Moolec Science SA (NASDAQ:MLEC) executed a reverse stock split at a 15-for-1 ratio, significantly reducing the total number of shares available.The reverse stock split adjusted the par value of each share from $0.10 to $1.50, with the current stock price marking an increase to $4.30.Following the reverse stock split, MLEC's market capitalization stands at approximately $3.12 million, aiming to stabilize the stock's performance and improve market perception.Moolec Science SA, listed on NASDAQ under the symbo ...

GEORGE TOWN, CAYMAN ISLANDS / ACCESS Newswire / January 5, 2026 / Moolec Science SA ("Moolec" or the "Company") today announced that, in accordance with the resolutions passed at the extraordinary general meeting of shareholders held on December 16, 2025, and the resolutions adopted by the Company's board of directors on December 19, 2025, the Company has consummated, effective as of January 5, 2026, the previously announced share consolidation at a ratio of 15-for-1, so that all shareholders holding every ...

公司行动：股份合并 - 公司董事会已确定股份合并的生效日期和最终比例 股份合并将于2026年1月5日东部时间上午8:00生效 最终合并比例为15比1 即每15股面值0.10美元的普通股合并为1股面值1.50美元的普通股 [1] - 已发行普通股数量将从10,891,761股大幅减少至约726,118股 [2] - 不会发行零碎股份 合并产生的零碎股份将向上取整为整股 除零碎股处理外 此次合并不会对股东产生稀释效应 [3] - 合并后的新股将于2026年1月5日开市时在纳斯达克资本市场开始交易 CUSIP号码为G6223S 125 [4] 股份合并目的 - 公司进行股份合并旨在重新符合纳斯达克上市规则5550(a)(2)的要求 即达到每股最低买入价1.00美元的标准 以维持上市地位 [4] 公司业务概览 - 公司是一家以科学为基础的食品配料公司 专注于在植物中生产动物蛋白和营养油 [1] - 公司是一家创新驱动型企业 通过工程化改造植物和微生物 为全球食品系统提供可扩展的蛋白质解决方案 [6] - 公司整合了分子农业和精密发酵技术 结合了作物的成本效益与动物蛋白的功能性和营养 旨在创造可持续且商业可行的配料 [6] - 公司产品管线多元化 包括替代蛋白、生物活性化合物、营养油以及再生农业的生物投入品 [6] - 公司拥有强大的知识产权组合 在多个技术平台拥有超过118项已授权和申请中的专利 [6] - 公司业务遍及美国、欧洲和南美洲 正在推进一种旨在改变未来食品生产的“从种子到配料”方法 [6] - 公司在纳斯达克公开上市 股票代码为“MLEC” [6]

持续经营能力与财务风险 - 公司截至2025年6月30日的财年财务报表显示，对其持续经营能力存在重大疑虑[111] - 公司可能难以偿还对Insud、Farmers和BIOX发行的可转换票据等债务[111] - 公司可能需要进行额外融资以实现其目标[111] - 公司为早期高风险的亏损公司，可能无法实现或维持盈利[111] - 公司截至2025年6月30日营运资金赤字为2.049亿美元[122] - 公司截至2025年6月30日净亏损为1.546亿美元[123] - 公司截至2025年6月30日累计赤字为5730万美元[123] - 公司截至2025年6月30日债务总额为2.48亿美元，其中92%为流动负债[134] - 公司可能因无法获得足够融资而被迫延迟、限制、减少或终止制造、研发及增长计划[150] - 公司HB4技术业务依赖于与BIOX的独家许可协议，BIOX的付款延迟或失败可能严重影响公司流动性[158] 债务与融资活动 - 公司向Insud发行了1000万美元的可转换票据[136] - 公司向Farmers发行了94万美元的可转换票据[136] - 公司向BIOX发行了约660万美元的可转换票据[136] - 公司子公司Bioceres S.A.