财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为1.83亿美元，未达公司在上次财报公告中给出的指引 [8] - 第二季度毛账单为2270万美元，低于预期 [28] - 第二季度产品促销和折扣为250万美元，与上年基本持平，其中包括与7月亚马逊Prime Day相关的230万美元 [29] - 2022年第二季度退货调整为180万美元，较第一季度减少41%，与上年持平 [29] - 第二季度商品销售成本为1170万美元，毛利润为660万美元，毛利率为36.1%，而上年同期毛利率为54.2% [30] - 2022年第二季度运营费用为2700万美元，2021年同期为1940万美元 [31] - 2022年第二季度运营亏损和净亏损分别为2040万美元和1170万美元，2021年同期运营亏损和净亏损分别为590万美元和530万美元 [33] - 第二季度调整后EBITDA亏损为1670万美元，2021年同期调整后EBITDA亏损为260万美元 [33] - 截至6月30日，现金及现金等价物约为3700万美元，应收账款为2400万美元，较第一季度的1660万美元增加740万美元，第二季度末库存为2940万美元，较第一季度的2470万美元增加470万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 从第一季度到第二季度，梦想产品在各渠道的销售单位增长超过40%，但销售速度慢于预期 [10] - 国际业务方面，年初至今国际毛账单增长超过60%，本月韩国市场开放 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司三个主要关注点为实现核心产品强劲销售、推进医疗设备提交工作、有效管理资产负债表和费用以实现调整后EBITDA盈亏平衡 [12] - 为实现核心产品销售，公司加大营销支持和零售合作，7月亚马逊Prime Day销售情况良好，产品在亚马逊美国婴儿监视器排名第一，还将拓展沃尔玛和塔吉特门店 [15] - 公司团队正在进行多项医疗设备提交工作，计划在未来几周向FDA提交BabySat设备的510(k)申请，预计第四季度提交软件作为医疗设备功能的申请，同时推进欧洲的提交工作 [18][19][20] - 基于市场宏观经济状况，公司调整2022年运营计划以降低运营成本，加速实现2023年调整后EBITDA盈亏平衡的计划 [22] - 7月实施重组计划，精简组织结构，减少运营费用，管理和节约现金资源，下半年专注成为家庭首选婴儿监视器，延长部分新产品组合计划的推出时间 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度未实现预期毛账单结果，主要因梦想产品销售速度慢于预期以及宏观逆风影响零售商调整订单节奏 [10][11] - 公司对梦想产品的市场契合度和需求有信心，认为其销售率有积极迹象，且产品获得消费者好评 [13][14] - 鉴于零售商减少库存和消费者谨慎消费，公司下半年持谨慎态度，因预测可见性降低，未提供第三季度收入指引 [36] - 公司预计第三季度运营费用将环比下降，反映7月中旬开始的运营费用调整措施 [37] 其他重要信息 - 公司总裁兼董事会成员Mike Abbott辞职，他在公司工作超4.5年，对公司扩张为全球上市公司起到重要作用 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对下半年展望的假设依据是什么 - 公司在年初推出新产品，密切关注产品销售情况，第二季度销售速度慢于预期，同时考虑零售商表达的宏观状况和消费者支出情况，因此下半年既对产品组合持乐观态度，也因宏观环境持谨慎态度 [42][43] 问题: 需求何时开始放缓，7月和8月趋势如何 - 公司去年第四季度退出市场，第一季度推出梦想产品，第二季度衡量销售增长，整体从第一季度到第二季度销售有改善，7月亚马逊Prime Day销售情况良好，但6月部分零售商减少库存预测和持有量，未来零售商仍会谨慎对待库存 [46][47] 问题: 公司如何管理库存 - 公司与合作伙伴合作，降低库存水平，使其与当前销售情况相符，同时继续推动产品销售和业务增长 [48] 问题: 公司多快能实现盈亏平衡，对增长有何影响，是否等待宏观情况改善再恢复投资 - 公司上半年的投资导致运营费用增加，下半年运营费用将降低，目标是在2023年实现盈亏平衡，若保持运营费用水平，将在2023年更早实现，公司会根据宏观情况和营销销售情况进行调整，今年更新了产品组合，监管审批工作也在进行中，这些将为2023年下半年带来机会 [51][53][55] 问题: 公司是否已清理去年的高成本库存 - 公司已完成Smart Crib库存的退货供应商流程，相关库存已重新投入市场或在资产负债表上，该流程基本完成 [56] 问题: 新闻稿中提到毛利率受较高退货影响，能否详细说明，是否会持续 - 第二季度产品销售退货率回到原有水平，与退货相关的成本主要是退货供应商计划，约110万美元，该计划不会再次出现，已影响本季度毛利率 [59] 问题: 盈亏平衡目标是2023年结束时还是全年，如何定义 - 公司目标是在2023年更早实现盈亏平衡，主要通过在今年下半年大幅降低运营费用来实现，盈利能力定义为调整后EBITDA [60][61]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ____________________________________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ t ...

