财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为3036000美元，较2020年同期增加742000美元；前九个月净收入为9428000美元，较2020年同期增加3869000美元[108] - 2021年第三季度每股收益为0.63美元，2020年同期为0.48美元；2021年前九个月每股收益为1.97美元，2020年同期为1.16美元[108] - 截至2021年9月30日，公司资产回报率增至1.03%，2020年同期为0.69%；净资产收益率增至9.13%，2020年同期为5.70%[108] - 2021年第三季度净利息收入较2020年同期增加277000美元，增幅2.7%；前九个月增加741000美元，增幅2.5%[109] - 2021年第三季度和前九个月贷款损失拨备为负，较2020年同期分别减少91000美元和3569000美元[110] - 2021年第三季度非利息收入较2020年同期增加178000美元，增幅7.3%；前九个月减少668000美元，降幅7.3%[111] - 2021年第三季度非利息支出较2020年同期减少422000美元，降幅4.3%；前九个月减少1059000美元，降幅3.7%[113] - 截至2021年9月30日，总资产为1245378000美元，较2020年末增加58446000美元；总负债为1104448000美元，较2020年末增加53840000美元；股东权益为140930000美元，较2020年末增加4606000美元[115][116][117] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为135064000美元，较2020年末减少3239000美元，降幅2.3%[120] - 截至2021年9月30日和2020年末，公司附属机构持有的定期存款均为2500000美元[122] - 截至2021年9月30日，证券总余额较2020年末增加60,859美元，增幅49.7%，投资证券组合主要为美国政府机构抵押贷款支持证券，较2020年末增加31,563美元，增幅33.5%，占总投资的68.6%[123] - 2021年9月30日，股东权益总额为140,930美元，较2020年12月31日增加4,606美元，增幅3.4%，主要来自年初至今的净收入，但被现金股息支付、可供出售证券净未实现收益减少和股票回购计划部分抵消[141] - 2021年第三季度，净利息收入较2020年同期增加277美元，增幅2.7%，前九个月增加741美元，增幅2.5%，主要因平均盈利资产增加带来利息收入增加，但被市场利率下降导致的净息差压缩部分抵消[144] - 2021年第三季度贷款收入受贷款费用积极影响，较2020年同期增加101，前九个月增加578；政府担保PPP贷款费用在第三季度和前九个月分别增加120和502；截至2021年9月30日，有273递延PPP贷款费用待确认[146] - 2021年第三季度银行计息存款利息收入较2020年同期增加30，增幅150.0%；前九个月减少89，降幅44.5%；2021年前九个月平均清算账户余额较2020年同期增加64,185；第三季度平均清算余额增加49,895 [147] - 2021年第三季度证券总利息较2020年同期减少20，降幅3.3%；前九个月减少352，降幅18.1%；2021年前九个月平均证券较2020年同期增加35,968，但证券收益率从2.19%降至1.37% [148] - 2021年第三季度公司计息负债利息总支出较2020年同期减少625，降幅41.9%；前九个月减少1,948，降幅39.9%；2021年第三季度和前九个月平均计息存款分别增加57,340和69,037；公司计息存款加权平均成本从2020年9月30日的0.87%降至2021年9月30日的0.45% [149] - 2021年第三季度公司净息差为3.57%，2020年同期为3.88%；2021年9月30日年初至今净息差为3.62%，2020年同期为4.04% [150] - 2021年第三季度贷款损失拨备费用较2020年同期减少91，前九个月减少3,569；2021年前九个月净贷款冲销减少1,113；公司一般准备金从2020年12月31日的7,160降至2021年9月30日的6,630 [151] - 2021年第三季度非利息收入较2020年同期增加178，增幅7.3%；前九个月减少668，降幅7.3%；2020年第一季度银行获得第三方2,000诉讼和解款项；2021年上半年银行确认675 ERC/ERD收入 [154] - 2021年第三季度非利息支出较2020年同期减少422，降幅4.3%；前九个月减少1,059，降幅3.6%；主要因薪资和员工福利减少，2021年9月30日前九个月平均全职员工从243降至234 [160] - 2021年第三季度公司效率比率降至72.3%，2020年同期为78.3%；2021年前九个月降至70.9%，2020年同期为73.8% [166] - 2021年第三季度公司所得税拨备较2020年同期增加226；前九个月增加832 [167] - 2021年前九个月公司支付现金股息3016美元，年初至今每股股息总计0.63美元[173] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物、一年内到期持有至到期证券和可供出售证券总计309605美元，占总资产的24.9%[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年9月30日，贷款总额为845,733美元，较2020年12月31日减少2,931美元，降幅0.3%，主要因住宅房地产和商业及工业贷款组合减少，商业房地产和消费贷款组合增加[124] - 住宅房地产贷款较2020年末减少25,374美元，降幅8.3%，主要因仓库贷款余额从2020年末的19,365美元降至2021年第二季度末的零，且固定利率抵押贷款增加837美元，可调利率抵押贷款减少11,002美元[125] - 商业贷款组合较2020年末增加15,585美元，增幅3.8%，其中商业房地产贷款增加29,123美元，增幅11.5%，商业和工业贷款减少13,538美元，降幅8.6%，PPP贷款从2020年末的27,933美元降至2021年9月30日的5,611美元[126][127] - 消费贷款较2020年末增加6,858美元，增幅5.2%，主要因无担保贷款增加，其他消费贷款增加7,549美元，增幅13.3%，汽车贷款因疫情和芯片短缺减少，剩余消费贷款因房屋净值信贷额度增加1,528美元，增幅7.6%[129] - 2021年9月30日，贷款损失准备金为6,664美元，较2020年末的7,160美元减少，一般准备金减少530美元，特定准备金增加34美元，非 performing 贷款占总贷款比例从0.82%降至0.72%，非 performing 资产占总资产比例从0.59%降至0.49%[130][133] - 截至2021年9月30日，存款总额较2020年末增加57,936美元，增幅5.8%，其中计息存款增加41,518美元，增幅6.1%，非计息存款增加16,418美元，增幅5.2%，主要因政府刺激计划资金留存和消费者更谨慎[135] - 其他借款资金在2021年9月30日为23,285美元，较2020年末减少4,578美元，降幅16.4%，主要因2021年第二和第三季度偿还了各种联邦住房贷款银行预付款[139] 社区银行杠杆率相关规定 - 符合条件的社区银行组织（QCBO）若总资产少于100亿美元、特定交易资产和负债及表外风险敞口有限且杠杆率超9.0%，可选择社区银行杠杆率（CBLR）框架替代巴塞尔协议III资本要求[170] - 选择CBLR框架的QCBO须维持9.0%的CBLR，有两季度宽限期，宽限期内杠杆率需超8.0%，否则需遵守巴塞尔协议III资本要求[171] - 截至2021年9月30日，银行CBLR为10.32%，公司CBLR为11.35%[172] - 2020年第二季度至年底CBLR设定为8%，2021年提高至8.5%，2022年1月1日起CBLR要求恢复至9%[173] 贷款损失准备及减值评估 - 贷款损失准备包括特定和一般部分，特定部分针对单独分类为受损的贷款，一般部分基于历史损失经验并根据当前因素调整[180][183] - 商业和工业贷款、商业房地产贷款单独评估减值，消费者和大多数住宅房地产等小额同质贷款集体评估减值[182] 公司信贷组合风险 - 公司信贷组合多元化，住宅房地产贷款占比最大，信用风险主要来自俄亥俄州东南部和西弗吉尼亚州西部的企业和个人贷款[190] 银行借款额度 - 截至2021年9月30日，银行可从联邦住房贷款银行（FHLB）额外借款109438美元，与美联储的借款额度为58118美元[174]

For the transition period from ____________ to ____________ Commission file number 0-20914 United States Securities and Exchange Commission Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OHIO VALLEY BANC CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ohio 31-1359191 (State of Incorp ...

