核心观点 - Oak Valley Bancorp 2025年第四季度业绩表现稳健，多项关键指标同比改善，但股价在财报发布后跑输大盘，全年盈利同比下滑，且资产质量出现一次性恶化信号 [1][2][7][8] 财务业绩 - **季度盈利增长**：2025年第四季度每股净收益为0.76美元，较去年同期的0.73美元增长4.1% [1] - **季度净利息收入增长**：第四季度净利息收入为1950万美元，同比增长9% [2] - **季度非利息收入增长**：第四季度非利息收入为180万美元，较去年同期的140万美元大幅增长27.6% [4] - **全年盈利下滑**：2025年全年净收入为2390万美元，合每股2.88美元，低于2024年的2500万美元和每股3.02美元 [2] - **全年净利息收入增长**：2025年全年净利息收入为7460万美元，同比增长6.5% [2] 关键业务指标 - **净息差提升**：第四季度净息差为4.14%，高于去年同期的4.00%，主要得益于贷款收益率上升和融资成本下降 [3] - **效率比率改善**：第四季度效率比率从去年同期的58.1%改善至55.9%，但全年效率比率从58.2%微升至59.7% [7] - **资产回报率与股本回报率**：第四季度平均资产回报率为1.3%，与去年同期持平；全年平均资产回报率从1.4%降至1.2%，平均股本回报率从14.4%降至12.6% [7] 资产质量与信贷 - **信贷损失拨备**：第四季度盈利环比下滑主要因计提了90万美元的信贷损失拨备，与一笔被列为非应计状态的商业房地产抵押贷款有关 [8] - **不良资产增加**：此举导致不良资产增至460万美元，占总资产的0.2%，而上一季度和去年同期不良资产为零 [8] - **贷款损失准备金率**：信贷损失准备金占贷款总额的比例从2024年第四季度的1.0%升至1.1% [9] 运营与战略 - **资产规模里程碑**：公司总资产已突破20亿美元 [6] - **费用增长**：第四季度非利息支出为1230万美元，同比增长6.2%；全年非利息支出为5030万美元，同比增长9.3%，主要受人员成本、董事会费用及运营开支增加驱动 [5] - **分支机构网络**：公司在加州中部和东塞拉地区运营着19家银行网点，过去一年新增了1个网点 [11] 股东回报 - **股息支付**：董事会宣布每股现金股息0.375美元，将于2026年2月13日派发，总计约320万美元，这是2026年的首次派息 [10] - **年度股息增长**：2025年全年股息为每股0.60美元，高于2024年的每股0.45美元 [10]

公司核心人事变动 - 首席执行官克里斯托弗·M·考特尼将于2026年6月30日退休 他将卸任Oak Valley Bancorp及其下属Oak Valley Community Bank和Eastern Sierra Community Bank的首席执行官职务 [1] - 董事会主席丹尼尔·J·伦纳德肯定了考特尼的长期领导力 并强调了其建立的强大管理团队将确保领导层的平稳过渡 [4] - 现任总裁兼首席运营官理查德·A·麦卡蒂已被确认为继任者 将在考特尼退休后接任总裁兼首席执行官 [5] 即将退休的首席执行官履历与贡献 - 克里斯托弗·M·考特尼于1996年加入公司 曾担任执行副总裁兼首席运营官、执行副总裁兼首席信贷官等职务 于2004年出任总裁 并于2013年成为首席执行官 退休后将继续担任董事会成员 [2] - 在其任职期间 公司从一家仅有两个网点、资产4500万美元的新设银行 发展成为拥有19个网点的全方位服务社区银行 资产超过20亿美元 增幅巨大 [3] - 他在建立信贷质量、服务、社区参与、员工支持和长期可持续性方面的强大标准上发挥了关键作用 [3] 新任首席执行官背景 - 继任者理查德·A·麦卡蒂已在公司工作超过26年 曾担任首席财务官、首席行政官、高级执行副总裁兼首席运营官等关键领导职务 并自2024年起担任董事会成员 [5] 公司业务概览 - Oak Valley Bancorp是Oak Valley Community Bank及Eastern Sierra Community Bank的控股公司 为个人及中小型企业提供各类贷款和存款产品 [6] - 公司目前通过19个网点运营 分布在加利福尼亚州的多个城市 包括Oakdale、Turlock、Stockton、Sacramento、Roseville、Modesto等地 其中Eastern Sierra地区有3个网点 [6]

