销售渠道 - 公司通过约15万名活跃合作伙伴和优选客户销售产品[111] 整体净销售额变化 - 2022年第三季度净销售额为3550万美元，较2021年同期减少390万美元，降幅10.0%；前九个月净销售额为1.029亿美元，较2021年同期减少1740万美元，降幅14.5%[114][121] - 按固定汇率计算，2022年第三季度和前九个月净销售额分别下降1.3%和8.2%[114] - 2022年第三季度和前九个月，外汇因素使GAAP净销售额分别减少340万美元和750万美元[114] - 2022年前九个月，公司合并产品销售额为9.75亿美元，较2021年同期减少1570万美元，降幅13.9%；合并套装销售和会员费为480万美元，较2021年同期减少170万美元，降幅26.2%；其他销售额为60万美元，与2021年同期持平；总合并净销售额为10.29亿美元，较2021年同期减少1740万美元，降幅14.5%[132] - 2022年第三季度，公司合并产品销售额为3360万美元，较2021年同期减少330万美元，降幅8.9%；合并套装销售和会员费为170万美元，较2021年同期减少70万美元，降幅29.2%；其他销售额为20万美元，较2021年同期增加10万美元，增幅100%；总合并净销售额为3550万美元，较2021年同期减少390万美元，降幅9.9%[132] 各地区业务占比 - 2022年前三季度，公司美洲以外地区业务分别占合并净销售额的68.7%和70.3%[114] - 2022年前九个月，公司美洲以外业务占合并净销售额的约70.3%，2021年同期约为71.3%；2022年第三季度，美洲以外业务占合并净销售额的约68.7%，2021年同期约为71.6%[125][126] 各地区净销售额变化 - 2022年第三季度，美洲地区净销售额为1110万美元，占比31.3%；亚太地区为2140万美元，占比60.2%；EMEA地区为300万美元，占比8.5%[122] - 2022年前九个月，公司美洲地区净销售额为3.06亿美元，较2021年同期减少390万美元，降幅11.3%；亚太地区净销售额为6.32亿美元，较2021年同期减少1080万美元，降幅14.6%；EMEA地区净销售额为910万美元，较2021年同期减少270万美元，降幅22.9%[123][124][128][130] - 2022年第三季度，公司美洲地区净销售额为1110万美元，较2021年同期减少10万美元，降幅0.9%；亚太地区净销售额为2140万美元，较2021年同期减少280万美元，降幅11.6%；EMEA地区净销售额为300万美元，较2021年同期减少100万美元，降幅25%[123][127][129] 平均产品订单价值变化 - 2022年第三季度平均产品订单价值降至171美元，较2021年同期下降7.1%；前九个月降至175美元，较2021年同期下降7.8%[116] - 2022年前九个月，产品销售平均订单价值为175美元，较2021年同期的190美元下降；处理订单数量为587919个，较2021年同期减少5.5%[135] - 2022年第三季度，产品销售平均订单价值为171美元，较2021年同期的184美元下降；处理订单数量为203664个，较2021年同期减少2.2%[134] 套装销售和会员费数据变化 - 2022年前九个月，套装销售和会员费平均价值为68美元，较2021年同期的89美元下降；销售总数为70603个，较2021年同期减少2729个，降幅3.7%[139] - 2022年第三季度，套装销售和会员费平均价值为71美元，较2021年同期的87美元下降；销售总数为23605个，较2021年同期减少3744个，降幅13.7%[138] 净利润变化 - 2022年第三季度净利润为119.1万美元，较2021年同期减少173.9万美元，降幅59.4%；前九个月净利润为201.9万美元，较2021年同期减少523.4万美元，降幅72.2%[117][118] 成本销售情况 - 2022年第三季度，成本销售为741.6万美元，占净销售额的20.9%；前九个月为2242.7万美元，占比21.8%[117][118] 总运营费用情况 - 2022年第三季度，总运营费用为2674万美元，占净销售额的75.3%；前九个月为7820.1万美元，占比76.0%[117][118] 毛利润变化 - 