行业投资评级 - 报告对NCR Atleos的12个月目标价为26美元 基于4 5倍的NTM +1YR EBITDA估计值995百万美元 并考虑了NTM净债务2499百万美元和NTM流通股7600万股 [8] 核心观点 - NCR Atleos的2Q 2024业绩表现强劲 收入同比增长4% 达到1081百万美元 超过高盛和FactSet的预期 其中经常性收入增长9% 占总收入的73% [2][5] - EBITDA利润率同比下降110个基点至17 9% 但仍高于高盛预期的17 2%和FactSet共识的17 1% 主要由于分拆带来的协同效应损失 [2][5] - 每股收益(EPS)为0 81美元 高于高盛预期的0 69美元和FactSet共识的0 68美元 [5] - ATMaaS战略持续推进 2Q ATMaaS收入增长31% 对应22 1k ATMaaS单位 高于1Q的20 8k [2] - 自助银行部门经常性收入同比增长12% 占部门收入的63% 网络部门收入增长5 5% 主要受提款量增长和ARPU提升推动 [2][5] 财务表现 - 2Q实际收入为1081百万美元 同比增长3 9% 高于高盛预期的1077 6百万美元和FactSet共识的1077 9百万美元 [5] - 调整后EBITDA为193百万美元 高于高盛的185 1百万美元和FactSet的184百万美元 [5] - 2024年全年收入指引从4200-4400百万美元收窄至4260-4340百万美元 中点保持不变 EBITDA指引维持在770-800百万美元 隐含利润率为18 3% [7] - 2024年EPS指引维持在2 90-3 20美元 自由现金流(FCF)指引从170-230百万美元上调至190-220百万美元 [7] 估值与预测 - 高盛对NCR Atleos的2024年收入预测为4313百万美元 高于FactSet共识的4331百万美元 2024年EBITDA预测为783百万美元 利润率为18 2% 略高于FactSet共识的18 1% [7] - 2024年EPS预测为3 08美元 低于FactSet共识的3 11美元 [7] - 目标倍数相对于商业服务同行中位数10 3倍有所折价 反映了较低的收入增长 略低的EBITDA利润率 较高的财务杠杆和较低的FCF转换率 [8]

财务业绩 - 第二季度收入同比增长4%至10.8亿美元，其中经常性收入增长9%至7.93亿美元[3] - 第二季度GAAP净利润为2900万美元，调整后EBITDA为1.93亿美元[6] - 第二季度GAAP每股收益为0.39美元，非GAAP每股收益为0.81美元[6] - 2024年第二季度总收入为10.81亿美元，同比增长4%[34] - 2024年上半年总收入为21.31亿美元，同比增长5%[34] - 2024年第二季度毛利率为23.4%，同比下降0.4个百分点[34] - 2024年上半年毛利率为22.2%，同比下降0.9个百分点[34] - 2024年第二季度营业利润率为9.9%，同比增长2.3个百分点[34] - 2024年上半年营业利润率为8.4%，同比增长1.2个百分点[34] - 2024年第二季度净利润为2900万美元，同比下降45%[34] - 2024年上半年净利润为2100万美元，同比下降76%[34] - 公司2024年第二季度净收入为10.81亿美元，其中经常性收入占73%[40] - 公司2024年第二季度调整后净利润为6000万美元，调整后每股收益为0.81美元[42] - 公司2023年第二季度调整后净利润为1.18亿美元，调整后每股收益为1.67美元[45] 现金流和资产负债 - 第二季度经营现金流为900万美元，调整后自由现金流为1600万美元[7] - 2024年6月30日现金及现金等价物为3.74亿美元，较2023年12月31日增加3.5亿美元[38] - 2024年6月30日总资产为57.65亿美元，较2023年12月31日增加0.49亿美元[38] - 公司2024年第二季度经营活动产生的现金流为900万美元[39] - 公司2024年第二季度资本支出为4700万美元[39] - 公司2024年第二季度进行了6000万美元的收购[39] - 公司2024年第二季度进行了1.8亿美元的债务再融资[39] - 公司2024年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为1.52亿美元[48] - 公司2023年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为1.98亿美元[48] 业务表现 - 自助银行、网络和交易与运输三大业务部门均保持强劲业绩[8,9] - 公司在产品和服务质量、ATM外包能力等方面的优势推动了金融机构和零售合作伙伴的需求[2] 指引和展望 - 公司重申并收窄2024年全年目标范围，并发布第三季度指引[14] - 公司认为有望实现今年的目标，并重申和收窄2024年全年指引[2] 其他 - 公司将于2024年8月14日召开第二季度财报电话会议[17] - 公司在网站和社交媒体上发布了更多第二季度财务信息和分析[18]

公司分拆相关情况 - 2023年10月16日，公司从NCR分拆成为独立上市公司[150] - 公司预计分拆相关成本至少持续到2024财年[151] - 公司分离可能面临无法实现预期战略利益、产生成本、历史财务信息不具代表性等风险[220] 公司业务特性与面临压力 - 公司业务具有季节性，第一季度营收和交易较少，夏季交易通常增加[164] - 公司业务具有季节性，第一季度收入和交易较少，夏季交易通常增加，预计交易波动将持续[164] - 公司面临宏观经济压力，预计短期内业务受负面影响[160][162] 公司战略转型 - 公司持续向软件主导解决方案转型，推进ATM即服务战略[154] 总营收情况 - 2024年第一季度总营收10.5亿美元，较2023年同期的9.86亿美元增长6%[167] - 2024年第一季度总营收10.5亿美元，较2023年的9.86亿美元增长6%，其中产品营收2.4亿美元增长3%，服务营收8.1亿美元增长8%[174][175] - 2024年第一季度公司总营收10.5亿美元，较2023年的9.86亿美元增长6%，各业务板块中，自助银行、网络、电信与技术营收分别为6.28亿、3.1亿和0.51亿美元，同比分别增长4%、3%和2%，其他业务营收6100万美元，同比增长103%[195] - 2024年第一季度经常性收入为7.63亿美元，占总收入的72.7%，较2023年增长7%；其他产品和服务收入为2.87亿美元，占总收入的27.3%，较2023年增长4%；总收入为10.5亿美元，较2023年增长6%[167] - 2024年第一季度总营收10.5亿美元，较2023年的9.86亿美元增长6%，其中产品营收2.4亿美元增长3%，服务营收8.1亿美元增长8%[174][175] - 2024年第一季度公司总营收10.5亿美元，较2023年同期的9.86亿美元增长6%，各业务板块中自助银行、网络、电信与技术营收分别为6.28亿、3.1亿和0.51亿美元，同比分别增长4%、3%和2%[195] 营收构成情况 - 