UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q Table of Contents ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to __________ Commission file number: 001-34142 OAK VALLEY BANCORP (Exact name of registrant as specified in its charter) California 26-2326676 State ...

公司人事变动 - Twyla Brooks加入Oak Valley Community Bank担任副总裁兼区域分行经理 将负责新洛迪分行的运营[1] - Brooks拥有20年银行业经验 其中14年在前雇主担任零售分行副总裁经理[2] - 公司零售银行业务执行副总裁Julie DeHart表示 Brooks的经验和社区银行热情将有助于加强客户关系和推动分行成功[3] 公司业务布局 - 公司通过Oak Valley Community Bank和Eastern Sierra Community Bank部门提供各类贷款和存款产品[4] - 目前运营18家分行 分布在Oakdale Turlock Stockton等地区 包括Modesto的3家分行和Eastern Sierra部门的3家分行[4] - 即将开业的洛迪分行将成为公司第19家分支机构[4] 个人背景信息 - Brooks毕业于Butte Community College 是San Joaquin Junior Livestock Show & Auction的活跃成员和志愿者[3] - 曾担任Salvation Army – Lodi Corps成员 现居Linden 业余爱好美食探索和家庭海滩旅行[3]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为558.8万美元，摊薄后每股收益0.67美元，上一季度为529.7万美元（0.64美元/股），去年同期为588.9万美元（0.71美元/股）；2025年前六个月净利润为1088.5万美元，每股收益1.31美元，2024年同期为1161.6万美元（1.41美元/股）[3] - 2025年第二季度净利息收入为1815.4万美元，上一季度为1780.7万美元，去年同期为1729.2万美元；净息差为4.11%，上一季度为4.09%，去年同期为4.11%；资金成本降至0.77%，上一季度为0.79%，去年同期为0.73%[5] - 2025年第二季度非利息收入为170.3万美元，上一季度为161.3万美元，去年同期为176万美元[7] - 2025年上半年净利息收入为3596.1万美元，2024年为3453.3万美元[20] - 2025年上半年净利润为1088.5万美元，2024年为1161.6万美元[20] - 2025年上半年基本每股收益为1.32美元，2024年为1.41美元[20] - 2025年第二季度平均资产回报率为1.18%，上一季度为1.13%，去年同期为1.30%；平均普通股权益回报率为12.21%，上一季度为11.58%，去年同期为14.19%[18] - 2025年上半年平均净资产收益率为11.89%，2024年为14.03%[20] - 2025年上半年平均资产收益率为1.15%，2024年为1.28%[20] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息支出为1268.8万美元，上一季度为1262.4万美元，去年同期为1161.6万美元[8] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，总资产为19.20909亿美元，较3月31日减少350万美元，较2024年6月30日增加8040万美元；总存款为17.11241亿美元，较3月31日减少240万美元，较2024年6月30日增加6650万美元；现金及现金等价物余额为1.989亿美元[9] - 截至2025年6月30日，不良资产为零；信贷损失准备金占总贷款的比例降至1.03%，3月31日为1.05%，2024年6月30日为1.04%[10] - 2025年期末总资产为19.20909亿美元，2024年为18.40521亿美元[20] - 2025年期末存款为17.11241亿美元，2024年为16.44748亿美元[20] - 2025年期末股东权益为1858.05万美元，2024年为1717.99万美元[20] - 2025年期末股价为27.24美元，2024年为24.97美元[20] 业务线表现 - 2025年第二季度贷款较3月31日增加1890.3万美元，较去年同期增加3982万美元[5] 管理层讨论和指引 - 公司董事会宣布每股普通股现金股息为0.30美元，将于2025年8月8日支付，总额约251.5万美元，这是公司2025年的第二次股息支付[11] 其他重要内容 - 公司目前有18家分行，今年晚些时候将在洛迪开设第19家分行[12] - 2025年全职等效员工为231人，2024年为223人[20]