2022年前九个月，公司毛利润为8.04亿美元，较2021年同期减少1460万美元，降幅15.3%，占净销售额的比例降至78.2%；2022年第三季度，毛利润为2810万美元，较2021年同期减少340万美元，降幅10.9%，占净销售额的比例降至79.1%[145][146] 佣金费用变化 - 2022年第三季度佣金费用降至1350万美元，较2021年同期减少11.1%（170万美元），占净销售额的比例从38.5%降至38.1%[147] - 2022年前九个月佣金费用降至3900万美元，较2021年同期减少16.0%（740万美元），占净销售额的比例从38.6%降至37.9%[148] 激励成本变化 - 2022年第三季度激励成本增至70万美元，较2021年同期增加，占净销售额的比例从1.3%增至2.0%[149] - 2022年前九个月激励成本增至250万美元，较2021年同期增加，占净销售额的比例从1.5%增至2.4%[150] 销售及管理费用变化 - 2022年第三季度销售及管理费用降至670万美元，较2021年同期减少7.0%（50万美元），占净销售额的比例从18.1%增至18.7%[152] - 2022年前九个月销售及管理费用降至2050万美元，较2021年同期减少6.2%（140万美元），占净销售额的比例从18.2%增至19.9%[153] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物降至1510万美元，较2021年12月31日减少37.6%（910万美元）[165] 现金流量情况 - 2022年和2021年前九个月，公司经营活动产生的现金流量分别为50万美元和1080万美元[168] - 2022年和2021年前九个月，公司投资活动使用的现金分别为90万美元和50万美元[168] - 2022年和2021年前九个月，公司融资活动使用的现金分别为330万美元和610万美元[168] 负债情况 - 截至2022年9月30日，公司经营租赁负债为590万美元，其中150万美元计入应计费用，440万美元计入其他长期负债；融资租赁负债为20万美元，租赁恢复负债为20万美元[175] - 公司日本子公司的养老金义务为80万美元[176] 递延收入情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，递延收入分别为600万美元和490万美元；忠诚度计划相关递延收入分别为420万美元和430万美元；递延佣金分别为260万美元和240万美元[190] - 忠诚度递延收入在2021年1月1日为448.7万美元，2021年12月31日为429.2万美元，2022年1月1日为429.2万美元，2022年9月30日为416.5万美元[191] 销售退货情况 - 历史上，公司销售退货平均占总销售额的1.5%或更少[194] 股票期权相关数据 - 2022年5月和6月授予的股票期权，估计公允价值分别为每股9.93美元和6.72美元；年化股息收益率分别为2.6%和3.9%；无风险回报率分别为2.9%和3.4%；普通股价格波动率分别为63.6%和64.9%；预期股票期权平均寿命均为4.5年[196] - 截至2022年9月30日，公司有126,276股可用于未来授予；在截至2022年9月30日的九个月里，公司授予了11,807份股票期权[197] 收入来源及确认方式 - 公司收入来自单个产品销售、入门和续订套餐销售、会员费和运费[187] - 会员费在会员合同年度内平均确认，2022年第三和第九个月在多个国家和地区收取了会员费[188] 财务报表编制原则 - 公司根据公认会计原则编制合并财务报表，应用该原则需进行估计和假设，历史上实际结果与估计无重大偏差，但仍可能受情况变化影响[182] 违规事项 - 2021年10月28日，公司收到联邦贸易委员会信件，涉及“赚钱机会及背书和推荐相关处罚通知”，此类违规每次最高可处43,792美元民事罚款[199] 市场风险情况 - 公司不交易市场风险敏感工具，未购买对冲投资，未发行债务工具、签订远期或期货合约、购买期权或签订互换协议，利率风险无重大变化[201] - 公司面临外汇汇率变化的市场风险，美元与外币价值变化会影响合并财务结果[202] - 公司维持政策、程序和内部流程监控市场风险，不使用金融工具管理风险，保留部分外币现金及等价物满足营运资金需求[203] - 公司无法确定未来外汇汇率波动影响，密切监控外汇波动风险[204] 外汇汇率数据 - 截至2022年9月30日的九个月，澳大利亚元兑美元最低0.64483、最高0.75967、平均0.70793、即期0.64819 [204] - 截至2022年9月30日的九个月，加拿大元兑美元最低0.72950、最高0.80212、平均0.78014、即期0.73048 [204] - 截至2022年9月30日的九个月，人民币兑美元最低0.13865、最高0.15849、平均0.15176、即期0.13974 [204] 披露控制和程序情况 - 管理层评估认为公司披露控制和程序有效，能确保信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[205] 财务报告内部控制情况 - 2022年第三季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[206]

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For the transition period from ___________ to ___________. Commission File No. 000-24657 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 MANNATECH, INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Texas 75-2508900 (St ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________to ________ Commission File No. 000-24657 MANNATECH, INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Texas 75-2508900 (State or other Jurisdiction ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: September 30, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________. Commission File No. 000-24657 MANNATECH, INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Texas 75-2508900 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________. Commission File No. 000-24657 MANNATECH, INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Texas 75-2508900 (Sta ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________. Commission File No. 000-24657 MANNATECH, INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other Juri ...

公司基本信息 - 公司于1993年11月成立并开始运营，是全球健康解决方案提供商[19] - 公司通过网络营销渠道销售产品，在中国内地通过跨境电商模式运营[19][20][21] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“MTEX”[22] 活跃关联方和优先客户职位情况 - 截至2020年12月31日，公司网络中有约183,000个活跃关联方和优先客户职位[20] - 2020年12月31日止12个月，公司约有18.3万个活跃的关联方和优先客户职位；2019年12月31日止12个月，约有16.9万个[53] - 截至2020年12月31日，公司约有183,000个活跃的关联方和首选客户职位，其中191人处于全球薪酬计划的最高关联级别[113] 各产品业务线销售数据 - 2020年Ambrotose