财务数据关键指标变化：净利润与每股收益 - 2025年第四季度净利润为633.5万美元，每股收益0.76美元，较上一季度下降5.4%（从669.3万美元），较去年同期增长5.4%（从600.8万美元）[3] - 2025年全年净利润为2391.3万美元，每股收益2.88美元，较2024年全年下降4.1%（从2494.8万美元）[3] - 2025年第四季度净收入为633.5万美元，环比下降5.3%，全年净收入为2,391.3万美元，同比下降4.1%[18][20] - 2025年第四季度每股基本收益为0.77美元，全年为2.90美元，较2024年的3.04美元有所下降[18][20] - 2025年全年平均资产回报率为1.23%，较2024年的1.35%下降12个基点[20] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 2025年第四季度净利息收入为1945.7万美元，全年为7461.5万美元；较2024年第四季度增长9.0%（从1784.6万美元），较2024年全年增长6.5%（从7003.4万美元）[5] - 2025年第四季度净息差为4.14%，全年为4.13%；较2024年第四季度（4.00%）有所提升，但较上一季度（4.16%）略有下降[6] - 2025年第四季度净利息收入为1,945.7万美元，环比增长1.4%，全年净利息收入为7,461.5万美元，同比增长6.5%[18][20] - 2025年第四季度净息差为4.14%，全年为4.13%，均高于2024年同期的4.00%和4.07%[18][20] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年平均资金成本为0.76%，较2024年的0.78%有所下降[5] - 2025年第四季度效率比率为55.94%，全年为59.68%，均高于2024年同期的58.09%和58.20%[18][20] 资产与负债状况 - 截至2025年12月31日，总资产达20.2亿美元，较2024年同期增长6.5%（增加12.25亿美元）；总存款达17.9亿美元，较2024年同期增长5.8%（增加9730万美元）[9] - 截至2025年12月31日，贷款总额为11.4亿美元，较2024年同期增长3.4%（增加3740万美元）[9] - 2025年第四季度末总资产为20.23亿美元，较2024年末增长6.4%；总贷款为11.44亿美元，增长3.4%[18][20] 资产质量与信贷风险 - 截至2025年12月31日，不良资产为460万美元，占总资产的0.23%，而上一季度及去年同期均为零[10] - 2025年第四季度计提信贷损失拨备86.5万美元，导致期末信贷损失准备金占贷款总额的比例升至1.08%（上一季度为1.03%，去年同期为1.04%）[10] - 2025年第四季度末不良资产占总资产比例为0.23%，为年内首次出现，金额为458.7万美元[18] - 2025年第四季度末信贷损失准备金占贷款总额比例为1.08%，略高于2024年末的1.04%[18][20] 其他重要事项 - 公司宣布派发现金股息，每股0.375美元，总计约314.56万美元，将于2026年2月13日支付[11] - 2025年末每股账面价值为24.79美元，较2024年末的21.95美元增长12.9%[20]

OAKDALE, Calif., Jan. 13, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Oak Valley Community Bank, a wholly owned subsidiary of Oak Valley Bancorp (NASDAQ: OVLY), is pleased to welcome Carlos Chavez as Vice President, Branch Manager. Chavez will oversee the bank’s Stockton Branch at 2935 West March Lane, where he will be responsible for guiding branch operations, strengthening client relationships, and driving growth through a continued commitment to service excellence. His role will also include supporting the financial needs ...

