The most oversold stocks in the energy sector presents an opportunity to buy into undervalued companies.The RSI is a momentum indicator, which compares a stock’s strength on days when prices go up to its strength on days when prices go down. When compared to a stock’s price action, it can give traders a better sense of how a stock may perform in the short term. An asset is typically considered oversold when the RSI is below 30, according to Benzinga Pro.Here's the latest list of major oversold players in th ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 8-K CURRENT REPORT Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Date of Report (Date of earliest event reported): October 16, 2025 Mesa Royalty Trust (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 1-7884 76-6284806 (State or other jurisdiction of (Commission (IRS Employer incorporation ) File Number) Identification No.) The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., Trustee Global Corporate ...

2025年9月信托收入分配 - 2025年9月单位持有人分配金额为每单位$0.001723157 [1] - 分配记录日期为2025年9月30日 支付日期为2025年10月31日 [1] - 信托当月总收入为$20,029 全部来自新墨西哥州圣胡安盆地资产 [1] - 支付行政管理费用后 可分配净收入为$3,211 [1] 信托收入来源与结构 - 信托拥有堪萨斯州Hugoton油田及新墨西哥州和科罗拉多州圣胡安盆地油田的净收益超额特许权使用费权益 [2] - 月度分配金额预计将每月波动 取决于生产收益、油气价格及行政管理费用等因素 [2] - 所有9月收入均由Hilcorp Energy Company的关联公司Hilcorp San Juan LP运营的资产产生 无其他经营权益所有者贡献收入 [1] 近期收入趋势与比较 - 2025年8月分配金额为每单位$0.009431485 信托收入$28,001 [6] - 2025年7月分配金额为每单位$0.027480528 信托收入$80,962 [7] - 2025年6月分配金额为每单位$0.037757985 信托收入$77,579 [8] - 6月至9月收入呈现下降趋势 从$77,579降至$20,029 [1][7][8] 未来分配预期与影响因素 - 预计单位持有人分配将大幅减少 直至信托将现金储备增加至总额$200万以提供额外流动性 [2] - 生产与开发成本已导致大量累积超额生产成本 这将减少信托分配 在某些期间可能导致无分配 [3] - 经营权益所有者报告的任何月度收益通常不能代表信托未来期间将收到的净收益 [3]

根据您提供的财报关键点，我将按照单一主题进行分组，并严格使用原文关键点。 收入和利润（同比变化） - 第二季度特许权收入为220,855美元，同比下降27.7%，去年同期为305,372美元[11] - 第二季度可分配收入为195,817美元，同比下降12.4%，去年同期为223,651美元[11] - 第二季度每单位可分配收入为0.1051美元，去年同期为0.1200美元[11] - 上半年特许权收入为331,817美元，同比下降32.1%，去年同期为489,029美元[11] - 上半年可分配收入为276,815美元，同比下降19.9%，去年同期为345,680美元[11] - 上半年每单位可分配收入为0.1485美元，去年同期为0.1855美元[11] - 2025年第二季度，每单位可分配收入为0.0946美元，低于2024年同期的0.1125美元[48] - 2025年第二季度，可分配收入为17.6336万美元，低于2024年同期的20.9742万美元[48] - 2025年上半年，每单位可分配收入为0.1277美元，低于2024年同期的0.1742美元[48] - 2025年上半年，可分配收入为23.7942万美元，低于2024年同期的32.4729万美元[48] - 