ATOS平台 - 公司的ATOS平台每天平均参与约100亿次广告机会[8] - ATOS平台用户可以获得诸多好处，包括易于设置、基于受众画像和位置以及上下文的定位功能、库存管理和收益优化、支持所有富媒体创作者的广告标签、机器学习和人工智能优化、支持第三方跟踪器和自定义脚本以进行透明度的独立验证等[8] - 公司的ATOS平台包括广告服务器、需求方平台、广告质量工具、分析仪表板、广告预测和投放工具、供应质量工具、私人市场工具、受众和位置定位等[9] - 公司的ATOS平台每天平均参与约100亿次广告机会，销售和营销策略侧重于提供一个更高效和有效的操作系统，旨在成为品牌直接和中小广告商的程序化展示广告行业标准[8] 客户贡献 - 公司在2023财年和2022财年的销售中，两个客户贡献了约73%和48%的收入[27] 子公司运营 - 公司通过两个完全拥有的子公司Advangelists, LLC和Mobiquity Networks, Inc.进行业务运营[28] 年度报告和披露要求 - 公司提供年度报告和符合交易所法规的披露要求，包括每年提交Form 10-K年度报告和每季度提交Form 10-Q季度报告[29] 数据智能平台 - 公司的数据智能平台提供精确的消费者行为和趋势数据，通过大规模并行集群计算和机器学习算法，为营销人员、研究人员和应用程序发布者提供可操作的数据[10] 内容发布平台 - 公司的内容发布平台是一个单一供应商广告技术操作系统，允许发布者更好地实现其自愿用户数据和广告库存的货币化，提供同意管理、受众建立、直接广告接口和库存增强工具[12] 收入来源 - 公司的收入来源包括通过两个垂直领域从我们的平台中产生收入：第一个是将我们的一个或多个平台作为白标产品授权给广告代理、需求方平台、品牌和发布者使用；第二个是托管服务模式，用户通过平台运行的收入比例更高，但所有服务由公司管理[22] 知识产权 - 公司拥有各种知识产权，包括内部开发的专有源代码、商业秘密和专有技术，同时拥有两项与基于位置的移动广告技术业务相关的专利，但这些专利对公司当前运营的平台技术不具有重要性[24]

公司业务概述 - 公司是下一代广告技术、数据合规和情报公司，通过三个专有软件平台运营[150] - 公司的使命是帮助程序化行业企业在广告货币化、受众细分和数据合规方面更高效[153] 平台业务数据 - 公司的ATOS平台每天约有100亿个广告投放机会[155] 收入确认与产生方式 - 公司通过平台产生收入的方式有两种，一是将平台作为白标产品授权，二是采用托管服务模式[164] - 公司根据ASC 606准则确认收入，需经过识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格等步骤[175] 行业竞争与风险 - 公司运营的行业竞争激烈，面临销售和盈利的不确定性，受行业周期性、经济状况和产品价格波动等因素影响[163][164] 资产与坏账处理 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司部分资产负债表上金融工具的账面价值接近其公允价值[167] - 公司管理层会定期评估应收账款，并根据情况计提坏账准备，坏账费用计入一般及行政费用[170][171] 长期资产减值评估 - 当有迹象表明长期资产可能发生减值时，公司会评估其可收回性，若减值则确认减值损失[173][174] 市场范式转变观点 - 公司认为由于隐私法变化和标识符移除，内容发布商面临成本增加和收入减少问题，市场正发生范式转变[154] 营收关键指标变化 - 2023年第三季度营收177,271美元，较2022年同期的904,223美元减少726,952美元[191] - 2023年前九个月营收441,010美元，较2022年同期的3,367,346美元减少2,926,336美元[198] 营收成本关键指标变化 - 2023年第三季度营收成本为114,174美元，占营收的64%，2022年同期为936,824美元，占营收的104%[192] - 2023年前九个月营收成本为281,071美元，占营收的64%，2022年同期为1,916,720美元，占营收的57%[199] 毛利润关键指标变化 - 2023年第三季度毛利润为63,097美元，占营收的36%，2022年同期亏损32,601美元，占营收的 - 4%[194] - 2023年前九个月毛利润为159,939美元，占营收的36%，2022年同期为1,450,626美元，占营收的43%[200] 运营费用关键指标变化 - 2023年第三季度总运营费用为1,458,136美元，较上一年同期的2,239,988美元减少781,852美元[195] - 2023年前九个月运营费用为4,421,863美元，较上一年同期的6,524,042美元减少2,102,179美元[201] 上市合规情况 - 2023年1月13日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个工作日低于每股1美元，不符合上市规则5550(a)(2) [204] - 2023年8月7日，公司进行了1比15的反向股票分割，随后每股出价又跌破1美元[205] - 2022年12月14日公司收到纳斯达克通知，因其股东权益未达至少250万美元，不符合上市规则5550(b)(1)，公司提交合规计划后，合规日期延至2023年11月14日[207] 股东权益情况 - 截至2023年9月30日，公司历史股东权益为155.1487万美元，经调整后预计股东权益为305.4982万美元[211] 现金流量情况 - 2023年9月30日公司现金为14.0939万美元，2023年前九个月经营活动使用现金373.2469万美元，投资活动使用现金150.7045万美元，融资活动提供现金流515.9599万美元[214] - 2022年9月30日公司现金为85.5246万美元，2022年前九个月经营活动使用现金550.2991万美元，投资活动使用现金0.8004万美元，融资活动提供现金流98.0996万美元[215] 证券发行与融资情况 - 2022年12月30日公司与投资者签订证券购买协议，投资者购买总本金143.75万美元、20%原始发行折扣的高级担保票据，净认购额115万美元，公司发行34849股普通股作为激励，约占已发行股份的5.3%[217][218] - 2023年2月13日公司与承销商签订承销协议，公开发行251842股普通股和预融资认股权证，净收益320.75万美元，投资者还获得购买806452股普通股的认股权证[221] - 2023年2月发行结束至6月30日，持有预融资认股权证的投资者将其全部转换为285792股普通股，并选择无现金行使2023年认股权证，发行403226股普通股[224] - 2023年6月30日公司完成公开发行，出售375,000股普通股和1,625,000份预融资认股权证（相当于1,625,000股普通股），总收益300万美元[226] - 2023年7月，公司因478,334份预融资认股权证的行使发行478,334股普通股，使流通普通股数量达到2,588,333股[226] 发行费用情况 - 公司向承销商支付的现金费用为2023年2月公开发行总收益的8%，外加报销承销商费用24.25万美元[223] - 配售代理费用和其他发行成本总计472,001美元，在2023年6月30日季度的合并股东权益表中从总收益中扣除[226] 认股权证与激励股份公允价值 - 投资者票据附带的认股权证在协议成交日公允价值为152.6363万美元，激励股份公允价值为31.8863万美元，按相对公允价值分配法，认股权证分配相对公允价值58.604万美元，激励股份分配12.2426万美元[220] 债务折扣摊销与核销 - 2023年第二季度，债务折扣摊销37.7149万美元确认为利息费用，剩余未摊销债务折扣39.6323万美元在投资者票据全额结算时作为债务清偿损失核销[220] 预融资认股权证情况 - 预融资认股权证每份行使价0.0015美元，可随时购买一股普通股[226] 收益使用情况 - 出售股份和预融资认股权证的净收益约为252.8万美元[226] - 公司使用143.75万美元的收益全额偿还对Walleye Opportunities Master Fund Ltd.