违约并启动3640万美元金融债务的重组[141] - 公司子公司Bioceres LLC收到6950万美元金融债务的违约通知，当前债务为5800万美元[141] 业务整合与战略执行风险 - 与Bioceres Group、Nutrecon LLC、Nordelis、Union Group Ventures Limited和Gentle Technologies Corp的整合可能无法实现预期效益、成本节约和协同效应[112] - 公司可能难以实施其无机增长战略，包括整合已收购或预期收购的业务[111] 股权稀释 - 转换可转换票据、优先股和权证将增加普通股数量并导致股东股权稀释[111] - 认股权证行权将导致股权稀释，并增加公开市场可转售股票数量[295] 收入与盈利驱动因素 - 公司未来的收入取决于其挤压、发酵、分子农业等技术和产品开发的成功[111] 成本与毛利率风险 - 原材料价格上涨和短缺可能对公司运营业绩产生不利影响[111] - 公司根据与Bioceres的BIOX大豆供应协议，需为HB4®大豆支付溢价，这可能影响毛利率[162] 供应链与运营风险 - 公司依赖第三方种植种子，合作伙伴的失误或财务困境可能严重扰乱供应链并影响运营[163] - 公司需准确预测产品需求以规划产能，需求预测失误可能导致资产利用率不足或无法满足客户需求[153][155] - 公司业务活动集中在少数地点，使其易受自然灾害、气候变化、疾病、害虫或故意破坏的干扰，可能损坏设备、库存、开发项目或田间试验数据[184] 客户与信用风险 - 公司客户或分销商延迟或未能支付款项可能对公司的流动性和财务状况产生重大不利影响[156][157] 技术与产品开发风险 - 分子农业和精密发酵技术开发成分与蛋白质具有内在复杂性、成本高且耗时，通常需要多年实验室、温室和田间试验[171] - 产品开发面临多项风险，包括因气候变异导致农业生产难以规模化、农民对表达目标蛋白作物的采用率低、田间表现不稳定、目标市场监管审批延迟或拒绝、加工或生产成本高于预期等[173] - 公司产品的成功商业化主要取决于能否以具有成本效益的方式大规模生产高质量产品、准确预测需求以及获得必要的监管批准[174] - 如果基因工程植物或菌株未能表达或生产足够产量的目标动物蛋白、成分或功能，公司可能无法及时将产品推向市场或有效竞争[186] 产品特性与市场接受度 - 公司产品需要特定的储存措施且保质期有限，例如GLASO需密封在塑料袋中，储存温度需低于特定温度以避免微生物生长和氧化[176] - 公司大多数产品属于转基因生物（GMOs），公众对转基因生物或公司技术的负面看法可能对公司业务产生不利影响[177] - 公司预计将成为首家为食品市场生产并商业化含有动物和植物蛋白的单一来源成分的企业，但其产品需求可能不及传统植物蛋白或实验室培育肉[181] 竞争环境 - 公司面临来自分子农业、精密发酵等领域的激烈竞争，竞争对手拥有更雄厚的财务和技术资源[165][166] - 公司面临来自资源更雄厚的大型食品和配料公司的激烈竞争[196] 法律与诉讼风险 - 公司面临与INVIM Corporativo S.L.的纠纷，涉及1300万美元的转让价款[128] - 食品安全或食源性疾病事件、广告或产品错误标签可能导致诉讼、产品召回或监管执法行动，增加运营成本并降低产品需求[189] - 公司面临产品责任诉讼风险，可能产生超出保险覆盖范围的巨额赔偿[193] - 知识产权侵权诉讼可能导致货币损害赔偿、三倍损害赔偿及律师费，且索赔可能没有上限[250][253] 品牌与营销 - 公司品牌知名度有限，需投入大量资源进行营销，但效果可能不达预期[194][195] 信息技术与数据安全 - 信息技术系统存在风险，网络攻击或系统中断可能导致业务中断、数据泄露及重大法律索赔[198][199] - 公司需遵守严格的数据保护法规（如欧盟GDPR），违规可能导致巨额罚款[200] 宏观经济与地缘政治风险 - 公司业务受全球经济动荡影响，包括高通胀、地缘政治冲突（如以色列、巴勒斯坦、乌克兰）及疫情[202] 阿根廷特定风险 - 阿根廷业务面临经济风险，包括高通胀、货币波动及汇率制度复杂（官方与替代汇率价差）[208] - 阿根廷2023年总统大选后，新政府颁布紧急经济法令（第70/2023号法令），其最终法律效力尚不确定[211] - 阿根廷新政府向国会提交《阿根廷人自由基础与起点法案》，涉及经济紧急状态、放松管制及国企私有化，并于2024年6月27日获众议院最终通过[213] - 阿根廷2025年11月累计消费者价格指数(CPI)同比上涨27.9%[223] - 阿根廷2024年全年消费者价格指数(CPI)同比上涨118%[223] - 阿根廷2023年全年消费者价格指数(CPI)同比上涨211%[223] - 阿根廷2022年全年消费者价格指数(CPI)同比上涨94.8%[223] - 阿根廷2021年全年消费者价格指数(CPI)同比上涨50.9%[223] 巴西宏观经济数据 - 巴西2024年上半年国内生产总值(GDP)同比增长3.7%[219] - 巴西2023年全年国内生产总值(GDP)同比增长2.9%[219] - 巴西2022年全年国内生产总值(GDP)同比增长2.9%[219] - 巴西2021年全年国内生产总值(GDP)同比增长4.6%[219] - 巴西2020年全年国内生产总值(GDP)同比下降3.9%[219] 知识产权风险 - 生物技术专利涉及高度复杂的法律和事实问题，若结果不利可能严重影响公司竞争地位[240] - 在全球所有司法管辖区申请、起诉和辩护专利成本极高，且结果不确定[241] - 在美国以外的国家，知识产权保护法律可能不如美国全面，执法能力也可能较弱[241][243] - 在全球范围内执行专利权利可能导致巨额成本，并使专利面临无效或范围被狭义解释的风险[244] - 公司未来产品的开发和商业化可能需要获取第三方知识产权，但可能无法以商业合理的条款获得[247][248] 监管与合规风险 - 美国农业部（USDA）和食品药品监督管理局（FDA）的监管要求及解释可能发生变化，增加产品上市时间和成本[254] - 美国以外的监管环境因司法管辖区而异，存在很大不确定性，可能限制公司向全球市场扩张[255] - 遵守美国以外的法规将成本高昂且耗时，不能保证公司能在美国和阿根廷以外的地区实现产品商业化[256] - 公司受众多环境、健康和安全法律法规约束，不合规可能导致巨额成本、罚款和补救支出[260] 上市地位与合规 - 公司面临纳斯达克退市风险，因普通股收盘价已连续30个交易日低于1美元最低要求[281] - 公司已申请听证并计划实施15比1的反向股票分割，预计于2026年1月5日左右生效[284] - 公司未能在规定时间内提交截至2025年6月30日的20-F年度报告，导致不符合纳斯达克上市规则[287] - 公司需满足纳斯达克持续上市标准，包括至少50万美元的持续经营净收入或至少250万美元股东权益或至少3500万美元市值[277] - 