业绩总结 - 2021年第四季度收入为500万美元，较2021年第三季度增长79%[14] - 2021年第四季度毛利润为160万美元，较2021年第三季度增长89%[14] - 2021年第四季度非GAAP EBITDA为100万美元，较2021年第三季度增长203%[14] - 2021年全年收入为700万美元，较2020年增长886%[19] - 2021年全年毛利润为200万美元，较2020年增长2526%[19] - 2021年，Mawson的收入为1960万美元，毛利润为1600万美元[66] 用户数据与市场扩张 - 截至2021年12月31日，合同自挖矿哈希率为3.35 EH[19] - 2021年新增ASIC比特币矿机合同数量为33,000台，总舰队超过40,000台[19] - 2021年第四季度新增200 MW的比特币挖矿能源基础设施容量[14] - Mawson目前为其托管共置客户分配了约116兆瓦（MW）的电力[28] - 预计到2023年，合同托管客户的电力容量将增加至220 MW，较2021年增加80 MW[30] - Mawson的总哈希率当前为11.2 EH，现有电力容量为350 MW[42] 未来展望与目标 - 2022年第一季度目标自挖矿哈希率为5.50 EH，预计每日生产约25 BTC[10] - 自我挖矿的哈希率目标在2023年初达到5.5 EH，相较于2022年1月增长400%[33] - Mawson的能源基础设施管道预计超过1GW，现有设施容量为350 MW[35] - 预计到2022年1月，哈希率将达到1.10 EH，2022年第三季度达到4.00 EH[59] 财务状况 - 现金及现金等价物为550万美元，净资产为7690万美元[67] - Mawson的市场资本化为3.42亿美元，流通股数为71,580,295[55] - Mawson的董事会和管理层持有约24%的股份，显示出高内部持股比例[63]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司营收1960万美元，较2021年第三季度增长79%；毛利润升至1600万美元，较2021年第三季度增长89%；EBITDA增长1000万美元，较2021年第三季度增长203% [7] - 2021年全年，公司营收达4390万美元，较2020年增长886%；毛利润达3400万美元，较2020年增长2526%；EBITDA达1790万美元 [9] - 2021年第四季度，公司财产和设备从一年前的700万美元增至7690万美元；设备存款从一年前的零增至5140万美元；总资产从2020年第四季度的980万美元大幅增至2021年第四季度末的1.45亿美元 [12] - 2021年第四季度，公司借款和其他负债分别从30万美元增至1870万美元，从零增至430万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 自挖矿业务 - 截至2022年3月底，公司预计产能约为1.5 exahash，即每天约产出7枚比特币，按当前网络难度和比特币价格4万美元计算，年化收入约为1.02亿美元 [4] - 公司将2022年第二季度的exahash目标从3.35 exahash提升至2022年第三季度的4 exahash，将2023年第一季度初的目标从5 exahash提升至同期的5.5 exahash [5] - 2021年第四季度，公司自挖矿算力在12月创下0.83 exahash的纪录 [7] - 2021年，公司签约算力增长至3.35 exahash，能源组合扩大220兆瓦，比特币矿机车队增加超3.3万台，目前约有4.5万台比特币矿机 [9] 托管业务 - 2021年，公司托管业务收入为85万美元，来自约2兆瓦的托管客户 [9] - 目前，公司已有116兆瓦的托管客户协议，预计到2022年底将扩大至140兆瓦，到2023年将增至220兆瓦 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取基础设施优先战略，专注于确保长期、高质量和低成本的能源基础设施，目前能源基础设施达350兆瓦，管道超过1000兆瓦 [20] - 公司致力于成为长期可持续的比特币矿工，目标是为矿场提供无碳和可再生能源，目前能源组合中约75%为无碳能源 [23] - 公司通过与Quinbrook、Purpose Investments、Celsius Mining和Foundry Digital等建立战略合作伙伴关系，扩大业务版图 [34] - 公司管理层和董事会持有约24%的股份，确保专注于股东回报 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计在未来12个月内将运营规模扩大400%，成为纳斯达克最具可持续性的比特币矿工之一，拥有战略合作伙伴关系，是行业中最高效、成本最低的运营商之一 [34] - 公司认为能源基础设施在行业中需求旺盛，这使其具有战略优势，能够利用过剩的能源基础设施开展托管业务，增加收入来源 [16] 其他重要信息 - 公司在宾夕法尼亚州使用100%核能，在佐治亚州主要使用核能和水电，在澳大利亚的设施为100%可再生能源资产 [23][24][26] - 公司通过种植树木和购买碳抵消信用额度来抵消剩余的碳足迹，预计到2022年底将在美澳种植超10万棵树 [28] - 公司积极参与当地社区活动，赞助学校足球队、学术奖学金项目和医疗中心等，并与Voltus合作，在需要时向当地电网输送电力 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司的托管目标是什么，为实现2023年220兆瓦的目标，除已讨论的内容外，还需要对设施做什么 - 2023年220兆瓦的托管是目标，公司目前有处于后期谈判或意向书阶段的场地管道，现有订购的基础设施加上这些近期新增的场地，不仅能满足220兆瓦的目标，还能为自挖矿业务提供扩展空间 [40] 问题: 公司与Celsius和Foundry的交易是否为收入分成，如何运作 - 这些交易不是收入分成，而是传统的托管协议，公司有成本模型，能实现成本回收并获得健康的利润，目前已为Foundry交付部分设备并上线，Celsius的部分设备也将于本月上线 [41][42] 问题: Quinbrook如何看待比特币挖矿为电力生产商提供的灵活性，以及这如何降低成本 - Quinbrook的购电协议（PPA）具有可削减电力的特点，这对矿工和电力供应商都有价值，削减电力有助于满足现货需求，同时在电力价格高时将电力回馈电网，对行业和社区都有益 [43] 问题: 请介绍Quinbrook的核心竞争力以及其电力开发业务的扩展计划 - Quinbrook是全球绿色能源基础设施基金，管理和运营约17吉瓦的能源，业务遍布美国、澳大利亚、英国等地，公司与Quinbrook合作开发未来的绿色和可再生能源项目是2022 - 2023年的重点 [44] 问题: 6月算力大幅提升的原因是什么 - 6月将有已签约的设备交付并上线，这些设备预计在5月安装或销售，6月将全面投入运营 [48] 问题: 矿机定价和交付时间表情况如何 - 从交付时间表来看，公司看到很多特哈希价格比历史现货价格低，且交付提前，现有订单按时按预算交付，还有更多机会以合适的价格购买额外的特哈希 [49] 问题: 公司矿场是否遇到噪音问题 - 公司矿场未遇到噪音问题，这得益于公司在场地规划上的措施，如佐治亚州的矿场位于森林中，使用特殊材料缓冲噪音，宾夕法尼亚州的矿场位于工业区，不与居民区相邻 [50] 问题: 佐治亚州拟议的比特币挖矿能源税收激励措施是否会加速公司在该州的计划 - 能源税收激励措施很有吸引力，佐治亚州已有一些运营激励措施，税收优惠使该州在长期运营中更具竞争力，公司已开始扩大佐治亚州设施的下一阶段工作，并将在未来12个月内寻求更多机会 [51] 问题: 资料中提到四个矿场，但只详细介绍了三个，第四个矿场是什么情况 - 公司已签署宾夕法尼亚州第二个场地的租约，初步负荷研究已完成，但在最终确定负荷研究并锁定购电协议之前，不会公开讨论该场地的总容量，初步结果令人满意，该场地将有助于公司扩展托管和挖矿业务 [52]