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为353.1万美元，较2020年同期增加252.9万美元；每股收益为0.74美元，2020年同期为0.21美元；资产回报率增至1.20%，2020年3月31日为0.40%；净资产收益率增至10.47%，2020年3月31日为3.14%[105] - 截至2021年3月31日，总资产为12.25184亿美元，较2020年末增加382.52万美元；现金及现金等价物和投资证券合计增加533.06万美元，增幅20.4%；贷款减少176.14万美元，降幅2.1%[112] - 截至2021年3月31日，总负债为10.87444亿美元，较2020年末增加368.36万美元；存款余额增加388.89万美元[113] - 截至2021年3月31日，股东权益总额为1377.4万美元，较2020年12月31日增加14.16万美元[114] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为1764.2万美元，较2020年12月31日增加381.17万美元，增幅27.6%；公司的联邦储备银行清算账户增加371.11万美元，增幅30.6%[117] - 股东权益较2020年末增加1,416美元，增幅1.0%，至137,740美元[140] - 截至2021年3月31日，银行社区银行杠杆率（CBLR）为10.65%，公司CBLR为11.64%[169] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物等占总资产的24.9%，总额为305236美元[172] 净利息收入相关指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，净利息收入增加4.4万美元，增幅0.4%；平均盈利资产增加1.69976亿美元，增幅18.2%；完全税收等效净息差下降61个基点[106] - 第一季度净利息收入相对稳定，为10,048美元，与2020年同期的10,004美元相近[141] - 2021年第一季度净息差为3.73%，2020年同期为4.34%[148] 贷款损失拨备及冲销指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，贷款损失拨备为负，拨备费用较2020年同期减少389.8万美元；净贷款冲销减少116.8万美元[107] - 3月31日贷款损失准备金为6,887美元，较2020年末的7,160美元减少，一般拨备减少363美元，特定拨备增加90美元[129][131] - 2021年第一季度贷款损失准备金费用较2020年同期减少3898美元[149] 非利息收入指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，非利息收入减少110.3万美元，降幅24.8%，主要因2020年第一季度的200万美元诉讼和解一次性付款未在2021年重现[108] - 2021年第一季度非利息收入较2020年同期减少1103美元，降幅24.8%[151] 非利息费用指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，非利息费用减少33.2万美元，降幅3.5%；薪资和员工福利费用减少18.5万美元，降幅3.4%；专业费用减少168万美元，降幅28.1%；其他非利息费用减少138万美元，降幅9.4%[110] - 2021年第一季度非利息支出较2020年同期减少332美元，降幅3.5%[157] 证券余额指标变化 - 截至2021年3月31日，证券余额较2020年末增加151.89万美元，增幅12.4%；美国政府机构抵押贷款支持证券增加42.37万美元，增幅4.5%，占3月31日总投资的71.6%[120] 各业务线贷款指标变化 - 住宅房地产贷款较2020年末减少14,891美元，降幅4.9%，3月31日仓库贷款余额降至3,720美元，较2020年末的19,365美元大幅下降[123] - 商业贷款组合较2020年末减少279美元，降幅0.1%，其中商业房地产贷款减少2,303美元，降幅0.9%，商业和工业贷款增加2,024美元，增幅1.3%[124][125] - 