财务数据和关键指标变化 - 净销售额增长4.2%至2.832亿美元 [18] - 日均可比店销售增长2.7%,两年基础上增长7% [7] - 客户数量增长2.7%,两年基础上增长4.5% [7] - 每篮平均商品数量下降不到1件,与最近几个季度一致 [7] - 毛利率增加90个基点至29.1%,主要由于能够通过定价抵消成本上涨 [21] - 每股摊薄收益为0.26美元,包括0.03美元的减值费用 [23] - 调整后EBITDA为1680万美元 [23] - 经营活动产生的现金流为3490万美元,资本支出1780万美元,自由现金流为1710万美元 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 最强表现的部门为乳制品、肉类和杂货 [20] - 补充剂销售与公司整体销售增长相当 [20] - 公司自有品牌Natural Grocers占总销售8.1%,较去年同期7.7%有所提升 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体提及 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在可持续发展和环境保护方面的承诺,发布了2022财年ESG报告 [14][15] - 计划在2023财年开设4-6家新店,搬迁或改造2-3家店铺 [12] - 未来几年计划恢复每年开设6-8家新店的步伐 [12] - 认为公司的高产品标准、营销重点、永远实惠的价格、优质客户服务和便利友好的购物体验,使其成为天然和有机产品的领先目的地 [10] - 认为公司的自有品牌Natural Grocers有很大的发展空间,目标是年增1个百分点的销售占比 [11] - 认为公司的价值观和生活方式属性有助于吸引和留住优质员工 [36][37][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为公司有忠诚和抗压能力强的客户群,他们重视公司的健康和可持续产品 [10] - 认为公司在劳动力可用性压力方面有所缓解,并提高了平均时薪至20美元以上 [13] - 预计未来2个季度毛利率将保持在90-100个基点的增幅 [43] - 认为公司的"永远实惠"定位和Npower会员营销计划有助于在经济衰退时期保持良好表现 [47][48] - 认为行业并购可能会为公司带来机会,如竞争对手门店的分拆 [53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Mushkin 提问** 公司是否在吸引和保留优质员工方面有优势,这如何影响销售和整体业务 [33][34] **Kemper Isely 回答** 公司在过去两年确实面临劳动力吸引和保留的挑战,但最近6个月情况有所好转。公司将时薪提高至20美元以上,有助于保留优质员工。公司的价值观和生活方式特点也有助于吸引员工 [35][36][37][41] 问题2 **Scott Mushkin 提问** 公司二季度毛利率大幅提升的原因,以及未来毛利率的预期 [42][43] **Kemper Isely 回答** 当前通胀环境下,公司能够通过定价抵消成本上涨,获得毛利率的短期提升。未来2个季度,公司预计毛利率将保持90-100个基点的增幅。长期来看,公司将通过提高效率来实现小幅毛利率改善 [43][44][45] 问题3 **Johnny Baldwin 提问** 公司对2023财年全年通胀水平的预期,以及为何不将二季度销售增长完全传导至盈利指引 [56][57][59][60] **Kemper Isely 回答** 公司预计第三季度通胀水平与第二季度相当,第四季度可能会有所缓解,但仍将维持在5%左右的水平。公司保持了0.70-0.90美元的每股收益指引区间,主要是考虑到未来仍存在不确定性 [57][58][60]

公司总资产变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为6.52046亿美元，较2022年9月30日的6.63108亿美元有所下降[17] 净销售额变化 - 2023年第一季度净销售额为2.83245亿美元，2022年同期为2.71822亿美元；上半年净销售额为5.63702亿美元，2022年同期为5.4911亿美元[19] - 2023年3月31日止三个月净销售额为2.832亿美元，较2022年同期增加1140万美元，增幅4.2%；六个月净销售额为5.637亿美元，较2022年同期增加1460万美元，增幅2.7%[81] - 2023年第一季度净销售额为2.832亿美元，较2022年同期的2.718亿美元增长4.2%，主要因可比门店销售额增加740万美元和新门店销售额增加490万美元[98][99] - 2023年上半年净销售额为5.637亿美元，较2022年同期的5.491亿美元增长2.7%，主要因可比门店销售额增加870万美元和新门店销售额增加770万美元[107][108] 净利润变化 - 2023年第一季度净利润为588.4万美元，2022年同期为635.7万美元；上半年净利润为1029.1万美元，2022年同期为1527.2万美元[19] - 2023年第一季度净收入为588.4万美元，2022年为635.7万美元[40] - 2023年前六个月净收入为1029.1万美元，2022年为1527.2万美元[40] - 2023年3月31日止三个月净收入为590万美元，较2022年同期减少50万美元，降幅7.4%；六个月净收入为1030万美元，较2022年同期减少500万美元，降幅32.6%[81] - 2023年第一季度净利润为590万美元，较2022年同期的640万美元下降7.4%，摊薄后每股收益从0.28美元降至0.26美元[106] - 2023年上半年净利润为1030万美元，较2022年同期的1530万美元下降32.6%，摊薄后每股收益从0.67美元降至0.45美元[115] 经营、投资、融资活动净现金变化 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为3485.7万美元，2022年同期为2758.1万美元[22] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1776.5万美元，2022年同期为1229.5万美元[22] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为1016.6万美元，2022年同期为1007.5万美元[22] - 2023年3月31日止六个月，经营活动提供的净现金为3490万美元，较2022年同期增加730万美元，增幅26.4%[128][129] - 2023年3月31日止六个月，投资活动使用的净现金为1780万美元，较2022年同期增加550万美元，增幅44.5%[128][130] - 2023年3月31日止六个月，融资活动使用的净现金为1020万美元，2022年同期为1010万美元[128][133] 现金及现金等价物变化 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为1896.5万美元，较期初的1203.9万美元增加692.6万美元；2022年同期期末为2888.9万美元[22] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为1900万美元，循环信贷额度下可用借款为4890万美元，未提取、已发行和未偿还信用证为110万美元[83] - 公司信贷工具包括5000万美元循环信贷安排和3500万美元定期贷款安排，截至2023年3月31日，现金及现金等价物为1900万美元，循环信贷安排可用借款额度为4890万美元[124] 支付利息、所得税现金变化 - 2023年上半年支付的利息现金为63.9万美元，2022年同期为29万美元[22] - 2023年上半年支付的所得税现金为262.5万美元，2022年同期为372.1万美元[22] 未支付购置金额情况 - 2023年上半年未支付的财产设备购置金额为203.3万美元，未支付的其他无形资产购置金额为10.3万美元[22] - 2023年3月31日止六个月，未支付的物业和设备购置减少10万美元至200万美元[132] 门店数量变化 - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司分别运营166家和164家门店[26] - 截至2023年3月31日，公司在21个州运营166家门店，门店销售面积约7000 - 16000平方英尺，平均约11000平方英尺[77][78] - 截至2022年9月30日的五个财年，公司门店数量复合年增长率为3.2%；2022财年，公司新开3家门店，搬迁/改造2家，关闭1家；计划2023财年新开4 - 6家，搬迁/改造2 - 3家，6月关闭2家；截至报告日期，已签署另外5家新门店的租约[79] - 