业绩总结 - 第二季度净销售额同比增长1%，达到约6.35亿至6.55亿美元[28] - 北美净销售额持平，国际净销售额增长4%（按固定汇率计算下降1%）[30] - 第二季度调整后的EBITDA下降900万美元，符合预期[32] - 预计2026财年将实现1亿美元的成本节约，到2028财年预计达到2.5亿美元[19] - 自2025年5月以来，董事会已授权季度股息增加3%，每股股息为0.38美元[9] - 2026财年资本支出预计为5亿美元[47] - 自分拆以来，已向股东返还超过20亿美元[41] 用户数据 - 北美市场占公司平均盈利的90%以上，国际市场正在快速增长[16] - 2025年11月23日的净收入为6210万美元，而2024年11月24日的净亏损为3610万美元[56] - 2025年11月23日的调整后EBITDA为2.857亿美元，2024年11月24日为2.942亿美元[56] - 2025年11月23日的调整后每股收益为0.69美元，2024年11月24日为0.73美元[56] 财务数据 - 总净销售额为16.181亿美元，同比下降24.4%[60] - 北美地区的净销售额为10.695亿美元，同比下降1.8%[60] - 国际市场的净销售额为5.486亿美元，同比下降22.6%[60] - 总债务为39.19亿美元，净债务为38.36亿美元[60] - 调整后的EBITDA为12.54亿美元，净债务与调整后EBITDA的比率为3.1倍[60] - 经营现金流为5.30亿美元，资本支出为1.56亿美元[60] - 自由现金流总额为3.75亿美元[60] 未来展望 - 预计2026财年净现金流为约5.3亿美元，资本支出为1.56亿美元[39] - 自2026财年起，调整后的EBITDA和SG&A报告方法已更改，以排除非现金费用[47]

公司业绩表现 - 公司最新季度实现扭亏为盈 [1] - 公司最新季度收入实现小幅增长 [1]

