信托特许权权益情况 - 信托拥有的特许权权益为特定油气财产净收益的90%的11.44%[73] 业务运营起始时间 - 2018年8月7日起，Riviera开始运营Hugoton Royalty Properties[74] 整体特许权收入、利息收入及可分配收入变化 - 2019年二季度特许权使用费收入为588,481美元，较2018年二季度的530,259美元增长约11%；利息收入分别为9,012美元和5,843美元[93] - 2019年上半年信托特许权使用费收入为1,315,350美元，较2018年同期的1,277,877美元增长约3%；利息收入分别为16,983美元和10,400美元[121] - 2019年二季度可分配收入为604,003美元，每单位0.3241美元，2018年二季度为550,605美元，每单位0.2955美元[98] - 2019年上半年可分配收入为1,273,303美元，每单位0.6833美元，2018年同期为1,249,968美元，每单位0.6707美元[130] 各类油气产品特许权收入、价格及产量变化 - 2019年Q2天然气、天然气液体、油气凝析液的特许权收入分别为417,801美元、156,686美元、13,995美元，2018年同期分别为368,128美元、118,033美元、3,749美元[83] - 2019年上半年天然气、天然气液体、油气凝析液的特许权收入分别为1,016,652美元、280,955美元、17,743美元，2018年同期分别为920,830美元、309,199美元、7,498美元[83] - 2019年Q2天然气、天然气液体、油气凝析液的平均销售价格分别为2.47美元、19.20美元、42.61美元，2018年同期分别为1.82美元、17.67美元、37.58美元[83] - 2019年上半年天然气、天然气液体、油气凝析液的平均销售价格分别为2.40美元、19.13美元、41.53美元，2018年同期分别为2.04美元、19.22美元、37.58美元[83] - 2019年Q2天然气、天然气液体、油气凝析液的净产量分别为168,934Mcf、8,162Bbls、328Bbls，2018年同期分别为201,839Mcf、6,678Bbls、100Bbls[83] - 2019年上半年天然气、天然气液体、油气凝析液的净产量分别为423,809Mcf、14,685Bbls、427Bbls，2018年同期分别为450,358Mcf、16,086Bbls、200Bbls[83][84] 各地区超额生产成本情况 - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，San Juan Basin - New Mexico Properties的超额生产成本分别为1,709美元和5,363美元[85] - 2019年和2018年Q2，San Juan Basin - New Mexico Properties的超额生产成本约为0美元，信托分别收回前期超额生产成本3,032美元和166美元[86] - 圣胡安盆地科罗拉多资产截至2019年6月30日和2018年6月30日的超额生产成本分别为7,819美元和446美元[88] - 圣胡安盆地科罗拉多资产在2019年和2018年截至6月30日的三个月超额生产成本分别约为7,312美元和0美元，2018年二季度信托收回前期超额生产成本11,483美元[89] - 圣胡安盆地科罗拉多资产在2019年和2018年截至6月30日的六个月超额生产成本分别约为4,862美元和0美元，2018年上半年信托收回前期超额生产成本15,498美元[90][91] - 胡果顿资产在2018年6月30日当月超额生产成本约为40,349美元，于2018年7月收回并反映在特许权使用费收入中，2019年截至6月30日的三个月和六个月无超额生产成本[92] 各地区净收入占比情况 - 圣胡安盆地新墨西哥资产在2019年和2018年截至6月30日的三个月净收入分别为312,106美元和291,449美元，分别占信托报告特许权使用费总收入的约53%和55%；六个月净收入分别为603,555美元和582,898美元，分别占约46%和46%[92] - 2019年和2018年第二季度，圣胡安盆地新墨西哥地区净收入分别为312,106美元和291,449美元，分别占信托报告特许权使用费总收入的约53%和55%；2019年和2018年上半年净收入分别为603,555美元和582,898美元，分别占约46%和46%[120] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业净收益分别为312,106美元和291,449美元，分别占信托该时期特许权使用费总收入约53%和55%[163] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业净收益分别为603,555美元和582,898美元，分别占信托该时期特许权使用费总收入约46%和46%[163] 