股票分割情况 - 2021年8月11日公司进行普通股1:10的反向股票分割[11] 年报陈述风险 - 年报包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[15] 公司盈利风险 - 公司已产生经营亏损，未来可能继续亏损[16] - 公司可能永远无法实现盈利[16] 公司筹资风险 - 公司可能需筹集额外资本，筹资或成本高且难获得，会稀释股东权益[16] 公司面临挑战 - 公司面临竞争和技术挑战[16] 数字资产相关风险 - 数字资产系统发展或接受度可能放缓或停止[16] - 数字资产网络协议和软件可能发生变化[16] 比特币挖矿风险 - 比特币挖矿激励可能降低[16] 政府监管风险 - 公司可能受政府监管，增加经营成本或导致部分/全部业务停止[16]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为1.17782167亿美元，较2020年12月31日的979.6741万美元增长1092.07%[8] - 2021年前三季度，公司总营收为2420.7567万美元，较2020年同期的285.0086万美元增长749.36%[11] - 2021年前三季度，公司净亏损为4792.367万美元，较2020年同期的613.1591万美元亏损扩大681.59%[11] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为3238.3397万美元，较2020年12月31日的111.2811万美元增长2720.17%[8] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为1.11307404亿美元，较2020年12月31日的759.1945万美元增长1366.11%[9] - 2021年前三季度，公司加权平均流通股数量为4.72987017亿股，较2020年同期的684.7465万股增长6807.53%[11] - 2021年前三季度，公司归属于Mawson Infrastructure Group股东的净亏损为4726.3479万美元，较2020年同期的613.1591万美元亏损扩大670.80%[11] - 九个月内经营活动净现金为833.73万美元，2020年同期为 - 74.55万美元[22] - 九个月内投资活动净现金为 - 6226.14万美元，2020年同期为 - 217.97万美元[22] - 九个月内融资活动净现金为8602.64万美元，2020年同期为383.67万美元[22] - 九个月净亏损为4792.37万美元，2020年同期为613.16万美元[22] - 2021年第三季度归属于普通股股东的净亏损为3,097,875美元，2020年为3,548,240美元；2021年前九个月为47,923,670美元，2020年为6,131,591美元[48] - 2021年9月30日递延所得税负债为392.6054万美元，2020年12月31日为124.6608万美元；2021年9月30日递延所得税资产为499.2702万美元，2020年12月31日为288.0423万美元[84] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3240万美元和111万美元[146] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贸易应收款余额分别为1900万美元和60万美元[146] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，短期贷款分别为46.91万美元和29.10万美元，长期贷款分别为1.41万美元和1.40万美元[147] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，营运资金分别为4514.56万美元和 - 46.33万美元[148] - 2021年9月30日止九个月，经营活动提供净现金833.7277万美元，2020年同期使用净现金74.5545万美元[150] - 2021年9月30日止九个月，投资活动使用净现金6226.1396万美元，2020年同期为217.9714万美元[151] - 2021年9月30日止九个月，融资活动提供净现金8602.6426万美元，2020年同期为383.6670万美元[152] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年前三季度，公司加密货币挖矿收入为2102.9492万美元，较2020年同期的285.0086万美元增长637.86%[11] - 2021年前三季度，公司托管共置收入为102.0424万美元，2020年同期无此项收入[11] - 2021年前三季度，公司出售加密货币挖矿设备收入为215.7651万美元，2020年同期无此项收入[11] - 2021年第三季度，公司通过销售加密货币矿机和模块化数据中心获得收入[43] - 2021年第三季度，加密货币挖矿收入为1015.16万美元，较2020年同期的96.66万美元增长946%；托管共置收入为79.62万美元，2020年同期为0；净亏损为310万美元，较2020年同期的355万美元有所收窄[118][119][129] - 2021年前九个月，加密货币挖矿收入为2102.95万美元，较2020年同期的285.01万美元增长638%；托管共置收入为102.04万美元，2020年同期为0；硬件销售收入为215.77万美元，2020年同期为0；净亏损为4792.37万美元，2020年同期为613.16万美元[131][132][133][144] - 2021年第三季度，成本收入为250万美元，较2020年同期的92.25万美元增加；销售、一般和行政费用为551万美元，较2020年同期的74.52万美元增加；折旧和摊销为413万美元，较2020年同期的259.24万美元增加[118][121][124][127] - 2021年前九个月，成本收入为621.81万美元，较2020年同期的221.01万美元增加；销售、一般和行政费用为1133.46万美元，较2020年同期的174.34万美元增加；股份支付费用为2177.99万美元，2020年同期为0；折旧和摊销为797.78万美元，较2020年同期的504.79万美元增加[131][136][138][140][142] 公司股权及股份相关情况 - 截至2020年6月30日，普通股数量为6,847,465股，价值10,832,057美元，累计亏损4,030,443美元，股东权益为6,493,009美元[15] - 2020年以每股8.75澳元发行331,368股普通股，获得资金1,768,250美元[15] - 截至2020年9月30日，普通股数量为7,178,833股，价值10,832,057美元，累计亏损7,578,683美元，股东权益为5,032,520美元[15] - 截至2020年12月31日，普通股数量为7,539,275股，价值15,298,926美元，累计亏损6,348,465美元，股东权益为15,104,154美元[17] - 2021年交换股票和资本重组涉及7,539,275股普通股，价值51,188,168美元，产生亏损12,463,934美元[17] - 2021年净发行2,500,000股普通股，获得资金3,000,000美元[17] - 2021年发行可转换票据，获得资金20,301,427美元[17] - 2021年发行认股权证，获得资金6,881,676美元[17] - 2021年净发行30,613股普通股，获得资金74,947,790美元[17] - 截至2021年9月30日，普通股数量为110,825,140股，价值69,001,071美元，累计亏损53,611,944美元，股东权益为111,307,404美元[17] - 2021年8月11日，公司进行10比1反向股票分割，授权普通股减至1.2亿股[30] - 2021年9月30日潜在稀释每股亏损的证券中，购买普通股的认股权证为4,222,910份，管理层股权计划下发行的受限股票单位为4,000,000份，共计8,222,910份，2020年为0份[48] - 截至2021年9月30日，48,072,974股作为补偿发行的普通股中，17,628,737股受限制，无A类优先股流通[70][71] - 2021年2月12日，Mawson AU发行28,012,364份无担保可转换本票，净收益20,275,349美元；8月13日，全部转换为63,626,903股普通股，并发行869,061股支付应计利息[73][75] - 2021年3月9日，公司向Mawson AU股东发行428,270,616股；5月20日，授权资本从5亿股增加到8亿股；6月2日，发行3,475,970股；6月15日，发行48,983,148股[61][62][63] - 2021年8月6日，公司与特定投资者签订证券购买协议，出售46,164,019股普通股，总价36,931,215美元；8月30日，额外发行62,500股，总价500,000美元，总计37,431,215美元[64][67] - 2021年9月28日，公司进行公开发行，出售3,913,044股普通股及1,956,522份认股权证，承销商行使期权购买293,478份认股权证，净收益约41,234,050美元[68] - 2020年12月31日，公司与特定合格投资者签订证券购买协议，以私募方式出售2500万股普通股，总收益300万美元[149] - 2021年3月9日，公司发行可转换票据，本金总额2156万美元[149] - 2021年8月5日，公司与特定合格投资者签订证券购买协议，以私募方式出售4678.9019万股普通股，每股0.80美元，总收益3743万美元[149] - 