文章核心观点 NETSOL Technologies 2024财年第三季度和前九个月营收增长且连续三个季度盈利，公司推进美国市场业务并开展AI计划，有望实现全年目标营收和双位数有机营收增长 [1][2][18] 2024财年第三季度财务结果 - 总净营收1550万美元，同比增长14%，按固定汇率计算为1560万美元 [1][3] - 许可费55.8万美元，上年同期为200万美元，按固定汇率计算为57.7万美元 [3] - 订阅和支持收入710万美元，上年同期为670万美元，按固定汇率计算为720万美元 [4] - 服务收入780万美元，上年同期为490万美元，按固定汇率计算为780万美元 [1][4] - 毛利润750万美元，占净营收48%，上年同期为470万美元，占比35%，按固定汇率计算为720万美元，占比46% [1][5] - 运营费用620万美元，占销售额40%，上年同期为560万美元，占比42%，按固定汇率计算为630万美元，占比41% [6] - GAAP净利润32.8万美元，摊薄后每股0.03美元，上年同期为250万美元，摊薄后每股0.23美元，按固定汇率计算净亏损3.5万美元，摊薄后每股亏损0.003美元 [7] - 非GAAP调整后EBITDA为81万美元，摊薄后每股0.07美元，上年同期为330万美元，摊薄后每股0.29美元 [8] 截至2024年3月31日九个月财务结果 - 总净营收4490万美元，上年同期为3860万美元，按固定汇率计算为4520万美元 [9] - 许可费480万美元，上年同期为220万美元，按固定汇率计算为490万美元 [10] - 订阅和支持收入2050万美元，上年同期为1920万美元，按固定汇率计算为2050万美元 [10] - 服务收入1960万美元，上年同期为1720万美元，按固定汇率计算为1980万美元 [10] - 毛利润2080万美元，占净营收46%，上年同期为1210万美元，占比31%，按固定汇率计算为1780万美元，占比39% [11] - 运营费用1810万美元，占销售额40%，上年同期为1800万美元，占比47%，按固定汇率计算为1950万美元，占比43% [12] - GAAP净利润76.7万美元，摊薄后每股0.07美元，上年同期净亏损16.9万美元，摊薄后每股亏损0.01美元，按固定汇率计算净亏损240万美元，摊薄后每股亏损0.21美元 [13] - 非GAAP调整后EBITDA为200万美元，摊薄后每股0.18美元，上年同期为190万美元，摊薄后每股0.17美元 [14] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1230万美元，股东权益为3530万美元，每股3.10美元 [14] 管理层评论 - 过去几个季度展示了混合许可和SaaS模式，2024财年上半年确认大量许可费，现产生服务收入，第三季度服务收入同比增长约60%，销售渠道良好，有望稳定实现许可费和服务收入，提升盈利能力 [15] - 美国市场业务取得进展，扩大机会渠道，招聘人才，专注产品创新和改进，整合深度学习AI算法 [16] - 推出全公司AI计划，利用内部数据训练AI用例，为客户创建AI用例，预计今年推出新AI产品 [17] - 对第三季度和本财年表现满意，看到商业模式优势，有信心实现双位数有机营收增长和利润率提升，有望达到2024年全年目标营收6000 - 6100万美元 [18] 会议电话 - 公司管理层将于2024年5月20日上午9点（东部时间）举行电话会议讨论财务结果，随后有问答环节，提供美国和国际拨号号码及会议ID，若连接困难可联系投资者关系部 [19] - 会议电话将直播和提供回放，电话回放约在会议结束三小时后开始，至6月3日，提供免费和国际回放号码及回放ID [20] 公司简介 NETSOL Technologies是全球IT和企业软件解决方案提供商，主要服务全球租赁和金融行业，应用程序有40年专业领域经验支持，全球有十个战略支持和交付中心，产品可帮助企业实现金融和租赁业务自动化 [20]

文章核心观点 NETSOL Technologies 2024财年第三季度和前九个月营收增长且连续三个季度盈利，公司展示出业务模式的优势，预计实现全年目标营收，还将推进美国市场业务和AI计划 [1][2][18] 各部分总结 2024财年第三季度财务结果 - 总净营收1550万美元，同比增长14%，按固定汇率计算为1560万美元 [1][3] - 许可费55.8万美元，低于上年同期的200万美元，按固定汇率计算为57.7万美元 [3] - 订阅和支持收入710万美元，高于上年同期的670万美元，按固定汇率计算为720万美元 [4] - 服务收入780万美元，较上年同期的490万美元增长60%，按固定汇率计算为780万美元 [1][4] - 毛利润750万美元，占净营收48%，上年同期为470万美元，占比35%，按固定汇率计算为720万美元，占比46% [1][5] - 运营费用620万美元，占销售额40%，上年同期为560万美元，占比42%，按固定汇率计算增至630万美元，占比41% [6] - GAAP净利润32.8万美元，合每股摊薄收益0.03美元，上年同期为250万美元，合每股摊薄收益0.23美元，按固定汇率计算净亏损3.5万美元，合每股摊薄亏损0.003美元 [7] - 非GAAP调整后EBITDA为81万美元，合每股摊薄收益0.07美元，上年同期为330万美元，合每股摊薄收益0.29美元 [8] 截至2024年3月31日九个月财务结果 - 总净营收4490万美元，高于上年同期的3860万美元，按固定汇率计算为4520万美元 [9] - 许可费480万美元，高于上年同期的220万美元，按固定汇率计算为490万美元 [10] - 订阅和支持收入2050万美元，高于上年同期的1920万美元，按固定汇率计算为2050万美元 [10] - 服务收入1960万美元，高于上年同期的1720万美元，按固定汇率计算为1980万美元 [10] - 毛利润2080万美元，占净营收46%，上年同期为1210万美元，占比31%，按固定汇率计算为1780万美元，占比39% [11] - 运营费用1810万美元，占销售额40%，上年同期为1800万美元，占比47%，按固定汇率计算为1950万美元，占比43% [12] - GAAP净利润76.7万美元，合每股摊薄收益0.07美元，上年同期净亏损16.9万美元，合每股摊薄亏损0.01美元，按固定汇率计算净亏损240万美元，合每股摊薄亏损0.21美元 [13] - 非GAAP调整后EBITDA为200万美元，合每股摊薄收益0.18美元，上年同期为190万美元，合每股摊薄收益0.17美元 [14] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1230万美元，股东权益为3530万美元，合每股3.10美元 [14] 管理层评论 - 过去几个季度展示了混合许可和SaaS模式的成效，2024财年上半年确认大量许可费，现产生服务收入，第三季度服务收入同比增长约60%，销售渠道良好，有望更稳定实现许可费和服务收入，提升盈利能力 [15] - 美国市场业务取得进展，扩大机会渠道，致力于招聘人才，专注产品创新改进，整合深度学习AI算法 [16] - 推出全公司AI计划，利用内部数据训练AI用例，为客户创建AI用例，预计今年推出新AI产品 [17] - 对第三季度和本财年至今表现满意，看到业务模式优势，有信心实现两位数有机营收增长和改善利润率，有望达到2024年全年目标营收6000 - 6100万美元 [18] 其他信息 - 公司管理层将于2024年5月20日上午9点（东部时间）召开电话会议讨论财务结果，提供问答环节，公布了美国和国际拨入号码及重播信息 [19][20] - NETSOL Technologies是全球IT和企业软件解决方案提供商，服务全球租赁和金融行业，产品有40年专业经验支持，可提供全自动化资产金融解决方案 [20]

文章核心观点 NETSOL Technologies将在2024年5月9日召开电话会议讨论2024财年第三季度财务结果，会前会发布财报，会后有问答环节 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年5月9日上午9点（东部时间） [1][2] - 免费拨入号码为800 - 343 - 4849，国际拨入号码为203 - 518 - 9848，需提前10分钟致电并提供会议ID“NETSOL” [2] - 会议将直播且可回放，回放可通过特定链接及公司网站获取 [3] - 电话回放约在会议结束三小时后开始，至2024年5月23日可收听，免费回放拨入号码为844 - 512 - 2921，国际回放拨入号码为412 - 317 - 6671，回放ID为11155702 [4][5] 公司介绍 - NETSOL Technologies是全球IT和企业软件解决方案提供商，主要服务全球租赁和金融行业 [5] - 公司应用套件有40年专业领域经验支持，全球有八个战略支持和交付中心 [5] - 旗下NFS、LeasePak、LeaseSoft和NFS Ascent等应用可帮助企业转变金融和租赁业务，提供全自动化基于资产的金融解决方案 [5] 投资者关系 - 投资者关系联系人为IMS Investor Relations，邮箱为netsol@imsinvestorrelations.com，联系电话为+1 203 - 972 - 9200 [7]

文章核心观点 NETSOL Technologies将在2024年5月9日召开电话会议讨论2024财年第三季度财务结果，会前会发布财报，会后有问答环节 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年5月9日上午9点（东部时间）/上午6点（太平洋时间） [1][2] - 免费拨入号码为800 - 343 - 4849，国际拨入号码为203 - 518 - 9848，需提前10分钟致电并提供会议ID“NETSOL” [2] - 会议将直播并可回放，回放可通过特定链接及公司网站获取 [3] - 电话回放约在会议结束三小时后提供，至2024年5月23日，免费回放拨入号码为844 - 512 - 2921，国际回放拨入号码为412 - 317 - 6671，回放ID为11155702 [4][5] 公司介绍 - NETSOL Technologies是全球IT和企业软件解决方案提供商，主要服务全球租赁和金融行业 [5] - 公司应用套件有40年领域专业知识支持，全球有八个战略支持和交付中心 [5] - 旗下NFS、LeasePak、LeaseSoft和NFS Ascent等应用可帮助企业转变金融和租赁业务，提供全自动化基于资产的金融解决方案 [5] 投资者关系 - 投资者关系联系人为IMS Investor Relations，邮箱为netsol@imsinvestorrelations.com，电话为+1 203 - 972 - 9200 [7]

