财务收入情况 - 2023年第三季度和前九个月公司净收入分别为735.4万美元和2498.3万美元，较2022年同期分别增加55.4万美元和1155.6万美元[113][114] - 2023年第三季度和前九个月净利息收入分别增加216.6万美元（12.9%）和1692.5万美元（41.3%）[113] - 2023年第三季度和前九个月非利息收入分别减少4.5万美元（2.8%）和增加72.6万美元（17.5%）[113] - 2023年第三季度和前九个月净利息收入分别为1893.8万美元和5788.8万美元，较2022年同期分别增加216.6万美元（12.9%）和1692.5万美元（41.3%）[116] - PPP贷款利息和费用从2022年前九个月的88万美元降至2023年同期的4.4万美元 [116] - 2023年第三季度和前九个月非利息收入分别为156.6万美元和487.6万美元，较2022年同期分别减少4.5万美元（2.8%）和增加72.6万美元（17.5%）[134] - 服务收费因核心客户群增长，2023年第三季度和前九个月分别增加8.1万美元和17.3万美元[135] - 借记卡交易手续费收入因支付方式转变，2023年第三季度和前九个月分别增加1.8万美元和1.9万美元[136] - 人寿保险现金退保价值收益因收益率提高，2023年第三季度和前九个月分别增加0.7万美元和1.9万美元[137] - 抵押贷款佣金因利率上升需求下降，2023年第三季度和前九个月分别减少1.1万美元和5.8万美元[138] 信贷损失拨备情况 - 2023年第三季度公司确认信贷损失拨备30万美元，前九个月信贷损失拨备转回16万美元，2022年同期分别为20万美元[113] - 2023年第三季度信用损失拨备为30万美元，前九个月信用损失拨备转回16万美元，2022年同期拨备为20万美元[133] - 2023年第三季度公司记录信贷损失拨备30万美元，截至9月30日的九个月拨回16万美元，而2022年同期记录拨备20万美元[154] 非利息支出情况 - 2023年第三季度和前九个月非利息支出分别增加120.8万美元（12.9%）和270.1万美元（9.8%）[113] - 2023年第三季度和前九个月非利息支出分别为1057.8万美元和3039.7万美元，较2022年同期分别增加120.8万美元（12.9%）和270.1万美元（9.8%）[141] 资产负债变化情况 - 从2022年12月31日至2023年9月30日，总资产减少13294.4万美元（6.8%），净贷款总额增加5517.8万美元（6.1%），投资证券减少4258万美元（8.0%），存款减少14774.9万美元（8.1%），现金及现金等价物余额减少15187.2万美元（35.3%）[113] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，非应计贷款总额为0美元，无其他不动产（OREO），不良资产为0美元，不良资产与总资产、不良贷款与总贷款的比率均为0.00%[151][152][153] - 截至2023年9月30日，信贷损失准备金为973.8万美元，较2022年12月31日的946.8万美元增加27万美元，占总贷款的比例从1.03%降至1.00%[153][155] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.77761亿美元和4.29633亿美元[160] - 截至2023年9月30日，总存款为16.66548亿美元，较2022年12月31日减少1.47749亿美元，降幅8.1%；九个月平均存款较2022年同期减少8311.7万美元[165] - 2023年前九个月存款减少与部分资金流向其他金融机构提供的更高存款利率有关[167] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司无经纪存款[168] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无未偿还的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款或任何形式的借款[169] 回报率情况 - 2023年第三季度和前九个月年化平均资产回报率分别为1.57%和1.76%，2022年同期分别为1.35%和0.92%[114] - 2023年第三季度和前九个月年化平均普通股权益回报率分别为19.85%和23.71%，2022年同期分别为21.96%和13.79%[114] 所得税情况 - 2023年第三季度和前九个月所得税前净收入较2022年同期分别增加81.3万美元和1531万美元[114] - 2023年第三季度和前九个月所得税拨备分别为227.2万美元和754.4万美元，较2022年同期分别增加25.9万美元和375.4万美元[147] - 2023年第三季度和前九个月持续经营业务有效所得税税率分别为23.6%和23.2%，2022年同期分别为22.8%和22.0%[147] 净息差及相关利率情况 - 2023年第三季度和前九个月净息差分别为4.34%和4.39%，2022年同期分别为3.61%和3.05% [117] - 2023年第三季度和前九个月生息资产收益率较2022年同期分别提高98和148个基点 [117] - 2023年第三季度和前九个月计息负债资金成本较2022年同期分别增加44和23个基点，至0.54%和0.32% [118] - 2023年第三季度平均资金成本略升至0.33% [118] - 2023年第三季度末，总生息资产平均余额为17.89772亿美元，利息收入为2097.5万美元，收益率为4.65%；2022年同期平均余额为19.15612亿美元，利息收入为1773.6万美元，收益率为3.67% [119] - 2023年前九个月末，总生息资产平均余额为18.22693亿美元，利息收入为6239.8万美元，收益率为4.58%；2022年同期平均余额为18.64695亿美元，利息收入为4327.5万美元，收益率为3.10% [121] - 2023年第三季度，因生息资产和计息负债平均余额变化，净利息收入减少45.3万美元；因生息资产收益率和计息负债利率变化，净利息收入增加257.2万美元 [125][127] - 2023年前九个月净利息收入因规模和利率变化分别增加325.5万美元和1408.8万美元，总计增加1734.3万美元[129][131] - 公司提高了某些账户和存款产品的利率以保持竞争力和流动性水平 [118] 业务与战略情况 - 公司业务战略是将银行运营为资本充足、盈利且独立的社区银行，股东价值战略有增强股东价值、提升零售银行特许经营权价值和有效利用资本三个主要目标[112] 资本比率情况 - 根据巴塞尔协议III规则，公司需维持普通股一级资本与风险加权资产的比率至少为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率至少为6%，总资本与风险加权资产的比率至少为8%，一级杠杆率至少为4.0%[171] - 截至2023年9月30日，银行总资本（与风险加权资产之比）为1.8585亿美元，比率14.5%；一级资本为1.75524亿美元，比率13.7% [173] - 截至2022年12月31日，银行总资本（与风险加权资产之比）为1.63593亿美元，比率12.4%；一级资本为1.53579亿美元，比率11.6% [173] 流动性与资金需求情况 - 截至2023年9月30日，公司短期和长期重大现金需求总计6.6179亿美元 [175] - 公司主要流动性来源是银行股息，预计未来十二个月银行盈利足以支付股息满足公司资金需求 [176] - 2023年9月30日公司流动资产为5.274亿美元，占总资产28.7%；2022年12月31日为7.552亿美元，占比38.3% [177] - 截至2023年9月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）借款能力约3.42亿美元，无未偿还预付款 [178] - 公司与两家代理银行维持7000万美元联邦基金信贷额度，通过美联储贴现窗口有3300万美元借款能力，截至2023年9月30日无预付款 [178] 信贷承诺与市场风险情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司提供信贷承诺分别为1.9亿美元和2.124亿美元 [180] - 截至2023年9月30日，公司市场风险敞口自2022年12月31日以来无重大变化 [181] 政策适用情况 - 美国联邦银行机构2023年7月27日发布巴塞尔协议IV资本要求新规，通常仅适用于总资产1000亿美元以上大型银行组织，不适用于该公司 [173] 投资承诺情况 - 2018年和2022年公司分别承诺向低收入住房税收抵免基金投资500万美元和1050万美元，截至2023年9月30日和2022年12月31日，未兑现承诺为1015.4万美元[164]