公司进行公开发行，出售391.3044万股普通股及附带认股权证，净收益约4123万美元；承销商行使期权购买认股权证，额外收益约5870美元[149] - 2021年8月2日，公司向Kyle Hoffman发行5556股普通股，向TRS Ventures LLC发行11111股普通股；8月27日，向TRS Ventures LLC发行5556股普通股[174] 公司矿机相关情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有并订购35784台专注SHA - 256算法的矿机，运营矿机算力达400拍哈希，全部设备部署后总算力达3062拍哈希[27] - 2021年2月5日，公司与迦南签订长期采购合同，购买11,760台矿机，总价33,974,640美元；8月9日，签订第二份合同，购买15,000台矿机，总价73,620,000美元[55][57] - 截至2021年9月30日，公司为矿机支付的约3463万美元现金记为存款；2021年第三季度折旧和摊销费用为413万美元，2020年为259万美元；2021年前九个月为798万美元，2020年为505万美元[59] - 2021年1月27日，公司与Foundry签订设备购买和融资协议，购买500台矿机，支付264,000美元定金，借款1,056,000美元，计划2022年11月1日还清[78] - 2021年10月11日，公司以1080万美元收购2000台Canaan A1246[88] - 2021年10月15日，公司以1648.1328万美元收购2000台Whatminers M30，支付定金320.2766万美元，其余款项通过融资协议分12个月支付[89] - 截至2021年9月30日，公司现有运营在线矿工5600台，在途2352台，订单24408台，库存4400台，总计36760台；总理论生产哈希率现有750 PH/s，订单和采购后达3062 PH/s[100] 公司业务结构及其他情况 - 公司数字资产基础设施业务包括数字处理和托管解决方案（挖矿）、资产管理和研发[102][104][108] - 截至2021年9月30日，资产管理业务管理的资金约为400万美元[107] - 公司在澳大利亚和美国开展研发，与当地领先设计公司合作[108][109][110] - 公司于2021年9月29日在纳斯达克上市[111] - 2021年7月5日完成对Luna Squares LLC的收购，Kyle Hoffman和TRS Ventures LLC的股权占比分别为25%和15%，公司为此支付现金并发行股票[112][113][114] - 截至2021年9月30日，公司持有分布式存储解决方案私人有限公司20.06%的股权[41] - 截至2021年9月30日，公司拥有Luna Squares, LLC 95%的股权，Luna Squares LLC租赁佐治亚州16.35英亩土地，后续又增加租赁土地，最终租赁到期日延至2047年7月31日[79] - 截至2021年9月30日，数字货币（以比特币计）持有量为1.76个[46] 公司财务报告及相关事项 - 公司管理层认为截至2021年9月30日的流动性资源足以维持未来12个月的运营计划，但可能需额外融资[153] - 由于财务报告内部控制存在重大缺陷，公司截至2021年9月30日的披露控制和程序无效[159] - 公司于2012年4月5日向美国证券交易委员会提交8 - K表格的当前报告，涉及

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为3473.6775万美元，较2020年12月31日的979.6741万美元增长约254.6%[8] - 2021年第二季度，公司总营收为594.4667万美元，2020年同期为112.1851万美元，同比增长约429.9%；2021年上半年总营收为1303.5906万美元，2020年同期为189.2311万美元，同比增长约588.9%[11] - 2021年第二季度，公司净亏损为634.886万美元，2020年同期为205.3857万美元；2021年上半年净亏损为4486.893万美元，2020年同期为258.3353万美元[11] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为361.4435万美元，较2020年12月31日的111.2811万美元增长约224.8%[8] - 截至2021年6月30日，公司总负债为529.6647万美元，较2020年12月31日的223.1862万美元增长约137.3%[8] - 2021年第二季度，公司基本及摊薄后每股净亏损为0.013美元，2020年同期为0.3美元；2021年上半年为0.095美元，2020年同期为0.385美元[11] - 截至2021年6月30日，公司普通股发行及流通股数为53919.2684万股，授权股数为8亿股[8] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为2953.2996万美元，较2020年12月31日的759.1945万美元增长约289%[8] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为7,564,879美元[17] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为29,440,128美元[17] - 2021年上半年净亏损44,868,930美元，2020年上半年净亏损2,583,351美元[22] - 2021年上半年折旧和摊销为3,848,141美元，2020年上半年为2,455,565美元[22] - 2021年上半年LO2A冲销为23,963,050美元，2020年上半年无此项[22] - 2021年上半年投资收入为131,056美元，2020年上半年无此项[22] - 2021年上半年利息费用为714,701美元，2020年上半年无此项[22] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为7,664,467美元，2020年上半年为59,245美元[22] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为26,065,630美元，2020年上半年为725,588美元[22] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为21,250,788美元，2020年上半年为2,190,692美元[22] - 2021年3个月和6个月，归属于普通股股东的净亏损分别为6348860美元和44868930美元，2020年分别为2053857美元和2583353美元[50] - 2021年3个月和6个月，加权平均普通股股数（基本和稀释）分别为502642831股和472987017股，2020年分别为6847465股和6713069股[50] - 2021年3个月和6个月，基本和稀释每股亏损分别为 - 0.013美元和 - 0.095美元，2020年分别为 - 0.300美元和 - 0.385美元[50] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，公司折旧和摊销费用分别为253万美元和110万美元；六个月内分别为385万美元和246万美元[60] - 截至2021年6月30日，公司递延所得税负债为270.5549万美元，递延所得税资产为502.2219万美元，估值备抵为231.667万美元[79] - 2021年第二季度，收入成本为29.41万美元，2020年同期为83.77万美元，主要因上一季度应计费用释放[114][118] - 2021年第二季度，销售、一般和行政费用为416.13万美元，2020年同期为52.24万美元，主要因一次性专业费用和业务规模扩大[114][121] - 2021年第二季度，股份支付费用为555.95万美元，2020年同期为零，该费用与W Capital认股权证有关[114][123] - 2021年第二季度，折旧和摊销为253.32万美元，2020年同期为109.81万美元，主要因折旧方法和新机器采购[114][125] - 2021年第二季度，公司净亏损634.89万美元，2020年同期为205.39万美元；2021年上半年，公司净亏损4486.89万美元，2020年同期为258.34万美元[114][127][129] - 2021年和2020年上半年加密货币挖矿收入分别约为1088万美元和189万美元，同比增加899万美元，增幅475%[130] - 2021年上半年硬件销售额约为216万美元，2020年无销售记录[131] - 2021年和2020年上半年收入成本分别约为267万美元和129万美元[134] - 2021年和2020年上半年销售、一般和行政费用分别约为704万美元和100万美元[136] - 