公司普通股若从纳斯达克退市并在场外市场交易，可能导致流动性降低、买卖价差扩大及股价下跌[291] 公司治理与股东风险 - 公司作为新兴成长公司，若年总收入达到或超过12.35亿美元，将失去该资格[269] - 若失去新兴成长公司资格，公司年度内控审计成本将增加，且可能面临更高的法律、会计及合规成本[267][268] - 公司通过SPAC合并而非传统IPO上市，股东可能面临更高的估值不准确风险[273] - 公司管理层运营上市公司的经验有限，可能增加合规成本并影响业务增长[272] - 公司作为外国私人发行人，信息披露要求低于美国本土公司，可能增加股东风险[301] - 公司在可预见的未来不打算支付现金股息，股东回报完全依赖于股价上涨[300] 证券与市场风险 - 大量现有证券持有人（包括管理层）出售股票可能导致普通股和权证价格显著下跌[276] - 公司证券价格可能大幅波动，受财务业绩、市场状况、法律变化及诉讼等多种因素影响[292][293][294] - 技术股历来波动性较高，且股价波动可能导致公司成为证券集体诉讼的目标[294] - 目前仅有一家出版物覆盖公司，分析师停止覆盖或发布负面报告可能导致股价和交易量下跌[299] 认股权证详情 - 截至2025年6月30日，公司流通在外认股权证为1,698,987份，其中1,109,987份的行权价为每股115.00美元，500,000份的行权价为每股20.00美元[295] - 若所有流通在外认股权证以现金行权，公司预计将获得总收益约1.376亿美元[296] - 截至2025年12月26日，公司普通股收盘价为每股0.2403美元[296] 控制权变更与收益确认 - 公司因失去对Theo I SCSp的控制权，预计在合并利润表中确认约950万美元的收益[143] - 公司因失去对Bioceres S.A.和Bioceres LLC的控制权，预计在合并利润表中分别确认约9100万美元和530万美元的收益[145] 未来资本需求 - 公司未来资本需求取决于多项因素，包括研发、制造扩张及市场拓展等成本[150] 第三方顾问变动 - 野村证券辞任公司独家财务顾问，可能因其不愿与SEC文件披露及业务分析相关联[274][275] 外国私人发行人身份风险 - 公司可能失去其外国私人发行人身份，从而导致大量额外成本和费用[117] 田间试验活动 - 2024年，为事件选择和收集监管信息而进行的田间试验在美国三个不同地点进行[185]

文章核心观点 - 消费者必需品板块中出现相对强弱指数低于或接近30的股票 表明这些公司可能处于超卖状态 为投资于估值偏低的公司提供了机会 [1][2] 超卖股票列表 - 根据相对强弱指数筛选出的主要超卖公司包括Nomad Foods Ltd JBS NV和Moolec Science SA [3][4][5] Nomad Foods Ltd (NOMD) 分析 - 公司任命Dominic Brisby为新任执行总裁兼首席执行官 自11月3日起生效 [8] - 前任首席执行官表示公司已成为欧洲领先的咸味冷冻食品企业 并建立了市场领先的品牌组合 [8] - 公司股价在过去一个月下跌约13% 52周低点为11.86美元 [8] - 相对强弱指数为23.8 股价在周三下跌3.7% 收于11.96美元 [8] - Benzinga Pro的Edge股票评级显示其动量得分为6.76 价值得分为40.01 [8] JBS NV (JBS) 分析 - Stephens & Co分析师Pooran Sharma重申对JBS的增持评级 并维持19美元的目标价 [8] - 公司股价在过去一个月下跌约19% 52周低点为12.37美元 [8] - 相对强弱指数为25.7 股价在周三上涨0.4% 收于12.81美元 [8] - Benzinga Pro的图表工具帮助识别了JBS股票的趋势 [8] Moolec Science SA (MLEC) 分析 - 公司在阿根廷获得Safflower GLASO技术监管批准 并任命Valeria Falottico为首席财务官 [8] - 首席执行官表示这些进展展示了公司将科学转化为可扩展成果的能力 并强化了对合作伙伴的供应承诺 [8] - 公司股价在过去一个月下跌约46% 52周低点为0.65美元 [8] - 相对强弱指数为15.1 股价在周三下跌9.6% 收于0.68美元 [8] - Benzinga Pro的信号功能提示MLEC股票可能存在突破机会 [8]

公司动态 - 公司宣布其藏红花GLASO技术获得阿根廷国家农业食品卫生与质量服务局的饲料和食品监管批准 [1] - 公司宣布扩大美国种植面积以支持创收活动 [1] - 公司宣布任命新的首席财务官以加强其领导团队 [1] 公司业务与技术 - 公司是一家创新驱动型企业 致力于改造植物和微生物 为全球食品行业提供可扩展的蛋白质解决方案 [1] - 公司拥有专有的藏红花GLASO技术 [1]

持续经营业务收入变化 - 2024年全年和2023年全年，公司持续经营业务收入分别为4199966美元和1992163美元，2024年较2023年增长约110.82%[5] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月内，收入分别为4199966美元和1992163美元；截至12月31日的三个月内，收入分别为2642964美元和252114美元[31] 销售成本变化 - 2024年全年和2023年全年，公司销售成本分别为4859562美元和1539682美元，2024年较2023年增长约215.61%[5] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月内，销售成本分别为 - 4859562美元和 - 1539682美元；截至12月31日的三个月内，销售成本分别为 - 3317333美元和 - 20040美元[31] - 2024年6个月和3个月销售成本分别为4859562美元和3317333美元，2023年对应数据为1539682美元和20040美元[71] 净亏损及每股亏损变化 - 