财务收入情况 - 2023年第二季度和上半年公司净收入分别为840.4万美元和1762.9万美元，2022年同期分别为425.8万美元和662.7万美元，增长主要源于贷款和投资组合增长、生息资产收益率提高以及信贷损失拨备转回[105] - 2023年Q2和H1公司净收入分别为840.4万美元和1762.9万美元，较2022年同期分别增加414.6万美元和1100.2万美元[110] - 2023年Q2和H1所得税前净收入较2022年同期分别增加560.1万美元和1449.9万美元[110] - 2023年第二季度和上半年净利息收入分别增加617.4万美元（46.7%）和1475.9万美元（61.0%），主要因生息资产增长和收益率提高[106] - 2023年Q2和H1净利息收入分别为1940.7万美元和3895万美元，较2022年同期分别增加617.4万美元（46.7%）和1475.9万美元（61.0%）[111] - 2023年Q2和H1净利息收益率分别为4.45%和4.42%，2022年同期为2.98%和2.75%[112] - 2023年Q2和H1生息资产收益率较2022年同期分别提高157和174个基点[112] - 2023年Q2净利息收入因规模变化增加99.5万美元，因收益率和利率变化增加529.7万美元[117][118] - 2023年H1净利息收入因规模变化增加350.8万美元，因收益率和利率变化增加1171.5万美元[119][120] - 2023年第二季度和上半年非利息收入分别增加28.4万美元（20.7%）和77.2万美元（30.4%），主要由于股权证券公允价值变动和2023年第一季度出售可供出售证券的收益[107] - 2023年Q2和上半年非利息收入分别为165.5万美元和331.1万美元，较2022年同期分别增长20.7%和30.4%[123] 信贷损失拨备情况 - 2023年第二季度无信贷损失拨备，上半年信贷损失拨备转回46万美元，2022年同期无拨备，2023年转回与内部贷款风险模型计算的信贷质量指标改善有关[106] - 2023年上半年公司信贷损失拨备转回46万美元，2022年同期无拨备[122] - 2023年上半年公司信贷损失拨备转回46万美元，截至6月30日信贷损失准备金降至941.1万美元，占贷款总额比例从去年底的1.03%降至0.99%[145][146] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，信贷损失拨备分别为941.1万美元和946.8万美元[144] 非利息支出情况 - 2023年第二季度和上半年非利息支出分别增加85.7万美元（9.3%）和149.2万美元（8.1%），主要因员工增加和服务不断增长的贷款和存款组合的间接费用[108] - 2023年Q2和上半年非利息支出分别为1006.2万美元和1981.9万美元，较2022年同期分别增长9.3%和8.1%[130] - 管理层预计随着公司持续增长，非利息支出将继续增加，但会控制成本和提高效率[137] 资产负债情况 - 从2022年12月31日到2023年6月30日，总资产减少1.06633亿美元（5.4%），净贷款总额增加346.73万美元（3.8%），投资证券减少115.35万美元（2.2%），存款减少1319.19万美元（7.3%），现金及现金等价物余额减少1290.87万美元（30.0%）[109] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非应计贷款总额为0[142] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，无其他房地产拥有（OREO）物业[143] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，不良资产为0，得益于贷款组合的强劲信贷质量[144] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.00546亿美元和4.29633亿美元[152] - 截至2023年6月30日，除一只账面价值为304.2万美元的共同基金被归类为权益证券外，所有投资证券均归类为可供出售证券[153] - 截至2023年6月30日，公司总存款为1.682亿美元，较2022年12月31日减少1.31919亿美元，降幅7.3%；六个月平均存款减少4252.7万美元[156] - 2023年上半年存款减少与正常季节性活动和客户转向其他提供更高存款利率的金融机构有关[157] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司均无经纪存款[158] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司均无未偿还的联邦住房贷款银行预付款或任何形式的借款[159] - 截至2023年6月30日，银行总资本与风险加权资产比率为13.6%，一级资本与风险加权资产比率为12.8%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.8%，一级资本与平均资产比率为8.8%[163] - 2023年6月30日公司流动资产为5.596亿美元，2022年12月31日为7.552亿美元[165] - 2023年6月30日公司流动资产占总资产的比例为30.1%，2022年12月31日为38.3%[165] - 2023年前六个月流动资产减少，主要因存款减少和未偿还总贷款增加[165] 业务战略与目标 - 公司业务战略是将银行运营为资本充足、盈利且独立的社区银行，股东价值战略有增强股东价值、提升零售银行特许经营权价值和有效利用资本三个主要目标[104] 财务指标评估与测试 - 公司每年12月31日对商誉进行减值测试，若有触发事件则季度测试，2022年12月31日评估表明不太可能存在减值，未进行进一步测试[96][97] - 公司至少每季度审查信贷损失拨备的方法和充足性，并向董事会报告评估情况[98] 所得税情况 - 公司递延所得税资产和负债按现行所得税税率反映，税法或税率变更时通过所得税拨备进行调整[100] - 2023年Q2和上半年所得税拨备分别为259.6万美元和527.3万美元，较2022年同期分别增加145.5万美元和349.7万美元[138] - 2023年Q2和上半年持续经营业务有效所得税率分别为23.6%和23.0%，2022年同期为21.1%[138] 资金成本情况 - 2023年Q2和H1计息负债资金成本较2022年同期分别提高17和13个基点，至0.26%和0.22%[113] - 2023年Q2公司平均资金成本略升至0.16%[113] 资产回报率情况 - 2023年Q2和H1平均资产回报率（年化）分别为1.79%和1.86%，2022年同期为0.88%和0.69%；年化平均普通股权益回报率分别为23.48%和25.80%，2022年同期为13.40%和9.98%[110] 流动性与资金需求情况 - 截至2023年6月30日，公司短期和长期重大现金需求总计5541.2万美元，预计可通过运营现金和其他可用资金来源满足[164] - 公司主要流动性来源是银行股息，预计银行未来十二个月有足够收益支付股息以满足公司资金需求[164] - 管理层预计未来至少十二个月手头现金及其他资金来源能满足运营、投资、融资及监管流动性需求[165] - 截至2023年6月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的借款能力约为3.3亿美元，无未偿还预付款[167] - 公司与代理银行维持最高5000万美元联邦基金的信贷额度，通过美联储贴现窗口有3300万美元借款能力，截至2023年6月30日无预付款[167] 信贷承诺与义务情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司承诺提供的信贷额度分别为2.053亿美元和2.124亿美元[169] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司信用证义务分别为360万美元和310万美元[169] - 无法合理预测未使用信贷承诺对公司收入、费用、现金流和流动性的影响[170] 市场风险情况 - 截至2023年6月30日，公司市场风险敞口自2022年12月31日以来无重大变化[171]

收入情况 - 2023年第一季度公司净收入为922.5万美元，较2022年同期的236.9万美元增加685.6万美元[110][116] - 2023年第一季度净利息收入增加858.5万美元，增幅78.3%[112] - 2023年第一季度非利息收入增加48.7万美元，增幅41.7%[113] - 2023年第一季度非利息收入为165.5万美元，较2022年同期增加48.7万美元，增幅41.7%[127] - 2023年第一季度净利息收入因规模变化增加240.6万美元，因收益率和利率变化增加652.4万美元[123][124] - 2023年第一季度服务收费因核心客户群增长增加4万美元[128] 支出情况 - 2023年第一季度非利息支出增加63.5万美元，增幅7.0%[114] - 2023年第一季度非利息支出为975.7万美元，较2022年同期增加63.5万美元，增幅7.0%[134] - 2023年第一季度薪资和员工福利因支持业务增长增加76.3万美元[134] - 管理层预计随着公司发展非利息支出将继续增加，但会控制成本[140] - 2023年第一季度所得税拨备为267.6万美元，较2022年同期增加204.1万美元，有效所得税税率为22.5%，2022年同期为21.1%[141] 信贷损失拨备 - 2023年第一季度公司信贷损失拨备转回46万美元，2022年同期无拨备[111] - 2023年第一季度公司录得信贷损失拨备转回46万美元，2022年同期无拨备[126] - 2023年第一季度信用损失拨备转回46万美元，2022年同期无拨备；截至2023年3月31日，信用损失准备金降至938.3万美元，占总贷款的1.01%，2022年12月31日为946.8万美元，占比1.03%[149][150] 资产与负债变化 - 从2022年12月31日至2023年3月31日，总资产减少2767.2万美元，降幅1.4%[115] - 从2022年12月31日至2023年3月31日，总净贷款增加1112.1万美元，增幅1.2%[115] - 从2022年12月31日至2023年3月31日，投资证券增加518.7万美元，增幅1.0%[115] - 