Table of Contents MOBIQUITY TECHNOLOGIES, INC. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2019 COMMISSION FILE NUMBER: 000-51160 MOBIQUITY TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | New York | 11-3427886 | | --- | --- | | (State of jurisdiction of | (I.R.S. Employee | | incorporation or organization) | Identification Number) | ...

公司股权与业务线情况 - 公司拥有Advangelists和Mobiquity Networks 100%股权，分别专注广告营销技术和位置数据智能[131] - Mobiquity Networks为约5000万部移动设备提供精准位置数据[132] - 截至2019年9月30日，公司专有地点数据库约有630万个地点[140] 营收关键指标变化 - 2019年第三季度营收280.02万美元，2018年同期为17.34万美元，同比变化262.67万美元[142] - 2019年前九个月营收664.77万美元，2018年同期为45.37万美元，同比变化619.40万美元[148] 营收成本关键指标变化 - 2019年第三季度营收成本166.92万美元，占营收59.6%，2018年同期为15.70万美元，占营收90.5%[143] - 2019年前九个月营收成本383.04万美元，占营收57.6%，2018年同期为54.31万美元，占营收119.7%[149] 现金及现金流关键指标变化 - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物为53.05万美元，2018年同期为18.56万美元[152][153] - 2019年前九个月经营活动使用现金2437.86万美元，2018年同期为2868.81万美元[152][153] - 2019年前九个月融资活动现金流为1729.84万美元，2018年同期为2512.92万美元[152][153] 公司运营与融资情况 - 公司于1998年开始运营，最初由三位创始人提供资金，相关贷款已偿还[154] - 自1999年起，公司依靠股权融资和外部投资者借款补充运营现金流，预计2019年及以后仍将如此，直至临近营销业务现金流大幅增加[154] - 公司已完成多项融资，详情见合并财务报表附注[155] 公司市场风险与金融工具情况 - 公司主要市场风险为短期货币市场投资的利率风险[156] - 公司没有用于交易或投机目的的金融工具，不投资衍生金融工具、利率互换或其他改变利率风险敞口的投资[156] - 公司没有可变利率信贷安排[156]

公司股权与业务线情况 - 公司拥有Advangelists和Mobiquity Networks 100%股权，分别专注广告营销技术和位置数据智能[105] - Mobiquity Networks为约5000万部移动设备提供精准位置数据[106] - 截至2019年6月30日，公司专有地点数据库约有600万个地点[113] 营收关键指标变化 - 2019年第二季度营收2249485美元，2018年同期为241573美元，增长2007912美元[115] - 2019年前六个月营收3847494美元，2018年同期为280276美元，增长3567218美元[122] 收入成本关键指标变化 - 2019年第二季度收入成本为1248969美元，占收入的55.5%，2018年同期为324984美元，占收入的134.5%[116] - 2019年前六个月收入成本为2161144美元，占收入的56.2%，2018年同期为386101美元，占收入的137.8%[123] 现金相关关键指标变化 - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物为590404美元，2018年同期为121034美元[126][127] - 2019年前六个月经营活动使用现金22619491美元，2018年同期为8881907美元[126][127] - 2019年前六个月融资活动现金流为27069204美元，2018年同期为9081471美元[126][127] 融资情况 - 公司完成了多项融资[129] 市场风险与金融工具情况 - 公司主要市场风险为短期货币市场投资的利率风险[130] - 公司没有用于交易或投机目的的金融工具[130] - 公司不投资衍生金融工具、利率互换等改变利率风险敞口的投资[130] - 公司没有可变利率信贷安排[130]

Table of Contents SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2019 COMMISSION FILE NUMBER: 000-51160 MOBIQUITY TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) NEW YORK 11-3427886 (State of jurisdiction of Incorporation) (I.R.S. Employer Identification No.) 35 Torrington Lane SHOREHAM, NY 11786 (Address of principal executive office ...