消费贷款余额较2020年末减少2,444美元，降幅1.9%，其中汽车贷款减少是主因，其余消费贷款减少678美元，降幅0.9%[128] 不良贷款及资产比率指标变化 - 3月31日不良贷款与总贷款之比降至0.74%，不良资产与总资产之比降至0.50%，较2020年末均有下降[129] 存款指标变化 - 总存款较2020年末增加38,889美元，增幅3.9%，其中计息存款增加27,072美元，增幅5.7%，非计息存款增加13,199美元，增幅4.2%[134] 其他借款资金指标变化 - 其他借款资金3月31日为26,691美元，较2020年末减少1,172美元，降幅4.2%[138] 总利息和手续费及支出指标变化 - 第一季度总利息和手续费收入减少659美元，降幅5.6%，总利息支出减少703美元，降幅39.5%[142][147] 效率比率及所得税准备金指标变化 - 2021年第一季度效率比率升至68.0%，2020年同期为65.4%[163] - 2021年第一季度所得税准备金较2020年同期增加642美元[165] 现金股息指标变化 - 2021年前三个月公司支付现金股息1005美元，年初至今每股股息0.21美元[170] 贷款损失准备金会计政策 - 公司认为贷款损失准备金的充足性是一项关键会计政策[176] 贷款减值评估政策 - 商业和商业房地产贷款单独评估减值，小额同质贷款集体评估减值[181] 贷款准备金覆盖政策 - 一般组件覆盖未单独审查减值的非减值和减值贷款，消费者和房地产组合段基于近3年历史损失经验，商业组合段基于近5年[182] 商业和工业贷款情况 - 商业和工业贷款由个人、企业等为商业目的借款，以商业资产担保，公司风险与抵押物价值恶化有关[183] 商业房地产贷款情况 - 商业房地产包括非农场、非住宅贷款及商业建设贷款，还款分别依赖经营现金流、租金收入或房产销售[184] 住宅房地产贷款情况 - 住宅房地产贷款是个人购买一至四户主要住宅的贷款，损失风险取决于当地住宅市场条件[186] 消费贷款情况 - 消费贷款由汽车担保贷款、开放式房屋净值贷款等组成，还款依赖个人工资和收入，损失风险较高[187] - 过去几年公司净贷款冲销的重要部分来自消费贷款，但公司将贷款损失准备金最高比例分配给其他贷款组合段[187] 信贷组合及风险情况 - 公司保持多元化信贷组合，住宅房地产贷款占比最大[189] - 信贷风险主要来自俄亥俄州东南部和西弗吉尼亚州西部的企业和个人贷款[189] - 公司通过避免行业集中来分散贷款组合以限制信贷风险[189]

各业务线收入占比情况 - 2020、2019和2018年银行部门总收入分别占公司总综合收入的94.3%、94.2%和92.9%[11] - 2020、2019和2018年，贷款的综合利息和手续费收入分别占总综合收入的74.99%、76.94%和76.31%[34] - 2020、2019和2018年，证券利息和股息收入分别占总综合收入的4.68%、5.51%和5.48%[41] 公司资产与权益情况 - 截至2020年12月31日，公司综合资产约为10.50608亿美元，股东总权益约为1.36324亿美元[14] 信托优先证券情况 - 公司拥有一家特殊目的实体，已发行850万美元的信托优先证券[30] - 公司通过俄亥俄河谷法定信托三号发行信托优先股证券，融资850万美元用于支持银行增长[43] 贷款业务数据情况 - 2020年公司贷款组合增加7589万美元，达到8.48664亿美元[34] - 2020年商业贷款增加8898.2万美元，增幅27.6%；消费贷款减少831.7万美元，降幅5.9%；住宅房地产贷款减少477.5万美元，降幅1.5%[34] - 2020年发放的薪资保护计划贷款总计3514.1万美元，截至2020年12月31日，仍有2793.3万美元未偿还[34] - 2020 - 2018年，可供出售证券分别为1.12322亿美元、1.05318亿美元、1.02164亿美元；持有至到期证券分别为1002万美元、1203.3万美元、1581.6万美元[112] - 2020 - 2016年，贷款总额分别为8.48664亿美元、7.72774亿美元、7.77052亿美元、7.69319亿美元、7.34901亿美元[113] - 2020 - 