United States Securities and Exchange Commission Washington, D.C. 20549 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR For the transition period from ____________ to ____________ Commission file number 000-20914 OHIO VALLEY BANC CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 (740) 446-2631 (Registrant's t ...

股价表现 - 自2025年第二季度财报发布后股价下跌6.6% 同期标普500指数仅下跌0.3% [1] - 过去一个月股价下跌4.8% 而标普500指数上涨2.1% [1] 财务业绩 - 2025年第二季度净利润420万美元 同比增长41.7% 每股收益0.89美元 同比增长41.3% [2] - 2025年上半年净利润860万美元 同比增长49.5% 每股收益1.83美元 同比增长51.2% [3] - 净利息收入季度增长260万美元 半年增长450万美元 [3] 业务板块 - 增长集中在商业地产、工商贷款和住宅地产贷款领域 [3] - 消费贷款因战略调整而下降 [3] 关键业务指标 - 第二季度净息差4.17% 同比提升43个基点 上半年净息差4.01% 同比提升33个基点 [4] - 平均生息资产半年增长1.22亿美元 其中证券投资增长9900万美元 贷款增长6000万美元 [4] - 信贷损失拨备第二季度110万美元 同比大幅增加 [5] - 不良贷款率0.45% 同比下降5个基点 贷款损失准备金率0.99% 同比上升8个基点 [5] 收入与费用 - 非利息收入季度增长5.4% 主要受借记卡/信用卡交换费增长4.6%驱动 [6] - 非利息支出季度增长1.7%至1100万美元 主要因数据处理和营销费用增加 [6] - 效率比率显著改善至63.09% 同比下降10.28个百分点 [7] 战略举措 - 参与"俄亥俄购房者Plus计划"并推出"甜蜜家园俄亥俄"存款产品 获得7700万美元补贴存款 [8] - 减少2900万美元美联储准备金 转向高收益资产配置 [8] - 低成本NOW账户和货币市场存款增加降低融资成本 [9] 业务展望 - 可能根据抵押贷款量恢复情况重启仓库信贷额度 [10][11] - 贷款损失率可能继续受GDP和失业率等宏观经济指标影响 [10] - 第二季度贷款增长5800万美元 扭转第一季度1900万美元的下降趋势 [11]

公司动态 - Ohio Valley Banc Corp被纳入罗素3000指数 该调整于2025年6月30日美国市场开盘后生效[1] - 公司同时自动成为罗素2000小盘股指数成分股 并进入相应成长/价值风格指数[2] - 公司总部位于俄亥俄州加利波利斯 旗下拥有17家银行网点及6家消费金融办公室[4] 指数编制规则 - 罗素指数年度调整基于4月30日美股总市值排名 覆盖4000家最大上市公司[2] - 成分股筛选标准包括客观市值排名和风格属性 指数基金必须持有成分股[2] - 2026年起将改为半年调整频率 以更准确反映市场变化[4] 行业影响 - 罗素指数被广泛用作基准指标 截至2024年6月追踪资产规模达10.6万亿美元[3] - 指数提供商FTSE Russell隶属伦敦证券交易所集团 强调指数需动态反映美国经济演变[4]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为4406000美元，较2024年同期增加1613000美元，每股收益为0.94美元，高于2024年同期的0.58美元，平均盈利资产增加10.8%，净利息收入增加17.4%，信贷损失拨备费用减少44.6%，资产回报率增至1.20%，股权回报率增至11.82%[114] - 2025年第一季度净利息收入增加1950000美元，增长17.4%，平均盈利资产增加136241000美元，平均证券增加55.2%，平均贷款增加7.0%，净利息差增加24个基点[115] - 2025年第一季度信贷损失拨备费用减少335000美元，主要因贷款减少18529000美元，其中仓库信贷额度减少31473000美元[116] - 2025年第一季度非利息收入减少50000美元，降幅1.4%，主要源于掉期资产收入和税务准备费用下降[117] - 