从2022年12月31日至2023年3月31日，存款减少4512.1万美元，降幅2.5%[115] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为3.89403亿美元和4.29633亿美元[155] - 截至2023年3月31日，总存款为17.69176亿美元，较2022年12月31日减少4512.1万美元，降幅2.5%；2023年第一季度平均存款较2022年同期增加205.8万美元至17.80439亿美元[158] - 2023年第一季度存款减少与正常季节性活动和资金流向提供更高存款利率的其他金融机构有关[160] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司无经纪存款[161] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无未偿还的联邦住房贷款银行预付款或任何形式的借款[162] - 2023年3月31日公司流动资产为6.697亿美元，占总资产比例34.5%；2022年12月31日为7.552亿美元，占比37.9% [168] - 2023年前三个月流动资产减少，主要因存款减少、贷款增长和公共存款余额增加 [168] 回报率与息差 - 2023年第一季度年化平均资产回报率为1.93%，2022年同期为0.50%；年化平均普通股权益回报率为28.36%，2022年同期为6.84%[116] - 2023年第一季度净息差为4.39%，2022年同期为2.51%，主要因FOMC加息及贷款和投资组合增长[119] - 2023年第一季度生息资产收益率较2022年同期增加191个基点[119] - 2023年第一季度计息负债资金成本较2022年同期增加8个基点至0.17%[120] 不良资产情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非应计贷款、其他房地产拥有量均为0，不良资产率和不良贷款率均为0.00%[145][146][148] 投资证券情况 - 截至2023年3月31日，除一只账面价值为306.5万美元的共同基金归类为权益证券外，所有投资证券均归类为可供出售证券[156] 资本比率与要求 - 根据巴塞尔协议III规则，公司需维持普通股一级资本与风险加权资产的比率至少为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率至少为6%，总资本与风险加权资产的比率至少为8%，一级杠杆率至少为4.0%，并建立至少2.5%的资本保护缓冲[164] - 截至2023年3月31日，银行总资本（与风险加权资产之比）为1.70896亿美元，比率13.2%；一级资本为1.60772亿美元，比率12.4% [166] - 截至2022年12月31日，银行总资本（与风险加权资产之比）为1.63593亿美元，比率12.4%；一级资本为1.53579亿美元，比率11.6% [166] 现金需求与资金来源 - 截至2023年3月31日，公司短期和长期重大现金需求总计5.6784亿美元 [167] - 管理层预计未来十二个月银行盈利足以向公司提供股息以满足资金需求 [167] - 截至2023年3月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的借款能力约为3.25亿美元，无未偿还预付款 [171] - 公司与代理行维持两条信贷额度，可购买高达7000万美元联邦基金，截至2023年3月31日无预付款 [171] 信贷承诺与市场风险 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司提供信贷承诺分别为2.008亿美元和2.124亿美元 [173] - 截至2023年3月31日，公司市场风险敞口自2022年12月31日以来无重大变化 [176]

公司机构与人员 - 截至2022年12月31日，公司有18家全方位服务分行及公司总部，位于加利福尼亚州多个城市[7] - 截至2022年12月31日，公司有207名员工，其中全职174人，兼职33人[27] - 公司所有分行作为单一经营部门报告，无客户占公司或银行收入的10%以上[8] - 截至2022年12月31日，公司有18个全服务分行（不包含公司总部）[7] 业务区域与市场 - 约98%的贷款和90%的存款来自中央山谷地区，该地区包括多个县，总人口超500万[9] - 截至2022年6月30日，公司主要服务区域有256个银行办事处，总存款约624亿美元，公司总存款约19亿美元，占主要服务区域总存款的3.0%[24] - 截至2022年6月30日，四家最大竞争银行在公司主要服务区域共有121个分行，平均每个办事处存款约3.21亿美元[24] - 公司业务主要集中在加州中部，业务受当地经济和房地产市场趋势影响[26] - 约98%的贷款和约90%的存款来自中央山谷地区[9] - 公司业务主要集中在加州中部，多数业务集中在圣华金、斯坦尼斯劳斯等县[26] 贷款业务 - 公司开展多种贷款业务，包括商业房地产贷款、商业企业贷款等[11] - 最高管理贷款权限“联合权限”适用于特定金额以上、高级贷款委员会限额以下的贷款，需两名特定官员联合批准[12] - 截至2022年12月31日，银行无担保贷款法定贷款限额为1990万美元，特定担保贷款额外限额为1330万美元[12] - 截至2022年12月31日，消费者和商业房地产贷款占贷款组合的89%，其中96%为商业房地产贷款[12] - 商业房地产贷款通常期限10年，本金和利息最长25年摊销，贷款价值比不超过评估价值或购买价格的75% [12] - 建设贷款一般期限1年，有延期选项以完成建设和租赁期[13] - 公司提供多种贷款，包括迷你永久贷款、商业贷款、小企业管理局贷款和消费贷款等[14][15] - 截至2022年12月31日，公司投资贷款组合约89%为房地产相关贷款[26] - 公司贷款业务包括商业房地产贷款、商业企业贷款和贸易融资、小企业管理局贷款和消费贷款[11] - 截至2022年12月31日，消费和商业房地产贷款占贷款组合的89%，其中96%为商业房地产贷款[12] - 商业房地产贷款通常期限为10年，本金和利息最长可25年摊销，贷款价值比不超过评估价值或购买价格的75%[12] - 公司贷款政策由董事会每年审查和批准，贷款审批过程有外部专家定期审计[11] - 房地产贷款要求开发商进行15%的股权资本投资，贷款价值比不超过预期完工价值的75%[14] - 截至2022年12月31日，整个商业房地产投资组合的总贷款价值比为47.3%，非业主自用商业房地产占银行商业房地产承诺总额的62.6%，该部分贷款价值比为48.1%，产品类型中CRE Office占CRE贷款承诺总额的24.8%[14] - 公司提供多种贷款，包括迷你永久贷款、股权信贷额度、商业贷款、小企业管理局贷款和消费贷款等[14][15] - 截至2022年12月31日，公司贷款投资组合中约89%为房地产相关贷款[26] - 截至2022年12月31日，消费和商业房地产贷款占公司贷款组合的89%，其中96%为商业房地产贷款[78] 存款业务 - 公司提供多种存款账户，包括定期存单、储蓄账户、货币市场账户等[19] - 公司提供多种存款账户，如定期存单、储蓄账户、货币市场账户、支票账户等[19] 金融服务 - 公司提供互联网和移动银行服务，包括账户查询、资金转移、支付等功能，移动银行还支持移动支票存款[20][21] - 公司提供互联网银行和移动银行服务，还提供ATM和远程存款捕获服务[20][21][22] 公司营销 - 公司营销主要依靠本地广告、促销活动和个人联系，强调个性化客户服务[23] 行业竞争 - 公司面临来自主要银行、储蓄贷款协会、信用社等多方面的竞争，行业竞争趋势包括整合加剧和竞争增强[24][25] - 公司面临来自主要银行、储蓄贷款协会、信用社等多方面的竞争，行业竞争趋势包括整合加剧和竞争增强[24][25] 公司发展战略 - 公司计划未来根据需求和资源情况开设更多分行和贷款生产办公室[7] - 公司为实现长期稳定盈利，考虑增加分行、拓展科技服务和开展新贷款类型等增长途径[12] - 公司业务战略包括有机增长和选择性收购，但执行有风险[71][72] - 公司不断评估多种选择，通过扩大服务和产品范围来增加传统业务的关注点[12] - 公司业务战略含可持续增长计划，有机增长或收购存在执行和管理风险[71][72] 法规监管 - 公司作为银行控股公司受《1956年银行控股公司法》等法规监管，需为子银行提供财务和管理支持[29][30] - 银行受DFPI、美联储和FDIC监管，监管机构对银行不满意时有多种补救措施[31] - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》影响金融服务行业，对不同规模银行有不同要求[42] - 联邦监管机构根据《多德 - 弗兰克法案》提高银行资本要求并实施“沃尔克规则”[43] - 国内外有影响银行的立法和监管提案，未来立法或监管变化可能对公司运营和财务状况产生不利影响[44] - 公司在2021年和2022年12月31日无受沃尔克规则约束的投资头寸，新规则预计不会对运营和业务产生重大影响[46] - 美国监管资本规则规定最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%，一级风险资本要求为6.0%，非风险杠杆率为4.00%，资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%[47] - 评级最高且无显著增长预期的银行杠杆资本比率至少为3%，其他机构至少为4% - 5%[48] - 公司存款由FDIC保险，每位储户最高保额为250,000美元[55] - 资产达100亿美元及以上的机构按计分卡方法评估存款保险费，还需缴纳临时附加费[56] - 