公司分拆与上市 - 2023年10月16日完成分拆，10月17日公司以“NATL”为股票代码在纽约证券交易所独立上市，Voyix股东每持有2股Voyix普通股可获得1股Atleos普通股[180][182] - 2023年9月27日，公司发行13.5亿美元9.5%的2029年到期高级有担保票据，还签订7.5亿美元2029年到期高级有担保定期贷款安排和5亿美元高级有担保信贷安排，公司用所得款项等向Voyix支付30.03亿美元作为对投入Atleos净资产的对价[181] - 2023年9月27日，公司发行13.5亿美元2029年到期的9.500%优先担保票据，还签订7.5亿美元2029年到期的定期贷款B安排和5亿美元优先担保循环信贷安排[246] - 2023年10月16日，公司用发行票据和贷款所得款项及额外借款向Voyix支付30.03亿美元作为分拆对价[247] 分拆成本相关 - 预计分拆相关成本至少持续到2024财年[183] 业务发展计划 - 公司计划利用收购Cardtronics和LibertyX的机会加速网络业务发展，Cardtronics将加速ATM即服务战略，LibertyX将使公司能提供数字货币解决方案[186] 宏观经济影响 - 公司受供应链挑战、外汇波动、利率和商品能源价格上涨等宏观经济压力影响，预计短期内业务仍受负面影响[189][191] - 2023年第一、二、三季度银行倒闭及其他宏观经济状况给投资者和银行客户带来不确定性，若经济严重或长期低迷，可能影响公司销售和业务[190] 业务季节性 - 公司业务有季节性，第一季度收入和交易较少，夏季交易通常增加，预计交易波动将持续[193] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年第三季度，经常性收入7.65亿美元，占总收入71.7%，同比增长6%；总收入10.67亿美元，同比增长4%[195] - 2023年前九个月，经常性收入22.05亿美元，占总收入71.3%，同比增长6%；总收入30.93亿美元，同比增长1%[195] - 2023年Q3总营收10.67亿美元，同比增长4%，产品营收2.52亿美元，同比下降3%，服务营收8.15亿美元，同比增长6%[204][206][207] - 2023年前三季度总营收30.93亿美元，同比增长1%，产品营收7.48亿美元，同比下降6%，服务营收23.45亿美元，同比增长3%[205][206][208] - 2023年前三季度综合收入为30.93亿美元，较2022年的30.66亿美元增长1%；第三季度综合收入为10.67亿美元，较2022年的10.30亿美元增长4%[234][235] - 2023年第三季度，经常性收入为7.65亿美元，占总收入的71.7%，较2022年增长6%；其他产品和服务收入为3.02亿美元，占比28.3%，较2022年下降1%；总收入为10.67亿美元，较2022年增长4%[195] - 2023年前三季度，经常性收入为22.05亿美元，占总收入的71.3%，较2022年增长6%；其他产品和服务收入为8.88亿美元，占比28.7%，较2022年下降9%；总收入为30.93亿美元，较2022年增长1%[195] - 2023年第三季度总营收为10.67亿美元，较2022年同期增长4%；2023年前九个月总营收为30.93亿美元，较2022年同期增长1%[204][205][206][207][208] - 2023年第三季度产品营收为2.52亿美元，较2022年同期下降3%；2023年前九个月产品营收为7.48亿美元，较2022年同期下降6%[204][205][206][207][208] - 2023年第三季度服务营收为8.15亿美元，较2022年同期增长6%；2023年前九个月服务营收为23.45亿美元，较2022年同期增长3%[204][205][206][207][208] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2023年Q3净利润为 - 5800万美元，占总营收 - 5.4%，2022年同期为6400万美元，占比6.2%，同比下降191%[196] - 2023年前三季度净利润为3100万美元，占总营收1.0%，2022年同期为1.01亿美元，占比3.3%，同比下降69%[196] - 2023年第三季度，归属于Atleos的净亏损为5800万美元，占总收入的 - 5.4%，较2022年下降191%；调整后息税折旧及摊销前利润为2.1亿美元，占比19.7%，较2022年增长7%[196] - 2023年前三季度，归属于Atleos的净利润为3100万美元，占总收入的1.0%，较2022年下降69%；调整后息税折旧及摊销前利润为5.54亿美元，占比17.9%，较2022年增长11%[196] - 2023年第三季度净亏损570万美元，2022年同期净利润640万美元；2023年前九个月净利润320万美元，2022年同期净利润1020万美元[204][205] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 