2023年3月31日止六个月内公司新开两家门店，截至该日共运营166家门店；计划2023财年新开4 - 6家门店，年新门店增长率为2.4% - 3.7%[83] - 计划2023财年搬迁/改造2 - 3家门店[83] - 截至2023年3月31日，门店数量为166家，较2022年同期增加4家；12个月门店增长率为2.5%[97] 未兑换礼品卡合同负债余额及收入情况 - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，未兑换礼品卡的合同负债余额分别为150万美元和130万美元[37] - 2023年和2022年第一季度，包含在未兑换礼品卡合同负债余额中的收入分别为10万美元和20万美元[37] - 2023年和2022年前六个月，包含在未兑换礼品卡合同负债余额中的收入分别约为40万美元和70万美元[37] 杂货收入情况 - 2023年和2022年第一季度，杂货收入分别为1.9713亿美元和1.88814亿美元，占比均为70%[38] - 2023年和2022年前六个月，杂货收入分别为3.94488亿美元和3.80843亿美元，占比分别为70%和69%[38] 每股收益变化 - 2023年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.26美元，2022年为0.28美元[40] - 2023年前六个月基本和摊薄每股收益均为0.45美元，2022年为0.67美元[40] 信贷安排情况 - 信贷安排包括5000万美元循环贷款和3500万美元定期贷款，2024年11月13日到期，定期贷款需从2021年3月31日起每季度末偿还约40万美元本金[41] - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，循环贷款无未偿还金额，有110万美元已发行未使用信用证，可用借款额度4890万美元，定期贷款未偿还金额1170万美元[44] - 2023年3月31日和2022年9月30日，公司遵守信贷安排所有契约[45] - 截至2023年3月31日，循环信贷安排无未偿还金额，有110万美元未提取、已发行且未到期的信用证，定期贷款安排有1170万美元未偿还借款[137] - 2022年12月15日，公司修订信贷工具，将基于LIBOR的利率基准条款替换为基于SOFR的利率基准条款，该过渡未对公司流动性或信贷获取产生重大影响[143] 融资租赁情况 - 2023年3月31日和2022年9月30日，公司分别有22项和21项融资租赁[46] 总利息费用情况 - 2023年和2022年第一季度总利息费用分别为90万美元和60万美元，上半年分别为180万美元和120万美元，各期资本化利息均不超10万美元[47] 股票回购计划情况 - 董事会授权的股票回购计划可回购不超1000万美元股票，截至2023年5月1日，剩余可回购金额820万美元[48][50] - 2023年第一季度回购8546股普通股，总成本8.6万美元，平均每股10.02美元[49] - 2023年第一季度，公司回购8546股股票，花费10万美元，股票回购计划剩余可回购金额为820万美元[125] 现金股息情况 - 2023和2022财年前两季度，公司均支付每股0.1美元季度现金股息[51] - 2023年5月3日，董事会批准每股0.1美元的季度现金股息，将于6月14日支付给5月30日登记在册的股东，2023财年前两季度均支付了每股0.1美元的季度现金股息[126] 关联方租赁情况 - 截至2023年3月31日，与关联方的租赁产生650万美元使用权资产和660万美元租赁负债，2023和2022年第一季度租赁费用均为30万美元，上半年分别为60万美元和70万美元[60] 总租赁成本情况 - 2023年第一季度和上半年总租赁成本分别为1502万美元和2986.6万美元，2022年分别为1444.8万美元和2869.7万美元[61] 未来租赁付款及负债情况 - 截至2023年3月31日，公司未来未折现租赁付款总额为447404000美元，报告的租赁负债总额为361580000美元，非流动租赁负债为323298000美元[63] 财产和设备净值及折旧摊销费用情况 - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司财产和设备净值分别为157707000美元和157179000美元；2023年3月31日和2022年同期三个月折旧和摊销费用分别为7154000美元和6907000美元，六个月分别为14216000美元和14020000美元[64] 商誉和其他无形资产净值情况 - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司商誉和其他无形资产净值分别为14337000美元和14131000美元[65] 应计费用情况 - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司应计费用分别为25006000美元和26737000美元[66] 日均可比门店销售额变化 - 2023年3月31日止三个月日均可比门店销售额较2022年同期增长2.7%；六个月增长1.6%[81] - 2023年3月31日止三个月，日均可比门店销售额变化为2.7%；六个月日均可比门店销售额变化为1.6%[97] 成本通胀情况 - 2023财年第二季度公司年化成本通胀约为8%[83] EBITDA及调整后EBITDA变化 - 2023年3月31日止三个月EBITDA为1560万美元，较2022年同期减少20万美元，降幅1.2%；六个月EBITDA为2910万美元，较2022年同期减少580万美元，降幅16.7%[81] - 截至2023年3月31日的三个月，调整后EBITDA为1680万美元，较2022年同期增加70万美元，增幅4.6%；六个月调整后EBITDA为3060万美元，较2022年同期减少490万美元，降幅13.9%[83] - 2023年第一季度EBITDA为1560万美元，较2022年同期的1580万美元下降1.2%；上半年为2910万美元，较2022年同期的3490万美元下降16.7%[117] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1680万美元，较2022年同期的1610万美元增长4.6%；上半年为3060万美元，较2022年同期的3560万美元下降13.9%[118] 净销售、成本、利润占比情况 - 2023年3月31日止三个月，净销售占比100%，商品销售成本和占用成本占比70.9%，毛利润占比29.1%；六个月净销售占比100%，商品销售成本和占用成本占比71.4%，毛利润占比28.6%[97] - 2023年3月31日止三个月，门店费用占比23.0%，行政费用占比3.0%，运营收入占比3.0%；六个月门店费用占比22.8%，行政费用占比3.0%，运营收入占比2.6%[97] - 2023年3月31日止三个月，净利息费用占比 - 0.3%，税前收入占比2.7%，所得税拨备占比 - 0.6%，净利润占比2.1%；六个月净利息费用占比 - 0.3%，税前收入占比2.3%，所得税拨备占比 - 0.5%，净利润占比1.8%[97] 毛利润及毛利率变化 - 2023年第一季度毛利润为8250万美元，较2022年同期的7680万美元增长7.4%，毛利率从28.2%提升至29.1%[100] - 2023年上半年毛利润为1.612亿美元，较2022年同期的1.555亿美元增长3.7%，毛利率从28.3%提升至28.6%[109] 门店费用情况 - 2023年第一季度门店费用为6520万美元，较2022年同期的5960万美元增长9.4%，占净销售额比例从21.9%升至23.0%[101] - 2023年上半年门店费用为1.288亿美元，较2022年同期的1.189亿美元增长8.3%，占净销售额比例从21.7%升至22.8%[110]

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q1 2023 Earnings Conference Call February 2, 2023 4:30 PM ET Company Participants Jessica Thiessen - VP, Treasurer Kemper Isely - Co-President Todd Dissinger - CFO Conference Call Participants Spencer Hanus - Wolfe Research Scott Mushkin - R5 Capital Operator Good day, everyone. Welcome to the Natural Grocers' First Quarter Fiscal Year 2023 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later we will conduct a question ...