一般及行政费用情况 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月一般及行政费用分别为50,166美元和52,096美元[94] - 2019年和2018年上半年，信托一般及行政费用分别为97,712美元和168,854美元，2019年减少主要因2017年12月的70,460美元费用在2018年1月支付[122] 受托人相关费用及资金情况 - 2019年上半年，受托人服务费应得237,500美元，信托支付216,576美元，20,924美元用于抵消信托应得利息；信托契约要求受托人持有现金按低于优惠利率1.5%计息，2019年1 - 6月年化收益率应为4.00%，但因利率环境无法实现[123] - 2019年和2018年上半年，工作权益所有者均向受托人报销191,794美元；截至2019年和2018年6月30日的半年期，未报销费用分别为0美元和14,501美元[124][125] - 2011年受托人预留100万美元作为或有储备金，截至2019年6月30日，或有储备金价值为999,683美元[126][128] 各矿区特许权收入、成本及产量价格情况 - 胡果顿特许权资产在2019年二季度特许权使用费收入从2018年二季度的142,228美元增至162,600美元，运营成本从376,717美元降至273,286美元，降幅约27%，资本支出从7美元降至1美元[100][102][103] - 胡果顿特许权资产2019年截至6月30日三个月天然气平均销售价格为每千立方英尺3.96美元，高于2018年同期的3.55美元[104] - 2019年第二季度，圣胡安盆地科罗拉多地区特许权使用费收入为113,775美元，2018年同期为96,582美元；运营成本为25,093美元，较2018年同期的17,192美元增长约46%[110][112] - 2019年第二季度，圣胡安盆地科罗拉多地区天然气平均销售价格为1.92美元/Mcf，2018年为1.30美元/Mcf；实际产量为65,583Mcf，2018年为107,940Mcf；净产量为55,429Mcf，2018年为83,392Mcf[113] - 2019年第二季度，圣胡安盆地新墨西哥地区特许权使用费收入为312,106美元，2018年同期为291,449美元；运营成本为255,401美元，较2018年同期的183,282美元增长约39%；资本支出为14,593美元，较2018年同期的1,817美元增加约12,776美元[114][115] - 2019年第二季度，圣胡安盆地新墨西哥地区天然气平均销售价格为2.19美元/Mcf，2018年为2.04美元/Mcf；实际产量为151,687Mcf，2018年为161,979Mcf；净产量为81,205Mcf，2018年为98,907Mcf[117] - 2019年上半年Hugoton矿区特许权使用费收入为346,527美元，低于2018年同期的451,531美元，运营成本为618,876美元，资本支出为1美元，2018年同期分别为618,387美元和2,418美元[132][133] - 2019年上半年San Juan Basin - Colorado矿区特许权使用费收入为365,269美元，高于2018年同期的243,447美元，运营成本为56,666美元，较2018年同期增长约9% [135][136] - 2019年上半年San Juan Basin - New Mexico矿区特许权使用费收入为603,555美元，高于2018年同期的582,898美元，运营成本为438,582美元，较2018年同期增长约20%，资本支出为16,411美元，较2018年同期增加约12,776美元[138][139] - 2019年上半年Hugoton矿区天然气实际产量为180,038Mcf，净产量为66,047Mcf，天然气液体实际产量为8,580Bbls，净产量为2,845Bbls [134] - 2019年上半年San Juan Basin - Colorado矿区天然气实际产量为205,100Mcf，净产量为177,956Mcf [137] - 2019年上半年San Juan Basin - New Mexico矿区天然气实际产量为313,644Mcf，净产量为179,806Mcf，天然气液体实际产量为23,786Bbls，净产量为11,840Bbls，石油和凝析油实际产量为747Bbls，净产量为427Bbls [141] - 2019年上半年Hugoton矿区天然气平均销售价格为4.14美元/Mcf，天然气液体为25.81美元/Bbls [134] - 2019年上半年San Juan Basin - Colorado矿区天然气平均销售价格为2.05美元/Mcf，San Juan Basin - New Mexico矿区天然气平均销售价格为2.10美元/Mcf，天然气液体为17.53美元/Bbls，石油和凝析油为41.53美元/Bbls [137][141] 信托支付及收益相关情况 - 2017年9月至2019年3月，Hilcorp基于康菲石油2017年7月产量月数据，每月向信托支付约97,150美元净收益[161] - 2018年，Hilcorp在圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业一口新钻井产生约110万美元增量成本，将在一段时间内减少信托未来净收益[162] 信托风险及控制情况 - 信托受托人未对工作权益所有者提供信息的披露控制和程序进行单独评估，正与外部合资审计师对工作权益所有者某些信息和计算进行审查[149] - 信托上个财季财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[150] - 信托无未决法律诉讼，但工作权益所有者告知信托在正常业务中可能因特许权物业相关事项面临诉讼，若不利裁决或和解可能影响未来特许权收入[153] - 2019年第二季度，除特定情况外，信托风险因素无重大变化[154] - 信托单位持有人和受托人无法控制或影响特许权物业运营、开发、成本、收入及业务决策时间，依赖工作权益所有者提供信息[155][157] 资产出售及运营负责情况 - 康菲石油于2017年7月31日、XTO于2018年3月29日向Hilcorp出售圣胡安盆地资产，此后Hilcorp负责该地区物业月度生产[160]

信托权益情况 - 信托拥有特定油气财产的超额特许权使用费权益，比例为净收益的90%中的11.44%[64] 业务运营主体变更 - 2018年8月7日起，Riviera运营Hugoton特许权财产[65] - 2018年8月7日起，Riviera开始运营Hugoton矿区[98] 油气产品整体数据对比（2019年Q1与2018年Q1） - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，天然气毛收益从881,118美元增至1,018,168美元，天然气液体从328,695美元降至267,490美元，油气凝析液从6,075美元降至6,030美元[75] - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，天然气特许权收入从552,703美元增至598,850美元，天然气液体从191,166美元降至124,270美元，油气凝析液均为3,749美元和3,750美元[75] - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，天然气平均销售价格从2.23美元涨至2.35美元，天然气液体从20.67美元降至18.81美元，油气凝析液均为37.58美元[75] - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，天然气净产量从247,901 Mcf增至255,226 Mcf，天然气液体从9,250 Bbls降至6,606 Bbls，油气凝析液均为100 Bbls[75] 不同地区超额生产成本情况 - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，San Juan Basin - New Mexico Properties的超额生产成本分别为4,741美元和5,529美元[76] - 2019年和2018年第一季度，San Juan Basin - New Mexico Properties原由XTO运营现由Hilcorp运营的超额生产成本约为0，分别收回前期超额生产成本207美元和541美元[79] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，San Juan Basin - Colorado Properties的超额生产成本分别为507美元和11,929美元[80] - 2019年和2018年第一季度，San Juan Basin - Colorado Properties由Red Willow运营的超额生产成本约为0，分别收回前期超额生产成本2,450美元和4,015美元[81] 整体财务指标对比（2019年Q1与2018年Q1） - 2019年第一季度特许权使用费收入726,869美元，较2018年同期的747,618美元下降约3%[83] - 2019年和2018年第一季度利息收入分别为7,972美元和4,557美元，2019年1月1日至3月31日现金利息年化收益率为4.00%[83] - 2019年和2018年第一季度一般及行政费用分别为47,546美元和116,757美元，若2017年12月费用在当月支付，2018年第一季度该费用为46,297美元[84] - 2019年第一季度可分配收入为687,295美元，每单位可分配收入为0.3688美元，2018年同期分别为635,418美元和0.3410美元[83] - 