公司亮点 - 拥有独特聚合物材料，技术超高速、超低功耗，有望使聚合物广泛应用，且聚合物与代工厂兼容[14],[107] - 拥有70多项专利及专利申请，强大的知识产权组合利于授权和技术转让[72] 业务内容 - 制造独特聚合物材料用于调制器，调制器体积小、速度快、功耗低，可集成其他设备，提升现有硅光子学性能[20],[21] 市场动态 - 单通道以太网是行业“圣杯”挑战，数据中心和服务提供商面临电力消耗随流量增长而指数级上升的难题[24],[31],[33] 目标市场 - 涵盖光纤通信、高性能计算/人工智能、数据中心互联等多个领域，各领域市场规模在2022 - 2030年有不同程度增长，如光纤通信市场2022年光学收发器TAM为70亿美元，2030年预计达400 - 600亿美元[37] 核心竞争力 - 聚合物开关光速度比现有调制器解决方案快2 - 3倍，功耗低10倍，可利用CMOS/硅代工厂轻松制造，成本低且供应有保障[40] - 聚合物插槽调制器体积小，相同可插拔外形下数据容量比竞争对手高至少30倍，密度可提高2倍，容量提升约60倍[48],[53] 业务战略 - 进行未来调制器原型测试，协商聚合物材料供应协议获取授权许可费，与代工厂讨论技术转让和工艺开发套件[59] - 与多家代工厂、封装合作伙伴和模块/收发器合作伙伴合作，进行技术评估和反馈，为大规模生产做准备[73] 技术与业务路线 - 技术路线图强调独特价值，涵盖材料、芯片、集成、封装等方面，有明确时间节点[84],[85] - 聚合物业务路线图围绕“高速、低功耗”平台，涉及客户交互、测试评估、产能规划等多个环节[87] 行业认可 - 在ECOC 2022行业第三方评审中，电光聚合物硅插槽调制器和等离子体插槽调制器创造世界纪录性能[90],[92] 领导团队 - 管理团队和董事会成员在光子学、半导体、金融、运营等领域拥有超35年经验，还有世界级顾问委员会[98],[100]

公司概况 - 公司于2021年9月10日在纳斯达克敲钟上市，2022年9月1日迎来纳斯达克上市一周年[6][10][11] 核心技术 - 公司拥有独特聚合物材料，用于调制器，速度比显示器中的液晶快，适用于高速、低功耗互联网[17] - 聚合物调制器开关速度快、功耗低、体积小，性能提升空间大，可集成其他设备，扩展速度、降低功耗[21] 市场动态 - 单通道是以太网联盟的“圣杯”挑战，需更快的光学器件，但数据中心功耗随流量增长呈指数级上升[27][28][31] 目标市场 - 初始目标市场为光纤通信，涵盖多个光子学应用领域，各领域市场规模在2022 - 2030年有不同程度增长，如光纤通信市场2022年光学收发器TAM为70亿美元，2030年预计达400 - 600亿美元[36][38] 核心竞争力 - 聚合物材料开关速度比现有调制器解决方案快2 - 3倍，功耗低10倍，可在CMOS/硅代工厂轻松制造，成本低，能提升硅光子学性能[41] - 聚合物槽调制器体积小，在相同可插拔外形尺寸下数据容量有提升30倍的潜力[48][50] 业务战略 - 进行先进聚合物材料、硅光子学PICs等发明，拥有70多项专利及专利申请[55][56] - 与多方合作，包括授权使用聚合物材料、与代工厂合作开发PDK等，进行原型测试、供应协议谈判和技术转让讨论[58][59][69] 领导团队 - 管理和董事会成员经验丰富，在光子学、半导体、光学调制器等领域有35年以上经验[76][83] 市场进入策略 - 约40%的业务组合为聚合物调制器设备，包括制造、高速PIC和芯片封装；约50%涉及材料、器件和封装的国际业务；约60%为杂环生色团架构和聚合物材料[99][107][123] - 与多个代工厂、封装合作伙伴和模块/收发器合作伙伴合作，为未来高产量生产做准备，有潜力进入多个市场垂直领域[100][101] 技术优势认可 - 行业第三方评审认可公司电光聚合物调制器的世界纪录性能，电光聚合物性能优于硅调制器[79][81] 发展目标 - 成为电光有机聚合物工程和制造领域的领导者，通过销售、授权或技术转让进入多个市场主体，推动“高速、低功耗”聚合物平台发展[122][129][132]

产品技术指标 - 公司预计初始调制器产品符号率至少达112Gigabaud，采用PAM4编码方案时约为200Gbps[135] 营收情况 - 2022、2021和2020年公司均无营收，预计从技术许可、技术转让和产品销售获取收入[137] 研发费用变化 - 2022年研发费用为1280.54万美元，较2021年的1247.60万美元增加32.93万美元，增幅3%[138] - 2021年研发费用较2020年的459.05万美元增加788.55万美元，增幅172%[138] 管理费用变化 - 2022年管理费用为433.43万美元，较2021年的452.04万美元减少18.61万美元，降幅4%[138] - 2021年管理费用较2020年的200.94万美元增加251.10万美元，增幅125%[138] 其他收支变化 - 2022年其他收支为 - 9.08万美元，较2021年的 - 163.49万美元增加154.41万美元，降幅94%[138] - 2021年其他收支较2020年的 - 11.56万美元减少151.93万美元，增幅1314%[138] 研发非现金股票期权摊销费用变化 - 2022年研发非现金股票期权摊销费用较2021年增加373.26万美元[138] 研发无现金期权行使费用情况 - 2021年研发无现金期权行使费用为349.03万美元，2020年为0[141] 净亏损变化 - 2022年净亏损1723.048万美元，较2021年的1863.1381万美元减少140.0901万美元，降幅8%；2021年较2020年的671.5564万美元增加1191.5817万美元，增幅177%[144] 股票销售协议情况 - 2021年7月2日公司提交1亿美元通用暂搁注册声明，7月9日生效；10月4日签订2021年购买协议，可出售最多3300万美元普通股，截至文件提交日剩余212.6557万美元；2023年2月28日签订2023年购买协议，可出售最多3000万美元普通股，截至文件提交日剩余3000万美元；2022年12月9日与Roth Capital签订Roth销售协议，可出售最多3500万美元普通股，截至文件提交日剩余3500万美元[146] 资金获取情况 - 2022年公司从2021年购买协议获得1277.5268万美元，从期权和认股权证行使获得65.3895万美元；2021年分别为3035.0674万美元和237.9225万美元；2020年从2019年购买协议获得517.33万美元，从认股权证行使获得165.8442万美元，4月24日获得薪资保护计划贷款41.07万美元，该贷款于2021年1月22日被全额免除[146] 运营支出与现金维持情况 - 未来12个月公司预计每月支出约160.4万美元，当前现金状况可维持运营至2024年4月[147] 运营现金使用预计 - 公司预计2023年及以后运营现金使用将因增加员工、扩大研发、增加营销等活动而继续增加[148] 销售协议佣金与款项用途 - 与Roth Capital签订的Roth销售协议，公司需支付3.0%的佣金，所得款项用于一般公司用途[150] 2022年现金流量与财务状况 - 2022年经营活动净现金使用1046.588万美元，投资活动净现金使用220.9722万美元，融资活动净现金提供1334.5141万美元；12月31日现金及现金等价物2410.2151万美元，资产2926.3472万美元，负债171.0449万美元，股东权益2755.3023万美元[152][153] 2021年现金流量与财务状况 - 2021年经营活动净现金使用1003.8626万美元，投资活动净现金使用111.6179万美元，融资活动净现金提供3128.0827万美元；12月31日现金及现金等价物2343.2612万美元，资产2722.8575万美元，负债202.4303万美元，股东权益2520.4272万美元[153] 购买协议条款 - 2021年购买协议和2023年购买协议中，Lincoln Park需按公司指示购买普通股，公司可随时终止协议[149] 销售协议条款 - Roth销售协议中，Roth Capital按商业合理努力销售股票，公司无义务销售，双方可按条件暂停或终止协议[149] 2020年现金流量情况 - 2020年12月31日止年度，经营活动使用的净现金为4873863美元[154] - 2020年12月31日止年度，投资活动使用的净现金为217984美元[154] - 2020年12月31日止年度，融资活动提供的净现金为6162093美元[154] 2020年财务状况 - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物总额为3306590美元，资产总额为7366778美元，负债总额为1591332美元，股东权益为5775446美元[154] 2022年12月31日现金及现金等价物情况 - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为24102151百万美元[156] 利率变化影响 - 若2022年12月31日利率发生10%的变化，不会对公司投资组合的公允价值产生重大影响[156]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________ FORM 10-Q ____________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR (Registrant's telephone number, including area code) ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________to _____________ Commission File Number 001-4 ...