财务数据和关键指标变化 - Q1毛账单（促销和准备金前）约2600万美元，较去年同期的2500万美元增长5% [25] - Q1产品促销和折扣为140万美元，去年同期为170万美元；2022年Q1退货调整为300万美元，占毛账单的11.7%，2021年Q1退货调整为120万美元，占毛账单的4.8% [25] - Q1净收入为2150万美元，2021年Q1净收入为2190万美元，基本持平；国际收入约占总收入的13%，超过去年同期国际收入的两倍 [26] - Q1商品销售成本为1280万美元，毛利润为880万美元，毛利率为40.7%，受宏观通胀压力和一些离散项目影响 [26] - 2022年Q1运营费用为3050万美元，2021年同期为1550万美元；2022年Q1运营亏损和净亏损分别约为2200万美元和2900万美元，2021年同期运营亏损为300万美元，净亏损为800万美元；2022年Q1调整后EBITDA为1800万美元，2021年同期调整后EBITDA收益为10万美元 [27] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物约为6900万美元 [28] - 预计Q2收入在2300万 - 2500万美元之间，预计Q2毛利率和运营利润率将继续面临Q1的逆风因素 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 监测系统业务：Dream Sock和Duo在过去三个月的销售环比实现两位数增长，季度末100%的零售渠道和门店恢复Dream产品销售；Q2注重提高销售转化率，有机推荐强劲，56%的客户通过口碑分享产品，93%的父母表示使用Dream Sock感到安心，亚马逊上Dream Sock和Duo的评分为4.1 - 4.3星 [12][13] - 生态系统业务：新的睡眠服饰配件Owlet Dream Sleeper和带襁褓的Dream Sleeper将于今年晚些时候推出，73%的Owlet客户表示会购买；Q3 Owlet Cam 2将全球发布；Smart Crib开发进展显著，70%的父母更喜欢Owlet Crib；继续研发Owlet妊娠带，目标是获得FDA批准的医疗设备 [15][16][17] - 医疗设备业务：在美国，继续与FDA沟通，计划夏季提交袜子处方版申请，随后提交非处方版袜子心率和氧气通知功能申请；在国际上，取得ISO 1345和MDSAP认证，向英国和欧洲提交UK TA和CU医疗标志申请，向加拿大卫生部提交申请 [18] - 国际业务：2021年将核心产品销售扩展到欧洲近12个国家，2022年计划提高这些市场的渗透率；2022年Q1国际收入同比增长超100%，占总收入的13%；在英国实现显著零售扩张，在欧洲进入主要药店、消费电子和百货商店 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：Q1专注于重新定位，推出Dream Sock和Dream Duo产品，与主要零售合作伙伴合作发货，但部分零售商直到3月底才充分利用线上和线下销售渠道；Q2将继续重新定位国内业务，专注于推动Dream产品线的首个完整季度零售销售，库存销售受母亲节、父亲节和线上零售活动驱动 [10][30] - 国际市场：整体国际收入同比增长超100%，占2022年Q1总收入的13%；在英国实现显著零售扩张，Smart Sock在法国和英国媒体获得好评 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：将监测系统打造成互联育儿室生态系统的基础，2022年在智能婴儿床、下一代摄像头、会员计划和扩展配件等产品上进行重大投资，以建立与客户的长期关系并扩大LTV；争取必要的监管许可，加速市场采用和渗透 [8][9] - 发展方向：聚焦四个增长领域，包括提高Dream Sock和Duo在美国的渗透率、扩展生态系统、开发医疗设备、进行国际扩张 [12][15][17][19] - 行业竞争：市场上出现更多连接摄像头进入婴儿监视器领域，对公司摄像头业务构成竞争，但在睡眠跟踪、舰队监测和质量指标方面，公司仍处于领先地位 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：面临供应链和运输的通胀成本压力、疫情不确定性、工资和公司管理成本增加等挑战 [30] - 未来前景：Q2将继续重新定位国内业务，预计收入在2300万 - 2500万美元之间；长期核心增长目标不变，包括扩大互联育儿室和国内外市场渗透率、通过产品创新投资实现未来愿景、专注开发医疗设备并获得营销授权 [30][32] 其他重要信息 - 公司在3月与多个非营利组织合作，向逃往欧洲部分地区的乌克兰难民捐赠650台Owlet监视器 [20] - 公司在4月新增首席法律官Albert Lee，第一季度新增高级副总裁兼首席会计官Nate Yoo，新增亚太地区总经理Matthias Kosack [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 库存返工是否指的是上季度提到的300万美元的反向收入账户 - 300万美元指的是退货准备金，与库存返工相关的FDA问题是分开的 [36][37][38] 问题2: 库存返工对本季度有何影响，是否影响本季度收入 - 库存返工活动已完成约80%，可通过查看资产负债表中从12月到本季度的变化来近似了解影响 [39][40] 问题3: 如何看待当前的竞争格局，公司在市场中的地位如何 - 市场上早期有更多创新和竞争对手，公司已成为该领域的明显领导者；目前更多连接摄像头进入市场，对公司摄像头业务有竞争，但在睡眠跟踪等方面公司仍处于领先地位 [42] 问题4: Dream Sock退货率较高的原因是什么 - 新产品推出时，因消费者对新价值主张存在困惑，导致初期退货率较高，但随着季度推进，退货率大幅下降并趋于正常 [47][48] 问题5: 父母最希望Dream Sock具备但未有的功能是什么 - 产品从Smart到Dream的转变涉及功能、应用和市场定位的调整，是整体的重新定位 [49] 问题6: 本季度收入指引的可见性如何，俄乌危机对EMEA国家的消费者兴趣有何影响 - 对于Q2，公司专注于与不同零售商的销售活动，预计收入与促销机会相关；欧洲业务增长良好，消费者需求强劲，俄乌战争高峰期业务有一定疲软，但整体业务仍较强 [53][54] 问题7: 推出妊娠带选择与FDA合作走医疗设备路径的原因是什么 - 在Q4与FDA讨论袜子问题时，也主动讨论了妊娠带，为确保某些功能在推出时包含在内，根据FDA建议，决定采用医疗途径并在推出前获得许可 [58] 问题8: 是否计划在夏季提交妊娠带申请 - 预计夏季提交袜子处方版申请，妊娠带提交时间尚未公布 [59] 问题9: 妊娠带提交申请的进展如何，是否会超出今年 - 仍在与FDA讨论具体提交内容，未来电话会议会提供更多信息 [60] 问题10: 3月季度现金流量受召回产品返工影响，6月季度现金流量是否会有重大变化 - 库存返工活动影响了应收账款和销售流程，目前已完成约80%，预计Q2基本完成，之后将恢复正常销售和付款周期 [63]