2024年全年和2023年全年，公司净亏损分别为4342806美元和3374520美元，2024年较2023年增长约28.7%[5] - 2024年全年和2023年全年，公司基本和摊薄后每股亏损分别为0.11美元和0.09美元，2024年较2023年增长约22.22%[5] - 2024年6个月和3个月归属普通股东净亏损每股分别为0.11美元和0.06美元，2023年对应数据为0.09美元和0.05美元[72] 综合总亏损变化 - 2024年全年和2023年全年，公司综合总亏损分别为3682184美元和4288057美元，2024年较2023年减少约14.13%[5] 无形资产变化 - 截至2024年12月31日和2024年6月30日，公司无形资产分别为9055855美元和8975518美元，增长约0.89%[8] - 截至2024年12月31日，无形资产账面净值为9,055,855美元，2023年为6,855,550美元；固定资产账面净值为1,263,344美元，2023年为790,601美元[39][41] 现金及现金等价物变化 - 截至2024年12月31日和2024年6月30日，公司现金及现金等价物分别为1929911美元和5389928美元，减少约64.19%[8] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月内，现金及现金等价物净减少量分别为3447549美元和908876美元[13] - 2024年和2023年12月31日，现金及现金等价物期末余额分别为1929911美元和1701483美元[13] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为1,929,911美元，6月30日为5,389,928美元[44] 总资产变化 - 截至2024年12月31日和2024年6月30日，公司总资产分别为31381363美元和34786924美元，减少约9.79%[8] 总负债变化 - 截至2024年12月31日和2024年6月30日，公司总负债分别为28584785美元和27971164美元，增长约2.19%[8] 总股本变化 - 截至2024年12月31日和2024年6月30日，公司总股本分别为401272美元和385641美元，增长约4.05%[8] 经营、投资、融资活动净现金变化 - 2024年和2023年截至12月31日的六个月内，经营活动净现金使用量分别为2016632美元和5647859美元[13] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月内，投资活动净现金（使用）/产生量分别为 - 358599美元和46437美元[13] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月内，融资活动净现金（使用）/产生量分别为 - 1072319美元和4692546美元[13] 非金融工具非流动资产总额变化 - 2024年12月31日和6月30日，非金融工具非流动资产总额分别为10994656美元和10889421美元[35] 子公司和联合安排股权占比 - 公司子公司和联合安排中，Moolec Science Limited、LightJump Acquisition Corporation、ValoraSoy S.A.、AG Biomolecules LLC (DE)股权占比为100%，Microo Foods Ingredients S.L.股权占比为50%[16] 业务板块情况 - 公司经营单一业务板块“科学食品配料”，执行团队按当期净收入/亏损评估集团财务信息和资源[29] 其他应收款变化 - 截至2024年12月31日，非流动其他应收款为10,842,105美元，6月30日为10,149,079美元；流动其他应收款为808,795美元，6月30日为1,010,539美元[42][43] 存货变化 - 截至2024年12月31日，存货为4,844,773美元，6月30日为6,279,519美元[45] - 2024年6个月和3个月期末库存分别为4844773美元和4844773美元，2023年对应数据为501582美元[71] 股本和股本溢价情况 - 截至2024年12月31日，股本和股本溢价为70,553,693美元[46] - 2024年10月，根据股份购买协议发行30,103股（相当于301美元）；12月，董事会批准增加股本15,330美元（相当于1,532,969股）[46][47] RSU奖励应计金额及费用变化 - 截至2024年12月31日，RSU奖励应计金额为106,468美元，2023年同期为172,670美元[50] - 2024年12月31日止六个月，RSU费用为(106,468)美元，2023年为(172,670)美元[55][56] 股票期权相关情况 - 股票期权公允价值范围：Group 1为9.11美元，Group 2为7.25美元，Group 3为1.02 - 2.65美元；预期波动率均为70%；参考无风险利率分别为3.00%、3.00%、4.25%[51] - 2024年12月31日止六个月，股票期权费用为(161,327)美元，2023年为(522,474)美元[55][56] 高管预期轮换率 - 公司估计高管年预期轮换率为2.00%[52] 应付账款情况 - 截至2024年12月31日，非流动应付账款总计760万美元，流动应付账款总计313.361万美元[57][58] 其他流动负债变化 - 截至2024年12月31日，其他流动负债总计49.4578万美元，较6月30日的145.1093万美元有所减少[59] 认股权证情况 - 认股权证可购买总计1111万股普通股，行使价为每股11.50美元，截至2024年12月31日估值为28.2194万美元[60][61] 集团综合税前亏损、所得税及有效税率 - 2024年下半年集团综合税前亏损为408.9906万美元，所得税收益/（费用）为（25.29万美元），有效税率为6.18%[63][64] 金融债务情况 - 