特许权权益定义 - 公司拥有的特许权权益等于特定油气资产净收益90%的11.44%[71] 矿区运营权变更 - 2019年11月22日，Riviera出售其在Hugoton盆地剩余资产权益，自11月23日起Scout运营Hugoton矿区[72] 疫情对公司的影响 - 2020年第二季度，受新冠疫情和原油供应过剩影响，油气价格大幅下跌，影响公司特许权收入和向单位持有人的分配[81] - 新冠疫情及相关措施对工作权益所有者业务和运营产生不利影响，进而影响信托分配[165] - 新冠疫情导致全球原油和天然气需求急剧下降，价格大幅下跌[165] - 美国和全球实施的非必要活动限制措施可能持续影响工作权益所有者的生产活动[165] - 工作权益所有者依赖第三方供应商等，面临运营延迟或中断的可能性[165] - 信托宣布2020年6月和7月不向单位持有人支付分配款项[165] 油气产品财务数据对比（三个月） - 截至2020年6月30日的三个月，天然气、天然气凝析液和凝析油的特许权收入分别为187,504美元、85,182美元和2,433美元，2019年同期分别为417,801美元、156,686美元和13,995美元[83] - 截至2020年6月30日的三个月，天然气、天然气凝析液和凝析油的平均销售价格分别为1.62美元、10.96美元和37.60美元，2019年同期分别为2.47美元、19.20美元和42.61美元[83] - 截至2020年6月30日的三个月，天然气、天然气凝析液和凝析油的平均生产成本分别为6.18美元、18.39美元和148.60美元，2019年同期分别为2.32美元、20.23美元和33.56美元[83] 油气产品财务数据对比（六个月） - 截至2020年6月30日的六个月，天然气、天然气凝析液和凝析油的特许权收入分别为463,089美元、180,392美元和9,922美元，2019年同期分别为1,016,652美元、280,955美元和17,743美元[84] - 截至2020年6月30日的六个月，天然气、天然气凝析液和凝析油的平均销售价格分别为1.52美元、13.34美元和41.79美元，2019年同期分别为2.40美元、19.13美元和41.53美元[84] - 截至2020年6月30日的六个月，天然气、天然气凝析液和凝析油的平均生产成本分别为3.12美元、19.20美元和111.59美元，2019年同期分别为1.91美元、20.99美元和31.14美元[84] 油气产品净产量对比 - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，净产量均低于2019年同期水平[83][84] 圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业超额生产成本 - 2020年6月30日和2019年6月30日，圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业的超额生产成本分别为11,903美元和1,709美元；2020年和2019年截至6月30日的三个月，该物业超额生产成本分别约为4,431美元和0美元[85] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业超额生产成本分别约为6,582美元和0美元；2019年上半年，信托收回该物业前期超额生产成本3,239美元[86][88] 圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业（Red Willow运营）超额生产成本 - 2020年6月30日和2019年6月30日，圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业（Red Willow运营）的超额生产成本分别为32,890美元和7,819美元；2020年和2019年截至6月30日的三个月，该物业超额生产成本分别约为6,263美元和7,312美元；2020年和2019年截至6月30日的六个月，该物业超额生产成本分别约为3,293美元和4,862美元[89] 圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业（BP运营）超额生产成本 - 2020年6月30日和2019年6月30日，圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业（BP运营）的超额生产成本分别为2,357美元和0美元[90] 胡果顿特许权物业（Scout Energy运营）超额生产成本 - 2020年6月30日和2019年6月30日，胡果顿特许权物业（Scout Energy运营）的超额生产成本分别为156,135美元和0美元[91] 圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业净收益及占比 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业的净收益分别为115,394美元和312,106美元，分别占信托报告的总特许权收入的约42%和53%[95] - 2020年和2019年第二季度末，圣胡安盆地 - 新墨西哥州资产净收益分别为115,394美元和312,106美元，分别占信托特许权使用费收入的42%和53%[128] 信托特许权收入对比 - 2020年和2019年截至6月30日的季度，信托的特许权收入分别为275,119美元和588,481美元，2020年较2019年减少约53%；若2020年2月和3月胡果顿特许权收入在3月31日季度收到，2020年截至6月30日季度特许权收入为127,226美元，较2019年减少约78%[96][98] - 2020年和2019年上半年，信托特许权使用费收入分别为653,403美元和1,315,350美元，2020年同比下降约50%[129] 信托利息收入对比 - 2020年和2019年截至6月30日的季度，信托的利息收入分别为1,314美元和9,012美元；2020年1月1日至3月2日，现金利息年化收益率为3.25%，3月3日至3月14日为2.75%，3月15日至6月30日为1.75%[96][99] - 2020年和2019年上半年，信托利息收入分别为5,642美元和16,983美元[129] 一般及行政费用对比 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，一般及行政费用分别为75,656美元和50,166美元，2020年较2019年增加主要因费用收支时间不同[100] - 2020年和2019年上半年，一般及行政费用分别为93,295美元和97,712美元[130] 受托人费用相关情况 - 2020年截至6月30日的季度，受托人费用为108,288美元，工作权益所有者向受托人报销95,897美元，与2019年同期报销金额相同；2011年受托人预留100万美元作为或有储备金[102][103] - 2020年上半年，受托人服务费应得237,500美元，已支付216,576美元，20,924美元用于抵消信托应得利息[132] - 2020年和2019年上半年，工作权益所有者向受托人报销金额均为191,794美元，无未报销费用[133] - 2011年受托人预留100万美元作为或有储备金，2020年上半年增加22,268 + 23,629 + 147,893 + 583 = 194,373美元，减少844 + 147,893 + 22,268 + 2,303 = 