2024年第一季度经常性收入7.63亿美元，占总营收72.7%，较2023年同期的7.1亿美元增长7%[167] - 2024年第一季度其他产品和服务收入2.87亿美元，占总营收27.3%，较2023年同期的2.76亿美元增长4%[167] 各业务板块营收增长原因 - 2024年第一季度自助银行营收增长主要源于ATM即服务、软件相关及硬件维护安装收入增加，软件和服务收入占比从2023年第一季度的71%升至73%[196] - 2024年第一季度网络营收增长得益于交易处理服务和其他软件相关收入增加，部分被比特币相关收入减少抵消[197] - 2024年第一季度电信与技术营收增长源于硬件维护和安装服务收入略有增加[198] 公司亏损与盈利指标情况 - 2024年第一季度归属公司净亏损800万美元，占总营收 - 0.8%，较2023年同期的3600万美元下降122%[168] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.62亿美元，占总营收15.4%，较2023年同期的1.46亿美元增长11%[168] - 2024年第一季度净亏损800万美元，较2023年的净利润3700万美元下降122%[174] - 2024年第一季度归属于公司的净亏损为800万美元，占总收入的 - 0.8%，较2023年下降122%；调整后息税折旧摊销前利润为1.62亿美元，占总收入的15.4%，较2023年增长11%[168] - 2024年第一季度净亏损800万美元，较2023年的净利润3700万美元下降122%[174] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.62亿美元，2023年为1.46亿美元[172] 各业务板块调整后EBITDA情况 - 2024年第一季度公司调整后EBITDA方面，自助银行、网络、电信与技术分别为1.34亿、0.86亿和0.1亿美元，同比变化分别为-4%、15%和0%[195] - 2024年第一季度公司调整后EBITDA方面，自助银行板块为1.34亿美元，同比下降4%；网络板块为0.86亿美元，同比增长15%；电信与技术板块为0.1亿美元，与去年同期持平[195] 毛利率情况 - 2024年第一季度产品毛利率2800万美元，占比11.7%，较2023年下降28%；服务毛利率1.93亿美元，占比23.8%，增长7%；总毛利率2.21亿美元，占比21.0%，与2023年基本持平[174][180] - 2024年第一季度产品毛利率2800万美元，占比11.7%，较2023年下降28%；服务毛利率1.93亿美元，占比23.8%，增长7%；总毛利率2.21亿美元，占比21.0%[174][180] - 剔除相关项目后，毛利率占营收百分比从24.3%降至23.2%，销售、一般和行政费用占营收百分比从11.3%降至10.6%，研发费用占营收百分比从1.7%略降至1.6%[181][183][185] 各项费用情况 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用1.32亿美元，占比12.6%，较2023年的1.36亿美元下降3%[174][182] - 2024年第一季度研发费用1700万美元，占比1.6%，较2023年的1800万美元下降6%[174][184] - 2024年第一季度利息费用7900万美元，2023年无外部利息费用；2023年关联方利息费用净额400万美元，2024年为零[174][186] - 2024年第一季度其他收入净额300万美元，2023年为零[189] - 2024年第一季度所得税费用400万美元，较2023年的2500万美元下降84%[174][190] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用1.32亿美元，占营收12.6%，较2023年的1.36亿美元下降3%[174][182][183] - 2024年第一季度研发费用1700万美元，占营收1.6%，较2023年的1800万美元下降6%[174][184][185] - 2024年第一季度利息费用7900万美元，2023年无外部利息费用；2023年关联方净利息费用400万美元，2024年为零[174][186][187][188] - 2024年第一季度其他净收入300万美元，2023年为零[189] - 2024年第一季度所得税费用400万美元，较2023年的2500万美元下降84%[174][190][191] 法律实体转移对营收影响 - 七个法律实体转移延迟使2024年营收减少约1300万美元，预计剩余实体将在第二季度完成转移[176] - 七个法律实体延迟转移预计使2024年营收较上年减少约1300万美元[176] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动提供净现金1.48亿美元，较2023年的1.2亿美元增加2800万美元，主要因净营运资金账户有利变动和非现金费用增加，部分被净收入下降抵消[204] - 2024年第一季度投资活动使用净现金3100万美元，主要包括2400万美元的物业、厂房和设备资本支出及600万美元的资本化软件增加[204][205] - 2024年第一季度融资活动使用净现金8700万美元，还包括600万美元代表员工支付的基于股票奖励的预扣税[204][206] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1.48亿美元，较2023年同期的1.2亿美元增加2800万美元，主要受净营运资金账户有利变动和非现金费用增加推动[204] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为3100万美元，主要包括2400万美元的物业、厂房及设备资本支出和600万美元的资本化软件增加额[204][205] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为8700万美元，还包括代表员工为归属的基于股票的奖励支付的600万美元预扣税[204][206] 债务与资金情况 - 截至2024年3月31日，公司高级担保信贷安排中，定期贷款未偿还本金15.67亿美元，循环信贷额度未偿还本金9300万美元，信用证未偿还金额2500万美元，还有13.5亿美元2029年到期的9.5%高级担保票据未偿还[207][208] - 截至2024年3月31日，公司调整后无限制自由现金流为6900万美元，2023年同期为7100万美元[207] - 截至2024年3月31日，高级担保信贷安排中定期贷款未偿还本金为15.67亿美元，循环信贷安排未偿还本金为9300万美元，信用证未偿还金额为2500万美元[207] - 截至2024年3月31日，公司有13.5亿美元本金的9.500%高级担保票据将于2029年到期[208] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物总额为3.43亿美元，总债务为30.18亿美元，高级担保信贷安排下的借款能力为3.82亿美元[211] 公司计划缴款情况 - 2024年公司预计向国际养老金计划、离职后计划和退休后计划分别缴款300万、1800万和200万美元[209] - 