UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________ FORM 10-Q ____________________ (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 369 Inverness Parkway, Suite 350 Englewood, CO (Address of principal executive offices) (720) 340-4949 For the transition period from ____________ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________________to________________________ Commission file number: 0-52567 Lightwave Logic, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________ FORM 10-Q ____________________ (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________to _____________ Commission File Number 0-52567 Lightwave Logic, Inc. (Exact name of registrant as ...

财务数据关键指标变化 - 2019年上半年，公司净亏损为363.4607万美元，较2018年同期的301.1471万美元增长20.7%[18] - 2019年第二季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.02美元，与2018年同期持平[18] - 2019年上半年，公司基本和摊薄后每股亏损为0.04美元，与2018年同期持平[18] - 2019年上半年净亏损363.4607万美元，2018年同期为301.1471万美元[30] - 2019年上半年经营活动净现金使用量为243.7489万美元，2018年同期为224.5264万美元[30] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为13.1844万美元，2018年同期为124.8002万美元[30] - 2019年上半年融资活动净现金提供量为259.7723万美元，2018年同期为201.3906万美元[30] - 2019年第二季度公司运营费用为1573687美元，较2018年同期增加119462美元，研发费用为1069460美元，较2018年同期增加125107美元[125][126] - 2019年第二季度公司净亏损为1615829美元，较2018年同期增加117757美元[142] - 2019年上半年公司运营费用为3294171美元，较2018年同期增加363679美元，研发费用为2221514美元，较2018年同期增加375489美元[144][145] - 2019年上半年净亏损363.4607万美元，较2018年上半年的301.1471万美元增加62.3136万美元[165] - 2019年上半年经营活动净现金使用量为243.7489万美元，2018年上半年为224.5264万美元[168][169] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为13.1844万美元，2018年上半年为124.8002万美元[168][169] - 2019年上半年融资活动净现金提供量为259.7723万美元，2018年上半年为201.3906万美元[168][169] - 工资和薪金从2018年上半年的83.8798万美元增加到2019年上半年的102.3205万美元，增加了18.4407万美元[148] - 其他费用从2018年上半年的8.0979万美元增加到2019年上半年的34.0436万美元，增加了25.9457万美元[164] 各条业务线表现 - 公司初始调制器产品预计数据速率至少达50Gbaud，采用NRZ编码可达50Gbps，采用PAM - 4编码可达100Gbps，目前正开发100Gbaud的聚合物技术[96] - 2017年9月公司宣布初始alpha原型脊波导调制器带宽性能可实现50Gbaud调制，使用PAM - 4编码可使4x50Gbaud（4x100Gbps）聚合物调制器接入400Gbps数据速率系统[98] - 2018年9月公司展示聚合物调制器平台在超过100GHz带宽下的运行潜力，对应100Gbaud数据速率（NRZ编码）或200Gbps（PAM - 4编码），PIC™平台4通道阵列有潜力覆盖400Gbps和800Gbps市场[100] - 