Life销售额为36,066千美元，占总净销售额的23.8%；2019年销售额为34,975千美元，占比22.2%[33] - 2020年TruHealth销售额为16,263千美元，占总净销售额的10.7%；2019年销售额为16,193千美元，占比14.2%[33] - 2020年Advanced Ambrotose销售额为14,662千美元，占总净销售额的9.7%；2019年销售额为22,390千美元，占比10.3%[33] - 2020年Optimal Support Packets销售额为7,996千美元，占总净销售额的5.3%；2019年销售额为4,110千美元，占比2.6%[33] - 2020年GI - Pro（MicroBiome）销售额为7,513千美元，占总净销售额的5.0%；2019年销售额为6,559千美元，占比4.2%[33] - 2020年上述产品总销售额为82,500千美元，占总净销售额的54.5%；2019年总销售额为84,227千美元，占比53.5%[33] - 2020年和2019年，Ambrotose Life、TruHealth等产品销售额分别为8.25亿美元和8.4227亿美元，占总净销售额的比例分别为54.5%和53.5%[129] 全球直销行业数据 - 2019年全球约1.19亿直销人员创造了1805亿美元的年度零售销售额[38] 公司董事会情况 - 截至2020年12月31日，公司董事会由6名董事组成，其中4名为独立董事[49] 公司商标情况 - 截至2020年12月31日，公司在美国有40个注册商标，1个商标申请待批；在30个国家有442个注册商标，在7个外国司法管辖区有22个商标申请待批[50] 公司专利情况 - 截至2020年12月31日，公司在10个外国司法管辖区拥有11项与Ambrotose配方相关的技术专利，在全球主要市场拥有94项与多种产品配方及生物标志物检测领域相关的专利，另有7项专利申请待批[51] - 截至2020年12月31日，公司有11项关于Ambrotose配方技术的专利，且均在10个外国司法管辖区获得授权和验证[118] - 公司多数关于Ambrotose AO、GI - ProBalance™、PhytoMatrix、NutriVerus™和PhytoBlend配方以及生物标志物检测领域的专利在五年或更久后才到期[118] 公司全球经销商职业与薪酬计划情况 - 公司全球经销商职业与薪酬计划的佣金和激励约占合并净销售额的35% - 43%[56] - 全球经销商职业与薪酬计划有19个成就等级[55] 公司退款退货政策 - 零售客户在美国和加拿大购买产品后180天内、其他国家90天内、中国14天内可全额退款[61] - 经销商和优选客户在终止账户后1年内可退货，未开封且状态良好可获全额退款但扣除10%重新进货费[62] - 美国和加拿大的经销商和优选客户购买产品后180天内、其他国家90天内，试用不满意可获全额退款，但会扣除已赚取的佣金[62] 美国FDA相关法规 - 2000年1月FDA发布关于膳食补充剂对人体结构或功能影响声明的最终规则[65] - 2007年6月FDA发布定义膳食补充剂现行良好生产规范的规则[65] - 2006年1月1日起，含特定过敏原成分的食品需在标签上进行特定披露[65] - 2006年底立法要求公司向FDA报告与膳食补充剂或非新药批准报告涵盖的非处方药使用相关的“严重不良事件”[65] - 2015年12月21日FDA成立膳食补充剂办公室[65] 公司多国法规监管情况 - 公司网络营销系统和全球员工职业与薪酬计划受多国政府法规监管，需确保产品最终售给消费者，收入基于产品销售[76] - 美国FTC有权监管直销公司，其对相关法律的解释不断演变，同时各州检察长办公室也会进行监管[77][78] - 加拿大联邦竞争法要求公司对独立员工的薪酬表述公平合理及时，除安大略省外，各省和地区要求公司注册或获得直销许可[79] - 墨西哥无直销或网络营销行业的具体法规，产品销售和业务需遵守消费者保护法等多项法律[80] - 澳大利亚公司网络营销系统受联邦和地方法规监管，全球员工职业与薪酬计划需符合澳大利亚法律[81] - 新西兰公司网络营销系统和运营受商业委员会等多部门监管，商业委员会还执行消费者担保法[82] - 日本公司网络营销系统等受上门销售法等法律约束，产品声明需符合药品事务法[83] - 新加坡网络营销行业受多层次营销和金字塔销售相关法案监管，产品按类别受不同法规管理[84] - 