MIND CTI Reports Third Quarter 2021 Results Yoqneam, Israel, November 8, 2021 MIND C.T.I. LTD. – (NasdaqGM: MNDO), a leading provider of convergent end-to-end prepaid/postpaid billing and customer care product based solutions for service providers, unified communications analytics and call accounting solutions for enterprises as well as enterprise messaging solutions, today announced results for its third quarter ended September 30, 2021. The following will summarize our major achievements in the third quar ...

财务数据关键指标变化（2016 - 2020年整体） - 2016 - 2020年总营收分别为1.8052亿、1.8062亿、1.8135亿、2.2664亿和2.3374亿美元，2020年较2019年增长3.13%[16] - 2016 - 2020年净利润分别为4203万、5612万、5134万、5065万和5383万美元，2020年较2019年增长6.28%[16] - 2016 - 2020年基本每股收益分别为0.22、0.29、0.27、0.26和0.27美元，2020年较2019年增长3.85%[16] - 截至2016 - 2020年12月31日，现金及现金等价物分别为9165万、5014万、2739万、6479万和8260万美元，2020年较2019年增长27.49%[17] - 截至2016 - 2020年12月31日，总资产分别为2.9亿、2.7378亿、2.5978亿、3.1095亿和3.2417亿美元，2020年较2019年增长4.25%[17] 财务数据关键指标变化（2018 - 2020年） - 2018 - 2020年总营收分别为1.8135亿美元、2.2664亿美元、2.3374亿美元；美洲地区营收分别为1.313亿美元、1.203亿美元、1.0355亿美元；亚太和非洲地区营收分别为79.3万美元、52.3万美元、39.2万美元；欧洲地区营收分别为332.8万美元、883.9万美元、1173.4万美元；以色列地区营收分别为88.4万美元、127.2万美元、89.3万美元；销售许可证收入分别为215.1万美元、229.8万美元、136.6万美元；服务收入分别为1598.4万美元、2036.6万美元、2200.8万美元[149] - 2018 - 2020年公司资本支出的现金总额分别为4.6万美元、5.2万美元和6.8万美元[109] 财务数据关键指标变化（2019 - 2020年） - 2019 - 2020年总营收从2270万美元增至2340万美元，增幅3.0%，主要源于2019年收购Message Mobile和GTX [185] - 2019 - 2020年美洲地区营收从1200万美元降至1040万美元，欧洲地区从880万美元增至1170万美元，以色列从130万美元降至90万美元 [190][191][192] - 2019 - 2020年总成本从1013万美元增至1115万美元，增幅10.06%，主要因收购及部分费用减少 [194] - 2019 - 2020年毛利润占比从55.3%降至52.3%，主要因收购致总营收增加及各业务占比变化 [195] - 2019 - 2020年研发费用从420万美元降至400万美元，降幅4.7%，占比从18.5%降至17% [196] - 2019 - 2020年销售和营销费用从120万美元降至100万美元，降幅16.7%，占比从5.4%降至4.2% [197] - 2019 - 2020年一般及行政费用从210万美元降至180万美元，降幅14.3%，占比从9.2%降至7.8% [199] - 2020年财务收入含短期银行存款和有价证券利息25.5万美元、汇率波动收益14.7万美元，扣除银行费用2.3万美元；2019年含利息40.8万美元、汇率波动收益8.9万美元，扣除银行费用1.4万美元 [201] - 2020年所得税45.9万美元，含以色列所得税42万美元和递延税减少5.9万美元；2019年所得税45.8万美元，含以色列所得税31.6万美元和递延税减少2000美元 [202] 公司业务风险 - 新冠疫情对公司2020年财务业绩产生不利影响，若疫情持续或恶化，可能严重损害公司业务[22] - 市场竞争激烈，若公司无法有效竞争，可能导致市场份额、收入和盈利能力下降[24] - 公司经营业绩季度波动大，受多种因素影响，难以准确预测未来季度收入[28] - 公司通过收购扩张业务，可能导致资源转移和额外费用，存在整合失败风险[33] - 若公司不能持续改进产品和服务、引入新产品和技术，可能难以留住现有客户和吸引新客户[36] - 未遵守欧盟《通用数据保护条例》（GDPR），可能触发最高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款[45] - 约19%的费用以新以色列谢克尔（NIS）计算，约71%的费用以欧元计算或与欧元挂钩，汇率波动可能对公司产生负面影响[58] - 公司未来成功很大程度取决于能否持续开发和营销新产品，否则将对产品营销能力产生重大不利影响[37] - 软件、硬件等安全措施若被破坏，可能影响业务并导致潜在法律责任[38] - 产品和业务受多种欧洲和国际法律法规约束，不遵守将损害业务和财务状况[43] - 若无法吸引和留住合格人员，将无法有效实施业务战略，影响运营利润率[52] - 公司目前受益于以色列税收优惠，若不符合条件，所得税将增加[54][55] - 