2023年Q3调整后EBITDA为2.1亿美元，占总营收19.7%，2022年同期为1.97亿美元，占比19.1%，同比增长7%[196] - 2023年前三季度调整后EBITDA为5.54亿美元，占总营收17.9%，2022年同期为4.98亿美元，占比16.2%，同比增长11%[196] - 2023年第三季度调整后EBITDA为2.1亿美元，2022年同期为1.97亿美元；2023年前九个月调整后EBITDA为5.54亿美元，2022年同期为4.98亿美元[202] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2023年Q3产品毛利率4300万美元，占产品营收17.1%，同比增长23%，服务毛利率2.25亿美元，占服务营收27.6%，同比增长9%[204][209] - 2023年前三季度产品毛利率1.29亿美元，占产品营收17.2%，同比增长72%，服务毛利率6.06亿美元，占服务营收25.8%，同比增长1%[205] - 2023年第三季度毛利率为25.1%，2022年同期为23.4%，排除特定项目后从25.1%增至26.5%，产品和服务毛利率因成本降低提高约1700万美元，但服务毛利率因租金成本增加被部分抵消[210] - 2023年前三季度毛利率为23.8%，2022年同期为22.1%，排除特定项目后从24.3%增至25.2%，产品和服务毛利率因成本降低提高约6300万美元，但服务毛利率因租金成本增加被部分抵消[213] - 2023年第三季度总毛利率为2680万美元，占营收25.1%，较2022年同期增长11%；2023年前九个月总毛利率为7350万美元，占营收23.8%，较2022年同期增长9%[204][205][209] - 2023年第三季度产品毛利率为430万美元，占产品营收17.1%，较2022年同期增长23%；2023年前九个月产品毛利率为1290万美元，占产品营收17.2%，较2022年同期增长72%[204][205][209] - 2023年第三季度服务毛利率为2250万美元，占服务营收27.6%，较2022年同期增长9%；2023年前九个月服务毛利率为6060万美元，占服务营收25.8%，较2022年同期增长1%[204][205][209] - 2023年前9个月产品毛利率为1.29亿美元，2022年为7500万美元，同比增长72%；服务毛利率2023年为6.06亿美元，2022年为6.02亿美元，同比增长1%；总毛利率2023年为7.35亿美元，2022年为6.77亿美元，同比增长9%[212] - 2023年前9个月毛利率占收入的百分比为23.8%，2022年为22.1%；排除特定项目后，从24.3%增至25.2%[213] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2023年Q3销售、一般和行政费用1.6亿美元，占总营收15.0%，同比增长22%，研发费用1700万美元，占总营收1.6%，同比增长143%[204] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用4.45亿美元，占总营收14.4%，与去年基本持平，研发费用5400万美元，占总营收1.7%，同比增长4%[205] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1.6亿美元，2022年同期为1.31亿美元，占收入百分比从12.7%增至15.0%，排除特定项目后从11.2%降至9.7%[214] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用为4.45亿美元，2022年同期为4.46亿美元，占收入百分比从14.5%降至14.4%，排除特定项目后从12.2%降至10.5%[217] - 2023年第三季度研发费用为1700万美元，2022年同期为700万美元，占收入百分比从0.7%增至1.6%，排除特定项目后从0.6%增至1.6%[219] - 2023年前三季度研发费用为5400万美元，2022年同期为5200万美元，占收入百分比均为1.7%，排除特定项目后从1.5%增至1.7%[221] - 2023年第三季度和前三季度利息费用均为200万美元，2022年同期无外部利息费用[222] - 2023年第三季度关联方利息费用净额为400万美元，2022年同期为600万美元，减少33%[224] - 2023年前三季度关联方利息费用净额为1300万美元，2022年同期为2300万美元，减少43%[226] - 2023年第三季度所得税费用为1.47亿美元，2022年同期为3600万美元；2023年前三季度所得税费用为1.95亿美元，2022年同期为5400万美元[229][230] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1.6亿美元，2022年为1.31亿美元，同比增长22%；占收入百分比2023年为15.0%，2022年为12.7%；排除特定项目后，从11.2%降至9.7%[214] - 