2021年和2020年上半年基于股份的支付费用分别为2035万美元和0[139] - 2021年和2020年上半年折旧和摊销分别约为385万美元和246万美元[141] - 2021年和2020年上半年公司净亏损分别约为4487万美元和258万美元[143] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为361万美元和111万美元[144] - 2021年和2020年上半年经营活动提供的净现金分别为766.4467万美元和5.9245万美元[147] - 公司历史净亏损，2020年和2019年分别约为1042万美元和345万美元，截至2020年12月31日累计亏损约3922万美元；Mawson AU自2019年5月成立以来也有净亏损和运营亏损，2020年净亏损约506万美元，运营亏损约493万美元[171] - 公司2020年和2019年分别产生净亏损503万美元和130万美元，预计未来几年会继续亏损[172] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约为360万美元，未来预计会在购买矿机及相关设备上投入大量资源[174] 加密货币挖矿业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，公司加密货币挖矿收入为566.4629万美元，2020年同期为112.1851万美元，同比增长约405%；2021年上半年加密货币挖矿收入为1087.8255万美元，2020年同期为189.2311万美元，同比增长约474.9%[11] - 2021年第二季度，加密货币挖矿收入为566.46万美元，2020年同期为112.19万美元，同比增长405%；比特币平均价格2021年为45864美元/枚，2020年为8427美元/枚；2021年生产121枚，销售137.28枚，2020年销售135.06枚[114][115] - 2021年和2020年上半年加密货币挖矿收入分别约为1088万美元和189万美元，同比增加899万美元，增幅475%[130] 销售加密货币挖矿设备业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，公司销售加密货币挖矿设备收入为28.0038万美元，2020年同期无此项收入；2021年上半年该收入为215.7651万美元[11] - 2021年第二季度，销售挖矿设备收入为28万美元，2020年同期无销售记录[114][116] - 2021年上半年硬件销售额约为216万美元，2020年无销售记录[131] 公司矿机相关情况 - 截至2021年6月30日，公司子公司Mawson AU拥有并订购18332台专注SHA - 256算法的矿机，运营矿机算力达296 Petahash，全部设备部署后总算力可达1483 Petahash[29] - 2021年2月5日，公司与迦南签订长期采购合同，购买11760台下一代阿瓦隆A1246 ASIC矿机，单价2889美元，总价33974640美元[57] - 2021年3月26日，公司收购1000台迦南A1166，转售200台，800台于2021年5月确认为财产和设备[59] - 截至2021年6月30日，为矿工支付的约1302万美元现金记为资产负债表上的存款[60] - 2021年3 - 6月，公司分别花费105.8万美元、105.8万美元和190.512万美元购买588台、588台和1176台矿工[65] - 截至2021年6月30日，公司在线矿工4649台，运输中1426台，已订购9508台，存储中2749台，总计18332台；理论总生产哈希率为1460PH/s[98] 公司股权及证券相关情况 - 截至2021年6月30日，公司持有分布式存储解决方案私人有限公司（DSS）20.06%的股权，共500000股，每股1澳元[42] - 2021年6月30日和2020年未纳入稀释每股亏损计算、可能在未来稀释每股亏损的证券包括：认股权证16987269份、受限股票单位40000000份、强制可转换票据63626903份，总计120614172份[50] - 2021年3月9日，公司为完成Cosmos交易向Mawson AU股东发行428270616股普通股，待授权资本增加获批后还将发行50558133股；5月20日，授权资本从5亿股增至8亿股[61] - 截至2021年7月31日，作为Cosmos交易补偿发行的480729734股股票中，175661839股受限制股票协议限制，交易受限至2021年12月31日[66] - 截至2021年6月30日，公司有178股A系列优先股流通在外[67] - 2021年2月12日，Mawson AU发行28012364份无担保可转换本票，净收益2027.5349万美元，于3月9日自动转换为Mawson可转换票据，将强制转换为63626903股Mawson股票[70][71] 公司其他业务及交易情况 - 2021年7月5日，公司完成对Luna Squares LLC全部已发行成员权益的收购；7 - 8月，分别向Kyle Hoffman和TRS Ventures LLC支付现金并发行股票[84][85][86] - 2021年8月10日，公司以每股0.80美元的价格向特定合格投资者私募发行46139019股普通股，总收益3691.1215万美元[87] - 2021年5月，子公司Luna Squares LLC在佐治亚州的设施签订首份托管合同，年化收入约101万美元；8月10日，公司以每股0.80美元的价格发行46139019股普通股，总收益36911215美元[111] 公司资产管理业务情况 - 截至2021年6月30日，资产管理业务管理的资金约为410万美元[105] 公司财务报告内部控制情况 - 公司管理层确定财务报告内部控制存在重大缺陷[155] 比特币市场及行业影响因素 - 2021年6月中国加强对加密货币挖矿的打击，估计超90%的中国比特币挖矿产能已停止，导致比特币价格贬值[190] - 比特币减半事件使区块奖励减少，目前每区块奖励为6.25个比特币，上一次减半在2020年5月，预计约4年后再次减半[192][194] - 比特币网络目前解决新块的固定奖励为每块6.25个比特币，2020年5月从12.5个比特币降低，奖励减少可能使矿工停止运营，降低网络总哈希率[194] - 若交易费用增加，比特币网络上记录交易的需求可能下降，导致数字资产价格降低[196] - 数字资产挖矿业务利润率不高时，运营商可能立即出售挖矿所得数字资产，增加市场供应，压低价格[198] 公司面临的风险及挑战 - 公司现有融资来源预计不足以支持未来12个月的业务，需筹集额外资金[173] - 数字资产网络和数字资产发展受多种因素影响，其发展或接受度放缓或停止会对公司投资产生不利影响[178] - 专业化挖矿业务利润率取决于数字资产价值超出可分配资本和运营成本的程度，低利润率或负利润率会影响业务运营及数字资产价格[199] - 数字资产可能被监管为证券或投资证券，公司活动或被认定涉及证券相关，面临相关法规监管[200] - 澳大利亚现行法律下比特币非金融产品，数字资产非货币，未来监管变化影响难测[201] - 比特币在澳美目前合法，但在其他国家可能非法[202] - 2021年5月中国禁止金融和支付机构提供加密货币服务，致多数主流加密货币价值大幅下降[203] - 监管变化或使公司需注册并遵守新规，产生额外费用或降低加密货币估值[204] - 比特币等加密货币若被视为“证券

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为3376.6362万美元，较2020年12月31日的979.6741万美元增长约244.67%[8][9] - 截至2021年3月31日，公司总负债为351.1051万美元，较2020年12月31日的223.1862万美元增长约57.31%[8] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为3023.9242万美元，较2020年12月31日的759.1945万美元增长约298.30%[8] - 2021年第一季度，公司总营收为699.7627万美元，较2020年第一季度的77.0461万美元增长约808.21%[11] - 2021年第一季度，公司总运营费用为4532.8759万美元，较2020年第一季度的228.3531万美元增长约1885.13%[11] - 2021年第一季度，公司运营亏损为3833.1132万美元，较2020年第一季度的151.307万美元亏损扩大约2433.34%[11] - 2021年第一季度，公司净亏损为3852.0073万美元，较2020年第一季度的52.9493万美元亏损扩大约7288.24%[11] - 2021年第一季度，归属于公司股东的净亏损为3856.3208万美元，较2020年第一季度的52.9493万美元亏损扩大约7296.31%[11] - 