CHICAGO--(BUSINESS WIRE)--OFS Credit Company, Inc. (Nasdaq: OCCI) ("OFS Credit†, the "Company†, "we†, "us†or "our†), an investment company that primarily invests in collateralized loan obligation ("CLO†) equity and debt securities, today announced the following net asset value ("NAV†) estimate at August 31, 2025. Management's unaudited estimate of the range of our NAV per share of our common stock at August 31, 2025 is between $5.81 and $5.91. This estimate is not a comprehensive statement of. ...

CHICAGO--(BUSINESS WIRE)--OFS Credit Company, Inc. (Nasdaq: OCCI) ("OFS Credit,†the "Company,†"we,†"us†or "our†), an investment company that primarily invests in collateralized loan obligation ("CLO†) equity and debt securities, today announced its financial results for the fiscal quarter ended July 31, 2025. THIRD QUARTER HIGHLIGHTS Net investment income ("NII†) of $6.1 million, or $0.22 per common share, for the fiscal quarter ended July 31, 2025. This compares to NII of $5.2 million, or. ...

投资策略 - 投资者为退休后收入导向型 专注于高收益投资以补充养老金和社会保障收入 [1] - 投资组合主要配置分红型股票和基金 包括商业发展公司(BDCs) 房地产投资信托(REITs) 封闭式基金(CEFs) 交易所交易基金(ETFs) [1] - 2007年底开始接触股市 经历过经济大衰退但通过自主管理将遗产组合损失降至最低 [1] 投资偏好 - 长期关注科技和市场趋势 对市场心理层面和金融基本面同样重视 [1] - 当前持仓包括ECC OXLC OCCI CCIF等标的 通过股票 期权或其他衍生品持有 [1] 研究兴趣 - 热衷于阅读投资金融和商业信息 持续跟踪技术和市场发展趋势 [1] - 强调自主研究的重要性 建议投资者在决策前进行充分尽职调查 [1]

利率环境对债务投资的影响 - 高利率环境持续对债务投资造成压力 包括OFS Credit Company在内的投资工具也受到影响 [1] - OFS Credit Company通过投资CLO(抵押贷款凭证)组合来获取收益 该组合具有多元化特点 [1] 投资策略分析 - 采用混合增长与收益的投资系统 在保持与传统指数基金相当的总回报同时提升投资收入 [1] - 投资组合构建基础为经典股息增长型股票 并辅以商业发展公司(BDCs)、房地产信托基金(REITs)和封闭式基金等资产类别 [1]

投资策略 - 投资者偏好高收益股息股票和基金(BDCs REITs CEFs ETFs)以补充退休金和社保收入 [1] - 投资组合在2008年经济危机中损失较小 因解雇财务顾问后自主决策 [1] - 长期关注科技和市场趋势 对市场心理和金融面同样重视 [1] 持仓情况 - 当前持有OCCI CCIF OXLC ECC等股票或衍生品多头仓位 [1] 市场环境 - 近期市场波动加剧 因担忧美国经济可能陷入衰退 [1] - 高风险资产类别正遭遇抛售 [1]

文章核心观点 - 此前关于OFS Credit Company Inc的文章多持看跌态度，自上次更新后该基金情况好转 [1][2] 相关总结 无其他可分组总结内容

会员优惠与投资组合 - 公司目前提供年度会员折扣，首次会员享有11个月的退款保证 [1] - 保守收益组合（Conservative Income Portfolio）专注于高安全边际的最佳价值股票，并通过最佳定价期权进一步降低投资波动性 [1] - 增强型股票收益解决方案组合（Enhanced Equity Income Solutions Portfolio）旨在降低波动性的同时实现7-9%的收益率 [1] 投资策略与历史表现 - 公司对OFS Credit Company Inc（NASDAQ: OCCI）的覆盖为投资者带来了良好回报，尽管通常对该基金持怀疑态度，但在估值极具吸引力时进行了投资 [2] - Trapping Value团队专注于提供备兑看涨期权（Covered Calls），而Preferred Stock Trader则专注于固定收益投资 [2] - 备兑看涨期权组合旨在通过资本保值实现低波动性收益投资，固定收益组合则专注于购买具有高收益潜力和严重低估的证券 [2] 团队背景与投资组合结构 - Trapping Value团队由拥有超过40年综合经验的分析师组成，专注于通过期权收益和资本保值进行投资 [3] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益组合（Conservative Income Portfolio），该组合包括两个收益生成组合和一个债券阶梯 [3]