门店运营情况 - 截至2022年12月31日和9月30日，公司分别运营165家和164家门店[25] - 2022年第四季度新开1家店，截至2022年12月31日共运营165家店；计划2023财年新开4至6家店，新店年增长率为2.4%至3.7%[86] - 截至2022年9月30日的五个财年，公司门店数量复合年增长率为3.2%；2022财年，新开3家店，搬迁/改造2家店，关闭1家店；计划2023财年新开4至6家店，搬迁/改造1至2家店[81] - 2022年第四季度未搬迁/改造任何门店[86] - 公司门店销售面积约为7000至16000平方英尺，平均约11000平方英尺[80] 财务关键指标变化 - 2022年第四季度净销售额为2.80457亿美元，2021年同期为2.77288亿美元[18] - 2022年第四季度净利润为440.7万美元，2021年同期为891.5万美元[18] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为1693.9万美元，9月30日为1203.9万美元[16] - 2022年第四季度经营活动提供的净现金为2120.7万美元，2021年同期为1205.9万美元[21] - 2022年第四季度投资活动使用的净现金为1127.5万美元，2021年同期为531.6万美元[21] - 2022年第四季度融资活动使用的净现金为503.2万美元，2021年同期为512.5万美元[21] - 截至2022年12月31日，总资产为6.58529亿美元，9月30日为6.63108亿美元[16] - 截至2022年12月31日，总负债为5.00343亿美元，9月30日为5.07296亿美元[16] - 截至2022年12月31日，股东权益为1.58186亿美元，9月30日为1.55812亿美元[16] - 2022年和2021年第四季度，净利润分别为440.7万美元和891.5万美元；基本每股收益和摊薄每股收益均分别为0.19美元和0.39美元[39] - 2022年和2021年第四季度，公司分别产生总利息费用90万美元和60万美元，均分别资本化利息10万美元[47] - 2022年和2021年第四季度总租赁成本分别为1484.6万美元和1424.9万美元[62] - 2022年和2021年第四季度折旧和摊销费用分别为706.2万美元和711.3万美元[66] - 截至2022年12月31日和9月30日，公司应计费用分别为2402.7万美元和2673.7万美元[68] - 2022年第四季度净销售额为2.805亿美元，较2021年同期增加320万美元，增幅1.1%；日均可比门店销售额同比增长0.5%；净利润为440万美元，2021年同期为890万美元；EBITDA为1350万美元，较2021年同期减少570万美元，降幅29.6%；调整后EBITDA为1380万美元，较2021年同期减少570万美元，降幅29.1%[83] - 2022年第四季度净销售额为2.805亿美元，较2021年同期增长320万美元，增幅1.1%[101][102] - 2022年第四季度毛利润为7870万美元，与2021年同期持平，但毛利率从28.4%降至28.1%[103] - 2022年第四季度门店费用为6360万美元，较2021年同期增加430万美元，增幅7.2%[104] - 2022年第四季度行政费用为830万美元，较2021年同期增加100万美元，增幅13.2%[105] - 2022年第四季度净收入为440万美元，较2021年同期减少450万美元，降幅50.6%[101][109] - 2022年第四季度EBITDA为1350万美元，较2021年同期减少29.6%；调整后EBITDA为1380万美元，较2021年同期减少29.1%[111][112] - 2022年第四季度经营活动提供净现金2120.7万美元，投资活动使用净现金1127.5万美元，融资活动使用净现金503.2万美元[121] - 2022年第四季度经营活动提供的现金为2120万美元，较2021年同期的1210万美元增加910万美元，增幅75.9%[122] - 2022年第四季度投资活动使用的现金为1130万美元，较2021年同期的530万美元增加600万美元，增幅112.1%[123] - 2022年第四季度融资活动使用的现金为500万美元，2021年同期为510万美元[126] 业务线收入情况 - 2022年和2021年第四季度，食品杂货收入分别为1.97358亿美元和1.92029亿美元，占净销售额的比例分别为70%和69%；膳食补充剂收入分别为565.83万美元和580.72万美元，占比分别为20%和21%；身体护理、宠物护理及其他收入分别为265.16万美元和271.87万美元，占比均为10%[37] 信贷安排情况 - 信贷安排包括5000万美元的循环贷款额度和3500万美元的定期贷款额度，循环贷款额度含500万美元备用信用证子限额，定期贷款需从2021年3月31日起每财季末偿还约40万美元本金，2024年9月30日结束，剩余本金到期支付[40] - 截至2022年12月31日，循环贷款额度无未偿还金额，有110万美元已发行未使用信用证，可用借款额度为4890万美元；定期贷款额度已全额提取，未偿还金额为1370万美元[44] - 循环信贷额度下的循环承诺金额为5000万美元，包括500万美元的备用信用证子限额[128] - 2020年12月，公司在定期贷款额度下借款3500万美元[128] - 截至2022年12月31日，循环信贷额度下无未偿还金额，有110万美元已发行未使用的信用证，可用借款额度为4890万美元；定期贷款额度下有1370万美元未偿还借款[131] - 2022年12月15日，公司修订信贷协议，用基于SOFR的利率基准条款取代基于LIBOR的利率基准条款，并提高公司受限付款能力，允许公司在任何财年回购普通股和支付股息的总额不超过1250万美元[128] 股票回购与股息情况 - 董事会于2016年5月授权一项为期两年、最高1000万美元的股票回购计划，最近一次于2022年5月延期，将于2024年5月31日终止，目前可回购股票的金额为830万美元[48][49] - 2022年和2021年第四季度，公司未回购普通股，未重新发行库存股，截至2022年12月31日和9月30日，公司无库存股[49][50] - 公司在2023财年和2022财年第一季度均支付了每股0.10美元的季度现金股息[51] - 2023年2月1日，董事会批准每股普通股0.10美元的季度现金股息，将于3月15日支付给2月27日登记在册的股东[76] - 公司董事会授权的股票回购计划将于2024年5月31日到期，目前仍有830万美元额度可用于回购[118] - 2023年2月1日，董事会批准支付每股0.10美元的季度现金股息，将于3月15日支付[119] 租赁情况 - 截至2022年12月31日和9月30日，公司分别有22项和21项租赁被分类为融资租赁[46] - 截至2022年12月31日，公司与关联方的租赁产生670万美元使用权资产和680万美元租赁负债，2022年和2021年各季度租赁费用均为30万美元[60] - 2022年和2021年第四季度，经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为10.6年和10.9年，融资租赁合同分别为14.3年和11.7年；经营租赁加权平均折现率分别为3.7%和3.6%，融资租赁分别为4.8%和5.0%[63] - 