文章核心观点 Oak Valley Community Bank获批向Modesto Gospel Mission和Tuolumne Economic Development Authority提供共计534.6万美元的2025年经济适用房计划（AHP）赠款，用于建设经济适用房项目，这体现银行与社区组织合作解决住房问题，FHLBank San Francisco也在多地区投入资金支持住房项目 [1][4] 项目信息 - Oak Valley Community Bank获批向Modesto Gospel Mission提供375万美元赠款，向Tuolumne Economic Development Authority提供159.6万美元赠款 [1] - Modesto Gospel Mission的Grace Place项目将翻新莫德斯托现有庇护设施，提供67套过渡性住房单元及配套服务 [2] - Modesto Gospel Mission的Hannah's House项目将把仓库改造成50套过渡性住房，居民可参与个人赋能和长期独立项目 [2] - Tuolumne Economic Development Authority的Westside Subdivision项目将建造30套新单户住宅，其中6套留给无家可归者，还会建社区中心和休闲设施 [3] 各方观点 - Oak Valley Community Bank副总裁称赠款是与有爱心和服务精神组织合作成果，体现社区银行价值 [4] - FHLBank San Francisco临时总裁兼首席执行官表示持续投资解决住房危机，与当地成员金融机构合作支持住房解决方案 [4] 行业背景 - 2025年FHLBank San Francisco通过竞争申请程序向亚利桑那州、加利福尼亚州和内华达州31个经济适用房项目授予共计4970万美元AHP赠款 [4] - AHP赠款支持亚利桑那州、加利福尼亚州、内华达州等地区中低收入个人住房解决方案，包括普通基金和内华达目标基金 [4] 公司介绍 - Modesto Gospel Mission是501(c)(3)非营利组织，自1948年以来为无家可归和有困难个人及家庭提供综合服务 [5] - Tuolumne Economic Development Authority是联邦特许部落公司，负责推进部落长期经济发展项目 [7] - Oak Valley Community Bank是Oak Valley Bancorp全资子公司，提供多种贷款和存款产品，有18个分行，今年将在洛迪开设第19个分行 [8] - FHLBank San Francisco是成员驱动合作社，为当地贷款机构提供工具和资源，促进住房所有权和经济适用房建设 [9]

文章核心观点 2025年6月17日Oak Valley Bancorp宣布Thomas A. Haidlen和Danny L. Titus从公司及旗下Oak Valley Community Bank董事会退休 同时Erich A. Haidlen获任公司和银行董事会董事 [1] 人员变动 - Thomas A. Haidlen和Danny L. Titus分别于1991年和1992年加入Oak Valley Community Bank董事会 2008年Oak Valley Bancorp成立时被任命为控股公司董事 2025年6月17日退休 [1][2] - Erich A. Haidlen于2025年6月17日获任公司和银行董事会董事 [1] 退休人员贡献 - Thomas A. Haidlen和Danny L. Titus在银行成立及吸引投资者方面发挥关键作用 近35年来贡献商业智慧 当地知识和坚定指导 [3] 新董事情况 - Erich A. Haidlen自1998年就职于Haidlen Ford Inc 现任总经理兼总裁 此前在FMV Opinions, Inc.任金融分析师 拥有加州大学欧文分校经济学学士学位 是2002年美国汽车经销商协会经销商候选学院毕业生 [4] - Erich A. Haidlen曾担任Oakdale商会会长 是Oakdale经济发展委员会前成员 作为斯坦尼斯劳斯县第五代居民 对当地社区有深入了解 [5] - 公司总裁兼首席运营官认为Erich A. Haidlen带来丰富商业和金融专业知识 其财务分析背景和当地深厚人脉使其能为董事会作出有意义贡献 [6] 公司业务 - Oak Valley Bancorp运营Oak Valley Community Bank及其东塞拉利昂社区银行部门 为个人和小企业提供全方位贷款和存款服务 [7] - 银行通过18个分行服务客户 分布在多个城市 今年晚些时候洛迪将开设第19家分行 [7]

