产品信息 - 公司Mango ED产品有两种剂量，分别为他达拉非10毫克、催产素100国际单位、L - 精氨酸50毫克和他达拉非20毫克、催产素100国际单位、L - 精氨酸50毫克[138] 业务模式 - 公司通过网站www.MangoRX.com将消费者与持牌医疗专业人员联系起来，提供远程医疗服务，并计划让客户访问持牌药房[137] - 公司将男性健康远程医疗服务和产品视为增长领域，推出了品牌为“Mango”的ED产品[138] 营运资金与未来规划 - 截至2023年6月30日，公司营运资金为280万美元，预计未来12个月按当前水平运营无需额外资金，但未来扩张或收购可能需要[145] - 公司总部位于德克萨斯州达拉斯，计划未来12个月在技术、健康和wellness领域有机增长并进行战略收购[146] 收入数据 - 公司于2022年11月开始产生收入，2023年第二季度和上半年收入分别为141,237美元和241,959美元，2022年同期无收入[148] 成本与利润数据 - 2023年第二季度和上半年收入成本分别为25,592美元和49,345美元，关联方收入成本分别为28,515美元和48,285美元，2022年同期无收入成本[149] - 2023年第二季度和上半年毛利润分别为87,130美元和144,329美元[149] 费用与亏损数据 - 2023年第二季度和上半年总一般及行政费用分别为2,379,388美元和4,995,712美元，估算利息收益分别为8,233美元和6,473美元，净亏损分别为2,284,025美元和4,884,910美元[151] - 2022年第二季度和上半年一般及行政费用分别为327,902美元和346,612美元，估算利息费用分别为1,583美元和2,472美元，净亏损分别为329,485美元和349,084美元[151] - 2023年6月30日止三个月和六个月，一般管理费用增加，如股票薪酬分别为764,201美元和451,233美元，广告营销费用为284,366美元和912,997美元等[152] 现金数据 - 2023年上半年公司现金从2022年末的682,860美元增加至2,947,495美元，主要因IPO募资，同时用于一般运营费用[153] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为3,588,886美元，主要因净亏损4,844,910美元；投资活动净现金使用量为3,519美元，用于购买设备；融资活动净现金流入为5,857,040美元，源于IPO募资500万美元和认股权证行权所得1,024,000美元[159][160][162][163] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为96,612美元，主要因净亏损349,084美元；融资活动净现金流入为74,930美元，源于关联方借款[159][161][164] 资产负债数据 - 2023年6月30日，公司总资产3,296,562美元，总负债293,873美元，营运资金280万美元，累计亏损6,860,666美元[155] 融资情况 - 2021 - 2022年公司从美国国际控股公司获得89,200美元预付款，2022年从科恩企业获得25,000美元预付款，截至2023年6月30日已全部偿还[165][166] - 2022年8 - 12月，公司完成200万美元私募配售，向23名合格投资者出售200万个单位[168] - 2023年3月23日，公司完成首次公开募股，发行125万股普通股，每股4美元，获得约500万美元毛收入[169][171] - 公司注册出售476.5万股普通股，包括200万股认股权证行权可发行的普通股[172] - 公司当前资本资源和发行所得预计可支持未来12个月运营，但未来可能需额外融资，可能通过债务或股权融资[157][174] 会计政策与准则 - 公司按美国公认会计原则编制财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[175] - 截至2023年6月30日的季度，公司关键会计政策与招股说明书中讨论的相比无重大变化[176] - 公司选择利用《证券法》第7(a)(2)(B)条规定的延长过渡期，以遵守对上市公司和私人公司有不同生效日期的新的或修订的会计准则[177] - 公司已实施所有生效且可能影响财务报表的新会计公告，认为无其他已发布的新会计公告会对财务状况或经营成果产生重大影响[178] 信息披露与内部控制 - 公司作为“较小报告公司”，无需根据《S - K条例》第305(e)项提供市场风险相关信息[180] - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[181] - 截至2023年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[182] 法律诉讼情况 - 公司目前未参与任何重大法律诉讼，也不知悉针对公司的重大法律或政府诉讼[184]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度（截至3月31日）公司实现收入100,722美元，2022年同期无收入[140] - 2023年第一季度公司成本收入为23,753美元，关联方成本收入为19,770美元，2022年同期无成本收入[141] - 2023年第一季度公司总一般及行政费用为2,616,324美元，估算利息费用为1,760美元，净亏损2,560,885美元；2022年同期一般及行政费用为18,710美元，估算利息费用为889美元[142] - 2023年第一季度一般管理费用增加，其中股票薪酬764,271美元（2022年同期为0）、广告营销费用284,366美元（2022年同期为18,700美元）、法律费用139,579美元（2022年同期为0）等[143] - 截至2023年3月31日，公司现金为3,791,216美元，较2022年12月31日的682,860美元增加，主要因IPO募资[144] - 截至2023年3月31日，公司总流动负债为182,842美元，包括关联方应付票据89,200美元等；长期使用权负债为113,267美元[145] - 截至2023年3月31日，公司总资产4,115,285美元，总负债296,109美元，营运资金360万美元，累计亏损4,576,641美元[146] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1,809,865美元，主要因净亏损2,560,885美元，被服务发行普通股700,000美元抵消；2022年同期为18,710美元[150][151][152] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为3,519美元，因购买设备；2022年同期为0[150][153] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为4,921,740美元，因IPO募资500万美元，被应付票据还款78,260美元抵消；2022年同期为50,000美元[150][154][155] 业务合作与交易 - 2023年5月1日公司与Redlime签订软件开发协议，需支付30万美元现金并发行18万股受限普通股，股票价值每股1美元，总计18万美元[115] 产品相关 - Mango ED产品有两种剂量，分别为他达拉非（10毫克）、催产素（100国际单位）和L - 精氨酸（50毫克）；他达拉非（20毫克）、催产素（100国际单位）和L - 精氨酸（50毫克）[127] 产品销售情况 - 公司于2022年11月中旬推出网站，截至2023年3月31日仅售出少量产品[133][140] 资金使用与规划 - 公司预计使用约180万美元的首次公开募股净收益来资助Mango ED产品的营销和运营费用[133] - 截至2023年3月31日，公司营运资金为360万美元，预计未来12个月无需额外资金维持现有运营水平[135] - 公司预计首次公开募股所得款项加上现有现金至少在报告日期后的12个月内足以支持运营和执行增长战略[138] - 公司当前资金及IPO净收益预计可支持未来12个月运营，未来可能需额外资金，或通过债务或股权融资[148][166] 公司发展战略 - 公司总部位于德克萨斯州达拉斯，计划未来12个月在技术、健康和wellness领域通过有机增长和收购实现业务增长[136] 融资情况 - 2022年8 - 12月，公司私募发行200万个单位，募资200万美元[160] - 2023年3月23日，公司完成首次公开募股，发行125万股，每股4美元，获毛收入约500万美元[161][163] 会计准则相关 - 公司选择利用《证券法》第7(a)(2)(B)条规定的延长过渡期，遵守对上市公司和私人公司生效日期不同的新会计准则或修订会计准则，直至不再是新兴成长型公司或明确不可撤销地放弃该过渡期[169] - 公司已实施所有生效且可能影响财务报表的新会计准则，认为已发布的其他新会计准则不会对财务状况或经营成果产生重大影响[170] - 可参考本季度10 - Q表未经审计财务报表的“附注2：重大会计政策摘要”，了解尚未采用的近期发布会计准则的讨论[171] 信息披露豁免 - 因公司是“较小报告公司”，无需根据《S - K条例》第305(e)项提供市场风险相关信息[172] 内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至本季度10 - Q表报告期末，披露控制和程序有效[173] - 截至2023年3月31日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[174] 法律诉讼情况 - 公司目前未参与任何重大法律诉讼，也未意识到针对公司的重大法律或政府诉讼[176]

