UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐ For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) NEVADA 95-4627685 (State or other Jurisdiction of (I.R.S. Incorporation or Organization) Employer NO.) 23975 Park Sorrento, Suite 250, Calabasas, CA 91302 (Address of principal executive offices) (Zip Cod ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度总净收入为1550万美元，较上年同期的1310万美元增长18%，主要因订阅和支持收入增加360万美元，抵消了许可证收入减少63.1万美元和服务总收入减少66.7万美元的影响 [10] - 第二季度订阅和支持总收入为940万美元，上年同期为570万美元，增长主要因与戴姆勒金融服务公司的10年合同修订，一次性累计补记约350万美元，且自2022年1月1日起每年将增加约200万美元的订阅和支持收入 [10][11] - 第二季度服务总收入为410万美元，上年同期为480万美元，减少主要因部分实施项目接近完成或已上线，实施服务减少 [12] - 第二季度收入成本为780万美元，较2021年第二季度的710万美元增加75.1万美元，主要因工资和咨询费增加36.7万美元、差旅费增加12.4万美元和其他成本增加26万美元 [13] - 2022财年第二季度毛利润为760万美元，占净收入的49.4%，上年同期为600万美元，占净收入的46%，增加160万美元主要因净收入增加240万美元，抵消了收入成本增加75.1万美元的影响 [14] - 第二季度运营费用为600万美元，与上季度持平，占销售额的比例从去年同期的45.4%降至38.7%，受销售费用和研发成本增加、一般和行政费用减少的影响 [15] - 第二季度运营收入为170万美元，上年同期仅为8.7万美元；2022财年第二季度GAAP净利润为140万美元，即摊薄后每股0.13美元，上年同期GAAP净亏损为24.2万美元，即摊薄后每股0.02美元，增长主要因收入增长速度高于支持这些收入的成本增长速度 [16] - 本季度净收入中包含外汇交易收益90.1万美元，上年第二季度为1.4万美元 [17] - 2022财年第二季度非GAAP调整后EBITDA为210万美元，即摊薄后每股0.19美元，上年第二季度为61.7万美元，即摊薄后每股0.05美元 [18] - 季度末现金及现金等价物约为2560万美元，即摊薄后每股约2.28美元，低于2021年6月30日的3370万美元，即摊薄后每股约2.93美元 [19] - 公司预计截至2022年6月30日的财年总收入至少增长10%，订阅和支持或经常性收入至少增长20% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS和支持或经常性收入环比增长50%，同比增长64%，按年化计算，本季度业绩相当于近2500万美元的年化SaaS和支持收入 [21][22] - OTOZ数字平台与MINI Anywhere合作，截至12月季度末有12家经销商订阅，其中11家在加利福尼亚州，1家在得克萨斯州，已覆盖加利福尼亚州65%的MINI经销商，第二财季实现约1:5的混合潜在客户转化率，第一财季末为1:6 [7][25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - APAC地区，与戴姆勒金融服务公司的12国、1.1亿美元合同按多年、多国实施路线图取得进展，印度的实施预计2022年初上线，目前已在10个国家上线；与日本设备金融公司新西兰子公司的NFS Ascent实施项目正过渡到维护阶段，澳大利亚子公司的前期工作已完成；与中国全球汽车金融服务公司GAC - Sofinco的多年、数百万美元升级项目预计2023年秋季上线 [31][32][34] - 欧洲和北美是公司新的增长区域，公司在这些地区战略性营销基于云及SaaS的产品，推动了订阅和支持收入增长，美国有旗舰产品Ascent的大型机会，欧洲有多个新机会进入销售周期 [36] - 北美市场，去年7月宣布NFS Ascent在美国市场的首笔正式销售，与摩托车集团的项目实施于7月开始，预计2022年上线 [38][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括利用2021财年的强劲势头实现2022财年增长目标，在核心业务中推动更多合同签约；在创新领域，通过Otoz创新实验室开展合作项目，如与MINI Anywhere合作的数字零售平台，并计划推出重大平台增强功能和第二个OEM数字零售计划；探索并购和合资等无机增长机会 [6][24][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度继续利用2021财年的强劲势头，核心业务机会管道和组合强劲，尤其在欧洲和北美增长市场，有信心在未来几个月推动更多合同签约 [6] - 员工返回全球办公室，近50%的员工回到拉合尔技术园区，自财年开始增加了近70名员工，主要位于拉合尔，支持额外的实施工作和创新计划，预计增长趋势将加强 [8][9] - 现金状况良好，为核心业务和战略投资提供资源，重申全年收入增长10%、订阅收入增长20%以上的指引 [23] - APAC地区业务机会管道稳步增长，虽受疫情影响新业务发展停滞，但对该地区的优质机会感到鼓舞，认为该地区的复苏代表全球业务的整体复工 [35] - 欧洲和北美是令人兴奋的新增长区域，当前的发展势头和潜在交易的规模预示着未来几个月将有显著增长 [36][37] 其他重要信息 - 电话会议讨论的信息受《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护，公司讨论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述或暗示的结果有重大差异，前瞻性陈述受公司新闻稿和美国证券交易委员会文件中的警示声明限制 [4] - 会议将讨论某些非GAAP指标，今日早些时候发布的新闻稿包含这些非GAAP财务结果与最可比GAAP指标的对账信息，会议将被记录并可在www.netsoltech.com和今日新闻稿中的链接重播 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议记录中未包含问答环节的提问和回答内容。

