文章核心观点 - 介绍Lamb Weston公司财报发布时间、分析师预期、股价表现及近期分析师评级情况 [1][2][7] 财报信息 - 公司将于4月3日开盘前发布第三季度财报 [1] - 分析师预计公司本季度每股收益87美分，低于去年同期的1.2美元 [1] - 公司预计本季度营收14.9亿美元，高于去年同期的14.6亿美元 [1] - 3月20日公司宣布每股37美分的季度股息 [1] 股价表现 - 周三公司股价上涨1.6%，收于54.15美元 [2] 分析师评级 - 12月23日，巴克莱分析师Lauren Lieberman维持“增持”评级，将目标价从87美元降至60美元，准确率62% [7] - 12月20日，Stifel分析师Matthew Smith维持“持有”评级，将目标价从80美元降至68美元，准确率62% [7] - 12月17日，杰富瑞分析师Rob Dickerson维持“买入”评级，将目标价从80美元升至95美元，准确率68% [7] - 12月16日，摩根大通分析师Ken Goldman维持“中性”评级，将目标价从68美元升至78美元，准确率78% [7] - 12月12日，德意志银行分析师Steve Powers首次覆盖该股，给予“持有”评级，目标价81美元，准确率71% [7]

文章核心观点 - 兰姆韦斯顿控股公司2025财年第三季度盈利可能下降，但营收有望同比增长 ，公司面临诸多挑战，但重组计划有积极成果；同时推荐了可口可乐、RH和怪兽饮料等可能盈利超预期的公司 [1][2] 兰姆韦斯顿控股公司情况 盈利与营收预期 - 2025财年第三季度盈利可能下降 ，过去30天盈利共识预期降至每股87美分，较上年同期下降27.5% ，过去四个季度平均盈利意外为负21.7% [1] - 2025财年第三季度营收有望同比增长 ，季度营收共识预期为15亿美元，较上年同期增长2.9% [2] 面临挑战 - 面临餐厅客流量低迷、客户份额流失和全球市场产能过剩等问题，影响销量表现；还面临激烈竞争压力，预计2025财年第三季度价格/组合下降2.9% [3] - 投入成本通胀导致制造成本上升，特别是生马铃薯价格上涨，加上效率低下、运输和仓储费用增加，给公司带来压力，预计调整后EBITDA为3.057亿美元，本季度下降11% [4] 积极因素 - 重组计划取得积极成果，专注于提高效率和盈利能力；公司正在对制造能力进行现代化改造以优化运营 [5] 盈利预测 - 模型未预测兰姆韦斯顿此次盈利超预期 ，公司目前Zacks排名为4（卖出），盈利ESP为 - 3.60% [6] 其他公司情况 可口可乐公司 - 目前盈利ESP为 + 0.47%，Zacks排名为3 ，2025年第一季度营收共识预期为111.5亿美元，较上年同期下降1.3% [8] - 2025年第一季度每股收益共识预期为72美分，与上年同期持平 ，过去四个季度平均盈利意外为5.3% [9] RH公司 - 目前盈利ESP为 + 0.94%，Zacks排名为3 ，2024财年第四季度营收和盈利可能增长 [10] - 季度每股收益共识预期为1.91美元，较上年同期增长165.3% ，过去四个季度平均盈利意外为负113.6% [10] - 季度营收共识预期为8.273亿美元，较上年同期增长12.1% [11] 怪兽饮料公司 - 目前盈利ESP为 + 0.37%，Zacks排名为3 ，2025年第一季度营收和盈利预计增长 [12] - 季度盈利共识预期在过去30天稳定在每股46美分，较上年同期增长9.5% [12] - 季度营收共识预期近20亿美元，较上年同期增长3.7% ，过去四个季度平均盈利意外为负5.8% [13]