发行与股权 - 公司拟公开发行125万股普通股，初始发行价每股4美元，承销商有超额配售权可额外购买18.75万股[10][102] - 公司将注册转售476.5万股普通股，包括已发行股份和可行使认股权证购买的股份[8] - 发行前公司已发行并流通普通股1406.5万股，发行后为1531.5万股，行使超额配售权则为1550.25万股[102] - 发行完成后，董事长Jacob D. Cohen控制约52.2%投票权，发行前约56.9%[101] - 董事、高管和超5%流通股股东发行结束后12个月内不处置证券，1%-4.99%股东6个月内不处置[102] 财务状况 - 2022年全年营收8939美元，成本4089美元，净亏损1998055美元[108] - 截至2022年12月31日，现金及等价物调整后5034860美元，总资产调整后5355287美元[108] - 公司预计此次发行净收益约440万美元，行使超额配售权约500万美元[102] 产品与市场 - 公司Mango ED产品有两种剂量，采用舌下给药系统[39][64] - 2020年全球勃起功能障碍药物市场规模36.3亿美元，预计2028年收缩至29.5亿美元[55] - 截至2021年美国该市场规模约11亿美元，预计到2030年复合年增长率7.4%[55] - 公司计划在41个州开展销售，目标是所有50个州[50] 合作与运营 - 公司与Doctegrity签订医师服务协议，与Epiq Scripts签订主服务协议[71][78] - Epiq Scripts目前在41个州有运营许可证，计划2023年第一季度末获所有50个州许可[87] - 2022年8月至12月22日，公司向23名合格投资者出售200万个单位，筹集200万美元[89] 上市与合规 - 公司申请在纳斯达克资本市场以“MGRX”为代码上市，获批是发行完成条件[11][102] - 公司作为新兴成长型公司，年收入超12.35亿美元等情况将不再符合条件[99] - 公司未与FDA就Mango ED产品能否按第503A条销售沟通，未来沟通可能有问题[69]

融资与股权 - 公司拟公开发行1250000股普通股，初始发行价4美元/股[8][10][11] - 公司登记转售4765000股普通股[8][13] - 发行完成后，Cohen Enterprises, Inc.将持有约52.2%已发行普通股[12] - 2022年8 - 12月，公司向23名合格投资者出售200万个单位，筹集200万美元[90] - 此次发行后，若承销商不行使超额配售权，公司流通普通股将达15315000股；行使则达15502500股[103] - 公司此次发行预计净收益约440万美元，若承销商行使超额配售权，预计约500万美元[103] 财务状况 - 2022年全年营收为8939美元，净亏损1998055美元，2021年10月7日至12月31日无营收，净亏损17701美元[109] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为682860美元，总资产为1003287美元，负债为167460美元[109] - 2022年公司净亏损为1998055美元，累计亏损为2015756美元[114] 产品相关 - Mango ED产品有两种剂量，含他达拉非、催产素和L - 精氨酸[39] - 公司计划用约180万美元发行净收益资助Mango ED产品营销和运营费用[42] - 公司计划在2023年第一季度营销和销售商业数量的Mango ED产品[42][114] - 公司客户订阅计划产品接收时间为每月一次到每六个月一次[52] - 公司Mango ED产品定价略高于市场平均水平[61] - 公司Mango ED产品采用舌下给药方式，或不被FDA视为“仿制药”[64] 市场数据 - 2020年全球勃起功能障碍药物市场规模为36.3亿美元，预计2028年将收缩至29.5亿美元[55] - 2021年美国勃起功能障碍药物市场规模约为11亿美元，预计到2030年将以7.4%的复合年增长率增长[55] - 