财务业绩概览 - 公司2026财年第二季度实现净利润6210万美元 或每股044美元 而去年同期为净亏损3610万美元 或每股亏损025美元 [1] - 经调整后 公司第二季度净利润为9670万美元 或每股069美元 低于去年同期的1049亿美元 或每股073美元 [1] - 公司第二季度净销售额从去年同期的1600亿美元增长至1618亿美元 [3] 市场表现与预期对比 - 公司第二季度经调整后每股收益069美元 高于分析师平均预期的065美元 [1][2] - 公司公布业绩后 其股价在纽约证券交易所盘前交易中下跌1372% 至5120美元 [1] - 公司预计2026财年全年净销售额将在635亿美元至655亿美元之间 而分析师平均预期为652亿美元 [3]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第二季度净销售额为16.181亿美元，同比增长1%[2] - 截至2025年11月23日的十三周，净销售额为16.181亿美元，同比增长1.1%[26] - 截至2025年11月23日的十三周，毛利润为3.243亿美元，同比增长16.7%[26] - 截至2025年11月23日的十三周，运营收入为1.392亿美元，上年同期为1850万美元[26] - 截至2025年11月23日的十三周，净收入为6210万美元，上年同期净亏损3610万美元[26] - 截至2025年11月23日的二十六周，净销售额为32.773亿美元，同比增长0.7%[26] - 截至2025年11月23日的二十六周，净收入为1.264亿美元，同比增长38.4%[26] - 第二季度（十三周）净销售额为16.181亿美元，同比增长1%，按固定汇率计算与上年同期持平[37] - 二十六周净销售额为32.773亿美元，同比增长1%，按固定汇率计算下降1%[37] - 2025财年第二季度（截至2025年11月23日的十三周）调整后净利润为9.67亿美元，较报告净利润6.21亿美元增长55.7%[43] - 2025财年第二季度调整后每股收益（Diluted EPS）为0.69美元，较报告值0.44美元增长56.8%[43] - 2025财年上半年（截至2025年11月23日的二十六周）调整后净利润为19.97亿美元，调整后每股收益为1.43美元[44] 财务数据关键指标变化：调整后利润与EBITDA - 第二季度调整后EBITDA为2.857亿美元，同比下降3%[2][6] - 2025财年第二季度调整后息税前利润（From Operations）为18.28亿美元，较去年同期调整后19.06亿美元下降4.1%[43] - 2025财年第二季度调整后EBITDA为28.57亿美元，较去年同期29.42亿美元下降2.9%[49] - 2025财年上半年调整后EBITDA为58.78亿美元，较去年同期59.36亿美元下降1.0%[49] 业务表现：销量与价格/产品组合 - 第二季度销量同比增长8%，但价格/产品组合下降8%，导致按固定汇率计算的净销售额基本持平[5] - 第二季度北美地区净销售额基本持平，为10.695亿美元，销量增长8%，价格/产品组合下降8%[7] - 第二季度北美地区净销售额为10.695亿美元，与上年同期基本持平，销量增长8%但价格/组合下降8%[37] 地区表现：北美地区 - 第二季度北美地区净销售额基本持平，为10.695亿美元，销量增长8%，价格/产品组合下降8%[7] - 第二季度北美地区净销售额为10.695亿美元，与上年同期基本持平，销量增长8%但价格/组合下降8%[37] - 2025财年第二季度北美地区分部调整后EBITDA为28.78亿美元，同比增长6.9%[49] 地区表现：国际地区 - 第二季度国际地区净销售额增长4%至5.486亿美元，按固定汇率计算下降1%[8] - 第二季度国际地区调整后EBITDA下降2140万美元至2720万美元，主要因每磅制造成本上升[8] - 第二季度国际地区净销售额为5.486亿美元，同比增长4%，但按固定汇率计算下降1%[37] - 第二季度国际地区调整后EBITDA为2720万美元，同比大幅下降44%[37] - 2025财年第二季度国际地区分部调整后EBITDA为2.72亿美元，同比下降44.0%[49] 成本与费用 - 十三周及二十六周的节支计划重组费用分别为1410万美元（税前）和4640万美元（税前）[26][27] - 2024年二十六周期间，因自愿产品撤市产生约3900万美元（税前）费用，影响净销售约1500万美元及销售成本约2400万美元[31] - 十三周期间，商品对冲合约的未实现市价调整损失为360万美元，货币对冲合约的未实现损失为850万美元[29][31] - 二十六周期间，与股东行动主义事项相关的咨询费用为400万美元[31] - 2025财年第二季度调整后毛利润为32.79亿美元，调整后销售管理费用（SG&A）为14.51亿美元[43] - 2025财年第二季度重组及相关费用（Restructuring Expense）为1.41亿美元，去年同期为7.46亿美元[43] 现金流与资本支出 - 上半年经营活动产生的现金流量增加1.011亿美元至5.304亿美元[10] - 上半年资本支出为1.557亿美元，同比减少3.307亿美元[11] - 二十六周经营活动产生的净现金为5.304亿美元，同比增长23.6%[35] - 二十六周资本支出为1.55亿美元，同比大幅减少67.4%[35] 管理层讨论和指引 - 公司重申2026财年指引：净销售额63.5亿至65.5亿美元，调整后EBITDA 10亿至12亿美元[14] 其他重要事项：股息与资产 - 董事会批准季度股息增加3%至每股0.38美元[13] - 截至2025年11月23日，公司总资产为73.31亿美元，较2025年5月25日的73.926亿美元略有下降[33] - 现金及现金等价物为8.27亿美元，较期初的7.07亿美元增长17.0%[33] - 存货为11.178亿美元，较期初的10.354亿美元增长8.0%[33] 其他重要事项：合资企业与会计处理 - Lamb Weston持有美国马铃薯加工合资企业Lamb-Weston/RDO Frozen 50%的股权[50] - 在截至2025年11月23日的十三周内，权益法投资相关的折旧与摊销为220万美元[51] - 在截至2024年11月24日的十三周内，权益法投资相关的折旧与摊销为200万美元[51] - 在截至2025年11月23日的二十六周内，权益法投资相关的折旧与摊销为440万美元[51] - 在截至2024年11月24日的二十六周内，权益法投资相关的折旧与摊销为410万美元[51] - 公司两个运营部门的业绩反映了直接分配至该部门的公司支持人员和服务成本[52] - 未分配的公司成本包括与公司支持人员及其他支持服务相关的成本[52] - 未分配公司成本不包括未实现衍生品损益、外汇兑换损益、蓝筹互换交易收益、股权激励等影响可比性的项目[52] - 在将净利润调整为调整后息税折旧摊销前利润时，未分配成本中排除的项目会加回至净利润[52]