文章核心观点 - 市场预计兰姆韦斯顿公司2025年2月季度财报将呈现营收增长但盈利同比下降态势 实际结果与预期的对比或影响短期股价 公司并非盈利超预期的有力候选 投资者决策前应关注多方面因素 [1][16] 财报预期 - 公司预计2025年4月3日发布财报 若关键数据超预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 [2] - 扎克斯共识预期公司即将发布的季度财报每股收益为0.87美元 同比下降27.5% 营收预计为15亿美元 同比增长2.9% [3] 预期修正趋势 - 过去30天 该季度的共识每股收益预期下调1.21%至当前水平 反映分析师重新评估初始预期 但整体变化不一定反映每位分析师的预期修正方向 [4] 盈利预测模型 - 扎克斯盈利ESP模型通过比较最准确估计和扎克斯共识估计 预测实际盈利与共识估计的偏差 正ESP读数对预测盈利超预期有重要作用 [6][7] - 正盈利ESP与扎克斯排名1、2、3组合时 是盈利超预期的有力预测指标 此类股票近70%概率出现正惊喜 负ESP读数不能表明盈利未达预期 [8][9] 兰姆韦斯顿情况 - 兰姆韦斯顿最准确估计低于扎克斯共识估计 盈利ESP为 -3.60% 股票当前扎克斯排名为4 难以确定公司盈利将超共识每股收益估计 [10][11] 盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利估计时会考虑公司过去达共识估计的程度 兰姆韦斯顿上一季度预期每股收益1.02美元 实际为0.66美元 惊喜率 -35.29% 过去四个季度均未超共识每股收益估计 [12][13] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一依据 但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率 投资者财报发布前应查看公司盈利ESP和扎克斯排名 利用盈利ESP过滤器选股 [14][15]

文章核心观点 - 兰姆韦斯顿公司虽营收增长但利润率显著降低，面临困境，探讨其能否复苏 [1] 投资偏好 - 关注营收、收益和自由现金流均增长的公司 [1] - 关注有出色增长前景的公司 [1] - 关注估值有利的股票 [1] - 偏好自由现金流利润率高的稳健增长型公司、股息股和有慷慨股票回购计划的股票 [1] 分析师持仓情况 - 分析师目前在提及的任何公司中均无股票、期权或类似衍生品头寸，但可能在未来72小时内通过购买股票、认购期权或类似衍生品在兰姆韦斯顿建立多头头寸 [2]

文章核心观点 - 冷冻马铃薯产品领先供应商Lamb Weston面临全球市场产能过剩、餐厅客流量下降和制造成本上升等挑战，业绩受负面影响，未来前景不确定 [1] Lamb Weston公司现状 股价表现 - 过去三个月LW股票暴跌33.5%，表现逊于整体行业（下跌4.5%）、Zacks消费必需品板块（增长1.4%）和标准普尔500指数（下跌2.1%） [2] 销量下滑与市场困境 - 2025财年第二季度销量下降6%，原因是全球餐厅客流量减少和客户份额流失，反映出冷冻马铃薯市场需求低迷 [5] - 北美市场第二财季下降5%，国际市场下降6%，退出欧洲低利润率业务进一步影响整体销量 [6] 高成本影响盈利能力 - 2025财年第二季度投入成本上升，尤其是原材料马铃薯，运输和仓储成本大幅增加，生产过程效率低下，导致季度调整后毛利下降1.349亿美元，调整后EBITDA减少9500万美元 [7] 未来挑战与财务目标调整 - 公司预计2025财年剩余时间和2026财年挑战持续，全球市场产能过剩，北美以外地区冷冻马铃薯需求疲软 [8] - 2025财年年度净销售目标范围下调至63.5 - 64.5亿美元，此前为66 - 68亿美元 [8][9] - 调整后每股收益下调至3.05 - 3.20美元，此前预计为4.15 - 4.35美元，原因是净销售和调整后毛利预测降低以及有效税率提高 [9] 股票评级 - LW目前Zacks评级为5（强烈卖出） [10] 其他消费必需品公司推荐 Pilgrim's Pride - 生产、加工、销售新鲜、冷冻和增值鸡肉及猪肉产品，Zacks评级为1（强烈买入） [11] - 过去四个季度平均盈利惊喜为25.7%，当前财年收益预计较上一年报告水平下降5.4% [11][12] Tyson Foods - 全球食品公司，Zacks评级为2（买入） [12] - 过去四个季度平均盈利惊喜近52%，当前财年销售额和收益预计较上一年报告水平分别增长近0.9%和22.6% [12][13] Post Holdings - 消费包装商品控股公司，Zacks评级为2 [13] - 过去四个季度平均盈利惊喜为22.3%，当前财年销售额和每股收益预计较去年同期分别增长0.3%和2.2% [13][14]