公司发展历程 - 公司于2012年由Kurt Workman等人创立，2015年首次销售Owlet Smart Sock[23] - 公司2014年成立，2015年开始销售Owlet Smart Sock，2018年销售Owlet Cam，2022年1月推出Owlet Dream Sock[131] 产品销售与分销情况 - 2021年10月1日公司收到FDA关于Smart Sock的警告信，同月暂停其在美国的分销[28][29] - 2021年12月公司开始通过生态系统合作伙伴初步分销Owlet Dream Sock，2022年1月向零售和直接面向消费者渠道的消费者推出[30] - 因警告信，Owlet Care App在美国苹果应用商店不再可供下载，Owlet Dream App已发布[32] - 2021年10月1日公司收到FDA警告信，随后停止在美国分销Owlet Smart Sock，需获得FDA营销授权才能以相同功能和宣传销售[134][135][136] - 2021年10月1日，FDA发警告信称Owlet Smart Sock为未经批准的掺假医疗设备，公司于10月21日停止其在美国的商业分销[140] - 英国监管机构要求Owlet Smart Sock在英国认证注册为医疗设备，允许公司在2022年底前继续销售，否则需停止[140] - 2021年12月10日，公司因加拿大监管机构要求停止在加销售和宣传Owlet Smart Sock，并申请医疗设备许可证[141] - 2021年11月17日起，美国新用户无法在App Store下载Owlet Care App，目前除美国和加拿大外其他地区可下载[143] 产品特点与规划 - Owlet Smart Sock Plus可跟踪年龄范围是现有产品的三倍，从新生儿到5岁[39] - 公司计划提交申请，寻求FDA对Owlet Smart Sock通知功能的营销授权，但无法保证申请被接受或获批[31] - 公司计划开发Smart Crib，与Sock Monitor产品连接，利用自动运动技术哄宝宝入睡[37] - 公司长期目标是与领先的远程医疗提供商整合，为客户提供端到端的数字医疗解决方案[38] - 公司计划通过利用品牌知名度、增加数据驱动产品、投资临床研究、拓展新市场和进行收购来加速增长[40][41][42][43][44] - 公司研发聚焦于为互联育儿领域开发更广泛的产品和服务生态系统[47] 用户情况 - 公司多数用户是千禧一代，年收入5万美元以上，Owlet应用下载量达150万次[45] 竞争情况 - 公司产品和服务面临多方面竞争，未来竞争加剧可能影响营收、增长率、利润率和市场份额[48][50] - 公司面临来自其他公司的竞争，部分竞争对手资源更丰富，若不能成功开发和商业化新产品和服务，可能失去收入机会和客户[178] 供应商与制造协议 - 公司依赖第三方供应商提供设备单源组件，遵循严格质量准则，选择供应商流程完善[51][52] - 2017年10月公司与Benchmark Electronics签订制造服务协议，初始期限至2018年10月，之后自动续约[54][55] - 2018年6月公司与Aoni签订制造和供应协议，初始期限至2019年6月，已延长至2022年[57][58] - 公司依赖泰国Benchmark制造Owlet Sock产品，依赖中国深圳奥尼电子制造Owlet Cam [150] - 公司开发的Owlet Band预计依赖单一制造商供应[150] - 公司合同制造商可提前六个月或更短时间无理由终止制造协议[151] 监管要求 - 公司部分产品和运营受美国FDA等国内外监管机构广泛监管[60] - 美国FDA对医疗器械的开发、制造等全流程进行监管，医疗器械分三类，不同类别审批要求不同[61][62] - 510(k)清关流程通常需3 - 12个月，2022财年标准用户费用为0.01百万美元[65][69] - Ⅲ类设备需PMA批准才能上市，2021财年标准申请费为0.4百万美元[70] - 获批设备的某些变更需提交PMA补充文件或新的PMA申请[72] - 1997年《食品药品管理局现代化法案》建立了低至中度风险医疗器械的新上市途径即de novo分类程序，2012年7月《食品药品管理局安全与创新法案》简化了该途径[73] - 支持PMA和de novo分类几乎总是需要临床试验，支持510(k)提交有时需要临床试验[74] - 若设备对人类健康有“重大风险”，设备赞助商需向FDA提交IDE申请，获批后才能开始人体临床试验；若没有重大风险，虽无需提交IDE申请，但仍需遵守简化的IDE要求[75] - IDE申请提交后，若FDA未通知公司调查不能开始，30天后将自动生效；若FDA认为IDE有缺陷或其他问题需修改，可能会有条件批准临床试验进行[75] - 医疗器械上市后需遵守多项监管要求，包括注册登记、QSR要求、标签规定、产品修改审批、报告规定、召回规定、市场后监督活动等[78] - 医疗器械制造过程需符合QSR适用部分，公司会接受FDA定期和不定期检查，不遵守QSR要求可能导致制造业务受限、产品召回或扣押[79] - FDA若认定公司未遵守适用监管要求，可采取多种合规或执法行动，包括警告信、罚款、召回产品、限制生产等[82] - 欧盟消费产品需遵守《通用产品安全指令2001/95/EC》，制造商需进行合格评定并向成员国主管当局报告消费者风险[82] - 欧盟医疗器械自2021年5月25日起由《欧盟医疗器械条例（EU）2017/745》监管，该条例直接适用于所有成员国[86] - 医疗器械符合欧盟医疗器械条例的一般安全和性能要求是获得CE标志的前提，除低风险I类设备外，合格评定程序需公告机构介入[88] - 英国脱欧后，2021年1月1日起，英国药品和保健品监管局（MHRA）负责大不列颠医疗设备市场，制造商有4 - 12个月宽限期完成新注册流程，2023年7月1日起所有医疗设备需UKCA标志，CE标志在此之前仍有效[94] - MHRA于2021年11月底结束关于脱欧后医疗设备和诊断监管框架的公众咨询，新制度预计2023年7月生效[95] - 欧盟医疗设备制造商需遵守设备注册、警戒系统、广告推广等规定，部分成员国有限制商业行为和要求报告支付情况的法规[90][91][92][93] - 公司产品在许多外国销售需遵守设计、生产、营销等多方面的法规和产品注册要求，还可能面临额外要求[98][99][102] - 公司业务受数据隐私安全、远程医疗、反贿赂腐败等法律法规约束，违规可能面临处罚和诉讼[108][109][110] - 公司运营受美国和外国环境法律法规约束，虽目前认为符合规定，但违规可能导致重大成本[123] 医疗政策影响 - 《2011年预算控制法案》自2013年4月1日起，每年削减2%的医疗保险向供应商的付款，2020年5月1日至2022年3月31日暂停，2022年4月1日至6月30日削减1%，若无额外国会行动将持续至2030年[106] - 《2012年美国纳税人救济法案》削减了医疗保险向包括医院在内的多个供应商的付款，并将政府追回供应商多付款项的诉讼时效从3年延长至5年[106] - 《2015年医疗保险准入和儿童健康保险计划再授权法案》于2019年起用固定年度更新和基于绩效的激励支付系统取代医疗保险向医生的年度付款调整公式[106] - 