美国近3/5的男性曾患勃起功能障碍，18至34岁男性患病率为56%，55岁以上男性患病率为63%[56] - 美国男性患勃起功能障碍，41%归咎于压力，34%归咎于“心事太多”，31%认为是表现焦虑[56] 合作协议 - 公司与Doctegrity签订为期一年的医师服务协议，自动续约一年[71][77] - 公司与Epiq Scripts签订主服务协议，期限五年，自动续约一年[85] - SOW协议期限至2025年12月31日，自动续约一年[82] - 公司进入主服务协议时支付Epiq Scripts 6万美元[84] - 2022年公司预付Epiq Scripts 1.5万美元作为定金用于未来产品销售[86] - Epiq Scripts目前在41个州有药房运营许可证，计划2023年第一季度末获得所有50个州的许可证[87][88][130][196] 风险因素 - 公司面临无法成功商业化Mango ED产品或其他男性健康产品的风险[122] - 公司预计将面临激烈竞争，对手资源和经验更丰富[123] - 公司需要额外资金支持运营和产品商业化，但可能无法以可接受条件获得[118] - 公司有限的经营历史使其难以评估业务[116] - 公司若无法提供良好客户体验，将对吸引和保留客户能力产生重大不利影响[128] - 公司可能会因资源分配决策而错过更有商业潜力的产品或服务[129] - 主服务协议未涉及产品责任索赔，公司可能需对Epiq Scripts提起法律诉讼以寻求赔偿[131] - 公司未来成功取决于维护和提升“Mango”品牌价值，负面宣传会影响业务[134] - 有效客户支持需大量人力成本，管理不当会影响盈利能力[135] - Mango ED等产品市场接受度和商业收入受多种因素影响，可能无法盈利[137][138] - 公司若无法快速扩大运营规模，成本销售比可能无法降低，影响盈利[139] - 经济下行、消费者偏好改变等会限制产品需求，影响未来业务[141][142] - 产品运输依赖第三方，面临运输成本增加和交付不及时风险[145] - 医生服务提供商无法吸引和留住医生，会限制公司增长战略执行[146] - 公司业务面临信用卡和在线支付退款、欺诈及数据安全风险[150][151][152] - 公司可能面临税务义务和有效税率波动，影响业务和财务状况[158] - 产品可能面临产品责任索赔，超出保险覆盖需现金支付，影响业务[160] - 公司Mango ED产品若被视为市售FDA批准药物的“基本复制品”，将无法销售且需改变业务计划[169] - 公司依赖数据和信息系统，系统故障或安全漏洞会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[163] - 公司营销活动受严格政府监管，违反FDA法律法规可能收到警告信并采取补救措施[171] - 隐私相关法律不断演变，合规成本高[177] - 公司Mango ED产品未获FDA批准，使用可能导致严重副作用并面临诉讼、损害和处罚[178] - 公司Mango ED产品配方可能被其他公司复制，影响市场份额和业务价值[181] - 公司的ED产品配制受FDA监管有限，可能导致产品召回和诉讼[182] - 公司依赖关联方药房生产产品，若签约方未能履行未来合同义务，业务可能受负面影响[185] - 公司使用和披露个人身份信息受联邦和州隐私及安全法规约束，若违规将导致重大责任或声誉损害[187] - 公司技术平台安全措施若被破坏或失效，可能导致声誉受损，面临诉讼、罚款和监管行动[190] - 公司严重依赖高级管理层，若关键员工无法投入足够时间，可能对业务产生重大不利影响[191] - 公司与关联方的交易可能存在利益冲突，影响业务、运营和财务状况[194][195] 管理层与股权结构 - 公司董事长兼CEO Jacob D. Cohen目前控制约56.9%投票权，发行完成后将控制约52.2%[102][200] - Epiq Scripts由Jacob D. Cohen拥有并控制51%的股份[194][195][196] - 雅各布·D·科恩实益拥有约56.9%已发行和流通的普通股，发行后仍将持有多数股份并控制股东投票[197] - 雅各布·D·科恩控制股东投票，能影响公司事务决策[197] - 雅各布·D·科恩收购普通股价格远低于本次发行价格，股权集中或对股价产生不利影响[198] - 股权集中可能阻碍合并、收购等业务组合，影响公司普通股市场价格[199] - 公司将被视为纳斯达克规则下的“受控公司”，可选择免除某些公司治理要求[200]