公司脊波导调制器目标光纤通信市场，初始目标互连距离大于10km，该市场未来十年机会价值超10亿美元[101] - 聚合物光子槽波导调制器测试芯片尺寸为1平方毫米，波导结构约为典型无机硅光子调制器波导长度的1/20，工作电压小于2.2伏，初始速度在1550纳米频段超30 - 35GHz[103][104] - 公司PIC™平台目标是满足100Gbaud、400Gbaud、800Gbaud及更高聚合数据速率市场需求，未来将开发400Gbps及以上收发器市场平台[106][107] - 公司在2018年国际会议展示基于聚合物调制器设备带宽超100GHz，实现100Gbaud只需80GHz带宽，现正优化设备参数以实现低电压运行[108] - 2018年2 - 3月公司迁至科罗拉多州恩格尔伍德，新设施面积13420平方英尺，含1000平方英尺1000级洁净室和500平方英尺10000级洁净室[113] - 2018年3月公司与包装合作伙伴成功展示50Gbps封装聚合物调制器，正微调性能参数[114] - 2018年6月公司收购巴西公司聚合物技术知识产权资产，新增15项专利，推进PIC平台技术整合[115] - 2019年2月公司开发的清洁技术聚合物材料取得重大突破，电光响应是之前材料两倍多，可实现超100 GHz光学器件性能[118] - 2019年3月公司创建由三位光子学行业领袖组成的顾问委员会，同月获PIC国际会议“PIC平台最佳成就”奖[119][120] - 2019年第二季度公司在CoInnovate和世界技术映射论坛推广聚合物[121] - 2019年第二季度与包装合作伙伴推进50Gbaud和100Gbaud原型工作，与测试设备制造商合作测试聚合物设备[122] 管理层讨论和指引 - 未来12个月，公司预计每月支出约57万美元[170] 其他财务数据 - 截至2019年6月30日，公司总资产为681.5015万美元，较2018年12月31日的545.1592万美元增长24.9%[17] - 截至2019年6月30日，公司总负债为199.1138万美元，较2018年12月31日的54.453万美元增长265.7%[17] - 截至2019年6月30日，公司发行在外的普通股数量为8319.2958万股，较2018年12月31日的7917.633万股增长5.1%[17][21] - 2019年上半年，公司向机构投资者发行了357.5万股普通股，募集资金281.921万美元[21] - 2019年第二季度，公司向机构投资者发行了157.5万股普通股，募集资金139.9625万美元[25] - 2019年上半年，公司因承诺股份发行了44.1628万股普通股，募集资金34.056万美元[21] - 截至2019年6月30日，公司与机构投资者的购买协议剩余可用金额为2319.2375万美元，自该日起又售出64.375万美元的普通股[43] - 截至2019年8月9日，公司现金头寸约为229万美元，管理层认为资金可支持运营至2019年11月[43] - 2019年1月公司与机构投资者再签协议，可出售最多2.5亿美元普通股，2019年6月投资者购买202.5万股，公司获1807625美元[64] - 截至2019年6月30日，2007计划已发行445万股期权，2016计划已发行288.875万股期权，剩余511.125万股可供授予[67][68] - 2019年公司使用Black - Scholes模型计算奖励公允价值，假设无股息收益率，预期波动率60% - 80.5%，无风险利率2.15% - 2.71%，预期期权寿命5 - 10年[70] - 截至2019年6月30日，未确认的基于市场的股份奖励补偿费用为456892美元，预计到2021年6月10日确认[71] - 截至2019年6月30日，公司对关联方的法律应计费用为30630美元，关联方费用报销为13700美元，高管差旅和办公费用应计为8073美元[77] - 2018年7月公司发行认股权证，可按每股1.15美元价格购买100,000股普通股，认股权证发行时公允价值为62,637美元，2019年上半年和第二季度分别确认费用31,319美元和15,660美元[78] - 2017年7月公司发行认股权证，可按每股1.48美元价格购买150,000股普通股，认股权证发行时公允价值为124,788美元，2018年上半年和第二季度分别确认费用47,072美元和21,735美元[79] - 2019年和2018年上半年，公司为符合条件的非高管参与者的401(k)退休计划分别支出21,157美元和9,763美元，2019年和2018年第二季度分别支出11,614美元和4,156美元[81] - 2016年1月公司与机构投资者签订协议，可出售最多2亿美元普通股，2016 - 2019年6月投资者购买1400万股，公司获13150370美元[64] - 2019年1月公司与机构投资者再签协议，可出售最多2.5亿美元普通股，2019年6月投资者购买202.5万股，公司获1807625美元[64] - 