173,308美元[134][135][136] 可分配收入对比 - 2020年第二季度可分配收入为76,872美元，每单位0.0412美元，2019年同期为604,003美元，每单位0.3241美元[107] - 2020年和2019年上半年，可分配收入分别为565,750美元和1,234,621美元，每单位可分配收入分别为0.3036美元和0.6625美元[129] - 2020年和2019年上半年，可用于分配的可分配收入分别为544,685美元（每单位0.2922美元）和1,273,303美元（每单位0.6833美元）[137] Hugoton矿区第二季度财务数据 - 2020年第二季度Hugoton矿区特许权使用费收入为147,893美元，低于2019年的162,600美元[111] - 2020年第二季度Hugoton矿区运营成本为584,064美元，若调整后较2019年增长32% [112] - 2020年第二季度Hugoton矿区资本支出为0美元，2019年为1美元[113] - 2020年第二季度Hugoton矿区天然气和天然气凝析液产量占特许权使用费收入约54% [110] San Juan Basin - Colorado矿区第二季度财务数据 - 2020年第二季度San Juan Basin - Colorado矿区特许权使用费收入为11,832美元，远低于2019年的113,775美元[116] - 2020年第二季度San Juan Basin - Colorado矿区运营成本为34,376美元，较2019年增长约37% [118] San Juan Basin - New Mexico矿区第二季度财务数据 - 2020年第二季度San Juan Basin - New Mexico矿区特许权使用费收入为115,394美元，低于2019年的312,106美元[120] - 2020年第二季度San Juan Basin - New Mexico矿区运营成本为245,759美元，较2019年下降约4% [121] - 2020年第二季度San Juan Basin - New Mexico矿区资本支出为4,615美元，较2019年下降约68% [122] Hugoton矿区上半年财务及产量数据 - 2020年上半年，胡戈顿特许权资产特许权使用费收入为248,445美元，较2019年同期的346,527美元下降，运营成本为597,790美元，较2019年同期的618,876美元下降约3%，资本支出为0美元，2019年同期为1美元[141][142][143] - 2020年上半年Hugoton矿区天然气实际产量为204,548，2019年为180,038；天然气凝析液2020年为10,503，2019年为8,580[144] - 2020年上半年Hugoton矿区天然气净产量为66,635，2019年为66,047；天然气凝析液2020年为5,635，2019年为2,845[144] 圣胡安盆地科罗拉多矿区上半年财务及产量数据 - 2020年上半年圣胡安盆地科罗拉多矿区特许权使用费收入为113,577美元，2019年为365,269美元；运营成本2020年为63,885美元，较2019年的56,666美元增加约13%[145][146] - 2020年上半年圣胡安盆地科罗拉多矿区天然气平均销售价格为0.79美元/Mcf，2019年为2.05美元/Mcf；实际产量2020年为216,149，2019年为205,100；净产量2020年为143,696，2019年为177,956[147] 圣胡安盆地新墨西哥矿区上半年财务及产量数据 - 2020年上半年圣胡安盆地新墨西哥矿区特许权使用费收入为291,381美元，2019年为603,555美元；运营成本2020年为542,929美元，较2019年的438,582美元增加约24%；资本支出2020年为31,816美元，较2019年的16,411美元增加约94%[148][149][150] - 2020年上半年圣胡安盆地新墨西哥矿区天然气平均销售价格为1.72美元/Mcf，2019年为2.10美元/Mcf；天然气实际产量2020年为288,562，2019年为313,644；净产量2020年为93,899，2019年为179,806[151] 公司信托控制程序情况 - 截至报告期末，公司信托披露控制和程序有效[157] - 公司受托人未对工作权益所有者提供信息的披露控制和程序进行单独评估，正与外部合资审计师进行相关审查[159] - 公司信托上一财季财务报告内部控制无重大变化[160] 公司法律诉讼情况 - 公司无未决法律诉讼，但可能因矿区相关事项面临诉讼，若不利裁决或和解可能影响未来特许权使用费收入[163]

超额特许权权益情况 - 公司拥有的超额特许权权益等于特定油气财产净收益的90%中的11.44%[70] 资产权益出售与运营变更 - 2019年11月22日，Riviera出售其在Hugoton盆地剩余财产的权益，自11月23日起，Scout运营Hugoton特许权财产[71] 公司整体业务财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司天然气、天然气液体和石油凝析油的特许权收入分别为275,585美元、95,210美元和7,489美元；2019年同期分别为598,850美元、124,270美元和3,750美元[83] - 2020年第一季度，公司天然气、天然气液体和石油凝析油的平均销售价格分别为1.62美元、18.45美元和44.19美元；2019年同期分别为2.35美元、18.81美元和37.58美元[83] - 2020年第一季度，公司天然气、天然气液体和石油凝析油的平均生产成本分别为1.37美元、22.60美元和99.59美元；2019年同期分别为1.63美元、21.66美元和22.86美元[83] - 2020年第一季度，公司天然气、天然气液体和石油凝析油的净产量分别为170,566Mcf、5,162Bbls和169Bbls；2019年同期分别为255,226Mcf、6,606Bbls和100Bbls[84] - 2020年第一季度特许权使用费收入为378,284美元，较2019年第一季度的726,869美元下降约48%；若收到2 - 3月收入，降幅约28%[95] - 2020年和2019年第一季度利息收入分别为4,328美元和7,972美元，2020年1 - 3月年化收益率分别为3.25%、2.75%、1.75%[96] - 2020年和2019年第一季度一般及行政费用分别为17,639美元和47,546美元，若2019年12月收到报销，2020年费用为41,268美元[97] - 2020年第一季度可分配收入为467,813美元，每单位0.2510美元；2019年为669,300美元，每单位0.3591美元[103] 特定地区超额生产成本情况 - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，San Juan Basin - New Mexico Properties的超额生产成本分别为7,472美元和4,741美元[85] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，San Juan Basin - Colorado Properties的超额生产成本分别为26,627美元和507美元[86] 历史款项支付情况 - 2017年9月至2019年3月，Hilcorp每月向公司支付估计净收益97,150美元；2019年12月，Hilcorp首次支付历史金额调整款29,698美元；2020年第一季度，公司收到额外付款10,578美元[90] 