公司基本信息 - 公司成立于1997年，总部位于加州洛杉矶县，在北美、欧洲、亚太和中东设有地区办事处[138] 业务线介绍 - 公司主要收入来源为金融应用套件NFS Ascent的许可、订阅、修改、增强和支持服务[136] - NFS Ascent覆盖完整金融和租赁周期，适用于多资产、多语言等复杂环境，可处理数十亿美元投资组合[139] - NFS Ascent云版本通过灵活的基于订阅的定价选项提供，无需支付前期许可费[147] - NFS Digital提供全套数字化转型解决方案，包括Self POS、mAccount等多个应用[148] - Otoz为汽车公司提供白标SaaS平台，支持按需出行和数字零售模式[156] - Otoz平台由经销商/管理工具和客户门户两个门户组成[162] - 公司推出AppexNow，是全球信贷、金融和租赁行业首个API优先产品市场[165] - AppexNow下已推出Flex和Hubex两款产品，Flex是基于API的即用型计算引擎[165][166] 财报讨论目的 - 公司财报讨论旨在帮助理解2023年12月31日止三个月和六个月的财务状况和经营成果[130] 业务合作与创收 - 公司与中国一家美国知名汽车制造商的汽车金融公司签约，预计未来五年创收约1200万美元[179] - 公司为多个地区现有客户实施修改，创收超170万美元[179] 市场数据 - 2023年第四季度美国实际GDP按年率计算增长3.3%，第三季度增长4.9%[180] - 2023年全球新车销量预计达8600万辆，较2022年增长8.9%，2024年预计达8830万辆，较2023年增长2.8%[180] - 2023年美国汽车销量预计达1550万辆，较2022年预计水平增长9%，2024年预计达1590万辆，较2023年增长2%[180] - 2023年中国汽车市场预计增长10%，销量达2550万辆，电动汽车占新车销量近35%[180] - 2023年中国汽车销量上半年增长8.8%，包括卡车和巴士在内的总销量增长9.8%至1320万辆[180] 2023年第四季度财务数据关键指标变化 - 2023年12月31日结束的季度与2022年同期相比，总净收入从12390358美元增至15237941美元，净收入占比从100%不变[183] - 2023年12月31日结束的季度与2022年同期相比，净利润从 - 2092926美元增至408316美元，净利润占比从 - 16.9%增至2.7%[183] - 2023年12月31日结束的季度与2022年同期相比，基本每股收益从 - 0.19美元增至0.04美元[183] - 2023年第四季度净收入为1523.7941万美元，2022年同期为1239.0358万美元，增长284.7583万美元[185] - 2023年第四季度毛利润为717.5737万美元，2022年同期为314.2463万美元，增长403.3274万美元，毛利率从25.4%提升至47.1%[185][190] - 2023年第四季度运营费用为614.8905万美元，2022年同期为618.8977万美元，减少4.0072万美元，占销售百分比从50.0%降至40.4%[185][195] - 2023年第四季度运营收入为102.6832万美元，2022年同期亏损304.6514万美元，增加407.3346万美元，占销售百分比从 - 24.6%提升至6.7%[185][200] - 2023年第四季度净收入归因于NetSol为40.8316万美元，2022年同期亏损209.2926万美元，增加250.1242万美元[203] - 2023年第四季度许可证费用为299.0453万美元，2022年同期为1.5884万美元，增加297.4569万美元[186] - 2023年第四季度订阅和支持费用为682.7781万美元，2022年同期为650.2669万美元，增加32.5112万美元[188] - 2023年第四季度服务收入为541.9707万美元，2022年同期为587.1805万美元，减少45.2098万美元[189] 2023年下半年财务数据关键指标变化 - 2023年下半年净收入为2948.0122万美元，2022年下半年为2509.6477万美元[206] - 2023年下半年净收入归因于NetSol为43.9206万美元，2022年下半年亏损271.3655万美元[206] - 2023年6月至12月31日净收入为29480122美元，2022年同期为25096477美元，增长4383645美元[208] - 