截至2025年6月30日的季度特许权收入为220,855美元，较2024年同期的305,372美元下降27.7%[67] - 截至2025年6月30日的季度可分配收入为195,817美元，较2024年同期的223,651美元下降12.4%[67] - 截至2025年6月30日的季度每单位可分配收入为0.1051美元，较2024年同期的0.1200美元下降12.4%[67] - 截至2025年6月30日的季度实际可用于分配的可分配收入为176,336美元，合每单位0.0946美元，较2024年同期的209,742美元（每单位0.1125美元）下降15.9%[74] - 2025年上半年公司总特许权使用费收入为33.1817万美元，同比下降32%[95][97] - 2025年上半年可分配收入为27.6815万美元，每股0.1485美元[95] 成本和费用（同比变化） - 截至2025年6月30日的季度一般及行政费用为45,484美元，较2024年同期的59,138美元下降23.1%[69] - 截至2025年6月30日的季度Hugoton矿区物业运营成本为415,847美元，较2024年同期的354,722美元增加17.2%[81] - 截至2025年6月30日的季度San Juan盆地-科罗拉多州物业运营成本为40,430美元，较2024年同期的29,495美元增加37.1%[85] - 2025年上半年一般及行政费用为9.5177万美元，同比下降10%[95][99] - 圣胡安盆地新墨西哥资产的运营成本为22.8163万美元，同比下降11%[89][90] - 圣胡安盆地-新墨西哥矿区运营成本为477,430美元，较2024年同期的516,031美元下降约7%[114] - 圣胡安盆地-科罗拉多矿区运营成本为69,656美元，较2024年同期的73,987美元略有下降[110] 业务线表现：天然气 - 2025年第二季度天然气特许权收入为663,787美元，同比增长12.5%[63] - 2025年第二季度天然气平均销售价格为2.99美元/Mcf，同比增长3.5%[63] - 2025年第二季度天然气平均生产成本为11.07美元/Mcf，同比大幅上升74.1%[63] - 2025年第二季度天然气净产量为49,225 Mcf，同比下降26.7%[63] - 2025年上半年天然气特许权总收入为1,160,349美元，同比下降1.97%[65] - 2025年上半年天然气平均销售价格为2.18美元/Mcf，同比下降13.5%[65] - 2025年第二季度天然气平均售价为2.99美元/千立方英尺，同比上涨3%[93] - 圣胡安盆地-新墨西哥矿区天然气平均售价为2.18美元/Mcf，较2024年同期的2.52美元/Mcf下降[114] - 圣胡安盆地-新墨西哥矿区天然气实际产量为244,873 Mcf，较2024年同期的254,163 Mcf下降[114] 业务线表现：天然气液体及凝析油 - 2025年上半年天然气液体（NGL）特许权收入为506,583美元，同比下降18.5%[65] - 2025年上半年天然气液体（NGL）平均销售价格为18.23美元/Bbl，同比下降25.3%[65] - 2025年上半年凝析油（Condensate）平均销售价格为62.40美元/Bbl，同比下降7.7%[65] - 2025年第二季度天然气液体平均售价为14.81美元/桶，同比下降42%[93] - 圣胡安盆地-新墨西哥矿区天然气液体平均售价为18.23美元/Bbls，较2024年同期的24.41美元/Bbls下降[114] - 圣胡安盆地-新墨西哥矿区天然气液体实际产量为16,459 Bbls，较2024年同期的17,106 Bbls下降[114] 各地区资产表现 - 圣胡安盆地新墨西哥资产的特许权使用费收入为22.0855万美元，同比下降28%[89] - 圣胡安盆地新墨西哥资产的资本支出为3.1808万美元，同比激增139%[89][92] - Hugoton特许权资产2025年上半年运营成本为90.3249万美元，无特许权收入[106][107] - 圣胡安盆地-新墨西哥矿区特许权使用费收入为331,818美元，较2024年同期的489,029美元下降约32%[113] - 圣胡安盆地-新墨西哥矿区资本支出为57,066美元，较2024年同期的78,380美元下降约27%[114] - 圣胡安盆地-科罗拉多矿区特许权使用费收入为0美元，与2024年同期相同，主要由于实际费用超过实际收入[109] 管理层讨论和指引 - 由于Simcoe的联合利息账单调整，信托在截至2025年6月30日的季度仍处于赤字状态，本季度未从Simcoe获得特许权收入[23] - 受托人计划将或有储备金总额增加至200万美元[73] - 受托人计划将或有储备金总额增加至200万美元，这将减少可供信托分配的净收益[117] - 公司净收益和季度分配高度依赖天然气销售价格，价格波动受多种不可控因素影响[55] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，现金及短期投资为2,087,235美元，较2024年底的1,930,126美元增长8.1%[12] - 截至2025年6月30日，信托资本为3,144,222美元，较2024年底的3,129,874美元增长0.5%[12][14] - 