公司股权结构与子公司情况 - 公司拥有Advangelists 48%的股份，管理Glen Eagles Acquisition LP持有的其余52%股份，还拥有Mobiquity Networks 100%的股份[14] - 2018年11月20日公司与GEAL、Merger Sub和Advangelists签订合并协议，GEAL持有公司165000000股普通股，约占已发行股份的29.6%[174] - 2018年12月6日合并协议修订，购买公司普通股的认股权证数量从90000000股变为107753750股，行使价从每股0.09美元变为0.14美元，转让Gopher Protocol Inc.普通股数量从11111111股变为9209722股[175] - 2018年12月7日合并交易完成，公司拥有Advangelists 48%股权，GEAL拥有52%股权，公司为唯一管理者并控制Advangelists[177] - 公司发行107,753,750股认股权证，行使价为每股0.14美元，向合并前Advangelists成员转让9,209,722股Gopher Protocol普通股[181] - GEAL向合并前Advangelists成员支付1000万美元现金，其中50万美元在交易完成时支付，950万美元将按本票分19个月每月支付50万美元[181] - 2018年12月6日，公司以1000万美元对价收购Advangelists, LLC 48%的权益[209] - 公司转让9209722股Gopher Protocol Inc.普通股，总价值3844444美元，还发行1.3亿份十年认股权证，价值1820万美元[209] 子公司业务数据与特点 - Advangelists的ATOS平台每天约有200亿个广告机会，机器学习和AI优化使广告链接的平均点击率提高2 - 4倍[15][18] - Mobiquity在2019年第一季度聘请新销售和销售支持人员，通过Advangelists平台创造三种收入流[21] - Mobiquity Networks利用超16000个品牌的兴趣点位置数据，为广告商创建特定用户档案[28] - Mobiquity Networks的位置数据Feed为客户提供数百万个独特设备和数十亿个相关数据点[30] - Mobiquity Networks每月约有超5000万个独特移动设备，截至2019年4月，专有地点数据库约有500万个地点[35][39] - Mobiquity Networks的位置数据空间精度在20米内达到80%准确[38] - Mobiquity Networks在2013年3月收购FuturLink资产，至今已获四项专利并公布多项专利[47] - 2018年和2017年，公司Mobiquity Network子公司运营收入分别为71.893万美元和38.5628万美元[69] 公司业务发展计划 - 公司预计在2019年第二季度完成ATOS平台的上下文定位、身份图功能等开发项目[20] - 公司子公司Mobiquity Networks从移动广告技术公司发展为下一代位置数据智能公司，正寻求从数据收集和分析实现新收入流[173] 公司面临的风险与挑战 - 公司需遵守数据收集、使用等相关的联邦、州和国际法律法规[48] - 2017年10月1日出售前子公司Ace Marketing，其历史上代表了公司的大部分运营收入[49] - 公司在位置数据、营销和研究等业务方面与美国的小、中、大型公司竞争，如Placed、Factual和Foursquare等[50] - 公司无法保证未来能保持竞争技术优势，竞争对手经验更丰富且资金更充足[54] - 2016年4月14日欧洲议会正式通过《通用数据保护条例》（GDPR），2018年5月生效，将对处理个人信息的实体施加更严格的运营要求[57] - 销售周期从两周到十二个月不等，季度收入难以预测，可能导致股价大幅波动[63] - 公司业务依赖客户的营销水平和业务活动，经济衰退可能导致业务和运营结果受损[62] - 失去重要合同或合同续约条款不利可能对公司运营结果产生不利影响[61] - 数据供应商可能撤回或扣留数据，影响公司提供产品和服务的能力，导致收入下降[60] - 系统故障、数据中心容量损失或电信链路中断可能对公司业务和运营结果产生不利影响[58] - 公司业务依赖信息技术，若无法适应技术发展或行业趋势，可能损害业务[90] - 公司业务可能面临政府监管变化，不遵守或适应这些变化可能损害业务[91] - 公司技术和业务流程可能存在未检测到的错误，影响服务提供和产品吸引力[86] - 消费者对数据隐私的态度变化或相关法规的变化，可能对公司净收入产生重大不利影响[87] - 公司内部控制系统可能存在局限性，无法防止所有错误和欺诈，可能对公司造成重大损害[92] 公司人员与办公情况 - 截至2019年3月30日，公司有19名全职员工[51] - 公司每月租赁曼哈顿行政套房费用约9000美元[110] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司累计亏损1.27232553亿美元，2018年和2017年持续经营业务净亏损分别为5863.4479万美元和1024.5494万美元[69] - 2013年1月至2018年12月，公司通过私募股权和债务融资筹集超2800万美元[77] - 2018年12月31日公司普通股收盘价为每股0.14美元[116] - 截至2019年3月6日，公司普通股有175名登记持有人，基于2018年12月31日记录日期有968名受益持有人[117] - 2017年公司销售9002164股普通股，以利息和OID利息为对价；销售5038332股普通股，以服务为对价；32000000股AAA优先股转换为普通股并获得等额认股权证；1916667股普通股因行使认股权证以95834美元售出；第一季度销售6225000股普通股，收入311250美元；销售882588股优先股，由债务及利息转换而来；发行3384000美元可转换有担保本票，收入2800000美元；发行价值489602美元普通股用于支付债务利息；73440000股普通股由债务转换而来[120] - 2018年1 - 9月，公司发行1375000美元可转换票据和11500000股普通股，收入1375000美元，支付佣金105500美元；第三季度，1000股优先股和10000000股普通股及15000000份认股权证交易，涉及10000000股Gopher Protocol Inc.