公司在2023年1月的CRA绩效评估中获“杰出”评级，新规影响尚不明晰[57] - 公司需遵守反洗钱法规，有广泛控制措施以满足要求[58] - 公司受GLBA、CCPA、CPRA、FCRA等隐私和数据安全法规约束，CPRA影响待确定[59] - 美国银行机构需在确定重大计算机安全事件后36小时内通知主要联邦监管机构，SEC拟要求4个工作日内公开披露[59][60] - 公司业务受众多联邦和州法律监管，可能产生额外合规成本或需对当地社区投资[62][63][64] - 公司与银行间交易受联邦储备法案和法规限制[65] - 公司需遵守证券法律和公司治理要求，包括纳斯达克上市标准等[66] - 大型银行需进行年度压力测试和制定早期补救措施或生前遗嘱，董事会需设风险委员会并包含风险专家[42] - 2009年末资产少于150亿美元的存款机构控股公司，2020年3月19日前发行的信托优先证券在计算监管资本时可获豁免[42] - 联邦存款保险评估基数改为合并资产减有形资本，通常增加大型银行保险费，对小型银行影响较小[42] - 取消联邦对活期存款（包括企业支票账户）支付利息的禁令，联邦存款保险限额永久定为25万美元[42] - 消费者金融保护局有权直接检查资产达100亿美元及以上的金融机构[42] - 多德 - 弗兰克法案对银行传统业务活动设限并增加合规成本[42] - 多德 - 弗兰克法案对关键高管和获激励薪酬人员的薪酬设新限制和标准[42] - 公司和银行在2022年12月31日和2021年无受沃尔克规则约束的投资头寸，新规则不要求公司运营或业务有重大改变[46] - 美国监管资本规则规定最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%，一级风险资本要求为6.0%，非风险杠杆率为4.00%，还有2.5%的资本保护缓冲[47] - 评级最高且无显著增长预期的银行杠杆资本比率至少为3%，其他机构为4% - 5%[48] - 银行向公司支付现金股息需符合金融法典规定，若超出限制需获美联储提前批准，管理层预计2023年银行有足够收益支付股息[51] - 公司存款由FDIC保险，每位储户最高保额为250,000美元[55] - 资产达100亿美元及以上的机构按计分卡方法评估存款保险费，还需缴纳临时附加费，小机构按其他方法评估[56] - 公司CRA表现按中间小银行要求由FRB评估，2023年1月检查获“杰出”评级[57] - 2023年1月1日起CPRA生效，显著修改CCPA，公司将持续关注其对业务的影响[59] - 2021年11月起美国银行机构需在确定重大计算机安全事件后36小时内通知主要联邦监管机构[59] - SEC在2022年3月提议规则，若通过，公司需在确定重大网络安全事件后四个工作日内公开披露[60] - 公司业务受多项联邦和州法律监管，可能产生额外合规成本或需对当地社区投资[62][63][64] - 公司与银行间交易受联邦储备法案和法规限制[65] - 公司需遵守证券和公司治理相关法律及纳斯达克上市标准[66] - 其他立法和监管举措待定，若实施可能改变金融机构结构和竞争关系[68] 财务状况与风险 - 截至2022年12月31日，公司拥有448.2万美元联邦住房贷款银行股票，借款限额约为3.22亿美元[18] - 公司盈利能力主要取决于利率差，利率受通胀、衰退和失业等因素影响[28] - 公司受联邦政府货币和财政政策以及监管机构政策影响，未来政策变化影响不可预测[28] - 管理层预计银行2023年有足够收益向公司支付股息以满足现金需求[51] - 公司贷款业务有风险，贷款损失准备金可能不足以弥补实际损失[75] - 公司通过定期审查多因素确定贷款损失准备金金额[76] - 贷款实际损失超预期会影响公司业务、财务状况和盈利能力，经济状况恶化等因素可能需增加贷款损失准备金，进而减少净收入[77] - 公司承保做法可能无法避免贷款组合损失，评估客户信用能力可能因模型预测性降低受损，贷款集中会带来更高信用风险[77] - 商业房地产贷款本金高，还款依赖不可控因素，信用风险高于住宅房地产贷款，违约或冲销损失可能更大[79] - 商业和工业贷款还款依赖借款人现金流，抵押品可能不足以偿还贷款，应收账款担保贷款还款依赖借款人收款能力[80] - 公司可能因取得的房地产面临环境责任风险，承担相关成本，影响业务和财务状况[80] - 利率上升或下降都可能导致公司净利息收入减少，快速变化的利率环境中可能无法有效管理利率风险[81][82] - 开展新业务、推出新产品或服务以及战略项目倡议可能面临风险，影响经营业绩[82] - 公司市场竞争激烈，竞争对手资源更丰富，公司可能无法有效实施和营销新技术驱动的产品和服务[82] - 公司面临重大运营风险，企业风险管理框架可能无法有效降低风险和减少损失，声誉受损会影响客户、投资者和员工[83][86] - 截至2022年12月31日，公司持有的银行拥有人寿保险（BOLI）现金退保价值为3021.8万美元[87] - 公司控股公司主要收入来源为银行股息，未来若无法筹集资本，支付股东现金股息能力将受限[88] - 公司需维持充足资本水平，未来可能需筹集额外资本，但无法保证能按可接受条款筹集[88] - 公司安全措施可能不足以抵御网络攻击或网络盗窃，若发生相关事件，可能导致客户流失和声誉受损[89] - 公司依赖第三方服务提供商的系统技术，系统故障或中断可能损害业务、运营结果和财务状况[91] - 公司需遵守多种联邦和州隐私及数据安全法律，CCPA和CPRA对业务的全面影响尚待确定[92][93][94] - 公司受DFPI、FRB和FDIC监管，FRB政策变化会影响公司资金成本、投资回报和借款人还款风险[95] - 公司业务受高度监管，法规政策变化可能对业务、财务状况和增长前景产生重大不利影响[96] - 《多德 - 弗兰克法案》及其相关法规可能限制公司投资和业务活动，增加运营成本并减少收入[96] - 根据美国监管资本规则，公司需满足一定的最低资本要求，资本分配和奖金支付可能受限[96] - 公司当前资本水平超要求，但未来可能因收购等因素下降，若不达标可能导致股本回报率降低、需筹集额外资本、无法支付股息或回购股票[97] - 违反公平借贷法律可能导致重大处罚，影响公司声誉、业务、财务状况和经营业绩[97][98] - 违反《美国爱国者法案》《银行保密法》等法规可能导致罚款、制裁或运营限制，增加的存款保险费和特别评估将负面影响公司收益[99] - 截至2022年12月31日，公司有1710万美元的净递延税资产，可能无法全部实现[100] - 公司可能经历商誉减值，虽最近评估无减值迹象，但不保证未来不会发生[100] - 公司财务状况和经营成果依赖经济，尤其银行市场区域的经济状况[72] - 金融服务行业的不利发展可能影响公司业务和财务状况[74] - 贷款损失准备金的确定具有高度主观性，若估计不准确，可能需增加准备金，导致净收入减少[77] - 公司承保实践可能无法避免贷款组合损失，受经济因素和消费者行为影响，可能出现高于预期的损失[77] - 商业房地产贷款本金较高，还款依赖物业收入，受经济和市场条件影响大，信用风险高于住宅房地产贷款[79] - 商业和工业贷款还款依赖借款人现金流，具有不可预测性，抵押品可能不足以偿还贷款[80] - 公司面临房地产相关的环境负债风险，可能产生重大成本，影响业务和财务状况[80] - 公司企业风险管理框架可能无法有效降低风险和减少损失，若无效可能导致意外损失[83] - 公司面临声誉、流动性、技术、监管等多种风险[87][88][89][95] - 控股公司主要收入来自银行股息，未来可能需寻求额外资本但不一定能获得[88] - 公司安全措施可能不足以防范网络攻击、系统故障或中断[89] - 依赖第三方服务提供商的系统技术，系统故障或中断会损害业务[91] - 受多种联邦和州隐私及数据安全法律约束，CCPA和CPRA影响待定[92][93][94] - 公司运营受DFPI、FRB和FDIC监管，FRB政策影响公司成本、收益和风险[95] - 声誉受损可能导致客户、投资者和员工流失，收入下降[87] - 流动性不足会影响公司运营和财务状况[87] - 外部供应商表现不佳会对公司运营和财务产生负面影响[87] 其他事项 - 公司网站提供年报、季报等信息，也可书面或电话索取文件副本[69] - 公司未来前景高度依赖关键员工，关键人员意外流失可能对业务产生不利影响[102] - 恶劣天气、自然灾害等外部事件可能影响公司业务，导致收入损失和额外费用[102