2024年公司预计向国际养老金计划、离职后计划和退休后计划分别缴款300万、1800万和200万美元[209] 外汇与利率风险情况 - 公司有大约40种功能货币的外汇风险敞口，美元升值10%，截至2024年3月31日对冲投资组合公允价值将减少400万美元；美元贬值10%，对冲投资组合公允价值将增加300万美元[222][224] - 截至2024年3月31日，约45%的借款为固定利率，假设可变利率提高100个基点，2024年第一季度的税前利息费用将增加约400万美元[225] - 假设可变利率提高100个基点，2024年第一季度自动取款机金库现金租赁费用将增加约1000万美元，不包括未偿还利率互换协议的影响[226] - 公司运营和收入大部分发生在美国境外，面临约40种功能货币的外汇风险[222] - 3月31日，美元相对外币升值10%，对冲投资组合公允价值将减少400万美元；贬值10%，将增加300万美元[224] - 3月31日，约45%的借款为固定利率[225] - 截至3月31日的三个月内，假设可变利率提高100个基点，税前利息费用将增加约400万美元[225] - 截至3月31日的三个月内，假设可变利率提高100个基点，自动取款机金库现金租赁费用将增加约1000万美元[226] - 截至2024年3月31日，公司没有与可变利率债务相关的未偿还利率衍生合约[225] 风险对冲措施 - 公司使用外汇合约对冲主要交易风险，使用衍生品对冲外币资产负债表风险[222] - 公司利用利率互换合约增加利息成本稳定性，管理利率变动风险[227] - 公司使用外汇合约对冲主要交易风险，使用衍生品对冲外币计价的资产负债表风险[222] - 公司使用利率互换合约增加利息成本稳定性，管理利率变动风险[227] 信用风险情况 - 公司面临应收账款和金融工具的信用风险，通过多种方式管理[228] - 截至2024年3月31日，公司没有与金融工具有关的重大信用风险集中情况[228] 公司面临的其他风险 - 公司面临战略与技术、业务运营、数据隐私与安全等多方面风险[219]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为10.5亿美元,达到预期高端 [23] - 服务收入增长8%,占总收入的73%,创历史新高 [23] - 调整后EBITDA增长11%至1.62亿美元,利润率扩大60个基点至15.4% [23] - 每股调整后收益为0.41美元,略高于预期 [24] - 自由现金流为6900万美元,有望实现全年目标 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 自助银行业务 - 收入增长4%至6.28亿美元,经常性收入占62% [26][28] - 软件和服务收入分别增长9%和5% [26] - 调整后EBITDA为1.34亿美元,利润率为21% [26][27] - ATM-as-a-Service活跃单元增加至21,000台,收入增长37% [28][29] - 年经常性收入增长8% [29] 网络业务 - 收入增长3%,提款交易量增长11% [30][31] - 调整后EBITDA增长15%至8600万美元,利润率扩大270个基点至28% [31] - 网点数减少至81,000台,每台ATM平均收入增长8% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美提款交易量增长7%,国际增长14% [30] - 亚太地区收入略有下降,受到硬件一次性收入的影响 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提升每台ATM的收入和利润,通过提供更全面的服务和增加交易量来实现 [7][8][9] - 持续创新,如推出支持多发卡行的快速安全交易、与领先的按需支付解决方案合作等 [16] - 优化资源配置,通过重组客户服务和业务运营、引入AI工具等提高效率 [17] - 与前母公司NCR Voyix的分离进展顺利,有助于进一步降低成本 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 现金交易量稳定,ATM硬件安装基数稳定,公司有望通过提升每台ATM的收益来实现增长 [7][8] - 公司在现金密集型市场如墨西哥、埃及和土耳其取得了关键竞争性胜利 [13] - 管理层对全年业绩目标充满信心,预计下半年业绩将好于上半年 [11][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Canyon Hayes 提问** 询问ATM-as-a-Service部署进度及未来趋势 [41][42] **Paul Campbell 回答** ATM-as-a-Service部署并非线性,上半年占30%-35%,下半年占65%-70% [42] 问题2 **George Tong 提问** 询问ATM-as-a-Service单元可见性及转化率 [47][48][49][50] **Tim Oliver 回答** 公司获取大型和小型交易,前者可快速增加单元数,后者累积较慢但回报更好 [49][50] 问题3 **Michael O'Brien 提问** 询问利润率提升的驱动因素 [54][55][56][57][58][59][60] **Paul Campbell 和Tim Oliver回答** 主要来自网络业务交易量增长和成本优化举措,第三四季度将有更大贡献 [57][58][59][60]

2024年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司营收同比增长6%至10.5亿美元，经常性收入增长7%至创纪录的7.63亿美元[3] - 调整后EBITDA同比增长11%至1.62亿美元，调整后自由现金流为6900万美元[3] - GAAP净亏损800万美元，GAAP完全摊薄后每股亏损0.11美元，非GAAP完全摊薄后每股收益0.41美元[3] - 第一季度GAAP基础上毛利润为2.21亿美元，毛利率21.0%；调整后毛利润（非GAAP）为2.44亿美元，调整后毛利率23.2%[4] - 2024年第一季度总营收10.5亿美元，2023年同期为9.86亿美元[25] - 2024年第一季度总毛利润2.21亿美元，占营收比例21.0%；2023年同期为2.2亿美元，占比22.3%[25] - 2024年第一季度运营收入7200万美元，占营收比例6.9%；2023年同期为6600万美元，占比6.7%[25] - 2024年第一季度净亏损800万美元，2023年同期净利润3700万美元[25] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为1.48亿美元，2023年同期为1.2亿美元[29] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为3100万美元，2023年同期为2500万美元[29] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为8700万美元，2023年同期为9100万美元[29] - 