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为29007064美元，较2021年12月31日的27228575美元增长6.53%[16] - 截至2022年6月30日，公司总负债为1047887美元，较2021年12月31日的2024303美元下降48.24%[16] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为27959177美元，较2021年12月31日的25204272美元增长10.93%[16] - 2022年第二季度，公司净亏损3802598美元，较2021年同期的4539485美元减少16.23%[17] - 2022年上半年，公司净亏损7358359美元，较2021年同期的6274529美元增加17.27%[17] - 2022年上半年，公司加权平均普通股股数基本和摊薄后均为111243676股，2021年同期为101969122股[17] - 2022年上半年净亏损7,358,359美元，2021年上半年净亏损6,274,529美元[29] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为5,245,275美元，2021年上半年为2,991,879美元[29] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为414,565美元，2021年上半年为654,699美元[29] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为7,056,977美元，2021年上半年为14,253,507美元[29] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加1,397,137美元，期末余额为24,829,749美元；2021年上半年净增加10,606,929美元，期末余额为13,913,519美元[29] - 2022年第二季度与2021年同期相比，研发费用为278.1215万美元，减少16,290美元，降幅1%；一般及行政费用为98.7137万美元，增加32.8399万美元，增幅50%；总运营费用为376.8352万美元，增加31.2109万美元，增幅9%[164] - 2022年第二季度与2021年同期相比，其他收入（费用）为 - 3.4246万美元，增加104.8996万美元，降幅97%[167] - 2022年第二季度与2021年同期相比，净亏损为380.2598万美元，减少73.6887万美元，降幅16%[168] - 2022年上半年和2021年上半年公司均无收入，公司预计从技术许可协议、技术转让协议以及自产电光器件组件的生产和直接销售中获得收入[162][169] - 2022年上半年研发费用为5406355美元，较2021年同期的4160308美元增加1246047美元，增幅30%[170] - 2022年上半年一般及行政费用为1872566美元，较2021年同期的1191706美元增加680860美元，增幅57%[170] - 2022年上半年其他收入（费用）为 - 79438美元，较2021年同期的 - 922515美元增加842077美元，降幅91%[173] - 2022年上半年净亏损为7358359美元，较2021年同期的6274529美元增加1083830美元，增幅17%[174] - 2022年上半年公司从机构投资者处获得6705693美元，行使期权和认股权证获得422925美元；2021年全年分别为30350674美元和2379225美元[178] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为5245275美元，投资活动净现金使用量为414565美元，融资活动净现金提供量为7056977美元[183][184][185] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为2991879美元，投资活动净现金使用量为654699美元，融资活动净现金提供量为14253507美元[186][187][188] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为24829749美元，资产为29007064美元，负债为1047887美元，股东权益为27959177美元[185] - 公司2022年上半年净亏损735.8359万美元，2021年全年净亏损1863.1381万美元，截至2022年6月30日累计亏损9696.124万美元[201] 公司资产项目关键指标变化 - 2022年6月30日预付费用和其他流动资产为783,296美元，2021年12月31日为232,308美元[46] - 2022年6月30日财产和设备净值为2,098,819美元，2021年12月31日为2,179,075美元；2022年和2021年截至6月30日六个月折旧费用分别为452,916美元和373,527美元[47] - 2022年6月30日无形资产净值为846,405美元，2021年12月31日为848,133美元；2022年和2021年截至6月30日六个月摊销费用分别为43,633美元和43,887美元[50] 公司股份相关关键指标变化 - 2022年上半年，公司普通股发行数量为1331674股，新增实收资本7475188美元[20] - 2021年上半年，公司普通股发行数量为9559321股，新增实收资本16907357美元[21] - 2022年3月31日至6月30日，公司发行普通股给机构投资者400,000股，发行价3,018,476美元；为承诺股份发行5,546股，发行价47,638美元；行使期权208,250股，行权价155,117美元；行使认股权证175,000股，行权价240,575美元；为服务发行期权无股份，发行价1,459,618美元；递延薪酬20,291美元；三个月净亏损3,802,598美元[24] - 2021年3月31日至6月30日，公司发行普通股给机构投资者4,270,589股，发行价9,015,006美元；为承诺股份发行293,129股，发行价1,083,054美元；行使期权680,000股，行权价597,820美元；无现金行使210,627份期权，行权价863,705美元；行使认股权证200,000股，行权价127,050美元；为服务发行期权无股份，发行价287,001美元；为服务发行认股权证无股份，发行价2,277美元；三个月净亏损4,539,485美元[26] - 