公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司合并净销售额为27亿美元，较2022年减少6600万美元，降幅2.4%[155] - 2023年利息和融资费用为3700万美元，2022年为3500万美元[170] - 2023年其他收入（费用）净额为4300万美元，2022年为3500万美元[171] - 2023年所得税费用为1亿美元，2022年为6800万美元，有效税率分别为20.5%和19.6%[172] - 2023年公司经营活动产生的现金为5.77亿美元，2022年为1.09亿美元[174] - 2023年和2022年12月31日，公司长期债务分别为6.44亿美元和10亿美元，长期债务占总资本比率从2022年末的56.8%降至2023年末的37.4%[188][189] - 2023年和2022年12月31日，公司营运资金分别为6.75亿美元和7.68亿美元，流动比率分别为2.85和2.81[190] - 2023年和2022年资本支出分别为4800万美元和5600万美元，预计2024年为5000 - 6000万美元[193] - 2023年和2022年环境支出分别约为4100万美元和3700万美元，预计2024 - 2028年每年约100万美元，此后每年约900万美元[194][198] - 2023年美国合格养老金计划实际投资回报超预期约4700万美元，2022年低于预期1.49亿美元，预计2024年摊销精算净收益约200万美元[203] - 2023年资产精算收益约400万美元，2022年资产精算损失约4400万美元；2023年计划负债精算损失300万美元，2022年计划负债精算收益8100万美元[213] - 2023年12月31日，公司有可辨认无形资产100万美元和商誉1.24亿美元，无形资产剩余使用寿命最长约5年[231] - 2023年12月31日，公司长期债务总额6.44亿美元，固定利率债务无利率风险，无未偿还可变利率债务[239] - 假设利率降低100个基点，2023年12月31日公司债务公允价值将变化3500万美元[240] - 截至2023年12月31日，公司合并养老金福利义务（不包括其他退休后福利）为5.02亿美元[253] - 2023年净销售额为26.98419亿美元，2022年为27.64799亿美元，2021年为23.5611亿美元[258] - 2023年净利润为3.88864亿美元，2022年为2.79538亿美元，2021年为1.90908亿美元[258] - 2023年基本和摊薄后每股收益为40.44美元，2022年为27.77美元，2021年为17.71美元[258] - 2023年综合收益为4.39788亿美元，2022年为2.8977亿美元，2021年为2.81845亿美元[261] - 截至2023年12月31日，公司总资产为23.08871亿美元，2022年为24.06818亿美元[263] - 截至2023年12月31日，公司总负债为12.3181亿美元，2022年为16.44411亿美元[263] - 截至2023年12月31日，公司股东权益为10.77061亿美元，2022年为7.62407亿美元[263] - 2023年其他综合收益为5092.4万美元，2022年为1023.2万美元，2021年为9093.7万美元[261] - 2023年销售、一般和行政费用为1514.7万美元，2022年为1451.06万美元，2021年为1459.73万美元[258] - 2023年末股东权益为1077061千美元，较2020年末的759824千美元有所增长[265] - 2023年净收入为388864千美元，高于2022年的279538千美元和2021年的190908千美元[265][267] - 2023年经营活动提供的现金为576823千美元，远高于2022年的108620千美元和2021年的165336千美元[267] - 2023年投资活动使用的现金为48293千美元，2022年提供315890千美元，2021年使用461411千美元[267] - 2023年融资活动使用的现金为487594千美元，2022年使用439357千美元，2021年提供255133千美元[267] - 2023年末现金及现金等价物为111936千美元，较2022年末的68712千美元增加[267] - 2023、2022、2021年因外汇交易调整分别产生净损失4000千美元、4000千美元、6000千美元[270] - 2023、2022、2021年公司在员工储蓄计划的贡献均为7000千美元[284] - 2023年现金股息为每股8.85美元，2022年为每股8.40美元，2021年为每股8.00美元[265] - 2023年回购普通股使用现金43276千美元，2022年为207470千美元，2021年为196220千美元[265][267] - 2023年12月31日客户预付款为0.3百万美元，2022年12月31日为100万美元；2023年和2022年提前收款确认的收入均为100万美元，2021年为200万美元[302] - 