贷款损失准备金相关 - 2021年公司因财务压力缓解、信贷质量改善，冲回63.5万美元贷款损失拨备[103] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金分别降至1099.7万美元和1073.8万美元，而2020年12月31日为1129.7万美元[103] - 贷款损失准备金占总贷款的百分比从2020年12月31日的1.12%增至2021年12月31日的1.25%，2022年9月30日降至1.21%[103] - 2022年第三季度和前九个月公司均计提贷款损失准备20万美元，2021年同期无计提；截至2022年9月30日，贷款损失准备金定性风险因素调整降至110万美元[147] - 2022年三季度和前九个月公司记录贷款损失拨备20万美元，2021年同期无此类拨备[168] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金较2021年12月31日增加25.9万美元至1099.7万美元，占总贷款比例从1.25%降至1.21% [170] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，不良资产均为0，贷款损失准备金分别为1099.7万美元和1073.8万美元[166] 薪资保护计划（PPP）贷款相关 - 截至2022年9月30日，3.45亿美元已发放的薪资保护计划（PPP）贷款中，3.4亿美元已获豁免，导致相关净利息收入减少[105] - 2022年9月30日资产负债表总额包括500万美元未偿还PPP贷款；自2020年PPP贷款计划启动以来，公司共发放3.45亿美元贷款，截至2022年9月30日，已收到美国小企业管理局3.4亿美元的贷款豁免还款[130] 联邦基金利率相关 - 2022年9月，联邦公开市场委员会（FOMC）将联邦基金利率目标区间上调0.75%，至3.00% - 3.25%[107] 商誉减值测试相关 - 公司每年12月31日对商誉进行减值测试，若发生触发事件则季度测试[111] - 最近一次（2021年12月31日）商誉减值定性评估表明不太可能存在减值[112] 贷款损失准备金评估方法相关 - 公司至少每季度审查贷款损失准备金的方法和充足性，并报告给董事会[113] - 公司评估贷款损失准备金的方法分三个阶段，包括审查个别贷款、划分贷款池和考虑内外部因素[115][116][117] - 公司的信贷风险管理和损失准备金评估核心是贷款风险评级系统[123] 公司净收入相关 - 2022年第三季度和前九个月公司净收入分别为680万美元和1342.7万美元，较2021年同期分别增加224.6万美元和55.7万美元[130] 公司资产回报率和权益回报率相关 - 2022年第三季度和前九个月公司平均资产回报率（年化）分别为1.35%和0.92%，2021年同期分别为1.00%和1.01%；年化平均普通股权益回报率分别为21.96%和13.79%，2021年同期分别为13.01%和12.74%[130] 公司净利息收入相关 - 2022年第三季度和前九个月公司净利息收入分别增加347.6万美元（26.1%）和343.7万美元（9.2%），主要因生息资产增长和收益率提高[130][132] - 2022年第三季度与2021年同期相比，因规模变化净利息收入增加200.3万美元，因收益率和利率变化增加188.5万美元[141][143] - 2022年前九个月与2021年同期相比，因规模变化净利息收入增加117.4万美元，因收益率和利率变化增加304.7万美元[145] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入为4249.8万美元，2021年同期为3827.7万美元；净利息利差分别为3.01%和3.17%；净利息收益率分别为3.05%和3.22%[138] 公司非利息收入相关 - 2022年第三季度和前九个月公司非利息收入分别增加30.8万美元（23.6%）和26.7万美元（6.9%），主要因一项有限合伙企业股权投资的公允价值变动[130] - 2022年第三季度和前九个月非利息收入分别为161.1万美元和415万美元，较2021年同期分别增加30.8万美元（23.6%）和26.7万美元（6.9%）[148] - 2022年第三季度和前九个月存款服务手续费较2021年同期分别增加8.7万美元和25.3万美元，因核心客户群增长[149] - 2022年第三季度借记卡交易手续费收入较2021年同期减少1000美元，前九个月增加5.3万美元，因交易存款账户数量增加和支付方式转变[149][150] - 2022年第三季度和前九个月人寿保险现金退保价值收益较2021年同期分别增加6000美元和2.8万美元，因购买新保单和收益率提高[149][151] - 2022年第三季度和前九个月抵押贷款佣金较2021年同期分别减少3.5万美元和6.4万美元，因购房和再融资需求下降[149][152] - 2022年前三季度其他收入较2021年同期分别增加25.1万美元和减少2000美元，主要因三季度一笔有限合伙股权投资公允价值收益27.4万美元[153] 公司非利息支出相关 - 2022年第三季度和前九个月公司非利息支出分别增加96.3万美元（11.5%）和335.4万美元（13.8%），三季度主要因人员增加和服务贷款及存款组合的运营成本增加，前九个月还包括与已发放PPP贷款相关递延成本的减少[130] - 2022年三季度和前九个月非利息费用较2021年同期分别增加96.3万美元（11.5%）和335.4万美元（13.8%）[155] 公司资产负债相关 - 从2021年12月31日至2022年9月30日，公司总资产减少200.8万美元（0.1%），净贷款增加5209.2万美元（6.1%），投资证券增加24671.3万美元（92.7%），存款增加2391.6万美元（1.3%），现金及现金等价物余额减少33320.7万美元（42.8%）[130] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4.4506亿美元和7.78267亿美元[175] - 截至2022年9月30日，除一只账面价值294.8万美元的共同基金归类为权益证券外，所有投资证券均归类为可供出售证券[176] - 公司认定没有投资证券出现非暂时性减值，未实现损失主要因利率变化[178] - 截至2022年9月30日，总存款为18.30882亿美元，较2021年12月31日的18.06966亿美元增加2391.6万美元，增幅1.3%；九个月平均存款较2021年同期增加2.60723亿美元至18.08157亿美元[179] - 截至2022年9月30日，活期存款12.05671亿美元，较2021年12月31日减少448.2万美元，降幅0.4%；货币市场存款账户4.15672亿美元，增加1460万美元，增幅3.6%；储蓄存款1.70894亿美元，增加1566.3万美元，增幅10.1%；低于25万美元定期存款2131.8万美元，减少63万美元，降幅2.9%；高于25万美元定期存款1732.7万美元，减少123.5万美元，降幅6.7%[180] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司均无经纪存款[181] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司无未偿还的联邦住房贷款银行预付款或任何形式的借款[182] 公司税务相关 - 公司不再受美国联邦、州或地方税务机关对2017年以前年度的所得税审查（少数情况除外）[126] 公司所得税拨备相关 - 2022年三季度和前九个月所得税拨备分别为201.3万美元和379万美元，较2021年同期分别增加37.5万美元和减少40.7万美元，有效所得税税率分别为22.8%和22.0% [160] 公司不良贷款和不良资产相关 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非应计贷款均为0，2022年9月30日有一笔2万美元消费贷款被归类为不良债务重组[164] 公司资本比率相关 - 公司需维持普通股一级资本与风险加权资产比率至少4.5%、一级资本与风险加权资产比率至少6%、总资本与风险加权资产比率至少8%、一级杠杆率至少4.0%，并建立至少2.5%的资本保护缓冲[185] - 截至2022年9月30日，银行总资本与风险加权资产比率为11.8%（最低要求>10.5%）、一级资本与风险加权资产比率为11.0%（最低要求>8.5%）、普通股一级资本与风险加权资产比率为11.0%（最低要求>7.0%）、一级资本与平均资产比率为7.1%（最低要求>4.0%）；公司总资本与风险加权资产比率为11.8%（最低要求>10.5%）、一级资本与风险加权资产比率为11.0%（最低要求>8.5%）、普通股一级资本与风险加权资产比率为11.0%（最低要求>7.0%）、一级资本与平均资产比率为7.1%（最低要求>4.0%）[187] 公司现金需求相关 - 截至2022年9月30日，短期（少于1年）现金需求为2921.6万美元，长期（多于1年）为2117.9万美元，总计5039.5万美元[188] 公司流动资产相关 - 截至2022年9月30日，公司流动资产为7.44亿美元，占总资产比例为37.9%；2021年12月31日分别为8.582亿美元和43.7%[189] 公司借款能力相关 - 截至2022年9月30日，公司从联邦住房贷款银行的借款能力约为3.25亿美元，无未偿还预付款；与代理银行有两条信用额度，可购买最多7000万美元联邦基金，无预付款[190] 公司信贷承诺相关 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司提供信贷承诺分别为2.035亿美元和1.811亿美元，其中信用证义务分别为320万美元和330万美元[193] 公司生息资产相关 - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为18.64695亿美元，利息收入为4327.5万美元，收益率3.10%；2021年同期平均余额为15.87767亿美元，利息收入为3902万美元，收益率3.29%[138] 公司净利息收益率和生息资产收益率相关 - 2022年第三季度和前九个月公司净利息收益率分别为3.61%和3.05%，2021年同期分别为3.17%和3.22%；生息资产收益率三季度增加45个基点，前九个月减少19个基点[133] 公司付息负债资金成本和无利息活期存款余额相关 - 2022年三季度付息负债资金成本不变，前九个月减少2个基点；2022年前九个月平均无利息活期存款余额较2021年同期增加5240万美元[134]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-34142 OAK VALLEY BANCORP (Exact name of registrant as specified in its charter) California 26-2326676 State or other jurisdiction of I.R.S. Employer incorporation ...