截至2022年12月31日，不可撤销租赁未来付款总额为4.6025亿美元，扣除利息后租赁负债为3.70997亿美元[65] - 2022年和2021年各季度，公司向Chalet Properties支付租金20万美元，向Isely Family Land Trust支付租金10万美元，向FTVC支付租金不足10万美元[70][71][72] 其他资产情况 - 截至2022年12月31日和9月30日，公司财产和设备净值分别为1.5923亿美元和1.57179亿美元[66] - 截至2022年12月31日和9月30日，公司商誉和其他无形资产净值分别为1476.2万美元和1413.1万美元[67] 法律诉讼情况 - 截至2022年12月，FLSA集体诉讼有100名选择加入的原告，公司已提交撤销集体诉讼的动议[74] 成本通胀与资本支出情况 - 2023财年第一季度，公司年化成本通胀率约为8%[85] - 2023财年剩余时间，公司计划在资本支出上花费约1670万至2370万美元，用于3至5家新店开业和1至2家店铺搬迁/改造[124] - 新店平均每家前期资本投资约240万美元[124] - 2022年第四季度未支付的物业和设备购置增加280万美元，达到430万美元，2021年同期为150万美元[125] 公司经营影响因素 - 公司认为成功因素包括忠诚客户群、不断增加的客单价、消费者对营养和健康的兴趣增长等，有望增加可比门店销售额并持续盈利扩张，但未来销售增长和盈利能力可能受竞争和经济条件影响[88][89] - 公司净销售额受竞争和消费者偏好影响，竞争可能因行业整合等加剧，消费者偏好可能因经济等因素改变[91] - 公司成本包括商品销售成本和占用成本、门店费用、行政费用等，各成本受多种因素影响[93][95][96] 未兑换礼品卡情况 - 截至2022年12月31日和9月30日，未兑换礼品卡的合同负债余额分别为160万美元和130万美元；2022年和2021年第四季度收入中分别包含30万美元和50万美元此前未兑换礼品卡的合同负债余额[36]

信贷额度与贷款情况 - 截至2022年9月30日，循环信贷额度无未偿还金额，定期贷款额度未偿还金额为1570万美元[293] - 公司信贷安排包括5000万美元的循环贷款和3500万美元的定期贷款，循环贷款额度含500万美元备用信用证子限额，信贷安排于2024年11月13日到期[391] - 截至2022年和2021年9月30日，公司循环信贷额度下无未偿还金额，未提取、已发行且未偿还的信用证分别为110万美元和100万美元，可借款金额分别为4890万美元和4900万美元；2022年9月30日，定期贷款额度下有1570万美元未偿还[394] - 2022年和2021年9月30日，公司均遵守信贷安排下的财务契约[395] 利率敏感性分析 - 基于2022年9月30日的敏感性分析，利率假设变动100个基点，2022年9月30日止年度的年度利息费用将变动20万美元[293] 长期资产情况 - 截至2022年9月30日，公司的长期资产包括1.572亿美元的财产和设备、3.071亿美元的经营租赁资产和4360万美元的融资租赁资产[303] - 截至2022年和2021年9月30日，公司的财产和设备资产分别为1.572亿美元和1.514亿美元，经营租赁资产分别为3.071亿美元和3.164亿美元，融资租赁资产分别为4360万美元和3940万美元，需摊销的无形资产分别为850万美元和610万美元[342] - 2022年、2021年和2020财年，公司分别记录了与长期资产相关的减值费用290万美元、110万美元和60万美元[342] - 截至2022年9月30日，公司未记录与商誉相关的减值费用[344] - 截至2022年和2021年9月30日，公司财产和设备净值分别为1.57179亿美元和1.51399亿美元[383] - 2022、2021和2020财年，长期资产减值损失分别为290万美元、110万美元和60万美元[382] - 截至2022年和2021年9月30日，商誉和其他无形资产净值分别为1413.1万美元和1176.8万美元[388] 主要财务指标对比（2022年与2021年等） - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1203.9万美元，2021年为2367.8万美元[317] - 截至2022年9月30日，应收账款净额为1049.6万美元，2021年为848.9万美元[317] - 截至2022年9月30日，商品库存为1.13756亿美元，2021年为1.00546亿美元[317] - 截至2022年9月30日，总资产为6.63108亿美元，2021年为6.55079亿美元[317] - 截至2022年9月30日，总负债为5.07296亿美元，2021年为5.12348亿美元[317] - 截至2022年9月30日，股东权益为1.55812亿美元，2021年为1.42731亿美元[317] - 2022年和2021年发行的普通股分别为22690188股和22620417股[317] - 2022年净销售额为10.89625亿美元，2021年为10.55516亿美元，2020年为10.36842亿美元[320] - 2022年净利润为2136.5万美元，2021年为2058.1万美元，2020年为2000.9万美元[320][323] - 2022年经营活动提供的净现金为3969.3万美元，2021年为5388万美元，2020年为6650.3万美元[323] - 2022年投资活动使用的净现金为3114.3万美元，2021年为2775.5万美元，2020年为2955.7万美元[323] - 2022年融资活动使用的净现金为2018.9万美元，2021年为3098.1万美元，2020年为1462.6万美元[323] - 2022年基本和摊薄后普通股每股净收益均为0.94美元，2021年为0.91美元，2020年为0.89美元[320] - 2022、2021和2020财年，基本每股收益分别为0.94美元、0.91美元和0.89美元，摊薄每股收益也分别为0.94美元、0.91美元和0.89美元[379] 零售店运营情况 - 截至2022年9月30日，公司运营164家零售店，2021年为162家[329] 可疑账款备抵情况 - 截至2022年9月30日和2021年，可疑账款备抵总计10万美元[335] 现金账户保险情况 - 截至2022年9月30日，公司现金和现金等价物账户余额超过联邦存款保险公司联邦保险限额约1080万美元[336] 供应商采购情况 - 2022年和2021年，公司从最大供应商及其子公司的采购额约占同期所有产品采购额的67%[337] 会计政策变更及影响 - 2019年10月1日，公司采用ASC 842后，确认了3.596亿美元的经营租赁资产和3.778亿美元的经营租赁负债[367] - 截至2020年9月30日，公司确认了一项累计影响调整，使留存收益增加了170万美元[368] - 2020年，公司提前采用ASU 2017 - 04，该准则对公司截至2020年9月30日的合并财务报表无影响[370] - ASU 2016 - 13将于公司2024财年第一季度生效，公司预计该准则不会对其合并财务报表产生重大影响[371] - 