2023年、2022年和2021年因回扣或业务发展基金调整使净销售额分别增加500万美元、200万美元和400万美元；2023年12月31日，应计回扣为1800万美元，应计业务发展基金为30万美元；2022年12月31日，应计回扣为2800万美元，应计业务发展基金为40万美元[305] - 2023年净销售额为269841.9万美元，2022年为276479.9万美元，2021年为235611万美元[308] - 2023年、2022年和2021年分别有34006股、33055股和26572股非归属受限股因对每股收益有反稀释作用而被排除在稀释每股收益计算之外[309] - 2023年基本和稀释每股收益为40.44美元，2022年为27.77美元，2021年为17.71美元[311] - 2023年所得税费用前收入为48896.2万美元，2022年为34773.4万美元，2021年为24755.1万美元[315] - 2023年12月31日公司总资产为230887.1万美元，2022年12月31日为240681.8万美元[317] - 2023年长期资产新增额为74057千美元，2022年为68586千美元，2021年为135581千美元[320] - 2023年净销售额为2698419千美元，2022年为2764799千美元，2021年为2356110千美元[322] - 2023年总资产为2308871千美元，2022年为2406818千美元[322] - 2023年长期资产为760341千美元，2022年为759308千美元[322] - 2023年现金支付利息和融资费用（资本化净额）为36644千美元，2022年为40531千美元，2021年为30465千美元[324] - 2023年现金支付所得税为132928千美元，2022年为88866千美元，2021年为67917千美元[324] - 2023年存货为456234千美元，2022年为631383千美元[326] - 2023年折旧费用为56000千美元，2022年为60000千美元，2021年为61000千美元[330] - 2023年无形资产和商誉账面净值为125000千美元，2022年为126000千美元[331] - 2023年长债为643622千美元，2022年为1003737千美元[340] 石油添加剂业务线数据关键指标变化 - 2023年石油添加剂净销售额约27亿美元，较2022年降低2.4%，亚太地区占减少额的约62%[157] - 2023年与2022年相比，石油添加剂产品发货量全球下降10.7%[161] - 2023年石油添加剂业务运营利润为5.14亿美元，较2022年增加1.36亿美元，增幅36%[165] - 2023年石油添加剂销售、一般和行政费用（SG&A）较2022年增加200万美元，增幅1.6%[167] - 2023年公司石油添加剂研发（R&D）投资较2022年减少约200万美元[168] - 2023年石油添加剂业务净销售额为268970.9万美元，2022年为275431万美元，2021年为234394.2万美元；“其他所有”业务2023年为871万美元，2022年为1048.9万美元，2021年为1216.8万美元[315] - 2023年石油添加剂业务经营利润为51442.8万美元，“其他所有”业务经营亏损498.6万美元；2022年石油添加剂业务经营利润为37824.4万美元，“其他所有”业务经营亏损178.2万美元；2021年石油添加剂业务经营利润为28105.5万美元，“其他所有”业务经营亏损152.5万美元[315] - 2023年12月31日石油添加剂业务的资产为172839.7万美元，“其他所有”业务为1009.8万美元；2022年12月31日石油添加剂业务的资产为192934万美元，“其他所有”业务为1873.8万美元[317] 公司债务相关情况 - 2021年3月18日，公司发行4亿美元2.70%优先票据，发行价为面值的98.763%，2021年产生约400万美元融资成本[181] - 2017年1月4日，公司私募发行2.5亿美元3.78%优先无担保票据，2029年1月4日到期，2025年1月4日起每年偿还本金5000万美元[182] - 2020年3月5日，公司签订9亿美元多货币循环信贷协议，2025年3月5日到期，2023年1月11日修订协议，用SOFR替代LIBOR[183] - 2023年12月31日，循环信贷无未偿还借款，2022年为3.61亿美元；2023年和2022年未使用额度分别为8.98亿美元和5.37亿美元[184] - 2023年和2022年循环信贷借款平均利率分别为6.2%和3.5%[185] - 循环信贷安排下的借款利率为可变利率，可选择按替代基准利率（ABR）、调整后期限担保隔夜融资利率（SOFR）或调整后欧元银行同业拆借利率（EURIBO）加适用利率计算[345] - 2023年1月11日前，循环信贷安排使用伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）而非SOFR来确定利率[345] - 