2019年1月至2022年6月30日，机构投资者购买22,337,500股普通股，收益23,773,924美元；2021年10月4日至2022年6月30日，购买2,102,511股，收益23,083,117美元[63][65] - 2022年1月18日，公司向五名外部董事授予总计28,500份受限股票奖励，授予日公允价值为每股9.65美元[66] - 2007年公司通过2007年员工股票计划，授权授予最多10,000,000股普通股期权；截至2022年6月30日，已发行并流通的期权可购买2,895,000股普通股[67] - 2016年计划下可发行普通股数量从300万股增至800万股，截至2022年6月30日，已发行4332123股普通股期权，授予28500股受限股，剩余2435250股可授予[70] - 截至2022年6月30日，与非归属基于市场的股份奖励相关的未确认薪酬费用为3808205美元，预计到2024年4月确认[73] - 2022年上半年和2021年上半年股份支付费用分别为2798550美元和538491美元[74] - 截至2022年6月30日，非合格股票期权和认股权证的未行使数量为8190123股，可行使数量为7463530股，加权平均行使价格分别为1.78美元和1.28美元，其合计内在价值为40374965美元[76] - 2022年上半年，238250份期权行权获得182175美元，4375份期权无现金行权，175000份认股权证行权获得240750美元[76] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，受限股奖励的未摊销价值分别为231803美元和0美元[77] - 2022年4月6日，公司通过认股权证行权出售15万股普通股，每股1.48美元[206] - 2022年6月3日，公司通过认股权证行权出售2.5万股普通股，每股0.75美元[206] 公司费用相关关键指标变化 - 2022年第二季度，公司研发费用为2781215美元，较2021年同期的2797505美元减少0.58%[17] - 2022年上半年，公司研发费用为5406355美元，较2021年同期的4160308美元增加29.95%[17] - 2022年和2021年截至6月30日六个月，研发和行政费用中租金费用分别为69,197美元、23,066美元和66,933美元、22,311美元[57] - 2022年和2021年上半年，符合条件的非高管参与者的401(k)退休计划费用分别为27087美元和28431美元；2022年和2021年第二季度，费用分别为13999美元和15127美元[81] 公司运营及发展相关情况 - 公司专注下一代电光光子器件商业化，其独特聚合物技术平台有潜力取代光纤通信网络中更昂贵、高功耗、低性能的材料[83][86] - 初始调制器产品数据速率至少达50Gbaud，采用NRZ编码可达50Gbps，PAM - 4编码可达100Gbps，正开发100Gbaud单通道聚合物技术[96] - 2017年9月初始alpha原型脊波导调制器展示50Gbaud调制带宽性能，4x50Gbaud（4x100Gbps）聚合物调制器采用PAM - 4编码可接入400Gbps数据速率系统[97] - 2018年9月展示聚合物调制器平台超100GHz带宽潜力，对应100Gbaud数据速率（NRZ编码）或200Gbps（PAM - 4编码），PIC™平台4通道阵列有潜力覆盖400Gbps和800Gbps市场[99] - 脊波导调制器Polymer Stack™目标光纤通信市场，初始目标互连距离超10km，该市场未来十年价值超10亿美元[100] - 聚合物光子学槽波导调制器测试芯片面积1平方毫米，波导结构约为典型无机硅光子调制器波导长度的1/20，工作电压低于2.2伏，初始速度超30 - 35GHz[104][105] - 光纤数据中心和高性能计算客户目标实现400Gbps时成本为1美元/Gbps，即单模光纤链路总成本400美元，两端收发器各200美元[114] - 2018年2 - 3月公司迁至科罗拉多州恩格尔伍德369 Inverness Parkway，面积13420平方英尺，含1000平方英尺1000级洁净室和500平方英尺10000级洁净室[118] - 2018年3月公司与包装合作伙伴成功展示50Gbps封装聚合物调制器，正微调性能参数以进行客户评估[119] - 2018年6月公司收购巴西BrPhotonics的聚合物技术知识产权资产，新增15项专利[120] - 2019年2月公司宣布清洁技术聚合物材料重大突破，改进的热稳定聚合物电光响应是之前材料的两倍多，可实现超100GHz光学器件性能且功耗极低[123] - 2019年3月公司成立由三位光子学行业世界级领导者组成的顾问委员会，旨在提升产品定位并拓展数据中心互连市场及其他十亿美元级市场[124] - 2019年3月公司100 GHz聚合物平台获“PIC平台最佳成就”奖[125] - 2019年9月公司在欧洲通信会议展示清洁技术聚合物材料，其响应频率超80 GHz目标速度[127] - 2020年5月公司最新电光聚合物材料在1310纳米波长下超目标性能指标，电光系数达200 pm/V [129] - 2021年6月公司普通股被纳入Solactive EPIC Core Photonics EUR Index NTR [140] - 2021年6月新调制器测试结果超带宽设计目标，3dB电光和电气带宽超100 GHz [141] - 2021年8月公司为聚合物调制器开发改进热设计特性，r33提升2倍[143] - 2021年9月公司普通股在纳斯达克资本市场开始交易[145] - 2021年9月公司获欧洲光通信会议2021年光集成行业奖[146] - 2021年9月公司聚合物调制器实现世界纪录性能，Polariton的调制器传输220 Gbit/s OOK和408 Gbit/s 8PAM [147] - 公司宣布任命Illumina高级副总裁Craig Ciesla博士为董事会成员，退休董事Joseph A. Miller博士过渡到公司顾问委员会[150] - 公司宣布电光聚合物调制器取得突破性光稳定性成果，可减少光损耗并为硅代工厂提供更强大平台[151] - 公司宣布获得美国专利号11,262,60