未来业务收入预期 - 2021年12月31日止季度，公司与戴姆勒卡车金融服务公司在日本和澳大利亚的NFS Ascent®和NFS实施项目将在未来四年产生超400万美元收入[159] - 公司与DFS重新协商支持合同，将在未来四年额外产生超1000万美元收入[159] - 公司通过实施多地区客户的变更请求，产生约150万美元收入[159] - 公司与中国宝马重新协商支持合同，将额外产生约40万美元收入[159] - 公司与澳大利亚一家商业金融组织签约实施NFS Ascent®，预计未来五年产生约50万美元订阅和服务收入[159] 员工工作地点情况 - 自2021年9月起，公司全球所有地点超40%的员工在办公室工作[160] 市场投资与行业环境 - 中国发起的中巴经济走廊（CPEC）对巴基斯坦能源和基础设施部门的投资已从原计划的460亿美元增至超620亿美元[160] - NFS Ascent SaaS产品在北美和欧洲市场的中型汽车金融公司和金融机构中获得关注[160] - Otoz平台在包括中国、美国和欧洲在内的市场，受到现有和新的汽车租赁及一级公司的关注[160] - 多数OEM和汽车行业因封锁、健康担忧和零部件供应链问题而放缓[160] 2021年第四季度财务关键指标变化 - 2021年第四季度总净收入为1547.2962万美元，较2020年的1312.146万美元增长235.1502万美元[162][164] - 2021年第四季度毛利润为764.2587万美元，较2020年的604.2309万美元增长160.0278万美元，毛利率从46.0%提升至49.4%[162][164][168] - 2021年第四季度运营费用为598.8719万美元，较2020年的595.5806万美元增长0.60%（3.2913万美元），占销售百分比从45.4%降至38.7%[162][164][173] - 2021年第四季度运营收入为165.3868万美元，较2020年的8.6503万美元增长156.7365万美元，占销售百分比从1.0%提升至10.7%[162][164][177] - 2021年第四季度其他收入为98.6186万美元，较2020年的7.9743万美元增长90.6443万美元，主要因外汇交易收益增加[162][164][178] - 2021年第四季度许可费为195.5331万美元，较2020年的258.6504万美元减少63.1173万美元[162][165] - 2021年第四季度订阅和支持费用为937.4869万美元，较2020年的572.4802万美元增加365.0067万美元，主要因DFS合同相关软件定制后合同支持上限调整[162][166] - 2021年第四季度服务收入为414.2762万美元，较2020年的481.0154万美元减少66.7392万美元，主要因部分实施项目接近完成或已上线导致实施服务减少[162][167] - 2021年第四季度薪资和顾问费用为566.1917万美元，较2020年的529.4662万美元增加36.7255万美元，主要因疫情期间降低的薪资恢复、年度加薪和新招聘[162][169] - 2021年第四季度差旅费为28.2836万美元，较2020年的15.9174万美元增加12.3662万美元，因各国解除旅行限制导致旅行增加[162][170] - 2021年第四季度归属非控股股东权益的净利润为103.18万美元，2020年同期为16.29万美元[179] - 2021年第四季度公司净收入为140.68万美元，2020年同期净亏损24.21万美元，同比增加164.89万美元，按固定汇率计算增加164.17万美元[180] 2021年下半年财务关键指标变化 - 2021年下半年净收入为2889.37万美元，2020年同期为2576.88万美元，其中许可费收入为196.60万美元，同比减少62.39万美元；订阅和支持费收入为1560.53万美元，同比增加470.86万美元；服务收入为1132.24万美元，同比减少95.98万美元[183] - 2021年下半年毛利润为1308.56万美元，2020年同期为1242.39万美元，同比增加66.17万美元，按固定汇率计算增加77.37万美元，毛利率从48.2%降至45.3%[183][189] - 2021年下半年销售成本为1580.81万美元，2020年同期为1334.50万美元，同比增加246.32万美元，按固定汇率计算增加269.82万美元，占销售额的比例从51.8%升至54.7%[183][189] - 2021年下半年运营费用为1207.14万美元，2020年同期为1130.08万美元，同比增加77.05万美元，按固定汇率计算增加83.82万美元，占销售额的比例从43.9%降至41.8%[183][185][194] - 2021年下半年归属公司的净收入为159.48万美元，2020年同期为47.55万美元，同比增加111.93万美元[183] - 2021年下半年北美地区收入为199.06万美元，占比6.9%；欧洲地区收入为539.50万美元，占比18.7%；亚太地区收入为2150.81万美元，占比74.4%[185] - 2021年下半年公司与DTFS达成新协议，确认约192.00万美元收入；2020年下半年与中国一家一级金融公司达成新协议，确认约241.00万美元收入[186] - 2021年下半年公司因DFS合同软件定制，记录一次性售后支持收入约348.00万美元，并将在合同剩余四年确认约793.10万美元额外订阅和支持收入[187] 2021年12月31日止六个月财务关键指标变化 - 2021年12月31日止六个月的运营收入为1014258美元，较2020年同期的1123059美元减少108801美元，占销售额的比例从4.4%降至3.5%[198] - 2021年12月31日止六个月的其他收入为2343918美元，较2020年同期的430958美元增加1912960美元，主要因外汇交易，期间美元和欧元兑PKR分别升值12.3%和7.2%[199] - 2021年12月31日止六个月归属于非控股股东权益的净收入为1394289美元，较2020年同期的568839美元增加，主要因NetSol PK净收入增加[200] - 2021年12月31日止六个月归属于NetSol的净收入为1594754美元，较2020年同期的475450美元增加1119304美元，每股净收入从0.04美元增至0.14美元[201] 公司现金相关情况 - 2021年12月31日公司现金头寸为25587515美元，较2021年6月30日的33705154美元减少[209] - 2021年12月31日止六个月经营活动净现金使用量为3036634美元，而2020年同期为提供现金12650844美元[210] - 2021年和2020年12月31日止六个月的平均销售未收款天数分别为137天和174天[211] - 2021年12月31日止六个月投资活动净现金使用量为572180美元，较2020年同期的1219701美元减少[212] - 2021年12月31日止六个月融资活动净现金使用量为626955美元，较2020年同期的862685美元减少[213] 未来资金需求与安排 - 未来12个月，公司预计亚太、美国和欧洲新业务开发及基础设施增强需200万美元，预计从当前运营中提供[216] 子公司信贷额度情况 - 英国子公司NTE获批透支额度为30万英镑（405,405美元），90天内发票贸易债务人（扣除坏账和可疑债务准备金且不包括集团内债务人）总额不得低于透支额度的200%[218] - 巴基斯坦子公司NetSol PK从Askari Bank Limited获批出口再融资额度为5亿卢比（2,817,219美元），流动资金贷款额度为7500万卢比（422,583美元）[218] - NetSol PK从Habib