上半年向单位持有人分配总额为237,942美元，去年同期为324,729美元[14] - 截至2025年6月30日，或有储备金余额为191.0899万美元，而2024年6月30日为182.3165万美元[47] - 截至2025年6月30日，超额生产成本总额为93.383万美元，较2024年12月31日的79.3838万美元有所增加[45] - 截至2025年6月30日的季度利息收入为20,446美元，较2024年同期的24,417美元下降16.3%[68] - 截至2025年6月30日，或有准备金余额为1,910,899美元，较2024年6月30日的1,823,165美元增加4.8%[73] - 2025年上半年利息收入为4.0607万美元，同比下降17%[95][98] 信托结构与税务 - 信托从矿区资产中获得的净收益权益比例为11.44%的90%[35][50] - 信托的财务报告采用修正的收付实现制会计基础[37] - 信托作为授予人信托，本身不承担联邦所得税义务，由单位持有人纳税[41] - 单位持有人可能需要就其来自信托的投资净收入缴纳3.8%的净投资所得税[42] - 梅萨特许权信托没有首席执行官、首席财务官或董事会[138] 法律与合规事项 - 梅萨特许权信托契约于1979年11月1日签订[133] - 第一修正案于1985年3月14日修订梅萨特许权信托契约[133] - 1985年4月1日生效的从德州商业银行向MTR控股公司的特许权权益转让[133] - 1991年3月25日签订的购买和销售协议并于1991年4月30日修订[133] - 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条提供的认证[133] - 根据萨班斯-奥克斯利法案第906条提供的认证[135] - 报告于2025年8月14日由副总统兼信托官Elaina Rodgers签署[138]

公司基本信息 - 公司证券在纽约证券交易所上市，交易代码为MTR[3] - 公司注册地为德克萨斯州，雇主识别号为76-6284806[2] - 公司主要办公地址位于德克萨斯州休斯顿市[2] - 公司联系电话为(713) 483-6020[2] 公告发布信息 - Mesa Royalty Trust于2025年7月18日发布了7月份的版税收入和收入分配公告[5] - 公告内容作为Exhibit 99.1附在8-K表格中[7] - 公告未根据《证券交易法》第18条提交，不承担该条款的责任[6] 公司管理结构 - 公司由The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.作为受托人管理[10] - 公司副总裁Elaina Rodgers于2025年7月18日签署了报告[10] 财务会计标准 - 公司未选择延长过渡期以遵守新的财务会计标准[4]

可分配收入相关数据变化 - 2025年第一季度可分配收入为80,999美元，较2024年的122,029美元下降约33.63%，每单位可分配收入为0.0435美元，较2024年的0.0655美元下降约33.59%[11] - 2025年和2024年第一季度，分配前可用于分配的收入分别为80,999美元和147,029美元[52] - 2025年和2024年第一季度，可分配收入分别为61,606美元和114,987美元[52] - 2025年和2024年第一季度，每单位可分配收入分别为0.0331美元和0.0617美元[52] - 2025年第一季度可分配收入为61,606美元，每单位0.0331美元，2024年同期为114,987美元，每单位0.0617美元[78] 现金及短期投资数据变化 - 2025年3月31日现金及短期投资为1,953,024美元，较2024年12月31日的1,930,126美元增长约1.19%[12] 信托本金期末余额数据变化 - 2025年第一季度信托本金期末余额为3,139,263美元，较期初的3,129,874美元增长约0.30%[14] 信托权益及规模变化 - 信托目前拥有相当于特定油气财产净收益90%的11.44%的超额特许权使用费权益[18] - 1985年信托契约修订，信托向关联方转让原特许权使用费的88.5571%，信托规模总体缩减约88.56%[18] 信托亏损及收入情况 - 截至2025年3月31日季度，信托与Simcoe仍处于亏损状态，该季度未从Simcoe获得特许权使用费收入[23] 受托人服务费相关情况 - 2025年第一季度受托人服务费应支付118,750美元，公司支付108,288美元，10,462美元用于抵消信托应得利息[29] - 2025年第一季度受托人服务费为108,288美元，工作权益所有者向受托人报销95,897美元，与2024年同期报销金额相同[30] - 2025年第一季度受托人应得服务费用118,750美元，公司支付108,288美元，10,462美元用于抵消信托契约下应付利息[75] - 2025年和2024年第一季度工作权益所有者均向受托人报销95,897美元，两个季度末未报销费用均为0美元[76] 净收益定义及费用承担规则 - 净收益定义为工作权益所有者特定期间收到的“毛收益”减去该期间的某些生产和资本成本[31] - 