美国和一些外国司法管辖区的医疗改革提案可能影响公司产品销售利润，如ACA改变了医疗融资和交付方式，引发了多方面挑战和调整[103][104][105] 报销情况 - 公司当前产品如Owlet Smart Sock等采用直接面向消费者的销售模式，目前无第三方支付方覆盖或报销，正制定策略使医疗保健提供者能为获授权产品申请报销，但可能不成功[100] - 产品销售部分取决于第三方支付方的覆盖范围和报销水平，支付方不断降低医疗设备和服务的报销费用，各国政府实施成本控制计划，可能限制产品销售[101][102] 知识产权情况 - 截至2021年12月31日，公司有52项已授权专利和40项注册商标，部分专利预计2032 - 2038年在美国、欧盟、澳大利亚、中国和加拿大到期，待申请专利有效期在2034 - 2040年[111] 协议情况 - 2018年1月与ThroughTek签订服务和许可协议，支付初始许可费25,000美元，每台设备许可费为个位数美元，每年涨幅不超过个位数百分比，服务费也有个位数百分比涨幅[118][119][120] - 2014年5月与Ayla签订订阅协议，初始期限至2015年12月，已延长至2024年1月1日[113][114] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有200名全职员工，超48%为女性，超27%来自少数族裔群体[124][125] - 2020年12月31日公司全职员工为111人，2021年12月31日增至200人[147] 财务数据 - 2020年和2021年公司净亏损分别为1050万美元和7170万美元，截至2020年12月31日和2021年12月31日累计亏损分别为7170万美元和1.434亿美元[132] - 2020年和2021年，公司前三大零售客户的销售额分别占全年收入的51%和50%[144] - 2020年9月30日止九个月公司收入为5440万美元，2021年9月30日止九个月增至7840万美元[147] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损1.434亿美元，现金及现金等价物为9510万美元，预计现有现金至少能满足未来十二个月的运营需求[202] - 截至2021年12月31日，贷款项下未偿还本金总额为1400万美元[207] 业务风险 - 产品制造复杂，扩产可能面临质量控制、组件供应短缺等问题，影响业务和声誉[153] - 新产品开发可能无法按时完成或成功商业化，且需获得监管机构授权，可能增加制造成本，影响毛利率和经营业绩[154] - 新产品和服务若不受市场欢迎，会导致库存过剩、折扣销售，影响毛利率和品牌形象[155] - 新产品和服务的推出可能影响现有产品销售，缩短其生命周期或降低需求[157] - 过去管理库存存在挑战，导致运费增加，影响毛利率和品牌形象[158] - 调整产能以适应需求变化成本高、耗时长且不确定，可能无法及时预测和调整[159] - 新产品和服务可能无法获得市场认可，限制公司增长[160] - 可寻址市场规模和预期增长可能不准确，小于估计值会对业务产生不利影响[166] - 营销活动可能不成功或不具成本效益，浏览器和操作系统的变化会影响广告效果[167][168] - 公司声誉和品牌对成功至关重要，负面事件会损害品牌价值和消费者信心[172] - 公司国际业务面临额外的商业、政治、监管等风险，包括新的出口许可要求、数据处理要求等[174][176] - 公司部分原材料和组件从国际采购，产品和服务跨国销售受美欧政府贸易法规约束，违规可能面临重大处罚[175] - 2016年6月英国举行脱欧公投，2021年1月1日英欧贸易合作协议生效，脱欧给医疗设备公司带来新的监管成本和挑战，增加进出口限制[176][177] - 家用育儿电子和服务行业技术进步和新产品推出使公司产品和服务面临过时风险，研发过程耗时且成本高[179] - 新冠疫情可能继续对公司运营、收入和财务状况产生负面影响，包括影响客户支付能力、延长监管审查时间等[181][183] - 若公司在2022年底前未获得英国合格评定标志和证书，将需停止在英国销售产品，除非获得英国药品和保健品管理局的延期[183] - 2021年11月，公司和部分高管、董事被列为两起证券集体诉讼的被告，诉讼指控公司在FDA对产品分类方面存在虚假或误导性陈述[186] - 公司依赖信息技术，IT系统面临网络攻击、自然灾害等风险，若发生安全事件可能对业务、声誉和财务状况产生重大影响[187][190] - 公司可能面临法律和监管诉讼，若败诉或和解可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[185] - 公司企业资源规划系统和其他IT系统可能出现中断、延迟或服务停止，影响业务运营和声誉[191] - 第三方数据和呼叫中心或云基础设施服务中断，会影响公司向客户提供服务的能力[192] - 公司依赖第三方云服务提供商，若无法续约或提供商提价，会增加成本并影响经营业绩[195] - 制造商可能撤销对公司的信贷，影响产品生产和业务运营[196] - 信用卡和借记卡支付的手续费增加，会提高运营成本并影响经营业绩[197] - 公司可能需要筹集额外资金，但可能无法以可接受的条件获得[202] - 贷款和安全协议中的契约和限制可能限制公司经营灵活性，违反规定会导致违约[205] - 基准利率的停用、改革或替换，可能对公司借款利息费用产生不利影响[208] 财务报告内部控制情况 - 2019财年重发合并财务报表时发现财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2021年12月31日仍存在[214] - 公司未设计和维护与财务报告要求相称的有效控制环境，缺乏具备适当内部控制和会计知识、经验及培训的人员[215] - 公司在日记账分录职责分离、可转换优先股和认股权证安排会计处理、销售退回和应计销售税完整性和准确性核实、IT一般控制等方面存在重大缺陷[215] - 作为上市公司，需按萨班斯 - 奥克斯利法案第404(a)条要求提供管理层关于财务报告内部控制有效性的报告，停止作为新兴成长公司后，独立注册会计师事务所需按第404(b)条进行鉴证[217] 产品监管授权情况 - 公司开发的部分产品如Owlet BabySat、Owlet OTC Smart Sock等可能被认定为医疗设备，需获得FDA或外国监管机构的营销授权或认证[218] - 2021年10月1日FDA发警告信称Owlet Smart Sock为未经批准销售的掺假医疗设备，公司于10月21日停止其在美国的商业分销，并计划为相关功能申请营销授权[218] - 美国医疗设备受FDA广泛监管，营销前需进行上市前审查，根据设备类型通过510(k)上市前通知、de novo分类或PMA申请获得营销授权[219] - 510(k)清关过程中，FDA需确定拟上市设备与合法上市的“ predicate ”设备“ 实质等同 ”，有时需临床数据支持[219] - PMA过程中，FDA需根据大量数据确定拟上市设备对预期用途安全有效，通常适用于高风险设备[220] - 获得FDA营销授权的510(k) 认证通常需3 - 12个月，PMA认证一般需1 - 3年甚至更久，且不一定能获得授权[137] 税务情况 - 2017年12月31日后产生的美国联邦和部分州净运营亏损（NOLs）