EAGLE, Idaho--(BUSINESS WIRE)--Lamb Weston Holdings, Inc. (NYSE: LW) announced today its results for the second quarter of fiscal 2026 and updated its full year financial targets for fiscal 2026. Summary of Second Quarter FY 2026 Results ($ in millions, except per share) Â Â Q2 2026 Â Year-Over-Year Growth Rates YTD 2026 Year-Over-Year Growth Rates Net sales $ 1.618.1 1 % $ 3.277.3 1 % Income from operations $ 139.2 Â 652 % Â $ 295.7 Â 28 % Net income $ 62.1 Â 272 % Â $ 126.4 Â 38 % D. ...

Lamb Weston Holdings, Inc. (NYSE:LW) will release earnings results for its second quarter before the opening bell on Friday, Dec. 19.Analysts expect the Eagle, Idaho-based company to report quarterly earnings at 65 cents per share, down from 66 cents per share in the year-ago period. The consensus estimate for Lamb Weston's quarterly revenue is $1.59 billion. Last year, it reported $1.6 billion in revenue, according to Benzinga Pro.On Sept. 30, Lamb Weston posted first-quarter fiscal 2026 net sales of $1.66 ...

Lamb Weston Holdings, Inc. (NYSE:LW) will release earnings results for its second quarter before the opening bell on Friday, Dec. 19.Analysts expect the Eagle, Idaho-based company to report quarterly earnings at 65 cents per share, down from 66 cents per share in the year-ago period. The consensus estimate for Lamb Weston's quarterly revenue is $1.59 billion. Last year, it reported $1.6 billion in revenue, according to Benzinga Pro.On Sept. 30, Lamb Weston posted first-quarter fiscal 2026 net sales of $1.66 ...

公司概况与近期事件 - 公司为总部位于爱达荷州Eagle的Lamb Weston Holdings, Inc. (LW)，是一家专注于冷冻马铃薯产品的食品加工公司，市值83亿美元，是全球最大的冷冻薯条及其他增值马铃薯产品生产商和分销商之一，客户包括餐厅、快餐连锁店、餐饮服务运营商和零售客户 [1] - 公司计划于12月19日周五市场开盘前公布其2026财年第二季度财报 [1] 财务表现与市场预期 - 分析师预计公司本季度（2026财年Q2）每股收益为0.67美元，较上年同期的0.66美元增长1.5% [2] - 在过去的四个季度中，公司有三次盈利超出华尔街预期，一次未达预期 [2] - 在2026财年第一季度，公司每股收益为0.74美元，大幅超出市场普遍预期37% [2] - 对于整个2026财年（截至2026年5月），分析师预计每股收益为3.11美元，较2025财年的3.35美元下降7.2% [3] - 预计2027财年每股收益将同比增长12.2%，达到3.49美元 [3] 股价表现与市场反应 - 过去52周，公司股价下跌了27.8%，表现显著逊于同期标普500指数11.1%的回报率以及State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) 2.2%的跌幅 [4] - 在9月30日公布强于预期的第一季度业绩后，公司股价当日大涨4.3% [5] - 公司第一季度净销售额同比增长至17亿美元，超出市场预期2.5% [5] - 公司第一季度调整后每股收益为0.74美元，较上年同期下降5.1%，但显著超过分析师预期的0.54美元 [5] 分析师观点与目标价 - 华尔街分析师对公司股票总体持“适度看涨”评级 [6] - 在覆盖该股的12位分析师中，4位建议“强力买入”，8位建议“持有” [6] - 平均目标价为65.27美元，较当前水平有9.1%的潜在上涨空间 [6]