若生产和资本成本超过毛收益，超出部分加利息将从未来毛收益中收回，信托一般不承担运营成本等费用[32] 工作权益所有者支付规则 - 工作权益所有者每月需向信托支付相当于净收益90%的11.44%的金额[36] 超额生产成本数据变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，超额生产成本分别为896,946美元和793,838美元[47] 或有储备余额数据变化 - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，或有储备余额分别为1,891,418美元和1,762,256美元[51] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，或有储备余额分别为1,891,418美元和1,762,256美元，受托人计划将或有储备增至200万美元[77] 或有储备相关数据变化 - 2025年和2024年第一季度，或有储备增加额分别为130,692美元和207,884美元[52] - 2025年和2024年第一季度，从或有储备中提取的金额分别为111,299美元和175,842美元[52] 流通在外单位数量情况 - 2025年和2024年第一季度，流通在外的单位数量均为1,863,590[52] 信托税务情况 - 信托被归类为授予人信托，无需承担联邦所得税责任，每个单位持有人按比例承担信托的收入和费用税[43] 公司特许权使用费收入变化 - 2025年第一季度公司特许权使用费收入为110,963美元，2024年同期为183,657美元，减少主要因天然气、天然气液体和石油及凝析油定价和净产量下降以及运营费用增加[70] 公司利息收入变化 - 2025年和2024年第一季度公司利息收入分别为20,161美元和24,228美元，2025年1月1日至3月31日现金利息按7.00%年化收益率支付[73] 公司一般及行政费用变化 - 2025年和2024年第一季度公司一般及行政费用分别为49,693美元和46,192美元，受托人费用包含在内[74] 公司油气业务数据变化 - 2025年第一季度公司天然气、天然气液体和石油及凝析油的毛收入分别为496,562美元、290,329美元和11,684美元，2024年同期分别为593,568美元、310,644美元和13,987美元[67] - 2025年第一季度公司天然气、天然气液体和石油及凝析油的平均销售价格分别为1.46美元、21.39美元和61.02美元，2024年同期分别为2.16美元、23.34美元和67.01美元[67] - 2025年第一季度公司天然气、天然气液体和石油及凝析油的平均生产成本分别为13.59美元、111.15美元和143.15美元，2024年同期分别为13.69美元、82.49美元和108.10美元[67] - 2025年第一季度公司天然气、天然气液体和石油及凝析油的净产量分别为37,497Mcf、2,457Bbls和57Bbls，2024年同期分别为46,146Mcf、3,367Bbls和80Bbls[67] Hugoton矿区业务数据变化 - 2025年第一季度Hugoton矿区运营成本为487,403美元，较2024年的550,033美元下降约11%，资本支出为 - 432美元，2024年为155美元[82][84] - 2025年第一季度Hugoton矿区天然气平均销售价格为每千立方英尺3.65美元，高于2024年的3.55美元；天然气凝析液平均销售价格为每桶20.30美元，高于2024年的17.44美元[85] San Juan Basin - 科罗拉多矿区业务数据变化 - 2025年第一季度San Juan Basin - 科罗拉多矿区运营成本为29,225美元，较2024年的44,491美元下降，资本支出均为0美元[87][90] - 2025年第一季度San Juan Basin - 科罗拉多矿区天然气平均销售价格为每千立方英尺0.58美元，低于2024年的0.73美元；天然气凝析液平均销售价格为每桶0.75美元，高于2024年的0.66美元[91] San Juan Basin - 新墨西哥矿区业务数据变化 - 2025年第一季度San Juan Basin - 新墨西哥矿区特许权使用费收入为110,963美元，较2024年的183,657美元下降约40%[92] - 2025年第一季度San Juan Basin - 新墨西哥矿区运营成本为249,267美元，较2024年的258,275美元下降约3%；资本支出为25,258美元，较2024年的65,046美元下降约61%[92][93] - 2025年第一季度San Juan Basin - 新墨西哥矿区天然气平均销售价格为每千立方英尺1.46美元，低于2024年的2.16美元；天然气凝析液平均销售价格为每桶21.39美元，低于2024年的23.34美元；石油和凝析油平均销售价格为每桶61.02美元，低于2024年的67.01美元[94] 贸易政策影响 - 美国贸易行动及关税政策影响Working Interest Owners业务和财务状况，可能对信托分配产生不利影响[79] 或有储备金计划 - 受托人计划增加或释放或有储备金，以应对未来未知的或有负债和费用[96][97] 