2019年第一季度可分配用于分配的收入为669,300美元，每单位0.3591美元，2018年同期分别为699,364美元和0.3753美元[89] Hugoton矿区数据对比（2019年Q1与2018年Q1） - 2019年第一季度Hugoton矿区特许权使用费收入降至183,926美元，2018年同期为309,303美元，运营成本增至345,590美元，较2018年同期增长约43%，资本支出为0，2018年同期为2,411美元[91][93] - 2019年第一季度Hugoton矿区天然气平均销售价格为每千立方英尺4.30美元，天然气液体为每桶28.65美元，2018年同期分别为3.63美元和26.43美元[94] San Juan Basin - Colorado矿区数据对比（2019年Q1与2018年Q1） - 2019年第一季度San Juan Basin - Colorado矿区特许权使用费收入为251,494美元，2018年同期为146,866美元，运营成本为31,573美元，2018年同期为34,985美元[100][102] - 2019年第一季度，圣胡安盆地科罗拉多州物业天然气实际产量为139,517，净产量为122,527；2018年实际产量为117,636，净产量为92,916[103] - 2019年第一季度，圣胡安盆地科罗拉多州物业天然气平均销售价格为2.05美元/Mcf；2018年为1.58美元/Mcf[103] San Juan Basin - New Mexico矿区数据对比（2019年Q1与2018年Q1） - 2019年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥州物业特许权使用费收入为291,449美元，与2018年持平[104] - 2019年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥州物业运营成本为183,181美元，2018年为182,830美元；资本支出均为1,817美元[104][106] - 2019年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥州物业天然气实际产量为161,956，石油和凝析油分别为11,249和160；2018年天然气实际产量为161,986，石油和凝析油分别为11,151和162[107] - 2019年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥州物业天然气净产量为98,907，石油和凝析油分别为5,254和100；2018年数据与之相同[107] - 2019年和2018年第一季度，圣胡安盆地新墨西哥州物业净收入均为291,449美元，分别占信托特许权使用费总收入的约40%和39%[107] 应急储备金情况 - 2011年受托人预留100万美元应急储备金，截至2019年3月31日，应急储备金价值为1,056,359美元[88] 信托披露控制与风险情况 - 截至报告期末，信托的披露控制和程序有效[113] - 信托目前没有未决法律诉讼，但可能在正常业务中面临与特许权物业相关的诉讼[119] - 2019年第一季度，信托的风险因素没有重大变化[120]

财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年可分配收入分别为2138132美元和2938219美元，每单位可分配收入分别为1.1473美元和1.5766美元[242] - 2018年和2017年资产总额分别为3358530美元和3779874美元，负债和信托本金总额分别为3358530美元和3779874美元[244] - 2018年和2017年信托本金年初余额分别为3097932美元和3439339美元，年末余额分别为2792012美元和3097932美元[247] - 2018年特许权使用费收入为2332319美元，2017年为3028793美元[242] - 2018年利息收入为22951美元，2017年为10221美元[242] - 2018年一般及行政费用为217138美元，2017年为100795美元[242] - 2018年和2017年现金及短期投资分别为1604884美元和1801613美元[244] - 2018年和2017年应分配款项分别为566518美元和681942美元[244] - 2018年12月31日止年度，受托人应得服务费用47.5万美元，信托支付433,153美元，41,847美元用于抵消信托契约下应付利息[264] - 2018年12月31日止年度，受托人费用433,153美元，工作权益所有者向受托人报销383,588美元，与2017年相同[267] - 2018年12月31日，San Juan Basin地区科罗拉多州Red Willow和新墨西哥州Hilcorp的超额生产成本总计7905美元，2017年为22014美元[293] - 