2020年公司为循环信贷安排支付约130万美元融资成本[346] - 公司从上一循环信贷安排结转约120万美元递延融资成本[346] - 公司递延融资成本总计250万美元，并在信贷协议期限内摊销[346] 公司养老金计划相关情况 - 预计2024年英国养老金计划有养老金收入，预期资产回报率高于抵消性养老金成本；预期回报率降低100个基点至5.9%，预计2024年英国养老金计划收入减少约200万美元；提高100个基点至7.9%，预计收入增加约200万美元[215] - 2023年12月31日折现率为4.55%；折现率降低100个基点至3.55%，预计2024年英国养老金计划收入减少约50万美元；提高100个基点至5.55%，预计收入增加约40万美元[216][217] - 2023年12月31日预计薪酬增长率为3.5%；预计2024年英国现金缴款约400万美元[218] 公司收购与目标情况 - 2024年1月16日，公司以约7亿美元收购AMPAC Intermediate Holdings, LLC[219] - 公司目标是为股东在任何十年期间提供每年10%的复合回报率[220] 石油添加剂业务未来预期 - 预计2024年石油添加剂业务运营业绩受经济环境影响，长期市场年增长率可达2%，公司计划超越该增长率[221]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净利润为8000万美元,每股8.38美元,而2022年同期为9100万美元,每股9.26美元 [6] - 2023年全年净利润为3.89亿美元,每股40.44美元,而2022年为2.8亿美元,每股27.77美元 [6] - 2023年第四季度石油添加剂销售额为6.42亿美元,而2022年同期为6.8亿美元 [7] - 2023年第四季度石油添加剂营业利润为1.1亿美元,而2022年同期为1.17亿美元 [7] - 2023年石油添加剂销售额为27亿美元,而2022年为28亿美元 [9] - 2023年石油添加剂营业利润为5.14亿美元,而2022年为3.78亿美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年石油添加剂业务出货量同比下降10.7%,其中润滑油添加剂和燃料添加剂在所有地区(欧洲燃料添加剂小幅增加除外)均有下降 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲燃料添加剂业务小幅增长 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正专注于管理运营成本、库存水平和产品组合盈利能力,同时继续投资于技术 [13] - 公司于2024年1月16日完成收购美国太平洋公司(AMPAC),预计将为公司2024年净利润带来增厚 [16][17] - 公司于2024年1月22日签订了新的5年9亿美元的循环信贷额度和2年2.5亿美元的无担保定期贷款,为业务需求提供了更大灵活性 [18] - 公司预计2024年及以后石油添加剂业务将保持强劲,并期待将AMPAC整合到公司 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临持续的通胀环境,运营成本持续上升 [12] - 公司相信长期经营理念、安全文化、客户导向、技术驱动产品以及世界级供应链能力将继续为所有利益相关方创造价值 [20]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为1.11亿美元,每股11.60美元,去年同期为6300万美元,每股6.32美元,同比增长76% [4] - 石油添加剂销售额为6.64亿美元,去年同期为6.93亿美元,下降4% [4] - 石油添加剂业务营业利润为1.4亿美元,去年同期为8300万美元,增长69%,主要由于售价上涨、产品组合改善以及原材料成本下降,部分被出货量下降和运营成本上升所抵消 [4][5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 润滑油添加剂出货量下降,除北美市场外其他地区均有下降 [5] - 燃料添加剂出货量下降,除欧洲市场外其他地区均有下降 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体提及各个市场的数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于长期成功,包括满足客户需求、实现稳健经营业绩、为股东、客户和员工创造最大长期价值 [8] - 公司认为其经营理念,如长期视角、安全和以人为本的文化、以客户为中心的解决方案、技术驱动的产品以及世界级供应链能力,将继续为所有利益相关方带来好处 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司过去几个季度的出货量受到整体经济疲软和化工行业库存调整的影响 [6] - 公司继续面临原材料和运营成本上涨的通胀环境压力,但一直专注于控制运营成本、持续投资技术、管理库存水平和客户组合 [6] - 公司对第三季度石油添加剂业务的强劲表现感到非常满意 [7] 问答环节重要的提问和回答 本次会议没有问答环节