2024年第一季度经常性收入7.63亿美元，占营收比例73%；2023年同期为7.1亿美元，占比72%[30] - 2024年第一季度GAAP毛利2.21亿美元，毛利率21.0%；Non - GAAP调整后毛利2.44亿美元，毛利率23.2%[31] - 2023年第一季度GAAP毛利2.20亿美元，毛利率22.3%；Non - GAAP调整后毛利2.40亿美元，毛利率24.3%[32] - 2024年第一季度GAAP归属于Atleos的净亏损800万美元，Non - GAAP调整后净利润3000万美元[31] - 2023年第一季度GAAP归属于Atleos的净利润3600万美元，Non - GAAP调整后净利润7400万美元[32] - 2024年第一季度GAAP摊薄后每股亏损0.11美元，Non - GAAP摊薄后每股收益0.41美元[31] - 2023年第一季度GAAP摊薄后每股收益0.51美元，Non - GAAP摊薄后每股收益1.05美元[32] - 2024年第一季度GAAP稀释股份数7160万股，Non - GAAP稀释股份数7310万股[31] - 2024年第一季度调整后EBITDA（Non - GAAP）为1.62亿美元，2023年第一季度为1.46亿美元[33] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1.48亿美元，调整后无限制自由现金流为6900万美元[34] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1.20亿美元，调整后无限制自由现金流为7100万美元[34] 各业务线数据关键指标变化 - 自助银行、网络、T&T和其他业务板块第一季度营收分别为6.28亿、3.1亿、5100万和6100万美元，同比变化分别为4%、3%、2%和103%[6] - 各业务板块调整后EBITDA分别为1.34亿、8600万、1000万和400万美元，同比变化分别为 - 4%、15%、0%和 - 60%[6] 财务目标指引 - 2024年第二季度营收目标为10.6 - 10.9亿美元，调整后EBITDA目标为1.8 - 1.9亿美元[10] - 2024年全年营收目标为42 - 44亿美元，调整后EBITDA目标为7.7 - 8亿美元[10] - 公司重申2024年全年财务目标并发布第二季度指引[2][3] 公司员工情况 - 公司约有20000名全球员工[12] 资产负债情况 - 截至2024年3月31日，总资产57.76亿美元，较2023年12月31日的57.41亿美元有所增加[27] - 截至2024年3月31日，总负债54.89亿美元，较2023年12月31日的54.54亿美元有所增加[27]

公司业务及发展 - Atleos是一家领先的金融科技公司，提供自助银行解决方案给全球客户[7] - 自助银行是一个不断增长的趋势，允许银行客户在各种渠道之间无缝完成交易[7] - ATM和ITM渠道允许金融机构转变传统的分行银行模式，为客户提供更强大、高效和便利的银行体验[11] - ATMs和ITMs越来越成为无法通过数字方式完成交易时的首选渠道，对于为消费者提供便利访问至关重要[8] - ATMs和ITMs相对于传统分行基础设施而言，在交易中所占份额不断增加[9] - 自助银行技术的发展对银行业的持续利润压力具有重要影响，为金融机构提供了合理化传统分行网络的机会[10] - 公司计划通过扩大与金融科技公司和发卡机构的关系来投资[25] - 公司计划将传统ATM业务转变为重复的ATM作为服务模式[26] - 公司计划通过产品开发扩大可寻址市场[28] - 公司计划继续通过收购来加速有机增长战略[30] - 公司计划继续投资国际扩张，特别是在高现金使用的国家[29] - 公司的订单积压包括已确认的产品订单和即将提供的某些专业和交易服务，但订单积压并不一定代表未来任何时期的收入[57] 风险管理与合规 - Atleos致力于强有力的风险管理监督机制，董事会对执行管理层设计、实施和维护有效的企业风险管理框架负有监督责任[58] - Atleos的风险管理目标包括建立标准的风险框架和支持政策，确保适当的独立监督业务风险和机会，以及适当的沟通和报告业务风险和机会[59] - Atleos支持适当的隐私保护，致力于维护个人的隐私权利[65] - Atleos拥有ISO 27001认证，定期进行PCI-DSS、PA-DSS和SSAE-18 SOC2的第三方审核，同时实施强大的信息安全意识和培训计划[67] - Atleos致力于管理环境足迹，努力减少产品和运营的环境影响，同时提供支持企业和消费者负责任运营的创新技术和解决方案[67] - Atleos重视供应商责任，期望供应商遵守公司的供应商行为准则，包括进行风险分析和尽职调查，以及遵守相关法规[70] 人力资源与企业文化 - 公司在全球范围内拥有约20,000名员工，重点投资和关注人力资源，未来计划包括提升员工技能、发展员工价值主张和品牌战略、推动员工参与等[71] - Atleos相信多样性是事实，包容是行动，致力于建立一个全球包容的工作场所，重视多元化、公平对待所有人，并努力改善社区[73] 高管团队 - 公司的执行官包括总裁兼首席执行官Timothy C. Oliver和首席财务官Paul J. Campbell等[79] - Timothy C. Oliver曾担任NCR的首席财务官，负责财务管理和与投资者社区合作[80] - Paul J. Campbell在NCR担任财务副总裁，支持自助银行、数字银行和支付方面的业务[82] - Stuart Mackinnon曾担任NCR的全球ATM技术和运营执行副总裁[84] - LaShawne Meriwether是Atleos的首席人力资源官，负责人力资源方面的工作[85] - Ricardo J. Nuñez是Atleos的首席法律官和合规官，负责法律事务和合规工作[86] 财务与风险 - 公司在过去几年转变业务模式，专注于软件和服务收入，以及重复收入，以实现作为服务公司的目标[110] - 公司计划继续增加资本支出，以支持转型为ATM作为服务的战略，重点放在具有最高增长潜力的战略增长平台上[110] - 公司的成功取决于资本支出带来的投资回报，以及继续执行这些战略的能力，同时改善公司的成本结构[110] - 公司预计未来在美国以外的市场所占收入比例将继续保持较高水平[119] - 公司在国际市场拓展过程中面临多种风险，包括经济和信贷状况、政治条件、货币汇率波动、贸易协议变化等[120] - 公司在美国以外的子公司持有的现金及现金等价物规模较大，可能会面临外国扣缴税的风险[121] - 公司的业务可能会受到国内和全球经济和信贷状况的不利影响[124] - 公司的业务受全球经济和信贷状况的影响较大，尤其是金融行业[125] - 银行倒闭和全球宏观经济状况的不确定性可能对公司业务产生重大影响[126]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总收入增长3%,达到11亿美元。剔除可比性因素影响后,估计收入同比增长约7% [34] - 2023年第四季度经调整EBITDA为1.78亿美元,经调整EBITDA利润率为16.2%。