分组1: 公司概况与核心观点 - 封闭式基金在当前市场中仍然是获取高收益的最佳选择之一 尽管OFS Credit Company (OCCI) 的股价自2018年成立以来下跌了60.7% 但包括分红在内的总回报率为11.5% 当前股息率高达18.6% 对收入型投资者具有吸引力 [2] - OCCI主要投资于抵押贷款债务(CLO)的股权和债务证券 其投资策略旨在通过高当前收入提供有吸引力的总回报 [2] - OCCI的股价表现虽然令人担忧 但其投资组合结构和策略使其在利率下降时可能受益 而利率上升则可能导致违约率上升和收益表现不佳 [3] 分组2: 投资组合策略 - CLO是由一组贷款打包而成的债务工具 通常由信用评级低于投资级的公司贷款组成 由于其高风险特性 CLO提供较高的利率以平衡风险与回报 [4] - OCCI的投资组合中76%为CLO股权 23.3%为CLO债务 这种高风险的股权敞口使其在违约时首先承担损失 但其投资组合在行业分布上具有较高的多样性 主要集中于高科技行业(9.7%) 其次是银行、金融、保险和房地产(9.4%) [5][6] 分组3: 业绩表现 - 与同类基金Eagle Point Credit (ECC) 和 Oxford Lane Capital (OXLC) 相比 OCCI在总回报和价格变化方面表现更优 尽管未来表现可能不同 但这一表现显示了OCCI当前的相对优势 [7] - OCCI的股息收益率为18.6% 高于ECC的18.1%和OXLC的20.2% 这些基金均采用月度分红 对收入型投资者具有吸引力 [8] 分组4: 财务数据与股息 - OCCI的净资产值(NAV)在过去一年中从每股8.48美元下降至7.34美元 但净资产总额从9170万美元增至1.176亿美元 显示出投资价值的增长和负债的减少 [10] - OCCI的股息最近上调了9.5% 至每股0.115美元 当前股息收益率为18.6% 月度分红为收入型投资者提供了灵活性 [11] - OCCI的核心净投资收入(NII)为每股0.53美元 远高于季度分红0.345美元 覆盖率达到154% 显示出分红的可持续性 [12][13] 分组5: 估值与展望 - OCCI当前股价较净资产值(NAV)溢价2.3% 尽管过去三年平均折价5% 但未来如果利率下降 溢价可能继续扩大 利率下降将降低借款人的债务成本 减少违约率 从而提升OCCI的资产质量 [16] - OCCI在2020年利率接近零时表现良好 但随着2022年和2023年利率上升 股价大幅下跌 近期随着市场对降息的预期 股价趋于稳定 [17][18] 分组6: 风险与信用质量 - OCCI的投资组合主要由B和B-评级的债务组成 部分甚至为CCC+至D评级的“垃圾”债务 投资者需清楚了解其高风险特性 [21] - 尽管历史数据显示CLO的违约率较低 但高利率环境下违约风险增加 可能对OCCI的净资产增长和分红覆盖能力产生负面影响 [19][20] 分组7: 总结与投资建议 - OCCI在当前环境下具有吸引力 预计将从利率下降中受益 尽管净投资收入可能受到一定影响 但较低的利率将提升资产质量并减少违约风险 当前分红覆盖率高 短期内不存在分红削减的风险 [23]

文章核心观点 - 过去30年里,抵押贷款债务凭证(CLO)从一个小众资产类别发展成为1.2万亿美元的企业融资市场的支柱,占据了美国企业贷款需求的70%[4] - CLO不仅提供了可靠且吸引人的收益率的债务证券,其股权部分也是一种有吸引力的投资选择,可以获得类似私募股权的双位数回报以及类似债券的前置现金流[4] - 投资CLO股权需要经验丰富的管理团队,需要了解如何在最小化信用风险和最大化回报之间进行主动管理[4] 行业分析 - CLO通过购买约150-300个杠杆贷款组成资产池,并发行不同优先级的债务和股权证券来融资[4] - 在一个典型的CLO融资结构中,债务/股权比例约为90%/10%[4] - CLO在再投资期(通常为5年)内有能力通过再投资贷款偿还和进行相对价值交易来改善贷款组合[5] - 长期贷款提前偿还率平均为30%,使CLO能够在许多其他市场参与者无法投资的情况下以折价重新投资资金[5] 公司分析 OCCI - OCCI在过去3个月内两次提高了每月分红,从0.105美元增加到0.115美元,使年化收益率接近20%[6][7] - OCCI通常以接近资产净值的价格交易,有时会有小幅折价或溢价,资产净值估值会有较大波动[6] - 在过去12个月中,OCCI从大幅折价转为小幅溢价,这可能是由于从季度分红转为月度分红,加上过去6个月内多次分红增加所致[6] OXLC - OXLC的核心净投资收益(NII)再次超过了分红金额,这意味着可能会在12月再次提高分红或派发特殊分红[10][11] - OXLC的CLO股权投资的加权平均现金分红收益率从3月31日的23.5%上升到6月30日的26.9%[12] - OXLC在第二季度通过ATM发行筹集了2.421亿美元,并进行了2.169亿美元的新CLO投资[13] - OXLC高管在5月底大量增持公司股票,表明对公司前景充满信心[14][15][16]