2025年第一季度非利息支出增加77000美元，增幅0.7%，数据处理、占用和设备及营销成本共增加240000美元，增幅13.1%，薪资和员工福利及软件费用共减少235000美元，降幅3.5%[118] - 2025年3月31日总资产为1513105000美元，较2024年末增加9693000美元，主要因美联储余额增加34634000美元，贷款减少18529000美元，证券减少9378000美元[120] - 2025年3月31日总负债为1357390000美元，较2024年末增加4306000美元，存款余额增加8991000美元，有息存款余额增加10510000美元，无息活期存款减少1519000美元[121] - 2025年3月31日股东权益为155715000美元，较2024年末增加5387000美元，主要源于季度净收入和可供出售证券未实现净收益增加，部分被季度现金股息支付抵消[122] - 2025年3月31日现金及现金等价物为120608000美元，较2024年末增加37501000美元，增幅45.1%，主要因银行有息存款增加34634000美元，增幅51.4%[125] - 截至2025年3月31日，公司贷款余额降至1043296美元，较2024年12月31日减少18529美元，降幅1.7%，主要源于住宅房地产贷款和消费贷款组合减少，部分被商业房地产和商业及工业贷款组合增加所抵消[136] - 截至2025年3月31日，贷款的信用损失准备总额为10139美元，占总贷款的0.97%，较2024年12月31日增加51美元，增幅0.5%，全部来自集体评估的贷款[145] - 截至2025年3月31日，非应计贷款增加124美元，导致不良贷款占总贷款比例从0.46%微升至0.48%，不良资产占总资产比例维持在0.33%不变[146] - 截至2025年3月31日，总存款较2024年末增加8991美元，增幅0.7%，主要来自计息存款余额增加10510美元，增幅1.1%，非计息存款减少1519美元，降幅0.5%[148] - 计息存款增加主要来自储蓄和货币市场账户余额增加6948美元，增幅2.4%，以及定期存款余额增加6136美元，增幅1.6%，部分被计息NOW账户余额减少2574美元，降幅0.9%所抵消[149][150][151] - 其他借款资金在2025年3月31日为38440美元，较2024年末减少1300美元，降幅3.3%，与联邦住房贷款银行（FHLB）预付款的预定本金摊销有关[153] - 截至2025年3月31日，股东权益增至155715美元，较2024年12月31日增加5387美元，增幅3.6%，主要来自季度净收入和可供出售证券公允价值增加，部分被支付的现金股息抵消[154] - 2025年第一季度净利息收入增加1950美元，增幅17.4%，得益于平均盈利资产增长和净息差提升[156] - 2025年第一季度总利息和费用收入增加2116美元，增幅12.0%，贷款利息增加1445美元，增幅9.5%，平均贷款余额增加68219美元，增幅7.0%，贷款收益率从6.34%升至6.53%[157] - 2025年第一季度证券利息增加1264美元，增幅137.5%，主要因2024年第三季度购买100497美元美国国债，平均证券余额增加95521美元，平均证券收益率增加119个基点至3.17%[158] - 2025年第一季度银行计息存款利息收入减少591美元，主要因计息FRB清算账户平均余额减少27503美元，2024年9 - 12月FRB清算账户利率降低100个基点[159] - 2025年第一季度计息负债利息支出增加166美元，平均计息存款增加125662美元，平均定期存款增加7609美元，平均批发资金余额减少20172美元，加权平均成本从2.15%降至2.01%[160][161] - 2025年第一季度信用损失拨备费用总计416美元，较2024年同期减少335美元，主要因贷款余额减少18529美元，未使用承诺信用损失费用增加46美元[163][164][167] - 2025年第一季度非利息收入减少50美元，降幅1.4%，主要因掉期资产收入和税务准备费用下降[169] - 2025年第一季度非利息支出增加77美元，增幅0.7%，薪资和员工福利减少155美元，降幅2.5%，软件费用减少80美元，数据处理费增加118美元，占用和设备费用增加68美元，营销成本增加54美元，其余类别增加72美元，增幅3.4%[170][171][172][173][174][175] - 