公司人事任命 - Oak Valley Bancorp宣布两项高级管理层晋升：Bill Nunes晋升为执行副总裁兼首席营销官，Jose Sabala晋升为高级副总裁兼《社区再投资法案》官员 [1] - Bill Nunes于2005年加入公司，此前担任高级副总裁兼市场营销经理，负责市场营销和《社区再投资法案》部门，其在提升公司品牌和推进社区倡议方面发挥了关键作用 [2] - Jose Sabala于2018年加入公司，通过扩大外联和战略社区伙伴关系显著增强了公司的《社区再投资法案》计划，负责该计划的合规与执行 [4] 高管背景与职责 - Bill Nunes的晋升反映了其在制定和执行公司市场营销与品牌战略方面的角色，包括广告、传播、公共关系和战略伙伴关系 [2] - Jose Sabala的工作确保了《社区再投资法案》计划符合监管要求并与公司服务及强化社区的使命保持一致，其努力支持了经济发展并改善了服务区域内中低收入个人、家庭、企业和社区的信贷获取渠道 [4] - 公司总裁兼首席运营官Rick McCarty评价Bill Nunes是一位经过验证的领导者，其战略思维和对市场、社区及品牌声誉在推动增长中关键作用的深刻理解对公司产生了可衡量的影响 [3] - 公司总裁兼首席运营官Rick McCarty评价Jose Sabala为《社区再投资法案》计划提供了卓越领导，因其对社区关系的影响而广受尊重，其创造有意义、结果驱动的参与能力对于公司持续增长至关重要 [5] 公司业务概览 - Oak Valley Bancorp通过Oak Valley Community Bank及其Eastern Sierra Community Bank分部运营，向个人和小企业提供各类贷款和存款产品 [6] - 公司目前通过19个便利的分支机构运营，分布在Oakdale、Turlock、Stockton、Patterson、Ripon、Escalon、Manteca、Tracy、Sacramento、Roseville、Lodi、Sonora（两家）、Modesto（三家）以及Eastern Sierra分部（包括Bridgeport、Mammoth Lakes和Bishop）[6] 高管社区参与 - Bill Nunes目前担任Greater Valley Second Harvest董事会成员以及Gallo艺术中心董事会受托人，拥有加州州立大学斯坦尼斯洛斯分校的市场营销与金融学士学位和MBA学位，并毕业于太平洋海岸银行学院 [3] - Jose Sabala深度参与当地社区组织，担任City Ministry Network董事会副主席、Access Plus Capital董事会主席、圣华金社区基金会赠款委员会成员、加州社区经济发展协会以及Modesto初级学院基金会董事会成员，拥有凤凰城大学商业管理学士学位 [5]

公司人事任命 - Oak Valley Community Bank任命Dan Greene为副总裁兼Tracy分行经理 他将负责该分行的运营战略、客户关系并推动增长 同时支持当地企业和居民的金融需求以加强银行在社区的布局 [1] - Dan Greene接替即将于1月退休的长期分行经理John Capri 他拥有近30年银行业经验 且在Tracy社区居住超过20年 与社区有深厚联系 [2] - 公司零售银行业务集团执行副总裁Julie DeHart表示 Dan Greene深厚的社区根基、经验及助人热情使他成为该职位的绝佳人选 公司期待他为团队带来新想法 [3] 公司业务与运营概况 - Oak Valley Bancorp通过Oak Valley Community Bank及其Eastern Sierra Community Bank分部运营 为个人和小企业提供各类贷款和存款产品 [3] - 公司目前通过19家分行运营 分布地点包括：Oakdale, Turlock, Stockton, Patterson, Ripon, Escalon, Manteca, Tracy, Sacramento, Roseville, Lodi, Sonora（2家）, Modesto（3家）以及Eastern Sierra分部（包括Bridgeport, Mammoth Lakes, Bishop的3家分行） [3]