剔除可比性因素影响后,估计经调整EBITDA同比增长约7% [35] - 2023年第四季度每股经调整收益为0.69美元 [38] - 2023年第四季度自由现金流为负8000万美元,主要由于与分拆相关的付款和营运资金时间性影响 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 自助银行业务 - 2023年第四季度收入同比下降3%,剔除可比性因素影响后估计增长约2% [40] - 2023年第四季度经调整EBITDA为1.46亿美元,经调整EBITDA利润率为22%。剔除可比性因素影响后,估计经调整EBITDA同比增长约1% [40] - 2023年底自助银行业务ATM-as-a-Service机器达到2万台,同比增长43% [41] - ATM-as-a-Service收入占自助银行业务收入的6.5%,同比增长56% [43] 网络业务 - 2023年第四季度收入同比增长8%,主要得益于交易量的高单位数增长 [44] - 2023年第四季度经调整EBITDA为1亿美元,经调整EBITDA利润率为31%,同比提升380个基点 [45] - 2023年第四季度ATM网络单机平均收入同比增长7% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区现金提取交易量增长5%,国际地区增长10% [44] - 高利润的免手续费交易量增长快于收费交易 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将通过提升设备功能、创新产品、提高可用性等方式差异化和增强自身在自助银行领域的领导地位 [22] - 公司将优化资源配置,加强项目管理和成本控制,提高投资回报率和收入转化 [23][24] - 公司将加快与母公司NCR Voyix的分拆进程,尽快完成过渡服务协议的终止 [26][27] - 公司预计行业ATM机器数量将保持相对稳定,未来增长将来自于提高现有机器的交易量和服务收入 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第四季度和2024年展望与分拆前的预测一致,体现了公司的强劲表现和良好势头 [10] - 公司有信心通过创新、资本配置和分拆完成来推动强劲的财务业绩、增强竞争力和加快服务及共享金融工具战略的采用 [62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问2023年第四季度ATM-as-a-Service业务的收入和EBITDA影响 [67] **公司回答** 2023年第四季度ATM-as-a-Service业务的收入和EBITDA影响约为1000万美元 [68] 2024年全年的影响预计在8000万至1亿美元之间 [70] 问题2 **分析师提问** 询问2024年自由现金流的主要影响因素和调整措施 [71] **公司回答** 主要通过控制资本支出和改善营运资金来提升自由现金流,包括缩短应收账款周期等 [72][73][75] 问题3 **分析师提问** 询问对2023年和2024年ATM行业整体情况的看法 [76] **公司回答** 2023年行业ATM机器销量预计保持相对稳定,2024年有望温和增长1%左右,公司硬件销售占比已下降,更多依赖自身ATM-as-a-Service和网络业务 [77][78][79]

公司分拆与上市 - 2023年10月16日完成分拆，10月17日公司以“NATL”为股票代码在纽约证券交易所独立上市，Voyix股东每持有2股Voyix普通股可获得1股Atleos普通股[180][182] - 2023年9月27日，公司发行13.5亿美元9.5%的2029年到期高级有担保票据，还签订7.5亿美元2029年到期高级有担保定期贷款安排和5亿美元高级有担保信贷安排，公司用所得款项等向Voyix支付30.03亿美元作为对投入Atleos净资产的对价[181] - 2023年9月27日，公司发行13.5亿美元2029年到期的9.500%优先担保票据，还签订7.5亿美元2029年到期的定期贷款B安排和5亿美元优先担保循环信贷安排[246] - 2023年10月16日，公司用发行票据和贷款所得款项及额外借款向Voyix支付30.03亿美元作为分拆对价[247] 分拆成本相关 - 预计分拆相关成本至少持续到2024财年[183] 业务发展计划 - 公司计划利用收购Cardtronics和LibertyX的机会加速网络业务发展，Cardtronics将加速ATM即服务战略，LibertyX将使公司能提供数字货币解决方案[186] 宏观经济影响 - 公司受供应链挑战、外汇波动、利率和商品能源价格上涨等宏观经济压力影响，预计短期内业务仍受负面影响[189][191] - 2023年第一、二、三季度银行倒闭及其他宏观经济状况给投资者和银行客户带来不确定性，若经济严重或长期低迷，可能影响公司销售和业务[190] 业务季节性 - 公司业务有季节性，第一季度收入和交易较少，夏季交易通常增加，预计交易波动将持续[193] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年第三季度，经常性收入7.65亿美元，占总收入71.7%，同比增长6%；总收入10.67亿美元，同比增长4%[195] - 2023年前九个月，经常性收入22.05亿美元，占总收入71.3%，同比增长6%；总收入30.93亿美元，同比增长1%[195] - 2023年Q3总营收10.67亿美元，同比增长4%，产品营收2.52亿美元，同比下降3%，服务营收8.15亿美元，同比增长6%[204][206][207] - 2023年前三季度总营收30.93亿美元，同比增长1%，产品营收7.48亿美元，同比下降6%，服务营收23.45亿美元，同比增长3%[205][206][208] - 2023年前三季度综合收入为30.93亿美元，较2022年的30.66亿美元增长1%；第三季度综合收入为10.67亿美元，较2022年的10.30亿美元增长4%[234][235] - 2023年第三季度，经常性收入为7.65亿美元，占总收入的71.7%，较2022年增长6%；其他产品和服务收入为3.02亿美元，占比28.3%，较2022年下降1%；总收入为10.67亿美元，较2022年增长4%[195] - 2023年前三季度，经常性收入为22.05亿美元，占总收入的71.3%，较2022年增长6%；其他产品和服务收入为8.88亿美元，占比28.7%，较2022年下降9%；总收入为30.93亿美元，较2022年增长1%[195] - 2023年第三季度总营收为10.67亿美元，较2022年同期增长4%；2023年前九个月总营收为30.93亿美元，较2022年同期增长1%[204][205][206][207][208] - 2023年第三季度产品营收为2.52亿美元，较2022年同期下降3%；2023年前九个月产品营收为7.48亿美元，较2022年同期下降6%[204][205][206][207][208] - 