影响公司收入分配的因素 - 商品价格波动、新冠疫情和原油供应过剩等因素对公司特许权收入和向单位持有人的分配产生重大影响[81] 圣胡安盆地新墨西哥州资产成本与收益情况 - 2018年圣胡安盆地—新墨西哥州资产因新钻井产生约110万美元增量成本，或影响未来净收益[92] - 2020年和2019年第一季度圣胡安盆地—新墨西哥州资产净收益分别为175,986美元和291,449美元，分别占信托特许权使用费收入的47%和40%[93] - 2020年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥地区特许权使用费收入为175,986美元，2019年同期为291,449美元[116] - 2020年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥地区运营成本为297,169美元，较2019年的183,181美元增加约62%[116][117] - 2020年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥地区资本支出为27,201美元，较2019年的1,817美元增加约25,384美元[116][118] - 2020年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥地区天然气平均销售价格为2.20美元/Mcf，2019年为2.04美元/Mcf；实际产量为132,837，2019年为161,956；净产量为44,616，2019年为98,907[119] - 2018年，圣胡安盆地新墨西哥地区一口新钻井产生约110万美元的增量成本，将在一段时间内减少信托未来净收益[120] - 截至2020年3月31日的三个月，圣胡安盆地新墨西哥地区净收益为175,986美元，占信托特许权使用费总收入的约47%；2019年同期为291,449美元，占比约40%[123] Hugoton特许权资产财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度Hugoton特许权资产特许权使用费收入为100,552美元，若收到2 - 3月收入，较2019年增长约35%[106] - 2020年第一季度Hugoton特许权资产运营成本为13,726美元，若全量统计较2019年下降32%[107][108] - 2020年第一季度Hugoton特许权资产天然气平均销售价格为2.78美元/Mcf，2019年为4.30美元/Mcf[109] - 2020年第一季度Hugoton特许权资产天然气实际产量为30,816Mcf，2019年为93,545Mcf[109] 圣胡安盆地科罗拉多地区财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度，圣胡安盆地科罗拉多地区特许权使用费收入为101,746美元，2019年同期为251,494美元[111][113] - 2020年第一季度，圣胡安盆地科罗拉多地区运营成本为29,509美元，2019年同期为31,573美元[111][114] - 2020年第一季度，圣胡安盆地科罗拉多地区天然气平均销售价格为1.03美元/Mcf，2019年为2.05美元/Mcf；实际产量为129,620，2019年为139,517；净产量为98,625，2019年为122,527[115] 财务报告内部控制情况 - 截至报告期末，信托披露控制和程序有效，且未发现对财务报告内部控制有重大影响的变化[128][132] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情及相关缓解措施对工作权益所有者的业务和运营产生不利影响，进而可能影响信托分配[137] - 新冠疫情导致全球原油和天然气需求急剧下降，价格大幅下跌，全球经济和大宗商品价格受到严重负面影响[137] - 美国和全球实施非必要活动官方限制，部分地区延长至2020年夏季，可能影响工作权益所有者的生产活动，措施实施时长可能进一步影响信托分配[137] - 工作权益所有者依赖第三方供应商、承包商和服务提供商，面临运营延迟或中断的可能性[137] - 新冠疫情对全球经济和油气行业的负面影响程度尚不确定，重大公共卫生事件可能对工作权益所有者的业务和财务状况产生重大不利影响[137]

可分配收入相关数据 - 2019年和2018年可分配收入分别为1635046美元和2138132美元，每单位可分配收入分别为0.8774美元和1.1473美元[248] - 2019年和2018年可分配收入对信托本金的贡献分别为1635046美元和2138132美元[252] - 2019年可分配收入为1635046美元，可分配给股东的收入为1696197美元，每单位可分配收入为0.910美元[305] - 2018年可分配收入为2138132美元，可分配给股东的收入为2219438美元，每单位可分配收入为1.191美元[305] 总资产与信托本金数据 - 2019年和2018年年底总资产分别为2840370美元和3358530美元[250] - 2019年和2018年年底信托本金分别为2584522美元和2792012美元[250] - 2019年和2018年信托本金年初值分别为2792012美元和3097932美元，年末值分别为2584522美元和2792012美元[252] 信托规模变化 - 1985年信托契约修订，信托向美沙石油公司的关联公司转让了原特许权使用费的88.5571%，信托规模总体减少约88.56%[257] 向单位持有人分配数据 - 2019年和2018年向单位持有人的分配分别为1696197美元和2219438美元[252] 净超额特许权使用费权益摊销数据 - 2019年和2018年净超额特许权使用费权益的摊销分别为146339美元和224614美元[252] 希尔科公司支付款项数据 - 2017年9月至2019年3月，希尔科公司每月向信托支付估计净收益97150美元[264] - 2019年12月，希尔科公司向信托支付了第一笔历史金额调整款项，为29698美元[264] 圣胡安盆地资产净收益数据 - 2019年和2018年圣胡安盆地 - 新墨西哥州资产净收益分别为871,096美元和1,165,797美元，分别约占信托该时期特许权使用费总收入的49%和50%[269] 费用报销数据 - Scout、Hilcorp和BP将分别报销信托59.34%、27.45%和1.77%的一般及行政费用[273] - 2019年和2018年工作权益所有者向受托人报销的受托人费用均为383,588美元[275] 受托人服务费用及现金回报数据 - 2019年，受托人应得服务费用475,000美元，信托支付433,153美元，41,847美元用于抵消信托契约规定的应付利息[274] - 2019年1月1日至7月31日，信托现金持有应获4.00%年化回报，8月1日至9月18日为3.75%，9月19日至10月30日为3.50%，10月31日至12月31日为3.25%[274] 工作权益所有者支付规定 - 工作权益所有者每月需向信托支付相当于该月净收益90%的金额[282] 税收相关 - 个人、遗产和信托收入超过一定门槛需缴纳3.8%的净投资所得税，Mesa Royalty Trust作为授予人信托无需缴纳，但单位持有人可能需缴纳[292] 超额生产成本数据 - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，圣胡安盆地 - 科罗拉多州资产 - Red Willow的超额生产成本分别为29,597美元和2,957美元[295] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，圣胡安盆地 - 新墨西哥州资产 - Hilcorp的超额生产成本分别为5,321美元和4,948美元[295] 应急储备金预留及变化数据 - 2011年，受托人根据信托契约预留100万美元用于未来未知或有负债和费用[298] - 2019年应急储备金增加59199美元，减少120350美元，年末余额为977212美元[299][300][305] - 2018年应急储备金增加115217美元，减少196523美元，年末余额为1038364美元[301][304][305] 油气储量数据 - 2019年末，证实石油和凝析油储量为11000桶，天然气液体储量为380000桶，天然气储量为7706000千立方英尺[315] - 2018年末，证实石油和凝析油储量为9997桶，天然气液体储量为433047桶，天然气储量为7291895千立方英尺[315] - 2017年末，证实石油和凝析油储量为8177桶，天然气液体储量为360009桶，天然气储量为6310336千立方英尺[315] 未来油气储量标准化计量值数据 - 2019年末，未来油气储量的标准化计量值为10493000美元[318] - 2018年末，未来油气储量的标准化计量值为10640000美元[318] - 2017年末，未来油气储量的标准化计量值为13346000美元[318] 已探明油气储量未来特许权使用费收入标准化衡量值及相关变化数据 - 2019年初已探明油气储量未来特许权使用费收入标准化衡量值为10,640千美元，2018年为13,346千美元，2017年为7,057千美元[319] - 2019年对先前估计的修订为 - 3,273千美元，2018年为757千美元，2017年为549千美元[319] - 2019年价格和生产成本净变化为4,072千美元，2018年为 - 2,209千美元，2017年为7,115千美元[319] - 2019年特许权使用费收入为 - 1,808千美元，2018年为 - 2,332千美元，2017年为 - 3,029千美元[319] - 2019年贴现增值为862千美元，2018年为1,078千美元，2017年为1,654千美元[319] - 2019年末已探明油气储量未来特许权使用费收入标准化衡量值为10,493千美元，2018年为10,640千美元，2017年为13,346千美元[319] - 2019年Hugoton特许权约占未来特许权使用费收入标准化衡量值的3%，2018年约占21%[319] 标准化衡量值计算中天然气价格数据 - 2019年12月31日标准化衡量值计算中，Hugoton特许权物业天然气价格为2.68美元/千立方英尺，圣胡安盆地 - 新墨西哥特许权物业为2.35美元/千立方英尺，圣胡安盆地 - 科罗拉多特许权物业为1.52美元/千立方英尺[320] 特许权收入季度数据 - 2019年第一季度特许权收入为726,869美元，第二季度为588,481美元，第三季度为203,160美元，第四季度为289,868美元[322] - 2018年第一季度特许权收入为747,618美元，第二季度为530,259美元，第三季度为449,556美元，第四季度为604,886美元[322]

特许权权益情况 - 公司拥有的特许权权益为特定油气财产净收益的90%的11.44%[76] 业务运营起始时间 - 2018年8月7日起，Riviera开始运营Hugoton Royalty Properties[77] 特许权收入关键指标变化 - 2019年第三季度，天然气、天然气凝析液和石油及凝析油的特许权收入分别为120,988美元、69,580美元和12,592美元，2018年同期分别为348,812美元、137,344美元和3,749美元[86] - 2019年前三季度，天然气、天然气凝析液和石油及凝析油的特许权收入分别为1,137,640美元、350,536美元和30,334美元，2018年同期分别为1,269,643美元、446,542美元和11,248美元[86] - 2019年第三季度信托特许权使用费收入为203160美元，较2018年同期的449556美元减少约55%；利息收入分别为7402美元和6004美元[96] - 2019年9月30日止九个月信托特许权使用费收入为1,518,510美元，较2018年同期减少约12%；利息收入为24,385美元，2018年同期为16,404美元 [126] - 2019年前9个月，胡戈顿特许权使用费资产的特许权使用费收入占信托特许权使用费收入约27%[137] - 胡戈顿特许权使用费资产2019年前9个月特许权使用费收入降至415,866美元，2018年同期为570,159美元[138] - 圣胡安盆地 - 科罗拉多州资产2019年前9个月特许权使用费收入为395,411美元，2018年同期为282,926美元，运营成本下降约1%[141][142] - 圣胡安盆地 - 新墨西哥州资产2019年前9个月特许权使用费收入为707,233美元，2018年同期为874,348美元，运营成本增加约24%，资本支出增加约37,242美元[144][145] - 2019年第三季度San Juan Basin—Colorado Properties特许权使用费收入为30,142美元，2018年同期为39,479美元；运营成本为31,304美元，较2018年同期减少约15% [114][115] - 2019年第三季度San Juan Basin—New Mexico Properties特许权使用费收入为103,679美元，2018年同期为291,449美元；运营成本为240,261美元，较2018年同期增加约31%；资本支出为26,284美元，较2018年同期增加约24,467美元 [118][119] 平均销售价格关键指标变化 - 2019年第三季度，天然气、天然气凝析液和石油及凝析油的平均销售价格分别为1.00美元、14.95美元和48.00美元，2018年同期分别为2.04美元、18.83美元和37.58美元[86] - 2019年前三季度，天然气、天然气凝析液和石油及凝析油的平均销售价格分别为1.93美元、17.61美元和45.00美元，2018年同期分别为2.03美元、19.11美元和37.58美元[86] 净产量关键指标变化 - 2019年第三季度，天然气、天然气凝析液和石油及凝析油的净产量分别为120,758 Mcf、4,655 Bbls和262 Bbls，2018年同期分别为171,197 Mcf、7,293 Bbls和100 Bbls[86] - 2019年前三季度，天然气、天然气凝析液和石油及凝析油的净产量分别为588,615 Mcf、19,907 Bbls和674 Bbls，2018年同期分别为625,714 Mcf、23,364 Bbls和299 Bbls[86][87] - 2019年第三季度San Juan Basin—Colorado Properties天然气实际产量为104,879 Mcf，净产量为60,915 Mcf；2018年实际产量为75,724 Mcf，净产量为39,504 Mcf [118] - 2019年第三季度San Juan Basin—New Mexico Properties天然气实际产量为155,820 Mcf，净产量为42,529 Mcf；石油和凝析油实际产量分别为13,748 Bbls和871 Bbls，净产量分别为3,832 Bbls和262 