或有储备金对收益及分配影响 - 200万美元将减少信托可用净收益和向信托单位持有人的分配[99] 超额生产成本影响 - 近期大量累积的超额生产成本降低了信托收入和分配，部分月份无信托分配[100] 特许权使用费收入对分配影响 - 若2025年及以后特许权使用费收入低于应急储备增加所需金额，信托可能无法向单位持有人支付未来分配[101] 信托披露控制和程序情况 - 截至报告期末，信托披露控制和程序对受托人及其员工有效[105] 受托人信息依赖情况 - 受托人依赖工作权益所有者提供的信息，包括诉讼状态、运营数据等[106] 信托财务报告内部控制情况 - 信托上一财季财务报告内部控制无重大影响的变更[109] 信托法律诉讼情况 - 信托无未决法律诉讼，但可能因特许权财产相关事项面临诉讼[111] 信托风险因素情况 - 2025年第一季度信托风险因素无重大变化[112] 受托人交易安排情况 - 截至2025年3月31日的三个月，受托人执行政策制定职能的人员未对信托单位采用、修改或终止交易安排[113] 报告签署情况 - 报告按1934年证券交易法要求，由受托人授权代表签署，日期为2025年5月15日[119]

报告日期相关 - 报告日期为2025年4月18日[2] 公司证券信息 - 公司证券交易代码为MTR，在纽约证券交易所注册[3] 新闻稿相关 - 2025年4月18日公司发布新闻稿宣布4月特许权使用费收入和收入分配情况[5] - 附件99.1为2025年4月18日的公司新闻稿[7]

信托基本信息 - 信托拥有堪萨斯州胡戈顿油田以及新墨西哥州西北部和科罗拉多州西南部圣胡安盆地的财产权益[177] - 信托拥有的特许权使用费权益等于特定油气财产净收益的90%中的11.44%[183] - 信托目前拥有相当于净收益90%的11.44%的超额特许权使用费权益[16] - 1985年信托契约修订，信托向关联方转让原特许权的88.5571%，信托规模整体减少约88.56%[16] - 1982年2月26日，美国国税局认定信托可归类为授予人信托，不承担联邦所得税责任[35] - 信托是被动实体，不承担或控制任何资本项目，无重大资本支出承诺[193] - 信托事务由受托人管理，受纽约银行梅隆公司的网络安全计划保护[165] - 纽约银行梅隆公司实施了检测、预防和应对关键技术服务中断的政策和程序，其网络安全风险管理计划嵌入三线防御模型[167] 信托单位信息 - 截至2025年3月28日，共有1,863,590个受益单位流通在外[29] - 截至2024年12月31日，信托有1863590个流通单位，由406名登记持有人持有，本报告期内未回购任何单位[181] 信托终止条件 - 信托将在以下情况发生时终止：连续两年特许权使用费收入低于每年25万美元或单位持有人投票赞成终止[23] - 信托特许权使用费收入连续两年每年低于25万美元，信托将终止[151] - 单位交易价格与商品价格和信托特许权使用费收入密切相关，特许权使用费收入持续下降可能导致信托终止[151] 费用报销与分配 - Scout、Hilcorp和Simcoe将分别为信托报销59.34%、27.45%和1.77%的一般和行政费用[23] - 受托人按季度向单位持有人分配现金，分配时间为每年1月、4月、7月和10月[23][30] - 单位持有人获得的分配金额的利息按比纽约银行梅隆信托公司收取的优惠利率或其正常业务支付的利率中较高者低1.5%的利率计算[30] - 截至2024年12月31日，未报销费用为0美元[31] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，未报销费用均为0美元[189] - 2024年和2023年工作权益所有者均向受托人报销383,588美元，两年未报销费用均为0美元[202] 税务信息 - 信托分配通常需按24%的现行税率进行备用预扣[41] - 个人长期资本利得最高边际联邦所得税率为20%[42] - 收入超过一定门槛的个人、遗产和信托需缴纳3.8%的净投资所得税[43] - 非美国单位持有人的特许权使用费总收入按30%或更低条约税率征税[45] - 外国公司若选择将特许权使用费收入视为与美国贸易或业务有效关联，可能需缴纳30%的美国分支机构利润税[47] 矿区净生产面积 - 截至2024年12月31日，Hugoton矿区信托拥有104,437英亩净生产面积[52] - 截至2024年12月31日，San Juan Basin矿区信托拥有31,328英亩净生产面积[54] 钻探与生产情况 - 2022年两口新井钻探和完井总资本支出约81万美元，2022年9月开始生产，2024年未进行钻探[55] 储备与收入预计 - 截至2024年12月31日，信托总证实储量为石油和凝析油9千桶、天然气凝析液337千桶、天然气4,536百万立方英尺[60] - 截至2024年12月31日，信托预计未来特许权使用费收入为20,071千美元，按10%折现的未来净特许权使用费收入标准化衡量为8,907千美元[62] 价格信息 - 储备报告使用的价格：凝析油价格为每桶66.01美元，圣胡安盆地 - 新墨西哥州特许权财产的天然气液价格为每桶29.26美元，胡果顿特许权财产的天然气液价格为每桶14.91美元，圣胡安盆地 - 