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为2804.97万美元，较2021年12月31日的2722.86万美元增长2.9%[18] - 2022年第一季度，公司净亏损355.58万美元，较2021年同期的173.50万美元亏损扩大104%[20] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行及流通股数为1.11亿股，较2021年12月31日的1.1056亿股增加54.29万股[18] - 2022年第一季度，经营活动使用的净现金为254.57万美元，较2021年同期的125.34万美元增加103.1%[29] - 2022年第一季度，投资活动使用的净现金为22.20万美元，较2021年同期的49.36万美元减少55.0%[29] - 2022年第一季度，融资活动提供的净现金为367.26万美元，较2021年同期的496.19万美元减少26.0%[29] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2433.75万美元，较2021年12月31日的2343.26万美元增加3.9%[18] - 2022年第一季度，基本和摊薄每股亏损均为0.03美元，较2021年同期的0.02美元亏损扩大50%[20] - 2022年第一季度，加权平均普通股股数（基本和摊薄）为1.1089亿股，较2021年同期的9978.84万股增加11.1%[20] - 2022年3月31日预付费用和其他流动资产为21.4218万美元，2021年12月31日为23.2308万美元[47] - 2022年3月31日财产和设备净值为213.9271万美元，2021年12月31日为217.9075万美元[48] - 2022年3月31日无形资产净值为86.576万美元，2021年12月31日为84.8133万美元[52] - 截至2022年3月31日，有484.932万美元与非归属基于市场的股份奖励相关的未确认薪酬费用，预计到2024年1月31日确认[76] - 2022年第一季度和2021年第一季度的股份支付费用分别为136.1862万美元和24.9213万美元[77] - 截至2022年3月31日，公司有旅行和办公费用应计5.0937万美元、董事费4.375万美元、关联方法律应计4.343万美元、关联方会计服务费应计1.3464万美元、关联方咨询委员会成员费用和差旅费应计0.8153万美元[81] - 2022年第一季度公司无收入，处于光子器件和材料开发评估阶段，预计从技术许可、转让及产品销售获取收入 [163] - 2022年第一季度研发费用262.5138万美元，较2021年同期的136.2805万美元增加126.2333万美元，增幅93% [165] - 2022年第一季度管理费用88.543万美元，较2021年同期的53.2967万美元增加35.2463万美元，增幅66% [165] - 2022年第一季度总运营费用351.0568万美元，较2021年同期的189.5772万美元增加161.4796万美元，增幅85% [165] - 2022年第一季度研发非现金股票期权摊销费用较2021年同期增加85.6534万美元 [165] - 2022年第一季度管理非现金股票期权摊销费用较2021年同期增加25.6115万美元 [167] - 2022年3月31日止三个月其他收入（支出）为 -45,193美元，较2021年同期的160,728美元减少205,921美元，降幅128%[168] - 2022年3月31日止三个月净亏损为3,555,761美元，较2021年同期的1,735,044美元增加1,820,717美元，增幅105%[170] - 2022年第一季度公司从机构投资者处获3,686,817美元，行使期权获26,850美元；2021年全年从机构投资者处获30,350,674美元，行使期权和认股权证获2,379,225美元[174] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为2,545,689美元，投资活动净现金使用量为221,991美元，融资活动净现金提供量为3,672,570美元[178][179][180] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为1,253,391美元，投资活动净现金使用量为493,639美元，融资活动净现金提供量为4,961,865美元[181][182][183] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为24,337,502美元，资产为28,049,727美元，负债为1,230,456美元，股东权益为26,819,271美元[180] - 2022年第一季度净亏损3,555,761美元，2021年全年净亏损18,631,381美元，截至2022年3月31日累计亏损93,158,642美元，预计至少到2022年将持续经营亏损[196] 公司运营资金相关情况 - 公司预计未来12个月每月支出约116万美元，当前现金可维持运营至2024年1月[46] - 公司预计未来12个月每月支出约116万美元[176] 公司证券发行与交易情况 - 2021年7月2日公司向美国证券交易委员会提交1亿美元通用暂搁注册声明，于7月9日生效[46] - 2021年10月4日公司与机构投资者达成购买协议，可在36个月内出售最多3300万美元普通股，4月和5月已收到146.6175万美元，剩余可用额度1146.9582万美元[46] - 2019年1月公司与机构投资者签署协议，最多出售2500万美元普通股，2019年1月30日注册950万股，2月13日生效[65] - 2019年1月至2022年3月31日，机构投资者购买2233.75万股普通股，收益2377.3924万美元，公司发行77.2666万股作为额外承诺费，价值157.5509万美元[65] - 2021年7月2日，公司向美国证券交易委员会提交1亿美元通用暂搁注册声明，7月9日生效；10月4日与机构投资者达成协议，36个月内最多出售3300万美元普通股[68] - 2021年10月4日至2022年3月31日，机构投资者购买170.2511万股普通股，收益2006.4242万美元，公司发行3.6859万股作为额外承诺费，价值50.6876万美元[68] - 