2011年，受托人预留100万美元作为或有储备金，截至2018年12月31日，或有储备金余额为1038364美元[294][298] - 2018年，受托人增加或有储备金115217美元，减少196523美元；2017年，增加251062美元，减少131391美元[300] - 2018年可分配收入为2138132美元，可分配给股东的收入为2219438美元，每股可分配收入为1.191美元；2017年分别为2938219美元、2818548美元和1.5124美元[300] - 2018年12月31日，公司未来特许权收入的标准化度量值为10640000美元，2017年为13346000美元，2016年为7057000美元[313] - 2018年，公司未来总收益的比例份额为41480000美元，未来运营成本为20596000美元[313] - 2017年，公司未来总收益的比例份额为49439000美元，未来运营成本为25507000美元[313] - 2016年，公司未来总收益的比例份额为31108000美元，未来运营成本为19336000美元[313] - 2018年初已探明油气储量未来特许权使用费收入标准化衡量值为13346千美元，2017年为7057千美元，2016年为10724千美元[314] - 2018年先前估计的修订值为757千美元，2017年为549千美元，2016年为1741千美元[314] - 2018年价格和生产成本净变化为 - 2209千美元，2017年为7115千美元，2016年为 - 2171千美元[314] - 2018年特许权使用费收入为 - 2332千美元，2017年为 - 3029千美元，2016年为 - 1365千美元[314] - 2018年贴现增值为1078千美元，2017年为1654千美元，2016年为1610千美元[314] - 2018年末已探明油气储量未来特许权使用费收入标准化衡量值为10640千美元，2017年为13346千美元，2016年为7057千美元[314] - 2018年和2017年Hugoton特许权分别约占未来特许权使用费收入标准化衡量值的21%和31%[314] - 2018年第一季度特许权收入为747618美元，第二季度为530259美元，第三季度为449556美元，第四季度为604886美元[317] - 2017年第一季度特许权收入为918539美元，第二季度为717229美元，第三季度为626384美元，第四季度为766641美元[317] 信托规模与结构变化 - 1985年信托契约修订，信托向美沙石油公司的关联公司转让了原特许权使用费的88.5571%，信托规模总体减少约88.56%[252] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年和2017年圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业的净收益分别为1165797美元和1085082美元，分别约占公司特许权使用费总收入的50%和36%[259] 信托终止与费用报销 - 信托终止条件为连续两年特许权使用费收入低于每年25万美元或单位持有人投票赞成终止[263] - Riviera、Hilcorp和BP分别为信托的一般和行政费用报销59.34%、27.45%和1.77%[263] 年化回报率 - 2018年1月1日至3月21日年化回报率3.00%，3月22日至6月13日3.25%，6月14日至9月26日3.50%，9月27日至12月19日3.75%，12月20日至12月31日4.00%[266] 工作权益所有者支付规定 - 工作权益所有者每月需向信托支付相当于该月净收益90%的金额[279] 税收相关 - 个人、遗产和信托收入超过一定门槛需按3.8%缴纳净投资所得税，信托本身不适用，但单位持有人可能需缴纳[288] - 信托被归类为授予人信托，无需承担联邦所得税责任，单位持有人按比例承担信托收入和费用的税收[286] - 2017年12月22日《减税与就业法案》对单位持有人从信托获得的某些收入的有效税率产生影响[287] - 信托被视为非抵押广泛持有的固定投资信托，纽约银行梅隆信托公司将按规定提供税务信息[289] 已探明储量情况 - 截至2018年12月31日，已探明石油和凝析油储量为9997桶，天然气液体储量为433047桶，天然气储量为7291895立方英尺[310] - 截至2018、2017和2016年12月31日，Hugoton特许权分别占已探明天然气液体储量的8%、20%和15%，占已探明天然气储量的9%、21%和15%[310] 标准化衡量值价格情况 - 2018年12月31日标准化衡量值计算中，Hugoton特许权物业天然气价格为3.46美元/千立方英尺，圣胡安盆地 - 新墨西哥州特许权物业为1.84美元/千立方英尺，圣胡安盆地 - 科罗拉多州特许权物业为1.20美元/千立方英尺[315]