Bbls；2018年天然气实际产量为161,956 Mcf，净产量为98,907 Mcf；石油和凝析油实际产量分别为11,249 Bbls和160 Bbls，净产量分别为5,263 Bbls和100 Bbls [121] 超额生产成本关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，San Juan Basin—New Mexico Properties的超额生产成本分别为2,720美元和5,156美元[88] - 2019年和2018年第三季度，San Juan Basin—New Mexico Properties的超额生产成本分别约为1,010美元和0美元[89] - 2019和2018年前三季度，圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业的超额生产成本均约为0美元，信托分别收回前期超额生产成本2229美元和914美元[90] - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业的超额生产成本分别为15436美元和1061美元；2019和2018年第三季度分别约为7617美元和615美元[91] - 2019和2018年前三季度，圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业的超额生产成本分别约为12479美元和0美元，2018年前三季度信托收回前期超额生产成本14883美元[92][93] - 2018年6月30日，胡戈顿物业的超额生产成本约为40349美元，7月已由运营商收回；2019年第三季度和前三季度无超额生产成本[94] 净收益关键指标变化 - 2019和2018年第三季度，圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业的净收益分别为103678美元和291449美元，分别占信托报告的总特许权使用费收入的约51%和59%；前九个月分别为707233美元和874348美元，分别占约47%和51%[95] - 2019年9月30日止三个月San Juan Basin—New Mexico Properties净收入为103,678美元，占信托特许权使用费总收入的约51%；2018年同期为291,449美元，占比约59% [124][125] - 2019年9月30日止九个月San Juan Basin—New Mexico Properties净收入为707,233美元，占信托特许权使用费总收入的约47%；2018年同期为874,348美元，占比约51% [125] 一般及行政费用关键指标变化 - 2019和2018年第三季度，一般及行政费用分别为42386美元和44733美元[97] - 2019年9月30日止九个月信托一般及行政费用为140,098美元，2018年同期为213,587美元 [127] 受托人费用关键指标变化 - 2019年第三季度，受托人费用为108288美元，工作权益所有者向受托人报销95897美元，与2018年同期相同；截至2019和2018年第三季度末，未报销费用分别为0美元和3000美元[100] - 2019年9月30日止九个月受托人应得服务费356,250美元，信托已支付324,865美元，31,385美元用于抵消信托应得利息 [128] - 2019年前9个月受托人费用为324,865美元，工作权益所有者向受托人报销287,691美元，与2018年同期报销金额相同[130] - 截至2019年和2018年9月30日的9个月期间，未报销费用分别为0美元和3,000美元[131] 或有储备金情况 - 截至2019年9月30日，或有储备金为1000812美元[102] - 2011年受托人预留100万美元作为或有储备金，截至2019年9月30日，或有储备金价值为1,000,812美元[132][134] 可分配收入关键指标变化 - 2019年第三季度可分配用于分配的收入为167046美元，每单位0.0896美元；2018年同期为402952美元，每单位0.2162美元[103] - 2019年前9个月可分配收入为1,440,349美元，每单位0.7729美元，2018年同期为1,652,920美元，每单位0.8870美元[135] 公司重组情况 - 2017年2月28日Linn Energy重组计划生效，Linn Energy, Inc.成为Old Linn的重组继承者[110][112] 信托控制与风险情况 - 截至报告期末，信托的披露控制和程序有效[152] - 公司不存在表外安排和合同义务，市场风险披露不适用[148][149][150] - 截至2019年6月30日的季度，信托受托人依赖工作权益所有者提供的信息，包括诉讼状态、历史运营数据等[153] - 截至2019年9月30日的季度，信托风险因素无重大变化[159] - 信托目前没有作为当事方的未决法律诉讼，但工作权益所有者告知信托在正常业务中可能面临与特许权财产相关的诉讼[158] - 受托人正在与外部合资审计师一起对工作权益所有者的某些信息和计算进行持续审查[154] - 信托上一财季财务报告内部控制无重大变化[155] 文档相关信息 - 文档列出了多个展品信息，如Mesa Royalty Trust契约等，涉及不同日期和SEC备案编号[161] - 报告于2019年11月14日由The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.作为受托人代表签署[164]

信托特许权权益情况 - 信托拥有的特许权权益为特定油气财产净收益的90%的11.44%[73] 业务运营起始时间 - 2018年8月7日起，Riviera开始运营Hugoton Royalty Properties[74] 整体特许权收入、利息收入及可分配收入变化 - 2019年二季度特许权使用费收入为588,481美元，较2018年二季度的530,259美元增长约11%；利息收入分别为9,012美元和5,843美元[93] - 2019年上半年信托特许权使用费收入为1,315,350美元，较2018年同期的1,277,877美元增长约3%；利息收入分别为16,983美元和10,400美元[121] - 2019年二季度可分配收入为604,003美元，每单位0.3241美元，2018年二季度为550,605美元，每单位0.2955美元[98] - 2019年上半年可分配收入为1,273,303美元，每单位0.6833美元，2018年同期为1,249,968美元，每单位0.6707美元[130] 各类油气产品特许权收入、价格及产量变化 - 2019年Q2天然气、天然气液体、油气凝析液的特许权收入分别为417,801美元、156,686美元、13,995美元，2018年同期分别为368,128美元、118,033美元、3,749美元[83] - 2019年上半年天然气、天然气液体、油气凝析液的特许权收入分别为1,016,652美元、280,955美元、17,743美元，2018年同期分别为920,830美元、309,199美元、7,498美元[83] - 2019年Q2天然气、天然气液体、油气凝析液的平均销售价格分别为2.47美元、19.20美元、42.61美元，2018年同期分别为1.82美元、17.67美元、37.58美元[83] - 2019年上半年天然气、天然气液体、油气凝析液的平均销售价格分别为2.40美元、19.13美元、41.53美元，2018年同期分别为2.04美元、19.22美元、37.58美元[83] - 