截至2019年6月30日，未确认的基于市场的股份奖励补偿费用为456892美元，预计 to 2021年6月10日确认[71] - 截至2019年6月30日，公司对关联方的法律应计费用为30630美元，关联方费用报销为13700美元，高管差旅和办公费用应计为8073美元[77] - 2018年7月公司发行认股权证，可按每股1.15美元价格购买100,000股普通股，认股权证发行时公允价值为62,637美元，2019年上半年和第二季度分别确认费用31,319美元和15,660美元[78] - 2017年7月公司发行认股权证，可按每股1.48美元价格购买150,000股普通股，认股权证发行时公允价值为124,788美元，2018年上半年和第二季度分别确认费用47,072美元和21,735美元[79] - 2019年和2018年上半年，公司为符合条件的非高管参与者的401(k)退休计划分别支出21,157美元和9,763美元，2019年和2018年第二季度分别支出11,614美元和4,156美元[81] - 2017年10月30日公司签订新租约，租赁约13420平方英尺办公等空间，租期61 个月，首年租金约168824美元，后续每年递增约3%[55] - 截至2019年1月1日，经营租赁使用权资产和经营租赁负债达885094美元[57] - 经营租赁未来最低租赁付款总额（含延长期）为1033475美元，折现后为885094美元[58] - 2019年上半年研发和行政费用中租金费用分别为56818美元和18939美元，2018年同期分别为96527美元和34256美元[59] - 2016年1月公司与机构投资者签订协议，可出售最多2亿美元普通股，2016 - 2019年6月投资者购买1400万股，公司获13150370美元[64] - 2019年1月公司与机构投资者再签协议，可出售最多2.5亿美元普通股，2019年6月投资者购买202.5万股，公司获1807625美元[64] - 截至2019年6月30日，未确认的基于市场的股份奖励补偿费用为456892美元，预计到2021年6月10日确认[71] - 截至2019年6月30日，公司对关联方的法律应计费用为30630美元，关联方费用报销为13700美元，高管差旅和办公费用应计为8073美元[77] - 2018年7月公司发行认股权证，可按每股1.15美元价格购买100,000股普通股，认股权证发行时公允价值为62,637美元，2019年上半年和第二季度分别确认费用31,319美元和15,660美元[78] - 2017年7月公司发行认股权证，可按每股1.48美元价格购买150,000股普通股，认股权证发行时公允价值为124,788美元，2018年上半年和第二季度分别确认费用47,072美元和21,735美元[79] - 2019年和2018年上半年，公司为符合条件的非高管参与者的401(k)退休计划分别支出21,157美元和9,763美元，2019年和2018年第二季度分别支出11,614美元和4,156美元[81] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序有效[182] - 2019年第二季度，公司财务报告内部控制无重大影响变化[183] - 公司包含多份员工协议及修订文件，如员工协议修订 - Michael Lebby（2019年4月10日提交）等[186] - 公司包含2016年股权奖励计划及修订文件，如2016年股权奖励计划修订案1（2019年4月12日提交）[186] - 公司包含多份认证文件，如根据1934年证券交易法规则13a - 14(a)的认证[186] - 公司报告由首席执行官Michael S. Lebby和首席财务官James S. Marcelli于2019年8月9日签署[189]

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调制器产品数据速率及性能 - 公司预计初始调制器产品数据速率至少达50Gbaud，采用NRZ编码可达50Gbps，PAM - 4编码可达100Gbps，正开发100Gbaud的聚合物技术[223] - 2017年9月公司宣布初始alpha原型脊波导调制器展示出能实现50Gbaud调制的带宽性能，可利用4x50Gbaud（4x100Gbps）聚合物调制器阵列通过PAM - 4编码接入400Gbps数据速率系统[224] - 2018年9月公司展示聚合物调制器平台有潜力在超100GHz带宽下运行，对应100Gbaud数据速率（NRZ编码）或200Gbps（PAM - 4编码），PIC™平台4通道阵列有潜力覆盖400Gbps和800Gbps市场[226] - 2016年12月公司首个全有机聚合物脊波导强度调制器原型实现高速调制，带宽适合高达约10Gbps数据速率，超电信OC - 48标准（2.5Gbps）[239] - 