2021年第一季度，基本和摊薄后每股净亏损为0.087美元，2020年第一季度为0.080美元[11] - 2021年第一季度，加权平均流通股数量为4.42664781亿股，2020年第一季度为657.8672万股[11] - 2021年第一季度净亏损3852.0073万美元，2020年同期为52.9493万美元[17] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为187.1692万美元，2020年同期使用的净现金为52.7389万美元[17] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2138.5965万美元，2020年同期为26.7418万美元[17] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为2128.5694万美元，2020年同期为7.2518万美元[17] - 2021年第一季度总营收699.7627万美元，2020年第一季度为77.0461万美元[113] - 2021年第一季度总运营费用4532.8759万美元，2020年第一季度为228.3531万美元[113] - 2021年第一季度净亏损3852.0073万美元，2020年第一季度为52.9493万美元[113] - 2021年第一季度净亏损为3852万美元，2020年同期为52.95万美元[127] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为339万美元，较2020年12月31日的111万美元增加[130] - 2021年第一季度经营活动净现金使用为187万美元，投资活动净现金使用为2139万美元，融资活动净现金提供为2129万美元[133][134][135] - 公司2020年和2019年净亏损分别约为1042万美元和345万美元，截至2020年12月31日累计亏损约3922万美元[157] - Cosmos自2019年5月成立以来有净亏损和运营亏损，2020年净亏损约506万美元，运营亏损约493万美元[157] 股东权益变动相关 - 2020年12月31日，公司普通股数量为7,539,275股，股东权益总计7,564,879美元[13] - 2020年因Cosmos Capital Limited普通股交换，调整后新增428,271美元股东权益[13] - 收购Wize Pharma Inc.导致股东权益减少5,403,488美元[13] - 发行Mawson Infrastructure Group, Inc.普通股在PIPE交易中增加股东权益3,000,000美元[13] - 2021年3月31日，公司普通股数量为486,439,469股，股东权益总计30,255,311美元[13] - 2019年发行6,578,672股普通股，增加股东权益8,632,738美元[15] - 2019年12月31日至2020年3月31日，净亏损529,493美元，其他综合损失866,663美元[15] - 2020年3月31日，公司普通股数量为6,578,672股，股东权益总计6,036,245美元[15] - 2021年综合损失43,135,401美元[13] 过往年度财务数据 - 2019年5月22日至12月31日，净亏损1,314,217美元，其他综合损失345,182美元[15] 矿机相关业务数据 - 截至2021年5月17日，公司拥有并已订购18332台专注于SHA - 256算法的矿机[23] - 截至2021年3月31日，运营中的矿机产生高达200拍哈希的算力，所有订购设备部署后总产能可达1483拍哈希[23] - 2021年1月27日公司以132万美元购买500台Micro BT M30S ASIC矿机[58] - 2021年2月5日公司与Canaan签订合同，以3397.464万美元购买11,760台Avalon A1246 ASIC矿机，截至3月31日已预付约1805万美元[59][60] - 2021年3月26日公司以623.7万美元购买1000台Avalon A1166矿机，后转售200台[61] - 2021年1月27日，Cosmos Infrastructure购买500台Whatsminer M30S矿机，支付26.4万美元定金，借款105.6万美元[79] - 截至2021年3月31日，公司拥有或订购约18332台矿机，算力约200 Petahash，全部部署后约1483 Petahash[94] 股份发行与交易相关 - 2021年3月9日反向资产收购中，发行3305.2951万股，每股公允价值0.79美元，总价值2611.1831万美元[32][37] - 收购日获得的有形净资产公允价值为214.8782万美元，与付出对价的差额2396.305万美元源于LO2A的无形资产[38] - 2020年12月30日公司拟发行25,000,000股，2021年3月9日发行428,270,616股，待发行50,558,133股，共478,828,749股[63][64] - 截至2021年5月17日，428,270,616股中有156,492,928股受限，待发行的50,558,133股中有18,474,278股受限[66][67] - 截至2021年5月17日，A类优先股有178,000股流通在外[73] - 2021年2月12日Cosmos发行28,012,364张可转换票据，筹集净收益2027.5349万美元，转换后将产生63,626,903股Mawson股份[76][77] 基于股份的支付费用 - 2021年第一季度基于股份的支付费用为1480万美元，其中支付给HC Wainwright 618万美元，应计858万美元[43] - 2021年第一季度股份支付费用为1480万美元，2020年同期无记录[123] 业务收入相关 - 2021年第一季度公司开始从销售组装或翻新的早期加密货币矿机中获得收入[45] - 2021年第一季度，加密货币挖矿收入512.0014万美元，2020年第一季度为77.0461万美元[113] - 2021年第一季度，销售加密货币挖矿设备收入187.7613万美元，2020年第一季度无此项收入[113] - 2021年第一季度加密货币挖矿收入为512万美元，较2020年同期的77.05万美元增加435万美元，比特币平均价值从2020年的7943美元/枚升至2021年的44984美元/枚，产量从97.0枚增至113.5枚[114] - 2021年第一季度加密货币挖矿设备销售收入为188万美元，2020年同期无销售记录[115] 成本与费用相关 - 2021年第一季度收入成本为237万美元，较2020年同期的44.99万美元增加，主要因销售挖矿硬件成本和电力成本增加[118] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为288万美元，较2020年同期的47.61万美元增加，主要因一次性专业费用和业务规模扩大[120] - 2021年第一季度因反向资产收购产生一次性费用2396.31万美元，2020年同期无此费用[121] - 2021年第一季度折旧和摊销为131万美元，较2020年同期的136万美元减少[125] 数字货币持有情况 - 2020年12月31日数字货币为0.52，新增123.22，出售113.45，2021年3月31日为10.29[48] 股权持有情况 - 2020年3月1日公司认购500,000股DSS股份，截至2021年3月31日持有其28.99%股权[49] - 公司持有Luna Squares LLC 50%股权，原租赁1英亩土地，2021年2月23日租约修订后新增4英亩，共5英亩，并有5个3年续租选项至2038年[80][109] - 2021年4月22日，Distributed Storage Solutions Pty Ltd融资稀释公司持股至20%[84] 资产管理业务数据 - 截至2021年4月30日，资产管理业务管理资金约670万美元[107] 比特币相关规则 - 比特币网络当前每个新区块的固定奖励为6.25个比特币，2020年5月时从12.5个比特币降低，预计约4年后再次减半[171] - 比特币减半每210,000个区块发生一次，初始每个区块奖励50个比特币，到2020年5月最后一次减半后为6.25个比特币，预计2140年达到总量2100万个比特币[168] 公司面临的风险与挑战 - 若恶意行为者或僵尸网络获得超过50%的数字资产网络处理能力，可能操纵区块链影响公司[166] - 公司正在开发合并财务报表的实体层面和流程层面控制，以及财务报告系统的通用IT控制，但无法确定是否有效[151] - 截至2021年5月19日，公司不知悉有重大未决法律诉讼[153] - 公司可能无法筹集业务增长所需的额外资金，若筹集股权融资股东可能面临股权稀释，若进行债务融资债权人有优先受偿权[158] - 数字资产网络和数字资产发展和接受受多种因素影响，其发展放缓或停止、价格波动等会对公司产生不利影响[160] - 