韩国公司运营主要受上门销售法和健康与功能性食品法监管[85] - 中国禁止多层次营销，直销需有直销许可证，多数膳食补充剂实体店销售需注册[88] - 挪威消费者对公司所有销售产品享有14天的取消购买权[95] - 公司在多个国家开展业务，需遵守荷兰、挪威、捷克等国的相关法规，如荷兰的《食品和消费品法》《不公平贸易行为法》等[94] 公司员工情况 - 2020年和2019年12月31日，公司分别雇佣226人和215人，其中美洲地区127人和123人，亚太地区87人和81人，EMEA地区12人和11人；全职员工225人和214人，兼职员工均为1人[109] 公司佣金费用情况 - 公司佣金和激励费用约占合并净销售额的35% - 43%[116] 公司业务竞争情况 - 公司在网络营销业务方面面临竞争，竞争对手包括AdvoCare International、GNC Holdings, Inc.等[108] - 全球营养和护肤行业竞争激烈，竞争对手增强会损害公司业务[131] 公司关联方相关风险 - 公司独立关联方的不当产品声明可能导致产品被监管机构审查，甚至重新分类[105] - 公司修改关联方薪酬计划以应对市场变化等，但可能被部分关联方负面看待，影响收入[114] - 公司独立关联方可能违反公司政策和程序，或做出不当产品、薪酬、营销或广告声明，可能导致针对公司的索赔，损害公司财务状况和经营业绩[152] - 公司可能因独立关联方的活动承担某些税收或评估责任，这可能损害公司财务状况和经营业绩[154] 公司国外现金情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司存于国外银行账户的现金及现金等价物分别为1.86亿美元和1.82亿美元[139] 公司原料供应协议情况 - 公司一份芦荟原料供应协议要求到2022年累计采购7800万美元原料，否则可能失去独家供应权[140] 公司面临的其他风险 - 公司无法开发和推出获市场认可的新产品，会损害业务[120] - 未能及时响应消费者偏好变化，会损害与客户关系、产品销售及财务状况[121] - 外部供应商无法及时足量供货，会影响公司业务[123] - 公司面临产品责任索赔风险，可能影响财务状况[127] - 经济低迷会影响消费者对公司产品的购买，进而影响业务和财务状况[132] - 公司信息系统故障或新系统实施不佳，会对业务和财务产生不利影响[135] 公司市场销售区域占比情况 - 2020年公司在美国以外市场实现77.7%的净销售额，在美洲以外市场实现70.3%的净销售额；2019年在美国以外市场实现76.6%的净销售额，在美洲以外市场实现69.6%的净销售额[144] - 2020年公司美洲以外业务占合并净销售额约70.3%，2019年该比例约为69.6%[211] 公司净销售额情况 - 2020年公司净销售额按固定汇率计算下降2.7%，不利的外汇因素导致GAAP净销售额较2019年减少210万美元[144] - 2020年公司整体净销售额较2019年减少630万美元，降幅4.0%；按固定美元计算，净销售额下降420万美元，降幅2.7%[203] - 2020年净销售额为1.514亿美元，较2019年的1.577亿美元减少630万美元，降幅4.0%[211][215] 公司活动安排情况 - 2020年公司重新安排了线下企业赞助活动，选择举办线上活动；2021年初举办了线上公司赞助活动，计划后期举办线下活动，但也做好转为线上活动的准备[145] 美国联邦贸易委员会相关情况 - 2018年1月4日，美国联邦贸易委员会发布关于多层次营销的业务指南；2019年，该委员会继续挑战直销渠道的薪酬计划和结构[148][149] 公司竞争对手商业模式变化情况 - 2019年10月，公司的一个竞争对手将商业模式从多层次营销转变为直接面向消费者[149] 公司韩国子公司审计情况 - 2018年12月5日，公司韩国子公司收到韩国公平贸易委员会官员的访问，对支付给独立关联方的佣金和奖金进行常规审计；2019年11月19日，该委员会发布审查员报告；2020年3月17日，子公司收到通知，该委员会委员接受报告中的建议[159] 公司现金流及融资情况 - 若公司无法从运营中产生正现金流，可能耗尽可用现金资源，需通过债务或股权融资获得额外资金，或大幅缩减业务[141] 公司国际业务问题 - 公司国际业务面临法律和监管要求变化、适应新文化和商业习俗困难等问题，若处理不当，国际市场可能无法实现增长预期[142] 