2023年第三季度服务营收为8.15亿美元，较2022年同期增长6%；2023年前九个月服务营收为23.45亿美元，较2022年同期增长3%[204][205][206][207][208] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2023年Q3净利润为 - 5800万美元，占总营收 - 5.4%，2022年同期为6400万美元，占比6.2%，同比下降191%[196] - 2023年前三季度净利润为3100万美元，占总营收1.0%，2022年同期为1.01亿美元，占比3.3%，同比下降69%[196] - 2023年第三季度，归属于Atleos的净亏损为5800万美元，占总收入的 - 5.4%，较2022年下降191%；调整后息税折旧及摊销前利润为2.1亿美元，占比19.7%，较2022年增长7%[196] - 2023年前三季度，归属于Atleos的净利润为3100万美元，占总收入的1.0%，较2022年下降69%；调整后息税折旧及摊销前利润为5.54亿美元，占比17.9%，较2022年增长11%[196] - 2023年第三季度净亏损570万美元，2022年同期净利润640万美元；2023年前九个月净利润320万美元，2022年同期净利润1020万美元[204][205] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 2023年Q3调整后EBITDA为2.1亿美元，占总营收19.7%，2022年同期为1.97亿美元，占比19.1%，同比增长7%[196] - 2023年前三季度调整后EBITDA为5.54亿美元，占总营收17.9%，2022年同期为4.98亿美元，占比16.2%，同比增长11%[196] - 2023年第三季度调整后EBITDA为2.1亿美元，2022年同期为1.97亿美元；2023年前九个月调整后EBITDA为5.54亿美元，2022年同期为4.98亿美元[202] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2023年Q3产品毛利率4300万美元，占产品营收17.1%，同比增长23%，服务毛利率2.25亿美元，占服务营收27.6%，同比增长9%[204][209] - 2023年前三季度产品毛利率1.29亿美元，占产品营收17.2%，同比增长72%，服务毛利率6.06亿美元，占服务营收25.8%，同比增长1%[205] - 2023年第三季度毛利率为25.1%，2022年同期为23.4%，排除特定项目后从25.1%增至26.5%，产品和服务毛利率因成本降低提高约1700万美元，但服务毛利率因租金成本增加被部分抵消[210] - 2023年前三季度毛利率为23.8%，2022年同期为22.1%，排除特定项目后从24.3%增至25.2%，产品和服务毛利率因成本降低提高约6300万美元，但服务毛利率因租金成本增加被部分抵消[213] - 2023年第三季度总毛利率为2680万美元，占营收25.1%，较2022年同期增长11%；2023年前九个月总毛利率为7350万美元，占营收23.8%，较2022年同期增长9%[204][205][209] - 2023年第三季度产品毛利率为430万美元，占产品营收17.1%，较2022年同期增长23%；2023年前九个月产品毛利率为1290万美元，占产品营收17.2%，较2022年同期增长72%[204][205][209] - 2023年第三季度服务毛利率为2250万美元，占服务营收27.6%，较2022年同期增长9%；2023年前九个月服务毛利率为6060万美元，占服务营收25.8%，较2022年同期增长1%[204][205][209] - 2023年前9个月产品毛利率为1.29亿美元，2022年为7500万美元，同比增长72%；服务毛利率2023年为6.06亿美元，2022年为6.02亿美元，同比增长1%；总毛利率2023年为7.35亿美元，2022年为6.77亿美元，同比增长9%[212] - 2023年前9个月毛利率占收入的百分比为23.8%，2022年为22.1%；排除特定项目后，从24.3%增至25.2%[213] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2023年Q3销售、一般和行政费用1.6亿美元，占总营收15.0%，同比增长22%，研发费用1700万美元，占总营收1.6%，同比增长143%[204] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用4.45亿美元，占总营收14.4%，与去年基本持平，研发费用5400万美元，占总营收1.7%，同比增长4%[205] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1.6亿美元，2022年同期为1.31亿美元，占收入百分比从12.7%增至15.0%，排除特定项目后从11.2%降至9.7%[214] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用为4.45亿美元，2022年同期为4.46亿美元，占收入百分比从14.5%降至14.4%，排除特定项目后从12.2%降至10.5%[217] - 2023年第三季度研发费用为1700万美元，2022年同期为700万美元，占收入百分比从0.7%增至1.6%，排除特定项目后从0.6%增至1.6%[219] - 2023年前三季度研发费用为5400万美元，2022年同期为5200万美元，占收入百分比均为1.7%，排除特定项目后从1.5%增至1.7%[221] - 2023年第三季度和前三季度利息费用均为200万美元，2022年同期无外部利息费用[222] - 2023年第三季度关联方利息费用净额为400万美元，2022年同期为600万美元，减少33%[224] - 2023年前三季度关联方利息费用净额为1300万美元，2022年同期为2300万美元，减少43%[226] - 2023年第三季度所得税费用为1.47亿美元，2022年同期为3600万美元；2023年前三季度所得税费用为1.95亿美元，2022年同期为5400万美元[229][230] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1.6亿美元，2022年为1.31亿美元，同比增长22%；占收入百分比2023年为15.0%，2022年为12.7%；排除特定项目后，从11.2%降至9.7%[214] - 2023年前9个月销售、一般和行政费用为4.45亿美元，2022年为4.46亿美元；占收入百分比2023年为14.4%，2022年为14.5%；排除特定项目后，从12.2%降至10.5%[217] - 2023年第三季度研发费用为1700万美元，2022年为700万美元，同比增长143%；占收入百分比2023年为1.6%，2022年为0.7%；排除特定项目后，从0.6%增至1.6%[218][219] - 2023年前9个月研发费用为5400万美元，2022年为5200万美元，同比增长4%；占收入百分比均为1.7%；排除特定项目后，从1.5%升至1.7%[220][221] - 2023年第三季度和前9个月利息费用均为200万美元，2022年无外部利息费用[222] - 