数字资产交易所出现欺诈、安全故障等问题，会导致数字资产价格下降，影响公司[161] - 数字资产监管不明，比特币可能被视为证券或投资证券监管，若被监管或无法满足运营要求，将对公司业务、财务等产生重大不利影响[177] - 极端天气可能损坏模块化数据中心，影响矿工性能，还会影响设备交付时间，冲击财务预测[184] - 若被视为货币服务业务或货币传输商，公司需注册并遵守相关法规，可能产生额外费用，甚至导致业务终止[182] - 比特币被视为商品，公司可能需按《商品交易法》注册并遵守额外规定，产生额外费用，影响业务[187] - 政治或经济危机可能引发数字资产大规模抛售，导致其价值下降，对公司产生不利影响[190] - 挖矿设备可能故障，导致停机，直接影响公司收入[192] - 电力成本是数字资产基础设施业务盈利的关键因素，电价上涨可能影响业务盈利能力和可行性[193] - 公司在保障数字资产安全方面面临挑战，安全威胁可能导致资产损失、声誉受损，影响业务[194] - 数字资产交易不可撤销，错误或被盗交易可能无法挽回，影响公司业务和财务状况[200] - 公司持有的数字资产未投保，也不受FDIC或SIPC保护，资产损失风险大[201][202] - 公司数字资产若丢失、被盗或毁坏，可能没有足够的追偿来源[203] - 若数字资产丢失、被盗或毁坏，责任方可能无足够财务资源满足公司索赔[203] - 公司可能在数字资产价格低时出售资产支付费用，会对业务产生不利影响[204] - 公司业务的方向和运营严重依赖包括CEO James Manning和COO Liam Wilson在内的少数关键人员[205] - 关键员工或服务提供商停止参与公司业务、受伤或死亡，会对公司产生重大不利影响[205]

公司股权交易相关 - 2018年3月5日公司进行普通股1:24的反向股票分割[11] - 2020年12月30日公司与Cosmos签订协议，以61.11股普通股交换其1股流通股，交易完成后Cosmos股东预计持有公司约87.65%的流通股，公司现有股东预计持有约10.75% [15] - 公司计划在2021年3月9日左右完成与Cosmos的交易[17] - 公司与Cosmos达成收购协议，以61.11股Wize普通股换1股Cosmos股份[30] - 收购完成后，Cosmos股东预计持有Wize约87.65%的流通普通股，Wize现有股东预计持有约10.75% [31] - 公司将为每位Wize的预交割证券持有人发放1份或有价值权（CVR），涉及LO2A业务收益分配，扣除费用最高可达30万美元[32] - 收购完成后，Wize董事会将由Cosmos指定3名成员和Wize指定1名成员组成[33] - 公司将设立基于4000万股普通股的激励补偿计划，50%授予Wize指定人员，其余授予Cosmos人员[33] - 2018年3月5日，公司进行了普通股1:24的反向股票分割[11] - 2020年12月30日，公司与Cosmos Capital Limited签订收购协议，以61.11股公司普通股交换Cosmos的每股流通股[15] - 交易完成后，假设Cosmos股东全部接受要约，Cosmos股东预计将拥有公司约87.65%的流通普通股，公司现有股东预计拥有约10.75% [15] - 交易前，公司将与Cosmos等签订或有价值权利协议，每位公司交易前的证券持有人将获得一份不可转让的CVR [16] - CVR持有人有权获得公司现有LO2A业务相关的任何对价，扣除交易费用和最高30万美元的开发费用 [16] - 2021年2月1日，公司向澳大利亚证券和投资委员会提交收购要约声明，2月16日宣布要约无条件生效，计划3月9日左右完成交易 [17] - 2020年12月30日与Cosmos签订收购协议，后于2021年1月18日修订，以61.11股公司普通股换1股Cosmos股份[30] - 收购对价中22.33股为受限股，38.78股为覆盖证券，受限股持有者在2021年12月31日前不得出售或质押[31] - 假设Cosmos股东全部接受要约，交易完成后Cosmos股东预计持有公司约87.65%已发行普通股，公司现有股东预计持有约10.75% [31] - 公司将与相关方签订或有价值权利协议，交易前股东每持有1股公司普通股或其他可转换证券和认股权证对应的普通股可获1个或有价值权利[32] - 收购协议约定交易完成后公司董事会由Cosmos指定3名成员、公司指定1名成员组成[33] - 公司将设立激励补偿计划，涉及4000万股普通股，50%授予公司指定人员，其余授予Cosmos人员[33] LO2A产品相关 - 公司产品LO2A是含0.015%透明质酸钠的人工泪液制剂[22] - 2018年11月公司完成II期多中心试验，对49名患者分析显示LO2A组和安慰剂组有统计学意义（P=0.0079），LO2A组和安慰剂组基线到3个月LGCS评分平均降低分别为 -3.5和 -1.6（P=0.0713）[28] - 2020年5月公司完成IV期多中心试验，评估LO2A对69名成人干燥综合征患者干眼综合征症状改善情况，患者按1:1比例随机分组[29] - 公司计划聚焦在美国等授权地区营销LO2A治疗干眼综合征等眼科炎症，部分国家注册需进行额外临床试验[26] - 公司计划根据研究结果，与制药公司或分销商合作或进行战略交易以实现LO2A技术权利的货币化[27] - LO2A目前在德国、瑞士、匈牙利、荷兰等国注册并销售用于治疗相关眼科疾病[25] - LO2A是含0.015% SH的人工泪液制剂，其高相对分子质量SH为150 - 165万Da [66,69] - LO2A眼药水在比利时安特卫普大学医院的I期临床药理学研究中，在角膜表面的保留时间为4 - 6小时[70] - LO2A目前在德国、瑞士、匈牙利和荷兰注册并销售，用于治疗干眼症、角膜结膜热和干燥综合征[74] - 2018年11月完成以色列五家医疗中心的多中心试验，原计划样本量62人，实际对49名可评估患者分析，LO2A组和安慰剂组在主要终点有统计学意义（P=0.0079），基线到3个月LGCS平均减少值LO2A组为 -3.5，安慰剂组为 -1.6，有显著趋势（P=0.0713）[77,78] - 2018年3月开始IV期研究，2020年1月最后一名患者入组，60名患者按1:1随机分LO2A或Systane Ultra UD组，主要终点是3个月角膜和结膜染色评分变化[79] - 2020年11月12日公布IV期临床试验顶线结果，LO2A在3个月角膜染色非劣效于对照（p = 0.001），安全性良好[81,86] - IV期试验中，LO2A治疗组100%患者在3个月至少一项主要和次要终点测量有临床显著改善，对照组为90%；LO2A组74%患者体征和症状均有临床显著改善，对照组为59%[86] - 对于原发性干燥综合征患者亚组，3个月时LO2A平均结膜染色减少4.1分，对照组减少2.7分，相差约52%[86] - 原发性干燥综合征患者亚组，3个月时LO2A组眼干VAS评分平均减少37.4分，对照组减少21.4分，相差约75%[86] - 1992年比利时安特卫普大学I期研究显示，LO2A在角膜表面停留时间显著长于安慰剂（p=0.048）[89] - 1992年意大利圣比亚焦医院II期研究中，100名患者随机分组，LO2A组耐受性评分为“好”及以上的患者比例为96%，高于对照组的78%（p = 0.029）[90,91] - 1992年意大利佛罗伦萨大学II期研究表明，LO2A治疗后客观干眼评分较Lacrisol组有显著改善（p<0.001）[93,94] - LO2A治疗中度至重度干眼综合征（DES），18名患者中11人（61.1%）使用时无不适，而含0.5% HPMC的眼药水仅1人（5.6%）[99] - LO2A治疗干燥性角结膜炎，1周和2周时患者满意度得分显著高于对照制剂，1周治疗后孟加拉玫瑰红染色显著减少[101] - LO2A与Gel - Larmes对比试验中，100名患者随机分组，LO2A在改善患者症状上显著优于Gel - Larmes（p = 0.024），在改善DES体征上两者等效[102][103] - LO2A治疗严重睑板腺功能障碍（CCH），20名患者治疗3个月后，双眼平均LIPCOF度数从2.9±0.4降至右眼1.4±0.6、左眼1.4±0.7（p < 0.001）[105] - LO2A治疗与干燥综合征相关的中度干眼症，21名患者治疗3个月后，LIPCOF评分降低，丽春红染色减少，主观症状缓解[107] - LO2A治疗DES的美国专利已过期，公司目前营销和商业重点转向CCH和干燥综合征[121] - 公司计划与有营销能力的制药公司或经销商合作，销售LO2A，但美国注册需额外临床试验[112][113] - LO2A治疗或缓解CCH受国际专利申请WO2012150583专利家族保护，对应专利包括美国专利No. 