2023年6月至12月31日毛利润为13337754美元，2022年同期为7394460美元，增长5943294美元，毛利率从29.5%增至45.2%[208][213] - 2023年6月至12月31日运营费用为11960293美元，2022年同期为12337165美元，减少376872美元，占销售百分比从49.2%降至40.6%[208][218] - 2023年6月至12月31日运营收入为1377461美元，2022年同期运营亏损4942705美元，增加6320166美元，占销售百分比从 - 19.7%变为4.7%[208][223] - 2023年6月至12月31日许可费为4270902美元，2022年同期为265844美元，增加4005058美元[209] - 2023年6月至12月31日订阅和支持费为13340024美元，2022年同期为12519503美元，增加820521美元[211] - 2023年6月至12月31日服务收入为11869196美元，2022年同期为12311130美元，减少441934美元[212] - 2023年6月至12月31日其他收入为168365美元，2022年同期为2516175美元，减少2347810美元[224] - 2023年6月至12月31日非控股权益净收入为834672美元，2022年同期净亏损126279美元[225] - 2023年6月至12月31日公司净收入为439206美元，2022年同期净亏损2713655美元，增加3152861美元，每股净收入从 - 0.24美元变为0.04美元[226] 公司资金状况 - 2023年12月31日公司现金头寸为1565.9516万美元，高于2023年6月30日的1553.3254万美元[235] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，经营活动提供的净现金分别为60.4684万美元和168.9543万美元[236] - 2023年12月31日公司流动资产为4007.7006万美元，流动负债为1781.2164万美元[236] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，平均销售未收款天数分别为147天和162天[237] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，投资活动使用的净现金分别为56.9336万美元和118.2042万美元[238] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，融资活动使用的净现金分别为2.7359万美元和53.718万美元[239] - 2023年12月31日公司约有1570万美元的现金、现金等价物和有价证券，其中约1450万美元由外国子公司持有[240] 公司未来资金需求 - 未来12个月，公司预计需要150万美元用于亚太、美国和欧洲的新业务开发活动和基础设施建设[242] 子公司融资额度 - 英国子公司NTE有30万英镑（39.7747万美元）的透支额度，巴基斯坦子公司NetSol PK有多笔融资额度[244] 财务契约遵守情况 - 截至报告日期，公司遵守与借款相关的财务契约[245]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长22.6%,达到15.2亿美元 [19] - 许可费收入同比大幅增长,达到3亿美元 [20] - 经常性收入(订阅和支持收入)同比增长4.6%,达到6.8亿美元 [21] - 毛利率从上年同期的25%提升至47% [24] - 经营利润从上年同期的亏损2.1亿美元转为盈利408万美元 [26] - 非GAAP调整后EBITDA从上年同期的亏损1.3亿美元转为盈利725万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可费收入大幅增长,占总收入的20%,反映了公司在大型客户合同方面的成功 [12][20] - 经常性订阅和支持收入保持稳定增长,占总收入的44% [14][21] - 服务收入略有下降,占总收入的36% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美、欧洲和亚太地区三大市场均保持稳定增长 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资和拓展在北美等高增长市场的业务 [17] - 公司专注于SaaS业务的创新和升级,如Otoz 2.0数字零售平台 [14][15][16] - 公司在汽车行业的数字化转型和短期租赁等新兴业务领域保持领先地位 [16] - 公司在激烈的行业竞争中脱颖而出,凭借产品性能和可靠性赢得了大型客户合同 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业绩表现反映了其商业模式的强大和执行能力 [10][17][33] - 预计未来将实现强劲的双位数有机收入增长和利润率改善 [17] - 公司正处于走向可持续盈利的道路上 [33]