股票发行 - 公司拟公开发行1250000股普通股，初始公开发行价为每股4美元[8][11] - 公司同时注册转售4765000股普通股，含已发行和可通过认股权证购买的[13] - 发行完成后，Cohen Enterprises, Inc.将持有公司约52.2%流通普通股[12] - 公司授予承销商45天期权，可最多购买本次发行股份总数15%的普通股[14] - 预计发行净收益约420万美元，若超额配售权行使则约490万美元[102] 财务状况 - 2021年10月7日至12月31日净亏损17701美元，2022年前9个月净亏损132.44万美元[107] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物实际为87.3491万美元，预计调整后为551.5031万美元[107] - 截至2022年9月30日，总负债为8.92万美元[107] - 截至2022年9月30日，累计亏损为134.2101万美元[107] 产品相关 - Mango ED产品有两种剂量，采用舌下给药速溶片剂型[39][64] - 产品主要成分包括10mg他达拉非、100IU催产素和50mgL - 精氨酸[181] - 公司预计用发行净收益约180万美元用于Mango ED产品营销和运营[42] - 复合药物未获FDA批准，FDA有权对相关活动施加限制[66] 市场情况 - 2020年全球勃起功能障碍药物市场规模为36.3亿美元，预计2028年收缩至29.5亿美元[55] - 截至2021年美国该市场规模约11亿美元，预计到2030年以7.4%的复合年增长率增长[55] - 2020年美国2006名受调查男性中1178人曾经历勃起功能障碍[56] 业务计划 - 公司网站于2022年11月中旬推出，计划2023年第一季度销售Mango ED产品[42][113] - 公司计划先在36个州销售产品，最终目标是在50个州销售[50] - 订阅计划产品配送时间从每月一次到每六个月一次不等[52] 合作协议 - 2022年8月1日与Doctegrity签订医师服务协议，期限一年可自动续期[71] - 2022年9月1日签订主服务协议，有效期5年可自动续期[78] - 2022年9月30日止九个月，预付Epiq Scripts 15000美元作为未来产品销售预付款[86] 风险因素 - 公司未来12个月持续经营能力存重大疑虑[114] - 产品商业化可能不成功，行业竞争激烈[121][122] - 业务面临多种风险，如客户体验、产品责任索赔等[127][158] - 法规监管严格，违反规定会影响业务和财务状况[167][170] - 股权集中可能对公司普通股价格和市场产生不利影响[199][200]

发行与上市 - 公司拟公开发行1250000股普通股，初始发行价每股4美元[8][10][11] - 公司登记转售4765000股普通股，含2765000股已发行股份和2000000股可行使认股权证发行的股份[8][13] - 发行完成后，Cohen Enterprises, Inc.将持有公司约52.2%已发行普通股[12] - 公司计划在纳斯达克资本市场以“MGRX”为代码上市交易普通股[11] 财务数据 - 2021年10月7日至2021年12月31日，公司净亏损17701美元，2022年前9个月净亏损132.44万美元[107] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为87.3491万美元，总资产91.3742万美元[107] - 2022年11月和12月私募发行49.95万股普通股及认股权证，净收益44.954万美元[107] - 预计本次发行净收益约420万美元，若超额配售权行使则约490万美元[102] 产品相关 - 公司Mango ED产品有两种剂型，含不同剂量的他达拉非、催产素和L - 精氨酸[40][181] - 公司计划用约180万美元发行净收益为Mango ED产品营销和运营提供资金[43] - 公司计划2023年第一季度营销和销售商业数量的Mango ED产品[43] - 公司Mango ED产品定价略高于市场平均水平[61] 市场情况 - 2020年全球勃起功能障碍药物市场规模为36.3亿美元，预计2028年收缩至29.5亿美元[55] - 截至2021年，美国勃起功能障碍药物市场规模约11亿美元，预计到2030年以7.4%复合年增长率增长[55] - 2020年近五分之三美国男性曾患勃起功能障碍，不同年龄段受影响比例不同[56] 合作协议 - 公司2022年8月1日与Doctegrity签订为期一年《医师服务协议》，可自动续约[71] - 公司2022年9月1日与Epiq Scripts签订为期五年《主服务协议》，可自动续约[78] - 