的20%原始发行折价优先担保本票[226] 限制性普通股授予情况 - 2023年4月，董事会或薪酬委员会批准向董事长Gene Salkind授予6,667股限制性普通股，每股价值2.505美元[230] - 2023年4月，董事会或薪酬委员会批准向CEO和另一名董事会成员各授予3,333股限制性普通股[230] - 2023年4月，董事会或薪酬委员会批准向Salkind先生授予2,000股普通股，以支付约5,000美元的应计未付利息，每股价值2.505美元[230] - 2023年4月，董事会或薪酬委员会批准向公司法律顾问授予4,790股限制性普通股，以支付价值12,000美元的应计未付服务费用，每股价值2.505美元[230]

公司业务概况 - [公司是一家下一代广告技术、数据合规和情报公司，通过三个专有软件平台开展业务][126] - [公司的ATOS平台每天约有100亿个广告机会，能提高速度和性能，降低成本][130] - [公司通过两种方式从平台获得收入，一是将平台作为白标产品授权，二是提供托管服务模式][133][134] 行业市场情况 - [2021年全球程序化广告支出达4184亿美元，预计2022年将超过4930亿美元，美国是全球领先的程序化广告市场][127] 公司经营风险 - [公司经营面临激烈竞争和消费者需求变化等风险，销售和收益存在不确定性][138][139] 财务核算方法 - [公司按公允价值核算金融工具，某些资产和负债的账面价值接近公允价值][140][141] - [公司根据客户财务状况等因素评估应收账款，并根据情况计提坏账准备][143][144] - [公司在特定情况下评估长期资产的可收回性，若发生减值则确认减值损失][146][147] - [公司根据ASC 606准则确认收入，需经过识别合同、履约义务等五个步骤][148] 合同情况 - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司合同均无重大融资成分][151] 营收情况 - [2023年第二季度营收131,515美元，较2022年同期的1,920,954美元减少1,789,439美元，主要因2023年前六个月缺乏政治收入，预计下半年政治收入将增加][164] - [2023年上半年营收263,739美元，较2022年同期的2,463,123美元减少2,199,384美元，主要受疫情影响，公司开发新功能有望推动营收增长，2023年5月发布新ATOS4P产品][170] 成本与利润情况 - [2023年第二季度成本收入比为79.1%，高于2022年同期的35.1%，成本包括受众建设、目标定位功能、数据存储网络服务及平台维护人员费用][165] - [2023年第二季度毛利润为27,426美元，占营收20.9%，低于2022年同期的1,247,185美元及64.9%][166] - [2023年上半年成本收入比为63.3%，高于2022年同期的39.8%，成本构成与第二季度类似][171] - [2023年上半年毛利润为96,842美元，占营收36.7%，低于2022年同期的1,483,227美元及60.2%][172] 费用情况 - [2023年第二季度一般及行政费用为1,537,979美元，较2022年同期减少717,986美元，主要因股票薪酬、计算机和专业费用减少][167] - [2023年上半年一般及行政费用为2,963,726美元，较2022年同期减少1,820,828美元，主要因股票薪酬、计算机、专业费用、薪资和佣金减少][173] 现金流情况 - [2023年6月30日公司现金及现金等价物为1,598,160美元，上半年经营活动使用现金2,918,114美元，投资活动使用现金864,179美元，融资活动使用现金5,159,599美元][176] 公司发展计划 - [公司计划招聘新销售和销售支持人员，通过Advangelists平台和MobiExchange增加收入，有白标、托管服务和席位三种收入模式，还可通过MobiExchange提供数据段和数字受众增加收入][162] 债务与融资情况 - [2020年6月公司获美国小企业管理局15万美元经济伤害灾难贷款，年利率3.7%，2050年7月到期，2023年1月5日还清本息163,885美元][179] - [2022年12月30日公司与投资者签订证券购买协议，投资者以115万美元认购总本金143.75万美元、20%原始发行折扣的9个月期高级担保本票，并获5年期认股权证，可按每股0.44美元价格购买2,613,636股普通股，2023年1月公司收到款项][180] - [结合上述协议，公司向投资者发行522,727股普通股作为交易激励，约占公司已发行股份的5.3%，交易相关发行费用13.85万美元，约16.3万美元贷款收益用于偿还SBA贷款本息][181] - [2023年2月13日公司与承销商签订承销协议，公开发行3,777,634股普通股和可购买4,286,883股普通股的预融资认股权证，净收益320.75万美元，投资者还获得其他认股权证，2月16日完成交易][184] - [2023年2月发行结束至6月30日，持有预融资认股权证的投资者将其全部转换为4,286,883股普通股，并选择2023年系列认股权证的替代无现金行使条款，发行6,048,389股普通股，截至6月30日，所有预融资认股权证和2023年认股权证均已行使][187] - [2023年6月30日公司完成公开发行，出售562.5万股普通股和可购买2437.5万股普通股的预融资认股权证，总收益300万美元，扣除费用后净收益约252.8万美元，143.75万美元用于偿还高级担保本票，剩余资金用于营运资金，7月发行717.5万股普通股，使已发行普通股总数达38,611,261股][188] 股票交易情况 - [2023年4月公司董事会或薪酬委员会批准多项股票交易，包括向董事和法律顾问授予受限普通股、以股票支付应计利息和未付账款等，使股东权益增加282,573美元][189] 表外安排情况 - [截至2023年6月30日公司无表外安排][190] 内部控制情况 - [公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2023年6月30日公司的披露控制和程序无效，主要原因是财务和会计部门缺乏职责分离][191] 法律诉讼情况 - [2023年4月前公司前联合首席执行官兼董事迈克尔·特雷佩塔起诉公司及其子公司，索赔不少于250万美元，公司认为索赔缺乏依据，将积极辩护][198][199]