Metro Bank Limited获批出口再融资额度为9亿卢比（5,070,994美元），需维持长期债务权益比60:40和流动比率1:1 [218] - NetSol PK从Samba Bank Limited获批出口再融资额度为3.8亿卢比（2,141,086美元），流动资金贷款额度为1.2亿卢比（676,133美元）[218] - Samba Bank Limited的两项贷款要求NetSol PK至少维持流动比率1:1、利息保障倍数4倍、杠杆比率2倍和偿债保障比率4倍[218] 借款相关风险与契约 - 截至报告日期，公司遵守与借款相关的财务契约，子公司若不遵守契约借款到期日可能加速[219] - 子公司控制权变更时可能需偿还各自信贷安排[219] 会计政策相关情况 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应用关键会计政策，与行业惯例相符[220] - 公司关键会计政策从期间到期间一致应用，2021财年6月30日结束的年度报告中讨论的会计政策和估计无重大变化[220] - 有关近期会计声明及其对合并财务报表影响的信息见本季度报告其他地方的合并财务报表附注2 [221]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q Commission file number: 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other Jurisdiction of (I.R.S. Incorporation or Organization) Employer NO.) NEVADA 95-4627685 23975 Park Sorrento, Suite 250, Calabasas, CA 91302 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (818) 222-9195 / (818) 222-9197 (Issuer's telephone/facsimile numbers, including area code) (Mark One) ☒ Quarter ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度总净收入为1340万美元，上年同期为1260万美元，主要因订阅和支持收入增加110万美元，服务总收入减少29.2万美元 [12] - 第一季度订阅和支持总收入为620万美元，上年同期为520万美元，因2021财年部分客户产品上线，预计随着NFS遗留产品和NFS Ascent实施，该收入将逐渐增加 [13] - 第一季度服务收入为720万美元，上年同期为750万美元，因已完成实施项目服务减少，但中国一正在实施的客户项目服务收入增加 [14] - 第一季度收入成本为800万美元，2021年第一季度为630万美元，增加170万美元，主要因工资和咨询费、差旅费、折旧费及其他成本增加 [15] - 2022财年第一季度毛利润为540万美元，占净收入40.6%，2021财年第一季度为640万美元，占净收入50.5%，减少主要因收入成本增加170万美元，部分被收入增加77.3万美元抵消 [16] - 第一季度运营费用增长13.8%，从去年同期530万美元（占销售额42.3%）增至610万美元（占销售额45.3%），主要因一般及行政和研发成本增加 [17] - 第一季度运营净亏损64万美元，去年第一季度运营净收入减少100万美元 [17] - 2022财年第一季度GAAP归属NETSOL净收入总计18.8万美元，摊薄后每股0.02美元，去年第一季度为71.8万美元，摊薄后每股0.06美元，减少主要因支持收入成本增长速度高于收入增长速度 [18] - 本季度净收入包含130万美元外汇交易收益，去年第一季度为29.6万美元 [19] - 2022财年第一季度非GAAP调整后EBITDA总计77万美元，摊薄后每股0.07美元，去年第一季度为160万美元，摊薄后每股0.14美元 [21] - 季度末现金及现金等价物约2700万美元，摊薄后每股约2.40美元，低于2021年6月30日的3370万美元，摊薄后每股约2.93美元 [22] - 截至2021年9月30日，公司已回购691,528股普通股，总价值246.4887万美元 [25] - 公司预计2022财年（截至6月30日）总收入至少增长10%，订阅和支持或经常性收入至少增长20% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务机会管道和组合强劲，尤其在欧洲和北美增长市场，未来几个月有信心推动更多内容签约 [8] - 与MINI Anywhere合作的汽车数字平台早期成功，已有10家经销商订阅，近期将有更多州上线 [9] - OTOZ与MINI Anywhere合作的数字零售平台自5月下旬推出后迅速获得关注，截至季度末与8家MINI经销商合作，10月扩展到第二大连锁，包括美国两家最大经销商集团，已占据加利福尼亚州50%的MINI经销商，未来几个月预计佛罗里达州和得克萨斯州经销商加入 [32] - 第一财季通过该平台产生的混合潜在客户转化率约为1:6，即每识别6个机会，有1个潜在客户转化为车辆销售 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - APAC地区，与戴姆勒金融服务公司12国、1.1亿美元合同按多年多国实施路线图推进，8月新西兰CMS模块正式上线，印度实施进程已启动，预计2022年初上线，目前已在10个国家上线 [37][38] - 8月在新西兰与一家日本设备金融公司子公司软推出NFS Ascent数字产品，该数百万美元项目正过渡到维护阶段 [39] - 与中国全球汽车金融服务公司GAC - Sofinco的多年数百万美元升级项目继续推进，预计2023年秋季上线 [39] - 欧洲和北美是公司新的增长区域，公司在这些地区战略性营销基于云及SaaS的产品，推动订阅和支持收入增长，欧洲有多个机会处于销售周期中 [41] - 上季度宣布在美国市场首次正式销售NFS Ascent，与摩托车集团达成协议，项目7月开始实施，预计2022年上线 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划2022年实现有意义增长，在领导、员工、技术和扩大销售方面投资，期望未来季度获得超额回报 [12] - 创新新领域，与技术和人员建立合作伙伴关系，如OTOZ创新实验室与MINI Anywhere合作，未来将对平台进行重大改进，推出融资和保险保护产品数字销售，增加对二手车库存支持，预计推出第二个OEM数字零售计划，并与新一级OEM潜在合作 [30][35] - 探索有意义的无机增长机会，持续评估市场中对业务有高度增值和互补的机会 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司利用过去一年积累的强劲势头，有望实现2022财年增长目标 [7] - 核心业务机会管道和组合强劲，尤其在欧洲和北美增长市场，对未来几个月推动更多内容签约有信心 [8] - 与MINI