2019年Q2天然气、天然气液体、油气凝析液的净产量分别为168,934Mcf、8,162Bbls、328Bbls，2018年同期分别为201,839Mcf、6,678Bbls、100Bbls[83] - 2019年上半年天然气、天然气液体、油气凝析液的净产量分别为423,809Mcf、14,685Bbls、427Bbls，2018年同期分别为450,358Mcf、16,086Bbls、200Bbls[83][84] 各地区超额生产成本情况 - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，San Juan Basin - New Mexico Properties的超额生产成本分别为1,709美元和5,363美元[85] - 2019年和2018年Q2，San Juan Basin - New Mexico Properties的超额生产成本约为0美元，信托分别收回前期超额生产成本3,032美元和166美元[86] - 圣胡安盆地科罗拉多资产截至2019年6月30日和2018年6月30日的超额生产成本分别为7,819美元和446美元[88] - 圣胡安盆地科罗拉多资产在2019年和2018年截至6月30日的三个月超额生产成本分别约为7,312美元和0美元，2018年二季度信托收回前期超额生产成本11,483美元[89] - 圣胡安盆地科罗拉多资产在2019年和2018年截至6月30日的六个月超额生产成本分别约为4,862美元和0美元，2018年上半年信托收回前期超额生产成本15,498美元[90][91] - 胡果顿资产在2018年6月30日当月超额生产成本约为40,349美元，于2018年7月收回并反映在特许权使用费收入中，2019年截至6月30日的三个月和六个月无超额生产成本[92] 各地区净收入占比情况 - 圣胡安盆地新墨西哥资产在2019年和2018年截至6月30日的三个月净收入分别为312,106美元和291,449美元，分别占信托报告特许权使用费总收入的约53%和55%；六个月净收入分别为603,555美元和582,898美元，分别占约46%和46%[92] - 2019年和2018年第二季度，圣胡安盆地新墨西哥地区净收入分别为312,106美元和291,449美元，分别占信托报告特许权使用费总收入的约53%和55%；2019年和2018年上半年净收入分别为603,555美元和582,898美元，分别占约46%和46%[120] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业净收益分别为312,106美元和291,449美元，分别占信托该时期特许权使用费总收入约53%和55%[163] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业净收益分别为603,555美元和582,898美元，分别占信托该时期特许权使用费总收入约46%和46%[163] 一般及行政费用情况 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月一般及行政费用分别为50,166美元和52,096美元[94] - 2019年和2018年上半年，信托一般及行政费用分别为97,712美元和168,854美元，2019年减少主要因2017年12月的70,460美元费用在2018年1月支付[122] 受托人相关费用及资金情况 - 2019年上半年，受托人服务费应得237,500美元，信托支付216,576美元，20,924美元用于抵消信托应得利息；信托契约要求受托人持有现金按低于优惠利率1.5%计息，2019年1 - 6月年化收益率应为4.00%，但因利率环境无法实现[123] - 2019年和2018年上半年，工作权益所有者均向受托人报销191,794美元；截至2019年和2018年6月30日的半年期，未报销费用分别为0美元和14,501美元[124][125] - 2011年受托人预留100万美元作为或有储备金，截至2019年6月30日，或有储备金价值为999,683美元[126][128] 各矿区特许权收入、成本及产量价格情况 - 胡果顿特许权资产在2019年二季度特许权使用费收入从2018年二季度的142,228美元增至162,600美元，运营成本从376,717美元降至273,286美元，降幅约27%，资本支出从7美元降至1美元[100][102][103] - 胡果顿特许权资产2019年截至6月30日三个月天然气平均销售价格为每千立方英尺3.96美元，高于2018年同期的3.55美元[104] - 2019年第二季度，圣胡安盆地科罗拉多地区特许权使用费收入为113,775美元，2018年同期为96,582美元；运营成本为25,093美元，较2018年同期的17,192美元增长约46%[110][112] - 2019年第二季度，圣胡安盆地科罗拉多地区天然气平均销售价格为1.92美元/Mcf，2018年为1.30美元/Mcf；实际产量为65,583Mcf，2018年为107,940Mcf；净产量为55,429Mcf，2018年为83,392Mcf[113] - 2019年第二季度，圣胡安盆地新墨西哥地区特许权使用费收入为312,106美元，2018年同期为291,449美元；运营成本为255,401美元，较2018年同期的183,282美元增长约39%；资本支出为14,593美元，较2018年同期的1,817美元增加约12,776美元[114][115] - 2019年第二季度，圣胡安盆地新墨西哥地区天然气平均销售价格为2.19美元/Mcf，2018年为2.04美元/Mcf；实际产量为151,687Mcf，2018年为161,979Mcf；净产量为81,205Mcf，2018年为98,907Mcf[117] - 2019年上半年Hugoton矿区特许权使用费收入为346,527美元，低于2018年同期的451,531美元，运营成本为618,876美元，资本支出为1美元，2018年同期分别为618,387美元和2,418美元[132][133] - 2019年上半年San Juan Basin - Colorado矿区特许权使用费收入为365,269美元，高于2018年同期的243,447美元，运营成本为56,666美元，较2018年同期增长约9% [135][136] - 2019年上半年San Juan Basin - New Mexico矿区特许权使用费收入为603,555美元，高于2018年同期的582,898美元，运营成本为438,582美元，较2018年同期增长约20%，资本支出为16,411美元，较2018年同期增加约12,776美元[138][139] - 2019年上半年Hugoton矿区天然气实际产量为180,038Mcf，净产量为66,047Mcf，天然气液体实际产量为8,580Bbls，净产量为2,845Bbls [134] - 2019年上半年San Juan Basin - Colorado矿区天然气实际产量为205,100Mcf，净产量为177,956Mcf [137] - 2019年上半年San Juan Basin - New Mexico矿区天然气实际产量为313,644Mcf，净产量为179,806Mcf，天然气液体实际产量为23,786Bbls，净产量为11,840Bbls，石油和凝析油实际产量为747Bbls，净产量为427Bbls [141] - 2019年上半年Hugoton矿区天然气平均销售价格为4.14美元/Mcf，天然气液体为25.81美元/Bbls [134] - 2019年上半年San