2025年第一季度效率比率降至63.95%，2024年同期为71.47%，得益于净利息收入增加17.4%和间接费用小幅增加[176] - 2025年第一季度所得税拨备增加545美元，主要因营业收入增加63.6%，有效税率从17.7%升至20.6%[177] - 2025年3月31日，现金及现金等价物、一年内到期的持有至到期证券和可供出售证券总计380702美元，占总资产的25.2%，高于2024年12月31日的352563美元和23.5%[184] - 定期、储蓄和货币市场存款较2024年末增长1.9%，有息和无息活期存款较2024年末下降0.7%[184] - 2025年3月31日，银行已使用FHLB借款额度的52.62%，高于2024年12月31日的52.21%[185] - 2025年3月31日，银行经纪存单未偿还金额占总资产的3.24%，低于2024年12月31日的3.25%，银行所有批发资金来源集体内部限制为总资产的40%，当日占比11.80%[185] - 2025年3月31日，公司总存款余额1284169美元中，38.7%即497388美元被视为未保险存款[186] - 2025年前三个月公司支付现金股息1037美元，年初至今每股支付股息0.22美元[182] 各条业务线表现 - 2025年3月31日，商业房地产贷款占公司总贷款组合的36.5%，为最大组成部分，较2024年末增加7992美元，增幅2.1%，主要来自业主和非业主占用贷款部分的新发放贷款[139] - 住宅房地产贷款组合较2024年末减少24708美元，降幅6.6%，占总贷款组合的33.4%，主要因向另一家抵押贷款机构提供的仓库信贷额度减少31473美元，剩余贷款余额增加6765美元，增幅1.8%[137] - 消费贷款组合较2024年末减少8003美元，降幅5.1%，其中汽车贷款减少4651美元，降幅9.3%，其他消费贷款减少4248美元，降幅6.6%，房屋净值信贷额度增加896美元，增幅2.1%[138] 管理层讨论和指引 - 公司认为确定ACL比其他重大会计政策需要更高程度的判断和复杂性，若实际结果与管理层估计不同，未来可能需额外计提信用损失准备[183] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年第三季度公司参与俄亥俄州购房者加计划，推出“甜蜜家园俄亥俄”存款账户，提供5.83%的高于市场利率和存款奖金，公司从财务主管处获得补贴利率为0.86%的存款，2025年3月31日该账户余额为7729000美元，财务主管存款为82373000美元[113] - 2025年第三年过渡期间过渡金额为2276美元，在2025年3月31日的CBLR计算中，一级资本和平均资产分别加回569美元，截至该日CBLR为10.13%[181] - 公司信贷组合多元化，住宅房地产贷款占比最大，信贷风险主要来自俄亥俄州东南部和西弗吉尼亚州西部的企业和个人贷款[195] - 2025年3月31日，银行可从FHLB额外借款89603美元，FRB借款额度可用50738美元，银行内部对FHLB和FRB借款额度限制为借款能力的85%[185]

股价表现 - 公司股价在2025年一季度财报发布后下跌0.8%，同期标普500指数上涨1.3% [1] - 过去一个月股价飙升44.1%，显著跑赢标普500指数0.6%的跌幅 [1] 财务业绩 - 2025年一季度合并净利润440万美元，同比增长57.8%（上年同期280万美元） [2] - 每股收益0.94美元，同比大增62.1%（上年同期0.58美元） [2] - 净利息收入1310万美元，同比增长17.4%，主要受益于生息资产增长10.8%和净息差提升至3.85%（上年同期3.61%） [2] - 非利息收入360万美元，同比下降1.4% [3] - 非利息支出1080万美元，同比微增0.7% [3] 关键业务指标 - 平均资产回报率提升至1.20%（上年同期0.83%），平均股本回报率升至11.82%（上年同期7.77%） [4] - 效率比率大幅改善至63.95%（上年同期71.47%） [4] - 最大非利息支出项目（员工薪酬福利）下降2.5%，但数据处理成本因交易量增加上升14.6% [4] 信贷状况 - 信贷损失拨备同比下降44.6%至40万美元（上年同期80万美元） [5] - 不良贷款率微升至0.48%（上年同期0.37%），贷款损失准备金率0.97%（上年同期0.93%） [5] - 总贷款余额减少1900万美元，主要因对另一抵押贷款机构的3100万美元信贷额度减少 [5][7] 资产负债情况 - 总资产增至15.1亿美元（2024年底为15亿美元），主要因美联储现金持有量增加3500万美元 [6] - 证券持有量减少900万美元，反映对俄亥俄购房者计划相关公共资金抵押需求降低 [6] - 商业及住宅地产贷款实现1200万美元有机增长，存款总额增加900万美元 [7] 战略与运营 - 管理层强调通过扩大生息资产、提升净息差和控制间接费用实现业绩改善 [8] - 参与俄亥俄购房者Plus计划带动"甜蜜家园俄亥俄"存款账户吸纳770万美元参与存款和8200万美元州补贴存款 [9][10] - 低成本活期存款同比增长1.27亿美元，高成本定期存款仅增长800万美元 [11] 未来展望 - 未提供具体指引，但对仓库信贷额度未来增长持乐观态度，预计抵押贷款量回升将带动贷款余额恢复 [12] - 2024年启动的提前退休计划持续对运营费用产生积极影响 [13]

文章核心观点 2025年第一季度，公司在战略决策推动下取得良好开端，净收入、每股收益、资产回报率和净资产回报率等指标均有显著提升，主要得益于盈利资产增长、净息差改善和费用控制，但也面临贷款和证券业务的部分变化及挑战 [1][2] 财务业绩 - 2025年第一季度合并净收入4406万美元，较上年同期增加1613万美元，增幅57.8% [1] - 2025年第一季度每股收益0.94美元，2024年第一季度为0.58美元 [1] - 2025年第一季度平均资产回报率和平均净资产回报率分别为1.20%和11.82%，上年同期分别为0.83%和7.77% [1] 收入与支出 净利息收入 - 2025年第一季度净利息收入较2024年第一季度增加195万美元，与平均盈利资产和净息差增加有关 [2] - 2025年第一季度平均盈利资产较去年同期增加1.36亿美元，其中平均证券增长9600万美元，平均贷款增长6800万美元 [2] 净息差 - 2025年第一季度净息差为3.85%，高于2024年第一季度的3.61%，得益于盈利资产收益率上升和资金成本下降 [3] 信贷损失准备费用 - 截至2025年3月31日的三个月，信贷损失准备费用为41.6万美元，较2024年第一季度减少33.5万美元 [4] 非利息收入与支出 - 2025年第一季度非利息收入总计364.6万美元，较去年同期名义减少5万美元 [5] - 2025年第一季度非利息支出总计1081.8万美元，较去年同期增加7.7万美元 [5] 资产与负债 资产 - 2025年3月31日公司总资产15.13亿美元，较2024年12月31日增加1000万美元 [6] - 贷款总额较2024年12月31日减少1900万美元，主要因向另一家抵押贷款机构提供的仓库信贷额度减少3100万美元 [4][6] - 证券总额较2024年12月31日减少900万美元，与向俄亥俄州财政部长质押证券需求降低有关 [6][7] 负债与股东权益 - 2025年3月31日总存款较2024年末增加900万美元，主要发生在定期存款中 [7] - 股东权益较2024年末增加540万美元，主要来自年初至今净收入440万美元和累计其他综合收入增加200万美元，部分被支付的100万美元现金股息抵消 [7] 业务发展 - 公司参与俄亥俄州财政部长提供的“俄亥俄州购房者加”计划，开发“甜蜜家园俄亥俄”存款账户，截至2025年3月31日该账户余额770万美元，财政部长存款总额8200万美元 [2] - 公司2024年起淡化消费贷款业务，专注更盈利的投资组合领域，商业和住宅房地产贷款业务实现有机增长 [2] 股票信息 - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为OVBC [8] - 控股公司拥有俄亥俄谷银行公司和贷款中心公司 [8]

公司概况 - 俄亥俄河谷银行公司(OVBC)是一家金融控股公司 总部位于俄亥俄州加利亚波利斯 提供商业和消费者银行服务 个人和商业贷款 建筑和房地产贷款 保险箱和信托服务 [2] - 主要通过主要银行子公司The Ohio Valley Bank Company运营 在俄亥俄州东南部和西弗吉尼亚州西部提供广泛的社区银行服务 [2] 财务表现 - 2024年贷款增长强劲 推动净利息收入增加280万美元至4880万美元 [3] - 存款显著增加1.48亿美元 主要受益于州政府补贴的购房者储蓄计划 [3] - 非利息收入在2024年增长4.3% 增强了在不确定利率环境下的盈利稳定性 [4] 战略举措 - 2024年战略部署1.05亿美元资本进入证券投资 