Anywhere合作的汽车数字平台早期成功，对初始反馈和整体机会感到鼓舞 [9] - 预计未来几个月40% - 50%员工回到拉合尔园区或技术园区，自财年开始已增加30多名员工，主要在拉合尔，还在全球进行了战略招聘以支持销售 [10][11] - 公司预计全年收入增长10%，订阅收入增长20% [26][29] - 各运营区域健康复苏，当前投资将支持未来可持续增长 [48] 其他重要信息 - 电话会议讨论的信息受《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护，可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述或暗示有重大差异 [4] - 会议将讨论非GAAP指标，今日早些时候发布的新闻稿包含非GAAP财务结果与最可比GAAP指标的对账，公司在公司网站投资者板块发布了演示文稿 [5] - 电话会议将被录制，可在www.netsoltech.com和今日新闻稿链接中回放 [6] - 2020年7月30日董事会批准的200万股股票回购计划已完成，2021年5月21日董事会授权额外回购计划，最多回购价值200万美元普通股，截至9月30日已回购部分股票 [23][24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度总净收入为1540万美元，上年同期为1360万美元，增长主要源于总许可费增加100万美元、订阅和支持收入增加21.2万美元、服务收入增加56.4万美元 [17] - 2021财年总净收入为5490万美元，2020财年为5640万美元，减少主要是服务收入减少640万美元，被订阅和支持收入增加190万美元和许可费增加300万美元抵消 [18] - 第四季度总许可费为150万美元，上年同期为53万美元；全年总许可费为620万美元，2020财年为330万美元，增长源于NFS Ascent零售平台合同收入确认 [19] - 第四季度订阅和支持收入为560万美元，上年同期为540万美元；全年为2220万美元，上一财年为2030万美元，增长因2021财年部分客户产品上线 [20] - 第四季度服务收入为820万美元，上年同期为770万美元；全年为2650万美元，上一财年为3290万美元，季度增长因Q2重大合同服务及德国汽车制造商12国合同额外服务收入，全年减少因产品上线客户实施收入减少 [22] - 第四季度收入成本为790万美元，较2020年第四季度的660万美元增加130万美元；2021财年为2860万美元，低于2020财年的2940万美元，季度增加因薪资、顾问费、折旧和其他成本增加，全年减少因差旅费减少250万美元，被薪资和顾问费增加210万美元部分抵消 [24] - 2021财年第四季度毛利润为750万美元，占净收入48.8%，2020年第四季度为700万美元，占净收入51.8%；2021财年毛利润降至2640万美元，占净收入48%，2020财年为2700万美元，占净收入47.8%，季度增长因收入增加，被收入成本增加130万美元部分抵消，全年减少因收入减少，被收入成本减少14.1万美元部分抵消 [25] - 第四季度运营费用增长8.7%至640万美元，占销售额41.4%，上年同期为590万美元，占销售额43.2%；2021财年运营费用减少8.7%至2360万美元，占净收入43%，2020财年为2590万美元，占净收入45.9%，季度增长因销售和营销、研发费用增加，被一般行政费用减少部分抵消，全年减少因一般和行政费用、研发成本减少，被销售和营销费用小幅增加部分抵消 [27] - 第四季度运营净收入为110万美元，低于去年Q4的120万美元；全年运营净收入为270万美元，高于2020财年的110万美元 [29] - 2021财年第四季度GAAP归属NETSOL的净收入总计190万美元，摊薄后每股0.17美元，去年第四季度为120万美元，摊薄后每股0.10美元；2021财年GAAP归属NETSOL的净收入总计180万美元，摊薄后每股0.15美元，2020财年为93.7万美元，摊薄后每股0.08美元，季度和全年增长因收入增长幅度大于相关成本增长幅度 [30] - 本季度收入包含外汇交易收益91.7万美元，去年Q4为32.7万美元；全年外汇交易亏损59.7万美元，2020年全年为收益39.9万美元 [32] - 2021财年第四季度非GAAP调整后EBITDA总计290万美元，摊薄后每股0.26美元，去年第四季度为200万美元，摊薄后每股0.17美元；2021财年全年非GAAP调整后EBITDA总计540万美元，摊薄后每股0.47美元，2020财年为430万美元，摊薄后每股0.37美元 [35] - 季度末现金及现金等价物约为3370万美元，摊薄后每股约2.93美元，高于2020年6月30日的2020万美元，摊薄后每股约1.71美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可费业务：第四季度和全年均增长，主要因NFS Ascent零售平台合同收入确认 [19] - 订阅和支持业务：第四季度和全年均增长，因2021财年部分客户产品上线，预计随NFS legacy产品和NFS Ascent实施，该收入将逐渐增加 [20] - 服务业务：第四季度增长，因Q2重大合同服务及德国汽车制造商12国合同额外服务收入；全年减少，因产品上线客户实施收入减少 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区：与戴姆勒金融服务公司12国、1.1亿美元合同持续推进，8月新西兰CMS模块正式上线，目前12个市场中10个已上线；上季度因合同重组确认约104万美元服务收入；新西兰一家日本设备金融公司子公司项目正式上线；与中国一家全球汽车金融服务公司多年、数百万美元升级项目预计2023年秋季上线 [52] - 欧洲和北美地区：是公司新的增长区域，公司战略性营销基于云及SaaS的产品，推动订阅和支持收入增长，从合同规模看，该地区有高价值机会，且与亚太地区相比，合同机会管道差距在上季度扩大 [55] - 北美地区：2021财年进行关键战略招聘；宣布在美国市场NFS Ascent首次正式销售，与摩托车集团达成协议部署云版本旗舰平台 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括专注核心业务有机增长、在新领域创新并建立合作、探索合理的非有机增长机会 [41][43][50] - 核心业务有机增长方面，关注订阅和支持收入，预计未来12个月达到2300万美元以上，2022年指导目标为营收增长10%、ARR增长20% [41] - 创新合作方面，Otoz创新实验室推出Otoz数字汽车零售平台，与宝马集团金融服务公司合作的MINI Anywhere已在加州7家经销商上线，未来有望扩展到美国所有MINI经销商 [44][47][77] - 非有机增长方面，公司持续评估市场上有增值和互补性的机会 [50] - 行业竞争中，汽车行业零售领域正推动数字化转型，公司加速向云转型以适应行业变化 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽面临行业和宏观经济逆风，但随着全球经济和租赁融资行业重新开放，各业务区域取得渐进式进展 [10] - 公司对未来前景乐观，认为长期行业趋势有利，多元化增长方式开始显现成效，进入2022财年现金状况良好，将部署资源开展高价值项目 [13][14] - 公司预计2022财年总营收至少增长10%，订阅和支持等经常性收入至少增长20% [40] 其他重要信息 - 2020年7月30日董事会批准6个月内最高200万美元普通股回购计划，已完成；2021年5月21日董事会授权截至11月20日最高200万美元普通股回购计划 [37] - 截至2021年6月30日，已回购669,018股普通股，总价值236.4781万美元 [39] - 公司将提供年度财务指导，包括关键绩效指标 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司股价交易存在折扣，询问未来投资者关系活动及让更多投资者了解公司的方式 - 过去18个月因疫情难以开展积极投资者活动，公司目前专注基本面，随着基本面持续改善，未来两年将开展更多活动拓宽投资者基础，目前公司专注新战略和创新，市场会认可公司基本面改善，公司将努力挖掘潜力 [66][67][69] 问题2: 董事会是否考虑用部分现金向股东支付股息 - 支付股息的想法曾多次出现，但公司有现金和众多投资机会，如创新、招聘或并购等，会谨慎权衡如何投资和回馈股东，支付股息选项未被排除 [70][71]

公司基本信息 - 公司成立于1997年，总部位于美国加州卡拉巴萨斯，在北美、欧洲和亚太地区设有地区办事处[15] - 公司成立于1997年，总部位于美国加州卡拉巴萨斯，在北美、欧洲和亚太地区设有办事处[15] - 公司网站为www.netsoltech.com，投资者关系网站为http://ir.netsoltech.com，可获取相关文件[91] - 公司网站为www.netsoltech.com，投资者关系网站为http://ir.netsoltech.com，相关文件可在该网站免费下载[91] - 公司在投资者关系网站进行财报电话会议网络直播，提供财务业绩相关通知，投资者可注册邮件提醒获取新信息[92] 公司业务范围与客户群体 - 公司主要收入来源为金融应用套件的许可、订阅、修改、增强和支持服务[13] - 公司主要收入来源为NFS Ascent金融应用套件的许可、订阅、修改、增强和支持服务[13] - 公司客户包括蓝筹企业、道琼斯30工业指数成分股公司、财富500强制造商等[14] - 公司客户涵盖汽车金融公司、设备金融租赁公司和大型地区银行等[76] 公司行业经验 - 公司在 captive auto - finance 领域有超二十年亚太和欧洲经验，近四十年北美经验[19] - 公司在亚太和欧洲有超二十年、北美有近四十年的行业经验[19] 主要产品介绍 - NFS Ascent 可处理多十亿美元租赁投资组合，支持多种监管标准下的会计核算[22][25] - NFS Ascent 已实现云部署，采用 SaaS/订阅式定价，无需预付许可费[31] - NFS Ascent 由 Omni POS、CMS、WFS、DAAS 等构成[27][28][29][30] - NFS Ascent覆盖完整金融和租赁周期，适用于各种规模公司，能处理数十亿美元投资组合[22] - NFS Ascent核心是租赁会计和合同处理引擎，可按多种监管标准核算数十亿美元租赁投资组合[25] - NFS Ascent的Omni POS系统是基于网络的应用程序，可通过移动设备访问，能实现快速数据捕获[27] - NFS Digital 包含 Self - POS、mAccount、mPOS 等多个移动端应用[33][34][35] - Otoz 为 OEM、auto - captives 等提供白标 SaaS 平台，助力开展数字零售[40] - Otoz 具备智能潜在客户生成和产品分析能力，可提高客户转化率[44] 产品实施与收费模式 - 产品实施过程为9到18个月，实施后客户会寻求功能增强和添加，公司按人天收费[48] - 产品实施过程为9到18个月，实施后按人日收费，维护支持阶段客户需支付顾问费用及相关开支[48][49] - 公司收入来自四个方面，许可费可达数百万美元，SaaS协议无许可费[51] - 公司收入源于产品许可费、订阅定价、实施定制服务和售后支持服务，许可费可达数百万美元，年度支持费按许可总价一定比例收取[51][52] - 公司采用SaaS/订阅定价模式，消除高额许可费，降低新客户初始成本，吸引追求低成本的现有客户[53] 公司合作情况 - 公司与戴姆勒东南亚公司的框架协议在2004年签订，分别于2008、2010、2013和2016年续约，支持12个国家的DFS公司[54] - 戴姆勒东南亚公司在新加坡设立“能力中心”，支持12个亚非国家的DFS公司，公司与DFS的框架协议于2016年1月续签[54] - 公司与微软和CGI有战略合作，分别用于云托管和推广产品服务[55][56] - 公司与微软、CGI建立战略伙伴关系，分别用于云托管和推广产品服务及托管服务[55][56] - 公司是微软认证银牌合作伙伴和甲骨文认证合作伙伴[57] - 公司是微软认证银牌合作伙伴和甲骨文认证合作伙伴[57] 公司营销与发展目标 - 公司营销目标是为NETSOL创造并维持偏好和忠诚度，在公司和业务单元层面开展营销活动[59] - 公司预计2021年及以后产品和服务机会增加，通过公司和业务部门层面开展营销活动[59] - NFS Ascent增长与创新和客户群有关，销售策略聚焦拓展新市场和渗透现有市场新领域[61] - 公司服务主要面向全球商业行业，亚太、美洲和欧洲市场分别从曼谷、洛杉矶和伦敦办公室开展营销[66][67] 员工情况 - 2021年员工离职率低于20%，目标是2022财年及以后保持该水平[70] - 2021年员工流失率低于20%，目标是2022财年及以后维持该水平，公司注重员工培训和价值观培养[70] - 截至2021年6月30日，公司约有1447名员工，其中技术人员占77%，非IT人员占23%[73] - 截至2021年6月30日，公司约有1447名员工，其中技术人员占比77%，非IT人员占比23%[73] 财务数据关键指标变化 - 戴姆勒和宝马分别占公司2021财年收入的21.0%和13.0%[77] - 2021年亚太地区收入约占总收入的72.7%[88] - 2021年亚太地区约占公司收入的72.7%[88] 公司业务区域划分 - 公司业务分为美洲、欧洲和亚太三个区域，各区域子公司自主运营[79] - 公司将业务划分为美洲、欧洲和亚太三个区域[79] 公司知识产权与法律环境 - 公司依靠保密协议和法律保护知识产权，“N”标志、NFS标志和产品名称已在巴基斯坦版权和商标注册，“N”标志和NFS Ascent已在美国专利商标局注册[89] - 巴基斯坦法律允许IT服务和产品出口收入免税至2025年，外国公司在巴基斯坦投资的资金汇回需得到巴基斯坦国家银行批准[90] - 巴基斯坦法律允许IT服务和产品出口收入免税至2025年，外国公司在巴基斯坦投资的资金汇回需获得巴基斯坦国家银行批准[90] 公司竞争情况 - 公司在IT市场面临众多竞争，主要竞争对手包括White Clarke Group、Alfa等[74][75] 公司收购情况 - 公司收购Virtual Lease Services剩余股份，成为Banking Works的全资所有者[84]