Juan Basin - Colorado矿区天然气平均销售价格为2.05美元/Mcf，San Juan Basin - New Mexico矿区天然气平均销售价格为2.10美元/Mcf，天然气液体为17.53美元/Bbls，石油和凝析油为41.53美元/Bbls [137][141] 信托支付及收益相关情况 - 2017年9月至2019年3月，Hilcorp基于康菲石油2017年7月产量月数据，每月向信托支付约97,150美元净收益[161] - 2018年，Hilcorp在圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业一口新钻井产生约110万美元增量成本，将在一段时间内减少信托未来净收益[162] 信托风险及控制情况 - 信托受托人未对工作权益所有者提供信息的披露控制和程序进行单独评估，正与外部合资审计师对工作权益所有者某些信息和计算进行审查[149] - 信托上个财季财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[150] - 信托无未决法律诉讼，但工作权益所有者告知信托在正常业务中可能因特许权物业相关事项面临诉讼，若不利裁决或和解可能影响未来特许权收入[153] - 2019年第二季度，除特定情况外，信托风险因素无重大变化[154] - 信托单位持有人和受托人无法控制或影响特许权物业运营、开发、成本、收入及业务决策时间，依赖工作权益所有者提供信息[155][157] 资产出售及运营负责情况 - 康菲石油于2017年7月31日、XTO于2018年3月29日向Hilcorp出售圣胡安盆地资产，此后Hilcorp负责该地区物业月度生产[160]

信托权益情况 - 信托拥有特定油气财产的超额特许权使用费权益，比例为净收益的90%中的11.44%[64] 业务运营主体变更 - 2018年8月7日起，Riviera运营Hugoton特许权财产[65] - 2018年8月7日起，Riviera开始运营Hugoton矿区[98] 油气产品整体数据对比（2019年Q1与2018年Q1） - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，天然气毛收益从881,118美元增至1,018,168美元，天然气液体从328,695美元降至267,490美元，油气凝析液从6,075美元降至6,030美元[75] - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，天然气特许权收入从552,703美元增至598,850美元，天然气液体从191,166美元降至124,270美元，油气凝析液均为3,749美元和3,750美元[75] - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，天然气平均销售价格从2.23美元涨至2.35美元，天然气液体从20.67美元降至18.81美元，油气凝析液均为37.58美元[75] - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，天然气净产量从247,901 Mcf增至255,226 Mcf，天然气液体从9,250 Bbls降至6,606 Bbls，油气凝析液均为100 Bbls[75] 不同地区超额生产成本情况 - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，San Juan Basin - New Mexico Properties的超额生产成本分别为4,741美元和5,529美元[76] - 2019年和2018年第一季度，San Juan Basin - New Mexico Properties原由XTO运营现由Hilcorp运营的超额生产成本约为0，分别收回前期超额生产成本207美元和541美元[79] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，San Juan Basin - Colorado Properties的超额生产成本分别为507美元和11,929美元[80] - 2019年和2018年第一季度，San Juan Basin - Colorado Properties由Red Willow运营的超额生产成本约为0，分别收回前期超额生产成本2,450美元和4,015美元[81] 整体财务指标对比（2019年Q1与2018年Q1） - 2019年第一季度特许权使用费收入726,869美元，较2018年同期的747,618美元下降约3%[83] - 2019年和2018年第一季度利息收入分别为7,972美元和4,557美元，2019年1月1日至3月31日现金利息年化收益率为4.00%[83] - 2019年和2018年第一季度一般及行政费用分别为47,546美元和116,757美元，若2017年12月费用在当月支付，2018年第一季度该费用为46,297美元[84] - 2019年第一季度可分配收入为687,295美元，每单位可分配收入为0.3688美元，2018年同期分别为635,418美元和0.3410美元[83] - 2019年第一季度可分配用于分配的收入为669,300美元，每单位0.3591美元，2018年同期分别为699,364美元和0.3753美元[89] Hugoton矿区数据对比（2019年Q1与2018年Q1） - 2019年第一季度Hugoton矿区特许权使用费收入降至183,926美元，2018年同期为309,303美元，运营成本增至345,590美元，较2018年同期增长约43%，资本支出为0，2018年同期为2,411美元[91][93] - 2019年第一季度Hugoton矿区天然气平均销售价格为每千立方英尺4.30美元，天然气液体为每桶28.65美元，2018年同期分别为3.63美元和26.43美元[94] San Juan Basin - Colorado矿区数据对比（2019年Q1与2018年Q1） - 2019年第一季度San Juan Basin - Colorado矿区特许权使用费收入为251,494美元，2018年同期为146,866美元，运营成本为31,573美元，2018年同期为34,985美元[100][102] - 2019年第一季度，圣胡安盆地科罗拉多州物业天然气实际产量为139,517，净产量为122,527；2018年实际产量为117,636，净产量为92,916[103] - 2019年第一季度，圣胡安盆地科罗拉多州物业天然气平均销售价格为2.05美元/Mcf；2018年为1.58美元/Mcf[103] San Juan Basin - New Mexico矿区数据对比（2019年Q1与2018年Q1） - 2019年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥州物业特许权使用费收入为291,449美元，与2018年持平[104] - 2019年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥州物业运营成本为183,181美元，2018年为182,830美元；资本支出均为1,817美元[104][106] - 2019年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥州物业天然气实际产量为161,956，石油和凝析油分别为11,249和160；2018年天然气实际产量为161,986，石油和凝析油分别为11,151和162[107] - 2019年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥州物业天然气净产量为98,907，石油和凝析油分别为5,254和100；2018年数据与之相同[107] - 2019年和2018年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥州物业净收入均为291,449美元，分别占信托特许权使用费总收入的约40%和39%[107] 应急储备金情况 - 2011年受托人预留100万美元应急储备金，截至2019年3月31日，应急储备金价值为1,056,359美元[88] 信托披露控制与风险情况 - 截至报告期末，信托的披露控制和程序有效[113] - 信托目前没有未决法律诉讼，但可能在正常业务中面临与特许权物业相关的诉讼[119] - 2019年第一季度，信托的风险因素没有重大变化[120]