中国保健品市场监管行动 - 2019年1月8日至4月18日，中国开展“百日行动”打击保健品非法经营，权健被罚款约1400万美元，其创始人兼董事长被判刑9年并罚款约700万美元[166] 公司股权持有情况 - 截至2020年12月31日，公司董事和高管及其家属和关联方合计持有约39.9%的已发行普通股[175] 公司FDA审计及整改情况 - 2017年11月14日FDA发出警告信，2018年10月16 - 24日FDA进行审计，对公司整改无异议，2019年3月1日FDA要求开会讨论整改情况[163] 美国税收法案对公司影响 - 2017年12月22日美国颁布《减税与就业法案》，IRS持续发布相关指引，可能对公司财务报表产生重大影响[171] 中国业务监管风险 - 公司在中国的非直销业务通过跨境电商模式运营，中国海关有购买限制，监管政策变化可能影响业务[165] 膳食补充剂监管加强情况 - 美国和其他市场加强对膳食补充剂的监管，FDA成立相关工作组并发布声明[168] 公司股价情况 - 公司股价波动大，受市场波动、财务结果、监管行动等多种因素影响[174] 公司反收购条款情况 - 公司实施反收购条款，可能阻止控制权变更，限制投资者购买价格[176] 公司上市标准情况 - 公司需遵守纳斯达克持续上市标准，目前符合要求，但不能保证未来持续满足[179] 公司分红情况 - 公司董事会有权决定是否分红，不分红可能导致股价下跌[181] 公司信息披露情况 - 公司作为“较小报告公司”，信息披露可能不全面，或使普通股吸引力下降，交易市场活跃度降低，股价更易波动[182] 公司物业租赁情况 - 公司在多地租赁物业作为总部和配送设施，如德州弗劳尔芒德的公司总部面积为52,992平方英尺，2028年5月到期[186] 公司股东情况 - 截至2021年2月28日，公司有1,179名在册股东[193] 公司股票回购情况 - 2020年10月1日至12月31日，公司共回购27,921股普通股，董事会最初批准可回购最高2000万美元的普通股[195] 公司业务覆盖情况 - 公司是全球健康解决方案提供商，通过约183,000名活跃关联方和首选客户销售产品，业务覆盖24个国家[200] 公司财务指标变化情况 - 2020年与2019年相比，销售成本增加395.5万美元，增幅12.5%；毛利润减少1027.6万美元，降幅8.1%[206] - 2020年与2019年相比，总运营费用减少833.4万美元，降幅7.0%；运营收入减少194.2万美元，降幅30.2%[206] - 2020年与2019年相比，净收入增加297.2万美元，增幅90.4%[206] - 公司披露经调整的运营结果，以排除外币换算影响，这些调整后的财务指标为非GAAP财务指标[208] - 2020年毛利润为1.159亿美元，较2019年的1.262亿美元减少890万美元，降幅7.1%[209] - 2020年运营收入（亏损）为450万美元，较2019年的640万美元减少160万美元，降幅25.0%[209] 公司各地区销售数据 - 2020年美洲地区销售额为4490万美元，较2019年的4800万美元减少310万美元，降幅6.5%[210][212] - 2020年亚太地区销售额为9210万美元，较2019年的9600万美元减少390万美元，降幅4.1%[210][213] - 2020年EMEA地区销售额为1440万美元，较2019年的1370万美元增加70万美元，增幅5.1%[210][214] 公司其他销售数据 - 2020年产品销售额为1.462亿美元，较2019年的1.546亿美元减少840万美元，降幅5.4%

(Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Washington, D.C. 20549 For the quarterly period ended: September 30, 2020 FORM 10-Q OR UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________. Commission File No. 000-24657 MANNATECH, INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Texas 75-2508900 ...