截至2024年12月31日，非流动金融债务总计1937.2053万美元，流动金融债务总计236.5894万美元[66] 财务成本及净财务收入/（费用） - 2024年下半年财务成本总计121.419万美元，其他财务结果总计132.6093万美元，净财务收入/（费用）为11.1903万美元[67] 行政费用变化 - 2024年下半年行政费用总计254.5182万美元，较2023年同期的354.8767万美元有所减少[68] 研发费用变化 - 2024年下半年研发费用总计72.3545万美元，较2023年同期的90.3757万美元有所减少[69] 大豆采购情况 - 2024年6月14日，公司从BIOX购买1.5万吨HB4大豆，金额为660万美元，将于2026年支付[57] - 2024年12月30日，公司从BIOX购买4000吨大豆，金额为120.107万美元，将于2026年支付[57] 关键管理人员相关费用变化 - 2024年6个月和3个月关键管理人员短期员工福利分别为51968美元和25984美元，2023年对应数据为79170美元和63795美元[74] - 2024年6个月和3个月关键管理人员股份支付分别为161327美元和79101美元，2023年对应数据为376166美元和161203美元[74] 服务提供金额情况 - 2024年6个月和3个月Bioceres Crop Solutions Corp提供服务金额分别为7801070美元和1201070美元，2023年无相关数据[75] 金融资产和金融负债变化 - 截至2024年12月31日和6月30日，公司金融资产分别为15510618美元和17021046美元，金融负债分别为28268746美元和27899068美元[79] 纳斯达克合规情况 - 2025年3月11日公司收到纳斯达克通知，因其上市证券收盘价连续30个工作日低于1美元且之后超10个工作日未达1美元，未恢复合规[80] 反向股票分割情况 - 董事会建议反向股票分割比例在2到10之间，最终比例由股东在特别股东大会上确定[85] 人员变动情况 - 2025年4月7日，Gastón Paladini和Esteban Corley通知公司辞去董事会成员职务，Paladini还将辞去董事长和首席执行官职务，均于4月22日生效[88] 临时股东大会相关情况 - 公司预定的临时股东大会将审议董事会新增两名成员的潜在任命[89] - 公司董事会将在2025年4月22日前宣布新首席执行官[89]

公司基本信息 - 公司于2022年5月23日在卢森堡大公国注册成立[310] - 公司由纳斯达克上市公司Bioceres Crop Solutions Corp.、生命科学风险投资企业Theo I、私募股权管理公司Union Group以及阿根廷生命科学控股公司Insud支持[309] 公司专利与商标情况 - 公司国际专利组合有25项（已授予和待授予）[303] - 公司拥有19项专利和12项正在申请的专利，其中41.4%为自有专利，65.6%为第三方许可专利[359] - 公司在五个司法管辖区拥有31个商标[359] - 2024年4月23日和4月30日，公司美国子公司获SPC2产品两项美国专利，专利排他性使用至2041年[360] 市场规模与机会 - 公司预计主要针对的全球加工肉类产品配料市场规模约为300亿美元[305] - 公司认为消费者对健康、可持续性等方面的关注为其带来发展机会[314] - 公司可服务的潜在市场规模可达300亿美元[352] 公司收购情况 - 2023年4月24日，公司以260万美元的总价（现金和股权组合）收购ValoraSoy Food Ingredients，使其成为全资子公司[312] - 2023年4月24日，公司以260万美元的总价收购ValoraSoy Food Ingredients，使其成为全资子公司[336] 收购公司业务情况 - ValoraSoy Food Ingredients为三大洲超15个国家的客户提供产品和解决方案[312] - 完成ValoraSoy收购后，公司纳入阿根廷大豆走廊的加工设施，年大豆压榨能力达1万吨，产品供应超14个国家[383] 公司业务合并情况 - 2022年6月14日公司、Moolec Limited和Merger Sub签订业务合并协议，Moolec Limited成为公司全资子公司[498] - 2022年12月30日，公司完成业务合并协议中的交易[311] - 业务合并协议中，Moolec Limited CFO获232,523股普通股[498] - 交换生效时间基于0.66787343的交换比率进行交换，Moolec Limited普通股估值为3.25亿美元[499] - 业务合并协议修订案中，Moolec Limited向Bioceres S.A.和Bioceres Group PLC股东发行2,354,509股普通股[503] 公司技术优势与理念 - 公司认为分子农业技术可使产品成本与基于植物的解决方案相当，同时具备基于动物产品的感官特性和功能性[303] - 公司认为其分子农业技术在供应链、价格、可持续性和食品安全等方面具有优势[320] 公司销售与合作情况 - 截至2024年6月30日，公司与14个国家的客户签订合同，销售7763吨产品，其中61%为组织化大豆蛋白[339] - 2024年7月15日，公司与一家全球领先的消费品和宠物食品公司签订为期三年的承购协议，2025年将向美国市场交付50吨GLASO™产品[340] - 2024年8月6日，公司阿根廷分公司与Bunge Argentina SA签订合作协议，旨在开发新的红花品种以提高特定应用的生产力[334] 公司产品特性 - GLASO™红花油中γ - 亚麻酸（GLA）含量高达总油含量的60%，是其他标准GLA来源浓度的三倍[342] - Piggy Sooy™大豆种子中猪肌红蛋白表达水平超过总可溶性蛋白的20%[342] 公司项目进展 - TSP Valorasoy正在生产，GLASO™于2024年5月进入产品发布阶段，肉类替代产品正从研发初期向高级阶段过渡[351] - 公司有四个正在进行的项目，TSP