8,912,166等，专利将于2032年到期[122] - LO2A治疗或缓解非传染性疾病引起的眼部刺激受国际专利申请WO2018163151专利家族覆盖，对应专利申请在美国、欧洲、中国等国待审批，专利将于2038年到期[123] - LO2A是含0.015%透明质酸钠的人工泪液制剂，公司当前产品线基于此化合物及相关商业化许可[22] - 2018年11月完成II期多中心试验，原计划样本量62人，对49名可评估患者分析显示LO2A组和安慰剂组有统计学意义（P=0.0079），基线到3个月LGCS平均降低值分别为-3.5和-1.6（P=0.0713）[28] - 2020年5月完成IV期多中心试验，评估LO2A对69名成人干燥综合征患者干眼症状改善情况，患者按1:1随机分组[29] 财务数据相关 - 新以色列谢克尔按2021年2月25日以色列银行公布的3.28新以色列谢克尔兑换1美元的汇率换算[10] - 公司与PIPE投资者达成协议，以每股0.12美元出售2500万股普通股，总收益300万美元[34] - 2016年，8大主要市场DES药物销售额约22亿美元，美国占79.6%，预计2026年将增长至56亿美元[44][45] - 2014年全球干燥综合征药物销售额约为11亿美元，预计到2024年将增长至22亿美元，复合年增长率为7.2%[53] - 2019 - 2020年，公司向Resdevco支付的特许权使用费从每年47.5万美元降至每年15万美元[62] - 公司需向Resdevco支付一笔65万美元的一次性款项，不晚于获得FDA批准后的两周年支付[62] - Resdevco有权从美国和其他国家（不包括以色列、中国和乌克兰）的销售中获得不低于0.6美元或不超过10%的收入百分比的特许权使用费[62] - 2020年研发费用约为43.4万美元，2019年约为49.2万美元，2020年较2019年有所下降[85] - 报告中以色列新谢克尔兑美元汇率采用2021年2月25日以色列银行公布的3.28:1 [10] - 公司与特定投资者签订证券购买协议，以每股0.12美元价格私募出售2500万股普通股，总收益300万美元[34] 市场数据相关 - 上海一项研究显示，60岁以上患者中，4%有LIPCOF 3级CCH，16%有LIPCOF 2级CCH [49] - 假设欧盟总人口中，0.8%有LIPCOF 3级CCH，3.2%有LIPCOF 2级CCH [49] - 假设CCH导致的DES发病率约占所有DES病例的三分之一[49] - 全球DES市场中，三家主导公司占估计82%的收入，分别是诺华/爱尔康、艾尔建和参天[116] - 目前尚无专门针对干燥综合征的获批治疗药物，开发中的药物管线较少，仅百时美施贵宝的Orencia处于III期[117][118] - 公司认为LO2A在DES和干燥综合征市场有优势，但市场上其他药物可能具有竞争力[119] 法规相关 - 公司和制造商等受环境、健康和安全法律法规约束，目前业务运营基本合规，预计环境成本和意外情况不会对业务产生重大不利影响，但第三方服务提供商若需遵守新法规可能影响公司[126] - 公司运营在高度监管环境中，药品测试、研发、生产和报告等环节都有严格规定，营销和定价策略也受限制，违规会面临制裁[127] - 公司需通过临床试验证明产品安全有效才能获监管批准，临床试验费用高、耗时长，且存在诸多可能导致延迟或失败的因素[128] - 在美国，产品需经广泛临床前实验室测试等，提交IND申请，30天后自动生效（除非FDA有异议），之后进行三阶段人体临床试验[133][135][136] - 若临床试验数据支持产品安全有效，公司可向FDA提交NDA申请，FDA审批过程有很大自由裁量权，可能要求补充信息，审批时间通常数年[140][142] - 公司可寻求FDA的快速通道产品、突破性疗法、优先审评等加速审批项目，但不能预测能否获得及对审批时间和可能性的影响[143][145] - 即使获得FDA批准，公司可能需进行进一步临床试验和提供额外数据，产品修改可能需提交新NDA或NDA补充申请[146][148] - 公司目前除以色列和Resdevco已销售LO2A的国家外，未获FDA或其他外国监管机构的产品营销批准[149] - 美国处方药广告受联邦、州和外国法规监管，促销材料首次使用时需提交给FDA，产品分销和样品分发须遵守《美国处方药营销法》[151] - 美国产品获批后，生产受FDA全面持续监管，违规可能导致执法行动中断运营或影响产品分销[152] - 公司受医疗保健“欺诈和滥用”相关联邦、州和国际法律约束，违反可能对股价、业务和财务状况产生重大不利影响[153][154] - 欧洲经济区（EEA）由28个欧盟成员国及挪威、冰岛和列支敦士登组成，药品需获营销授权才能上市[156] - 集中程序下，EMA需在收到有效申请后210天内给出CHMP意见，若意见为负，申请人可申请重新审查，CHMP需在60天内重新审查[157] - 国家程序适用于不在强制集中授权范围内且仅用于一个欧盟成员国的药品，程序一般持续210天[158] - 互认程序中，参考成员国需在收到有效申请后90天内准备更新评估报告，相关成员国需在收到文件后90天内批准，总程序时间为180天[159] - 分散程序中，参考成员国需在收到有效申请后120天内准备相关文件，相关成员国需在收到文件后90天内批准[160] - 仿制药申请在保护期届满后才能提出，若参考产品在2005年10月30日前获国家营销授权，保护期为6年或10年；若在2005年11月20日前获集中营销授权，保护期为10年；之后申请的统一保护期为10年，包括8年研究数据保护和2年营销保护，可延长至11年[167] - 若仿制药不符合定义或参考药品发生某些变化，申请人须提供适当的临床前研究或临床试验结果[168] 公司人员相关 - 公司目前有1名兼职（80%）顾问（CEO）和2名全职员工（CFO和另一名员工） [179] 公司合作协议相关 - 2015年5月，Wize Israel与Resdevco签订独家分销和许可协议，初始期限为7年，至2022年5月到期[54,56] - 2017年9月6日，Resdevco授予Wize Israel在华商业化LO2A的独家权利[59] - 2018年1月8日，Wize Israel与Resdevco签订谅解备忘录，授予其在全球（美国、以色列、乌克兰、瑞士、德国、荷兰和中国除外）销售和分销LO2A的独家许可，该备忘录于2019年6月30日终止[61]

公司资金筹集与权益问题 - 公司需额外筹集资金满足业务需求，可能成本高或难获取，还会稀释现有股东权益[91] - 公司目前无通过银行贷款等获取资金的协议，预计通过债务或股权融资等满足未来现金需求[136] - 公司正实施举措筹集资金并采取其他措施解决流动性问题[137] 公司股份交易与合作协议 - 公司与Bonus签订协议，获62370000股LO2A股份，有权获37%未来LO2A产品收益[101] - 公司以740万美元购买51282000股Bonus普通股，资金存入托管账户[102] - 2020年1月9日签订协议，总发行Bonus股份数按1640万美元（按2020年1月8日汇率换算成新谢克尔）除以0.5新谢克尔计算，约占Bonus已发行股本12%[106] - 若里程碑式交易未在初始截止日期后12个月内完成，公司可书面通知终止，托管资金和股份将返还[105] 纳斯达克上市相关情况 - 截至2020年9月30日，Bonus未满足纳斯达克上市条件，里程碑式交易未完成[103] - 延迟纳斯达克上市的违约金在20000 - 164000美元之间，Bonus可选择现金或普通股支付[104] 产品临床试验情况 - 2018年11月完成II期多中心试验，49名可评估患者分析显示LO2A组与安慰剂组有统计学差异（P=0.0079）[99] - 2018年II期多中心试验中，LO2A组和安慰剂组基线到3个月LGCS评分平均降低分别为 -3.5和 -1.6，有显著趋势（P=0.0713）[99] - 2020年5月完成IV期多中心试验，评估LO2A对69名成人干燥综合征患者干眼症症状改善情况[100] B系列优先股交易情况 - 2020年1月9日，公司与投资者签订B系列优先股购买协议，出售7500股，每股1000美元，总收益750万美元[107] - 公司需在纳斯达克上市后60天内或2020年12月28日前赎回B系列优先股，赎回时需向股东分配80%的奖励股份及股息[108] - 2020年2月19日，公司完成B系列优先股发行，收益750万美元，出售37%的LO2A收益给Bonus并投资740万美元[109] - 2020年7月8日，公司赎回全部B系列优先股，向股东分配6819.12万股奖励股份，目前公司持有1602.4093万股，占比约1.61%[110] 公司财务指标变化 - 2020年前九个月，公司运营费用从256.9万美元降至229.6万美元，净亏损从257.7万美元增至723.2万美元[111][112] - 2020年前九个月，研发费用从45.1万美元降至39.2万美元，降幅15%；行政费用从211.8万美元降至190.4万美元，降幅10%[114][115] - 2020年前九个月，财务净亏损从8000美元增至493.6万美元，增幅61600%[116] - 