贷款损失准备金相关 - 2021年公司因财务压力缓解、信贷质量改善，冲回63.5万美元贷款损失准备金[104] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款损失准备金分别降至1076.2万美元和1073.8万美元，而2020年12月31日为1129.7万美元[104] - 贷款损失准备金占总贷款的百分比从2020年12月31日的1.12%增至2021年12月31日和2022年3月31日的1.25%[104] - 2022年第一季度无贷款损失准备金，2020年因疫情对贷款损失准备金进行约160万美元定性风险因素调整[144] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金增至1076.2万美元，较2021年12月31日增加2.4万美元，PPP贷款余额降至1770万美元[165] 薪资保护计划（PPP）贷款相关 - 截至2022年3月31日，3.45亿美元已发放的薪资保护计划（PPP）贷款中，3.27亿美元已获豁免[106] - 截至2022年3月31日，资产负债表中包括1770万美元未偿还PPP贷款，自2020年PPP贷款计划启动以来，总资金为3.45亿美元，已收到美国小企业管理局3.27亿美元的豁免付款[130] 联邦基金利率相关 - 2022年5月，联邦公开市场委员会（FOMC）将联邦基金利率目标区间上调0.50%，至0.75% - 1.00%[107] 商誉减值相关 - 公司每年12月31日对商誉进行减值测试，若发生触发事件则季度测试[111] - 最近一次（2021年12月31日）商誉减值定性评估表明不太可能存在减值[112] 贷款损失准备金评估方法相关 - 公司评估贷款损失准备金的方法分三个阶段，包括对单笔贷款的具体审查、对贷款组合分组评估和考虑内外部因素[115][116][117] - 公司通过贷款风险评级系统管理信用风险并评估适当的损失准备金[121] 市场风险相关 - 若加州经济和房地产市场进一步恶化，可能导致不良贷款增加和额外贷款损失，影响公司未来增长和盈利能力[122] 公司收入相关 - 2022年第一季度公司净收入为236.9万美元，较2021年同期减少198.8万美元[129] - 2022年第一季度税前净收入较2021年同期减少269.4万美元[129] - 2022年第一季度净利息收入为1095.8万美元，较2021年同期减少128.4万美元，降幅10.5%[131] - 2022年第一季度非利息收入为116.8万美元，较2021年同期减少8000美元，降幅0.7%[130][145] - 服务收费、借记卡交易费、寿险现金退保价值收益、抵押贷款佣金在2022年第一季度较2021年同期分别增加8.1万美元、3.2万美元、1.8万美元、0.4万美元，其他收入减少14.3万美元[146] 公司收益率相关 - 2022年第一季度年化平均资产回报率为0.50%，2021年同期为1.12%；年化平均普通股权益回报率为6.84%，2021年同期为13.44%[129] - 2022年第一季度净利息收益率为2.51%，2021年同期为3.43%[132] 公司成本相关 - 2022年第一季度资金成本较2021年同期下降3个基点[133] - 2022年第一季度非利息支出为912.2万美元，较2021年同期增加140.2万美元，增幅18.2%[130][152] 公司资产负债相关 - 2021年12月31日至2022年3月31日，总资产减少1845.9万美元，降幅0.9%；净贷款减少96.9万美元，降幅0.1%；投资证券增加8609.1万美元，增幅32.3%；存款减少766.1万美元，降幅0.4%[130] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为6.69225亿美元和7.78267亿美元[170] - 截至2022年3月31日，除一只账面价值为322.9万美元的共同基金被归类为权益证券外，所有投资证券均归类为可供出售证券[171] - 截至2022年3月31日，总存款为17.99305亿美元，较2021年12月31日的18.06966亿美元减少766.1万美元，降幅0.4%；2022年第一季度平均存款较2021年同期增加3.4615亿美元至17.78381亿美元[173] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司均无经纪存款[175] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司均无未偿还的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款或任何形式的借款[176] - 截至2022年3月31日，公司的流动资产为8.392亿美元，较2021年12月31日的8.582亿美元有所减少；流动资产占总资产的百分比为43.1%，低于2021年12月31日的43.7%[182] 公司税务相关 - 2022年第一季度所得税准备金为63.5万美元，较2021年同期减少70.6万美元，有效所得税税率从23.5%降至21.1%[156] 公司不良资产相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款总额为0，2022年3月31日有一笔2.1万美元消费贷款被归类为不良债务重组[160] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他不动产（OREO）为零，均为一笔因公用事业无法获取而减记为零的住宅用地[161] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，不良资产为0，贷款损失准备金占总贷款比例均为1.25%[162] 公司资本比率相关 - 根据巴塞尔协议III规则，公司需维持普通股一级资本与风险加权资产的比率至少为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率至少为6%，总资本与风险加权资产的比率至少为8%，一级杠杆率至少为4.0%，并建立至少2.5%的“保护缓冲”[178] - 截至2022年3月31日，银行总资本与风险加权资产的比率为12.9%（最低要求>10.5%），一级资本与风险加权资产的比率为11.9%（最低要求>8.5%），普通股一级资本与风险加权资产的比率为11.9%（最低要求>7.0%），一级资本与平均资产的比率为6.9%（最低要求>4.0%）[180] 公司借款与信贷额度相关 - 截至2022年3月31日，公司从FHLB的借款能力约为3.291亿美元，无未偿还预付款；公司还与代理银行维持两条信贷额度，可购买高达7000万美元的联邦基金，截至该日无预付款[184] 公司信贷承诺相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的信贷承诺分别为1.794亿美元和1.811亿美元，其中信用证义务分别为300万美元和330万美元[187] 公司市场风险敞口相关 - 截至2022年3月31日，公司的市场风险敞口自2021年12月31日以来无重大变化[189]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-34142 OAK VALLEY BANCORP (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 125 North Third ...

薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2021年前六个月公司根据第二轮薪资保护计划（PPP）资助了总计1.01亿美元的新PPP贷款，在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，分别录得PPP利息和手续费收入267.9万美元和747.2万美元[118] - 2020年和2021年资助的总计3.45亿美元PPP贷款中，截至9月有6600万美元未偿还，未确认净手续费收入为206万美元，公司预计剩余净手续费收入将在2021年第四季度和2022财年确认[118] - 2021年9月30日，PPP贷款项目累计发放3.45亿美元，已收到2.78亿美元的豁免还款[145] - 截至2021年9月30日，3.45亿美元已发放的PPP贷款中，2.79亿美元已获豁免，净利息收入受疫情影响存在潜在负面影响[150] 净息差与净利息收益率变化 - 与2020年第三季度相比，由于存款增长和PPP贷款减免付款推动低收益现金余额增加，加上2020年3月联邦公开市场委员会（FOMC）降息，净息差收窄[118] - 2021年第三季度和前九个月净利息收益率分别为3.17%和3.22%，2020年同期分别为3.44%和3.62%，下降主要因存款增长和利率下调[148] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为1355.7万美元，净利息利差为3.12%，净利息收益率为3.17%；2020年同期净利息收入为1170.9万美元，净利息利差为3.37%，净利息收益率为3.44%[151] - 截至2021年9月30日的九个月，净利息收入为3827.7万美元，净利息利差为3.17%，净利息收益率为3.22%；2020年同期净利息收入为3351.1万美元，净利息利差为3.54%，净利息收益率为3.62%[154] 贷款相关情况 - 截至2021年9月30日，只有一个借贷关系（由3笔总计805.7万美元的贷款组成）在2021年因新冠疫情遭遇经济困难，银行采取了推迟本金还款措施[119] - 公司确定了五项关键会计估计，其中贷款损失准备的核算涉及管理层的重大判断和假设，基于历史数据和对当前经济环境的看法[122] - 公司评估贷款损失准备的方法分三个阶段，包括对个别贷款的具体审查、对具有相似特征的贷款池进行细分和审查、基于各种主观因素进行估计[124,130] - 贷款利息在赚取时计入收入，仅在认为可收回时才计提，贷款逾期90天或管理层认为收回高度不确定时停止计提利息[129] - 2020年12月31日至2021年9月30日，净贷款总额减少1390.13万美元（13.9%）[145] - 截至2021年9月30日的三个月，毛贷款平均余额为9.08666亿美元，利息收入为1200.3万美元，收益率为5.24%；2020年同期平均余额为10.14675亿美元，利息收入为1032.4万美元，收益率为4.04%[151] - 截至2021年9月30日的九个月，毛贷款平均余额为9.74744亿美元，利息收入为3409.5万美元，收益率为4.68%；2020年同期平均余额为9.02083亿美元，利息收入为2897.8万美元，收益率为4.28%[154] - 2021年前三季度和前九个月公司无贷款损失拨备，2020年同期分别为19.3万美元和250.3万美元[165][184] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非应计贷款总额为0[181] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司无不良债务重组贷款[181] - 2020年第二季度贷款损失拨备为186万美元，主要与新冠疫情相关的定性风险因素调整有关[185] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金较2020年12月31日增加5.4万美元至1135.1万美元，占总贷款的比例从1.12%升至1.30%[186] 公司流动性情况 - 截至2021年9月30日，公司和银行的表内流动性非常强劲，结合或有流动性资源，管理层认为银行有足够资源满足客户流动性需求[120] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为6.82113亿美元和2.26656亿美元[191] - 截至2021年9月30日，公司流动资产为7.68亿美元，占总资产的41.4%，较2020年12月31日的3.366亿美元和22.3%有所增加[204] - 2021年前九个月流动资产增加主要由于存款增加3.334亿美元和薪资保护计划贷款减免付款[205] - 截至2021年9月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的借款能力约为3.491亿美元，无未偿还预付款[206] - 公司与代理行维持2条信贷额度，可购买至多7000万美元联邦基金，截至2021年9月30日无预付款[206] - 公司在新冠疫情不确定和波动期间将继续监控流动性[207] 公司财务关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月公司净收入分别为455.4万美元和1287万美元，较2020年同期分别增加80.6万美元和383.2万美元[145] - 2021年第三季度和前九个月平均资产回报率（年化）分别为1.00%和1.01%，2020年同期分别为1.04%和0.91%；年化平均普通股权益回报率分别为13.01%和12.74%，2020年同期分别为12.19%和10.21%[145] - 2021年第三季度和前九个月净利息收入分别增加184.1万美元（16.1%）和469.7万美元（14.3%），主要因包括PPP贷款在内的盈利资产增加[145][147] - 2021年第三季度和前九个月非利息收入分别增加7.5万美元（6.1%）和34.8万美元（9.8%），主要因借记卡交易手续费和抵押贷款佣金增加[145] - 2021年第三季度和前九个月非利息支出分别增加90.6万美元（12.1%）和251.8万美元（11.5%），主要因人员增加、运营成本上升和递延成本减少[145] - 2020年12月31日至2021年9月30日，总资产增加3.45281亿美元（22.8%），投资证券增加245.04万美元（11.1%），存款增加3.33371亿美元（24.4%）[145] - 2021年前三季度和前九个月非利息收入分别为130.3万美元和388.3万美元，较2020年同期分别增加7.5万美元（6.1%）和34.8万美元（9.8%）[166] - 2021年前三季度和前九个月非利息支出分别为840.7万美元和2434.2万美元，较2020年同期分别增加90.6万美元（12.1%）和251.8万美元（11.5%）[172] - 2021年前三季度和前九个月所得税拨备分别为163.8万美元和419.7万美元，较2020年同期分别增加39.7万美元和119.8万美元[178] - 2021年前三季度和前九个月有效所得税税率分别为26.5%和24.6%，2020年同期为24.9%[178] 资产相关情况 - 某些资产按公允价值或成本与公允价值孰低在合并资产负债表中列示，必要时会建立估值备抵以确认资产减值[133] - 通过止赎或代替止赎获得的其他房地产（OREO）作为待售资产，初始按公允价值减去销售成本入账[135] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，其他不动产（OREO）为一处住宅用地，账面价值为0[182] - 截至2021年9月30日，不良资产较6月30日减少36.2万美元[183] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，不良资产与总资产、不良贷款与总贷款的比率均为0.00%[183] - 截至2021年9月30日，除一只账面价值为340.6万美元的共同基金被归类为权益证券外，所有投资证券均归类为可供出售证券[192] 存款情况 - 2021年前九个月，平均无利息活期存款余额较2020年同期增加1.57亿美元[149] - 截至2021年9月30日，总存款为17.0118亿美元，较2020年12月31日增加3.33371亿美元，增幅18.0%；九个月平均存款增加3.74919亿美元至15.47434亿美元[195] 资本比率情况 - 截至2021年9月30日，银行总资本与风险加权资产比率为13.7%（最低>10.5%），一级资本与风险加权资产比率为12.6%（最低>8.5%）等[202] - 截至2021年9月30日，公司总资本与风险加权资产比率为13.7%（最低>10.5%），一级资本与风险加权资产比率为12.6%（最低>8.5%）等[202] 信贷承诺与信用证义务情况 - 公司在日常业务中提供各种形式信贷额度，这些承诺不体现在资产负债表上[208] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司承诺提供的信贷额度分别为1.717亿美元和1.457亿美元[209] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司信用证义务分别为340万美元和290万美元[209] - 未使用信贷承诺对公司收入、费用、现金流和流动性的影响无法合理预测[209] 市场风险情况 - 关于市场风险的定性和定量披露，可查看公司2020年10 - K表年度报告第7项中的“市场风险”和“利率管理”部分[210] - 截至2021年9月30日，公司市场风险敞口自2020年12月31日以来无重大变化[210] - 公司将结合新冠疫情继续监控市场风险敞口[210] 利息收入与支出变化分析 - 2021年第三季度与2020年同期相比，净利息收入因规模和余额结构变化减少109.9万美元，主要由于PPP贷款还款8500万美元；因生息资产收益率和付息负债利率变化增加287万美元[158][160] - 2021年前九个月与2020年同期相比，净利息收入因生息资产余额增长和余额结构变化增加333.6万美元；因生息资产收益率和付息负债利率变化增加143万美元[161][163] - 2021年第三季度，总利息收入因规模变化减少94.6万美元，因利率变化增加276.7万美元，总计增加182.1万美元；总利息支出因规模变化增加7.6万美元，因利率变化减少103万美元，总计减少27万美元[158] - 2021年前九个月，总利息收入因规模变化增加356.7万美元，因利率变化增加103.1万美元，总计增加459.8万美元；总利息支出因规模变化增加23.1万美元，因利率变化减少399万美元，总计减少168万美元[161] 生息资产情况 - 截至2021年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为16.9851亿美元，利息收入为1380.4万美元，收益率为3.22%；2020年同期平均余额为13.50451亿美元，利息收入为1198.3万美元，收益率为3.52%[151] - 截至2021年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为15.87767亿美元，利息收入为3902万美元，收益率为3.29%；2020年同期平均余额为12.3371亿美元，利息收入为3442.2万美元，收益率为3.72%[154]