公司业务覆盖情况 - 公司通过约17.2万个活跃合作伙伴和优选客户销售产品，业务覆盖25个国家[117] 净销售额相关数据 - 2020年二季度净销售额为3760万美元，同比下降310万美元，降幅7.5%；上半年净销售额为7430万美元，同比下降440万美元，降幅5.6%[120] - 以固定汇率计算，2020年二季度和上半年净销售额分别下降3.9%和2.3%[120] - 2020年二季度，按固定美元计算，净销售额为3910万美元，同比下降160万美元，降幅3.9%[128] - 2020年第二季度公司合并净销售额为3760万美元，较2019年同期减少310万美元，降幅7.5%；上半年净销售额为7430万美元，较2019年同期减少440万美元，降幅5.6%[131] 各地区净销售额数据 - 2020年二季度和上半年，非美洲地区业务分别占合并净销售额的71.0%和69.6%[120] - 2020年第二季度美洲地区净销售额为1090万美元，较2019年同期减少150万美元，降幅12.1%；上半年为2260万美元，较2019年同期减少180万美元，降幅7.4%[132][133] - 2020年第二季度亚太地区净销售额为2350万美元，较2019年同期减少130万美元，降幅5.2%；上半年为4500万美元，较2019年同期减少260万美元，降幅5.5%[132][138] - 2020年第二季度EMEA地区净销售额为320万美元，较2019年同期减少30万美元，降幅8.6%；上半年为670万美元，与2019年同期持平[132][140] - 2020年第二季度公司美洲以外业务占合并净销售额约71%，2019年同期约为69.5%；上半年占比约69.6%，2019年同期约为69.0%[134][136] 产品订单相关数据 - 2020年二季度产品订单数量降至19.877万份，同比下降7.0%；平均产品订单价值降至191美元，同比下降1.55%[124] - 2020年上半年产品订单数量降至40.9337万份，同比下降5.1%；平均产品订单价值降至187美元，同比下降0.5%[124] - 2020年第二季度产品销售平均订单价值为191美元，2019年同期为194美元；订单数量减少7.3%；上半年平均订单价值为187美元，2019年同期为188美元；订单数量减少4.9%[145][146] 合作伙伴和客户相关数据 - 2020年二季度和上半年，新老合作伙伴和优选客户购买的套装数量和支付的合作伙伴费用分别下降19.9%和14.1%[124] - 2020年6月30日止十二个月，新活跃独立合伙人及优选客户数量为79,000，占比45.9%，持续合伙人数量为93,000，占比54.1%；2019年对应数字分别为87,000（49.7%）和88,000（50.3%）[153] - 2020年第二季度，新独立合伙人及优选客户招募数量较2019年同期减少5.2%，2020年二季度数量约为19,047，2019年同期为20,084[153] 净利润相关数据 - 2020年二季度净利润为113万美元，同比下降85.7万美元，降幅43.1%[125] - 2020年上半年净利润为391.8万美元，同比增加124.3万美元，增幅46.5%[126] 其他销售数据 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，其他销售均为0.2百万美元和0.4百万美元[155][156] 毛利润相关数据 - 2020年截至6月30日的三个月，毛利润减少370万美元（11.2%）至2890万美元，占净销售额比例降至76.9%；六个月毛利润减少460万美元（7.3%）至5850万美元，占比降至78.8%[157][158] 各项费用相关数据 - 2020年截至6月30日的三个月，佣金费用减少40万美元（2.8%）至1470万美元，占净销售额比例升至38.9%；六个月佣金费用减少100万美元（3.5%）至2900万美元，占比升至39.0%[159][160] - 2020年截至6月30日的三个月，激励成本减少50万美元（44.9%）至70万美元，占净销售额比例降至1.8%；六个月激励成本减少20万美元（15.8%）至130万美元，占比降至1.7%[161][162] - 2020年截至6月30日的三个月，销售及管理费用减少120万美元（14.5%）至720万美元，占净销售额比例降至19.0%；六个月减少190万美元（12.1%）至1400万美元，占比降至18.9%[165][166] - 2020年截至6月30日的三个月，其他运营成本减少60万美元（10.9%）至480万美元，占净销售额比例降至12.7%；六个月减少140万美元（12.1%）至1010万美元，占比降至13.6%[168][169] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，折旧及摊销费用均为50万美元；六个月分别为110万美元和100万美元[170] 现金及资金相关数据 