净收入相关 - 2025年第一季度公司净收入为529.7万美元，较2024年同期减少43万美元[97][98] 信贷损失准备金相关 - 2025年和2024年第一季度公司均未计提信贷损失准备金[97] - 2025年3月31日止三个月未计提信贷损失拨备，非应计贷款余额为零[111] - 截至2025年3月31日，信贷损失准备金为1144.8万美元，较2024年12月31日减少1.2万美元，占总贷款的比例为1.05%，高于2024年12月31日的1.04%[131] 净利息收入相关 - 2025年第一季度净利息收入为1780.7万美元，较2024年同期增加56.6万美元[97][100] - 2025年第一季度净利息收入因规模变化增加42万美元，收益率和利率变化增加8.2万美元[107][109] 非利息收入相关 - 2025年第一季度非利息收入较2024年同期增加9.4万美元[97] - 2025年第一季度非利息收入为161.3万美元，同比增加9.4万美元，增幅6.2%[113] - 2025年第一季度服务收费同比增加4万美元，主要因消费者活期存款账户透支费收入增长[114] - 2025年第一季度借记卡交易手续费收入同比减少2.7万美元，因借记卡网络成本计入银行净收入[115] - 2025年第一季度寿险现金退保价值收益同比增加6.6万美元，因收益率提高和新增保单[115] - 2025年第一季度抵押贷款佣金维持在9000美元，购房和再融资需求因房价和利率上升下降[116] 非利息支出相关 - 2025年第一季度非利息支出较2024年同期增加109.5万美元[97] - 2025年第一季度非利息支出为1262.4万美元，同比增加109.5万美元，增幅9.5%[119] - 2025年第一季度薪资和员工福利同比增加42.8万美元，因业务增长需增加人员[119] - 2025年第一季度其他费用同比增加66.7万美元，部分因表外项目准备金及运营费用增加[122] 资产相关 - 从2024年12月31日到2025年3月31日，总资产增加2376.1万美元，增幅1.3%[97] - 从2024年12月31日到2025年3月31日，总净贷款减少1577.4万美元，降幅1.4%[97] - 从2024年12月31日到2025年3月31日，投资证券减少772.3万美元，降幅1.5%[97] - 从2024年12月31日到2025年3月31日，现金及现金等价物余额增加4054.8万美元，增幅24.0%[97] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，非应计贷款、逾期90天以上仍计利息的贷款、其他房地产拥有量均为0，不良资产与总资产、不良贷款与总贷款的比率均为0.00%[128][129] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.09299亿美元和1.68751亿美元[136] - 截至2025年3月31日，除一只账面价值为325.7万美元的共同基金被归类为权益证券外，所有投资证券均被归类为可供出售证券[137] - 2025年3月31日公司流动资产4.645亿美元，2024年12月31日为4.318亿美元；2025年3月31日流动资产占总资产比例24.1%，2024年12月31日为22.7%[152] 存款相关 - 从2024年12月31日到2025年3月31日，存款增加2367.7万美元，增幅1.4%[97] - 截至2025年3月31日，总存款为16.90301亿美元，较2024年12月31日增加179.02万美元，增幅为1.1%；第一季度平均存款为16.9313亿美元，较2024年同期增加607.13万美元[141] 所得税拨备相关 - 2025年第一季度所得税拨备为149.9万美元，较2024年同期减少5000美元，持续经营业务的有效所得税率为22.1%，高于2024年同期的20.8%[124] 表外项目拨备相关 - 2025年第一季度，公司为表外项目计提拨备27.4万美元，而2024年同期为拨回拨备7.9万美元[130] 低收入住房税收抵免基金投资相关 - 2018年、2022年和2025年第一季度，公司分别承诺向低收入住房税收抵免基金投资500万美元、1050万美元和500万美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日，未注资承诺分别为949万美元和566.4万美元[140] 经纪存款及借款相关 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司均无经纪存款[143] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司均无未偿还的联邦住房贷款银行预付款或任何形式的借款[144] 资本比率相关 - 截至2025年3月31日，银行总资本（风险加权资产）为2.18169亿美元，比率15.6%，最低要求1.47317亿美元，比率>10.5%；一级资本（风险加权资产）为2.06101亿美元，比率14.7%，最低要求1.19256亿美元，比率>8.5%等[148] - 