2023年第三季度关联方利息费用净额为400万美元，2022年为600万美元，同比下降33%；前9个月2023年为1300万美元，2022年为2300万美元，同比下降43%[223][224][225][226] - 2023年第三季度其他（费用）收入净额为500万美元，2022年为300万美元；前9个月2023年为600万美元，2022年为0美元[227] - 2023年第三季度所得税费用为1.47亿美元，2022年为3600万美元；前9个月2023年为1.95亿美元，2022年为5400万美元[228][229][230] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营分为自助银行、网络和电信与技术三个业务板块[179] - 2023年前三季度自助银行收入为19.16亿美元，较2022年的18.99亿美元增长1%；第三季度为6.56亿美元，较2022年的6.31亿美元增长4%[234][235] - 2023年前三季度网络收入为9.44亿美元，较2022年的9.00亿美元增长5%；第三季度为3.35亿美元，较2022年的3.13亿美元增长7%[234][235] - 2023年前三季度T&T收入为1.48亿美元，较2022年的1.66亿美元下降11%；第三季度为0.49亿美元，较2022年的0.53亿美元下降8%[234][235] - 2023年前三季度自助银行调整后EBITDA为4.84亿美元，较2022年的3.90亿美元增长24%；第三季度为1.72亿美元，较2022年的1.40亿美元增长23%[234][235] - 2023年前三季度网络调整后EBITDA为2.79亿美元，较2022年的2.71亿美元增长3%；第三季度为1.13亿美元，较2022年的0.99亿美元增长14%[234][235] - 2023年前三季度T&T调整后EBITDA为0.26亿美元，较2022年的0.35亿美元下降26%；第三季度为0.01亿美元，较2022年的0.0

公司业务概述 - 公司是金融科技公司，提供自助银行解决方案，业务包括自助服务银行、支付与网络、电信与技术三个板块[102][103] 公司业务分拆情况 - 2022年9月15日NCR宣布分拆业务，2023年4月14日NCR Atleos, LLC成立，预计以免税方式进行分拆[107][109] - 公司预计分离相关成本至少持续到2024财年，包括系统实施、业务和设施分离等费用[107][108] - 分拆后公司预计产生高达29.35亿美元新债务，预计加权平均利率约为9.33%[164] - 分拆相关，公司预计产生高达29.35亿美元新债务，将向NCR支付27.82亿美元，预计债务加权平均利率约为9.33%[164] 公司业务发展计划 - 公司计划利用收购Cardtronics和LibertyX的机会加速支付与网络业务，前者增加Allpoint借记卡网络，后者提供数字货币解决方案[113] - 公司预计成为现金生成型企业，专注提供ATM即服务，向高经常性收入模式转变[111][112] 公司面临的风险与挑战 - 2023年第一和第二季度银行倒闭及其他宏观经济状况给投资者和银行客户带来不确定性，可能影响公司业务[118] - 公司受宏观经济压力影响，包括供应链挑战、外汇波动、商品和能源价格上涨等[116] - 公司和客户面临网络安全攻击，NCR有相关风险管理政策，公司打算采用类似政策[114] - 公司面临众多联邦、州和外国税务审计，审计结果可能影响2023年或未来期间的税务拨备和现金流[148] - 公司业务涉及约40种功能货币，面临外汇风险，虽使用金融工具对冲但未完全免受汇率波动影响[176] - 公司业务涉及约40种功能货币，面临外汇风险[176] - 假设2023年6月30日止三个月内可变利率提高100个基点，自动柜员机金库现金租赁费用将增加约900万美元，不包括未偿还利率互换协议的影响[178] - 假设2023年6月30日止三个月内可变利率提高100个基点，自动柜员机金库现金租金费用将增加约900万美元[178] 公司业务季节性特征 - 公司业务具有季节性，第一季度收入和交易少，第四季度收入高，冬季ATM交易量下降，夏季因旅游增加[122] - 2023年第一季度公司业务通常收入较低、交易较少，第四季度收入较高，受季节和旅游因素影响，自动柜员机交易在冬季减少、夏季增加[122] 公司财务数据关键指标变化 - 公司将分析2023年6月30日止三个月和六个月与2022年同期的运营结果，以及2023年6月30日的现金流和合同义务[100][101] - 截至2023年6月30日的三个月，经常性收入为7.3亿美元，占总收入的70.2%，较2022年增长3%；六个月为14.4亿美元，占比71.1%，增长6%[124] - 截至2023年6月30日的三个月，归属于NCR Atleos的净收入为5300万美元，占总收入的5.1%，较2022年增长165%；六个月为8900万美元，占比4.4%，增长141%[124] - 截至2023年6月30日的三个月，调整后EBITDA为1.98亿美元，占总收入的19.0%，较2022年增长36%；六个月为3.44亿美元，占比17.0%，增长14%[124] - 截至2023年6月30日的三个月，产品收入为2.62亿美元，占总收入的25.2%，较2022年下降13%；六个月为4.96亿美元，占比24.5%，下降7%[133][134][135] - 截至2023年6月30日的三个月，服务收入为7.78亿美元，占总收入的74.8%，较2022年增长1%；六个月为15.3亿美元，占比75.5%，增长2%[133][134][135] - 截至2023年6月30日的三个月，产品毛利率为4700万美元，占产品收入的17.9%，较2022年增长38%；六个月为8600万美元，占比17.3%，增长115%[133][134][138] - 截至2023年6月30日的三个月，服务毛利率为2亿美元，占服务收入的25.7%，较2022年下降1%；六个月为3.81亿美元，占比24.9%，下降4%[133][134][138] - 截至2023年6月30日的六个月，公司拥有/管理/服务的总单位数为796,097个，较2022年的815,339个有所下降；ATM即服务单位数为18,007个，较2022年的4,454个有所增加；支付交易数为9.05亿笔，较2022年的9.08亿笔略有下降[132] - 2023年第二季度总营收为10.4亿美元，较2022年同期下降3%；上半年总营收为20.26亿美元，与2022年同期基本持平[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度净利润为5200万美元，较2022年同期增长136%；上半年净利润为8900万美元，较2022年同期增长134%[133][134] - 2023年Q2毛利率为23.8%，2022年同期为22.1%；2023年上半年毛利率为23.1%，2022年同期为21.4%[139][140] - 2023年上半年产品毛利率8600万美元，占比17.3%，同比增长115%；服务毛利率3.81亿美元，占比24.9%，同比下降4%；总毛利率4.67亿美元，占比23.1%，同比增长7%[139] - 