2022年1月18日，董事会薪酬委员会批准向5名外部董事授予总计2.85万份限制性股票奖励，每份授予日公允价值9.65美元[69] - 截至2022年3月31日，2007年计划已发行并流通的购买304.5万股普通股的期权，2016年计划已发行并流通的购买431.5873万股普通股的期权，已授予2.85万股限制性股票，2016年计划还有250.975万股可供授予[70][71] - 2022年公司使用Black - Scholes期权定价模型计算奖励授予日公允价值，假设无股息收益率，预期波动率74.8% - 75.3%，无风险利率1.87% - 2.32%，预期期权寿命10年[75] - 2021年7月2日公司提交1亿美元通用暂搁注册声明，2021年10月4日与机构投资者达成新购买协议，可出售最多3300万美元普通股，截至文件提交日协议剩余额度为11,469,582美元[173] - 公司与机构投资者2021年10月4日签订的3300万美元购买协议，剩余额度为11,469,582美元[198] 公司研发与技术成果情况 - 公司预计初始调制器产品数据速率至少达50Gbaud，采用NRZ编码可达50Gbps，PAM - 4编码可达100Gbps，正开发100Gbaud技术[97] - 2017年9月初始alpha原型脊波导调制器展示50Gbaud调制带宽性能，4x50Gbaud聚合物调制器用PAM - 4编码可接入400Gbps数据速率系统[98] - 2018年9月展示聚合物调制器平台超100GHz带宽潜力，对应100Gbaud数据速率（NRZ编码）或200Gbps（PAM - 4编码），PIC™平台4通道阵列有潜力覆盖400Gbps和800Gbps市场[100] - 脊波导调制器Polymer Stack™目标光纤通信市场，初始目标互连距离超10km，该市场未来十年价值超10亿美元[101] - 聚合物光子学槽波导调制器测试芯片1平方毫米，波导结构约为典型无机硅光子调制器波导长度的1/20[105] - 聚合物光子学槽波导调制器测试中工作电压低于2.2伏，电信1550纳米频段初始速度超30 - 35GHz，相当于4x10Gbps无机铌酸锂调制器传输相同信息所需12 - 16伏[106] - 公司正设计Polymer Slot™调制器以实现超50Gbaud数据速率[107] - 公司PIC™平台目标覆盖100Gbaud、400Gbaud、800Gbaud及更高聚合数据速率市场[107] - 公司光子产品路线图显示从50Gbaud脊波导调制器向100Gbaud发展，调制器阵列化形成多通道PIC™平台，扩展至1.6Tbps聚合数据速率市场[108] - 2018年国际会议展示聚合物调制器设备带宽超100GHz，实现100Gbaud仅需80GHz带宽，2019年展示环境稳定性，现正优化低电压操作设备参数[109] - 光纤数据中心和高性能计算客户希望实现400Gbps速率下单模光纤链路总成本400美元，即每个收发器定价200美元的指标，但行业目前未达预期[116] - 2018年2 - 3月，公司将实验室和总部迁至科罗拉多州恩格尔伍德369英弗尼斯公园大道350套房，新设施面积13420平方英尺，含1000平方英尺1000级洁净室和500平方英尺10000级洁净室[120] - 2018年3月，公司与包装合作伙伴成功展示50Gbps聚合物调制器，将用于100Gbps和400Gbps数据通信和电信应用市场[121] - 2018年6月，公司收购巴西公司聚合物技术知识产权资产，新增15项专利，加强设计能力[122] - 2019年2月，公司开发的清洁技术聚合物材料电光响应比之前材料提高超一倍，可实现超100 GHz光学器件性能且功耗极低[125] - 2020年5月，公司最新电光聚合物材料在1310纳米波长下超目标性能指标，电光系数达200 pm/V，有望实现80 GHz带宽和低驱动功率调制器[132] - 2020年10月7日，公司获美国专利10754093，可提高高速低功耗电光聚合物调制器性能和可靠性[136] - 2020年10月15日，公司宣布专有聚合物技术与现有集成光子平台兼容，可提高现有解决方案性能[137] - 2020年11月20日，公司获美国专利10591755，使电光聚合物调制器可直接从CMOS IC芯片高速低功耗运行，避免使用高速调制器驱动IC[140] - 2021年6月7日，公司普通股被纳入Solactive EPIC Core Photonics EUR Index NTR，扩大了在资本市场的影响力[144] - 2021年新调制器测试结果超带宽设计目标，数据速率达竞品3倍，3dB电光和电气带宽超100GHz [145] - 2021年8月4日，公司为调制器用的电光聚合物开发出改进的热设计特性，使r33提升2倍 [147] - 2021年9月16日，公司聚合物调制器创世界纪录，Polariton的等离子体调制器传输220Gbit/s OOK和408Gbit/s 8PAM，用0.6Vp低压电驱动，片上损耗1dB，光3dB带宽超110GHz [151] - 2022年3月22日，聚合物调制器获世界级成果，等离子体调制器比硅器件稳定性高250 - 3000倍，在80°C下以100Gbps NRZ测试70多分钟性能无下降 [158] 公司其他相关情况 - 2020年4月24日公司获得薪资保护计划贷款41.07万美元，于2021年1月22日全额豁免[60] - 截至2022年1月1日，经营租赁使用权资产和经营租赁负债为88.5094万美元，未来经营租赁总义务为49.2976万美元[57][58] - 2022年和2021年第一季度折旧费用分别为22.2089万美元和17.4005万美元，2022年第一季度报废财产和设备7.0963万美元[50] - 2022年和2021年第一季度无形资产摊销费用分别为2.2079万美元和2.0878万美元[52] 公司风险与报告相关情况 - 公司可能无法获得额外融资，原因包括无足够信用记录、收入流、利润水平、可抵押资产基础或证券市场[200] - 若通过发行股权或可转换债务证券筹集资金，现有股东的所有权百分比可能降低，且这些证券权利可能优于普通股[200] - 若资金不足或未实现计划收入，公司可能需大幅限制运营[200] - 近期未销售未注册证券[201] - 高级证券无违约情况[202] - 矿山安全披露不适用[202] - 无其他信息[203] - 报告包含多份员工协议、修订协议、认证文件及XBRL相关文件[204][205] - 报告由首席执行官Michael S. Lebby和首席财务官James S.