优先股；销售150000000股普通股，收入460000美元现金和4500000股Gopher Protocol普通股；第四季度，10325000股普通股以服务为对价售出；16000001股普通股收入960000美元现金，有50%认股权证覆盖率；20000000股普通股由AAAA优先股转换而来；158632999股普通股由票据转换而来；1500股C系列优先股由高级有担保票据转换而来[121] - 2017 - 2018年公司无普通股回购[122] - 2018财年公司营收1474392美元，较2017财年的385628美元增加1088764美元[137] - 2018财年成本收入比为70.8%，较2017财年的177.4%有所下降[138] - 2018财年毛收入为430776美元，占净收入的29.2%，而2017财年为亏损298376美元，占收入的77.4%[139] - 2018财年销售、一般和行政费用为17257867美元，高于2017财年的4908934美元[140] - 2018年净亏损为58510729美元，高于2017年的10245493美元[141] - 2018年12月31日公司现金及现金等价物为624338美元，2017年12月31日为56470美元[143][144] - 2018年经营活动使用现金50580239美元，2017年为3665537美元[143][144] - 2018年融资活动提供现金67633006美元，2017年为3435431美元[143][144] - 公司在2018年和2017年完成了各种债务和股权融资[146] - 公司主要市场风险为短期货币市场投资的利率风险，无交易或投机性金融工具及可变利率信贷安排[147] - 2018年12月31日公司总资产为1679.8008万美元，2017年为11.3919万美元，增长约14733.3%[160] - 2018年服务收入为147.4392万美元，2017年为38.5628万美元，增长约282.3%[162] - 2018年服务成本为104.3616万美元，2017年为68.4004万美元，增长约52.6%[162] - 2018年毛利润为43.0776万美元，2017年为亏损29.8376万美元[162] - 2018年总运营费用为1725.7867万美元，2017年为490.8934万美元，增长约251.6%[162] - 2018年持续经营业务亏损为5851.0729万美元，2017年为1024.5493万美元，亏损扩大约471.1%[162] - 2018年净综合亏损为6581.9088万美元，2017年为1010.3334万美元，亏损扩大约551.4%[162] - 2018年持续经营业务每股净亏损为0.18美元，2017年为0.06美元[162] - 2018年加权平均流通普通股为3.75477797亿股，2017年为1.84099336亿股[162] - 2018年12月31日AAA优先股发行和流通股数为109.0588万股，2017年为85.0588万股[160] - 2016年12月31日股东权益赤字为12533127美元，2017年为16502570美元，2018年为2864699美元[166] - 2018年净亏损58510729美元，2017年为10245494美元[168] - 2018年经营活动净现金为-50580239美元，2017年为-3665537美元[168] - 2018年投资活动净现金为-9290420美元，2017年为151954美元[168] - 2018年融资活动净现金为67633006美元，2017年为3435431美元[170] - 2018年底现金及现金等价物为624338美元，2017年底为56470美元[170] - 公司有22笔可转换票据共计423.4万美元，320万份认股权证转换价为0.5美元，100万份认股权证转换价为0.055美元，2018年衍生品损失829.9622万美元，衍生费用50.9729万美元[189] - 截至2018年和2017年12月31日，现金及现金等价物余额分别为62.4338万美元和5.647万美元[190] - 2018年12月31日应收账款57%由五大客户持有，其中两家占52%；2017年12月31日应收账款75.44%来自两家客户，客户A占42.28%，客户B占33.16%[191] - 截至2018年和2017年12月31日，公司超过FDIC限额分别为37.4338万美元和0美元[192] - 截至2018年和2017年12月31日，坏账准备分别为8.06万美元和0美元[197] - 2018年和2017年广告成本分别为1453美元和0美元[200] - 2018年和2017年因行使某些期权和认股权证可能发行的普通股数量分别约为1.0939244亿股和1.1045324亿股，因净亏损为反摊薄而未计入稀释每股亏损计算[205] - 2018年和2017年持续经营业务的折旧费用分别为1967美元和2994美元[208] - 公司出售GOPH股票记录亏损5681633美元[209] - 考虑支付的总价值为22044444美元，购买价格为1000万美元，超额购买价格为12044444美元[210] - 超额购买价格12444444美元在2018年12月31日的运营报表中记为“收购费用”[210] - 转让给卖方的9209722股GOPH股票价值3844444美元，107753750份公司认股权证价值6155556美元，总对价公允价值为1000万美元[211] - 可辨认净资产总额为2574567美元，商誉7425433美元，总计1000万美元[212] - 截至12月31日，无形资产净值为1815469美元，其中知识产权2018年为0美元，2017年为98000美元，客户关系2018年为1856358美元，2017年为98000美元[212] - 未来摊销情况：2019年为371271美元，2020年为371271美元，之后为1072927美元，总计1815469美元[213] - 2018年和2017年持续经营的摊销费用分别为40899美元和19600美元[213] 公司股权交易与股息政策 - 公司主要股东、董事和高管合计持有超50%的流通普通股，能对公司重大决策施加重大影响[101] - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，是否支付由