2023年Q2销售、一般和行政费用为1.49亿美元，占比14.3%，2022年同期为1.69亿美元，占比15.8%；2023年上半年为2.85亿美元，占比14.1%，2022年同期为3.15亿美元，占比15.5%[141] - 2023年Q2研发费用为1900万美元，占比1.8%，2022年同期为2500万美元，占比2.3%；2023年上半年为3700万美元，占比1.8%，2022年同期为4500万美元，占比2.2%[142][143] - 2023年Q2关联方利息费用净额为500万美元，2022年同期为600万美元，下降17%；2023年上半年为900万美元，2022年同期为1700万美元，下降47%[144] - 2023年Q2其他（费用）收入净额为收入100万美元，2022年同期为费用500万美元；2023年上半年为收入100万美元，2022年同期为费用300万美元[145] - 2023年Q2所得税费用为2300万美元，2022年同期为900万美元；2023年上半年为4800万美元，2022年同期为1800万美元[146][147] - 2023年上半年公司综合收入为20.26亿美元，2022年同期为20.36亿美元，占比均为100%[151] - 2023年6月30日止六个月，经营活动提供的净现金为2亿美元，2022年同期为1500万美元，增加1.85亿美元[160] - 2023年6月30日止六个月，调整后无限制自由现金流为1.41亿美元，2022年同期为2300万美元，增加1.18亿美元[161] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为3.02亿美元和2.66亿美元[167] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物总计3.37亿美元[168] - 2023年第二季度，经常性收入7.3亿美元，占总收入70.2%，较2022年增长3%；其他产品和服务收入3.1亿美元，占比29.8%，较2022年下降14%；总收入10.4亿美元，较2022年下降3%[124] - 2023年上半年，经常性收入14.4亿美元，占总收入71.1%，较2022年增长6%；其他产品和服务收入5.86亿美元，占比28.9%，较2022年下降13%；总收入20.26亿美元，与2022年持平[124] - 2023年第二季度，归属NCR Atleos的净利润为5300万美元，占总收入5.1%，较2022年增长165%；调整后息税折旧及摊销前利润为1.98亿美元，占比19.0%，较2022年增长36%[124] - 2023年上半年，归属NCR Atleos的净利润为8900万美元，占总收入4.4%，较2022年增长141%；调整后息税折旧及摊销前利润为3.44亿美元，占比17.0%，较2022年增长14%[124] - 2023年第二季度调整后EBITDA（非GAAP）为1.98亿美元，2022年同期为1.46亿美元；2023年上半年为3.44亿美元，2022年同期为3.01亿美元[132] - 2023年第二季度总营收为10.4亿美元，较2022年同期下降3%；2023年上半年总营收为20.26亿美元，与2022年同期基本持平[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度产品营收为2.62亿美元，较2022年同期下降13%；2023年上半年为4.96亿美元，较2022年同期下降7%[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度服务营收为7.78亿美元，较2022年同期增长1%；2023年上半年为15.3亿美元，较2022年同期增长2%[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度总毛利润为2.47亿美元，较2022年同期增长5%；2023年上半年为4.67亿美元，较2022年同期增长7%[133][134][138][139][140] - 2023年上半年总运营、管理或服务的设备数量为796,097台，2022年同期为815,339台[132] - 2023年上半年ATM即服务单元数量为18,007台，2022年同期为4,454台[132] - 2023年上半年支付交易数量为9.05亿笔，2022年同期为9.08亿笔[132] - 2023年第二季度净利润为5200万美元，较2022年同期增长136%；2023年上半年为8900万美元，较2022年同期增长134%[133][134] - 2023年Q2销售、一般和行政费用为1.49亿美元，占收入14.3%，较2022年同期的1.69亿美元（占比15.8%）下降12%；2023年上半年为2.85亿美元，占比14.1%，较2022年同期的3.15亿美元（占比15.5%）下降10%[141] - 2023年Q2研发费用为1900万美元，占收入1.8%，较2022年同期的2500万美元（占比2.3%）下降24%；2023年上半年为3700万美元，占比1.8%，较2022年同期的4500万美元（占比2.2%）下降18%[142][143] - 2023年Q2关联方利息净支出为500万美元，较2022年同期的600万美元下降17%；2023年上半年为900万美元，较2022年同期的1700万美元下降47%[144] - 2023年Q2其他净收支为收入100万美元，2022年同期为支出500万美元；2023年上半年为收入100万美元，2022年同期为支出300万美元[145] - 2023年Q2所得税费用为2300万美元，较2022年同期的900万美元增加；2023年上半年为4800万美元，较2022年同期的1800万美元增加[146][147] - 2023年Q2公司总营收为10.4亿美元，较2022年同期的10.67亿美元下降3%；2023年上半年为20.26亿美元，与2022年同期的20.36亿美元基本持平[150][151] - 2023年截至6月30日的六个月内，经营活动提供的现金为2亿美元，2022年同期为1500万美元，增加1.85亿美元，主要因净收入增加5100万美元和净营运资金账户有利变动1.48亿美元[160] - 2023年截至6月30日的六个月内，调整后无限制自由现金流为1.41亿美元，2022年同期为2300万美元，增加1.18亿美元，经营活动现金增加被受限现金结算活动变动增加6400万美元部分抵消[161] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年Q2自助银行收入6.54亿美元，占比62.9%，同比下降2%；支付与网络收入3.09亿美元，占比29.7%，同比持平；电信与技术收入4900万美元，占比4.7%，同比下降11%[150] - 2023年Q2自助银行调整后EBITDA为1.73亿美元，占比26.5%，同比增长24%；支付与网络为9100万美元，占比29.4%，同比增长6%；电信与技术为600万美元，占比12.2%，同比下降54%[150] - 2023年6月30日止六个月，自助银行、支付与网络、T&T业务收入分别为12.6亿美元、6.09亿美元、9900万美元，较2022年同期变动-1%、+4%、-12%[