公司预计ASU 2020 - 04不会对其合并财务报表产生重大影响[372] 收入确认原则 - 公司在销售商品时，当商品控制权转移给客户时确认收入，销售礼品卡时先记为负债，客户兑换时确认为收入[373][375] 未兑换礼品卡情况 - 截至2022年和2021年9月30日，未兑换礼品卡的合同负债余额分别为130万美元和150万美元，2022财年的收入包含2021年9月30日未兑换礼品卡合同负债余额中的80万美元[376] 各业务线收入情况 - 2022、2021和2020财年，杂货类收入分别为7.59328亿美元、7.31894亿美元和7.20185亿美元，占比均为70%左右；膳食补充剂类收入分别为2.2722亿美元、2.2亿美元和2.13182亿美元，占比均为21%；身体护理、宠物护理及其他类收入分别为1.03077亿美元、1.03622亿美元和1.03475亿美元，占比分别为9%、10%和10%[377] 普通股发行与授权情况 - 截至2022年9月30日，公司授权发行5000万股普通股，其中2269.0188万股已发行并流通；授权发行1000万股优先股，无已发行并流通股份[380] 折旧和摊销费用情况 - 2022、2021和2020财年，折旧和摊销总费用分别为2790.6万美元、2963.3万美元和3119.3万美元[385] 应计费用情况 - 截至2022年和2021年9月30日，应计费用分别为2673.7万美元和2658.9万美元[390] 租赁分类情况 - 2022年和2021年9月30日，公司分别有21项和20项租赁被分类为融资租赁[396] 利息费用与资本化情况 - 2022年、2021年和2020年，公司产生的总利息费用分别为270万美元、250万美元和220万美元，资本化利息分别为30万美元、20万美元和10万美元[397] 关联方租赁情况 - 截至2022年9月30日，与关联方的租赁产生700万美元使用权资产和710万美元租赁负债，2022年、2021年和2020年租赁费用均为130万美元[396] 租赁成本情况 - 2022年、2021年和2020年，公司总租赁成本分别为5850.5万美元、5477.2万美元和5527万美元[407] 租赁现金支付情况 - 2022年、2021年和2020年，公司经营租赁和融资租赁现金支付分别为4105万美元、4447.3万美元和4428.1万美元，2.114万美元、1.976万美元和1.792万美元，2.719万美元、2.823万美元和2.271万美元[409] 不可撤销租赁付款情况 - 截至2022年9月30日，不可撤销租赁未来付款总额为4.68823亿美元，扣除利息后租赁负债为3.77686亿美元[410] 租金费用情况 - 2022年、2021年和2020年，公司租金费用分别为5600万美元、5530万美元和5460万美元，开店前租金费用分别为30万美元、20万美元和20万美元[412] 激励计划与股份薪酬情况 - 截至2022年9月30日，2012年综合激励计划下有368372股普通股可用于授予，非归属受限股单位为330794股[413][414] - 2022、2021和2020财年，公司基于股份的税前薪酬费用分别为120万美元、90万美元和110万美元，2022和2021财年分别实现税收优惠10万美元，2020财年无税收优惠[417] - 截至2022年9月30日，与未归属受限股票单位相关的未确认基于股份的薪酬费用为180万美元，预计将在约两年的加权平均期间内确认[418] 股票回购计划情况 - 公司董事会授权的股票回购计划最高可回购1000万美元普通股，截至2022年9月30日，可回购的股票价值为830万美元[419][420] 库存股重新发行情况 - 2022和2021财年公司未重新发行库存股，2020财年重新发行47,222股库存股，成本为40万美元[421] 普通股现金股息情况 - 2022、2021和2020财年，公司每季度支付的普通股现金股息分别为0.10美元、0.07美元和0.07美元，2021财年第一季度支付了每股2.00美元的特别现金股息[422] - 2022年11月16日，董事会批准每股0.10美元的季度现金股息，将于12月14日支付给11月28日收盘时登记在册的股东[439] 关联方租金支付情况 - 2022、2021和2020财年，公司向Chalet Properties, LLC支付的租金分别为90万美元、100万美元和100万美元[423] - 2022、2021和2020财年，公司向Isely Family Land Trust LLC支付的租金均为30万美元[424] 所得税情况 - 2022、2021和2020财年，公司的所得税拨备分别为641.9万美元、547.5万美元和569.2万美元，有效税率分别为23.1%、21.0%和22.1%[426] 匹配供款情况 - 截至2022年9月30日，公司为匹配供款应计80万美元，2021和2020财年分别向参与者账户提供了120万美元的匹配供款[431] 诉讼情况 - 2020年1月的诉讼案中，目前有101名选择加入的原告参与公平劳动标准法集体诉讼，案件处于取证阶段[434] 各季度财务指标情况 - 2022财年第四季度净销售额为274,206千美元，2021财年第四季度为272,649千美元[438] - 2022财年第四季度净利润为2,160千美元，2021财年第四季度为7,213千美元[438] - 2022财年第四季度基本每股收益为0.10美元，2021财年第四季度为0.32美元[438] - 2022财年第四季度摊薄每股收益为0.09美元，2021财年第四季度为0.32美元[438] - 2022财年第一季度净销售额为277,288千美元，2021财年第一季度为265,045千美元[438] - 2022财年第一季度净利润为8,915千美元，2021财年第一季度为3,632千美元[438] - 2022财年第一季度基本每股收益为0.39美元，2021财年第一季度为0.16美元[438] - 2022财年第一季度摊薄每股收益为0.39美元，2021财年第一季度为0.16美元[438] 会计和财务披露情况 - 会计和财务披露方面与会计师无变更和分歧[441]

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q4 2022 Results Conference Call November 17, 2022 4:30 PM ET Company Participants Jessica Thiessen - Vice President, Treasurer Kemper Isely - Co-President Todd Dissinger - Chief Financial Officer Conference Call Participants Johnny Baldwin - Wolfe Research Scott Mushkin - R5 Capital Operator Good day, ladies and gentlemen. Welcome to the Natural Grocers Fourth Quarter and Full Fiscal Year 2022 Earnings Conference Call. At this time, all participants are i ...