合并净销售额情况 - 2023年第三季度合并净销售额为6.672亿美元，较2022年第三季度减少2890万美元，降幅4.2%；2023年和2022年前三季度合并净销售额均为21亿美元[43] 石油添加剂业务净销售额及利润情况 - 2023年前三季度石油添加剂业务净销售额同比下降1.3%，营业利润同比增长54.7%，原材料成本稳定[38] - 2023年第三季度石油添加剂净销售额为6.637亿美元，较2022年第三季度减少4.2%；2023年前三季度为20亿美元，较2022年同期减少1.3%[44][45] - 2023年第三季度与2022年相比，石油添加剂业务毛利润增加5430万美元，营业利润增加5680万美元；前九个月毛利润增加1.368亿美元，营业利润增加1.429亿美元[52] 石油添加剂产品发货量情况 - 全球石油添加剂产品发货量2023年第三季度同比下降7.7%，前九个月同比下降13.5%[48] 石油添加剂业务费用情况 - 2023年第三季度石油添加剂销售、一般和行政费用（SG&A）与2022年基本持平，前九个月比2022年高100万美元；SG&A占净销售额的比例2023年第三季度为4.6%，前九个月为4.5%[54] - 2023年第三季度石油添加剂研发（R&D）投资较2022年减少约250万美元，前九个月减少700万美元；R&D占净销售额的比例2023年第三季度为4.8%，前九个月为4.8%[55] 利息和融资费用情况 - 2023年第三季度利息和融资费用为920万美元，2022年为840万美元；2023年前九个月为3020万美元，2022年为2490万美元[56] - 2023年第三季度和前九个月利息和融资费用增加主要因平均利率上升，部分被平均债务降低抵消，且两个比较期均受较低摊销和费用的有利影响[57] 公司财务状况及资金情况 - 公司虽面临供应链改善但仍受通胀环境挑战，财务状况保持强劲，有足够资金获取渠道，预计可满足债务协议契约要求[39][40] 其他收入（支出）净额情况 - 2023年第三季度其他收入（支出）净额为1130万美元，2022年同期为1000万美元；2023年前九个月为3290万美元，2022年同期为2620万美元[58] 所得税费用及有效税率情况 - 2023年第三季度所得税费用为2320万美元，有效税率为17.3%；2022年同期为1710万美元，有效税率为21.3%；2023年前九个月所得税费用为7590万美元，有效税率为19.7%；2022年同期为5040万美元，有效税率为21.1%[59][60] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为1.026亿美元，较2022年12月31日增加3380万美元；外国子公司持有的现金及现金等价物为1.001亿美元，2022年12月31日为6530万美元[64][65] 经营活动现金情况 - 2023年前九个月经营活动提供的现金为4.052亿美元，包括7190万美元的较低营运资金需求[68] 营运资金及流动比率情况 - 截至2023年9月30日，总营运资金为7.334亿美元，2022年12月31日为7.682亿美元；流动比率为3.21，2022年12月31日为2.81[70] 投资活动现金情况 - 2023年前九个月投资活动使用的现金为3480万美元用于资本支出，预计2023年总资本支出在5000万至6000万美元之间[71] 融资活动现金情况 - 2023年前九个月融资活动使用的现金为3.355亿美元，包括循环信贷安排净还款2.25亿美元、现金股息6350万美元和回购119075股普通股花费4290万美元[72] 长期债务情况 - 截至2023年9月30日，长期债务为7794万美元，2022年12月31日为10亿美元；占总资本的比例从2022年12月31日的56.8%降至2023年9月30日的44.5%[73][78] 公司目标及市场预期情况 - 公司目标是为股东在任何五年期间提供每年10%的复合回报，预计石油添加剂市场长期年增长率在1% - 2%，公司计划超越该增长率[81][82] 市场风险情况 - 截至2023年9月30日，市场风险与2022年年报相比无重大变化[85]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润为1亿美元,每股收益10.36美元,去年同期为6600万美元,每股收益6.54美元,净利润增加52% [5] - 石油添加剂业务净销售额为6.84亿美元,去年同期为7.21亿美元,下降5% [5] - 石油添加剂业务营业利润为1.32亿美元,去年同期为9100万美元,增加45%,主要由于售价上涨抵消了出货量下降和运营成本上升的影响 [5] - 营业利润率为16.8%,恢复到历史正常水平范围,反映了公司在成本控制和利润回升方面的努力,但仍面临持续的通胀压力 [8] - 经营活动产生的现金流良好,净负债率从2022年底的2倍下降至1.4倍 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 出货量同比下降17%,包括润滑油添加剂和燃料添加剂业务,其中北美地区燃料添加剂出货量下降是主要原因 [6] - 出货量在第二季度略有增加,但过去3个季度一直低于预期,受到经济放缓、客户去库存、供应中断和油价剧烈波动等因素影响 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有地区的润滑油添加剂出货量都有所下降 [6] - 北美地区是燃料添加剂出货量下降的主要贡献者 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于满足客户需求、实现稳健经营业绩和为股东、客户及员工创造长期价值 [11][12] - 公司认为其经营理念、长期视角、安全和以人为本的文化、客户导向的解决方案、技术驱动的产品以及世界级的供应链能力将继续为各利益相关方带来好处 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临客户去库存、供应中断和油价波动等因素的影响,出货量低于预期,但最终用途需求并未发生重大变化 [7] - 公司将继续关注成本控制和利润管理,应对持续的通胀压力 [8] - 2023年资本支出预计在5000万美元至6000万美元之间,略低于之前的预期范围 [10]

合并净销售额情况 - 2023年第二季度合并净销售额为6.851亿美元，较2022年第二季度减少3850万美元，降幅5.3%；2023年和2022年前六个月合并净销售额均为14亿美元[42] 石油添加剂净销售额情况 - 2023年第二季度石油添加剂净销售额为6.84亿美元，较2022年第二季度的7.21亿美元减少5.1%；2023年和2022年前六个月石油添加剂净销售额均为14亿美元[43][44] 石油添加剂产品发货量变化 - 全球石油添加剂产品发货量在2023年与2022年第二季度对比下降16.7%，前六个月对比下降16.1%[46] 石油添加剂业务利润变化 - 2023年第二季度与2022年第二季度相比，石油添加剂业务毛利润增加980万美元，营业利润增加4090万美元；2023年前六个月与2022年前六个月相比，毛利润增加4600万美元，营业利润增加8610万美元[49] - 2023年前六个月石油添加剂业务营业利润较2022年前六个月高48.3%[38] 石油添加剂销售、一般和行政费用（SG&A）变化 - 2023年第二季度石油添加剂销售、一般和行政费用（SG&A）比2022年第二季度低60万美元；2023年前六个月SG&A比2022年前六个月高100万美元[52] 石油添加剂研发（R&D）投资变化 - 2023年与2022年第二季度对比，石油添加剂研发（R&D）投资减少约140万美元；2023年与2022年前六个月对比，R&D投资减少450万美元[53] 利息和融资费用变化 - 2023年第二季度利息和融资费用为1030万美元，2022年第二季度为710万美元；2023年前六个月为2100万美元，2022年前六个月为1650万美元[54] 其他收入（支出）净额变化 - 2023年第二季度其他收入（支出）净额为1070万美元，2022年第二季度为910万美元；2023年前六个月为2160万美元，2022年前六个月为1630万美元[56] 美元汇率对净销售额的影响 - 2023年第二季度与2022年第二季度相比，美元兑除欧元外的主要交易货币升值，对净销售额产生不利影响；2023年前六个月与2022年前六个月相比，美元兑所有主要交易货币升值[45] 所得税费用及有效税率变化 - 2023年第二季度所得税费用为2510万美元，2022年同期为1910万美元；有效税率分别为20.1%和22.4%[57] - 2023年前六个月所得税费用为5270万美元，2022年同期为3330万美元；有效税率分别为21.1%和20.9%[58] 现金及现金等价物变化 - 2023年6月30日现金及现金等价物为1.309亿美元，较2022年12月31日增加6220万美元[62] 经营活动现金情况 - 2023年前六个月经营活动提供的现金为2.624亿美元，其中包括反映较低营运资金需求的5250万美元[66] 投资活动现金情况 - 2023年前六个月投资活动使用的现金为2600万美元，预计2023年资本支出在5000万至6000万美元之间[69] 融资活动现金情况 - 2023年前六个月融资活动使用的现金为1.757亿美元，包括循环信贷安排净付款8800万美元、回购普通股4290万美元和现金股息4190万美元[70] 长期债务情况 - 2023年6月30日长期债务为9.162亿美元，2022年12月31日为10亿美元；占总资本的比例从56.8%降至50.6%[71][75] 股东回报目标 - 公司目标是为股东在任何五年期间提供每年10%的复合回报率[78] 石油添加剂业务运营预期 - 