2021年第一季度业务创收情况 - 2021年第一季度公司通过成功实施多地区客户的变更请求，创收超100万美元[176] - 2021年第一季度公司与泰国现有客户续签NFS CAP和CMS解决方案，获得约210万美元的许可收入[176] 外部市场环境动态 - 中国巴基斯坦经济走廊对巴基斯坦能源和基础设施领域的投资从原计划的460亿美元增至超620亿美元[180] - 2020年美国汽车经销商即使在员工减少和全国经济衰退的情况下仍创纪录盈利[180] - 多数原始设备制造商和汽车行业因封锁和健康问题出现重大放缓[180] 公司业务项目进展 - 美国一家中型地区银行的租赁部门启用公司LeasePak解决方案的SaaS版本[176] - 公司开始为一家德国领先汽车制造商在韩国的子公司实施NFS Ascent® Retail[176] 公司产品市场表现与机会 - NFS Ascent SaaS产品在北美和欧洲市场的中型汽车金融公司中获得关注[180] - 公司的移动和数字解决方案在COVID - 19背景下有新的研发和盈利机会[180] COVID - 19对公司决策影响 - 由于COVID - 19，C级管理层在采购新系统或升级方面的决策时间将延长[180] 2021年第一季度财务关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1378.3996万美元，2020年同期为1353.0837万美元，增长25.3159万美元[182][184] - 2021年第一季度毛利润为642.5448万美元，2020年同期为602.2238万美元，增长40.321万美元，毛利率从44.5%提升至46.6%[182][190] - 2021年第一季度运营费用为596.3229万美元，2020年同期为639.83万美元，减少43.5071万美元，占销售百分比从47.3%降至43.3%[182][194] - 2021年第一季度运营收入为46.2219万美元，2020年同期亏损37.6062万美元，增长83.8281万美元[182][197] - 2021年第一季度其他费用为130.4233万美元，2020年同期其他收入为206.3506万美元，减少336.7739万美元[182][198] - 2021年第一季度许可证费用为212.0963万美元，2020年同期为9.3076万美元，增长202.7887万美元[182][185] - 2021年第一季度订阅和支持费用为567.4776万美元，2020年同期为515.3692万美元，增长52.1084万美元[182][187] - 2021年第一季度服务收入为598.8257万美元，2020年同期为822.2227万美元，减少223.397万美元[182][188] - 2021年第一季度关联方服务收入为0，2020年同期为6.1842万美元，减少6.1842万美元[182][189] - 2021年第一季度销售和顾问费用为537.2302万美元，2020年同期为485.0438万美元，增长52.1864万美元[182][191] - 2021年第一季度非控股股东净亏损351,939美元，2020年同期为盈利468,286美元[199] - 2021年第一季度公司净亏损623,231美元，2020年同期为盈利1,000,807美元，同比减少1,624,038美元，按固定汇率计算减少1,850,389美元[200] 2021年前九个月财务关键指标变化 - 2021年前九个月净收入39,552,834美元，2020年同期为42,793,272美元，减少3,240,438美元，其中固定汇率下减少3,081,041美元，汇率波动影响减少159,397美元[203][205] - 2021年前九个月许可费收入4,710,942美元，2020年同期为2,733,998美元，增加1,976,944美元，固定汇率下增加1,760,804美元[203][206] - 2021年前九个月订阅和支持费用收入16,571,441美元，2020年同期为14,864,804美元，增加1,706,637美元，固定汇率下增加1,798,851美元[203][208] - 2021年前九个月服务收入18,270,451美元，2020年同期为24,992,271美元，减少6,721,820美元，固定汇率下减少6,438,497美元[203][209] - 2021年前九个月毛利润18,849,332美元，2020年同期为19,934,826美元，减少1,085,494美元，固定汇率下减少1,219,820美元；毛利率从46.6%提升至47.7%[203][211] - 2021年前九个月运营费用17,264,054美元，2020年同期为20,033,108美元，减少2,769,054美元（13.8%），固定汇率下减少2,541,918美元（12.7%）；占销售百分比从46.8%降至43.7%[203][215] - 2021年前九个月销售和营销费用减少426,187美元（8.2%），固定汇率下减少399,596美元（7.7%）[216] - 2021年前九个月一般和行政费用为11,353,933美元，2020年同期为12,638,797美元，减少1,284,864美元（10.1%），固定汇率下减少1,081,337美元（8.6%）[217] - 2021年第一季度至三月三十一日九个月的运营收入为1585278美元，而2020年同期亏损98282美元，增长了1683560美元，占销售额的比例从 - 0.2%提升至4.0%[218] - 2021年第一季度至三月三十一日九个月的其他费用为873275美元，而2020年同期其他收入为920151美元，减少了1793426美元，主要由于利息收入和外汇交易[219] - 2021年第一季度至三月三十一日九个月归属于非控股股东的净收入为216900美元，而2020年同期亏损4065美元，主要因NetSol PK净收入增加[220] - 2021年第一季度至三月三十一日九个月公司净亏损为147781美元，而2020年同期净亏损为241565美元，净亏损减少了93384美元，每股净亏损从0.02美元降至0.01美元[221] 公司资金相关情况 - 2021年3月31日公司现金头寸为30599137美元，而2020年6月30日为20166830美元[230] - 2021年第一季度至三月三十一日九个月经营活动提供的净现金为10387344美元，而2020年同期为411119美元[231] - 2021年3月31日公司应收账款为12176722美元，而2020年6月30日为11414257美元；收入超过账单金额为10748231美元，而2020年6月30日为18506733美元[231] - 2021年和2020年第一季度至三月三十一日九个月的平均销售未收款天数分别为183天和201天[232] - 2021年第一季度至三月三十一日九个月投资活动使用的净现金为2133265美元，而2020年同期为1577465美元[233] - 2021年第一季度至三月三十一日九个月融资活动提供的净现金为488572美元，而2020年同期为18080美元[234] 子公司融资额度情况 - 