2018财年，非应计或不良债务重组贷款按原条款应计的毛利息收入分别为78.1万美元、126.8万美元、117.3万美元；计入净收入的利息收入分别为50.2万美元、98.7万美元、90.8万美元[115] - 2020 - 2016财年，贷款损失准备金年末余额分别为716万美元、627.2万美元、672.8万美元、749.9万美元、769.9万美元[116] - 2020 - 2016财年，净贷款冲销与平均未偿还贷款的比率分别为0.26%、0.19%、0.23%、0.37%、0.28%[116] - 2020 - 2016财年，贷款损失准备金与不良资产的比率分别为102.64%、59.29%、66.13%、62.39%、67.43%[116] - 2020年12月31日，10万美元及以上定期存款按期限划分：3个月及以下无数据，3 - 6个月为2551.4万美元，6 - 12个月为2726.7万美元，12个月以上为4426.4万美元；2019年对应数据分别为1920.7万美元、1455.6万美元、3394.2万美元、5666.3万美元[120] 公司业务布局情况 - 银行目前在俄亥俄州和西弗吉尼亚州设有15个办事处，贷款中心在俄亥俄州东南部设有6个办事处[19][25] - 公司金融服务业务分为银行和消费金融两个可报告部门[11] - 公司银行拥有12个金融服务中心、35台ATM机、4个额外办公设施和1个出租设施，还租赁3个金融服务中心[193] - 贷款中心通过6个办公室开展消费金融业务，除3个自有设施外其余均为租赁，部分设施出租给第三方[194] 手续费收入变化情况 - 2019和2020年因税务处理活动缺失，银行电子退款支票和电子退款存款手续费收入大幅下降，2021 - 2025年将处理五个税务季节的退款[45] 银行业务竞争情况 - 公司银行业务竞争主要因素为贷款利率、存款利率、服务收费及服务可用性和质量，市场集中在俄亥俄州和西弗吉尼亚州部分县[48] 监管相关情况 - 俄亥俄河谷受《银行控股公司法》约束，需接受美联储理事会监管，美联储有广泛执法权[54] - 若金融控股公司或子银行不满足相关要求，需45天内与美联储理事会达成书面协议，180天未纠正缺陷可能需剥离银行子公司所有权或控制权[58] - 银行受俄亥俄州金融机构部、美联储理事会、消费者金融保护局等监管，存款由联邦存款保险公司承保[64][65] - 2020年7月22日，CFPB发布小额贷款最终规则，修改2013年11月规则[70] - 2020年5月20日，联邦银行监管机构发布跨部门指导意见，鼓励提供小额贷款，该规则对公司2020年财务状况和经营成果无重大影响[71] - 巴塞尔III资本规则2015年1月1日生效，包括最低普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%和一级杠杆比率4.0%[73][74] - 若公司普通股一级资本缓冲低于2.5%或合格留存收益为负，将限制资本分配和奖金支付[80] - 2018年12月，联邦银行机构发布规则处理CECL下信贷损失准备金监管问题，可分三年逐步实施不利影响[81] - 为“资本状况良好”，银行需满足普通股一级资本比率至少6.5%、总风险资本比率至少10.0%等条件，2020年12月31日公司银行达标[83] - 联邦储备委员会要求金融控股公司保持总风险资本10.0%和一级风险资本6.0%，公司符合SBHCP要求，无需满足控股公司层面合并资本要求[85] - 银行存款由FDIC保险，最高限额250,000美元，FDIC设定指定储备比率2.0%，2018年9月30日DRR达1.35%，2019年6月30日达1.40%[89][91] - 公司银行最近一次CRA评估评级为“满意”[93] - 公司需遵守《爱国者法案》和OFAC规定，建立相关程序和政策[95][97] 政策相关情况 - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》签署，公司持续评估其影响[60] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》修订小企业管理局贷款计划，创建薪资保护计划，银行作为参与方持续监测相关动态[61] - 2020年4月美联储理事会设立主街贷款计划，该计划于2021年1月8日结束[62] - 