净利润和回报率 - 2025年第三季度净利润为669.3万美元，同比下降63.1万美元，九个月净利润为1757.8万美元，同比下降136.2万美元[101] - 2025年第三季度年化平均资产回报率为1.35%，低于2024年同期的1.56%，九个月年化平均资产回报率为1.22%，低于2024年同期的1.38%[101] - 2025年第三季度年化平均普通股回报率为14.30%，低于2024年同期的16.54%，九个月年化平均普通股回报率为12.71%，低于2024年同期的14.90%[101] 净利息收入 - 2025年第三季度净利息收入为1919.7万美元，同比增长154.2万美元，九个月净利息收入为5515.8万美元，同比增长297.0万美元[102][104] - 净利息收入在2025年第三季度为1970万美元，相比2024年同期的1813万美元增长了157万美元[107][114] - 2025年前九个月净利息收入为5665万美元，相比2024年同期的5374万美元增长291万美元[110][119] - 2025年前九个月净利息收入因生息资产余额和结构变化，在2025年前九个月增加195万美元；因收益率和负债利率变化增加96.5万美元[121] 净息差 - 2025年第三季度净息差为4.16%，高于2024年同期的4.04%，九个月净息差为4.12%，高于2024年同期的4.08%[106] - 2025年第三季度净息差为4.16%，较2024年同期的4.04%上升了12个基点[107] - 2025年前九个月净息差为4.12%，相比2024年同期的4.08%上升了4个基点[110] 生息资产与贷款 - 总生息资产平均余额在2025年第三季度增至18.77亿美元，同比增长9660万美元[107] - 2025年第三季度贷款平均余额增至11.11亿美元，收益率从5.08%升至5.32%[107] - 2025年前九个月贷款利息收入因利率变动增加192万美元，因规模变动增加182万美元[119] - 截至2025年9月30日，总净贷款增长606.2万美元或0.6%[102] 利息支出与资金成本 - 2025年第三季度计息负债总利息支出为332万美元，同比下降17.1万美元[107][114] - 2025年第三季度平均资金成本为0.75%，低于2024年同期的0.83%，九个月平均资金成本为0.77%，高于2024年同期的0.75%[105] - 2025年第三季度货币市场存款平均利率从2.05%降至1.68%，利息支出减少41.1万美元[107][114] 投资证券利息收入 - 2025年前九个月投资证券利息收入为1749万美元，同比增长71.7万美元[110][119] 信贷损失准备金 - 2025年第三季度及九个月录得信贷损失准备金转回6万美元，而2024年同期为转回162万美元[102] - 2025年前九个月及第三季度，公司分别录得6万美元的信贷损失准备金回拨，不良贷款余额在整个期间保持为零[123] - 2025年第三季度及前九个月，公司记录了6万美元的信贷损失拨备回拨，而2024年同期为162万美元的回拨[144] - 截至2025年9月30日，信贷损失拨备为1142万美元，较2024年12月31日的1146万美元减少4万美元；拨备占总贷款比例从1.04%降至1.03%[143][145] - 2025年前九个月，由于净贷款冲销额4万美元，信贷损失拨备减少了4万美元[145] 非利息收入 - 2025年第三季度非利息收入增长12.7万美元，九个月增长16.4万美元，主要得益于一项人寿保险保单赎回的一次性收益[102] - 2025年第三季度非利息收入为197.3万美元，同比增长12.7万美元或6.9%；前九个月为528.9万美元，同比增长16.4万美元或3.2%[124] - 2025年第三季度存款账户服务费收入为45.7万美元，同比增长2万美元或4.6%；前九个月为133万美元，同比增长7.5万美元或6.0%[125] - 2025年第三季度人寿保险退保金收益为29.9万美元，同比增长12万美元或4.2%；前九个月为88.6万美元，同比增长122万美元或16.0%[127] 非利息支出 - 2025年第三季度非利息支出增长137.6万美元，九个月增长354.3万美元，主要原因是员工增加及业务组合增长带来的运营开销[102] - 2025年第三季度非利息支出为1270万美元，同比增长137.6万美元或12.2%；前九个月为3801.2万美元，同比增长354.3万美元或10.3%[132] - 2025年第三季度薪酬及员工福利支出为785.7万美元，同比增长68万美元或9.5%；前九个月为2329.9万美元，同比增长159.9万美元或7.4%[132] - 2025年第三季度其他运营支出为256.5万美元，同比增长45.4万美元或21.5%；前九个月为815.7万美元，同比增长170.9万美元或26.5%[132] 