财务数据和关键指标变化 - 总净收入同比增长11.8%,达到14.2亿美元 [14] - 许可费收入同比增长420%,达到1.3亿美元 [14] - 经常性收入(订阅和支持)同比增长8.3%,达到6.5亿美元 [15] - 服务收入保持稳定,为6.4亿美元 [15] - 总成本同比下降4.7%,达到8.1亿美元 [15] - 毛利率提升至43%,上年同期为33% [16] - 经营费用占收入比例下降至41%,上年同期为48% [16] - GAAP净利润为31万美元,上年同期亏损621万美元 [17] - 非GAAP调整后EBITDA为466万美元,上年同期亏损28万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可费收入大幅增长,主要来自日本五十铃汽车的1.3亿美元收入 [8] - 经常性收入和服务收入保持稳定增长 [8][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场是公司未来重点发展方向,正在加大投资和人才布局 [9][10][26-28][40-41] - 中国市场仍然是公司的重点市场之一,保持强劲增长 [28][40] - 加拿大和墨西哥等北美市场也是公司关注的重点区域 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力寻找更多的许可费收入机会,以实现更稳定的收入 [8] - 公司正在大力发展SaaS业务,包括Otoz移动服务平台,在美国市场取得进展 [11] - 公司正在积极评估在北美的并购机会,以加快在美国市场的渗透 [11] - 公司正在持续优化成本结构,以腾出资金投入SaaS业务和美国市场拓展 [9] - 公司在美国市场面临来自大型企业的激烈竞争,但也有机会在中型企业中取得成功 [36-41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司本季度的业绩表现感到非常满意,反映了公司商业模式的盈利潜力 [12] - 管理层认为通过获取更多许可费收入和拓展SaaS业务,可以实现更稳定的收入和盈利 [8][12] - 管理层对公司在美国市场的发展前景保持乐观,将继续加大投资和人才布局 [26-28][40-41] - 管理层表示将继续保持成本管控,以支持公司在SaaS业务和美国市场的发展 [9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司在美国市场的长期战略以及是否能复制海外的成功 [26] **Najeeb Ghauri 回答** - 公司正在大力投资美国市场,包括在奥斯汀设立新办公室并引进当地高管人才 [27-28][40-41] - 公司相信美国和中国是其最强劲的两大市场,未来增长将主要来自北美市场 [28] - 公司正在积极评估在北美的并购机会,以加快在美国市场的渗透 [11] 问题2 **Todd Felte 提问** 询问公司是否预计利润率和盈利能力将持续,以及此前给出的全年收入指引是否不变 [34-35] **Najeeb Ghauri 回答** - 公司维持此前给出的60-62亿美元全年收入指引,将在下一季度更新指引 [35] - 公司本季度毛利率提升至43%,显示公司正在提高运营效率,未来仍有提升空间 [35-36] 问题3 **Todd Felte 提问** 询问公司在竞标新客户时的成功率,以及未能中标的主要原因 [36-37] **Najeeb Ghauri 回答** - 公司在竞标中标率约为30%,主要面临来自大型企业的激烈竞争 [36-41] - 公司正在加大在美国市场的投资和人才布局,以提高在该市场的竞争力 [40-41]

公司基本信息 - 公司是全球IT和企业软件解决方案提供商，主要收入来源为金融应用套件的许可、订阅、修改、增强和支持服务[133][134] - 公司成立于1997年，总部位于加利福尼亚州洛杉矶县，在北美、欧洲、亚太和中东设有地区办事处[136] - 公司客户包括蓝筹股组织、道琼斯30工业指数成分股公司、财富500强制造商等[135] 主要产品介绍 - NFS Ascent可处理涵盖跨国、多公司等复杂环境，能为任何规模公司自动化整个融资/租赁周期，包括拥有数十亿美元投资组合的公司[137] - NFS Ascent部署在云端，通过灵活、基于价值驱动的订阅定价选项提供，无需支付前期许可费[145] - NFS Digital包含Self - Point of Sale、Mobile Account等多种数字解决方案，可增强客户生态系统[146][147][148] - Otoz为汽车公司提供白标SaaS平台，支持短期和长期按需移动模式及数字零售，具备智能线索生成和产品分析能力[154][158] - Otoz平台由Dealer/Admin Tool和Customer Portal两个门户组成，处理复杂税务规则和合同管理流程符合美国当地和州标准[159][160][161] - 公司推出AppexNow，是全球信贷、金融和租赁行业首个API优先产品市场，已推出Flex和Hubex两款产品[163] - Flex是AppexNow市场的首款产品，是基于API的即用型计算引擎，为SaaS产品且可无缝集成到组织生态系统[164] 