贷款损失拨备与准备金情况 - 2021年上半年无贷款损失拨备，仅一笔36.2万美元贷款处于非应计状态，PPP贷款无需准备金[115] - 公司确定了五项关键会计估计，其中贷款损失准备金的核算涉及管理层重大判断和假设，至少每季度审查其方法和充足性[118] - 公司评估贷款损失准备金的方法分三个阶段，包括对个别贷款的具体审查、对具有相似特征的贷款池进行细分和审查、管理层基于各种主观因素进行估计[119] - 公司在必要时为贷款损失计提准备金，使贷款和租赁损失准备金达到与贷款组合风险水平相适应的水平[156] - 管理层至少每季度评估一次贷款组合的整体质量和当地市场的总体经济趋势，确定准备金的适当水平[156] - 2021年上半年无贷款损失拨备，2020年同期为231万美元，2020年Q2为186万美元[157][175] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款损失准备金分别为1132.7万美元和1129.7万美元[174] - 2020年第二季度贷款损失准备金为186万美元，主要与新冠疫情相关的定性风险因素调整有关[176] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金较2020年12月31日增加3万美元至1132.7万美元，占总贷款的比例从1.12%升至1.20%[177] PPP贷款业务情况 - 2021年上半年公司根据第二轮PPP计划提供了总计1.01亿美元的新PPP贷款，2021年3月和6月分别录得PPP利息和手续费收入220.2万美元和479.3万美元[115] - 公司预计2021年绝大多数未偿还PPP贷款将获豁免，2021年第三和第四季度将确认较高贷款手续费收入，2022年将大幅下降[115] - 2020年4月公司获得5000万美元联邦住房贷款银行预付款，用于发放PPP贷款，并于2020年7月还清，截至2021年6月30日和2020年12月31日，无未偿还的联邦住房贷款银行预付款或任何形式的借款[188] 受新冠疫情影响的贷款情况 - 截至2021年6月30日，仅一个借贷关系的4笔总计838.1万美元贷款因新冠疫情出现经济困难，银行采取延期本金还款措施[115] 资产负债表流动性情况 - 截至2021年6月30日，公司和银行资产负债表内流动性强劲，结合或有流动性资源，银行有足够资源满足客户流动性需求[116] 贷款利息收入确认原则 - 贷款利息在赚取时计入收入，仅在认为可收回时才计提，贷款逾期90天或管理层认为收回高度不确定时停止计提利息[125] 资产列示与估值情况 - 某些资产按公允价值或成本与公允价值孰低在合并资产负债表中列示，必要时建立估值备抵以确认资产减值[126] 商业地产评估情况 - 公司对商业地产评估一般采用6%的销售成本折扣，无论物业规模大小[129] 净收入情况 - 2021年3个月和6个月净收入分别为396万美元和831.6万美元，较2020年同期分别增加137.9万美元和302.6万美元[138] 资产回报率与权益回报率情况 - 2021年3个月和6个月平均资产回报率（年化）分别为0.93%和1.02%，2020年同期为0.75%和0.84%；年化平均普通股权益回报率分别为11.77%和12.59%，2020年同期为8.80%和9.15%[138] 净利息收入情况 - 2021年3个月和6个月净利息收入分别增加84.2万美元（7.6%）和285.6万美元（13.4%），主要因包括PPP贷款在内的生息资产增加[138][140] - 自2020年初以来，净利息收入受COVID - 19影响，虽因PPP贷款利息和费用增加，但仍存在利率下降、经济衰退和客户流动性需求增加等风险[143] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入为1223.9万美元，净利息利差为3.04%，净利息收益率为3.09%；2020年同期净利息收入为1140.1万美元，净利息利差为3.47%，净利息收益率为3.55%[144] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入为2472.1万美元，净利息利差为3.20%，净利息收益率为3.26%；2020年同期净利息收入为2180.1万美元，净利息利差为3.64%，净利息收益率为3.72%[146] - 2021年第二季度与2020年同期相比，因生息资产余额增长和余额结构变化，净利息收入增加49.9万美元；生息资产收益率和付息负债利率变化使净利息收入增加33.9万美元[149][151] - 2021年前六个月与2020年同期相比，因生息资产余额增长和余额结构变化，净利息收入增加421.3万美元；近期联邦公开市场委员会降息导致生息资产收益率和付息负债利率下降，使净利息收入减少129.3万美元[153][155] 非利息收入情况 - 2021年3个月和6个月非利息收入分别增加38.2万美元（37.3%）和27.3万美元（11.8%），主要因存款账户服务费、借记卡交易费增加和一项股权证券未实现损失减少[138] - 2021年Q2和上半年非利息收入分别为140.5万美元和258万美元，较2020年同期分别增长38.2万美元（37.3%）和27.3万美元（11.8%）[158] - 2021年服务收费Q2增加5.4万美元，上半年减少3.8万美元；借记卡交易手续费Q2和上半年分别增加11.5万美元和20.1万美元[159] 非利息支出情况 - 2021年3个月和6个月非利息支出分别增加134.1万美元（19.5%）和161.2万美元（11.3%），主要因人员增加、服务贷款和存款组合的运营成本增加以及PPP贷款递延成本减少[138] - 2021年Q2和上半年非利息支出分别为821.5万美元和1593.5万美元，较2020年同期分别增长134.1万美元（19.5%）和161.2万美元（11.3%）[163] 所得税拨备情况 - 2021年Q2和上半年所得税拨备分别为121.8万美元和255.9万美元，较2020年同期分别增加36.4万美元和80.1万美元，有效所得税税率从24.9%降至23.5%[169] 资产项目变化情况 - 2020年12月31日至2021年6月30日，总资产增加2.52986亿美元（16.7%），净贷款总额减少697.03万美元（7.0%），投资证券增加195.99万美元（8.9%），存款增加2.46671亿美元（18.0%）[138] 净利息收益率与相关利率情况 - 2021年3个月和6个月净利息收益率分别为3.09%和3.56%，2020年同期为3.55%和3.72%，主要因存款增长和FOMC降息影响[141] - 2021年3个月和6个月生息资产收益率较2020年同期分别下降49和51个基点[141] - 2021年3个月和6个月计息负债资金成本较2020年同期分别下降5和7个基点[142] 生息资产与付息负债情况 - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为15.86575亿美元，利息收入1249.8万美元，收益率3.16%；2020年同期平均余额为12.8817亿美元，利息收入1170.8万美元，收益率3.65%[144] - 截至2021年6月30日的三个月，总付息负债平均余额为8.97998亿美元，利息支出25.9万美元，利率0.12%；2020年同期平均余额为7.19032亿美元，利息支出30.7万美元，利率0.17%[144] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为15.31477亿美元，利息收入2521.7万美元，收益率3.32%；2020年同期平均余额为11.74699亿美元，利息收入2243.8万美元，收益率3.83%[146] - 截至2021年6月30日的六个月，总付息负债平均余额为8.62418亿美元，利息支出49.6万美元，利率0.12%；2020年同期平均余额为6.64913亿美元，利息支出63.7万美元，利率0.19%[146] 不良资产情况 - 截至2021年6月30日，非应计贷款为36.2万美元，2020年12月31日为0[172] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司无不良债务重组贷款[172] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他不动产（OREO）为零[173][174] - 截至2021年6月30日，不良资产较2020年12月31日增加36.2万美元，不良资产与总资产比率为0.02%[174] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5.25802亿美元和2.26656亿美元[182] 投资证券情况 - 截至2021年6月30日，除一只账面价值为341.3万美元的共同基金被归类为权益证券外，所有投资证券均归类为可供出售证券[183] 存款情况 - 截至2021年6月30日，总存款为16.1448亿美元，较2020年12月31日增加2.46671亿美元，增幅18.0%；六个月平均存款增加3.59831亿美元至14.89928亿美元[185] 资本与风险加权资产比率情况 - 截至2021年6月30日，银行总资本与风险加权资产比率为13.7%（最低要求>10.5%），一级资本与风险加权资产比率为12.6%（最低要求>8.5%）[193] - 截至2021年6月30日，公司总资本与风险加权资产比率为13.7%（最低要求>10.5%），一级资本与风险加权资产比率为12.6%（最低要求>8.5%）[193] 流动资产情况 - 截至2021年6月30日，公司流动资产为6.011亿美元，占总资产的比例为34.1%，而2020年12月31日分别为3.366亿美元和22.3%[195] 公司资金收益与需求情况 - 公司预计银行层面有足够收益，未来十二个月可为公司提供股息以满足资金需求[194] 借款能力与信贷额度情况 - 截至2021年6月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的借款能力约为3.314亿美元，无未偿还预付款[196] - 公司与代理行维持2条信贷额度，可购买至多7000万美元联邦基金，截至2021年6月30日无预付款[196] 流动性监控情况 - 公司将持续监控新冠疫情期间的流动性[197] 信贷承诺与信用证义务情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司提供信贷承诺分别为1.671亿美元和1.457亿美元[198] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司信用证义务分别为340万美元和290万美元[198] 未使用信贷承诺影响情况 - 无法合理预测未使用信贷承诺对公司收入、费用、现金流和流动性的影响[199] 市场风险敞口情况 - 截至2021年6月30日，公司市场风险敞口自2020年12月31日以来无重大变化[200] - 公司将持续监控新冠疫情下的市场风险敞口[200]