Valorasoy已生产和商业化，GLASO于2024年5月开始营销，肉类替代品产品正从研发向高级阶段过渡[389] 公司研发情况 - 公司与Agidea SRL等多家机构签订服务协议开展研发活动，协议有效期从2024年至2027年不等[363] 公司生产地点 - 公司目前在爱达荷州美国瀑布和阿根廷科尔多瓦省蒙特德尔罗萨里奥有红花生产[365] 公司财务数据关键指标变化 - 2024财年营收从2023财年的905,049美元增至5,625,124美元，增幅521.5%[396][397] - 2024财年销售成本从2023财年的1,048,354美元增至5,152,543美元，增幅391.5%[396][398] - 2024财年研发费用从2023财年的1,351,217美元增至1,772,273美元，增幅31.2%[396][399] - 2024财年行政费用从2023财年的4,808,655美元增至7,522,850美元，增幅56.4%[396][400] - 2024财年财务成本从2023财年的160,035美元增至1,165,418美元，增幅628.2%[396][401] - 2024财年净亏损从2023财年的51,788,880美元降至7,312,260美元，降幅85.9%[396] - 截至2024年6月30日和2023年6月30日，公司现金及现金等价物分别为5,389,928美元和2,527,673美元[403] - 2024财年经营活动净现金使用量从2023财年的7,511,353美元增至9,328,268美元，增加1,816,915美元[408][409] - 2024财年投资活动净现金从2023财年的使用2,336,820美元变为产生134,865美元，增加2,471,685美元[408][411] - 截至2024年6月30日，公司总未偿还借款为1470万美元，其中流动借款270万美元，非流动借款1200万美元[413] 公司人员情况 - 截至2024年6月30日，公司有52名全职和临时员工，分布在美国、阿根廷、荷兰和英国，团队中有11名博士及其他专业人员[379] - 截至2024年6月30日和2023年6月30日，公司员工总数分别为52人和45人，其中88%和89%位于阿根廷，6%和4%位于美国，2%和2%位于英国，其余4%和4%位于其他国家[446] 公司管理层情况 - Gastón Paladini自2020年公司成立起担任首席执行官和董事，拥有IAE商学院MBA学位和广告学位[417][418] - José López Lecube自2021年7月起担任首席财务官和董事，有超15年跨国公司企业发展经验[417][419] - Amit Dhingra自2021年初起担任首席科学官，拥有多项专利，研究成果被多家媒体报道[417][420] - Henk Hoogenkamp自2020年8月起担任首席产品官，有植物基成分开发和销售经验[417][421] 公司管理层薪酬与激励 - 截至2024年6月30日，公司高级管理层和董事会成员总薪酬（含实物福利）为150万美元，还授予了购买10万股普通股的期权[428] - 2024年9月20日，董事会批准2024综合股权激励计划，可发行普通股数量最多为完全摊薄后已发行和流通股本的13%[429] - 激励计划下的期权期限一般不超过10年，特殊情况可自动延长至禁令到期后30天[431] 公司福利情况 - 截至2024年6月30日财年，公司未预留或计提养老金、退休或类似福利的金额[432] 公司董事会情况 - 公司章程规定董事会至少由五名成员组成，目前董事会由五名董事组成，每位董事任期不超过一年，可连选连任[434] - 董事会于2022年12月28日设立审计、薪酬和提名委员会，各委员会运作符合相关法规要求，章程可在公司网站查看[435] 公司股权结构 - 截至2024年6月30日，Gastón Paladini持有2,980,423股普通股，占比7.7%；José López Lecube持有491,303股，占比1.3%；Kyle P. Bransfield持有416,423股，占比1.1%；所有董事和高管作为一个团体持有4,509,918股，占比11.4%；THEO I SCSp持有11,852,695股，占比30.8%；Bioceres Group PLC持有12,453,523股，占比32.4%；Union Group Ventures Limited持有15,170,828股，占比39.5%[451] - 2024年4月17日，The Biotech Company LLC和Gastón Paladini申报持有2,914,000股普通股，占公司股本的7.8%[457] - 2024年4月10日，Theo和Bioceres Group PLC申报持有12,453,523股普通股，占公司股本的33.2%[457] - 2023年1月9日，Union Group Ventures Limited等申报持有15,170,828股普通股，占公司股本的40.4%[458] - 截至2024年6月30日，公司发行并流通的普通股为38,440,602股，其中9,459,816股（占24.609%）由美国的Cede & Co.持有[459] 公司关联交易政策 - 公司董事会通过相关政策，若涉及金额超过12万美元且关联人有直接或间接重大利益，需对交易等进行审查[461] 公司技术许可与采购协议 - 2024年6月29日，公司与Bioceres签订独家技术使用许可协议，Bioceres授予公司使用其HB4技术5年，公司支付100万美元许可费[463] - 公司与Bioceres签订协议，Bioceres供应价值900万美元的HB4大豆，2024年9月17日公司向Bioceres发行本金660万美元的可转换票据，2025年4月起每季度可选择额外采购价值100万美元的大豆并发行额外票据[464] 公司可转换票据情况 - 2023年10月15日，公司与Insud达成协议，发行本金约2100万美元的可转换票据，已收到1000万美元现金付款[466] - 