公司向Epiq Scripts支付共计6万美元，含技术系统设置费和预付定金[84] 风险因素 - 公司产品未获FDA批准，面临多种法规和市场风险[66][91][96] - 公司运营历史有限，未来持续经营能力存疑[113][114] - 公司面临激烈竞争，不确定能否与大公司竞争[122] - 公司面临数据安全、运输、税务等多种风险[144][153][157] 股权结构 - 截至2023年1月26日，董事长雅各布·D·科恩控制公司约56.9%投票权，发行后约52.2%[101] - 董事长兼首席执行官Jacob D. Cohen实益拥有约56.9%已发行和流通普通股，发行后仍控制股东投票[198]

发行与上市 - 公司拟公开发行1250000股普通股，预计发行价每股3.00 - 5.00美元[8][10] - 公司登记转售4690000股普通股，含2690000股已发行股和2000000股认股权证可发行股[8][12] - 发行完成后，Cohen Enterprises, Inc.将持有约53.5%已发行普通股[11] - 公司拟将普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“MNGO”[10] 财务数据 - 2021年10月7日至2021年12月31日，一般及行政费用17520美元，利息费用181美元，净亏损17701美元[107] - 2022年前9个月，一般及行政费用1319727美元，利息费用4673美元，净亏损1324400美元[107] - 截至2022年9月30日，实际现金及现金等价物873491美元，总资产913742美元，债务89200美元[107] - 2022年8 - 12月，公司以每股1美元的价格向23名合格投资者出售200万个单位，筹集200万美元[89] - 预计本次发行净收益约410万美元（行使超额配售权约480万美元），拟用于产品营销等用途[102] 产品相关 - 公司Mango ED产品有两种剂量，分别为他达拉非（10毫克）、催产素（100国际单位）和L - 精氨酸（50毫克）；他达拉非（20毫克）、催产素（100国际单位）和L - 精氨酸（50毫克）[40][178] - 公司Mango ED产品定价高于其他销售仿制药的在线直销远程医疗公司，略高于市场平均水平[61] - 公司计划在2023年第一季度营销和销售商业数量的Mango ED产品[43] - 公司于2022年11月中旬推出网站，迄今仅售出少量产品，收入微薄[43] - 公司订阅计划中，客户接收产品的时间范围预计为每月一次到每六个月一次[52] 市场情况 - 2020年全球勃起功能障碍药物市场规模为36.3亿美元，预计2028年将收缩至29.5亿美元[55] - 截至2021年，美国勃起功能障碍药物市场估计约为11亿美元，预计到2030年将以7.4%的复合年增长率增长[55] - 2020年2月7 - 10日对美国2006名男性的调查显示，近五分之三男性曾患勃起功能障碍，18 - 34岁男性受影响比例为56%，55岁以上为63%[56] 合作协议 - 公司于2022年8月1日与Doctegrity签订为期一年的医师服务协议，可自动续约一年[71,77] - 公司于2022年9月1日签订主服务协议，有效期5年，可自动续约一年[78,85] - 公司根据主服务协议向Epiq Scripts支付6万美元，包括4.5万美元技术系统设置实施费和1.5万美元预付定金[84] 未来展望 - 公司增长策略包括利用多种营销渠道、投资远程医疗平台、提供订阅计划和推出新产品[48,50,51,54] - Epiq Scripts计划2023年第一季度末获得全部50个州的药房运营许可证[87] 风险因素 - 公司成立时间短，运营历史有限，不确定未来能否产生商业收入或盈利[112] - 公司财务报表因持续经营能力存疑列有说明，未来12个月持续经营能力存重大疑问[113] - 公司面临产品市场接受度、竞争、成本、法规等多方面风险[119 - 178] 股权结构 - 截至2023年1月13日，董事长雅各布·D·科恩控制约58.3%投票权，本次发行完成后将控制约53.5%[101] - 发行前流通普通股1371.5万股，发行后为1496.5万股（行使超额配售权为1515.25万股）[102] - 董事长兼首席执行官Jacob D. Cohen实益拥有约58.3%已发行和流通的普通股，发行后将继续持有多数股份[195] - Jacob D. Cohen控制约58.3%的股本投票权，发行完成后将控制约53.5%的合并投票权[198] - 公司被视为纳斯达克规则下的“受控公司”，但目前不打算利用相关豁免[198][199]