公司业务模式 - 公司是下一代广告技术、数据合规和情报公司，通过三个专有软件平台运营[122] - 公司ATOS平台每天约有100亿个广告投放机会[126] - 公司通过平台产生收入的两个途径为将平台作为白标产品授权和采用托管服务模式[129][130] 市场规模 - 2021年全球程序化广告支出达4184亿美元，预计2022年将超4930亿美元[123] 财务报表编制与收入确认 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，需管理层进行估计和披露[132] - 公司根据ASC 606准则确认收入，需经过识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格等步骤[144] 资产与坏账处理 - 2023年3月31日和2022年12月31日，部分资产负债表上金融工具的账面价值接近公允价值[137] - 公司评估应收账款时必要会建立坏账准备，坏账费用计入一般及行政费用[140][141] - 公司在特定情况下评估长期资产可收回性，若减值则确认减值损失[142][143] 公司运营风险 - 公司运营面临行业竞争、消费者需求变化等风险，销售和盈利存在不确定性[134][135] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收132,224美元，较2022年同期的542,169美元减少409,945美元[160] - 2023年第一季度收入成本为62,808美元，占收入的47.5%，2022年同期为306,127美元，占收入的56.4%[161] - 2023年第一季度毛利润为69,416美元，占收入的52.5%，2022年同期为236,042美元，占收入的43.6%[162] - 2023财年第一季度一般及行政费用为1,425,747美元，较上一年同期的2,077,724美元减少651,977美元[163] - 2023年第一季度运营亏损为1,356,331美元，较上一年同期的1,841,682美元减少约485,000美元[164] - 2023年3月31日公司现金为2,182,330美元，三个月经营活动使用现金1,606,449美元[166] 债务与融资情况 - 2020年6月公司获得150,000美元经济伤害灾难贷款，年利率3.7%，2023年1月5日还清本息163,885美元[168] - 2022年12月30日公司与投资者签订协议，投资者购买1,150,000美元高级担保本票和五年期认股权证[169] - 投资者本票将于2023年9月30日前到期，可在特定条件下要求提前还款[171] - 投资者认股权证在协议成交日公允价值为1526363美元，激励股份公允价值为318863美元，经相对公允价值分配法计算，投资者认股权证相对公允价值为586040美元，激励股份为122426美元[172] - 2023年2月13日公司与承销商签订协议进行公开发行，发售3777634股普通股和可购买4286883股普通股的预融资认股权证，净收益3207500美元，投资者还获得可购买12096776股普通股的认股权证[173] - 预融资认股权证行使价为每股0.0001美元，2023系列认股权证现金行使价为每股0.465美元，可在五年内购买1.5股普通股[174] - 公司向承销商发行可购买403226股普通股的认股权证，行使价为每股0.5115美元，还授予承销商45天选择权，可额外购买最多1209678股和/或预融资认股权证及相应认股权证[175] - 公司向承销商支付现金费用为2023年2月公开发行总收益的8%，另报销承销商费用242500美元[175] - 截至2023年3月31日，债务折扣摊销360993美元确认为利息费用，未摊销债务折扣为773473美元[172] 股份发行与转换 - 公司发行522,727股普通股作为交易激励，约占公司已发行股份的5.3%[170] - 2023年2月发行结束至3月31日，投资者将预融资认股权证转换为3036667股普通股，行使806451股2023系列认股权证，发行403226股普通股，截至3月31日，预融资认股权证和2023系列认股权证分别剩余1250216份和11290325份[176] - 2023年3月31日后，剩余1250216份预融资认股权证行使，发行1250216股普通股，8870969份2023系列认股权证行使，发行4435485股普通股[177] 法律诉讼 - 前联合首席执行官兼董事Michael Trepeta于2023年4月起诉公司及其子公司，索赔不少于250万美元，公司认为索赔缺乏依据，将积极辩护[186][187] 内部控制问题 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序无效，主要因财务和会计部门职责分离不足[179]

公司业务构成与运营模式 - 公司产品解决方案由ATOS平台、数据智能平台和发布商平台三个专有软件平台组成[18] - 公司通过两个全资子公司Advangelists, LLC和Mobiquity Networks, Inc.开展业务[42] - 公司通过将平台作为白标产品授权使用和托管服务模式两种方式从平台获得收入[36] - 公司数据智能平台托管在亚马逊网络服务（AWS）上，并使用多种AWS服务[27] - 公司发布商平台可帮助发布商更好地货币化其选择加入的用户数据和广告资源[28] 财务数据关键指标变化 - 2022和2021财年公司净亏损分别为806.2328万美元和1833.3383万美元，经营活动净现金使用量分别为618.7383万美元和671.7324万美元，截至2022年12月31日累计亏损达2.10507222亿美元[45] - 2022年和2021财年，公司产品向两个客户的销售分别约占总收入的48%和31%[40] - 2022年和2021年，公司产品向两个客户的总销售额分别约占收入的48%和31%[73] - 2022年12月公司对2021年12月31日的合并财务报表及相关披露进行重述，2022年3月31日和6月30日的季度财务报表也进行了重述[49][50] - 2022年6月30日季度公司错误记录了50.05万美元的基于股票的薪酬费用[50] - 其他对额外实收资本和累计亏损的调整总计308.9809万美元，与2022年1月1日前记录的调整有关[50] - 2022财年营收416.7272万美元，较2021财年的267.2615万美元增加149.4657万美元[197][198] - 2022财年营收成本229.5404万美元，占营收的55%，2021财年为195.4383万美元，占营收的73%[197][199] - 2022财年毛利润187.1868万美元，占营收的45%，2021财年为71.8232万美元，占营收的27%[197][200] - 2022财年一般及行政费用921.3632万美元，较2021财年的1360.7759万美元减少439.4127万美元[197][201] - 2022财年运营亏损734.1764万美元，较2021财年的1288.9527万美元减少554.7763万美元[197][202] - 2022年12月31日现金为22.0854万美元，经营活动使用现金618.7383万美元，投资活动使用现金8004美元，融资活动提供现金103.0996万美元[204] - 2021年12月31日现金为538.5245万美元，经营活动使用现金671.7324万美元，投资活动使用现金6472美元，融资活动提供现金1150.6859万美元[205] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司应收账款坏账准备分别约为1,091,000美元和821,000美元[176] 公司融资情况 - 2013年1月至2022年12月公司通过私募股权和债务融资筹集超6000万美元[46] - 2022年12月30日，Walleye Opportunities Master Fund Ltd.