2023年前9个月销售、一般和行政费用为4.45亿美元，2022年为4.46亿美元；占收入百分比2023年为14.4%，2022年为14.5%；排除特定项目后，从12.2%降至10.5%[217] - 2023年第三季度研发费用为1700万美元，2022年为700万美元，同比增长143%；占收入百分比2023年为1.6%，2022年为0.7%；排除特定项目后，从0.6%增至1.6%[218][219] - 2023年前9个月研发费用为5400万美元，2022年为5200万美元，同比增长4%；占收入百分比均为1.7%；排除特定项目后，从1.5%升至1.7%[220][221] - 2023年第三季度和前9个月利息费用均为200万美元，2022年无外部利息费用[222] - 2023年第三季度关联方利息费用净额为400万美元，2022年为600万美元，同比下降33%；前9个月2023年为1300万美元，2022年为2300万美元，同比下降43%[223][224][225][226] - 2023年第三季度其他（费用）收入净额为500万美元，2022年为300万美元；前9个月2023年为600万美元，2022年为0美元[227] - 2023年第三季度所得税费用为1.47亿美元，2022年为3600万美元；前9个月2023年为1.95亿美元，2022年为5400万美元[228][229][230] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营分为自助银行、网络和电信与技术三个业务板块[179] - 2023年前三季度自助银行收入为19.16亿美元，较2022年的18.99亿美元增长1%；第三季度为6.56亿美元，较2022年的6.31亿美元增长4%[234][235] - 2023年前三季度网络收入为9.44亿美元，较2022年的9.00亿美元增长5%；第三季度为3.35亿美元，较2022年的3.13亿美元增长7%[234][235] - 2023年前三季度T&T收入为1.48亿美元，较2022年的1.66亿美元下降11%；第三季度为0.49亿美元，较2022年的0.53亿美元下降8%[234][235] - 2023年前三季度自助银行调整后EBITDA为4.84亿美元，较2022年的3.90亿美元增长24%；第三季度为1.72亿美元，较2022年的1.40亿美元增长23%[234][235] - 2023年前三季度网络调整后EBITDA为2.79亿美元，较2022年的2.71亿美元增长3%；第三季度为1.13亿美元，较2022年的0.99亿美元增长14%[234][235] - 2023年前三季度T&T调整后EBITDA为0.26亿美元，较2022年的0.35亿美元下降26%；第三季度为0.01亿美元，较2022年的0.0

公司业务概述 - 公司是金融科技公司，提供自助银行解决方案，业务包括自助服务银行、支付与网络、电信与技术三个板块[102][103] 公司业务分拆情况 - 2022年9月15日NCR宣布分拆业务，2023年4月14日NCR Atleos, LLC成立，预计以免税方式进行分拆[107][109] - 公司预计分离相关成本至少持续到2024财年，包括系统实施、业务和设施分离等费用[107][108] - 分拆后公司预计产生高达29.35亿美元新债务，预计加权平均利率约为9.33%[164] - 分拆相关，公司预计产生高达29.35亿美元新债务，将向NCR支付27.82亿美元，预计债务加权平均利率约为9.33%[164] 公司业务发展计划 - 公司计划利用收购Cardtronics和LibertyX的机会加速支付与网络业务，前者增加Allpoint借记卡网络，后者提供数字货币解决方案[113] - 公司预计成为现金生成型企业，专注提供ATM即服务，向高经常性收入模式转变[111][112] 公司面临的风险与挑战 - 2023年第一和第二季度银行倒闭及其他宏观经济状况给投资者和银行客户带来不确定性，可能影响公司业务[118] - 公司受宏观经济压力影响，包括供应链挑战、外汇波动、商品和能源价格上涨等[116] - 公司和客户面临网络安全攻击，NCR有相关风险管理政策，公司打算采用类似政策[114] - 公司面临众多联邦、州和外国税务审计，审计结果可能影响2023年或未来期间的税务拨备和现金流[148] - 公司业务涉及约40种功能货币，面临外汇风险，虽使用金融工具对冲但未完全免受汇率波动影响[176] - 公司业务涉及约40种功能货币，面临外汇风险[176] - 假设2023年6月30日止三个月内可变利率提高100个基点，自动柜员机金库现金租赁费用将增加约900万美元，不包括未偿还利率互换协议的影响[178] - 假设2023年6月30日止三个月内可变利率提高100个基点，自动柜员机金库现金租金费用将增加约900万美元[178] 公司业务季节性特征 - 公司业务具有季节性，第一季度收入和交易少，第四季度收入高，冬季ATM交易量下降，夏季因旅游增加[122] - 