预计2023年石油添加剂业务运营表现受经济环境影响，长期市场年增长率在1% - 2%，公司计划超越该增长率[79] 市场风险情况 - 2023年6月30日市场风险与2022年年报相比无重大变化[82]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净利润为9800万美元,每股收益10.09美元,去年同期为5900万美元,每股收益5.75美元,增长66% [4] - 石油添加剂业务销售额为7亿美元,同比增长6%,主要由于售价上涨,部分被出货量下降和汇率变动抵消 [4] - 出货量整体下降15%,其中润滑油添加剂和燃料添加剂在各地区(除北美燃料添加剂外)均有下降 [4] - 第一季度出货量与第四季度持平 [6] - 石油添加剂业务营业利润为1.32亿美元,同比增长52%,主要由于售价上涨,部分被原材料和运营成本上升以及出货量下降抵消 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司整体业务出货量下降,主要受到经济放缓和客户去库存影响 [6] - 尽管近几年客户订单和需求出现较大波动,但最终用途需求变化不大,供应中断、油价剧烈波动和客户对未来价格预期都可能导致去库存和补库存 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计整体市场将以低个位数的年增长率增长,公司目标是超过这一增长率 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将资本支出控制在6000万-7000万美元,略低于之前预期,主要由于部分产品的运营时间安排 [7] - 公司过去6个季度的营业利润率低于历史水平,但最近两个季度有所改善,截至3月31日的过去4个季度营业利润率为15.2%,处于长期预期区间的较低端 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对过去两个季度的石油添加剂业务营业利润的顺序改善感到鼓舞 [7]

合并净销售额情况 - 2023年前三个月合并净销售额为7.028亿美元，较2022年同期增加4020万美元，增幅6.1%[42] 石油添加剂业务净销售额情况 - 2023年前三个月石油添加剂净销售额为7亿美元，较2022年同期增加6.0%，除亚太地区外各地区均有增长[43] 石油添加剂产品发货量情况 - 与2022年同期相比，2023年前三个月石油添加剂产品发货量全球下降15.4%[45] 石油添加剂业务运营利润情况 - 2023年前三个月石油添加剂业务运营利润为1.321亿美元，较2022年同期增加4520万美元，运营利润率从13.2%提升至18.9%[47] 石油添加剂业务SG&A费用情况 - 2023年前三个月石油添加剂销售、一般和行政费用（SG&A）比2022年同期高160万美元，占净销售额比例均为4.7%[51] 石油添加剂业务研发投资情况 - 与2022年同期相比，2023年前三个月石油添加剂研发投资减少约320万美元，占净销售额比例从5.5%降至4.7%[53] 利息和融资费用情况 - 2023年前三个月利息和融资费用为1080万美元，较2022年同期的940万美元有所增加[54] 其他收入（支出）净额情况 - 2023年前三个月其他收入（支出）净额为1090万美元，2022年同期为720万美元[55] 所得税费用情况 - 2023年前三个月所得税费用为2760万美元，有效税率为22.0%；2022年同期分别为1420万美元和19.3%[56] 现金及现金等价物情况 - 2023年3月31日现金及现金等价物为7010万美元，较2022年12月31日增加140万美元[58] 总营运资金及流动比率情况 - 2023年3月31日总营运资金为7.731亿美元，2022年12月31日为7.682亿美元；2023年3月31日流动比率为3.16，2022年12月31日为2.81[64] 投资活动现金使用情况 - 2023年前三个月投资活动使用现金1190万美元，预计2023年资本支出在6000万至7000万美元之间[65] 融资活动现金使用情况 - 2023年前三个月融资活动使用现金9710万美元，包括循环信贷安排净还款4600万美元、普通股回购2850万美元和现金股息2030万美元[66] 长期债务情况 - 2023年3月31日长期债务为9.58亿美元，2022年12月31日为10亿美元[67] 循环信贷安排下杠杆比率情况 - 2023年3月31日循环信贷安排下杠杆比率为1.91，需维持不超过3.75:1.00[70] 长期债务占总资本比率情况 - 长期债务占总资本比率从2022年12月31日的56.8%降至2023年3月31日的53.8%[71] 股东回报目标情况 - 公司目标是为股东在任何五年期间提供每年10%的复合回报率[75] 石油添加剂业务运营预期情况 - 预计2023年石油添加剂业务运营表现受经济环境影响，长期市场年增长率在1% - 2%，公司计划超越该增速[76] 市场风险情况 - 2023年3月31日市场风险较2022年年报无重大变化[80] 高级票据利率情况 - 高级票据包括2.70%和3.78%的利率[68]