投资143.75万美元，换取高级有担保20%原始发行折扣的九个月期本票等证券，本票2023年9月30日到期[88] - 2021年12月13日公司完成公开发行，筹集约1030万美元，用于偿还Talos Victory Fund和Blue Lake Partners的贷款[208] - 2023年1月4日公司与Walleye Opportunities Master Fund完成证券购买协议，投资者购买143.75万美元的高级有担保20% OID九个月期本票和可购买261.3636万股普通股的五年期认股权证[209] - 交易中向投资者发行52.2727万股普通股，约占公司已发行普通股的7.5% [209] - 2023年2月13日公司与Spartan Capital Securities签订承销协议，公开发行377.7634万股普通股、可购买428.6883万股普通股的预融资认股权证和可购买1209.6776万股普通股的2023系列认股权证[210] - 发行证券的公开发行价格为每股普通股或预融资认股权证0.465美元，附带一份2023系列认股权证[210] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买120.9678万股普通股和/或预融资认股权证及可购买181.4517万股普通股的2023系列认股权证[212] - 2023年2月发行的股份和认股权证销售净收益预计约为295万美元[213] - 2023年2月发行结束至3月28日，投资者将预融资认股权证转换为303.6667万股普通股，将80.6451万份2023系列认股权证转换为40.3226万股普通股[215] 公司面临的风险 - 公司面临来自Liveramp、The TradeDesk和OneTrust等公司的竞争[38] - 公司需遵守联邦、州和国际有关数据收集、使用等的法律法规[35] - 公司因新冠疫情失去一份超100万美元的与美国主要体育组织的采购订单[52] - 公司销售周期从两周到12个月不等，难以准确预测财政期间的收入[53] - 公司使用的大部分数据从第三方数据供应商处获得许可，若供应商停止提供数据，公司业务将受重大不利影响[54] - 公司数据库数据的完整性和质量影响解决方案的可靠性，数据问题会导致客户信心丧失等后果[55] - 公司在数据和消费者保护方面的业务实践可能因法规等问题导致责任或声誉损害[56] - 公司面临信息安全风险，若保护失败，可能导致收入减少、声誉受损和资源消耗[57] - 系统重大中断、数据中心容量损失或电信链路中断，会对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[59] - 公司依赖信息技术运营，无法适应技术发展或行业趋势会损害业务[60] - 公司技术可能存在未检测到的错误，影响服务提供和产品吸引力[61] - 第三方可能侵犯公司知识产权，公司也可能面临侵权索赔，都会损害业务和运营结果[62][64] - 公司面临激烈且不断加剧的竞争，可能导致销售减少、利润率降低和市场份额受限[65] - 程序化广告市场发展不如预期，会对公司业务、增长前景和财务状况产生不利影响[69][70] - 公司未能维护和扩大平台客户群，可能对收入和业务产生负面影响[71] - 公司未能创新和做出正确投资决策，可能导致收入和运营结果下降[74] - 2023年1月13日，公司收到纳斯达克通知，因普通股收盘价连续30个工作日低于1美元/股，不符合上市规则5550(a)(2)，有180天宽限期至7月12日[95] - 若未在宽限期内使普通股收盘价连续10个工作日达到或超过1美元/股，可能有额外180个日历日合规期，需满足初始上市标准等条件[96] - 2023年1月4日，公司收到纳斯达克通知，未按规则5620(a)在财年结束后一年内召开股东大会，有45个日历日提交恢复合规计划，可在6月29日前恢复合规[97] - 2022年12月14日，公司收到通知，因股东权益未达250万美元，不符合规则5550(b)(1)，有45个日历日提交恢复合规计划，若计划被接受，可在180个日历日内证明合规[98] - 为维持在纳斯达克上市，公司需保持股东权益至少250万美元或上市证券市值至少3500万美元，近期发行净收益约295万美元，可能需筹集额外资金并修改合规计划[99] - 公司销售工作需大量时间和费用，若无法成功定位、支持和简化销售流程，业务增长能力可能受不利影响[79] - 消费者对追踪技术和隐私问题的态度或法律法规变化，可能对公司净收入和数据收集能力产生重大不利影响[80] - 政府对互联网、电子商务和移动商务的监管不断演变，不利变化或公司未遵守相关法规，可能严重损害业务和经营业绩[82] - 公司可能需提前投入大量资金进行资本密集型项目，若无法收回投资，将损害财务状况和经营业绩[83] - 纳斯达克CM要求上市股票交易价格保持在1美元以上，连续30个交易日低于1美元可能被摘牌[102] - 反向股票分割可能降低公司普通股流动性，增加拥有零股股东数量，提高其出售股份成本和难度[103] - 2023年认股权证某些条款可能阻碍第三方收购公司，增加业务合并难度或成本[106][107] - 若公司未能提交并维持与2023年认股权证行权时可发行普通股相关的有效注册声明，持有人可能只能以“无现金方式”行权[108] - 公司普通股市场价格可能因多种因素高度波动，包括公众流通股有限、经营业绩波动等[109][113] - 公司管理层和其他股东未来出售普通股可能对当时的市场价格产生不利影响[112] - 公司普通股和认股权证若不再在纳斯达克CM上市且股价低于5美元，将受“低价股”规则限制[125] - 公司经营面临激烈竞争、消费者需求变化等风险，销售和盈利存在不确定性[168][169] 公司治理与内部控制 - 公司曾需重述此前发布的合并财务报表，并在2021年12月31日发现财务报告内部控制存在重大缺陷[115] - 公司过去三年（截至2022年12月31日）未保持有效的财务报告内部控制，在收入和费用记录的截止和账户分类方面存在缺陷[121] - 2022财年公司努力补救内部控制缺陷和重大弱点，正在采用多项公司治理政策并扩大审计委员会等[122] - 2022年第三季度，公司为财务部门招聘了有GAAP和上市公司财务报告经验的员工[123] - 2022年2月起，公司聘请顾问Refidential One进行内部控制审查等工作，并在2022年解决内部控制问题[123] 公司股权与股东情况 - 