新墨西哥州特许权财产的天然气价格为每百万立方英尺2.137美元，圣胡安盆地 - 科罗拉多州特许权财产的天然气价格为每百万立方英尺0.336美元，胡果顿特许权财产的天然气价格为每百万立方英尺2.022美元[64] - 2024年12月31日止年度，胡果顿特许权财产天然气平均销售价格为每百万立方英尺3.02美元，天然气液为每桶16.75美元；圣胡安盆地 - 新墨西哥州特许权财产天然气为每百万立方英尺1.69美元，天然气液为每桶21.59美元，凝析油为每桶68.81美元；圣胡安盆地 - 科罗拉多州特许权财产天然气为每百万立方英尺0.55美元，天然气液为每桶0.67美元；总体天然气为每百万立方英尺1.80美元，天然气液为每桶18.52美元，凝析油为每桶68.81美元[71] - 2023年12月31日止年度，胡果顿特许权财产天然气平均销售价格为每百万立方英尺3.90美元，天然气液为每桶15.95美元；圣胡安盆地 - 新墨西哥州特许权财产天然气为每百万立方英尺5.73美元，天然气液为每桶26.42美元，凝析油为每桶66.65美元；圣胡安盆地 - 科罗拉多州特许权财产天然气为每百万立方英尺0.41美元，天然气液为每桶0.73美元；总体天然气为每百万立方英尺3.06美元，天然气液为每桶20.29美元，凝析油为每桶66.65美元[71] - 2023年美国亨利枢纽天然气现货均价为每百万英热单位2.53美元，2024年降至每百万英热单位2.19美元[75] - 2024年12月31日和2023年12月30日，NYMEX原油现货价格分别为每桶71.72美元和71.65美元，2025年3月25日为每桶69.00美元[107] - 2024年12月31日前五年内，Henry Hub天然气价格最高为2021年的每百万英热单位23.86美元，最低为2024年的每百万英热单位1.21美元；剔除2021年极端高价后，价格范围为2022年的每百万英热单位9.85美元至2024年的每百万英热单位1.21美元；2024年12月31日，Henry Hub天然气现货价格为每百万英热单位3.40美元[108][110] - 2024年天然气平均销售价格为1.80美元/Mcf，2023年为3.06美元/Mcf；2024年石油和凝析油平均销售价格为18.52美元/Bbls，2023年为20.29美元/Bbls[194] - 2024年12月31日西得克萨斯中质原油现货价格为71.72美元/桶，较2023年12月29日的71.65美元/桶略有上涨；亨利中心天然气现货价格为3.40美元/百万英热单位，较2023年12月29日的2.58美元/百万英热单位上涨[206] - 2024年胡果顿特许权使用费物业天然气平均销售价格为3.02美元/千立方英尺，天然气凝析液为16.75美元/桶；2023年分别为3.90美元/千立方英尺和15.95美元/桶[210] 产量信息 - 2024年12月31日止年度，胡果顿特许权财产天然气净产量为195,665Mcf，天然气液为12,145Bbls，凝析油为297Bbls；圣胡安盆地 - 新墨西哥州特许权财产天然气为64,875Mcf，天然气液为1,191Bbls；圣胡安盆地 - 科罗拉多州特许权财产天然气为260,540Mcf，天然气液为13,336Bbls，凝析油为297Bbls[71] - 2023年12月31日止年度，胡果顿特许权财产天然气净产量为443,109Mcf，天然气液为23,372Bbls，凝析油为871Bbls；圣胡安盆地 - 新墨西哥州特许权财产天然气为81,374Mcf；总体天然气为524,483Mcf，天然气液为23,372Bbls，凝析油为871Bbls[71] - 2024年天然气净产量为260,540Mcf，2023年为524,483Mcf；2024年石油和凝析油净产量为13,336Bbls，2023年为23,372Bbls[194] - 2024年胡果顿特许权使用费物业天然气实际产量为298,972千立方英尺，天然气凝析液为23,697桶；2023年分别为313,407千立方英尺和23,450桶[210] 收入占比 - 2024年胡果顿特许权财产生产的天然气和天然气液约占信托特许权收入的0%[73] - 2024年圣胡安盆地 - 新墨西哥州特许权财产生产的天然气、石油、凝析油和天然气液占信托特许权收入的大部分[74] 政策与法规 - 2024年1月26日，拜登总统宣布暂停对向美国无自由贸易协定国家出口液化天然气的新决定；2025年1月21日，特朗普总统撤销该暂停并指示恢复相关申请审议[80] - 1993年1月1日起井口天然气销售取消价格管制，但未来国会可能重新实施价格控制；原油、凝析油和天然气液销售目前无价格管制，但未来国会也可能重新实施[83][85] - 公司运营受州和联邦法规监管，包括原油和天然气生产销售、集输设施、天然气管道安全等规定[87][88][89] - 运营需遵守众多环境法律法规，违反可能导致民事和刑事处罚，公司未涉及重大环境相关行政或司法程序，但未完全投保环境清理风险[90][91][93] - 综合环境响应、赔偿和责任法案等法律可能使公司对危险物质释放承担责任，公司运营可能产生含天然放射性物质的废物，需特殊处理[94][96] - 2024年2月，美国环保署计划出台针对全氟和多氟烷基物质的规则，部分州已实施相关法规[97] - 