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度和全年，公司因产品退货记录了2320万美元的反向收入调整，预计未来美国市场智能袜不会有重大退货调整 [21] - 2021年第四季度产品总净收入为负250万美元，产品毛账单约为1100万美元，销售成本为350万美元，毛利为负600万美元，运营费用为2730万美元，运营亏损和净亏损分别为3330万美元和2410万美元，EBITDA亏损为2330万美元，调整后EBITDA亏损为3130万美元 [22][23][24] - 2021年全年收入为7580万美元，较2020年增加40万美元；销售成本为4080万美元，毛利为3510万美元，毛利率为46.2%，同比下降140个基点；运营费用为9090万美元，运营亏损和净亏损分别为5580万美元和7170万美元，EBITDA亏损为4270万美元，调整后EBITDA亏损为452万美元 [28][29][30] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为9500万美元，记录了670万美元的预期接收但尚未退回的库存资产、140万美元已接收的退货库存和2010万美元的应计退货负债 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度停止美国智能袜和双人套装销售及产品退货，导致该业务线收入受影响 [22] - 国际业务收入从2020年到2021年增长超过100%，产品已在16个国家上市，2022年将有更多地区推出 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场2022年第一季度是产品过渡季度，1月和2月的毛账单略低于2021年同期，但零售商和客户反馈积极，预计第一季度末主要零售商将全面在线上和线下销售梦想产品线 [33][34][35] - 国际业务2022年第一季度开局良好，公司计划在欧洲、中东和非洲地区继续拓展新市场 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划确保梦想产品不被用作医疗器械，争取获得智能袜心率和氧气通知功能的FDA上市前授权，开发仅供处方使用的袜子 [15] - 公司将继续拓展国际市场，扩大产品生态系统，包括推出新版猫头鹰摄像头、扩大睡衣产品线、开发智能婴儿床等 [17][18] - 公司2022年业务目标包括提高连接育儿市场渗透率、投资产品创新以增加客户终身价值、在必要的美国和关键全球市场获得营销授权 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第四季度公司面临意外业务和财务挑战，但团队努力使公司重回正轨，对长期机会充满信心 [9][11] - 梦想产品线在美国推出后的初步销售和客户反馈良好，国际市场产品采用率持续加速，公司对未来机会持乐观态度 [13][14][18] - 由于梦想产品线新推出且正在扩大市场渠道，公司暂不提供2022年财务预期指引，预计在报告第一季度业绩时提供更新展望 [37] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的某些事项为前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，风险因素详见公司在美国证券交易委员会的最新公开文件 [3][4] - 公司将在电话会议中提及某些非GAAP财务信息，可在公司收益新闻稿中找到非GAAP财务指标与最可比GAAP指标的对账 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度方向性评论中季节性因素的影响以及“略高”的大致范围 - 公司未提供完整指引，只是给出高层次方向性评论，由于新产品刚进入市场，各渠道情况不同，无法进行直接比较，将在准备好时更新第一季度完整情况 [40][41] 问题2: 配件或辅助产品是否属于健康类并向用户提供反馈 - 公司提及的配件主要是非智能配件，如睡衣产品线，智能婴儿床正在开发中，摄像头、袜子和智能婴儿床将与梦想应用在一个生态系统中协同工作 [45][46][47] 问题3: 第四季度新产品调整后的销售情况以及是否可作为参考 - 第四季度毛账单数据包含季度初美国智能袜产品销售、国际业务和摄像头销售，以及季度末少量梦想产品销售，与反向收入调整应分开看待，反向收入调整主要反映美国零售商在警告令之前持有的产品，更好的观察点是资产负债表上的产品退货情况 [49][50][51] 问题4: 毛账单数据是否可依赖以及是否包含渠道销售和库存补充情况 - 毛账单定义为向客户开具发票的金额，是早期指标，不包括调整、促销、折扣、津贴或销售数据，不做高低特征描述，仅作为数据点提供 [53][55] 问题5: 是否能提供排除反向收入后的季度收入数字以及销售产品的毛利率情况 - 公司需提供净收入数字，无法单独提供排除反向收入后的收入，由于收入为负，也没有毛利率数据 [60][61] 问题6: 国际销售增长超过100%的具体情况 - 公司未细分全年或本季度国际销售数据，但表示进入2022年国际业务势头强劲，将继续拓展其他国际市场 [62][65] 问题7: FDA行动是否导致公司失去零售商以及国际扩张的具体情况 - 公司未失去任何零售商，团队正在努力扩大销售渠道；国际扩张进展良好，产品在各国的采用情况令人惊喜，在德国、英国和北欧的销售数据积极，公司已开始开拓南美市场，并计划今年向亚洲扩张 [66][68][69] 问题8: OTC袜子FDA批准的时间线是否有变化 - 获得OTC袜子的FDA批准是公司首要任务，公司专注于确保提交材料包含FDA所需信息，目前无法预测时间线，但认为进展良好 [70] 问题9: 婴儿床预计上市时间及新产品总体情况 - 婴儿床和其他配件产品正在开发中，原型产品获得家长积极反馈，尚未宣布上市日期，预计将成为生态系统的重要组成部分，下次电话会议将提供更多更新 [73][74]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission File Number: 001-39516 Owlet, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 85-1615012 | | --- | --- | | ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收3150万美元，同比增长48.8%，较二季度环比增长26.3% [8][29] - 第三季度商品销售成本1660万美元，毛利润1490万美元，较2020年第三季度增长51.5%；2021年第三季度毛利率47.2%，较上一季度有所下降，主要因季节性销售加速和供应链、运输成本等宏观因素影响；同比来看，2021年第三季度毛利率从2020年的46.4%有所提升 [30] - 第三季度运营费用2860万美元，2020年同期为1090万美元，增长主要源于业务扩张相关的计划支出增加 [33] - 第三季度运营亏损1380万美元，2020年第三季度运营亏损110万美元；净亏损3450万美元，2020年第三季度净亏损150万美元；EBITDA亏损760万美元，2020年同期为90万美元；2021年第三季度EBITDA利润率为 - 24.2%，上年同期为 - 4.1%；调整后EBITDA利润率为 - 36.3%，上年同期为 - 2.9% [34] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物约1.149亿美元 [35] - 2021年前九个月营收7840万美元，同比增长44%，超过2020年全年营收；毛利润4110万美元，同比增长59.8%，毛利率从47.3%提升至52.4% [12][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收增长主要由旗舰产品Smart Sock和Monitor Duo（Smart Sock与摄像头组合产品）驱动 [29] - 2021年前九个月国际业务营收超600万美元，占总营收的8.3%，较上年同期增长159.6% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际营收占比10.6%，且来自美国以外市场的贡献持续增长 [9] - 9月底，Smart Sock全球净推荐值（NPS）为75，处于行业领先水平 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在第四季度于意大利、西班牙、荷兰和比利时推出产品，持续推进国际市场扩张 [10] - 推出新产品Smart Sock Plus，将与父母和婴儿的关系从18个月延长至5年 [13] - 计划在未来几周推出新产品Owlet Dream Sock，旨在成为革命性的婴儿睡眠监测器，帮助父母建立更好的睡眠习惯；该产品将与Owlet Cam搭配推出，公司还将围绕睡眠服务进行拓展，包括教练课程和其他服务集成 [24][26] - 2022年公司应用程序将专注于健康服务，特别是睡眠相关服务；若获得Smart Sock通知功能的营销授权，将拓展至更多远程医疗相关的集成和服务 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为为父母提供照顾婴儿所需的工具和技术得到了市场认可，市场对创新有需求，公司发展潜力巨大 [15] - 2021年第四季度，Smart Sock产品在美国面临的监管因素为产品销售增长带来短期挑战；但公司对Connected Nursery Solutions产品在市场上的发展势头有信心，对连接式育儿生态系统产品的长期机会持乐观态度 [37][40] 其他重要信息 - 公司于2021年10月1日收到FDA警告信，FDA认为Smart Sock因心率和氧气通知功能及相关营销宣传，属于需要上市前授权的医疗设备；公司已配合FDA要求停止在美国分销Smart Sock，并与FDA就医疗设备申请进行持续合作讨论；FDA未指出产品存在安全问题，仅关注产品在美国的监管分类 [19][20][21] - 公司于10月完成ISO - 1345认证的最终审核，为成为医疗设备营销公司做准备 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新Dream Sock是否整合了Smart Sock的功能，是否是父母所需求的；第三季度零售商提前下假日订单，第四季度初收到警告信，如何看待前几天的收入确认情况 - 公司表示睡眠一直是其关注重点，此前已推出睡眠跟踪应用和睡眠学习计划Dream Lab，Dream Sock受到客户期待，公司利用技术解决睡眠问题得到了父母的认可 [44][45] - 公司称原本预计第四季度会因季节性因素实现强劲增长，第三季度需求增加，但季度初情况符合预期 [47] 问题2: FDA决定对公司在英国的国际销售有无影响，是否与欧洲监管机构沟通 - 公司表示FDA咨询信仅针对美国，国际业务正常进行，Smart Sock在国际市场仍可销售；公司对国际扩张进展感到自豪，今年已进入八个新国家，国际收入持续增长且占比扩大 [48] 问题3: FDA是否知晓Dream Sock推出，何时能获得Smart Sock的FDA批准 - 公司称已与FDA就Dream Sock进行沟通，并说明其符合FDA一般健康指南，FDA知晓相关情况 [51] - 公司表示对获得批准有信心，已与FDA合作多年，拥有大量婴儿健康和睡眠数据集，产品经过广泛测试，但具体时间取决于FDA [52][53] 问题4: FDA警告信是否影响消费者对产品的看法 - 公司称Smart Sock已推出六年，发布了四个版本，监测过超百万婴儿；父母主要关心产品使用问题，公司仍收到积极的NPS评分和反馈，零售商对与公司的长期合作感到兴奋 [54][55] 问题5: 推出Dream Sock后，能否与现有渠道合作伙伴继续合作，是否会失去部分合作伙伴 - 公司认为销售团队与渠道合作伙伴沟通良好，Dream Sock能解决父母的实际需求，合作伙伴会对此感到兴奋 [56] 问题6: 如何考虑运营费用，特别是Smart Sock暂时停售，Dream Sock推出的情况下 - 公司表示第四季度初收到警告信时，假日季活动已在进行，公司将重点放在推动业务发展的关键事项上，如Dream Sock和Duo的推出以及与FDA的合作，同时减少非关键领域的可自由支配支出 [58] 问题7: Dream Sock是否在FDA监管范围之外 - 公司确认Dream Sock旨在解决FDA担忧并围绕睡眠提供价值主张，不属于有医疗意图的医疗设备 [61] 问题8: 公司是否因Smart Sock问题放缓生产订单，如何应对全球供应链长交货期问题 - 公司表示保持生产正常进行，与供应商保持良好关系，并确保有足够库存支持Dream Sock推出 [63] 问题9: 考虑到股东诉讼和FDA相关事宜，运营费用是否会增加 - 公司称会有一些额外费用，但FDA相关流程已有预算安排，团队会妥善处理；公司会关注运营费用中的可变因素，但目前预计不会有显著增加 [64][65] 问题10: Dream Sock何时上市 - 公司表示将在未来几周宣布，计划尽快推出，后续会有更多相关沟通 [72]