截至2023年3月28日，公司约1234.2万股普通股可自由交易或符合144规则出售条件，占约1705.3893万股流通普通股总数的约72.37%[114] - 公司主要股东、董事和高管合计持有约27.4%的已发行普通股，可能影响公司决策[131] - 截至2023年2月8日，公司普通股有136名在册持有人[152] - 截至2023年2月1日，公司有1576名不反对向公司提供姓名的实益持有人[152] 公司股票与认股权证价格情况 - 2021 - 2022财年公司普通股最高收盘价为10.95美元，最低为0.34美元，2023年3月28日收盘价为0.194美元/股[149] - 2021年12月14日至2023年3月29日，公司2021年认股权证最高售价为0.8093美元，最低为0.025美元，2023年3月29日收盘价为0.025美元/份[151] 公司股息与优先股情况 - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，投资者需依靠股票升值获得回报[130] - 公司董事会有权不经股东批准发行新系列优先股，可能影响普通股股东权利[133] - 公司至今未支付现金股息，预计近期也不会支付，未来是否支付由董事会决定[154] 公司未注册普通股发行与回购情况 - 2021年公司发行未注册普通股情况：服务换取265,000股、债券转换236,768股等多种方式[156] - 2022年公司发行未注册普通股情况：服务换取50,000股、债券转换1,878,440股等[158] - 2022年12月30日公司与投资者签订协议，投资者购买1,437,500美元高级有担保20%原始发行折扣九个月期本票及购买2,613,636股普通股的五年期认股权证[160] - 2022年和2021年公司除特定情况外无普通股回购[161] 公司会计政策 - 公司按公允价值核算金融工具，部分资产负债表金融工具账面价值接近公允价值[170][171] - 公司根据ASC 360 - 10 - 35 - 15评估长期资产减值情况[177] - 公司依据ASC 606确认收入，按五步流程执行[179] - 公司客户合同被视为有单一履约义务，付款期限一般为30至90天[186] - 公司采用Black - Scholes模型计量股票期权和其他权益工具的公允价值[189] - 公司自2022年1月1日起采用ASU 2020 - 06会计公告[194] 公司认股权证情况 - 2021年登记的五年期认股权证，行权价格为每股4.98美元，可行权发行280.7937万股[214] - 2023系列认股权证可在发行后立即行使，有效期为五年，可现金或无现金行权[217] 公司平台业务数据 - ATOS平台日均约有100亿个广告投放机会[20]

公司业务模式 - 公司是营销和广告技术及数据情报公司，通过两个全资子公司运营两个专有软件平台业务[127][128][129] 金融工具计量 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司没有按公允价值定期或不定期计量的金融工具[138] - 公司的现金、应收账款、应付账款和应计费用等金融工具按历史成本计量，其账面价值接近公允价值[139] - 公司未对任何未偿还金融工具采用公允价值选择权[140] 坏账准备情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，坏账准备为820,990美元[143] 收入确认原则 - 公司按ASC 606确认收入，需经过识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入五个步骤[144] 合同付款条款 - 公司合同付款条款一般要求在30至90天内付款[151] 股份支付核算 - 公司按ASC 718以公允价值法核算股份支付，使用Black - Scholes模型计量期权公允价值[152][153] 会计准则评估 - 公司评估了FASB发布的所有会计准则更新，未发现采用后会对合并财务报表产生重大影响的准则[154] 营收数据变化 - 2022年第三季度营收904,223美元，较2021年同期572,745美元增加331,478美元[159] - 2022年前九个月营收3,367,346美元，较2021年同期1,797,052美元增加1,570,294美元[166] 收入成本数据变化 - 2022年第三季度收入成本为936,824美元，占收入的103.6%，2021年同期为690,702美元，占收入的120.6%[160] - 2022年前九个月收入成本为1,916,720美元，占收入的56.9%，2021年同期为2,439,501美元，占收入的135.7%[167] 毛利数据变化 - 2022年第三季度毛损为32,601美元，占收入的3.6%，2021年同期为117,957美元，占收入的20.5%[161] - 2022年前九个月毛利润为1,450,626美元，占收入的43.1%，2021年同期毛损为642,449美元，占收入的 - 35.7%[168] 现金情况 - 截至2022年9月30日公司现金为855,246美元，九个月经营活动使用现金5,502,991美元[173] 证券发行与融资 - 2021年9月公司与两家投资者签订证券购买协议，发行总本金1,125,000美元的10%本票[176] - 2021年12月13日公司完成公开发行，筹集约1030万美元并偿还贷款[178] 债务融资安排 - 截至2022年9月30日，公司有多项债务融资安排，包括Gene Salkind提供的可转换债务等[179] 披露控制情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制无效[186] - 2022年第四季度，高级管理层将根据独立内部控制测试重新评估披露控制有效性[186] 财务报告内部控制变化 - 最近完成的财季，公司财务报告内部控制有变化，可能产生重大影响[188] 财务报告控制缺陷 - 公司缺乏与同规模公司类似的职责分离[189] - 因重述2021年12月31日财年财务报表，公司缺乏必要财务报告控制[189] 法律诉讼情况 - 公司目前未发现会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[190]