业务收入情况 - 2023年第三季度，公司多项业务增收，NFS Ascent许可证延期、客户修改实施、与客户重新规划实施活动等分别创收约110万美元、超110万美元、近170万美元等[177] 市场环境数据 - 2023年全球新车销量预计达8400万辆，增长5.6%；美国预计达1500万辆，增长8%；中国预计达2550万辆，增长10% [178] - 2023年美国通胀率降至约3.7%，欧盟实际GDP增长率为0.7%，世界银行预测全球经济增长放缓至1.7% [178] - 2022年全球汽车金融市场规模为2450亿美元，预计到2035年将翻番以上，复合年增长率为7.4% [178] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为1424.22万美元，2022年同期为1270.61万美元；净利润为3.09万美元，2022年同期亏损62.07万美元 [180] - 2023年第三季度许可证费用为128.04万美元，占比9.0%；2022年同期为24.996万美元，占比2.0% [180] - 2023年第三季度订阅和支持收入为651.22万美元，占比45.7%；2022年同期为601.68万美元，占比47.4% [180] - 2023年第三季度服务收入为644.95万美元，占比45.3%；2022年同期为643.93万美元，占比50.7% [180] - 2023年第三季度成本收入比为56.7%，2022年同期为66.5%；毛利润为616.20万美元，2022年同期为425.20万美元 [180] - 2023年第三季度净收入按地区划分，北美为140.86万美元，占比9.9%；欧洲为256.20万美元，占比18.0%；亚太为1027.15万美元，占比72.1% [182] - 2023年第三季度许可费为128.0449万美元，较2022年同期的24.996万美元增加103.0489万美元，按固定汇率计算增加125.0079万美元[183] - 2023年第三季度订阅和支持费为651.2243万美元，较2022年同期的601.6834万美元增加49.5409万美元，按固定汇率计算增加49.9159万美元[185] - 2023年第三季度服务收入为644.9489万美元，较2022年同期的643.9325万美元增加1.0164万美元，按固定汇率计算增加7.6595万美元[186] - 2023年第三季度毛利润为616.2067万美元，较2022年同期的425.1997万美元增加191.002万美元，毛利率从33.5%提升至43.3%[187] - 2023年第三季度运营费用为581.1388万美元，较2022年同期的614.8188万美元减少33.68万美元，占销售额的比例从48.4%降至40.8%[192] - 2023年第三季度运营收入为35.0629万美元，而2022年同期亏损189.6191万美元，占销售额的比例从亏损14.9%变为盈利2.5%[197] - 2023年第三季度其他收入为6.2329万美元，较2022年同期的165.1568万美元减少158.9239万美元[198] - 2023年第三季度归属于NetSol的净利润为3.089万美元，而2022年同期净亏损62.0729万美元，基本和摊薄后每股净收益从亏损0.06美元变为盈利0.003美元[200] - 2023年9月30日公司现金头寸为1655.1677万美元，高于6月30日的1553.3254万美元[209] - 2023年第三季度经营活动提供的净现金为166.3619万美元，高于2022年同期的129.8857万美元[210] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月平均销售未收款天数分别为144天和165天[211] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月投资活动净现金使用量分别为370,400美元和893,994美元[212] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月购置物业和设备分别为371,630美元和1,347,601美元[212] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月融资活动净现金使用量分别为44,474美元和445,737美元[213] - 截至2023年9月30日和6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券分别约为1660万美元和1550万美元，其中外国子公司分别持有约1520万美元和1350万美元[214] 未来资金需求与额度获批情况 - 未来12个月，公司预计亚太、美国和欧洲新业务发展活动及基础设施增强需250万美元[216] - 英国子公司NTE获批30万英镑（365,854美元）透支额度，要求90天内发票贸易债务人净额不少于额度的200%[218] - 巴基斯坦子公司NetSol PK从Askari Bank Limited获批5亿卢比（1,737,619美元）出口再融资额度和5300万卢比（186,273美元）流动融资额度[218] - NetSol PK从Habib Metro Bank Limited获批9亿卢比（3,127,715美元）出口再融资额度，需维持60:40的长期债务权益比和1:1的流动比率[218] - NetSol PK从Samba Bank Limited获批3.8亿卢比（1,320,591美元）出口再融资额度，贷款期间需维持最低1:1的流动比率、4倍的利息保障倍数、2倍的杠杆比率和4倍的债务偿还保障比率[218]