核心观点 - 公司预计将于2025年12月19日盘前公布季度财报 华尔街预期其每股收益为0.67美元 营收约为15.9亿美元 尽管营收预计同比微降0.5% 但每股收益预计增长1.5% 凸显其盈利能力韧性 [1][2][6] - 公司过往盈利表现强劲 过去两个季度平均盈利超出预期36.49% 过去四个季度平均超出预期16% 表明其有能力应对当前定价压力和全球竞争等挑战 [1][3] - 公司多项财务指标显示其市场地位稳固 投资者信心充足 财务健康且运营高效 [4][5][6] 财务表现与预期 - 下一季度营收预期为15.9亿美元 较上年同期小幅下降0.5% [2][6] - 下一季度每股收益预期为0.67美元 较上年同期增长1.5% [2][6] - 公司历史盈利超预期能力强劲 过去两个季度平均盈利惊喜达36.49% 过去四个季度平均为16% [1][3] 估值与财务健康状况 - 公司市盈率约为28.20倍 显示投资者信心强劲 [4][6] - 市销率约为1.28倍 企业价值与销售额比率约为1.89倍 [4] - 企业价值与营运现金流比率约为13.68倍 显示估值与现金流关系稳健 [5] - 债务权益比率约为2.23 表明公司有效利用债务融资 [5][6] - 流动比率为1.49 表明公司有能力用短期资产偿付短期负债 凸显财务健康与运营效率 [5]

兰姆韦斯顿控股公司第二财季业绩前瞻 - 公司预计将于12月19日公布2026财年第二季度业绩 营收共识预期为15.9亿美元 较去年同期下降0.5% [1] - 每股收益共识预期为0.67美元 在过去7天内下调了0.01美元 但仍较去年同期增长1.5% [2] - 公司在过去四个季度平均实现了16%的盈利惊喜 [2] 业绩面临的主要压力 - 不利的价格/组合动态在2026财年上半年持续带来短期压力 从2025财年延续的定价和贸易投资继续拖累实际定价 尽管销量增长稳定且持续赢得客户 [3] - 模型预测2026财年第二季度价格/组合将下降5.4% [3] - 国际市场竞争加剧构成阻力 欧洲和拉丁美洲等地区的马铃薯丰收、行业供应充足以及需求疲软 导致更激进的定价行为 [4] - 尽管销量趋势具有韧性 但持续的客户支持行动可能拖累了整体表现 [4] 各业务部门预期 - 模型预测2026财年第二季度 北美部门营收将同比下降3.2% [5] - 国际部门营收预计将同比增长5.9% [5] 公司的积极举措 - 公司的重组计划正取得积极成果 该计划专注于提高效率和盈利能力 [6] - 公司正在实现其制造能力的现代化 以进一步优化运营 [6] - 这些趋势的持续对即将公布的季度业绩构成利好 [6] 盈利预测模型信号 - 模型并未明确预测兰姆韦斯顿本次将实现盈利超预期 [7] - 公司目前Zacks评级为4级（卖出） 其盈利ESP为+0.45% [7] 其他可能盈利超预期的公司 - 康尼格拉品牌目前盈利ESP为+0.11% Zacks评级为3级 [8] 季度营收共识预期为30亿美元 同比下降6.2% [9] 每股收益共识预期为0.44美元 同比下降37.1% [9] 过去四个季度平均盈利惊喜为3.5% [9] - 好时公司目前盈利ESP为+0.94% Zacks评级为3级 [11] 季度营收共识预期为29.7亿美元 同比增长3% [11] 每股收益共识预期为1.39美元 同比下降48.3% [11] 过去四个季度平均盈利惊喜近15% [11] - 菲利普莫里斯国际目前盈利ESP为+0.20% Zacks评级为3级 [12] 季度营收共识预期为104.1亿美元 同比增长7.2% [12] 每股收益共识预期为1.67美元 同比增长7.7% [12] 过去四个季度平均盈利惊喜为4.4% [12]