财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年可分配收入分别为2138132美元和2938219美元，每单位可分配收入分别为1.1473美元和1.5766美元[242] - 2018年和2017年资产总额分别为3358530美元和3779874美元，负债和信托本金总额分别为3358530美元和3779874美元[244] - 2018年和2017年信托本金年初余额分别为3097932美元和3439339美元，年末余额分别为2792012美元和3097932美元[247] - 2018年特许权使用费收入为2332319美元，2017年为3028793美元[242] - 2018年利息收入为22951美元，2017年为10221美元[242] - 2018年一般及行政费用为217138美元，2017年为100795美元[242] - 2018年和2017年现金及短期投资分别为1604884美元和1801613美元[244] - 2018年和2017年应分配款项分别为566518美元和681942美元[244] - 2018年12月31日止年度，受托人应得服务费用47.5万美元，信托支付433,153美元，41,847美元用于抵消信托契约下应付利息[264] - 2018年12月31日止年度，受托人费用433,153美元，工作权益所有者向受托人报销383,588美元，与2017年相同[267] - 2018年12月31日，San Juan Basin地区科罗拉多州Red Willow和新墨西哥州Hilcorp的超额生产成本总计7905美元，2017年为22014美元[293] - 2011年，受托人预留100万美元作为或有储备金，截至2018年12月31日，或有储备金余额为1038364美元[294][298] - 2018年，受托人增加或有储备金115217美元，减少196523美元；2017年，增加251062美元，减少131391美元[300] - 2018年可分配收入为2138132美元，可分配给股东的收入为2219438美元，每股可分配收入为1.191美元；2017年分别为2938219美元、2818548美元和1.5124美元[300] - 2018年12月31日，公司未来特许权收入的标准化度量值为10640000美元，2017年为13346000美元，2016年为7057000美元[313] - 2018年，公司未来总收益的比例份额为41480000美元，未来运营成本为20596000美元[313] - 2017年，公司未来总收益的比例份额为49439000美元，未来运营成本为25507000美元[313] - 2016年，公司未来总收益的比例份额为31108000美元，未来运营成本为19336000美元[313] - 2018年初已探明油气储量未来特许权使用费收入标准化衡量值为13346千美元，2017年为7057千美元，2016年为10724千美元[314] - 2018年先前估计的修订值为757千美元，2017年为549千美元，2016年为1741千美元[314] - 2018年价格和生产成本净变化为 - 2209千美元，2017年为7115千美元，2016年为 - 2171千美元[314] - 2018年特许权使用费收入为 - 2332千美元，2017年为 - 3029千美元，2016年为 - 1365千美元[314] - 2018年贴现增值为1078千美元，2017年为1654千美元，2016年为1610千美元[314] - 2018年末已探明油气储量未来特许权使用费收入标准化衡量值为10640千美元，2017年为13346千美元，2016年为7057千美元[314] - 2018年和2017年Hugoton特许权分别约占未来特许权使用费收入标准化衡量值的21%和31%[314] - 2018年第一季度特许权收入为747618美元，第二季度为530259美元，第三季度为449556美元，第四季度为604886美元[317] - 2017年第一季度特许权收入为918539美元，第二季度为717229美元，第三季度为626384美元，第四季度为766641美元[317] 信托规模与结构变化 - 1985年信托契约修订，信托向美沙石油公司的关联公司转让了原特许权使用费的88.5571%，信托规模总体减少约88.56%[252] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年和2017年圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业的净收益分别为1165797美元和1085082美元，分别约占公司特许权使用费总收入的50%和36%[259] 信托终止与费用报销 - 信托终止条件为连续两年特许权使用费收入低于每年25万美元或单位持有人投票赞成终止[263] - Riviera、Hilcorp和BP分别为信托的一般和行政费用报销59.34%、27.45%和1.77%[263] 年化回报率 - 2018年1月1日至3月21日年化回报率3.00%，3月22日至6月13日3.25%，6月14日至9月26日3.50%，9月27日至12月19日3.75%，12月20日至12月31日4.00%[266] 工作权益所有者支付规定 - 工作权益所有者每月需向信托支付相当于该月净收益90%的金额[279] 税收相关 - 个人、遗产和信托收入超过一定门槛需按3.8%缴纳净投资所得税，信托本身不适用，但单位持有人可能需缴纳[288] - 信托被归类为授予人信托，无需承担联邦所得税责任，单位持有人按比例承担信托收入和费用的税收[286] - 2017年12月22日《减税与就业法案》对单位持有人从信托获得的某些收入的有效税率产生影响[287] - 信托被视为非抵押广泛持有的固定投资信托，纽约银行梅隆信托公司将按规定提供税务信息[289] 已探明储量情况 - 截至2018年12月31日，已探明石油和凝析油储量为9997桶，天然气液体储量为433047桶，天然气储量为7291895立方英尺[310] - 截至2018、2017和2016年12月31日，Hugoton特许权分别占已探明天然气液体储量的8%、20%和15%，占已探明天然气储量的9%、21%和15%[310] 标准化衡量值价格情况 - 2018年12月31日标准化衡量值计算中，Hugoton特许权物业天然气价格为3.46美元/千立方英尺，圣胡安盆地 - 新墨西哥州特许权物业为1.84美元/千立方英尺，圣胡安盆地 - 科罗拉多州特许权物业为1.20美元/千立方英尺[315]