实现收入来源多元化 证券利息和股息收入同比增长超过50% [4] - 采取成本控制措施 预计将逐步提高效率比率 [4] 市场表现 - 股票表现显著优于行业同行和整体市场 [6] - 当前估值具有吸引力 尤其考虑到运营改善和收入多元化因素 [6] - 公司市值目前为1.369亿美元 [7] 增长动力 - 核心盈利势头强劲 成本管理严格 [1] - 证券投资组合扩张和非利息收入增长构成未来主要增长驱动力 [4]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年和2023年12月31日，公司合并资产约为15.03412亿美元和13.52135亿美元，股东权益总额约为1.50328亿美元和1.44007亿美元[13] - 2024年公司贷款组合增加8992.5万美元，达到10.61825亿美元，其中住宅房地产贷款增加5403万美元（16.9%），商业贷款增加5123.5万美元（10.7%），消费贷款减少1534万美元（8.9%）[33] - 2024年和2023年，贷款的合并利息和手续费收入分别占合并总收入的73.02%和73.59%[33] - 2024年和2023年，证券利息和股息收入分别占合并总收入的7.17%和5.59%[39] - 2024年12月31日，公司及其子公司约有271名员工和管理人员，全职等效员工和管理人员为260名[109] - 2024年和2023年12月31日，未保险存款分别估计为504,903美元和366,649美元[121] - 2024年12月31日，未保险定期存款中3个月或更短、3至6个月、6至12个月、超过12个月到期的金额分别为25,809千美元、25,745千美元、25,481千美元、4,881千美元[122] 业务线运营情况 - 银行有17个办事处，其中12个提供驾车服务，除1个外均提供自动取款机服务[16] - 贷款中心有6个办事处，均位于俄亥俄州东南部[24] - 公司银行子公司为客户提供信托服务、网上银行、税务退款预支贷款等多种服务[19][20][21] - 公司拥有一家特殊目的实体，发行了850万美元的信托优先股证券，公司发行了同等金额的次级债券[29] - 公司通过俄亥俄河谷法定信托三号发行信托优先股证券，融资850万美元用于支持银行增长[41] - 公司银行拥有12个金融服务中心，租赁5个金融服务中心，拥有38个ATM，还有用于办公和出租的设施[183] - Loan Central通过6个办公室开展消费金融业务，部分设施为自有，部分为租赁，部分设施出租给第三方[184] 业务停止情况 - 2023年12月，公司因拟议的美国国税局法规停止了附属公司OVBC Captive的运营[14] - 2023年12月，公司因贷款需求低、员工留用率低和缺乏盈利能力停止了Race Day的运营[22] 历史业务协议影响 - 2015年银行与原提供商的协议被MetaBank承接，MetaBank于2018年底停止使用银行服务，导致2019年和2020年银行ERC/ERD手续费收入大幅下降[43] - 2020年3月10日银行与第三方达成新协议，将从2021年到2025年的五个纳税季处理退款[43] 法规政策影响 - 2018年5月25日《经济增长、监管放松和消费者保护法》颁布，资产低于1000亿美元的银行控股公司（包括公司）不再受强化审慎标准约束，还免除了部分记录保存、报告和披露要求[60] - 2020年7月22日CFPB发布小额贷款最终规则，修改2013年规则，合规日期为2025年3月30日，该规则在2023年和2024年对公司财务状况和经营成果无重大影响[67][68] - 2020年3月26日起美联储将存款准备金率降至0%，截至2024年12月31日仍维持在0%[69] - 《巴塞尔协议III资本规则》自2015年1月1日起生效，新的最低资本要求于2015年1月1日起执行，新的资本保护缓冲和普通股权益资本扣除从2016年1月1日至2019年1月1日逐步实施，大部分一级普通股权益资本扣除从2015年1月1日至2019年1月1日逐步实施[71] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求最低一级普通股权益资本比率为4.5%，最低一级资本比率为6.0%，最低总风险加权资本比率为8.0%，最低一级杠杆比率为4.0%[73] - 公司于2023年1月1日采用CECL模型，可选择分三年逐步消化该模型对监管资本的首日不利影响[79] - 