2018年5月25日《经济增长、监管放松和消费者保护法案》颁布，资产低于100亿美元的银行控股公司不再受强化审慎标准约束[63] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司及其子公司约有270名员工和管理人员，264名全职等效员工和管理人员[103] 外国业务情况 - 公司子公司无外国办事处、外国资产、负债及相关收支[107] - 截至2020、2019和2018年12月31日，无外国未偿贷款[117] - 2020、2019、2018年12月31日，公司无未偿还的外国存款[125] 短期借款情况 - 过去三个财年，公司短期借款平均金额低于期末股东权益的30%[122] LIBOR相关情况 - 美联储计划在2021年底前停止美元LIBOR合同，鼓励银行停止签订新合同[137] - 2020年，房利美和房地美停止接受与LIBOR挂钩的可调整利率抵押贷款，开始接受基于SOFR的抵押贷款[138] 市场波动情况 - 自2008年以来，资本和信贷市场经历了前所未有的波动[140] PPP贷款情况 - 截至2020年12月31日，银行持有并服务PPP贷款，预计大多数PPP借款人将寻求全部或部分贷款豁免[146] 新冠疫情影响情况 - 新冠疫情导致美国经济活动放缓，失业率上升，政府要求贷款机构为借款人提供宽限和其他救济[144] - 新冠疫情使公司修改业务实践，包括员工工作地点和取消实体会议等，增加了运营和网络安全风险[147] - 即使新冠疫情消退，美国经济可能需要时间恢复，公司业务可能受到衰退的重大不利影响[148] - 新冠疫情可能导致公司产品和服务需求下降、贷款违约增加、抵押物价值下降等风险[149] 公司竞争与市场风险情况 - 公司面临来自商业银行、储蓄贷款协会等众多金融机构的激烈竞争，技术变革使银行中介角色弱化，可能导致手续费收入、客户存款及相关收入损失[150] - 公司目标市场为中小企业，其财务资源较少，若经济下滑，公司经营业绩和财务状况可能受负面影响[151] - 公司有增长计划，但无法保证能成功扩张市场或有效管理增长，增长不及预期会对经营业绩产生重大不利影响[152] - 公司未来可能进行收购、开设新分行或开展新业务，扩张会带来成本和风险，如无法保证盈利、稀释股东权益、流失客户等[154][155] - 金融服务行业技术变革迅速，公司若不能有效应用新技术产品和服务，可能影响增长、收入和利润[156] - 公司面临欺诈风险增加的问题，犯罪分子欺诈手段增多且更复杂，新技术虽能减少部分欺诈，但仍有其他风险[157] - 公司受监管审查，监管可能要求增加贷款损失准备金或贷款冲销，评级下调会影响不良贷款或分类资产水平，合规缺陷可能限制业务或失去金融控股公司地位[159] - 公司贷款组合中商业和商业房地产贷款占比较大，信用风险较高，贷款损失可能超过贷款损失准备金，影响净收入[161][166] - 消费者减少使用银行完成金融交易或向外地银行电子存款，可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失，增加资金成本[167][168] - 公司系统或第三方服务提供商的故障或安全漏洞、员工不当行为、数据泄露等可能对业务产生重大不利影响，且支付现金股息受限制[169][170][175] 公司股票情况 - 公司普通股于2017年6月26日被纳入罗素3000指数，纳入后交易量和交易价格均有所增加，若被移除，交易量和价格可能大幅下降[181] - 截至2021年2月28日，公司普通股由约2165名股东记录持有，股票在纳斯达克股票市场交易，代码为“OVBC”[201] 证券出售与回购情况 - 2020年12月31日结束的三个月内，公司未出售任何未注册股权证券[202] - 2020年12月31日结束的三个月内，公司未回购任何股份[203] 关键员工影响情况 - 关键员工流失可能对公司业务产生不利影响，包括影响客户关系和业务[176][178] 抵押房产风险情况 - 若对抵押财产进行止赎并拥有房地产，公司可能面临成本增加和收入减少的风险[179] 法律与监管变化影响情况 - 新法律、监管变化和会计标准变更可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大影响[182][188] FDIC保险费影响情况 - 联邦存款保险公司（FDIC）保险费增加可能对公司收益产生重大不利影响[186][187]