公司业务运营模式 - 公司为下一代营销和广告技术及数据情报公司，通过两个专有软件平台运营业务[146][147] 金融工具相关情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司金融工具账面价值接近公允价值[158] - 公司未对任何未偿还金融工具采用公允价值选择权[159] 坏账准备情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，坏账准备为820,990美元[162] 收入确认与付款条款 - 公司按ASC 606确认收入，每个收入流只有一项履约义务[163][169] - 付款条款一般要求在30至90天内付款[170] 股份支付与权益工具核算 - 公司按ASC 718以公允价值法核算股份支付[171] - 公司对授予非员工的权益工具采用公允价值法，用布莱克 - 斯科尔斯模型计量期权公允价值[172] 会计准则采用影响 - 管理层评估FASB发布的会计准则更新，认为采用后不会对公司合并财务报表产生重大影响[173] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，但对合并财务报表无重大影响[175] 收入及收入成本关键指标变化 - 2022年第二季度收入为1920954美元，2021年同期为702434美元，收入变化为1218520美元[178] - 2022年第二季度收入成本为673769美元，占收入的35.1%；2021年同期为811519美元，占收入的115.5%[179] - 2022年上半年收入为2463123美元，2021年同期为1224307美元，收入变化为1238816美元[186] - 2022年上半年收入成本为979896美元，占收入的39.8%；2021年同期为1748799美元，占收入的142.8%[188] 现金及现金等价物与经营活动现金情况 - 2022年6月30日公司现金及现金等价物为2165977美元，上半年经营活动使用现金3054760美元[195] 证券发行与融资情况 - 2021年9月公司与两家投资者签订证券购买协议，发行本金总额1125000美元的10%本票[199] - 2021年12月13日公司完成公开发行，筹集约1030万美元并偿还贷款[200] - 截至2022年6月30日，Gene Salkind及其关联方提供2700000美元可转换债务融资，后多次转换，最终剩余债务为0[201][202] 贷款情况 - 2020年6月公司获得150000美元经济伤害灾难贷款，期限30年，年利率3.75%[204] 披露控制与财务报告内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司的披露控制无效[208] - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大影响变化[209] 财务报告控制问题与人员招聘 - 公司缺乏与同规模公司类似的职责分离[210] - 因2021年12月31日财年财务报表重述，公司缺乏必要财务报告控制[210] - 公司正内外招聘有GAAP和上市公司财务报告经验的员工[210] 法律诉讼情况 - 公司目前未发现会对业务、财务状况或经营成果有重大不利影响的法律诉讼[211]

公司业务模式 - 公司为下一代营销和广告技术及数据情报公司，通过两个专有软件平台运营业务[194][195] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度收入为542,169美元，2021年同期为521,873美元，收入变化为20,296美元[230] - 2022年第一季度收入成本为306,127美元，占收入的56%；2021年同期为937,280美元，占收入的180%[231] - 2022年第一季度毛利润为236,042美元，占收入的44%；2021年同期毛亏损为415,407美元，占收入的80%[232] - 2022年第一季度一般及行政费用为2,528,589美元，2021年同期为1,626,354美元，增加了902,235美元[233] - 2022年第一季度运营净亏损为2,292,547美元，2021年同期为2,041,761美元[234] - 2022年3月31日公司现金及现金等价物为3,094,709美元，2021年3月31日为211,967美元[238][239] - 2022年第一季度经营活动使用现金2,152,226美元，2021年同期为1,079,221美元[238][239] 金融工具与坏账情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司金融工具账面价值接近公允价值[206] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司坏账准备均为820,990美元[211] - 2022年和2021年第一季度，公司坏账费用均为0美元[212] - 公司未对任何未偿还金融工具选择公允价值计量选项[207] 会计政策 - 公司按ASC 606确认收入，以更贴合服务交付情况并提供增强披露[213] - 公司按ASC 718以公允价值法核算股份支付[221] - 公司使用公允价值法核算授予非员工的权益工具，用布莱克 - 斯科尔斯模型计量期权公允价值[222] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，需管理层进行估计和披露[197] 公司经营风险 - 公司经营受行业竞争、消费者需求变化、销售和盈利波动等风险影响[199][200] 债务融资与转换情况 - 董事长Gene Salkind及其关联方提供270万美元可转换债务融资，2021年12月本金减至2,562,500美元，2022年第一季度2,052,500美元债务转换为股份和认股权证，剩余510,000美元[242] - 3家贷款投资者提供总计20万美元可转换债务融资，按6美元/股发行公司普通股作为原始发行折扣，相当于贷款金额的6%，投资者将全部债务转换为4万股普通股[247] - 11家贷款投资者提供总计81.95万美元可转换债务融资，含10%原始发行折扣，净本金74.5万美元，投资者将全部债务转换为15.6761万股普通股[247] - 4家贷款投资者提供13万美元可转换债务融资，年利率10%，其中1名投资者将3万美元债务转换为5904股普通股[247] 应收账款购买情况 - Business Capital Providers以26%的折扣购买公司未来应收账款，2021年7月28日和4月29日协议分别购买405,000美元，购买价均为300,000美元[244][245] 贷款相关情况 - 2020年5月公司获得265,842美元小企业管理局关怀法案贷款，2021年第二财季全额豁免[246] - 2020年6月，公司获得15万美元经济伤害灾难贷款，期限30年，年利率3.75%[248] - 2021年9月20日，公司与2家投资者签订证券购买协议，发行总计112.5万美元、年利率10%的本票，含11.25万美元原始发行折扣，净本金101.25万美元[249][250] - 公司需在2022年3月18日前向本票持有人支付总计22.5万美元的中期款项[250] 公开发行与认股权证转换情况 - 2021年12月13日，公司完成公开发行，筹集约1030万美元，用所得款项偿还Talos Victory Fund和Blue Lake Partners的贷款[252] - Talos Victory Fund和Blue Lake Partners分别将其认股权证以无现金方式转换为24692股普通股[252] 资产负债表外安排与披露控制程序情况 - 截至2022年3月31日，公司无资产负债表外安排[253] - 截至2022年3月31日，公司的披露控制程序无效，缺乏职责分离和必要的财务报告控制[256][258]