英国子公司NTE获批30万英镑（410,959美元）透支额度，要求90天内发票贸易债务人（扣除坏账准备且不含集团内债务人）总额不低于额度的200%[239] - 巴基斯坦子公司NetSol PK从Askari Bank Limited获批5亿卢比（3,265,839美元）出口再融资额度和7500万卢比（489,876美元）流动融资额度[239] - NetSol PK从Habib Metro Bank Limited获批9亿卢比（5,878,511美元）出口再融资额度，需维持60:40的长期债务权益比和1:1的流动比率[239] - NetSol PK从Samba Bank Limited获批3.8亿卢比（2,482,037美元）出口再融资额度和1.2亿卢比（783,801美元）流动融资额度，贷款期间需维持最低1:1的流动比率、4倍的利息保障倍数、2倍的杠杆比率和4倍的偿债保障比率[239] 借款相关财务契约情况 - 截至报告日期，公司遵守与借款相关的财务契约，子公司若不遵守契约借款到期日可能加速，控制权变更时可能需偿还信贷额度[240] 会计政策相关情况 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，应用关键会计政策，自2020年6月30日财年结束以来会计政策和估计无重大变化[241] - 有关近期会计声明及其对合并财务报表影响的信息见本季度报告其他地方的合并财务报表附注说明2[242] 公司资本筹集态度 - 公司对任何新的资本筹集持谨慎态度，意识到股权资本筹集的摊薄效应和价格压力[238] 市场风险披露情况 - 公司未提供关于市场风险的定量和定性披露[244]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度总净收入为1380万美元，上年同期为1350万美元，增长主要源于总许可费增加200万美元和总订阅及支持收入增加52.1万美元，抵消了总服务收入减少230万美元的影响 [17] - 第三季度总许可费为210万美元，上年同期为9.3万美元，增长主要来自与泰国一家现有一级金融公司的许可协议 [18] - 第三季度总订阅和支持费用为570万美元，上年同期为520万美元，增长源于新协议开始和先前销售的基于订阅产品的持续经常性收入 [21] - 第三季度总服务收入为600万美元，上年同期为830万美元，减少主要由于与已上线产品客户相关的实施收入减少 [22] - 第三季度总收入成本为740万美元，较2020年第三季度的750万美元减少15万美元，主要因新冠疫情旅行限制导致差旅费减少 [23] - 2021财年第三季度毛利润为640万美元，占净收入的46.6%，2020财年第三季度为600万美元，占净收入的44.5%，增长主要因销售成本减少15万美元和差旅费减少90.1万美元，抵消了工资和顾问费增加52.2万美元的影响 [24] - 第三季度运营费用降至600万美元，占销售额的43.3%，上年同期为640万美元，占销售额的47.3%，减少主要由于一般行政费用和研发成本降低 [25] - 第三季度运营收入为46.2万美元，上年同期运营亏损为37.6万美元；2021财年第三季度GAAP净亏损为62.3万美元，即每股摊薄亏损0.05美元，上年同期GAAP净收入为100万美元，即每股摊薄收益0.09美元 [26] - 2021财年第三季度非GAAP调整后EBITDA为19.7万美元，即每股摊薄收益0.02美元，上年同期为180万美元，即每股摊薄收益0.15美元 [29] - 季度末现金及现金等价物约为3060万美元，即每股摊薄约2.7美元，高于2020年6月30日的2020万美元，即每股摊薄1.71美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS和云收入同比显著增长，推动公司连续三个季度实现收入环比增长，期间通过实施多个地区客户的变更请求创收超100万美元 [9] - 第三季度订阅和支持收入达570万美元，较上年增长10%，预计未来12个月运行率超3200万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度大部分新收入来自亚太地区的实施和合同续签，北美和欧洲市场的机会管道显著增加，首次超过亚太地区 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略包括专注核心业务的有机增长，通过增加关键员工开拓未渗透市场；在新领域创新并建立合作伙伴关系，如Otoz创新实验室推出新汽车零售平台；探索合理的无机增长机会 [34][40][44] - 加速向云转型，重新分类收入以支持订阅和支持收入作为总经常性收入的代表，预计随着业务发展，该部分收入将提供更可预测的收入和更有吸引力的利润率 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正逐步恢复正常运营，虽仍在低产能下工作，但正在重新激发协作文化；巴基斯坦办公室因临时封锁采取远程工作，后端生产力未受影响 [6][7][8] - 公司将评估疫情对租赁和融资行业的持续影响，以指导未来几年的现金分配战略；认为所有企业都需要健全的数字战略，公司将受益于客户的业务转型 [14][15] - 公司对近期复苏持乐观态度，对未来几年更有信心，未来将加速核心计划进展，通过关注高利润率SaaS机会推动更稳定的收入增长和持续盈利 [50][51] 其他重要信息 - 2020年7月30日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权在六个月内回购至多200万美元的普通股，后将该计划延长至2021年6月28日；截至2021年3月31日，公司已回购603,688股普通股，总价值206.4799万美元 [31][32] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无问题提出，若问题未在问答环节得到解答，可通过发送邮件至investors@netsoltech.com或致电949 - 574 - 3860联系NetSol投资者关系团队 [52]

业务合作与创收 - 公司与中国现有一级金融公司达成协议，升级至NFS AscentRetail和批发平台，合同期预计创收约900万美元[175] - 德国汽车制造商在华汽车金融公司成功上线NFS AscentRetail平台[175] - 公司与美国知名金融服务公司达成协议实施LeasePak，合同期预计创收约100万美元[175] - 公司通过实施各地区客户变更请求创收约150万美元[175] 市场环境与行业趋势 - 中国巴基斯坦经济走廊对巴基斯坦能源和基础设施领域投资从原计划460亿美元增至超620亿美元[177] - NFS Ascent SaaS产品在北美和欧洲中型汽车金融公司中受关注[177] - 移动和数字化转型成为各行业新趋势，对公司云解决方案需求上升[177] - 新冠疫情使公司办公和维护成本降低、差旅费用大幅减少，对财务有积极影响[177] - 新冠疫情导致全球衰退，对公司各业务部门产生不利影响[177] - 多数原始设备制造商和汽车行业因封锁和健康问题发展放缓[177] 2020年第四季度财务数据关键指标变化 - 