Natural Grocers By Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q3 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 4:30 PM ET Company Participants Jessica Thiessen - Assistant Treasurer Kemper Isely - Chairman & Co-President Todd Dissinger - CFO Conference Call Participants Spencer Hanus - Wolfe Research Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the Natural Grocers Third Quarter Fiscal Year 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. As a reminder, today's call is being recorded. I'd now like to ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司总资产分别为664,241,000美元和655,079,000美元，同比增长1.4%[19] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净销售额分别为266,309,000美元和258,624,000美元，同比增长2.97%[21] - 2022年前九个月和2021年同期，公司净销售额分别为815,419,000美元和782,867,000美元，同比增长4.16%[21] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利润分别为3,933,000美元和5,032,000美元，同比下降21.84%[21] - 2022年前九个月和2021年同期，公司净利润分别为19,205,000美元和13,368,000美元，同比增长43.66%[21] - 2022年前九个月和2021年同期，经营活动产生的净现金分别为29,505,000美元和31,013,000美元，同比下降4.86%[24] - 2022年前九个月和2021年同期，投资活动使用的净现金分别为18,018,000美元和16,792,000美元，同比增长7.29%[24] - 2022年前九个月和2021年同期，融资活动使用的净现金分别为15,249,000美元和28,232,000美元，同比下降46.0%[24] - 2022年第二季度净销售额2.663亿美元，较2021年同期增加770万美元，增幅3.0%；前九个月净销售额8.154亿美元，较2021年同期增加3260万美元，增幅4.2%[85] - 2022年第二季度净利润390万美元，较2021年同期减少110万美元，降幅21.8%；前九个月净利润1920万美元，较2021年同期增加580万美元，增幅43.7%[85] - 2022年第二季度EBITDA为1270万美元，较2021年同期减少170万美元，降幅12.0%；前九个月EBITDA为4760万美元，较2021年同期增加620万美元，增幅15.0%[85] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1300万美元，较2021年同期减少160万美元，降幅11.0%；前九个月调整后EBITDA为4860万美元，较2021年同期增加610万美元，增幅14.4%[87] - 2022年Q2净销售额为2.663亿美元，较2021年Q2的2.586亿美元增长770万美元，增幅3.0%[102][103] - 2022年Q2毛利润为7360万美元，较2021年Q2的7150万美元增长200万美元，增幅2.8%，毛利率降至27.6%[104] - 2022年Q2门店费用为6010万美元，较2021年Q2的5710万美元增长300万美元，增幅5.3%，占净销售额比例升至22.6%[105] - 2022年Q2行政费用为750万美元，与2021年Q2的730万美元相比略有增加，占净销售额比例均为2.8%[106] - 2022年Q2开业前费用为30万美元，较2021年Q2的10万美元增长140.7%[107] - 2022年Q2净利息费用为60万美元，与2021年Q2持平[108] - 2022年Q2所得税费用为110万美元，较2021年Q2的140万美元减少30万美元，有效所得税税率均约为22.1%[109] - 2022年Q2净利润为390万美元，较2021年Q2的500万美元减少110万美元，降幅21.8%[110] - 2022年前9个月净销售额为8.154亿美元，较2021年前9个月的7.829亿美元增长3255万美元，增幅4.2%[111] - 2022年前9个月净利润为1921万美元，较2021年前9个月的1337万美元增长584万美元，增幅43.7%[111] - 截至2022年6月30日的九个月，净销售额增加3260万美元，即4.2%，达到8.154亿美元，主要因可比门店销售额增加2760万美元和新门店销售额增加580万美元[112] - 截至2022年6月30日的九个月，毛利润增加1270万美元，即5.9%，达到2.291亿美元，毛利率从27.6%增至28.1%[113] - 截至2022年6月30日的九个月，门店费用增加320万美元，即1.8%，达到1.791亿美元，占净销售额的比例从22.5%降至22.0%[114] - 截至2022年6月30日的九个月，行政费用从2090万美元增至2290万美元，占净销售额的比例从2.7%升至2.8%[115] - 截至2022年6月30日的九个月，净收入为1920万美元，摊薄后每股收益为0.84美元，而2021年同期分别为1340万美元和0.59美元[119] - 截至2022年6月30日的三个月，EBITDA降至1270万美元，下降12.0%；九个月增至4760万美元，增长15.0%[123] - 截至2022年6月30日的三个月，调整后EBITDA降至1300万美元，下降11.0%；九个月增至4860万美元，增长14.4%[124] - 截至2022年6月30日的九个月，经营活动提供的净现金降至2950万美元，减少150万美元，即4.9%[135] - 截至2022年6月30日的九个月，投资活动使用的净现金增加120万美元，即7.3%，达到1800万美元，而2021年同期为1680万美元[136] - 截至2022年6月30日的九个月，尚未支付的物业和设备收购增加60万美元，达到360万美元，而2021年同期为300万美元[138] - 截至2022年6月30日的九个月，融资活动使用的净现金为1520万美元，而2021年同期为2820万美元[139] 公司股本及股权相关情况 - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司普通股发行和流通股数分别为22,688,995股和22,620,417股[19] - 2016年5月董事会授权两年期最高1000万美元的股票回购计划，后多次延期，将于2024年5月31日终止，截至目前可回购股票价值为830万美元[52] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月及九个月，公司未回购普通股，未重新发行库存股，2022年6月30日和2021年9月30日公司均未持有库存股[53] - 2022和2021财年前三季度，公司分别支付普通股季度现金股息每股0.10美元和0.07美元，2021财年第一季度支付特别现金股息每股2.00美元[54] - 公司董事会于2022年8月3日批准每股普通股0.10美元的季度现金股息，将于2022年9月14日支付给8月29日收盘时登记在册的股东[79] - 公司董事会授权的股票回购计划将于2024年5月31日到期，目前仍有830万美元可用于回购[131] 公司门店运营情况 - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司在20个州经营162家门店[30] - 截至2022年6月30日，公司运营162家门店，分布在20个州，门店销售面积约5000 - 16000平方英尺，平均约11000平方英尺[81][82] - 2021财年公司门店数量复合年增长率为5.2%，2021财年新开3家店、改造5家店，2022财年计划新开3 - 4家店、改造2家店，截至报告日已签约或购置5家新店物业[83] - 2022年第二季度日均可比门店销售额较2021年同期增长2.5%，前九个月较2021年同期增长3.5%[85] - 公司计划在2022财年剩余时间内，为2 - 3家新店开业、1家店铺搬迁/改造和1项不动产收购支出约1000万 - 1700万美元的资本支出，新店平均每家前期资本投资约220万美元[137] 公司各业务线收入情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，杂货收入分别为1.86626亿美元和1.79654亿美元，占比均为70%；膳食补充剂收入分别为5446.1万美元和5290.3万美元，占比分别为20%和20%；其他收入分别为2522.2万美元和2606.7万美元，占比均为10%。