可转换票据36个月到期，初始年利率为10.0%，包含实物支付特征[467] - BIOX可转换票据36个月到期，若普通股交易价格连续10个交易日超过每股6.00美元的行使价，Bioceres可选择提前转换[465] - Insud可转换票据若普通股交易价格连续10个交易日超过每股6.00美元的行使价，Insud可选择提前转换[467] 公司法定储备金政策 - 每年至少将年度净利润的5%分配给法定储备金，当法定储备金达到公司股本的10%时，可停止分配[472] 公司股份与认股权证情况 - 截至2024年6月30日，已发行并流通的普通股为38440602股，流通认股权证为11109987份，每份认股权证可按每股11.50美元的行使价购买一股普通股[477] - 公司获授权发行5000亿股普通股，需扣除已发行股份[477] 公司股份回购与发行授权 - 2022年12月29日，股东授权董事会在五年内回购最多500万股普通股，价格不低于股票面值且不高于每次收购前十个交易日普通股成交量加权平均价格的110%[489] - 发行普通股原则上需经股东大会特别会议批准，股东授权董事会在五年内发行普通股等相关事宜[481] - 股东授权董事会在五年内将现有股份无偿分配或发行新股给特定人员，发行此类股份时现有股东优先认购权自动放弃[483] - 授权有效期为自股东授权之日起五年或下次股东大会续期之日，以较早者为准[492] 公司股东大会规定 - 普通股东大会无法定人数要求，决议由出席或代表股东的简单多数有效投票通过[495] - 特别股东大会特别决议需法定人数至少为已发行股本的1/2，决议需至少2/3多数有效投票通过[496] 公司支持协议情况 - 2022年6月14日，UGVL、Theo、UG Holdings, LLC和Sponsor签订支持协议，支持金额为1000万美元[501] 公司股份锁定协议 - 注册权和锁定协议规定，股份锁定至业务合并结束日期起365天或公司完成特定交易，股价超12美元/股满足条件可转让50%股份[502] 公司业务合并股东情况 - 参与交换协议的Moolec Limited股东代表100%已发行和流通的Moolec Limited普通股[503] 公司产品监管情况 - 2024年9月23日，USDA - APHIS认定公司PEEA1豌豆肉替代品与非转基因豌豆植物相比无更大植物害虫风险，无需再获相关许可[368] - 2024年4月19日，USDA - APHIS认定公司大豆Piggy Sooy与非转基因大豆植物相比无更大植物害虫风险，无需再获相关许可[369] - 2023年3月31日，USDA - APHIS认定公司GLA红花植物与非转基因红花植物相比无更大植物害虫风险，无需再获相关许可，GLASO已获FDA多项使用批准[370]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年收入和其他收入(不含IAS29)同比增长480万美元,从2023年约100万美元增至580万美元 [14][15] - 2024财年归一化销售成本同比增长350万美元,从2023年约100万美元增至450万美元,与收入增长保持一致 [15] - 2024财年销售、管理和研发费用同比增加310万美元,从2023年620万美元增至930万美元,主要与非现金项目如折旧、摊销和股权激励相关 [15] - 2024财年经营活动现金流出同比增加180万美元,从2023年750万美元增至930万美元,其中约400万美元与2023年的交易成本相关 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已于2023年4月整合大豆产品配料业务,该业务在2024财年产生了收入 [15] - 公司正在推进Glaso产品的商业化,并与Bunge签署了开发改良型油菜品种的研发合作协议 [19][58][59] - 公司正在进行Piggy Sooy大豆品种的田间试验,以收集监管数据并为客户提供样品 [45][46][47][49] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已与一家主要的全球消费品公司签署了Glaso产品的三年期独家采购协议 [26][27][28][30][31][32] - 公司正在与其他潜在客户就Glaso产品的多种应用进行洽谈,包括膳食补充剂、营养饮料、婴儿配方奶粉、宠物食品等 [37][38][39][40][41][42] - 公司正在与潜在客户就Piggy Sooy大豆蛋白产品进行洽谈,为客户提供样品以进行配方测试 [47][48] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在建立美国新的运营中心,以优化团队协作和提高整体效率 [22] - 公司正在扩大销售和营销团队,以捕捉新产品商业化的市场机会 [22] - 公司将参加食品、宠物食品和膳食补充剂行业的展会和会议,提高行业知名度和影响力 [22] - 公司正在与大型农业贸易公司Bunge合作,开发改良型油菜品种,以提高产品产量和适应性 [58][59][60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2025财年Glaso产品将占总收入约15%,并在2026财年进一步提高占比 [31][32] - 公司对Piggy Sooy大豆蛋白产品的商业化前景保持乐观,并计划在2027-2028年推向市场 [45][46][47][48] - 公司将继续优化上游和下游的产量和质量,并扩大种子库存以满足不同用途的需求 [20] - 公司将继续专注于推进监管审批进程,确保产品符合相关法规要求 [21] 其他重要信息 - 公司已在德克萨斯州建立自有的分子生物学实验室,提高了研发效率和质量控制 [8][9] - 公司Piggy Sooy大豆品种已获得USDA APHIS的RSR批准,成为该行业首家获此突破性监管成就的公司 [10][11] - 公司通过发行可转换票据,购买了15,000吨HB4大豆,以确保原料供应稳定性 [16] - 公司正在加强与行业组织的合作,提高公众和投资者对分子农业技术的认知 [83][84][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Fortune 提问** 询问Glaso产品的目标市场和预期产量 [35][36] **Gaston Paladini 回答** Glaso产品的目标市场包括膳食补充剂、营养饮料、婴儿配方奶粉、宠物食品等,其中有一项3年期的大型CPG公司采购协议 [37][38] 预计2024年收获约60吨Glaso产品,其中50吨供应给CPG公司,剩余部分供应给其他客户 [38][39][40] 问题2 **Arun Suresh 提问** 询问Glaso产品在2025年的收入增长预期,以及未来是否可能成为公司主要业务 [64][65][66][67] **Jose Lopez Lecube 回答** 预计2025财年Glaso产品将占总收入约15%,并在2026财年进一步提高占比,有望成为公司重要的收入来源 [67] 问题3 **Patricio 提问** 询问公司在市场营销和公关方面的具体计划,以提高公众对分子农业技术的认知 [74][75][76] **Gaston Paladini 回答** 公司正在与IR顾问公司ICR密切合作,通过参加更多行业会议、发布公司动态等方式,持续提高投资者和公众对公司的认知 [75][76]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度归一化收入和其他收入同比增加,从0增加到约130万美元,主要是由于2023年4月整合了大豆蛋白配料业务 [22] - 归一化销售成本同比增加,从0增加到接近100万美元,毛利率约为18% [23] - 销售、一般及行政费用和研发费用同比增加,从140万美元增加到230万美元,主要是由于非现金项目如折旧、摊销和股权激励以及整合大豆配料业务 [23] - 经营现金流约为270万美元,其中包括约140万美元用于降低应付账款,主要与上市成本相关 [24] - 截至2024年第三季度,现金头寸约为430万美元,在4月底获得了约200万美元的额外融资 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - Piggy Sooy获得USDA-APHIS的监管批准,这是行业首次获得此类批准,公司正在三个不同地点进行田间试验 [5][6][14] - 公司计划在未来2-4年内进行育种和扩大生产,预计2027-2028年开始商业化 [15] - GLASO营养油已进入预商业化阶段,公司已在2024年2月开始试生产,并已与关键种植者签约600英亩的生产合同 [17][18] - 公司获得了两项SPC2技术的美国专利,保护期延长至2041年,这是公司知识产权战略的一部分 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与潜在客户进行接触,并已开始提供Piggy Sooy样品,但由于种子数量有限,目前主要在进行种子增产 [38][39] - GLASO的潜在客户包括宠物食品、膳食补充剂公司、营养油混合企业、营养饮料和特定食品应用,公司计划在2025年初推向市场 [34][35][36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过Piggy Sooy技术在植物中表达动物肉蛋白,可以替代传统的大豆蛋白作为肉类替代品,具有更好的营养和功能性 [7][9][11] - 公司的目标是利用大宗商品供应链,在价值链的开始引入科技,为食品公司提供新的原料 [11] - 公司认为Piggy Sooy可以替代部分或全部传统肉类加工中使用的添加剂,为食品加工商带来成本和环境效益 [11] - 公司表示,Piggy Sooy的商业化将开启生物技术历史的新篇章,体现了公司在解决气候变化和粮食安全问题方面的价值 [5][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Piggy Sooy获得USDA-APHIS批准感到非常自豪,认为这是生物技术历史上的重大里程碑 [29][30][32] - 公司对GLASO的市场前景充满信心,认为这是一个价值15亿美元的全球市场,公司正在积极与潜在客户洽谈 [34][35][36] - 公司表示,Piggy Sooy和YEA1产品的监管工作正在稳步推进,正在与FDA保持沟通,提供所需信息 [31][51][52][53] - 公司对阿根廷经济形势持谨慎乐观态度,认为通胀下降和货币贬值之间的匹配将为当地业务带来相对稳定 [58][59][60][61][62][63] 其他重要信息 - 公司感谢团队在Piggy Sooy获批方面的出色工作,认为这是公司和行业的重大成就 [30][32][65] - 公司表示,Piggy Sooy和其他产品的商业化进程需要与客户建立长期合作关系,需要循序渐进 [38][39][45][46] - 公司感谢所有支持者,包括合作伙伴、投资者和分析师,并表示将在下一季度继续更新进展情况 [65][67][68] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Fortune 提问** 对GLASO产品的商业化进展和潜在客户的反馈情况 [44] **Gaston Paladini 回答** 公司正在与膳食补充剂公司、营养油混合企业等潜在客户进行洽谈,希望在2025年初推向市场 [34][35][36] 问题2 **Scott Fortune 提问** 对YEA1产品的放大生产和监管合规进展情况 [47] **Gaston Paladini 回答** YEA1产品的放大生产正在与合作伙伴Grupo Insud在欧洲进行,同时也在与美国监管机构保持沟通,提供所需信息 [50][51][52][53] 问题3 **Thomas McGovern 提问** 阿根廷通胀下降对公司业务的影响 [57] **Jose Lopez Lecube 回答** 公司业务在全球范围内,阿根廷业务收入主要以美元计价,因此汇率和通胀波动对公司影响有限,未来双方匹配有望为当地业务带来相对稳定 [60][61][62][63]