石油添加剂业务财务数据 - 2022年石油添加剂净销售额为28亿美元，较2021年增长17.5%，主要因售价提高，部分被产品出货量下降和不利的外汇影响抵消[175] - 2022年石油添加剂营业利润较2021年增长34.6%，反映出销售价格上涨对净销售额的有利影响，部分被2022年原材料成本和运营成本大幅上涨抵消[163] - 2022年石油添加剂出货量较2021年下降2.9%，主要因供应链中断和俄乌战争导致的新制裁[179] - 2022年石油添加剂销售、一般和管理费用较2021年降低0.4百万美元，占净销售额的比例从5.2%降至4.4%[187] - 2022年石油添加剂研发投资较2021年减少约4百万美元，占净销售额的比例从6.1%降至5.1%[188] - 2022年石油添加剂业务净销售额为2,754,310千美元，2021年为2,343,942千美元，2020年为2,001,567千美元[325] - 2022年石油添加剂业务部门运营利润为378,244千美元，2021年为281,055千美元，2020年为333,241千美元[325] 公司整体财务数据 - 2022年、2021年、2020年净销售额分别为276.4799亿美元、235.611亿美元、201.0931亿美元[276] - 2022年、2021年、2020年净利润分别为27.9538亿美元、19.0908亿美元、27.0568亿美元[276] - 2022年、2021年、2020年综合收益分别为28.977亿美元、28.1845亿美元、26.0152亿美元[277] - 2022年12月31日总资产为240.6818亿美元，2021年12月31日为255.8436亿美元[278] - 2022年12月31日总负债为164.4411亿美元，2021年12月31日为179.6307亿美元[278] - 2022年12月31日股东权益为76.2407亿美元，2021年12月31日为76.2129亿美元[278] 资金与资产情况 - 2022年经营活动产生现金1.09亿美元，2021年为1.65亿美元[193] - 2022年末现金及现金等价物为6900万美元，2021年末为8300万美元[196] - 2022年长期债务为10亿美元，2021年为11亿美元，占总资本化比例从59.9%降至56.8%[207][208] - 2022年资本支出5600万美元，2021年为7900万美元，预计2023年在7000万 - 8000万美元之间[213] - 2022年12月31日贸易应收账款为38.4636亿美元，2021年为31.6702亿美元[330] - 2022年12月31日成品、在产品和原材料库存为6.31383亿美元，2021年为4.98539亿美元[331] - 2022年12月31日财产、厂房和设备净值为6.59998亿美元，2021年为6.7677亿美元[333] - 2022年折旧费用为6000万美元，2021年为6100万美元，2020年为6100万美元[333] 费用相关情况 - 2022年利息和融资费用为35百万美元，较2021年增加，主要因资本化利息降低[189] - 2022年其他收入（费用）净额为35百万美元，较2021年增加，包括有价证券损失3百万美元[190] - 2022年所得税费用为68百万美元，有效税率为19.6%，较2021年的22.9%降低[191] - 2022年支付所得税为8.8866亿美元，2021年为6.7917亿美元，2020年为6.2328亿美元[329] - 2022年环境费用约3700万美元，2021年为3500万美元[214] - 2022年12月31日，员工福利为5897.4万美元，2021年为8654.2万美元[352] - 2022年12月31日，融资租赁负债为2243.3万美元，2021年为2504.4万美元[352] - 2022年12月31日，环境修复费用为945.4万美元，2021年为937万美元[352] - 2022年12月31日，石棉诉讼准备金为535.4万美元，2021年为651.5万美元[352] - 2022年12月31日，其他费用为865.5万美元，2021年为891.1万美元[352] 股份相关情况 - 2022年公司回购668,553股普通股，总价2.07亿美元，赎回4.10%的优先票据，出售所有有价证券[165] - 2022年现金分红为每股8.40美元，共84,263[279] - 2022年回购普通股668,553股，金额为2,205，共205,265[279] - 2022年基于股票的薪酬为7,978，金额为2,205，共2,241[279] - 2022年，公司授予5名非员工董事1495股，立即归属[353] - 2022年1月1日未归属股票奖励27644股，加权平均授予日公允价值为415.18美元；2022年授予8593股，加权平均授予日公允价值为312.49美元；2022年12月31日未归属股票奖励34412股，加权平均授予日公允价值为390.02美元[354] - 