截至2024年12月31日，银行总资本（风险加权资产）为2.14899亿美元，比率15.3%，最低要求1.4736亿美元，比率>10.5%；一级资本（风险加权资产）为2.03093亿美元，比率14.5%，最低要求1.19291亿美元，比率>8.5%等[148] - 截至2025年3月31日，公司总资本（风险加权资产）为2.18584亿美元，比率15.6%，最低要求1.47341亿美元，比率>10.5%；一级资本（风险加权资产）为2.06516亿美元，比率14.7%，最低要求1.19276亿美元，比率>8.5%等[148] - 截至2024年12月31日，公司总资本（风险加权资产）为2.15552亿美元，比率15.4%，最低要求1.47372亿美元，比率>10.5%；一级资本（风险加权资产）为2.03746亿美元，比率14.5%，最低要求1.19301亿美元，比率>8.5%等[148] 现金需求相关 - 截至2025年3月31日，公司短期（少于1年）现金需求9726.2万美元，长期（多于1年）现金需求2285.2万美元，总计1.20114亿美元[150] 借款能力相关 - 截至2025年3月31日，公司从FHLB借款能力约3.89亿美元，无未偿还预付款；与两家代理银行有7000万美元联邦基金信贷额度，通过FRB贴现窗口有3300万美元借款能力，均无预付款[153] 信贷承诺相关 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司提供信贷承诺分别为1.995亿美元和1.858亿美元，其中信用证义务分别为400万美元和420万美元[155] 监管规则相关 - 2024年10月CFPB最终确定规则，资产15 - 30亿美元存款机构数据提供商合规日期为2029年4月1日，最终规则面临诉讼[156] 市场风险相关 - 截至2025年3月31日，公司市场风险自2024年12月31日以来无重大变化[157]

文章核心观点 - 橡树谷社区银行被评为2025年中央山谷最佳工作场所之一，同时因2024年员工数量增长超10%获机会斯坦尼斯劳斯“促进经济增长”认可 [1] 公司荣誉 - 橡树谷社区银行被最佳公司集团评为2025年中央山谷最佳工作场所之一 [1] - 橡树谷社区银行因2024年员工数量增长10%或更多，获机会斯坦尼斯劳斯“促进经济增长”认可 [1] 公司评价 - 橡树谷社区银行CEO表示获此荣誉是对公司的肯定，体现公司注重成长、重视个人、追求卓越的文化，其服务文化使团队超越期望，赢得客户信任 [2] 评选项目 - 中央山谷最佳工作场所是一项调查和认可计划，旨在表彰当地创造优质工作岗位和良好工作环境的雇主，该计划由最佳公司集团开展，会对参与公司进行评估并提供报告，用于改进员工保留和招聘计划 [3] 其他获奖公司 - 黑水咨询工程师公司、德哈特管道供暖与空调公司等公司与橡树谷社区银行一同获2025年中央山谷最佳工作场所称号 [4] 相关组织 - 机会斯坦尼斯劳斯是当地经济发展组织，致力于提升斯坦尼斯劳斯县经济活力，帮助当地企业家创业和发展业务，吸引创新公司 [6] 公司业务 - 橡树谷银行集团旗下的橡树谷社区银行及其东塞拉利昂社区银行部门，为个人和小企业提供多种贷款和存款产品，目前有18家分行，今年晚些时候将在洛迪开设第19家分行 [7] 联系方式 - 联系人为克里斯·考特尼和里克·麦卡蒂，电话(209) 848 - BANK (2265)，免费电话(866) 844 - 7500，网址www.ovcb.com [8]

文章核心观点 Oak Valley Community Bank宣布Jaime Gonzalez晋升为莫德斯托 - 戴尔路分行助理副总裁兼分行经理 [1] 人员晋升 - Jaime Gonzalez拥有超20年银行工作经验，在Oak Valley Community Bank工作超8年，此前担任莫德斯托 - 麦克亨利分行客户服务经理，新职位将负责分行运营、销售和业务发展 [2] - 零售银行集团执行副总裁Julie DeHart认为Jaime Gonzalez的领导能力和对客户服务的承诺有助于加强莫德斯托地区客户关系 [3] - 2019年Jaime Gonzalez获年度客户服务经理称号，他是圣犹大天主教堂活跃成员，居住在莫德斯托，业余喜欢高尔夫、骑行等活动 [3] 公司业务 - Oak Valley Bancorp旗下的Oak Valley Community Bank及其东塞拉利昂社区银行部门为个人和小企业提供全面贷款和存款服务 [4] - 银行通过18家分行服务客户，分布在奥克代尔、图洛克等地，今年晚些时候洛迪将开设第19家分行 [4] 联系方式 - 咨询信息可致电1 - 866 - 844 - 7500或访问www.ovcb.com [5] - 联系人Chris Courtney和Rick McCarty，电话(209) 848 - 2265，免费电话(866) 844 - 7500 [5]