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________________to________________________ Commission file number: 001-40766 Lightwave Logic, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Nevada | 82- ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为12,194,744美元，较2020年12月31日的3,306,590美元增长约268.8%[17] - 2021年9月30日，公司总资产为16,129,907美元，较2020年12月31日的7,366,778美元增长约119%[17] - 2021年9月30日，公司总负债为1,151,360美元，较2020年12月31日的1,591,332美元下降约27.6%[17] - 2021年9月30日，公司股东权益为14,978,547美元，较2020年12月31日的5,775,446美元增长约159.3%[17] - 2021年9月30日，公司已发行和流通的普通股数量为108,366,597股，较2020年12月31日的97,775,789股增长约10.8%[17] - 2021年前九个月净亏损1052.27万美元，2020年同期为510.90万美元[28] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为429.95万美元，2020年同期为352.46万美元[28] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为86.20万美元，2020年同期为8.53万美元[28] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为1404.96万美元，2020年同期为357.39万美元[28] - 2021年前九个月现金及现金等价物净增加888.82万美元，2020年同期减少3.60万美元[28] - 2021年9月30日预付费用和其他流动资产为34.66万美元，2020年12月31日为56.72万美元[44] - 2021年9月30日无形资产净值为86.62万美元，2020年12月31日为91.60万美元[48] - 2021年9月30日，公司对关联方的法律应计费用为56,331美元，高管的差旅和办公费用应计为2,236美元，关联方的会计服务费和费用报销应计为3,572美元；2020年12月31日，相关数据分别为30,100美元、10,000美元、7,177美元和2,520美元[76] - 2021年和2020年前九个月，公司为所有符合条件的非高管参与者的401(k)退休计划费用分别为40,894美元和39,811美元；2021年和2020年第三季度，相关费用分别为12,463美元和13,875美元[79] - 2021年前九个月研发费用776.1101万美元，较2020年的342.6305万美元增加433.4796万美元，增幅127%[160] - 2021年前九个月一般及行政费用184.1066万美元，较2020年的159.166万美元增加24.9406万美元，增幅16%[160] - 2021年前九个月其他收入（支出）为 - 92.0484万美元，较2020年的 - 9.102万美元增加 - 82.9464万美元，增幅911%[164] - 2021年前九个月净亏损1052.2651万美元，较2020年的510.8985万美元增加541.3666万美元，增幅106%[165] - 2021年前九个月公司从机构投资者处获约1397万美元，行使期权和认股权证获140.1475万美元；2020年分别为517.33万美元和165.8442万美元，2020年还获薪资保护计划贷款41.07万美元并于2021年1月22日获豁免[170] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为429.9499万美元，投资活动净现金使用量为86.1976万美元，融资活动净现金提供量为1404.9629万美元[176][177][178] - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物总计1219.4744万美元，资产总计1612.9907万美元，负债总计115.136万美元，股东权益为1497.8547万美元[179] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为352.4612万美元，投资活动净现金使用量为8.5294万美元，融资活动净现金提供量为357.3873万美元[180][181] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物总计220.0311万美元，资产总计642.3156万美元，负债总计191.2492万美元，股东权益为451.0664万美元[182] 公司季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度与2020年同期相比，研发费用从115.66万美元增至363.13万美元，增幅214%[153] - 2021年第三季度与2020年同期相比，一般及行政费用从43.29万美元增至61.88万美元，增幅43%[153] - 2021年第三季度与2020年同期相比，其他收入（费用）从 - 2.84万美元变为0.20万美元，增幅 - 107%[156] - 2021年第三季度与2020年同期相比，净亏损从161.79万美元增至424.81万美元，增幅163%[158] 公司研发与行政费用相关数据 - 2021年前三季度研发费用为7,761,101美元，较2020年同期的3,426,305美元增长约126.5%[18] - 2021年前三季度净亏损为10,522,651美元，较2020年同期的5,108,985美元增长约106%[18] - 2021年前三季度基本和摊薄后每股亏损为0.10美元，2020年同期为0.06美元[18] - 2021年前三季度，公司获得薪资保护计划贷款豁免410,700美元[18] - 2021年前九个月研发和行政费用中租金支出分别为100,399美元和33,466美元，2020年同期为97,077美元和32,359美元[56] - 2020年4月24日公司获薪资保护计划贷款410,700美元，2021年1月22日全额豁免[57] - 2021年前九个月基于股份的薪酬总计799,197美元，2020年同期为548,736美元[72] 公司股权与融资相关数据 - 2021年前三季度，公司因发行普通股获得额外实收资本19,715,161美元[21] - 