ATOS平台业务数据 - ATOS平台每日约有100亿个广告机会[17] - 公司目标客户为品牌、广告机构和其他广告技术公司，ATOS平台有三种收入流[31] - 公司认为自身产品能解决堆叠系统的缺陷，ATOS平台可降低用户成本[29][30] 客户销售占比情况 - 2020年，公司向四个客户的产品销售约占总收入的36%；2021年，这一比例约为31%[40] - 2021年12月31日财年，公司向四个客户销售产品的收入占总收入的31%[92] 员工数量 - 截至2021年12月31日，公司有13名员工[39] 债务融资情况 - 董事长Gene Salkind及其关联方提供了总计270万美元的可转换债务融资，2021年12月其主要债务降至256.25万美元[41] - 2021年7月28日，Business Capital Providers以30万美元的价格购买了公司40.5万美元的未来应收账款，折扣率为26%[41] - 公司需按每日银行存款的9%或每日2531.25美元的金额，在160天内将购买的应收账款汇给Business Capital Providers[41] - 公司支付了购买价格5%的发起费用[41] - 若违约，Business Capital Providers可将应付金额的任何部分转换为公司普通股，转换价格为转换日前五个交易日最低成交量加权平均价格的85%，但持股不超过公司当时已发行普通股的4.99%[41] - 2021年5月至9月，19家私人贷款投资者为公司提供可转换债务融资，其中9家提供66.8万美元，3家提供20万美元，11家提供81.95万美元，4家提供13万美元[43][46] - 2021年第四季度，业务资本提供商将相关债务转让给第三方，第三方将8.91万美元未偿债务转换为13103股普通股[43] - 2020年5月，公司获得26.5842万美元小企业管理局关怀法案贷款，年利率1%，2021年第二财季该贷款全额豁免[44] - 2020年6月，公司获得15万美元经济伤害灾难贷款，期限30年，年利率3.75%，贷款以公司所有资产作担保[45] - 2021年9月20日，公司与两家投资者签订证券购买协议，发行总本金112.5万美元的10%本票，初始发行折扣11.25万美元，净本金101.25万美元[47][48] 股权交易与发行情况 - 2018年12月，公司在合并交易中获得Advangelists 48%的会员权益，Glen Eagles Acquisition LP获得52%，交易对价2000万美元[53] - 2019年4月，公司从Glen Eagles收购Advangelists 3%的会员权益，支付50万美元，持股比例增至51%[54] - 2019年5月，公司收购Advangelists剩余49%的会员权益，成为其100%所有者，承担751.25万美元本票债务，该本票于2019年11月全额支付[55] - 公司向Advangelists前成员发行269384股普通股认股权证，行使价56美元，2019年2月，公司向其转让9209722股Gopher Protocol普通股，认股权证总价值384.4444万美元，普通股总价值615.5556万美元[56] - 2021年12月13日，公司完成公开发行，筹集约1030万美元，用所得款项偿还Talos Victory Fund和Blue Lake Partners的贷款，两家投资者将认股权证转换为共49384股普通股[50] - 2021年12月公司公开发行股票，总收益超1000万美元[113] - 公司目前共有650万股流通普通股，其中约420万股可自由交易[119] - 截至报告日期，公司主要股东、董事和高管合计持有约37%的流通普通股[126] - 2020年公司销售或发行未注册普通股340786股，获现金3600424美元；2021年销售或发行未注册普通股265000股，以服务作为对价[167][168] - 2020年公司因权证转换发行77220股普通股，获现金873473美元；2021年因权证无现金行权发行49384股普通股，行权价5.395美元，到期日2026年9月17日[167][168] - 2020年公司将50000美元可转换票据部分现金支付、部分转换为1919股普通股，有效转换价格26.05美元/股；2021年将C系列优先股转换为375000股普通股[168] 财务关键指标变化 - 2021财年和2020财年公司净亏损分别为3521.3541万美元和1502.9395万美元，经营活动现金流分别为-587.0635万美元和-473.0443万美元，截至2021年12月31日累计亏损达2.21116625亿美元[63] - 2013年1月至2021年12月，公司通过私募股权和债务融资筹集超6000万美元[66] - 2021年营收267.2615万美元，2020年为618.401万美元，减少351.1395万美元[194] - 2021年营收成本195.4383万美元，占营收73.1%；2020年为436.0645万美元，占营收70.5%[195] - 2021年毛收入71.8232万美元，占营收26.9%；2020年为182.3365万美元，占营收29.5%[196] - 2021年运营费用1670.7231万美元，较2020年的1320.4465万美元增加350.2766万美元[197] - 2021年运营净亏损1598.8999万美元，2020年为1138.11万美元[198] - 2021年12月31日现金及现金等价物为538.5245万美元，运营活动使用现金613.6477万美元[201] - 2020年12月31日现金及现金等价物为60.2182万美元，运营活动使用现金475.0442万美元[202] 业务风险因素 - 公司失去一份与美国一家大型体育组织超100万美元的采购订单[70] - 公司销售周期从两周到12个月不等，导致各期收入和经营业绩波动大，难以准确预测收入[71] - 公司业务运营受COVID - 19疫情影响，导致销售大幅下降、采购订单取消、应收账款未按时支付[69] - 公司依赖第三方数据，若数据供应商停止提供数据或数据质量不达标，会影响产品和服务供应，导致收入下降[72] - 公司数据和消费者保护业务可能因未遵守相关法规而产生责任或声誉损害[75] - 公司信息安全若遭重大破坏，会损害业务、声誉和经营业绩，导致收入减少[76] - 公司产品平台依赖亚马逊网络服务，系统重大故障、数据中心容量损失或电信链路中断会影响业务和经营业绩[77] - 公司技术可能存在未检测到的错误，影响服务提供和产品吸引力，第三方技术支持不足也会对业务产生不利影响[79] - 公司面临激烈且不断加剧的竞争，可能导致销售和运营利润率下降，限制市场份额[83] - 公司依赖有限数量的客户，若失去客户或客户减少采购，将对财务状况和前景产生重大不利影响[92] - 程序化广告市场相对较新且在发展，若发展慢于预期，公司业务、增长前景和财务状况将受不利影响[88] - 公司若无法维护和扩大平台客户群，可能对收入和业务产生负面影响[90] - 公司若未能创新和做出正确投资决策，可能无法吸引和留住广告商和发布商，导致收入和运营结果下降[93] - 公司若无法检测广告欺诈，可能损害声誉并影响业务计划执行[95] - 公司失去广告商和发布商客户，可能严重损害业务、运营结果和财务状况[96] - 消费者对跟踪技术和隐私问题的态度或法律法规变化，可能对公司创收能力产生重大不利影响[100] - 政府对互联网、电子商务和移动商务的监管变化或公司未能遵守相关法规，可能严重损害公司业务和运营结果[101] - 公司部分客户合同前期需大量投资，若无法收回可能损害财务状况和经营业绩[103] - 