公司基本信息 - 公司成立于1997年，总部位于美国加州恩西诺，在北美、欧洲、亚太和中东设有办事处[10] - 公司网站为www.netsoltech.com，投资者关系网站为http://ir.netsoltech.com，可获取相关报告[108] 公司业务模式与竞争力 - 公司业务模式结合了成本套利、专业知识、领域经验等优势，在全球市场具有竞争力[11] - 公司在亚太、欧洲和北美分别拥有超二十年和近四十年的资产融资领域经验[14] 公司主要收入来源 - 公司主要收入来源是NFS Ascent金融应用套件的许可、订阅、修改、增强和支持服务[8] - 公司收入源于产品许可、订阅定价、实施定制服务和售后支持服务，许可费可达数百万美元[60] 公司客户群体 - 公司客户包括蓝筹企业、道琼斯30工业指数成分股公司、财富500强公司等[9] - 公司客户涵盖汽车金融公司、设备金融租赁公司和银行等[89][90][91] - 公司服务主要面向全球商业行业，包括汽车、银行和金融贷款服务公司[75] - 公司客户涵盖戴姆勒、宝马、丰田、日产等全球知名汽车制造商的金融部门[90] - 公司其他客户包括摩托车集团、SCI Lease Corp等设备金融租赁公司和银行[91] 公司业务领域地位 - 公司在汽车设备金融领域处于市场领先地位，在一般资产金融领域的业务也在显著增长[12] 主要产品介绍 - NFS Ascent - NFS Ascent覆盖完整的金融和租赁周期，能处理多亿美元的投资组合[17] - NFS Ascent可覆盖完整的金融和租赁周期，适用于任何规模的公司，包括拥有数十亿美元投资组合的公司[17] - NFS Ascent核心是租赁会计和合同处理引擎，可处理符合各种监管标准的数十亿美元租赁投资组合[20] - NFS Ascent部署在云端，提供灵活的基于订阅的定价选项，无需支付前期许可费[30] - NFS Ascent的云版本通过灵活的基于订阅的定价选项提供，无需支付任何前期许可费用[30] - NFS Ascent增长与创新和客户群有关，销售策略聚焦新市场和新垂直领域[70] 主要产品介绍 - NFS Digital - NFS Digital提供全套数字转型解决方案，包括自助销售点、移动账户等多个应用[31] - NFS Digital包含自服务销售点、移动账户等多种数字解决方案，可增强客户生态系统[31] 主要产品介绍 - Otoz - Otoz为汽车制造商、金融公司等提供白标SaaS平台，支持按需出行和数字零售[38] - Otoz为汽车公司提供白标SaaS平台，支持短期和长期按需移动模式及数字零售[38] - Otoz平台由经销商/管理工具和客户门户两个门户组成，可处理复杂的税务规则和合同管理流程[43] 新产品介绍 - AppexNow - 公司推出了全球信贷、金融和租赁行业首个API优先产品市场AppexNow，已推出Flex和Hubex两款产品[43] 产品实施情况 - 产品实施过程为3至15个月，云解决方案部署迅速[57][59] - 产品实施过程为3至15个月，云就绪产品部署迅速，能让企业更具竞争力[57][59] 公司合作情况 - 公司与戴姆勒东南亚公司合作协议于2016年1月续签，为亚太和非洲地区DFS公司服务[65] - 公司与戴姆勒东南亚公司合作，协议多次续签，支持12个亚非国家的DFS公司[65] - 公司与微软合作，在Azure云环境托管云产品，有快速实施计划[66] - 公司与微软合作，在Azure云环境托管云产品，快速启动计划让新客户更快实现价值[66] - 公司是微软认证银牌合作伙伴、甲骨文认证合作伙伴和AWS特定层级合作伙伴[67] 公司业务展望 - 公司预计2024财年及以后产品和服务机会增加，营销分公司和业务单元层面进行[68] - 预计2024财年及以后产品和服务机会增加，营销在公司和业务单元层面开展[68] 公司员工情况 - 公司2023年员工流失率约19%，目标是2024财年及以后保持在21%以下[78] - 2023年员工离职率约19%，目标是2024财年及以后保持在21%以下[78] - 截至2023年6月30日，公司约有1770名员工，其中技术人员占76%，非IT人员占24%[85] - 公司为员工开展培训项目，以吸引和留住人才[85] 公司区域业务划分 - 公司运营分为美洲、欧洲和亚太三个区域，各区域由子公司自主运营并进行战略管理[92] - 公司将业务划分为美洲、欧洲和亚太三个区域[92] - 美洲业务由NetSol Technologies Americas, Inc.