2017年4月公司全有机聚合物脊波导强度调制器原型实现适合25Gbps数据速率的带宽，7月高速调制性能满足28Gbps数据速率（QSFP28标准和100Gbps数据中心应用），9月脊波导马赫 - 曾德尔调制器提前实现50Gbps调制的带宽性能[240][241] - 公司设备目标是开发在NRZ调制格式下单通道串行100Gbps速度更快的聚合物材料，今年展示的聚合物调制器设备带宽超100GHz[234] 调制器市场目标 - 脊波导调制器目标光纤通信市场，初始目标互连距离超10km，该市场未来十年机会价值超10亿美元[227] - 公司PIC™平台定位覆盖100Gbaud、400Gbaud、800Gbaud及更高聚合数据速率市场[232] 调制器芯片及性能参数 - 聚合物光子学槽波导调制器测试芯片面积为1平方毫米，波导结构约为典型无机硅光子调制器波导长度的1/20[229] - 槽波导调制器测试中工作电压低于2.2伏，初始速度在电信1550纳米频段超30 - 35GHz，相当于4x10Gbps无机铌酸锂调制器传输相同信息量需12 - 16伏[230] 公司运营事件 - 2018年2 - 3月公司迁至科罗拉多州恩格尔伍德新办公区，面积13,420平方英尺，含1,000平方英尺1000级洁净室和500平方英尺10000级洁净室[242] - 2018年3月公司与包装合作伙伴成功展示50Gbps封装聚合物调制器[243] - 2018年6月公司收购巴西公司聚合物技术知识产权资产，新增15项专利[244] - 2018年8月公司提前完成现场制造设施建设，扩充高速测试和设计能力[246] - 2019年2月公司开发的清洁技术聚合物材料取得重大突破，电光响应是之前材料两倍多[247] - 2019年3月公司成立由三位光子学行业领袖组成的顾问委员会[248] 公司财务收入情况 - 2018和2017财年公司均无收入，预计下一收入来源为产品开发协议和原型设备[251] 公司运营费用情况 - 2018和2017财年公司运营费用分别为5,601,016美元和5,523,538美元，增加77,478美元[252] 公司研发费用情况 - 2018和2017财年公司研发费用分别为3,794,565美元和3,519,129美元，增加275,436美元[253] 公司净亏损情况 - 2018和2017财年公司净亏损分别为5,772,958美元和5,749,382美元，增加23,576美元[276] 公司股票期权定价假设 - 2018年股票期权定价假设：无股息收益率，预期波动率60% - 90%，无风险利率1.89% - 3.06%，预期期权寿命5.0 - 10年；2017年对应数据分别为无股息收益率，39% - 87%，1.16% - 2.37%，0.03 - 9.08年[280] 公司未确认薪酬费用 - 截至2018年12月31日，与非归属市场型股票奖励相关的未确认薪酬费用为324,497美元，预计到2020年8月30日确认[281] 公司现金流量情况 - 2018年经营活动净现金使用量为4,400,965美元，投资活动净现金使用量为1,432,363美元，融资活动净现金提供量为4,525,626美元；2017年对应数据分别为4,409,696美元、265,532美元、6,200,711美元[282][283] - 2018年经营活动净现金使用主要因净亏损5,772,958美元，经多项调整所致；2017年主要因净亏损5,749,382美元，经多项调整所致[288][291] - 2018年投资活动净现金使用1,432,363美元，包括无形资产成本397,479美元和资产增加1,037,384美元；2017年为265,532美元，包括无形资产成本81,743美元和资产增加183,789美元[289][292] - 2018年融资活动净现金提供4,525,626美元，包括普通股转售所得4,863,535美元等；2017年为6,200,711美元，包括普通股所得5,722,060美元等[290][292] 公司资产负债情况 - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物为2,174,625美元，资产为5,251,264美元，负债为344,202美元，股东权益为4,907,062美元；2017年对应数据分别为3,482,327美元、5,849,770美元、833,055美元、5,016,715美元[282][283] 公司资金支出及运营支持情况 - 未来12个月预计每月支出约535,000美元，未来四个月每月支出约585,000美元，公司认为现有资金可支持运营至2019年6月[284] 公司股权购买协议 - 2019年1月21日，公司与林肯公园达成购买协议，林肯公园将在36个月内最多购买25,000,000美元普通股[285] 公司会计准则评估 - 公司正在评估相关会计准则更新，并估算截至2019年1月1日的租赁负债和使用权资产[279]