文章核心观点 - 公司提供“Value in Corporate Events”高级服务，涵盖重大盈利事件、并购、首次公开募股等企业重大事件并提供可行建议，还可按需提供相关情况和名称的报道；2023年夏天曾提醒投资者关注Lamb Weston高市盈率问题 [1] 服务内容 - “Value in Corporate Events”服务覆盖重大盈利事件、并购、首次公开募股等企业重大事件并提供可行建议，还可按需提供相关情况和名称的报道 [1] 投资机会 - 投资小组“Value in Corporate Events”为成员提供利用首次公开募股、并购、盈利报告和企业资本配置变化获利的机会，每月关注10个重大事件以寻找最佳机会 [1] 过往提醒 - 2023年夏天提醒Lamb Weston投资者，因企业利润率情况担忧其高市盈率问题 [1]

文章核心观点 - 兰姆韦斯顿公司股价近六个月下跌18.5%，面临诸多挑战致2025财年二季度业绩不佳，公司下调财务目标，投资者应谨慎投资 [1][2][9] 股价表现 - 过去六个月公司股价下跌18.5%，超过行业2.3%的跌幅和大盘1.5%的跌幅，同期标普500指数上涨5.5% [1] 面临挑战 - 面临全球餐厅客流量下降、竞争加剧、制造环境艰难、全球市场产能过剩和制造成本上升等挑战 [2][3] - 2025财年二季度业绩低于预期，北美和国际业务客户份额流失，中东和亚太部分市场尤为明显 [3] 业绩情况 - 2025财年二季度营收和利润同比下降，未达Zacks共识预期，价格/组合下降2% [4] - 季度销量下降6%，北美业务下降5%，国际业务下降6% [5] - 2025财年二季度调整后毛利润减少1.349亿美元至3.435亿美元，原因包括每磅制造成本增加、价格/组合不利和销量下降 [8] 前景预期 - 公司预计2025财年剩余时间及2026财年挑战持续，因产能加速增加和全球冷冻马铃薯需求疲软，下调2025财年财务目标 [9] - 年度净销售目标范围下调至63.5 - 64.5亿美元，调整后净收入指引降至4.4 - 4.6亿美元，调整后每股收益修订为3.05 - 3.20美元 [10] 投资建议 - 公司重组计划旨在提高效率和盈利能力，但仍面临需求疲软和成本上升问题，投资者应谨慎，LW评级为强烈卖出 [11] 其他推荐 - 推荐消费必需品行业三只排名较好的股票，联合天然食品公司（UNFI）、英格瑞德公司（INGR）和Freshpet（FRPT） [12] - UNFI排名为强烈买入，过去四个季度平均盈利惊喜为553.1%，本财年销售和盈利预计同比增长0.3%和442.9% [12][13] - INGR排名为买入，过去四个季度平均盈利惊喜为9.5%，本财年盈利预计同比增长12.4% [13][14] - FRPT排名为买入，过去四个季度平均盈利惊喜为144.5%，本财年销售和盈利预计同比增长27.2%和228.6% [14][15]