公司总资产变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为2.30799223亿美元，较2020年12月31日的2.31614335亿美元下降0.35%[17] 公司净亏损情况 - 2021年第二季度，公司净亏损859.4791万美元，2020年同期净亏损1000美元[20] - 2021年上半年，公司净亏损707.7653万美元，2020年同期净亏损1000美元[20] - 2021年上半年公司净亏损707.7653万美元，包括形成和运营成本531.2596万美元、认股权证公允价值变动 - 181万美元，信托账户证券利息收入4.3125万美元和其他收入1818美元[112] 首次公开募股情况 - 2020年9月17日，公司完成首次公开募股，发行2300万单位，每单位10美元，总收益2.3亿美元[31] - 首次公开募股同时，公司向赞助商出售660万份私募认股权证，每份1美元，总收益660万美元[32] - 首次公开募股结束后，2.3亿美元被存入信托账户[33] - 首次公开募股产生的发行成本为12,368,806美元，在首次公开募股完成时从股东权益中扣除[47] - 公司通过首次公开募股出售2300万单位，每单位售价10美元，包括一股A类普通股和半份可赎回认股权证[61] - 首次公开募股完成时，发起人以每份1美元的价格购买660万份私募认股权证，总价660万美元[62] - 首次公开募股承销商有权获得递延费用，每单位0.35美元，总计8,050,000美元[70] - 2020年9月17日公司完成首次公开募股，发行2300万个单位，每个单位10美元，募资2.3亿美元；同时向发起人出售660万份私募认股权证，每份1美元，募资660万美元[114] - 首次公开募股后，2.3亿美元存入信托账户，账户外现金197.7519万美元，交易成本1294.8806万美元[116] 公司股份情况 - 截至2021年6月30日，A类可赎回普通股加权平均流通股数为2300万股[20] - 截至2021年6月30日，B类不可赎回普通股加权平均流通股数为575万股[20] - 2021年6月30日和2020年12月31日，分别有18,764,135股和19,471,900股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[46] - 首次公开募股和私募出售的认股权证可购买1810万股A类普通股，因行使价11.50美元高于2021年上半年A类普通股平均市价，未计入摊薄每股收益计算[53] - 2021年6月30日和2020年12月31日，A类普通股发行和流通数量分别为4,235,865股和3,528,100股，另有18,764,135股和19,471,900股可能被赎回[76] - 2021年6月30日和2020年12月31日，B类普通股发行和流通数量均为5,750,000股，业务合并时自动按1:1转换为A类普通股[77] - 2021年6月30日和2020年12月31日，均有1150万份公开认股权证和660万份私募认股权证流通在外[92] 公司现金流情况 - 2021年上半年，经营活动净现金使用量为80.0797万美元[25] - 2021年6月30日和2020年12月31日公司在信托账户外持有的现金分别为469,437美元和1,287,234美元[43] - 2021年6月30日公司在信托账户中持有753美元现金和2.3009562亿美元美国国债货币市场共同基金；2020年12月31日，信托账户中的资产包括753美元现金和2.30052496亿美元美国国债[45] - 2021年上半年经营活动使用现金80.0797万美元，净亏损受信托账户证券利息、认股权证公允价值变动和经营资产负债变化影响[117] - 截至2021年6月30日，信托账户现金和有价证券2.30096373亿美元，账户外现金46.9437万美元[119][121] 公司业务合并情况 - 2021年7月15日，公司完成业务合并并更名为Owlet, Inc.[29] - 业务合并于2021年7月15日完成，公司更名为“Owlet, Inc.”[71][74] - 2021年7月15日，公司完成业务合并，更名为“Owlet, Inc.”[101] - 业务合并时，PIPE投资者以每股10美元的价格购买了1296.8万股Sandbridge A类普通股[102] - 业务合并中，共有1975.8773万股A类普通股被赎回，赎回后信托账户约剩余3240万美元[102] - 业务合并交易扣除交易费用和开支后，合并后公司约有1.354亿美元现金可用[102] - PIPE投资者以每股10美元的价格购买1296.8万股Sandbridge A类普通股，共募资1.297亿美元[110] - 业务合并相关赎回1975.8773万股A类普通股，赎回后信托账户剩余约3240万美元，交易后公司可用现金约1.354亿美元[110] - 2021年7月15日，公司在PIPE融资中发行12,968,000股普通股，每股价格10美元[141] - 2021年7月15日，公司向Owlet Baby Care Inc.前股东发行53,133,010股普通股作为业务合并对价[141] 认股权证相关情况 - 公开认股权证在首次公开募股结束12个月后或业务合并完成30天后可行使，有效期为业务合并完成后五年[80] - 公司需在业务合并完成后15个工作日内提交认股权证行权相关A类普通股的注册声明，并在60个工作日内使其生效[82] - 当A类普通股价格达到或超过18.00美元时，公司可赎回公开认股权证[85] - 当A类普通股价格达到或超过10.00美元时，公司可赎回已发行认股权证[86] - 若满足特定条件，认股权证行使价格和赎回触发价格将进行调整[87] - 2021年6月30日，公开认股权证负债公允价值为1610万美元，私募认股权证负债公允价值为924万美元；2020年12月31日，公开认股权证负债公允价值为1495万美元，私募认股权证负债公允价值为858万美元[93] 公司税务情况 - 2021年6月30日，公司递延所得税资产总计746465美元，估值备抵746465美元，净递延所得税资产为0；2020年12月31日，递延所得税资产总计89709美元，估值备抵89709美元，净递延所得税资产为0[97] - 截至2021年6月30日，公司有大约5.2万美元的美国联邦净经营亏损结转可用于抵消未来应税收入[97] - 2021年6月30日，法定联邦所得税税率为21.0%，州税（扣除联邦税收优惠后）为0.0%，认股权证负债公允价值变动为10.7%，估值备抵变动为 - 31.7%，所得税费用为0.0%[99] 公司成本费用情况 - 2020年7月3日，发起人以25,000美元购买575万股B类普通股（创始人股份），因承销商全额行使超额配售权，75万股创始人股份不再面临没收[63] - 公司每月向发起人关联方支付最高10,000美元行政服务费，2021年3 - 6月分别支付30,000美元和60,000美元[67] 公司收益情况 - 2021年第二季度和上半年，可赎回A类普通股的利息收入分别为5,738美元和43,125美元，扣除税费后可赎回净收益均为0[56] - 2021年第二季度和上半年，非赎回B类普通股的净亏损分别为8,594,791美元和7,077,653美元，基本和摊薄每股净亏损分别为1.49美元和1.23美元[56] 公司潜在市场规模 - 公司现有产品的潜在市场规模为210亿美元，到2025年现有和储备产品的潜在市场规模预计达810亿美元[108] 公司负债及风险情况 - 截至2021年6月30日，公司除每月向发起人关联方支付1万美元办公费用外，无长期债务等其他长期负债[123] - 截至2021年6月30日，公司不受任何市场或利率风险影响，首次公开募股净收益投资于短期美国国债或特定货币市场基金[131] 公司内部控制及法律情况 - 由于公司重述财务报表，截至2021年6月30日，披露控制和程序无效[135] - 2021年第二季度，公司实施内部控制变更以补救认股权证列报的重大缺陷[137] - 