑换为237股A类优先股[54] - 2023年3月和4月，将本金和应计利息合计10.1001万美元的可转换本票，以每股1000美元的汇率兑换为100股A类优先股[56] - 2023年3月，将Joseph La Rosa的本金和应计利息合计49.153万美元的可转换本票，以每股1000美元的汇率兑换为491股A类优先股[60] - 2021年7月15日，公司向ELP Global PLLC发行本金4万美元的本票，利率18%，到期日延至2023年1月31日[61] - 2022年2 - 7月，公司多次向Joseph La Rosa发行无抵押次级本票，本金从5万 - 35万美元不等，利率1.4% - 2.99%不等，违约利率均为3%[62][63][64][65][66] - 2022年8月22日公司向非关联私人投资者发行25万美元无担保次级本票，年利率15%，违约利率18%[67] - 2022年10月3日公司向Joseph La Rosa发行9.5万美元无担保次级本票，年利率3.43%[68] - 2023年3月公司以833,101美元本金和应计利息的本票换得830股A系列优先股，兑换价为每股1000美元[69] - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元，符合《创业企业融资法案》中“新兴成长公司”定义，可享受多项简化报告要求和豁免[77] - 截至招股说明书日期，多达4492209股普通股将可立即在公开市场出售[160] - 公司章程授权公司发行多达5000万股空白支票优先股，目前已授权发行13000股[173] - 公司已向创始人发行2000股X系列超级投票优先股，每股有10000票投票权[173] - 公司已发行2335股A系列优先股，本次发行结束时将自动以30%折扣转换为667116股普通股[173] - 若公司证券成为低价股，交易将更困难，低价股指每股价格低于5美元的股票[175] - 公司为新兴成长公司和较小报告公司，可享受某些披露要求豁免，最长可达五年，若非关联方持股市值超7亿美元将失去该身份[176] - 未来发行债务证券和优先股可能影响普通股投资回报，因债务证券和优先股在破产清算或分红时有优先权[172] - 公司普通股上市已获纳斯达克批准，但需满足财务和流动性标准以维持上市，否则可能被摘牌[165] - 公司作为新兴成长公司，选择使用延长的过渡期采用新或修订的财务会计准则[177] - 公司为较小报告公司，若非关联方持有的股票市值在财年第二财季末超过2.5亿美元，或财年营收超过1亿美元且非关联方持有的股票市值在财年第二财季末超过7亿美元，将不再是较小报告公司[178] - 公司预计未来不支付股息，投资回报可能仅限于股票价值[183] - 内华达州法律规定，上市公司与持有10%投票权股票的利益相关股东进行业务合并，在该股东成为利益相关股东之日起三年内受限，除非按规定方式获批[191] - 公司修订后的公司章程、细则和内华达州法律的反收购条款可能会阻碍、延迟或阻止公司控制权变更或管理层变动，压低证券交易价格[189]

注册声明 - 公司提交Form S - 1注册声明的6号修正案（文件编号333 - 264372）[8] - 公司注册声明于2023年1月19日在佛罗里达州庆祝城签署[18][19] - 公司多位人员在注册声明上签字，包括Joseph La Rosa、Kent Metzroth等[19] 公司属性 - 公司是非加速申报公司、较小规模报告公司和新兴成长公司[5] 附件情况 - 有1.1、3.1、3.2等多个附件，涵盖承销协议、公司章程、雇佣协议、可转换本票协议等多种文件[12] 协议签订 - 2021 - 2022年期间有众多与不同主体签订的可转换本票协议[12] - 2021 - 2022年期间签订多份雇佣协议[12] - 2021 - 2022年期间有多项会员权益购买协议和股票购买协议[13] - 2022年有多份对雇佣协议的修正案[13] - 2022年有多份与Joseph La Rosa的无担保次级本票协议[13] - 2022年有对激励计划的修正案[13] - 2020年3月2日有La Rosa Franchising, LLC的特许经营披露文件和模板特许经营协议[13] - 公司与多方于2022年签订多项协议，包括资本市场咨询、咨询、受限股票单位、债务交换等协议[14] - 公司与Joseph La Rosa、Gemma和Whitfield Pressinger、Misael Ortega等人签订可转换本票[14] 协议修订 - 公司对多项协议进行修订，时间集中在2022年7 - 11月[14] 公司制度 - 公司制定业务行为和道德准则、审计委员会章程、薪酬委员会章程等[14][15][16]

业绩情况 - 2022年前九个月净收入为20,206,673美元，2021年为21,904,285美元，2020年为24,127,871美元[83] - 2022年前九个月运营亏损为1,283,884美元，2021年运营收入为666,812美元，2020年为127,654美元[83] - 2022年9月30日实际现金为66,961美元，预估现金为4,849,637美元[83] - 2021年和截至2022年9月30日，国际业务收入占公司总收入不到1.0%[128] 发行情况 - 拟公开发行700,000个单位，单位含一股普通股和一份认股权证，认股权证行使价为每股11美元，单位初始公开发行价预计在每股9 - 11美元之间[7][8][9] - 还注册公开发行42,000股向承销商代表发行的普通股认股权证行权后的股份，以及1,018,593股由123名售股股东持有的普通股[10] - 发行后预计有644.164万股普通股（假设发行70万单位），若行使超额配售权则为654.664万股[77] - 预计此次发行净收益约503.4万美元，将用于一般公司用途，如收购加盟商占比20%、偿还债务占比5%等[77] - 承销商将获得7%的承销折扣，公司还需承担其他费用和义务[78] 用户与业务 - 有5个La Rosa Realty公司房地产经纪办事处位于佛罗里达州，28个特许经营的房地产经纪办事处分布在五个州和波多黎各，员工超2370名[38] - 主要业务La Rosa Realty, LLC被列入“美国前75名住宅房地产公司”[36] 未来展望 - 计划在发售完成时，同时收购五家有限责任公司和一家公司，统称“合并”[34] - 与六家加盟商签署收购协议，发行结束后收购其房地产经纪业务多数或100%权益[66] 财务与风险 - 2021年7月至2022年2月私募发行可转换本票，本金总额51.6万美元，利率有2.5%和18%[53] - 2022年10月私募发行可转换本票，本金总额10万美元，利率2.5%[54] - 2022年11月14日发行本金277,778美元的优先担保本票，利率10%[55] - 面临来自传统公司及互联网经纪商的竞争，业务面临疫情、市场周期性、利率、融资等风险[45][47] 股权结构 - 完成发行后，创始人约瑟夫·拉罗萨将控制公司有表决权资本总投票权的88.7%[12] - La Rosa先生持有的2000股X系列超级投票优先股，每股有10000票投票权[132] 其他 - 已申请将普通股在纳斯达克资本市场以“LRHC”为代码上市，认股权证以“LRHCW”为代码上市[11] - 2022年3月21日已发行和流通的普通股进行10比1反向股票分割[79]