文章核心观点 激进投资者Jana Partners呼吁冷冻马铃薯制造商Lamb Weston进行董事会变革或出售公司，因该公司公布意外亏损并下调指引 [1]。 各方面总结 股东情况 - Jana Partners持有Lamb Weston超5%股份，10月入股该公司 [1] - 前Lamb Weston总裁Jeffery DeLapp持有458股有表决权股份，加入Jana董事会候选人阵容，此前前执行主席Timothy McLevish已与Jana结盟，Jana现有6位食品行业高管可竞争董事会席位 [1] 公司表现 - Lamb Weston股价周五上涨约4%，但今年已跌超三分之一 [1] - 2025年第二季度财报显示公司意外亏损并下调指引，称冷冻马铃薯需求疲软且将持续到2026年 [1] - 首席执行官Tom Werner将于1月3日由首席运营官Michael J. Smith接任 [1] 股东诉求 - Jana称财报结果“灾难性”，更换首席执行官的决定是董事会让股东失望的又一表现 - Jana要求董事会大幅变革，否则公司应被出售 [1]

公司表现 - 公司第二季度财务表现低于预期 主要由于制造成本高于预期和销量下降 [3] - 公司第二季度营收和利润同比下降 且未达到市场预期 [4] - 公司第二季度销量下降6% 北美市场下降5% 国际市场下降6% [7] - 公司调整后毛利润下降1.349亿美元 至3.435亿美元 [8] - 公司股价在过去六个月下跌23.6% 远低于行业2.7%的跌幅和标普500指数10.3%的涨幅 [2] 市场环境 - 全球餐厅客流量下降 竞争加剧 全球市场产能过剩 制造成本上升 [3] - 北美和国际市场客户份额流失 特别是在中东和亚太地区 [3] - 国际市场价格竞争加剧 导致价格/组合下降2% [4] - 全球冷冻土豆需求疲软 特别是在北美以外地区 [10] 财务展望 - 公司下调2025财年财务目标 预计净销售额为63.5-64.5亿美元 低于此前66-68亿美元的预期 [11] - 公司调整后净利润预期下调至4.4-4.6亿美元 每股收益预期下调至3.05-3.20美元 [11] - 公司预计挑战将持续到2025财年剩余时间和2026财年 [10] 行业对比 - 行业整体表现优于公司 行业指数下跌2.7% 而公司股价下跌23.6% [2] - 消费必需品板块下跌0.4% 标普500指数上涨10.3% [2] - 其他消费必需品公司表现较好 如Ingredion Incorporated Freshpet和US Foods Holding Corp [12][13][14][16][17]

文章核心观点 - 公司对海外市场的依赖程度影响其财务状况和增长前景，关注国际收入趋势有助于预测公司前景，Lamb Weston目前Zacks Rank为4（Sell） [1][9][12] 公司营收情况 上季度营收 - 公司上季度总营收16亿美元，同比下降7.6% [4] - 北美地区营收10.7亿美元，占总营收66.97%，低于分析师预期3.25%，前一季度和去年同期分别贡献11亿美元（66.73%）和11.7亿美元（67.38%） [5] - 国际市场营收5288万美元，占总营收33.03%，低于分析师预期6.49%，前一季度和去年同期分别贡献5504万美元（33.27%）和5650万美元（32.62%） [6] 本季度及全年预期营收 - 本财季公司预计总营收15.5亿美元，同比增长6.1%，北美和国际市场预计分别贡献10.3亿美元（66.8%）和5698.1万美元（36.9%） [7] - 全年预计总营收64.9亿美元，同比增长0.3%，北美和国际市场预计分别贡献44.2亿美元（68.2%）和22.3亿美元（34.4%） [8] 公司股价表现 - 过去一个月公司股价下跌19.3%，同期Zacks S&P 500综合指数上涨0.3%，Zacks消费必需品板块下跌2.3% [13] - 过去三个月公司股价下跌7.1%，同期S&P 500指数上涨4.3%，该板块整体下跌7.5% [13]