截至2024年12月31日，银行满足“资本充足”的资本比率要求，即普通股一级资本比率至少6.5%、总风险资本比率至少10.0%、一级风险资本比率至少8.0%、杠杆比率至少5.0%[82] - 美联储规定金融控股公司需维持总风险资本10.0%和一级风险资本6.0%，但满足SBHCP要求（资产少于30亿美元等）的控股公司无需满足合并资本要求，截至2024年12月31日，俄亥俄山谷符合SBHCP要求[84] - 银行存款由FDIC保险，每位独立储户最高保额250,000美元[89] - FDIC设定DIF的目标储备率（DRR）为2.0%，2020年6月30日DRR降至法定最低1.35%以下，2022年10月将初始基础存款保险评估率统一提高2个基点，自2023年1月1日起生效，截至2024年6月30日储备率从1.21%升至1.27%，预计能提前达到法定最低1.35%[91] - 银行最近一次CRA评估获得“杰出”评级，2023年10月24日发布的最终规则多数变更于2026年1月1日生效，额外要求于2027年1月1日生效[93] - 银行受限制向非关联第三方披露消费者非公开信息的法规约束[94] - 公司已制定政策和程序以遵守《爱国者法案》和《2020年反洗钱法》要求[97] - 俄亥俄山谷需遵守美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）的制裁规定，否则可能面临严重后果[98] - 联邦监管机构发布网络安全相关声明，若公司未遵守监管指导，可能面临各种监管制裁[100] - 2022年5月生效的联邦银行机构最终规则要求银行组织在发生网络安全事件后尽快且不迟于36小时通知相关联邦监管机构[102] - 2022年3月颁布的《关键基础设施网络事件报告法》规定，某些实体在合理认为发生网络事件后72小时内向美国国土安全部网络安全与基础设施安全局报告；若因勒索软件攻击支付赎金，需在24小时内单独报告[103] - 2023年7月26日，美国证券交易委员会要求上市公司在确定重大网络安全事件后四个工作日内通过8 - K表格报告，每年在10 - K表格年度报告中披露网络安全风险管理、战略和治理的详细信息[104] - 2023年公司为遵守多德 - 弗兰克法案和美国证券交易委员会规则，采用“追回”激励性薪酬政策，适用于重述日期前三个财年支付的薪酬，涵盖所有获得激励奖励的高管[107] 经营风险因素 - 公司大部分贷款面向俄亥俄州和西弗吉尼亚州的个人和企业，当地和区域经济对公司业务有直接影响[129] - 公司收益受美国政府财政和货币政策影响，美联储政策会影响公司资金成本、借款人还款能力等[130] - 利率变化会影响公司利率差、借款人还款能力，金融市场不利变化和大型金融机构违约也会对公司业务产生不利影响[131][132][133][136] - 公司经营面临激烈竞争，竞争对手资源和贷款额度可能更大，技术变革或使公司失去手续费收入、客户存款及相关收益[137] - 公司目标客户为中小企业，经济下行时其财务资源可能不足，影响公司经营和财务状况[138] - 公司有增长计划，若无法有效增长或管理增长，可能对业务、前景、财务状况和经营成果产生重大不利影响[139] - 公司未来可能进行收购、开设新分行或开展新业务，扩张会带来成本和风险，如无法达到预期利润、稀释股东权益等[142] - 公司需跟上金融科技变革，否则可能影响增长、收入和利润[143] - 公司受监管审查，可能需增加贷款损失准备金或冲销贷款，影响财务状况和经营成果[145] - 公司贷款业务面临信用风险，商业和商业房地产贷款占比较大，可能导致不良贷款增加[147] - 若实际贷款损失超过信贷损失准备金，公司净收入将减少[152] - 公司系统或第三方服务提供商出现故障或安全漏洞，可能对业务产生重大不利影响[154] - 公司支付现金股息受子公司收益和监管限制，未来可能无法支付，影响普通股市场价格[161] - 公司普通股有有限交易市场，可能导致价格波动，历史上每日交易量有限[167] - 公司主要资金和流动性来源是稳定客户存款基础，存款水平受多种因素影响，若存款下降，可能增加利息支出[168] - 金融服务行业受广泛监管，法律法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响[170] - 公司可能面临各种诉讼，若判决或和解金额超过保险范围，可能对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[177] - 