2023年第一季度公司业务通常收入较低、交易较少，第四季度收入较高，受季节和旅游因素影响，自动柜员机交易在冬季减少、夏季增加[122] 公司财务数据关键指标变化 - 公司将分析2023年6月30日止三个月和六个月与2022年同期的运营结果，以及2023年6月30日的现金流和合同义务[100][101] - 截至2023年6月30日的三个月，经常性收入为7.3亿美元，占总收入的70.2%，较2022年增长3%；六个月为14.4亿美元，占比71.1%，增长6%[124] - 截至2023年6月30日的三个月，归属于NCR Atleos的净收入为5300万美元，占总收入的5.1%，较2022年增长165%；六个月为8900万美元，占比4.4%，增长141%[124] - 截至2023年6月30日的三个月，调整后EBITDA为1.98亿美元，占总收入的19.0%，较2022年增长36%；六个月为3.44亿美元，占比17.0%，增长14%[124] - 截至2023年6月30日的三个月，产品收入为2.62亿美元，占总收入的25.2%，较2022年下降13%；六个月为4.96亿美元，占比24.5%，下降7%[133][134][135] - 截至2023年6月30日的三个月，服务收入为7.78亿美元，占总收入的74.8%，较2022年增长1%；六个月为15.3亿美元，占比75.5%，增长2%[133][134][135] - 截至2023年6月30日的三个月，产品毛利率为4700万美元，占产品收入的17.9%，较2022年增长38%；六个月为8600万美元，占比17.3%，增长115%[133][134][138] - 截至2023年6月30日的三个月，服务毛利率为2亿美元，占服务收入的25.7%，较2022年下降1%；六个月为3.81亿美元，占比24.9%，下降4%[133][134][138] - 截至2023年6月30日的六个月，公司拥有/管理/服务的总单位数为796,097个，较2022年的815,339个有所下降；ATM即服务单位数为18,007个，较2022年的4,454个有所增加；支付交易数为9.05亿笔，较2022年的9.08亿笔略有下降[132] - 2023年第二季度总营收为10.4亿美元，较2022年同期下降3%；上半年总营收为20.26亿美元，与2022年同期基本持平[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度净利润为5200万美元，较2022年同期增长136%；上半年净利润为8900万美元，较2022年同期增长134%[133][134] - 2023年Q2毛利率为23.8%，2022年同期为22.1%；2023年上半年毛利率为23.1%，2022年同期为21.4%[139][140] - 2023年上半年产品毛利率8600万美元，占比17.3%，同比增长115%；服务毛利率3.81亿美元，占比24.9%，同比下降4%；总毛利率4.67亿美元，占比23.1%，同比增长7%[139] - 2023年Q2销售、一般和行政费用为1.49亿美元，占比14.3%，2022年同期为1.69亿美元，占比15.8%；2023年上半年为2.85亿美元，占比14.1%，2022年同期为3.15亿美元，占比15.5%[141] - 2023年Q2研发费用为1900万美元，占比1.8%，2022年同期为2500万美元，占比2.3%；2023年上半年为3700万美元，占比1.8%，2022年同期为4500万美元，占比2.2%[142][143] - 2023年Q2关联方利息费用净额为500万美元，2022年同期为600万美元，下降17%；2023年上半年为900万美元，2022年同期为1700万美元，下降47%[144] - 2023年Q2其他（费用）收入净额为收入100万美元，2022年同期为费用500万美元；2023年上半年为收入100万美元，2022年同期为费用300万美元[145] - 2023年Q2所得税费用为2300万美元，2022年同期为900万美元；2023年上半年为4800万美元，2022年同期为1800万美元[146][147] - 2023年上半年公司综合收入为20.26亿美元，2022年同期为20.36亿美元，占比均为100%[151] - 2023年6月30日止六个月，经营活动提供的净现金为2亿美元，2022年同期为1500万美元，增加1.85亿美元[160] - 2023年6月30日止六个月，调整后无限制自由现金流为1.41亿美元，2022年同期为2300万美元，增加1.18亿美元[161] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为3.02亿美元和2.66亿美元[167] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物总计3.37亿美元[168] - 2023年第二季度，经常性收入7.3亿美元，占总收入70.2%，较2022年增长3%；其他产品和服务收入3.1亿美元，占比29.8%，较2022年下降14%；总收入10.4亿美元，较2022年下降3%[124] - 