水力压裂目前由州和地方监管，因公众担忧，相关许可和合规要求可能更严格，部分州限制注水井活动可能影响生产[100] - 2025年1月特朗普签署行政命令扭转拜登时代气候政策，美国环保署可能大幅缩减甲烷规则，美国证券交易委员会不再捍卫气候信息披露规则，但部分州采取措施减少温室气体排放[102] - 2024年3月，美国证券交易委员会（SEC）通过规则，要求公开发行人在申报文件中披露特定气候相关信息，若实施会增加信托等公开申报者的行政和报告成本[148] 风险因素 - 天然气价格受政治、经济、天气等多种因素影响，波动大，价格下跌会减少公司净收益和向信托单位持有人的分配[105][107][108][109][110][111] - 截至2024年12月31日，总超额生产成本从2023年12月31日的260,731美元增至793,838美元[114] - 特许权的开发和生产成本增加，导致信托分配减少，某些时期可能无分配[112] - 若特许权开发和生产成本超收益，信托需等未来收益超超额成本及应计利息后才会收到净收益[113] - 信托资产为耗竭性资产，若作业权益所有者不进行额外开发项目，资产可能比预期更快耗尽[115] - 信托储备估计依赖诸多假设，可能不准确，导致估计储备和未来收入过高或过低[118] - 部分特许权财产目前无利可图，可能无法为信托产生未来净收益[123] - 作业权益所有者的运营风险会对信托分配产生不利影响[127] - 信托受托人完全依赖作业权益所有者提供的特许权财产信息，无法保证信息无误差[131] - 作业权益所有者或受让人可放弃任何油井或财产，导致相关特许权终止[134] - 网络攻击或电信、信息技术系统故障可能对作业权益所有者和受托人运营产生重大不利影响[136][138] - 水力压裂过程需大量水，相关活动与地震有关联，部分州限制注水井活动，额外监管会导致运营延迟或成本增加[150] - 工作权益所有者可能估算净收益的收入或费用组成部分，可能导致未来调整并对单位持有人的未来分配产生不利影响[160] - 网络攻击可能危及受托人计算机系统和网络中的信息，导致诉讼、成本增加和监管处罚[139] - 工作权益所有者的运营受环境、健康和安全法律法规约束，违反规定会面临处罚和运营限制[141][142] - 气候变化可能损坏工作权益所有者的设施、扰乱生产活动、增加运营成本，且部分损失可能无法通过保险弥补[146] 财务报表编制基础 - 信托财务报表按修正现金制会计基础编制，与美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的报表不同[159] 或有准备金 - 受托人拟将或有准备金从100万美元增至200万美元，会减少信托可用净收益和向信托单位持有人的分配[155] - 2024年12月31日，或有储备余额为1872026美元，受托人打算将其增加至200万美元[192] - 2024年底应急储备金余额为1,872,026美元，2023年底为1,730,214美元，受托人计划将其增至200万美元[204] 财务数据对比 - 2024年和2023年特许权使用费收入分别为649,164美元和3,279,909美元，2024年下降主要因天然气和天然气液体价格及净产量下降，部分被运营和资本费用减少抵消[198] - 2024年和2023年利息收入分别为96,855美元和99,057美元，现金利息按低于优惠利率1.5%支付[199] - 2024年和2023年一般及行政费用分别为196,399美元和186,843美元，包含受托人费用[200] - 2024年受托人应得服务费用475,000美元，公司支付433,153美元，41,847美元用于抵消信托应得利息[201] - 2024年和2023年可分配收入分别为462,956美元和2,856,814美元，每单位可分配收入分别为0.2484美元和1.5330美元，流通单位均为1,863,590[198] - 2024年和2023年特许权和其他收入分别为634,500美元和3,294,600美元[198] - 2024年和2023年可分配收入分别为393,

公告发布与内容 - Mesa Royalty Trust于2025年1月17日发布了2025年1月的特许权使用费和收入分配公告[5] - 公告内容作为Exhibit 99.1附在8-K表格中，但未根据《证券交易法》第18条提交[6] - 公告内容未纳入《证券法》下的任何文件中，仅作为参考信息提供[6] 公告签署 - 公告由The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.作为受托人签署[9]