公司面临欺诈风险增加，犯罪分子欺诈手段日益复杂，新技术虽能减少部分欺诈，但犯罪分子会转向其他途径[178] 公司治理与信息披露 - 提供截至2024年和2023年12月31日的合并财务状况表等多份报表[200] - 会计和财务披露方面无变更和分歧[201] - 公司管理层评估披露控制和程序，截至2024年12月31日有效[202] - 公司2024年致股东年报中“管理层关于财务报告内部控制的报告”被纳入9A项[203] - 截至2024年12月31日财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变更[204] - 9B项其他信息和9C项关于阻止检查的外国司法管辖区披露不适用[206] - 第10项所需信息参考2025年5月14日股东大会的2025年代理声明[208] 股东与股息情况 - 截至2025年2月28日，公司普通股由约2082名股东持有，在纳斯达克股票市场交易[191] - 公司计划继续按历史水平支付季度现金股息，但需考虑多种因素，并受监管要求和限制[192] 网络安全管理 - 公司重视网络安全，投入大量资源评估、识别和管理网络安全风险，实施信息安全计划和事件响应计划[180][181]

文章核心观点 公司2024年净利润下降主要因两项一次性费用 但公司为未来发展做了有利布局 且在净利息收入、非利息收入等方面有增长 同时资产规模也有所增加 [1][2] 各方面总结 盈利情况 - 2024年第四季度净利润251.5万美元 较上年同期减少70.8万美元 2024年全年净利润1099.9万美元 较上年减少163.2万美元 降幅12.9% [1] - 2024年第四季度每股收益0.53美元 上年同期为0.68美元 2024年全年每股收益2.32美元 2023年为2.65美元 [1] - 2024年平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.77%和7.50% 上年同期分别为0.99%和9.24% [1] 收入情况 - 净利息收入方面 2024年第四季度增加175.5万美元 全年增加277.7万美元 主要因平均盈利资产增加 但净利息收益率下降23个基点部分抵消了增长 [2] - 非利息收入方面 2024年第四季度为392万美元 较上年同期增加33.9万美元 全年为1317.1万美元 较上年增加54.2万美元 主要源于存款账户服务费和借记卡、信用卡交易交换收入增加 [4] 费用情况 - 2024年第四季度非利息费用为1330.6万美元 较上年同期增加300.4万美元 全年为4613万美元 较上年增加476.2万美元 [5] - 最大非利息费用薪资和员工福利 第四季度较2023年第四季度增加307.6万美元 全年较2023年增加439.1万美元 主要因年度绩效加薪、更高的健康保险费和自愿提前退休计划的遣散费 [5] 信贷情况 - 2024年第四季度信贷损失拨备为61.7万美元 较上年同期减少7.2万美元 全年为246.9万美元 较上年增加37.9万美元 [3] - 2024年12月31日 信贷损失准备金占总贷款的0.95% 2023年12月31日为0.90% 不良贷款与总贷款的比率从2023年12月31日的0.26%升至2024年的0.46% [3] 资产负债情况 - 2024年12月31日 公司总资产为15.03亿美元 较2023年12月31日增加1.51亿美元 主要因总存款增加1.48亿美元和证券增加1.05亿美元 [8] - 2024年总贷款增加9000万美元 主要在商业和住宅房地产领域 消费者贷款有所减少 [8] - 2024年12月31日 股东权益较2023年末增加630万美元 主要来自全年净利润1100万美元和累计其他综合收益增加90万美元 部分被支付的现金股息420万美元和回购库存股190万美元抵消 [8]

净收入与每股收益 - 2024年第三季度净收入为2719美元较2023年同期增长468美元[137] - 2024年前九个月净收入为8484美元较2023年同期减少924美元[137] - 2024年第三季度每股收益为0.58美元2023年同期为0.47美元[137] - 2024年前九个月每股收益为1.79美元2023年同期为1.97美元[137] 资产负债相关 - 2024年9月30日总资产为1494023美元较2023年末增加141888美元[144] - 2024年9月30日总负债为1341870美元较2023年末增加133742美元[145] - 