2020年第三季度，公司净亏损从87.2万美元增至306.2万美元，增幅251%[123] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为10.2万美元，2019年12月31日为71.8万美元[125] - 截至2020年9月30日，公司有24.7万美元未偿还贷款，2019年12月30日无未偿还贷款[126] - 2020年和2019年前三季度经营活动净现金使用量分别为95.6万美元和154.8万美元，减少59.2万美元[130] - 2020年和2019年前三季度投资活动净现金提供量分别为11.4万美元和0，增加源于出售部分奖励股份[131] - 2020年和2019年前三季度融资活动净现金提供量分别为19.7万美元和使用15万美元，2020年源于贷款及B轮交易资金差额[132] 公司流动性与持续经营问题 - 截至2020年9月30日，公司流动性资源可能不足以维持未来12个月运营计划[133] - 2019年、2018年及2020年前三季度，公司报告经营亏损和经营活动负现金流，引发对持续经营能力的重大怀疑[135] 公司贷款情况 - 2020年7月15日，OcuWize与银行签订贷款协议，贷款本金85万新谢克尔（约24.7万美元），年利率5.45%，2021年1月15日到期[134] 公司表外安排与会计政策 - 截至2020年9月30日，公司无对财务状况等有重大影响的表外安排[138] - 2020年前三季度，除财务报表附注2.a所述外，关键会计政策无变化[140]

公司业务与产品 - 公司是临床阶段生物制药公司，专注眼科疾病治疗，获LO2A相关权利[87] - 2018年11月完成II期多中心试验，49例可评估患者分析显示LO2A组与安慰剂组有统计学差异（P=0.0079），LO2A组和安慰剂组3个月LGCS评分平均降低 -3.5和 -1.6（P=0.0713）[92] - 2020年5月完成IV期多中心试验，预计2020年第三财季公布顶线数据[89][93] - 公司计划根据研究结果，与有营销能力的药企或经销商合作推广LO2A[91] 股权交易与合作 - 2020年1月9日，公司与Bonus签订协议，获62370000股LO2A股份，授予Bonus 37%未来LO2A产品收益权[94] - 公司以740万美元购买51282000股Bonus股份，资金存入托管账户，分阶段支付[95] - 截至2020年1月9日，公司获Bonus股份占其已发行股本约12%[96] - 2020年1月9日，公司与投资者签订协议，私募发行7500股B系列优先股，总价750万美元[97] - B系列优先股持有者有权获80%Bonus股份销售收益和股息，公司可赎回[99] - 2020年2月19日，公司完成B系列优先股发行和Bonus协议交易，投资740万美元获Bonus股份[100] - 2020年7月8日公司赎回所有B系列优先股，向其持有者分配68,191,200股红利股，占当时公司所持红利股的80%，目前公司实益拥有剩余17,047,800股红利股，约占已发行红利股的1.76%[101] 财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司运营费用从2019年同期的173万美元降至114.6万美元，研发费用从22.1万美元降至18万美元，降幅18.5%；行政费用从150.9万美元降至96.6万美元，降幅35.9%[102][103][105][106] - 2020年上半年公司净亏损417万美元，较2019年同期的170.5万美元增加246.5万美元，增幅144.5%[103][108] - 2020年第二季度公司研发费用从2019年同期的15.8万美元降至4000美元，降幅97.5%；行政费用从98.1万美元降至54.1万美元，降幅44.8%[109][111][112] - 2020年第二季度公司实现净收入13万美元，而2019年同期净亏损185.3万美元，变化198.3万美元，增幅107%[109][114] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为9.8万美元和71.8万美元，营运资金分别为157.1万美元和50.6万美元[116][117] - 2020年上半年公司经营活动净现金使用量为58.9万美元，较2019年同期的119.8万美元减少60.9万美元；投资活动净现金流入4000美元，2019年同期为零；融资活动净现金使用量为5万美元，较2019年同期的15万美元减少10万美元[118][119][120][121] - 截至2020年6月30日，公司累计亏损3806.9万美元，管理层预计现有流动性资源可能不足以维持未来12个月的运营计划[117][122] 贷款与持续经营 - 2020年7月15日，公司子公司OcuWize与银行签订贷款协议，获得约24.8万美元贷款，年利率5.45%，到期日为2020年1月15日[123] - 公司管理层认为经营亏损和负现金流对持续经营能力构成重大疑虑，未来财务报告可能继续强调该事项[124] 财务报表相关 - 截至2020年6月30日，公司没有任何可能对财务状况、经营成果等产生重大影响的资产负债表外安排[127] - 有关近期会计声明的信息，可查看2020年6月30日中期合并财务报表附注2[128] - 公司关键会计政策在2019年12月31日合并财务报表附注中描述，2020年上半年无变化[129] 市场风险披露 - 作为较小报告公司，公司选择不提供市场风险定量和定性披露[130]

公司收入情况 - 公司运营未产生实质收入，预计短期内也不会有显著收入，因LO2A处于临床早期开发阶段[96] 公司运营费用变化 - 公司运营费用从2019年3月31日止三个月的59.1万美元增至2020年3月31日止三个月的60.1万美元[96] LO2A临床试验进展 - 2018年11月14日完成II期多中心试验，原计划样本量62例患者，对49例可评估患者分析显示LO2A组与安慰剂组有统计学差异（P=0.0079），LO2A组和安慰剂组基线至3个月LGCS评分平均降低分别为 -3.5和 -1.6（P=0.0713）[87] - 2020年5月7日完成IV期多中心试验，预计2020年第二或第三季度公布顶线结果[88] 公司股份及收益权协议 - 2020年1月9日公司与Bonus签订协议，公司获6237万股LO2A股份，有权获37%未来LO2A产品收益[89] - 公司以740万美元购买5128.2万股Bonus股份，资金存入托管账户，50万美元预付，320万美元交易完成时换50%股份，370万美元里程碑完成时换另50%股份[90] - 按协议，公司可获Bonus股份总数按1640万美元（以2020年1月8日汇率换算成新谢克尔）除以0.5新谢克尔计算，截至2020年1月9日约占Bonus已发行股本12%[91] 公司优先股发行 - 2020年1月9日公司与投资者签订协议，私募发行7500股B系列非投票可赎回优先股，每股1000美元，总收益750万美元[92][93] - B系列优先股持有者有权获公司出售Bonus股份收益的80%和现金股息的80%，公司需在纳斯达克上市后60天或2020年12月28日前赎回[94] - 2020年2月19日公司完成与Bonus协议，发行并出售7500股B系列优先股，总收益750万美元[95] 公司费用关键指标变化 - 2020年第一季度研发费用为17.6万美元，较2019年同期的6.3万美元增加11.3万美元，增幅179%[97][99] - 2020年第一季度一般及行政费用为42.5万美元，较2019年同期的52.8万美元减少10.3万美元，降幅20%[97][100] 公司财务关键指标变化 - 2020年第一季度净财务损失为369.9万美元，而2019年同期净财务收入为73.9万美元，变化443.8万美元，变化率600%[97][101] - 2020年第一季度净亏损430万美元，而2019年同期净利润为14.8万美元，变化444.8万美元，变化率3005%[97][102] 公司现金及营运资金情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为37.2万美元和71.8万美元[104] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司营运资金分别为135.7万美元和50.6万美元[105] 公司各活动净现金使用量情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度，经营活动净现金使用量分别为30.2万美元和58万美元，减少27.8万美元[106][107] - 2020年第一季度和2019年第一季度，投资活动净现金使用量分别为不重大和零[108] - 2020年第一季度和2019年第一季度，融资活动净现金使用量分别为5万美元和15万美元[106][108] 公司累计亏损情况 - 截至2020年3月31日，公司累计亏损3819.9万美元[105][109]