2024年与2023年各产品净收益对比 - 信托2024年9个月天然气净收益为80637美元2023年为2406088美元[63] - 信托2024年9个月天然气液体净收益为138211美元2023年为482700美元[63] - 信托2024年9个月石油和凝析油净收益为17222美元2023年为39071美元[63] 2024年与2023年各产品皇家收入对比 - 信托2024年9个月天然气皇家收入为308737美元2023年为2426226美元[63] - 信托2024年9个月天然气液体皇家收入为227035美元2023年为517049美元[63] - 信托2024年9个月石油和凝析油皇家收入为17222美元2023年为39071美元[63] 2024年与2023年各产品平均销售价格对比 - 信托2024年9个月天然气平均销售价格为1.90美元2023年为5.78美元[63] - 信托2024年9个月天然气液体平均销售价格为21.92美元2023年为27.52美元[63] - 信托2024年9个月石油和凝析油平均销售价格为69.57美元2023年为66.11美元[63] 2024年与2023年各产品平均生产成本对比 - 信托2024年9个月天然气平均生产成本为8.74美元2023年为4.55美元[63] 2024年第三季度与2023年同期特许权使用费和其他收入对比 - 2024年第三季度特许权使用费和其他收入为81313美元2023年同期为357474美元[67] - 2024年九个月的特许权使用费和其他收入为552,994美元，2023年九个月为2,982,346美元[97] 2024年第三季度与2023年同期利息收入对比 - 2024年第三季度利息收入为25887美元2023年为32329美元[68] - 2024年九个月的利息收入为74,532美元，2023年九个月为75,351美元[98] 2024年第三季度与2023年同期一般和管理费用对比 - 2024年第三季度一般和管理费用为52258美元2023年为31131美元[69] - 2024年九个月的一般和管理费用为157,587美元，2023年九个月为151,479美元[99] 2024年第三季度与2023年同期可分配收入对比 - 2024年第三季度可分配收入为10314美元2023年为264293美元[74] - 2024年九个月可分配收入为400,622美元，每股0.2150美元，2023年九个月为2,606,218美元，每股1.3985美元[95] - 2024年九个月可用于分配的可分配收入为335,043美元，每股0.1797美元，2023年九个月为2,558,826美元，每股1.3731美元[104] 2024年第三季度与2023年同期Hugoton相关数据对比 - 2024年第三季度Hugoton特许权使用费收入为0美元运营成本为397776美元较2023年增长约6.5%[80][81] - 2024年九个月休戈顿特许权使用费收入为0美元，2023年九个月也为0美元[107] - 2024年九个月休戈顿运营成本为1,302,531美元，较2023年九个月的1,315,846美元下降约1%[108] 2024年第三季度与2023年同期San Juan Basin - Colorado Properties相关数据对比 - 2024年第三季度San Juan Basin - Colorado Properties特许权使用费收入为0美元运营成本为29402美元较2023年增加[85][86] - 2024年前九个月圣胡安盆地 - 科罗拉多州的特许权使用费收入为0美元2023年同期为65082美元[111] - 2024年第三季度圣胡安盆地 - 科罗拉多州运营成本为103389美元较2023年第三季度增长约84%[112] 2024年第三季度与2023年同期圣胡安盆地 - 新墨西哥州相关数据对比 - 2024年第三季度圣胡安盆地 - 新墨西哥州的特许权使用费收入为63,966美元，较2023年第三季度的357,474美元减少293,508美元[90] - 2024年前九个月圣胡安盆地 - 新墨西哥州特许权使用费收入为552994美元较2023年同期减少2364270美元[115] - 2024年第三季度运营成本为225,018美元，较2023年第三季度的259,980美元下降约13%[91] - 2024年前九个月圣胡安盆地 - 新墨西哥州运营成本为741048美元较2023年同期下降约22%[116] - 2024年前九个月圣胡安盆地 - 新墨西哥州资本支出为90018美元较2023年同期增长约77%[118] 影响信托收益的外部因素 - 全球经济不确定性等因素影响油气行业和市场价格可能减少未来对股东的月度分配[76] - 美国高通胀和利率以及供应链中断预计增加运营权益所有者费用并对特许权使用费收入产生不利影响[78] 信托应急储备金相关 - 受托人打算将应急储备金增加到200万美元[73] - 受托人打算将应急储备金增加到200万美元这将减少信托可用的净收益和对信托单位持有人的分配[121] - 无法保证信托将获得足够的特许权使用费收入来为应急储备提供资金并为信托提供足够的流动性[122] - 如果未来特许权使用费收入低于为应急储备增加所需的金额信托可能无法向单位持有人支付未来的分配[124] 信托控制和程序评估 - 截至本报告涵盖期间结束时信托官员代表受托人对受托人披露控制和程序进行评估结论为有效[128] - 没有针对工作权益所有者提供的信息对披露控制和程序进行单独评估[130] 文档未涉及内容 - 文档未涉及业绩总结相关内容[无对应引用] - 文档未涉及用户数据相关内容[无对应引用] - 文档未涉及未来展望和业绩指引相关内容[无对应引用] - 文档未涉及新产品和新技术研发相关内容[无对应引用] - 文档未涉及市场扩张和并购相关内容[无对应引用] - 文档未涉及其他新策略相关内容[无对应引用]