2019年1月至2021年9月30日，机构投资者购买22,337,500股普通股，公司获收益23,773,924美元[63] - 2021年7月2日公司提交1亿美元通用货架注册声明，7月9日生效[42] - 2021年10月4日公司与机构投资者达成购买协议，可出售最多3300万美元普通股，10月已收到344.97万美元[42] - 2021年7月2日公司提交1亿美元通用暂搁注册声明，10月4日与机构投资者签订最高3300万美元普通股购买协议[64] - 截至2021年9月30日，2007年计划有3,785,000股普通股期权已发行且未行使，2016年计划有3,756,748股已发行且未行使，3,268,250股可授予[65][68] - 2021年公司使用Black - Scholes模型计算奖励公允价值，假设无股息收益率，预期波动率70.4% - 76.4%，无风险利率1.15% - 1.73%，预期期权寿命10年[70] - 截至2021年9月30日，未行使的非合格股票期权和认股权证数量为8,108,687份，加权平均剩余合约期限为4.91年，加权平均行使价格为0.88美元[75] - 2021年6月25日，公司根据认股权证行使情况，以每股0.63美元价格出售150,000股普通股[192] - 2021年6月30日，公司根据认股权证行使情况，以每股0.64美元价格出售25,000股普通股[192] - 2021年6月30日，公司根据认股权证行使情况，以每股0.67美元价格出售25,000股普通股[192] - 2021年7月23日，公司根据认股权证行使情况，以每股0.75美元价格出售12,000股普通股[192] - 2021年8月30日，公司根据认股权证行使情况，以每股0.64美元价格出售165,000股普通股[192] - 2021年9月30日，公司根据认股权证行使情况，以每股0.62美元价格出售250,000股普通股[192] 公司经营租赁相关数据 - 2017年10月30日公司签订新租约，租赁约13,420平方英尺办公等空间，租期61个月，首年租金约168,824美元，后续每年递增约3%[51] - 截至2019年1月1日，经营租赁使用权资产和经营租赁负债达885,094美元[53] - 经营租赁未来最低付款总额（含延长期）为655,098美元，扣除折现利息后为579,219美元[54] 公司业务技术研发与市场目标相关数据 - 公司预计初始调制器产品的数据速率至少为50 Gbaud（采用NRZ标准数据编码时为50 Gbps，采用更复杂的PAM - 4编码时为100 Gbps），目前正在开发可在100Gbaud行业节点运行的聚合物技术[95] - 2017年9月，公司的初始alpha原型脊波导调制器展示了可实现50 Gbaud光纤通信调制的带宽性能，可让用户使用4 x 50 Gbaud（4x 100 Gbps）聚合物调制器阵列通过PAM - 4编码访问400 Gbps数据速率系统[96] - 2018年9月，公司展示了聚合物调制器平台在超过100 GHz带宽下运行的潜力，对应100 Gbaud数据速率（采用简单NRZ数据编码方案）或200 Gbps（采用PAM - 4编码），4通道阵列有潜力覆盖400 Gbps和800 Gbps市场[98] - 脊波导调制器Polymer Stack™目标市场为光纤通信市场，公司初步瞄准互连距离大于10km的市场，该市场未来十年的市场机会价值超过10亿美元[99] - 聚合物光子学槽波导调制器测试芯片面积为1平方毫米，波导结构长度约为典型无机硅光子调制器波导的1/20[103] - 聚合物光子学槽波导调制器测试中，运行电压低于2.2伏，在电信1550纳米频段初始速度超过30 - 35 GHz，相当于需要约12 - 16伏才能传输相同信息量的无机铌酸锂调制器[104] - 公司正在设计Polymer Slot™调制器，使其数据速率大于50 Gbaud[105] - 公司聚合物平台目标市场为聚合数据速率达100Gbaud、400Gbaud、800Gbaud及以上的市场[106] - 公司长期目标是为400Gbps及以上的收发器市场打造平台，路线图显示速率从50Gbaud提升到100Gbaud，最终扩展到1.6Tbps及以上[107] - 公司在2018年ECOC会议展示带宽超100GHz的聚合物调制器，实现100Gbaud只需80GHz带宽[108] - 光纤数据中心和高性能计算客户希望达到400Gbps下1美元/Gbps的指标，即单模光纤链路总成本400美元，两端收发器各200美元[114] - 2018年2 - 3月，公司迁至科罗拉多州恩格尔伍德369英弗尼斯公园大道350套房，设施面积13420平方英尺，含1000平方英尺1000级洁净室和500平方英尺10000级洁净室[118] - 2018年6月，公司收购巴西BrPhotonics的聚合物技术知识产权资产，新增15项专利[120] - 2019年2月，公司开发的清洁技术聚合物材料电光响应比之前材料翻倍，可实现超100GHz光学设备性能且功耗极低[123] - 2020年5月，公司最新电光聚合物材料在1310纳米波长下超目标性能指标，电光系数达200pm/V[129] - 2020年10月7日，公司获美国专利10754093，提升高速低功耗电光聚合物调制器性能和可靠性[132] - 2020年10月15日，公司宣布专有聚合物技术与现有集成光子平台兼容，可提升市场上现有集成光子解决方案性能[133] - 2021年新调制器测试结果超出带宽设计目标，数据速率达竞品3倍，3dB电光和电气带宽超100GHz[141] - 2021年9月16日，公司聚合物调制器创世界纪录，Polariton的等离子体调制器传输220Gbit/s OOK和408Gbit/s 8PAM[148] - 2020年11月20日至2021年9月16日期间，公司获得多项美国专利，涵盖调制器发明、封装设计等[136,138,139,142,144] 公司股票与荣誉相关数据 - 2021年6月7日，公司普通股被纳入Solactive EPIC Core Photonics EUR Index NTR[140] - 2021年9月1日，公司普通股开始在纳斯达克资本市场交易[146] - 2021年9月15日，公司获得欧洲光通信会议（ECOC）颁发的2021年光集成行业奖[147] 公司未来支出与运营相关数据 - 公司预计未来12个月每月支出约86.50万美元，当前现金可支持运营至2023年3月[42] - 公司预计未来12个月每月支出约86.5万美元[172]

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ FORM 10-Q ____________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 0-52567 Lightwave Logic, Inc. (Exact name of registrant as specified ...