九个月数据中，杂货收入分别为5.67469亿美元和5.45726亿美元，占比均为70%；膳食补充剂收入分别为1.70668亿美元和1.60028亿美元，占比分别为21%和20%；其他收入分别为7728.2万美元和7711.3万美元，占比分别为9%和10%[42] 公司信贷安排情况 - 信贷安排包括5000万美元循环贷款额度和3500万美元定期贷款额度，循环贷款额度含500万美元备用信用证子额度，到期日为2024年11月13日，定期贷款需从2021年3月31日起每财季末偿还约40万美元本金[45] - 2022年6月30日和2021年9月30日，循环贷款额度无未偿还金额；2022年6月30日未使用已发行且未到期信用证为130万美元，2021年9月30日为100万美元；2022年6月30日和2021年9月30日循环贷款额度可用借款分别为4870万美元和4900万美元；2022年6月30日定期贷款额度已全额提取，未偿还金额为1770万美元[48] - 2022年和2021年截至6月30日，公司均遵守信贷安排下的财务契约[49] - 循环信贷额度下的循环承诺金额为5000万美元，包括500万美元的备用信用证子限额，2020年12月公司根据定期贷款安排借款3500万美元[140] - 公司需从2021年3月31日开始，在每个财季最后一天等额偿还定期贷款安排下的本金，约40万美元，至2024年9月30日结束，偿还金额不可再借[141] - 信贷安排禁止运营公司在未经必要贷款人同意的情况下向控股公司支付现金股息，但在无违约情况下，运营公司可支付现金股息，用于控股公司支付日常费用及回购普通股和支付股息，每年总额不超过1000万美元[142] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，循环信贷额度下无未偿还金额，未提取、已发行和未偿还的信用证分别为130万美元和100万美元，可借款金额分别为4870万美元和4900万美元，截至2022年6月30日，定期贷款安排下有1770万美元未偿还借款[143] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司遵守信贷安排下的财务契约[144] 公司利息及租赁相关情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司发生总利息费用分别为70万美元和60万美元，九个月均为190万美元；2022年和2021年截至6月30日的三个月，资本化利息分别为10万美元和不足10万美元，九个月分别为20万美元和10万美元[51] - 2022年6月30日和2021年9月30日，公司分别有22项和20项租赁被分类为融资租赁[50] - 截至2022年6月30日，与关联方的租赁产生使用权资产720万美元和租赁负债730万美元，2022和2021年各季度租赁费用均为30万美元，各前九个月租赁费用均为100万美元[64] - 2022和2021年截至6月30日的三个月总租赁成本分别为1495.1万美元和1449.2万美元，九个月分别为4364.8万美元和4272.2万美元[65] - 2022和2021年截至6月30日的三个月，经营租赁的经营现金流分别为1122.8万美元和1112.1万美元，九个月分别为2996.3万美元和3331万美元[67] - 截至2022年6月30日和2021年，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为10.8年和11.2年，融资租赁分别为14.1年和11.8年[67] - 截至2022年6月30日和2021年，经营租赁加权平均折现率分别为3.7%和3.6%，融资租赁分别为4.8%和5.1%[67] - 截至2022年6月30日，非取消租赁的未来未折现租赁付款总额为4.76044亿美元，报告的租赁负债总额为3.83472亿美元[68] 公司其他资产及负债情况 - 未兑换礼品卡相关合同负债余额在2022年6月30日为140万美元，2021年9月30日为150万美元；2022年和2021年截至6月30日的三个月收入中分别包含10万美元和20万美元此前未兑换礼品卡合同负债余额，九个月收入中分别约包含80万美元和60万美元[41] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司财产和设备净值分别为1.4856亿美元和1.51399亿美元[69] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司商誉和其他无形资产净值分别为1347万美元和1176

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q2 2022 Earnings Conference Call May 5, 2022 4:30 PM ET Company Participants Jessica Thiessen - Investor Relations Kemper Isely - Co-President Todd Dissinger - Chief Financial Officer Conference Call Participants Spencer Hanus - Wolfe Research Operator Good day, ladies and gentlemen. Welcome to the Natural Grocers Second Quarter Fiscal Year 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] As a reminder, today???s call is being recorded. I???d now li ...

公司资产与股本情况 - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司总资产分别为6.551亿美元和6.55079亿美元[19] - 2022年3月31日和2021年9月30日，公司分别发行并流通2266.9038万股和2262.0417万股普通股[19] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，财产和设备净值分别为1.47786亿美元和1.51399亿美元[70] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，商誉和其他无形资产净值分别为1304.5万美元和1176.8万美元[71] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，应计费用分别为2490.3万美元和2658.9万美元[72] 公司销售与利润情况 - 2022年第一季度和上半年净销售额分别为2.71822亿美元和5.4911亿美元，较2021年同期的2.59198亿美元和5.24243亿美元有所增长[21] - 2022年第一季度和上半年净利润分别为635.7万美元和1527.2万美元，2021年同期分别为470.4万美元和833.6万美元[21] - 2022年3月31日结束的三个月净销售额为2.718亿美元，较2021年同期增加1260万美元，增幅4.9%；六个月净销售额为5.491亿美元，较2021年同期增加2490万美元，增幅4.7%[86] - 2022年3月31日结束的三个月日均可比门店销售额较2021年同期增长4.3%；六个月日均可比门店销售额较2021年同期增长4.1%[86] - 2022年3月31日结束的三个月净利润为640万美元，较2021年同期增加170万美元，增幅35.1%；六个月净利润为1530万美元，较2021年同期增加690万美元，增幅83.2%[86] - 2022年3月31日结束的三个月EBITDA为1580万美元，较2021年同期增加160万美元，增幅11.6%；六个月EBITDA为3490万美元，较2021年同期增加790万美元，增幅29.5%[86] - 2022年3月31日结束的三个月调整后EBITDA为1610万美元，较2021年同期增加170万美元，增幅11.8%；六个月调整后EBITDA为3560万美元，较2021年同期增加770万美元，增幅27.8%[88] - 2022年第一季度净销售额为2.718亿美元，较2021年同期的2.592亿美元增长1260万美元，增幅4.9%[103][104] - 2022年第一季度毛利润为7680万美元，较2021年同期的7180万美元增长500万美元，增幅6.9%，毛利率从27.7%提升至28.2%[103][105] - 2022年第一季度门店费用为5960万美元，较2021年同期的5840万美元增长120万美元，增幅2.0%，占净销售额比例从22.5%降至21.9%[103][106] - 2022年第一季度行政费用为820万美元，较2021年同期的640万美元增长180万美元，占净销售额比例从2.5%升至3.0%[103][107] - 2022年第一季度开业前费用为10万美元，较2021年同期的30万美元减少20万美元，降幅58.7%[103][108] - 2022年第一季度净利息费用为50万美元，较2021年同期的60万美元减少10万美元，降幅9.6%[103][109] - 