所得税 - 2025年第三季度所得税准备金为183.7万美元，同比减少63.6万美元；前九个月为491.7万美元，同比减少60.7万美元[137] - 2025年第三季度及前九个月持续经营业务的实际所得税率分别为21.5%和21.9%，低于2024年同期的25.2%和22.6%[137] 存款 - 截至2025年9月30日，存款增长7919.2万美元或4.7%[102] - 截至2025年9月30日，公司总存款为17.74882亿美元，较2024年12月31日的16.9569亿美元增加7919.2万美元，增长4.7%[155] - 活期存款余额为11.59633亿美元，较2024年底增长5787.8万美元，增幅5.3%，是存款增长的主要驱动力[156] 资产与现金 - 截至2025年9月30日，总资产增长9481.2万美元或5.0%[102] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为2.47155亿美元，较2024年12月31日的1.68751亿美元有所增加[150] 资产质量 - 截至2025年9月30日，公司非应计贷款、逾期90天以上贷款及不良资产均为0美元，不良资产占总资产和总贷款的比例均为0.00%[140][143] 投资活动 - 公司在2025年第一季度承诺新增投资500万美元于低收入住房税收抵免基金，该基金在2018年和2022年的承诺投资额分别为500万美元和1050万美元[154] - 截至2025年9月30日，公司一项归类为权益证券的共同基金账面价值为336.4万美元[151] 资本充足率 - 截至2025年9月30日，公司总资本充足率为16.1%，显著高于10.5%的监管最低要求[162] - 公司普通股权一级资本充足率从2024年12月31日的14.5%上升至2025年9月30日的15.2%[162] - 公司一级资本与平均资产的比率为10.8%，远高于4.0%的监管最低要求[162] 流动性 - 公司流动性资产从2024年12月31日的4.318亿美元增加至2025年9月30日的4.948亿美元，流动性资产占总资产比例从22.7%升至24.8%[165] - 公司从联邦住房贷款银行的借款能力约为3.949亿美元，截至2025年9月30日无未偿还预付款[166] - 公司拥有来自两家代理银行高达7000万美元的联邦资金购买信贷额度，以及约3360万美元的美联储贴现窗口借款能力[166] 借款与债务 - 截至2025年9月30日，公司无经纪存款、无联邦住房贷款银行预付款或无任何形式的借款[157][158] 承诺与义务 - 公司短期及长期重大现金承诺总额为1.247亿美元，其中10.293亿美元在一年内到期[163] - 定期存款到期总额为10.338亿美元，其中10.132亿美元在一年内到期[163] - 公司运营租赁义务总额为756.4万美元，其中146.8万美元在一年内到期[163] - 截至2025年9月30日，公司承诺的信贷额度为2.069亿美元，较2024年12月31日的1.858亿美元有所增加[168]

公司动态：Oak Valley Community Bank - Oak Valley Community Bank成功为其代表的City Ministry Network申请并获得旧金山联邦住房贷款银行（FHLBank San Francisco）的2025年AHEAD拨款，金额为15万美元[1] - 作为FHLBank San Francisco社区投资项目的赞助方，公司为该笔拨款的申请撰写并提供了补充意见[3] - 公司的社区再投资官员Jose Sabala表示，支持City Ministry Network的工作与公司投资社区未来的使命高度契合[3] 资金用途与项目影响 - 该笔15万美元的AHEAD拨款将用于加强City Ministry Network的西班牙裔青年领导力俱乐部，具体措施包括引入注重软技能、工作见习以及熟练工种和大学升学职业路径的“职业准备”课程[2] - 项目将在加州州立大学斯坦尼斯劳斯分校和莫德斯托初级学院启动拉丁裔领导力圈，并举办年度青年领导力峰会，参与者将获得辅导、简历支持和职业网络资源[2] - 资金还将用于支持该组织的能力建设，包括聘请新的劳动力项目协调员、课程开发、志愿者培训和项目资源[2] 行业背景：FHLBank San Francisco的AHEAD计划 - 2025年AHEAD计划在竞争激烈的申请周期中收到了400份提案，最终向亚利桑那州、加利福尼亚州和内华达州的64个创新经济发展项目授予了总额800万美元的拨款[4] - AHEAD计划是FHLBank San Francisco成员的一项自愿性拨款福利，旨在为低收入至中等收入社区解决迫切需求的项目提供关键支持[3][4] - FHLBank San Francisco是一家成员驱动的合作机构，为其在亚利桑那州、加利福尼亚州和内华达州的成员金融机构提供工具和资源，以推动经济发展和社区振兴[8]