2023年上半年，经常性收入14.4亿美元，占总收入71.1%，较2022年增长6%；其他产品和服务收入5.86亿美元，占比28.9%，较2022年下降13%；总收入20.26亿美元，与2022年持平[124] - 2023年第二季度，归属NCR Atleos的净利润为5300万美元，占总收入5.1%，较2022年增长165%；调整后息税折旧及摊销前利润为1.98亿美元，占比19.0%，较2022年增长36%[124] - 2023年上半年，归属NCR Atleos的净利润为8900万美元，占总收入4.4%，较2022年增长141%；调整后息税折旧及摊销前利润为3.44亿美元，占比17.0%，较2022年增长14%[124] - 2023年第二季度调整后EBITDA（非GAAP）为1.98亿美元，2022年同期为1.46亿美元；2023年上半年为3.44亿美元，2022年同期为3.01亿美元[132] - 2023年第二季度总营收为10.4亿美元，较2022年同期下降3%；2023年上半年总营收为20.26亿美元，与2022年同期基本持平[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度产品营收为2.62亿美元，较2022年同期下降13%；2023年上半年为4.96亿美元，较2022年同期下降7%[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度服务营收为7.78亿美元，较2022年同期增长1%；2023年上半年为15.3亿美元，较2022年同期增长2%[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度总毛利润为2.47亿美元，较2022年同期增长5%；2023年上半年为4.67亿美元，较2022年同期增长7%[133][134][138][139][140] - 2023年上半年总运营、管理或服务的设备数量为796,097台，2022年同期为815,339台[132] - 2023年上半年ATM即服务单元数量为18,007台，2022年同期为4,454台[132] - 2023年上半年支付交易数量为9.05亿笔，2022年同期为9.08亿笔[132] - 2023年第二季度净利润为5200万美元，较2022年同期增长136%；2023年上半年为8900万美元，较2022年同期增长134%[133][134] - 2023年Q2销售、一般和行政费用为1.49亿美元，占收入14.3%，较2022年同期的1.69亿美元（占比15.8%）下降12%；2023年上半年为2.85亿美元，占比14.1%，较2022年同期的3.15亿美元（占比15.5%）下降10%[141] - 2023年Q2研发费用为1900万美元，占收入1.8%，较2022年同期的2500万美元（占比2.3%）下降24%；2023年上半年为3700万美元，占比1.8%，较2022年同期的4500万美元（占比2.2%）下降18%[142][143] - 2023年Q2关联方利息净支出为500万美元，较2022年同期的600万美元下降17%；2023年上半年为900万美元，较2022年同期的1700万美元下降47%[144] - 2023年Q2其他净收支为收入100万美元，2022年同期为支出500万美元；2023年上半年为收入100万美元，2022年同期为支出300万美元[145] - 2023年Q2所得税费用为2300万美元，较2022年同期的900万美元增加；2023年上半年为4800万美元，较2022年同期的1800万美元增加[146][147] - 2023年Q2公司总营收为10.4亿美元，较2022年同期的10.67亿美元下降3%；2023年上半年为20.26亿美元，与2022年同期的20.36亿美元基本持平[150][151] - 2023年截至6月30日的六个月内，经营活动提供的现金为2亿美元，2022年同期为1500万美元，增加1.85亿美元，主要因净收入增加5100万美元和净营运资金账户有利变动1.48亿美元[160] - 2023年截至6月30日的六个月内，调整后无限制自由现金流为1.41亿美元，2022年同期为2300万美元，增加1.18亿美元，经营活动现金增加被受限现金结算活动变动增加6400万美元部分抵消[161] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年Q2自助银行收入6.54亿美元，占比62.9%，同比下降2%；支付与网络收入3.09亿美元，占比29.7%，同比持平；电信与技术收入4900万美元，占比4.7%，同比下降11%[150] - 2023年Q2自助银行调整后EBITDA为1.73亿美元，占比26.5%，同比增长24%；支付与网络为9100万美元，占比29.4%，同比增长6%；电信与技术为600万美元，占比12.2%，同比下降54%[150] - 2023年6月30日止六个月，自助银行、支付与网络、T&T业务收入分别为12.6亿美元、6.09亿美元、9900万美元，较2022年同期变动-1%、+4%、-12%[