2022年、2021年和2020年，公司分别确认与股票奖励相关的薪酬费用200万美元[354] 地区销售数据 - 2022年美国净销售额为974,963千美元，2021年为780,278千美元，2020年为650,654千美元[322] - 2022年中国净销售额为181,283千美元，2021年为255,219千美元，2020年为213,788千美元[322] - 2022年欧洲、中东、非洲、印度净销售额为807,782千美元，2021年为708,675千美元，2020年为651,645千美元[322] - 2022年亚太地区（除中国）净销售额为435,684千美元，2021年为325,621千美元，2020年为279,847千美元[322] - 2022年其他国外地区净销售额为365,087千美元，2021年为286,317千美元，2020年为214,997千美元[322] 养老金及相关计划 - 若将养老金资产预期回报率降低100个基点至7.0%，退休后福利资产降至3.0%，2023年美国养老金和退休后计划费用将增加约600万美元；反之则减少600万美元[226] - 2022年12月31日所有计划的贴现率为5.625%[227] - 若贴现率降低100个基点至4.625%，2023年美国养老金和退休后福利计划费用将增加约400万美元；反之则减少约400万美元[228] - 2022年12月31日预计薪酬增长率为3.5%[229] - 2023年预计对美国养老金计划现金贡献约300万美元，对退休后福利计划贡献约200万美元[230] - 英国养老金计划2022年底实际资产配置为47%集合股票基金、32%集合政府债券和21%集合多元化增长基金，预期长期回报率为6.7%[233] - 2022年资产精算损失约4400万美元，2021年资产精算收益约800万美元[234] - 若将英国养老金计划预期回报率降低100个基点至5.7%，2023年费用将增加约200万美元；反之则减少约200万美元[235] - 2022年12月31日英国贴现率为4.8%[236] - 2023年预计对英国养老金计划现金贡献约400万美元[239] 其他财务数据 - 2022年12月31日应计回扣为2800万美元，应计业务发展基金为40万美元；2021年12月31日应计回扣为2600万美元，应计业务发展基金为200万美元[321] - 2022年利息和融资费用（扣除资本化部分）支付现金为4.0531亿美元，2021年为3.0465亿美元，2020年为2.6148亿美元[329] - 2022年非现金增加的财产、厂房和设备为4087万美元，2021年为4872万美元，2020年为5106万美元[329] - 2022年12月31日预付费用和其他流动资产为3.8338亿美元，2021年为3.8633亿美元[333] - 2022年12月31日，递延所得税负债为6199.3万美元，2021年为8943.8万美元[352] - 2022年12月31日，视为收益汇回为295.6万美元，2021年为295.6万美元[352] - 2022年客户预付款为100万美元，2021年为100万美元[316]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净利润为2.8亿美元,每股收益27.77美元,较2021年的1.91亿美元和17.71美元分别增长46.6%和56.7% [9] - 2022年石油添加剂销售额达28亿美元,较2021年的23亿美元增长21.7% [10] - 2022年石油添加剂业务营业利润为3.78亿美元,较2021年的2.81亿美元增长34.5% [10] - 2022年营业利润增加主要由于售价上涨,部分被原材料和运营成本上升所抵消 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年石油添加剂出货量较2021年下降2.9%,主要由于润滑油添加剂出货量下降,受供应链中断和俄罗斯-乌克兰战争导致的新制裁影响 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司相信长期运营的基本面,包括安全第一的文化、以客户为中心的解决方案、技术驱动的产品以及世界级的供应链能力,将继续为所有利益相关方创造价值 [18] - 公司将在2023年继续关注利润率恢复和成本控制,应对持续的通胀环境和不断上升的运营成本 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去三年面临前所未有的因素,包括新冠疫情、全球供应链中断、通胀和战争,因此公司将2022年的业绩与2019年进行比较 [13][14] - 2022年石油添加剂销售额较2019年增长26%,营业利润增长5%,出货量增长2.8%,但营业利润率从16.5%下降至13.7% [15] - 尽管公司努力解决供应链问题以更好地满足客户需求,但仍面临通胀环境和不断上升的运营成本的挑战,预计将持续到2023年 [16][17] 问答环节重要的提问和回答 无