2020年第四季度净收入为1312.146万美元，2019年同期为1569.0019万美元，减少256.8559万美元[179][181] - 2020年第四季度许可费为258.6504万美元，2019年同期为17.6706万美元，增加240.9798万美元[179][182] - 2020年第四季度订阅和支持费用为572.4802万美元，2019年同期为510.4736万美元，增加62.0066万美元[179][184] - 2020年第四季度服务收入为481.0154万美元，2019年同期为1035.1153万美元，减少554.0999万美元[179][185] - 2020年第四季度毛利润为604.2309万美元，2019年同期为780.196万美元，减少175.9651万美元，毛利率从49.7%降至46.0%[179][187] - 2020年第四季度运营费用为595.5806万美元，2019年同期为709.697万美元，减少114.1164万美元，占销售额的比例从45.2%增至45.4%[179][191] - 2020年第四季度运营收入为8.6503万美元，2019年同期为70.499万美元，减少61.8487万美元，占销售额的比例从4.5%降至1.0%[179][194] - 2020年第四季度其他收入为7.9743万美元，2019年同期为45.2456万美元，减少37.2713万美元[179][195] - 2020年第四季度净亏损为24.2104万美元，2019年同期净利润为58.5975万美元[179] - 2020年第四季度与2019年同期相比，美元兑巴基斯坦卢比贬值3.3%，欧元兑巴基斯坦卢比升值1.2%[195] - 2020年第四季度非控股股东权益净收入为162,916美元，2019年同期亏损39,039美元[196] - 2020年第四季度公司净亏损242,104美元，2019年同期净利润585,975美元，同比减少828,079美元，按固定汇率计算减少961,226美元[197] 2020年上半年财务数据关键指标变化 - 2020年上半年净收入25,768,838美元，2019年同期为29,262,435美元，减少3,493,597美元，按固定汇率计算减少3,144,421美元[200][202] - 2020年上半年毛利润12,423,884美元，2019年同期为13,912,588美元，减少1,488,704美元，按固定汇率计算减少1,452,012美元，毛利率从47.5%增至48.2%[200][202][208] - 2020年上半年运营费用11,300,825美元，2019年同期为13,634,808美元，减少2,333,983美元，按固定汇率计算减少2,085,410美元，占销售额的比例从46.6%降至43.9%[200][202][212] - 2020年上半年运营收入1,123,059美元，2019年同期为277,780美元，增加845,279美元，按固定汇率计算增加633,398美元，占销售额的比例从0.9%增至4.4%[200][202][215] - 2020年上半年许可费收入2,589,979美元，2019年同期为2,640,922美元，减少50,943美元，按固定汇率计算减少197,338美元[200][203] - 2020年上半年订阅和支持费用收入10,896,665美元，2019年同期为9,711,112美元，增加1,185,553美元，按固定汇率计算增加1,336,273美元[200][205] - 2020年上半年服务收入12,282,194美元，2019年同期为16,770,044美元，减少4,487,850美元，按固定汇率计算减少4,142,999美元[200][206] - 2020年上半年关联方服务收入为零，2019年同期为140,357美元，减少140,357美元，按固定汇率计算减少140,357美元[200][207] - 2020年12月31日止六个月其他收入为430,958美元，2019年同期其他费用为1,143,355美元，增长1,574,313美元，按固定汇率计算增长1,527,205美元[216] - 2020年12月31日止六个月非控股股东应占净收入为568,839美元，2019年同期亏损472,351美元[217] - 2020年12月31日止六个月公司净收入为475,450美元，2019年同期净亏损1,241,972美元，增长1,717,422美元，按固定汇率计算增长1,437,716美元[218] 特定时间点财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日现金头寸为32,003,647美元，2020年6月30日为20,166,830美元[226] - 2020年12月31日止六个月经营活动提供的净现金为12,650,844美元，2019年同期为3,792,927美元[227] - 2020年12月31日应收账款为5,213,604美元，2020年6月30日为11,414,257美元[227] - 2020年和2019年12月31日止六个月平均销售未收款天数分别为174天和184天[228] - 2020年12月31日止六个月投资活动使用的净现金为1,219,701美元，2019年同期为1,288,475美元[229] - 2020年12月31日止六个月融资活动使用的净现金为862,685美元，2019年同期融资活动提供62,845美元[230] 未来资金需求与安排 - 未来12个月，公司预计亚太、美国和欧洲新业务发展活动及基础设施建设需200万美元，预计从当前运营中提供[233] 子公司信贷额度与条件 - 英国子公司NTE获批透支额度为30万英镑（410,959美元），90天内发票贸易债务人（扣除坏账和可疑债务准备金，不包括集团内债务人）总额不得低于透支额度的200%[235] - 巴基斯坦子公司NetSol PK从Askari Bank Limited获批出口再融资额度为5亿卢比（3,119,541美元），流动资金贷款额度为7500万卢比（467,931美元）[235] - NetSol PK从Habib Metro Bank Limited获批出口再融资额度为9亿卢比（5,615,173美元），需维持长期债务权益比60:40和流动比率1:1 [235] - NetSol PK从Samba Bank Limited获批出口再融资额度为3.8亿卢比（2,370,850美元），流动资金贷款额度为1.2亿卢比（748,690美元）[235] - NetSol PK使用Samba Bank Limited的两项贷款时，需维持最低流动比率1:1、利息保障倍数4倍、杠杆比率2倍和偿债保障比率4倍[235] 借款相关风险与规定 - 截至报告日期，公司遵守与借款相关的财务契约，子公司若不遵守契约，借款到期日可能提前[236] - 子公司控制权发生变更时，可能需偿还各自的信贷安排[236] 财务报表编制与准则 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应用关键会计政策，且与上一财年相比无重大变化[237] - 有关近期会计准则公告及其对合并财务报表影响的信息，见本季度报告其他部分的合并财务报表附注说明2 [238] 市场风险披露情况 - 公司无关于市场风险的定量和定性披露[240]