2022年第一季度所得税费用为200万美元，较2021年同期的140万美元增长60万美元，有效所得税税率从22.9%升至23.6%[103][110] - 2022年第一季度净利润为640万美元，较2021年同期的470万美元增长170万美元，增幅35.1%[103][111] - 2022年前六个月净销售额为5.4911亿美元，较2021年同期的5.2424亿美元增长2490万美元，增幅4.7%[112] - 2022年前六个月净利润为1527.2万美元，较2021年同期的833.6万美元增长693.6万美元，增幅83.2%[112] - 2022年3月31日止六个月净销售额增至5.491亿美元，增加2490万美元，增幅4.7%，主要因可比门店销售额增加2130万美元和新门店销售额增加360万美元[113] - 2022年3月31日止六个月毛利润增至1.555亿美元，增加1070万美元，增幅7.4%，毛利率从27.6%增至28.3%[114] - 2022年3月31日止六个月门店费用增至1.189亿美元，增加20万美元，增幅0.2%，占净销售额比例从22.7%降至21.7%[115] - 2022年3月31日止六个月行政费用增至1550万美元，增加180万美元，占净销售额比例从2.6%升至2.8%[116] - 2022年3月31日止六个月净利润为1530万美元，摊薄后每股收益0.67美元，而2021年同期分别为830万美元和0.37美元[120] - 2022年3月31日止三个月EBITDA增至1580万美元，增幅11.6%；六个月增至3490万美元，增幅29.5%[124] - 2022年3月31日止三个月调整后EBITDA增至1610万美元，增幅11.8%；六个月增至3560万美元，增幅27.8%[125] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2758.1万美元，2021年同期为1730.5万美元[24] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1229.5万美元，2021年同期为954.1万美元[24] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为1007.5万美元，2021年同期为1532.1万美元[24] - 2022年上半年现金及现金等价物增加521.1万美元，2021年同期减少755.7万美元[24] - 2022年3月31日止六个月经营活动提供的现金增至2760万美元，增加1030万美元，增幅59.4%[136] - 2022年3月31日止六个月，投资活动使用的净现金增加280万美元，即28.9%，达到1230万美元，而2021年同期为950万美元[137] - 2022年3月31日止六个月，融资活动使用的净现金为1010万美元，而2021年同期为1530万美元[140] 公司门店情况 - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司在20个州经营162家零售店[29] - 截至2022年3月31日，公司运营162家门店，分布在20个州，门店销售面积约5000 - 16000平方英尺，平均约11000平方英尺[82][83] - 截至2021年9月30日的五个财年，公司门店数量复合年增长率为5.2%；2021财年开设3家新店，搬迁/改造5家现有门店；计划2022财年开设4 - 5家新店，搬迁/改造2家门店；截至报告日期，已签约或收购6家新店的物业[84] - 2022财年计划开设4 - 5家新店，新店年增长率为2.5% - 3.1%；2022年3月31日结束的六个月未开设新店，搬迁/改造1家门店；4月1日至报告日期，开设1家新店，关闭1家门店[84][88] - 2022财年剩余时间，公司计划在资本支出上花费约1570万至2270万美元，用于开设4至5家新店和2家店铺搬迁/改造[138] 公司业务线收入情况 - 2022年和2021年第一季度及前六个月各产品类别收入及占比：2022年第一季度杂货收入18881.4万美元占70%、膳食补充剂5813.5万美元占21%、其他2487.3万美元占9%；2021年第一季度杂货18045.7万美元占70%、膳食补充剂5390.1万美元占21%、其他2484万美元占9%；2022年前六个月杂货38084.3万美元占69%、膳食补充剂11620.7万美元占21%、其他5206万美元占10%；2021年前六个月杂货36607.2万美元占70%、膳食补充剂10712.5万美元占20%、其他5104.6万美元占10%[41] 公司每股收益情况 - 2022年和2021年第一季度及前六个月基本和摊薄每股收益：2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.28美元，2021年为0.21美元；2022年前六个月基本和摊薄每股收益均为0.67美元，2021年为0.37美元[44] 公司信贷安排情况 - 信贷安排包括5000万美元循环贷款和3500万美元定期贷款，循环贷款含500万美元备用信用证子限额，定期贷款需从2021年3月31日起每季度末偿还约40万美元本金，2024年9月30日结束，剩余本金到期支付[45] - 截至2022年3月31日，循环贷款无未偿还金额，有100万美元已发行未使用信用证，可用借款额度4900万美元，定期贷款未偿还金额1970万美元[48] - 循环信贷额度下的循环承诺金额为5000万美元，包括500万美元的备用信用证子限额[140] - 公司需从2021年3月31日起至2024年9月30日，每财季末等额偿还定期贷款额度下约40万美元的本金[141] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，循环信贷额度下无未偿还金额，有100万美元未提取、已发行且未到期的信用证，有4900万美元可借款额度[143] - 截至2022年3月31日，定期贷款额度下有1970万美元未偿还借款[143] 公司利息与股息情况 - 2022年和2021年第一季度公司分别产生约60万美元和70万美元总利息费用，前六个月均约为120万美元；2022年和2021年第一季度资本化利息均少于10万美元，前六个月均为10万美元[51] - 2022财年第一、二季度公司支付普通股季度现金股息为每股0.10美元，2021财年为每股0.07美元，2021财年第一季度还支付每股2.00美元特别现金股息[54] - 2022年5月4日，董事会批准将公司股票回购计划延长至2024年5月31日，并批准支付每股0.10美元的季度现金股息，于2022年6月15日支付给2022年5月31日收盘时登记在册的股东[79] 公司股票回购情况 - 董事会授权的股票回购计划最高可回购1000万美元公司普通股，截至2022年3月31日和2021年，未回购股票，仍可回购830万美元[52][53] - 公司股票回购计划将在2024年5月31日终止，仍可回购价值830万美元的普通股[132] - 2022年5月4日，董事会授权延长股票回购计划，该计划将于2024年5月31日终止，仍可回购约830万美元的普通股[158] 公司租赁情况 - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司分别有21个和20个融资租赁[50] - 公司租赁安排期限一般为10 - 25年，多数包含一个或多个五年期续约选项[55][58] - 截至2022年3月31日，与关联方的租赁产生使用权资产710万美元，租赁负债740万美元，2022年和2021年第一季度租赁费用均为30万美元，上半年均为70万美元[64] - 2022年和2021年第一季度总租赁成本分别为1444.8万美元和1376万美元，上半年分别为2869.7万美元和2823万美元[65] - 2022年和2021年第一季度，经营租赁的经营现金流分别为757.6万美元和1105.2万美元，上半年分别为1873.5万美元和2218.9万美元[67] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为10.8年和11.4年，融资租赁分别为12.8年和12.0年[67] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，经营租赁加权平均折现率均为3.6%，融资租赁分别为4.9%和5.1%[67] - 截至2022年3月31日，不可撤销租赁的未来租赁付款总额（未折现）为4.59898亿美元，报告的租赁负债总额为3.73235亿美元[68] - 2022年5月4日，公司与Chalet签订地面租赁协议，初始期限20年，年租金约30万美元，每五年增加5%[157] 公司折旧与摊销情况 - 2022年和2021年第一季度折旧和摊销费用分别为690.7万美元和742万美元，上半年分别为1402万美元和1505.7万美元[70] 公司未兑换礼品卡情况 - 未兑换礼品卡相关合同负债余额截至2022年3月31日和2021年9月30日均为150万美元；2022年和2021年第一季度收入分别包含20万美元和10万美元此前未兑换礼品卡合同负债；2022年和2021年前六个月收入分别包含约70万美元和40万美元此前未兑换礼品卡合同负债[40] 公司财产收购情况 - 2022年3月31日止六个月，尚未支付的物业和设备收购减少230万美元，降至210万美元，而20