股价表现 - 自公布2025年第三季度财报以来，公司股价上涨5.7%，同期标普500指数上涨1% [1] - 过去一个月，公司股价下跌2.8%，而同期标普500指数上涨2.2% [1] 盈利能力 - 2025年第三季度每股收益为0.81美元，较2024年同期的0.89美元下降约9% [2] - 季度净利润为670万美元，低于2024年同期的730万美元 [3] - 平均资产回报率降至1.4%，低于去年同期的1.6% [5] - 平均普通股回报率降至14.3%，低于去年同期的16.5% [5] 收入表现 - 净利息收入增至1920万美元，较去年同期的1770万美元增长8.7% [3] - 非利息收入增至200万美元，高于去年同期的190万美元 [4] - 净息差小幅改善至4.16%，高于去年同期的4.04% [6] 费用与效率 - 非利息支出增至1270万美元，较去年同期的1130万美元上升12.2% [5] - 效率比率改善至58.3%，优于去年同期的56.4% [6] 管理层评论与战略 - 管理层强调对增长和运营执行的承诺 [7] - 公司于2025年10月2日在洛迪开设了第19家全方位服务分行，以支持战略扩张 [12] - 公司保持优异的资产质量和稳固的客户关系 [7] - 第三季度新增六名全职员工，以支持贷款和存款组合的增长势头 [8] 影响业绩的因素 - 净利润同比下降主要由于2024年第三季度因贷款回收录得160万美元信贷损失拨备转回，而2025年同期无类似收益 [2][9] - 2025年第三季度仅录得与未支取贷款承诺减少相关的6万美元拨备转回 [9] - 运营支出增加源于支持存贷款业务增长的人员和基础设施投入 [10] - 净利息收入增长和净息差改善部分抵消了费用上升带来的利润压力 [10]

收入和利润 - 2025年第三季度净利润为669.3万美元，环比增长19.8%，但同比下降8.6%[3] - 净利润为1757.8万美元，较去年同期的1894万美元下降7.2%[18] - 每股基本收益为2.13美元，较去年同期的2.30美元下降7.4%[18] 净利息收入与净息差 - 2025年第三季度净利息收入为1919.7万美元，环比增长5.7%，同比增长8.7%[5] - 2025年第三季度净息差为4.16%，环比上升5个基点，同比上升12个基点[5] - 净利息收入增长至5515.8万美元，较去年同期的5218.8万美元增长5.7%[18] - 净息差为4.12%，较去年同期的4.08%上升4个基点[18] 成本和费用 - 2025年第三季度非利息支出为1270.0万美元，同比增加12.2%，主要由于员工薪酬及运营成本增加[7] - 效率比率为61.00%，较去年同期的58.24%上升276个基点，表明运营效率下降[18] 资产、贷款和存款 - 截至2025年9月30日，总资产为20.0亿美元，较上季度末增加7450万美元，较去年同期增加9500万美元[8] - 截至2025年9月30日，总贷款为11.11亿美元，较上季度末增加300万美元，较去年同期增加3770万美元[8] - 截至2025年9月30日，总存款为17.75亿美元，较上季度末增加6360万美元，较去年同期增加8460万美元[8] - 总资产增长至19.95亿美元，较去年同期的19.00亿美元增长5.0%[18] 资产质量和信贷损失准备 - 截至2025年9月30日，不良资产率为0.00%，信贷损失准备金占贷款总额的比例为1.03%[9] - 信贷损失准备金占总贷款比例为1.03%，较去年同期的1.07%有所下降[18] 回报率指标 - 2025年第三季度平均资产回报率为1.35%，平均普通股回报率为14.30%[15] - 平均权益回报率为12.71%，较去年同期的14.90%下降219个基点[18] 股东回报与资本 - 期末每股账面价值为23.63美元，较去年同期的22.18美元增长6.5%[18] - 支付的每股股息为0.60美元，较去年同期的0.45美元增长33.3%[18] 运营与人力资源 - 2025年第三季度全职等效员工增至237人，环比增加6人，为开设新分行做准备[7]