若客户不付款或对发票有争议，公司可能产生坏账核销，影响经营结果[104] - 若公司违约，可能面临要求偿还债务、终止信贷等后果[107] - 公司未能招聘或流失管理和专业人才，可能对业务和财务产生不利影响[108] - 公司大量债务可能影响现金流、偿债能力和业务运营灵活性[110] - 公司普通股和认股权证价格可能因多种因素高度波动[115] 租赁与法律诉讼情况 - 公司曾租赁曼哈顿的行政套房，月租金约9000美元，自2020年4月至2021年1月因疫情未使用且终止租赁[148] - 华盛顿Prime集团起诉公司，索赔未付租金892332美元，公司最终支付10万美元达成和解[151] - Carter, Deluca & Farrell律师事务所起诉公司，索赔113654美元逾期法律费用，公司支付6万美元和解[152] - Fyber Monetization起诉公司子公司，索赔584945美元许可费，公司支付12万美元和解[153] - FunCorp Limited起诉公司子公司，索赔42464美元未付款及法律费用，公司支付44000美元和解[154] 认股权证与股票交易相关 - 公司公开交易的认股权证立即可行使，2026年12月13日到期，初始行权价为每股4.98美元[138] - 公司在2020年9月9日进行了1比400的反向股票分割[158] - 公司于2021年12月9日开始在纳斯达克资本市场交易普通股和认股权证[158] - 2020年3月31日至2021年12月31日各季度公司股票最高价在48美元至9.5美元之间，最低价在8美元至2.01美元之间，2021年12月31日收盘价为2.13美元/股[159] - 2021年12月9日至31日公司公开认股权证最高价为0.915美元，最低价为0.5美元，12月31日收盘价为0.55美元/份[161] - 截至2022年3月11日，公司普通股有257名在册活跃持有人；截至3月1日，有1211名不反对向公司提供姓名的实益持有人[163] 股息政策 - 公司未来不打算支付股息，投资者需依靠股票增值获得回报[125] - 公司尚未支付现金股息，预计可预见未来也不会支付，管理层打算将可用资金和未来收益用于公司业务发展[165] 业务运营架构 - 公司通过两个全资子公司运营业务，Advangelists LLC运营ATOS平台业务，Mobiquity Networks, Inc.运营数据智能平台业务[175] 收入确认标准 - 公司于2018年1月1日采用修订后追溯法采用ASC Topic 606进行收入确认，预计该标准的采用不会对各期报告收入产生重大影响[177][180] 无形资产情况 - 公司可摊销无形资产包括客户关系和非竞争协议，使用寿命为1.5至10年；不确定使用寿命的无形资产为商标[186] 商誉减值情况 - 2021年商誉减值360万美元，2020年为400万美元[190] 审计意见 - 审计师认为公司财务报表符合美国公认会计原则，但对公司持续经营能力存在重大疑虑[211][212]

商誉减值情况 - 2020年12月31日止年度商誉减值400万美元[192] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度营收572,745美元，2020年同期为1,429,696美元，减少856,951美元[195] - 2021年第三季度收入成本为690,702美元，占收入的120.6%，2020年同期为952,779美元，占收入的66.6%[196] - 2021年第三季度毛收入（亏损）为 - 117,957美元，占收入的20.6%，2020年同期为476,917美元，占收入的33.4%[197] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为3,076,255美元，2020年同期为2,078,382美元，增加997,873美元[198] - 2021年第三季度运营净亏损为3,194,212美元，2020年同期为1,601,465美元[199] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月营收1,797,052美元，2020年同期为3,032,064美元[202] - 2021年前九个月收入成本为2,439,501美元，2020年同期为2,612,690美元[202] - 2021年前九个月毛收入（亏损）为 - 642,449美元，2020年同期为419,374美元[202] - 2021年前九个月运营亏损为6,822,358美元，2020年同期为7,594,221美元[202] - 2021年前九个月公司收入为1797052美元，较2020年同期的3032064美元减少1235012美元[203] - 2021年前九个月收入成本为2439501美元，占收入的135.8%，2020年同期为2612690美元，占收入的86.2%[204] - 2021年前九个月毛收入（亏损）为 - 642449美元，占收入的35.8%，2020年同期为419374美元，占收入的13.8%[205] - 2021财年前九个月销售、一般和行政费用为6179909美元，较上一年同期的8013595美元减少约1833686美元[206] - 2021财年前九个月运营净亏损为6822358美元，上一年同期为7594221美元[207] 现金相关情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为735505美元，2020年9月30日为539757美元[209][210] - 2021年前九个月经营活动使用现金5060535美元，2020年同期为4490623美元[209][210] 融资情况 - 公司从董事长Dr. Gene Salkind及其关联方获得2700000美元可转换债务融资[213] - 2021年10月19日，公司向美国证券交易委员会提交S - 1注册声明，拟通过承销公开发行筹集约1100万美元[220] 业务线债务转让情况 - 2021年第四季度，Business Capital Providers将一份商户协议及相关债务转让给第三方，第三方将89100美元未偿债务转换为13103股普通股[219] 债务条款情况 - 债务年利率为10%[222] - 债务原始发行折扣总计112,500美元，总净本金为1,012,500美元[222] - 公司需在2022年3月18日或之前向持有人支付总计225,000美元用于偿还票据余额[222] - 持有人可将票据和认股权证转换为公司普通股，受益所有权限制为4.99%[222] - 持有人可随时按每股5.00美元的转换价格将票据转换为普通股，若公司在180天内完成升板上市，转换价格调整为发行价的70%[222] - 认股权证初始行使价格为每股10.00美元，若公司在180天内完成升板上市，行使价格调整为发行价的130%[222] - 违约时，公司需支付未偿还本金和应计利息总和的125%，违约后额外利息按每年16%或法律允许的最高利率中较低者计算[222] 市场风险及金融工具情况 - 公司主要市场风险为短期货币市场投资的利率风险[223] - 公司没有用于交易或投机目的的金融工具，不投资衍生金融工具、利率互换等[223] - 公司没有可变利率的信贷安排[223]