2024年9月30日股东权益为152153美元较2023年末增加8146美元[146] - 2024年9月30日现金及现金等价物为82204美元，较2023年12月31日减少45922美元降幅35.8%[149] - 截至2024年9月30日证券总余额较2023年末增加108855美元增幅63.9%[151] - 2024年9月30日公司贷款余额为1048912美元较2023年末增加77012美元增幅7.9%[160] - 2024年9月30日商业贷款组合较2023年末增加47095美元增幅9.8%[161] - 2024年9月30日住宅房地产贷款较2023年末增加39805美元增幅12.5%[164] - 2024年9月30日消费贷款组合较2023年末减少9888美元降幅5.7%[165] - 截至2024年9月30日贷款的信用损失准备为9919美元占总贷款0.95%较2023年末增加13.1%[170] - 2024年9月30日不良贷款占总贷款比例升至0.44%，2023年12月31日为0.26%；不良资产占总资产比例升至0.32%，2023年12月31日为0.19%[172] - 2024年9月30日总存款较2023年末增加134284美元，增幅11.9%，其中有息存款余额增加140545美元，增幅17.5%，无息存款减少6261美元，降幅1.9%[174] - 有息NOW账户余额较2023年末增加120194美元，增幅70.5%[175] - 定期存款余额较2023年末增加11459美元，增幅3.0%[177] - 储蓄和货币市场账户余额较2023年末增加8892美元，增幅3.5%[178] - 2024年9月30日其他借入资金为40888美元，较2023年末减少3705美元，降幅8.3%[180] - 2024年9月30日股东权益较2023年末增加8146美元，增幅5.7%[181] - 2024年9月30日现金、一年内到期的HTM证券和AFS证券总计354566美元，占总资产23.7%[209] - 2024年9月30日公司1261420美元存款余额中40.2%即507385美元为未投保存款[211] 特殊计划与再投资 - 2024年参与俄亥俄购房者附加计划使总存款增加134284美元[136] - 2024年参与计划使证券增加108855美元[136] - 2024年前9个月公司利用部分清算账户余额再投资于高收益贷款[149] 利率相关 - 2024年9月美联储降息50个基点11月降息25个基点，目标联邦基金利率区间降至4.50% - 4.75%[149] - 2024年9月30日净息差较2023年同期下降，三季度为3.76%，年初至今为3.71%[189] 收入与支出相关 - 2024年前三季度净利息收入较2023年同期增加1022美元，增幅2.9%[183] - 2024年三季度信贷损失拨备费用为920美元，较2023年同期增加32美元[190] - 2024年第三季度非利息收入增加286美元，涨幅11.1%，前九个月增加203美元，涨幅2.2%[193] - 2024年第三季度非利息支出增加841美元，涨幅8.1%，前九个月增加1758美元，涨幅5.7%[196] 公司运营比率相关 - 2024年第三季度公司效率比率降至72.0%，前九个月升至72.3%[201] - 2024年第三季度公司所得税拨备增加150美元，前九个月减少60美元[202] 银行相关指标 - 2024年9月30日银行CBLR为10.25%[206] - 2024年9月30日银行可从FHLB额外借款72342美元，从FRB借款额度为57544美元[210] 公司治理与风险相关 - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序有效[220] - 2024年第三财季公司财务报告内部控制无重大影响性变化[221] - 公司涉及各种诉讼但不认为会对业务财务等有重大不利影响[222] 会计相关 - 财务报表编制需管理层判断和估计且基于多种因素但实际结果可能与假设估计有重大差异[215][216] - 信用损失准备的确定较其他会计政策更具判断和复杂性且受多种因素影响实际与估计不同会影响未来盈利[217] 信贷组合相关 - 公司信贷组合多元化住宅房地产贷款占比最大信贷风险主要在俄亥俄州东南部和西弗吉尼亚州西部[218] 表外活动相关 - 公司有表外信用相关活动包括信贷承诺和备用信用证但总承诺额不一定代表未来现金需求[214] 股息相关 - 2024年前九个月公司支付现金股息3141美元，每股股息0.66美元[207]