的执行副总裁Peter Minshall负责[93] - 欧洲业务由Asad Ghauri担任集团董事总经理，Darryll Lewis自2023年5月起担任NetSol Technologies Europe董事总经理[97] 公司收入占比情况 - 戴姆勒和宝马分别占公司2023财年收入的28.6%和7.9%[90] - 戴姆勒和宝马分别占公司2023财年（截至6月30日）收入的28.6%和7.9%[90] - 2023年亚太地区约占公司收入的67.8%[105] 公司竞争情况 - 公司在IT市场面临众多竞争对手，包括Solifi、Alfa等[86][87][88] - 公司主要与Solifi、Alfa等全球资产融资和租赁行业的IT解决方案供应商竞争[87] - 公司在IT业务服务领域与Wipro、InfoSys等全球IT服务提供商竞争[88] 公司知识产权与政策情况 - 公司通过多种方式保护知识产权，部分标志和产品已在美国和巴基斯坦注册[106] - 公司目前运营无需特定政府批准，巴基斯坦对IT服务和产品出口收入有免税政策至2025年[107] 公司管理层变动 - Otoz CEO兼联合创始人Naeem Ghauri被任命为NetSol Technologies, Ltd.董事长及母公司NetSol Technologies, Inc.总裁[96] - 为增强AWS团队，美国的Rajnish Harjika担任技术副总裁兼云服务主管[95]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总净收入为13.8百万美元,上年同期为13.5百万美元 [27] - 全年2023年总净收入为52.4百万美元,上年同期为57.3百万美元 [27] - 许可费收入为2.1万美元,上年同期为952万美元 [28] - 全年2023年许可费收入为2.3百万美元,上年同期为4.5百万美元 [28] - 经常性收入(订阅和支持收入)第四季度为6.8百万美元,上年同期为6.1百万美元 [29] - 全年2023年经常性收入为26百万美元,上年同期为28.3百万美元 [30] - 总服务收入第四季度为7百万美元,上年同期为6.5百万美元 [31] - 全年2023年总服务收入为24.1百万美元,上年同期为24.4百万美元 [31] - 第四季度毛利为4.8百万美元,占净收入35%,上年同期为4.8百万美元,占35.6% [33] - 全年2023年毛利为16.9百万美元,占净收入32.3%,上年同期为23.7百万美元,占41.5% [33] - 第四季度营业费用为7.7百万美元,占销售56%,上年同期为6.4百万美元,占47% [34] - 全年2023年营业费用为25.7百万美元,占销售49%,上年同期为24.8百万美元,占43.3% [34] - 第四季度归属于NetSol的GAAP净亏损为5百万美元,每股亏损0.45美元,上年同期为2.2百万美元,每股亏损0.19美元 [35] - 全年2023年归属于NetSol的GAAP净亏损为5.2百万美元,每股亏损0.46美元,上年同期为851,000美元,每股亏损0.08美元 [36] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA亏损为4.2百万美元,每股亏损0.37美元,上年同期为1.4百万美元,每股亏损0.12美元 [40] - 全年2023年非GAAP调整后EBITDA亏损为2.3百万美元,上年同期为1.8百万美元盈利 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动解决方案业务100%采用SaaS或云端模式 [13] - 旗舰产品NFS Ascent的经常性订阅和支持收入持续增长 [12][13] - 增强型应用程序AppexNow的Flex和Hubex应用程序得到客户采用,提高了产品的定制性 [15][16] - 汽车解决方案在美国市场持续获得采用,已在36个州的60家MINI Anywhere经销商上线 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区仍是公司的主要市场,在欧洲也有一定市场份额并有进一步增长空间 [23] - 正在积极拓展北美市场,在德克萨斯州奥斯汀设立了新的办公室 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向SaaS模式转型,预计未来18个月内经常性收入占比将持续增加 [20] - 为提高利润率,公司正在实施裁员等成本削减措施,预计将裁减约300人 [21] - 公司目标是在2024财年实现16%-20%的收入增长 [24] - 公司在云计算、API集成等方面获得了AWS的认证,进一步巩固了SaaS业务 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第四季度业绩低于预期,但公司在SaaS转型、成本控制和北美市场拓展等方面取得了进展 [11] - 公司对长期增长和盈利前景保持信心,正在执行既定战略 [44][45]