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物减少410万美元（16.4%）至2070万美元，受限现金当前部分均为90万美元，长期部分分别为420万美元和530万美元[182] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司营运资金分别为980万美元和1210万美元[184] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，经营活动提供的现金分别为250万美元和380万美元[185][186] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，投资活动使用的现金分别为50万美元和70万美元[185][187] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，融资活动使用的现金分别为600万美元和130万美元[185][188] - 2020年4月10日，公司收到薪资保护计划贷款2243687美元，4月30日全额偿还[192] 公司承诺和义务相关数据 - 截至2020年6月30日，公司未来承诺和义务总计1997.8万美元，涉及多项协议和合同[198] - 公司维持与某些原材料供应商的采购承诺，有一份供应协议要求最低采购承诺[201] 会计政策相关数据 - 公司合并财务报表按公认会计原则编制，需进行估计和假设，审计委员会会审查关键会计政策和估计[204] - 公司对存货进行储备和减值处理，依据包括存货周转、售价、需求等因素[205][206] - 公司对长期固定资产和软件开发成本进行资本化处理，并进行减值审查[207][208] 固定资产相关数据 - 截至2020年6月30日，固定资产净账面价值为440万美元，其中办公家具和设备0.8万美元、计算机软硬件180万美元、汽车0.1万美元、租赁改良170万美元[210] 负债相关数据 - 截至2020年6月30日，合并资产负债表中与不确定所得税头寸相关的其他长期负债为20万美元[212] - 2020年6月30日和2019年12月31日，递延收入分别为480万美元和440万美元，与忠诚度计划相关的递延收入均为310万美元；递延佣金分别为170万美元和180万美元[216] 销售退货相关数据 - 历史上，销售退货平均占总销售额的1.5%或更少[220] 股票期权相关数据 - 2020年6月授予的股票期权每股估计公允价值为5.76美元，假设年化股息收益率为3.0%、无风险回报率为0.3%、普通股价格波动率为52.5%、股票期权预期平均寿命为4.5年[222] - 截至2020年6月30日，有144,393股可用于未来授予，2020年第二季度授予了5,000份股票期权[223] 会计准则相关数据 - ASU 2016 - 13标准将于2023年1月1日对公司生效，公司正在评估其对合并财务报表或现有内部控制的影响[226] 市场风险相关数据 - 公司不从事交易对市场风险敏感的工具，未发行债务工具、未签订远期或期货合约、未购买期权或签订掉期协议，认为利率风险敞口无重大变化[229] - 公司面临外汇汇率变化的市场风险，使用平均汇率转换国外市场的收入和费用，认为通胀对合并运营或盈利能力无重大影响[230] - 公司维持政策、程序和内部流程以监控重大市场风险，不使用金融工具管理风险，评估国外业务预期外汇营运资金需求并持有部分外币现金及现金等价物[231] - 公司面临外汇汇率波动市场风险，涉及美洲、EMEA、亚太地区多个国家和地区[230][232] - 截至2020年6月30日的六个月，澳元兑美元最低0.57275，最高0.70174，平均0.65795，即期0.68692[232] - 截至2020年6月30日的六个月，加元兑美元最低0.68826，最高0.77088，平均0.73382，即期0.73168[232] - 截至2020年6月30日的六个月，人民币兑美元最低0.13968，最高0.14580，平均0.14222，即期0.14130[232] - 截至2020年6月30日的六个月，欧元兑美元最低1.06994，最高1.14256，平均1.10214，即期1.12488[232] 内部控制相关数据 - 公司管理层认为披露控制和程序有效，能确保信息按规定披露[233] - 2020年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[234] 销售影响因素相关数据 - 公司总销售额和销售组合可能受COVID - 19疫情、销售价格、运费等多种因素影响[141] 包装销售和会员费收入相关数据 - 2020年第二季度公司包装销售和会员费收入为40万美元，较2019年同期减少20万美元，降幅33.3%；上半年为80万美元，较2019年同期减少40万美元，降幅33.3%[143] - 2020年第二季度包装和会员费平均价值为19美元，2019年同期为24美元；销售数量减少4896，降幅19.9%；上半年平均价值为20美元，2019年同期为24美元；销售数量减少6890，降幅14.1%[149][150]