公司目前未参与重大法律诉讼，也未面临可能产生重大不利影响的法律程序[139]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收2490万美元，同比增长36%，较2021年第一季度环比增长14% [7][19] - 2021年第二季度商品销售成本1140万美元，毛利率54.2%，较2020年第二季度增加600个基点 [20] - 2021年第二季度运营费用1940万美元，上年同期为950万美元；运营亏损590万美元，2020年第二季度为60万美元 [21] - 2021年第二季度净亏损530万美元，2020年第二季度为110万美元；EBITDA亏损460万美元，上年同期为50万美元；EBITDA利润率为负18.4%，上年为负2.9%；调整后EBITDA利润率为负10.4%，上年同期为负0.5% [22] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物约1220万美元；7月通过上市公司业务合并筹集了1.35亿美元资金 [22] - 2021年全年计划实现营收约1.07亿美元，毛利率约54% - 55%，较2020年营收增长超40%，毛利率扩大超600个基点 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收增长主要由旗舰产品智能袜子和Monitor Duo（智能袜子和摄像头组合产品）驱动 [19] - 核心产品表现强劲，综合净推荐值（NPS）为69，在亚马逊上的综合产品评级超过4.5星 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国四个州的智能袜子渗透率超过20%，7月公司网站流量同比增长超50% [11][12] - 2021年第二季度国际销售额占总营收的7%，为历史最高比例 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司主要聚焦三个关键领域：加深美国市场渗透、通过战略市场扩张扩大全球业务、利用市场领先地位通过扩展互联育儿生态系统增加客户终身价值（LTV） [10] - 公司计划通过在线营销、扩大渠道分销和全渠道营销计划等方式提高产品在美国的市场渗透率；继续在欧盟进行市场扩张，2022年有望进入更多地区 [11][13] - 本周在北美正式推出Smart Sock Plus，预计下月进行国际发布；正在进行Owlet孕妇带健康版的beta测试和推广；持续推进互联育儿和远程医疗解决方案的发展 [14][15] - 公司拥有33项全栈集成版本的专利，作为行业先行者具有较大优势，且建立了庞大的健康数据集，形成了较高的竞争壁垒 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第二季度是公司创纪录的一个季度，自上市几周以来，受到了顶级银行和投资者的广泛关注和强烈兴趣 [7] - 公司对互联育儿生态系统的短期和长期机会持乐观态度，认为有能力实现2021年的营收和毛利率目标 [24] 其他重要信息 - 公司与近30个非营利组织建立了合作关系，这些组织分布在20个州，致力于向有需要的家庭捐赠智能袜子，并倡导增加对Owlet技术的获取 [12] - 公司正在积极申请FDA对智能袜子RX版本（针对患病婴儿）和OTC版本（针对健康婴儿）的批准，若获批将寻求保险报销 [12][13] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何部署筹集的1.35亿美元资金 - 公司有三个增长机会值得投资：一是在美国市场通过现有产品加深渗透，包括加强在线营销、扩大渠道分销和利用Owlet媒体提高客户终身价值；二是拓展国际市场；三是继续扩展互联育儿生态系统，特别是增加远程医疗服务和新智能婴儿床等服务，以提高客户终身价值和延长客户关系 [28][29] 问题2: 美国其他地区智能袜子未达到20%渗透率的原因及营销措施 - 主要原因是产品知名度不足，公司将通过加强在线营销、拓展在线和零售渠道关系、加大宣传工作和发布更多产品数据等方式提高产品知名度和可及性 [31][32] 问题3: 产品提交FDA审批的最新进展 - 公司拥有优秀的团队，Baby Sock产品已完成所有临床准确性测试、脉搏血氧仪测试、安全测试、生物相容性和人为因素测试，内部对推进该项目充满信心，但无法预测FDA的审批时间 [34] 问题4: 供应链情况及FDA批准后保险支付审批的时间和流程 - 尽管面临芯片短缺和供应链限制的宏观环境，公司供应链和运营团队仍取得了显著成效，毛利率较去年提高了600个基点，团队对供应链有清晰的规划，无需调整预测；Baby Sock产品获批后可利用现有的儿科保险报销代码，OTC版本则需与保险公司合作争取保险覆盖 [38][39]

业务合并相关 - 2021年2月15日公司与Owlet签订业务合并协议，预计第三季度完成合并，合并后公司将更名为“Owlet, Inc.”[117][121] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，公司净收入为151.7138万美元，其中形成和运营成本为358.8249万美元，信托账户有价证券利息收入为3.7387万美元，认股权证公允价值变动为506.8万美元[123] - 截至2021年3月31日的三个月，经营活动使用现金44.3769万美元，净收入受信托账户利息、认股权证公允价值变动和经营资产负债变化影响，经营活动提供现金314.448万美元[128] - 截至2021年3月31日，信托账户有现金和有价证券2.30090636亿美元，账户外有现金82.6465万美元[130][132] 首次公开募股相关 - 2020年9月17日，公司完成首次公开募股，发行2300万单位，每单位10美元，总收益2.3亿美元；同时向发起人出售660万份私募认股权证，每份1美元，总收益660万美元[125] - 首次公开募股后，2.3亿美元放入信托账户，支付相关成本后，账户外有197.7519万美元现金用于营运资金，交易成本为1294.8806万美元[127] - 首次公开募股完成后，净收益投资于185天或更短期限的美国国债或特定货币市场基金[144] 公司费用及贷款相关 - 发起方等可能向公司贷款，最高150万美元贷款可按1美元每份转换为认股权证，贷款在业务合并完成后偿还，无利息[133] - 公司每月需向发起方关联方支付1万美元办公等费用，从2020年9月14日开始，至业务合并完成或公司清算为止[136][137] - 首次公开募股的部分承销商有权获得递延费用，每单位0.35美元，总计805万美元，仅在业务合并完成时从信托账户支付[138] 财务核算及准则相关 - 公司将首次公开募股发行的认股权证作为负债按公允价值核算，A类普通股可能赎回部分按相关准则分类为临时权益[140][141] - 公司采用双类别法计算每股收益[142] - 管理层认为近期发布但未生效的会计准则若采用，不会对财务报表产生重大影响[143] 风险相关 - 截至2021年3月31日，公司无市场或利率风险[144] - 公司认为短期投资不会带来重大利率风险[144]