财务数据和关键指标变化 - 2019财年总净收入创纪录达6780万美元，较2018财年的6090万美元增长，主要因总许可费增加990万美元和总维护收入增加72.1万美元，部分被总服务费用减少370万美元抵消 [13] - 第四季度总净收入为1730万美元，高于上年同期的1660万美元，主要因总许可费增加7.1万美元和总维护费增加62.6万美元，部分被总服务收入减少2.6万美元抵消 [12] - 2019财年运营收入为680万美元，较去年增长124%，每股收益从2018财年的0.38美元近乎翻倍至0.74美元 [8] - 第四季度运营净收入为94.6万美元，低于去年同期的110万美元；全年运营净收入创纪录达680万美元，高于2018财年的210万美元 [22] - 2019财年GAAP归属净收入总计860万美元，即每股摊薄收益0.74美元，高于2018财年的420万美元或每股摊薄收益0.38美元；第四季度GAAP归属净收入总计350万美元，即每股摊薄收益0.30美元，高于去年同期的120万美元或每股摊薄收益0.10美元 [23] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA总计440万美元，即每股摊薄收益0.38美元，高于去年同期的290万美元或每股摊薄收益0.26美元；2019财年非GAAP调整后EBITDA总计1290万美元，即每股摊薄收益1.11美元，高于2018财年的1030万美元或每股摊薄收益0.92美元 [26] - 季度末现金及现金等价物约为1740万美元，即每股摊薄普通股约1.49美元，低于2018年6月30日的2210万美元或每股摊薄普通股约1.97美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度总许可费为350万美元，高于上年同期的340万美元；全年总许可费为1680万美元，高于2018财年的690万美元，增长主要因先前宣布的12国NFS Ascent合同确认的许可收入 [14] - 第四季度总维护费为440万美元，高于上年同期的380万美元；全年总维护费为1550万美元，高于上一财年的480万美元，增长因2018财年末和2019财年使用公司产品的客户开始新的维护协议 [16] - 第四季度服务收入为940万美元，与上年同期持平；全年服务收入为3550万美元，低于上一财年的3930万美元，减少主要因合资企业收入下降，但计费相关方收入因新NFS Ascent实施和变更请求而增加 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场目前有28个客户，代表25000家经销商和超1200万终端用户，平台支持的投资组合价值达1000亿美元，占公司收入的50% [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020财年及以后将采取三管齐下的增长战略：一是继续有机增长业务，在中国通过联盟和伙伴关系挖掘增长机会、增加当地员工，在美国和加拿大市场增加全球渗透，在英国和欧洲市场应用智能技术解决方案；二是在新领域创新并建立伙伴关系，增加营销活动，探索美国市场SaaS定价模式，利用新技术提升Ascent能力；三是在合理情况下探索无机增长机会，评估与现有业务高度协同的机会 [47][53][56] - 公司凭借成功实施项目的经验和强大的本地资源，在行业竞争中具有优势，而竞争对手因不了解当地情况和缺乏本地投入而面临困难 [79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 历史上第一财季较其他季度平淡，预计本财年第一季度也不例外，且中美贸易讨论可能对汽车租赁行业产生负面影响，客户决策时间变长，但公司认为自身解决方案在任何经济环境中都是有效工具 [58][59] - 除第一季度外，预计本财年将逐步增长，有望在主要市场和新领域实现增长 [60] 其他重要信息 - 公司是WRLD3D的战略投资者，已投资约500万美元现金用于可转换债券和股权，约280万美元用于服务，占股约18% [28][29] - 2019年5月29日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权在随后12个月内回购至多500万美元的普通股，分两个六个月阶段进行，本季度已回购41650股，总价值250945美元 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：请介绍下明年可能达成的业务管道情况 - 业务管道强劲，但采购周期长，无法确定具体合同达成时间，有两三个项目处于决策阶段，有望在未来几个季度达成，且近期欧洲和美国市场对旗舰产品Ascent的需求增加，是积极信号 [72][73][74] 问题：公司是否在向汽车以外的领域多元化发展，如何看待这种多元化 - 公司会确保仍是专注的产品解决方案公司，同时会考虑与核心业务互补的伙伴关系、合资企业或并购机会，探索多元化发展以实现增长 [76][77] 问题：是否看到因竞争对手实施系统困难而有客户转向公司 - 公司22年来项目交付成功率达100%，而竞争对手因不了解当地情况和缺乏本地投入而面临困难，公司多次在竞争对手无法交付时取得成功 [79][80][81] 问题：能否给出2020年全年的增长预期 - 公司认为行业动态和宏观挑战需谨慎对待，但业务管道健康，各地区业务活跃，有望实现增长，可关注上半年业务进展来判断全年增长情况 [82][83] 问题：公司计划招聘更多人员，薪资是否会上涨，第四季度G&A费用环比上升的原因及未来趋势 - 公司正在战略招聘重要岗位人员，除了对OTOZ创新实验室和美国、英国等市场的投资外，无其他重大费用增加，公司会积极应对市场挑战，保持领先地位并控制成本结构 [85]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K [X] ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED JUNE 30, 2019 or [ ] TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact Name of Registrant specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification Number) NEVAD ...

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第三季度总净收入为1710万美元，上年同期为1700万美元，略有增长，主要因服务收入增加25.6万美元，但被许可费减少11.3万美元和维护费减少6.1万美元抵消 [12] - 第三季度许可费为250万美元，上年同期为260万美元，主要来自此前宣布的12国NFS Ascent合同的许可收入 [13] - 第三季度维护费为370万美元，上年同期为380万美元，预计随着NFS旧产品和NFS Ascent在更广泛长期客户群中实施，维护费将逐渐增加 [14] - 第三季度服务收入为1090万美元，上年同期为1060万美元，增长主要因新的NFS Ascent实施项目 [15] - 第三季度收入成本为860万美元，2018年第三季度为790万美元，增加主要因差旅和其他与实施相关费用增加，被薪资、顾问成本及折旧摊销成本减少抵消 [16] - 2019财年第三季度毛利润为860万美元，占净收入50%，2018财年第三季度为920万美元，占净收入53.9%，占比下降因收入成本增加71.9万美元，被总净收入增加8.3万美元部分抵消 [17] - 第三季度运营费用略增至650万美元，占净收入37.7%，上年同期为640万美元，占净收入37.8%，增加主要因研发费用增加，被销售和营销费用、薪资、专业服务及总务和行政费用减少抵消 [18] - 第三季度其他收入包括4.7万美元外汇收益，上年同期为260万美元外汇收益，两个时期外汇收益均因巴基斯坦卢比兑美元和欧元贬值 [19] - 第三季度运营净收入为210万美元，低于去年第三季度的280万美元；2019财年第三季度GAAP净收入总计130万美元，即每股摊薄收益0.11美元，去年第三季度GAAP净收入为290万美元，即每股摊薄收益0.26美元，净收入减少主要因外汇交易收益减少 [20] - 2019财年第三季度非GAAP调整后EBITDA总计220万美元，即每股摊薄收益0.19美元，去年第三季度为430万美元，即每股摊薄收益0.39美元 [21] - 季度末现金及现金等价物约为1700万美元，即每股摊薄普通股约1.45美元，高于2018年3月31日的1270万美元，即每股摊薄普通股约1.13美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入逐渐增长，本季度占总收入超50%，且部分服务收入具有一定重复性，客户会逐年要求额外服务以发展其产品和业务 [54][55] - 许可费和维护费收入略有下降，但预计维护费随着产品在更多客户中实施将逐渐增加 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区是公司最大市场，目前有重大项目正在推进，如与德国跨国汽车制造商的1.1亿美元12国合同，已在日本成功上线，中国也已完成实施，还在新加坡、马来西亚、中国香港、印度和泰国取得进展 [31][32][35] - 欧洲市场增长较快，销售渠道有一定成熟度，近期与欧洲客户签订了Ascent合同，还有多个合同或协议处于管道中 [79] - 美国市场相对滞后 [79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出OTOZ Mobility Innovation Lab，旨在扩展Ascent平台影响力，为现有和潜在客户创造新增长机会，尤其关注全球订阅经济趋势，开发与汽车共享、灵活租赁等相关的新产品和服务 [11][43][44] - 与Drivemate建立战略合作伙伴关系，在低财务风险环境下测试新技术，并利用其在汽车共享和点对点租赁市场的专业知识 [45] - 创新实验室专注于人工智能、机器学习、区块链、物联网和云原生架构等智能技术能力建设，以保障核心业务未来发展并抓住新机遇 [47] - 公司在行业竞争中表现出色，每签10个合同大约会输1个，在中国市场占有率达85%，过去五六年只输过1个合同，主要竞争对手来自欧洲和新西兰的公司，公司产品价格更优且产品周期领先，随着OTOZ推出，有望进一步领先竞争对手 [82][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019财年是公司向未来增长新阶段过渡的转折点，核心业务运营良好，尽管与创新集团合作结束影响了相关方收入，但公司借此将人力资源重新分配到高影响力领域，如旗舰Ascent解决方案，过去一年多有效降低了成本 [25][28] - 公司有信心实现2019财年（截至6月30日）两位数收入增长目标，前九个月较去年同期增长约12% - 13% [64] - 公司认为自身已具备实现超高速增长的条件，过去两三年专注于Ascent市场建设，自约4年前推出Ascent以来签订的6 - 7个合同，合同收入超2亿美元，显示该旗舰产品有强大实力和市场吸引力 [88][89] 其他重要信息 - 公司讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述或暗示有重大差异，这些陈述受NetSol新闻稿和美国证券交易委员会文件中的警示声明限制 [5] - 公司将讨论某些非GAAP指标，今日早些时候发布的新闻稿包含这些非GAAP财务结果与最可比GAAP指标的调节表 [6] - 此次电话会议将被记录，可在公司网站www.netsoltech.com和今日新闻稿中的链接进行回放 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否应将服务收入视为经常性SaaS收入，许可和维护收入视为传统收入 - 公司表示SaaS收入在逐渐增长，服务收入并非仅为实施服务，部分客户会逐年要求额外服务，服务收入在一定程度上具有重复性 [53][54][55] 问题2: 剔除货币调整因素后，收益是否实际上比去年高 - 公司认为巴基斯坦卢比贬值带来的外汇收益去年较高，今年趋于稳定，本季度外汇收益为4.7万美元，目前公司运营利润稳定 [59][60] 问题3: 销售费用降低但差旅费用大幅增加，是否因亚太地区发展及业务重点转移 - 公司称这与亚太地区众多实施项目有关，包括与戴姆勒和宝马的大合同，且这些费用大多可由客户报销，差旅费用增加有望带来未来更多销售 [62] 问题4: 所说的两位数增长是指2019日历年还是2020财年 - 公司明确指2019财年（截至6月30日），前九个月较去年同期增长约12% - 13%，有信心实现或超越目标 [64] 问题5: 公司目前是否有股票回购计划，是否会增加回购 - 公司表示目前处于考虑阶段，若有进展会通过新闻稿告知 [65] 问题6: 请详细介绍汽车共享应用及市场潜力和市场策略 - 公司称OTOZ平台可实现汽车共享和更灵活租赁的SaaS订阅模式，全球各业务线客户因有大量租赁到期车辆库存，都可能成为OTOZ潜在客户，可将车辆放到平台进行订阅或共享，还可面向B2B和B2C市场，已有客户咨询如何优化库存，部分拼车公司也可从库存中取车用于服务 [69][70][72] 问题7: 大项目管道情况如何，每年预计有多少项目，地理分布怎样 - 公司表示销售周期比与宝马和戴姆勒项目短，但仍需时间，亚太地区是最大市场，欧洲市场增长快，美国市场滞后，管道中项目虽规模可能不如1.1亿美元合同，但有多个3500 - 4000万美元项目，能有效补充收入 [78][79][81] 问题8: 竞争格局如何，投标过程情况怎样 - 公司称主要竞争对手来自欧洲和新西兰，每签10个合同大约输1个，竞争健康，有助于公司定价，公司产品价格更优且产品周期领先，随着OTOZ推出有望进一步领先 [82][83] 问题9: 如何看待未来几年的增长，管道项目能否支持15% - 20%的增长 - 公司表示现有积压项目是收入支撑，若签订额外合同将增加收入，过去几年一直保持两位数增长，预计未来至少维持该增速，甚至更好，公司认为已具备超高速增长条件 [86][88][90] 问题10: 行业是否会有整合情况 - 公司认为行业独特，二手车租赁市场大，目前未看到整合情况，但随着行业向云原生和SaaS订阅模式转变，大软件公司可能关注该领域，有望引发整合和并购 [91][94][95]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) (X) Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 ( ) For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other Jurisdiction of Incorporation or Organization) NEVADA 95-4627685 (I.R.S. Employer NO.) 23975 P ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总净收入为1700万美元，去年同期为1440万美元，增长主要因总许可收入增加440万美元，但服务收入减少180万美元 [13] - 第二季度许可费为480万美元，去年同期为45.3万美元，增长源于与宝马和一家美国跨国汽车制造商的合同 [13] - 第二季度维护费为370万美元，与去年同期持平，预计随着产品实施维护需求将逐渐增加 [14] - 第二季度服务收入为850万美元，去年同期为1030万美元，按固定汇率计算因新NFS Ascent实施而增加 [14] - 第二季度收入成本为810万美元，去年同期为780万美元，增长主要因差旅费等增加，但工资、咨询成本及折旧摊销成本减少 [15] - 2019财年第二季度毛利润为890万美元，占净收入的52.1%，去年同期为670万美元，占比46.3%，增长因总收入增加260万美元，成本增加38.6万美元 [15] - 第二季度运营费用增至670万美元，占净收入的39.2%，去年同期为670万美元，占比44.1%，增长因工资、研发和专业服务费用增加，但销售、营销、折旧和其他管理费用减少 [16] - 第二季度其他收入包括250万美元的货币兑换收益，去年同期为170万美元，均因巴基斯坦卢比兑美元和欧元贬值 [17] - 第二季度运营净收入为220万美元，去年同期为31.7万美元，GAAP净收入为290万美元，合每股摊薄收益0.25美元，去年同期为63.4万美元，合每股摊薄收益0.06美元，增长因总收入增加和外汇交易收益 [18] - 2019财年第二季度非GAAP调整后EBITDA为410万美元，合每股摊薄收益0.35美元，去年同期为210万美元，合每股摊薄收益0.19美元 [19] - 季度末现金及现金等价物约为2030万美元，合每股摊薄普通股约1.75美元，高于2017年12月31日的1000万美元，合每股约0.90美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可业务收入增长显著，第二季度许可费达480万美元，去年同期仅45.3万美元，主要来自与宝马和美国跨国汽车制造商的合同 [13] - 服务业务收入有所下降，第二季度服务收入为850万美元，去年同期为1030万美元，但按固定汇率因新NFS Ascent实施而增加 [14] - 维护业务收入保持稳定，第二季度维护费为370万美元，与去年同期持平，预计未来会随产品实施增加 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 在亚太市场，中国是最大市场，有近28个客户，部分正过渡到Ascent平台，且多个重大项目在推进，如与宝马的合作及大规模国际部署项目 [23][36] - 在欧洲市场，与英国一家知名汽车金融公司签订新合同，合同总价值达六位数中段，预计三年实现 [25] - 在北美市场，与一家领先汽车租赁公司签订六位数中段SaaS合同，覆盖加拿大，但向成熟市场销售新业务面临挑战 [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续把管道中的即时小机会转化为新业务，同时引入大型不规则合同的新许可方，以实现服务和维护收入增长 [12] - 持续优化成本结构，合理分配资源到研发预算，专注创新相关举措 [16] - 加强国际管理，任命Hui Liang为中国区新总裁，拓展亚太地区业务并改善客户关系 [29] - 创新实验室推进多个概念验证项目，如客户保留AI模型、联网汽车实施和汽车共享平台 [30] - 签约成为汽车金融峰会和Auto Finance Accelerate的钻石赞助商，提升品牌知名度和促进销售 [31] - 与行业同行相比，公司的NFS Ascent平台在新国家实施速度快且成功率高，具有较强竞争力 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来持乐观态度，认为处于最强劲地位，全球销售管道提供近期机会，已确定新的长期前景，有信心实现健康的收支结果 [32] - 公司有望实现2019财年两位数的收入增长目标，并将在未来数月提供进展更新 [33] 其他重要信息 - 本季度通过成功实施全球客户的变更请求额外获得近200万美元收入，这些请求虽小但总体有益，反映市场对个性化解决方案的需求，支持公司双分支市场战略 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请谈谈银行资产融资和设备融资机会 - 公司业务涉及亚太、美国和欧洲三个地区的汽车和银行两个领域，在中国汽车领域有近28个客户，部分正过渡到Ascent平台，银行领域在澳大利亚、印度尼西亚和欧洲有一些潜在交易，需关注后续发展 [35][36] 问题: 在更多国家和新市场实施项目的机会如何 - 公司在亚太市场有足够资源支持新老客户，在中国有大规模团队，在澳大利亚、英国和美国也有本地团队，有能力按时完成客户项目实施 [38] - 公司的Ascent平台相比同行更具优势，能在数月到一年多的时间内在新国家成功实施项目，证明了平台的灵活性和可行性 [40] 问题: 请详细说明美国和欧洲的竞争投标情况，是否在管道上取得进展，如何获得更大胜利，以及如何利用亚洲的成功经验在国内市场获胜 - 公司在中国的大型项目即将上线，这将成为重要参考，有助于拓展新机会和增加收入，同时公司在整个亚太地区有大量潜在交易，在英国也看到了对Ascent的兴趣 [44][45] - 公司正在开展全球客户管理计划，利用亚太市场的客户关系拓展北美市场，同时通过赞助汽车金融峰会提升品牌价值，本地管道也有良好的潜在机会 [46][47]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) (X) Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended December 31, 2018 ( ) For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) NEVADA 95-4627685 (State or other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer NO.) 2397 ...