合并净收入与每股收益情况 - 2025年第一季度合并净收入为529.7万美元，摊薄后每股收益0.64美元，上一季度净收入600.8万美元，每股收益0.73美元，去年同期净收入572.7万美元，每股收益0.69美元[3] 净利息收入相关指标 - 2025年第一季度净利息收入为1780.7万美元，上一季度为1784.6万美元，去年同期为1724.1万美元；净利息收益率增至4.09%，上一季度为4.00%，去年同期为4.09%；平均资金成本降至0.79%，上一季度为0.86%，2024年第一季度为0.68%[4] 非利息收入情况 - 2025年第一季度非利息收入为161.3万美元，上一季度为143万美元，去年同期为151.9万美元[5] 非利息支出情况 - 2025年第一季度非利息支出为1262.4万美元，上一季度为1154.8万美元，去年同期为1152.9万美元[6] 资产与存款情况 - 截至2025年3月31日，总资产为19.24亿美元，较2024年12月31日增加2380万美元，较2024年3月31日增加1.186亿美元；总存款为17.14亿美元，较2024年12月31日增加1790万美元，较2024年3月31日增加1.012亿美元[7] 现金及现金等价物余额情况 - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物余额为2.093亿美元，较2024年12月31日增加4050万美元[7] 不良资产与信贷损失准备金情况 - 截至2025年3月31日，不良资产为零，与2024年12月31日和2024年3月31日持平；信贷损失准备金占总贷款的比例为1.05%，2024年12月31日为1.04%，2024年3月31日为1.05%[8] 普通股每股股息情况 - 2025年第一季度普通股每股股息为0.3美元，上一季度无股息，2024年第三季度为0.225美元，2024年第一季度为0.225美元[13] 平均权益回报率与资产回报率情况 - 2025年第一季度平均普通股权益回报率为11.58%，上一季度为12.86%，2024年第三季度为16.54%[13] - 2025年第一季度平均资产回报率为1.13%，上一季度为1.25%，2024年第三季度为1.56%[13]

文章核心观点 公司公布2025年第一季度未经审计的合并财务业绩，净利润较前期有所下降，主要因运营费用增加；各业务指标有不同变化，资产规模增长，信贷质量保持稳定 [1][2] 财务业绩 净利润 - 2025年第一季度合并净利润为529.7万美元，摊薄后每股收益（EPS）为0.64美元；上一季度净利润为600.8万美元，EPS为0.73美元；去年同期净利润为572.7万美元，EPS为0.69美元 [1] - 净利润较前期下降主要因运营费用增加 [2] 净利息收入 - 2025年第一季度净利息收入为1780.7万美元，上一季度为1784.6万美元，去年同期为1724.1万美元 [3] - 较上一季度减少归因于2024年12月联邦公开市场委员会（FOMC）降息及少2天利息应计天数 [3] 净利息收益率 - 2025年第一季度净利息收益率增至4.09%，上一季度为4.00%，去年同期为4.09% [3] - 部分得益于存款利息支出下降，平均资金成本降至0.79%，上一季度为0.86%，2024年第一季度为0.68% [3] 非利息收入 - 2025年第一季度非利息收入为161.3万美元，上一季度为143万美元，去年同期为151.9万美元 [4] - 较前期增加主要因股权证券公允价值的积极变化 [4] 非利息支出 - 2025年第一季度非利息支出总计1262.4万美元，上一季度为1154.8万美元，去年同期为1152.9万美元 [5] - 较前期增加主要对应人员费用和服务不断增长的贷款和存款组合的一般运营成本 [5] 资产与负债 总资产 - 2025年3月31日总资产为19.24亿美元，较2024年12月31日增加2380万美元，较2024年3月31日增加1.186亿美元 [6] 总贷款 - 2025年3月31日总贷款为10.91亿美元，较2024年12月31日减少1560万美元，较2024年3月31日增加5140万美元 [6] 总存款 - 2025年3月31日总存款为17.14亿美元，较2024年12月31日增加1790万美元，较2024年3月31日增加1.012亿美元 [6] 现金及现金等价物 - 2025年3月31日现金及现金等价物余额为2.093亿美元，较2024年12月31日增加4050万美元 [6] 信贷质量 - 2025年3月31日不良资产（NPA）为零，与2024年12月31日和2024年3月31日相同 [7] - 2025年3月31日信贷损失准备金（ACL）占总贷款的比例为1.05%，2024年12月31日为1.04%，2024年3月31日为1.05% [7] - 管理层对商业房地产板块进行分析，认为信贷损失准备金相对于总贷款处于可接受水平，信贷质量保持稳定 [7] 公司运营 - 公司通过旗下的Oak Valley Community Bank和Eastern Sierra Community Bank部门运营，为个人和小企业提供多种贷款和存款产品 [8] - 目前在18个地点设有分行，今年晚些时候将在Lodi开设第19家分行 [8]