国际业务面临多种风险，包括遵守外国法律法规、人员管理、税收等问题[53][56] - 依赖有限的关键人员，若失去他们的服务，业务可能受损[59] - 若无法充分保护知识产权或面临侵权索赔，业务可能受到重大不利影响[61] - 公司因使用开源代码可能需免费提供衍生代码，或使专有软件免费被他人获取，损害业务[65] - 作为美国上市公司，公司董事和高级职员责任保险成本近年显著增加，已决定不再续保[68] - 计费系统中断或故障会导致客户不满和流失，损害公司声誉和业务[69] - 固网和无线计费及客户服务产品的客户群体为中小规模电信运营商，若该市场不增长，产品需求将大幅减少[72] - 失去现有计费客户会使公司收入、声誉和盈利能力下降[73] - 2019年公司收购Message Mobile和GTX进入移动消息业务，整合可能面临困难，无法实现预期效益[79] - 消息业务依赖客户增加产品使用量，客户流失或使用量下降会对业务产生不利影响[82] - 若无法以成本效益方式吸引新消息客户，公司业务、运营结果和财务状况将受不利影响[83] - 公司依赖网络服务提供商提供消息服务，其服务中断或质量问题会影响公司业务[87] - 若公司75%或以上的总收入为被动收入，或50%或以上的资产产生被动收入，可能被认定为被动外国投资公司（PFIC）[101] - 公司股价波动受大量出售普通股、季度收入和收益波动等因素影响[100] - 公司可能需不时降低消息产品价格或改变定价模式，因网络服务提供商费用可变且难预测[89] - 消息产品的缺陷或错误可能减少产品需求、损害业务和运营结果并使公司承担责任[92] - 客户滥用消息软件发送未经授权的消息可能使公司面临诉讼风险[93] - 失去现有客户可能导致公司收入、声誉和盈利能力下降[95] - 系统中断和故障可能导致客户不满和流失，对公司声誉和业务产生重大不利影响[97] - 法规或技术供应商规则的变化可能对公司业务产生重大不利影响[98] - 以色列的政治、经济和军事不稳定可能损害公司的经营业绩[104] 公司业务构成及营收占比 - 2020年公司51%的收入来自向电信服务提供商销售软件及相关服务[74] - 公司提供MINDBill计费和客户关怀解决方案、PhonEX ONE统一通信分析解决方案和呼叫计费系统、企业消息服务、批发消息服务和移动支付服务[115][116][117] - 2020年营收来源占比：51%来自计费和客户服务软件，37%来自企业消息和支付解决方案，12%来自企业软件；许可证费用占6%，服务占94%[165] - 客户占比情况：2018年两个客户分别占总营收约15%和12%，2019 - 2020年无客户占比超10%[167] 公司业务模式及成本构成 - 计费和相关服务业务模式：主要有许可证模式和管理服务模式[171] - 各业务成本构成：计费和相关服务主要是直接人工和安装维护开销；消息业务主要是付给网络提供商的费用[176][177] - 研发费用构成：主要是研发人员薪酬、开销及设备折旧，软件研发成本在技术可行前费用化[178] 公司战略目标与计划 - 公司目标是成为二级和三级服务提供商融合计费和客户关怀软件市场的领导者，增加在移动消息领域的影响力，并在竞争环境中保持盈利[128] - 公司策略包括利用品牌知名度和技术专长、维护和扩展技术专业知识、通过收购扩张、提供多渠道消息解决方案、与企业业务支持系统供应商合作[129] - 公司计划随着企业IP语音系统市场的增长，进一步开发和营销相关产品[137] - 公司在收购Message Mobile和GTX后，为企业和批发客户提供消息和支付解决方案，并计划扩大服务范围和客户获取率[138] - 公司提供专业服务，包括项目管理、定制、安装、客户支持和维护服务，托管服务合同期限通常为3 - 5年，按月支付[139] 市场趋势与客户需求 - 全球短信和IP消息市场不断增长，企业正将运营和营销活动从传统邮件和电子邮件渠道转向移动消息技术[126] - 电信服务提供商有更换计费解决方案、添加新模块、采用融合平台的需求[123][125] 公司产品特点 - MINDBill计费和客户关怀解决方案具有调解、配置、认证与授权、计费等20多项关键功能[130][131] - PhonEX ONE用于企业电信费用管理、呼叫计费、流量分析和欺诈检测，具有生成实时报告、监控服务质量等优势[132][135] 公司股息政策 - 股息政策及金额：每年宣布一次股息分配，金额为前一年EBITDA加财务收入减所得税；2003年以来现金股息约每股5.04美元；2019 - 2020年每股分配0.26美元和0.24美元，2021年3月宣布每股0.26美元[168] 公司资产处置与收购 - 2017年出售子公司：出售罗马尼亚全资子公司Dirot Comp SRL获约120万美元，净一次性资本收益90万美元[157] - 2019年收购情况：3月25日收购德国Message Mobile GmbH；9月25日收购德国GTX GmbH[163][164] 公司办公场地租赁 - 办公场地租赁情况：以色列约5800平方英尺，德国约3000平方英尺，罗马尼亚约15550平方英尺和7400平方英尺[158] 公司收入确认准则 - 公司自2018年1月1日采用ASC 606准则确认收入，规定五步模型 [204][205]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20–F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________________ to ___________________ OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PUR ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20–F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECU ...