公司人员与资产规模 - 截至2023年9月30日，公司有323名创收司机、264辆公司拖拉机、52名车主运营商和389辆拖车，分布在17个终端和6个卫星地点[15] - 截至2023年9月30日，公司共雇佣466人[29] - 2023财年，公司更换了72辆拖拉机和5辆拖车[17] - 截至2023年9月30日，公司有大约312名普通股登记持有人[80] 公司合并事项 - 2023年11月1日，公司达成合并协议，UPT附属公司将以每股16.26美元现金收购公司所有流通普通股，持有26.6%投票权的股东同意投票支持合并[16] - 合并完成需满足多项条件，包括获得股东批准和UPT获得债务融资，无法保证合并能按预期完成[33] - 2023年11月1日公司与Blue Horizon Partners, Inc.达成合并协议，预计2023年末或2024年初完成交易，公司将成为私人公司并从纳斯达克全球精选市场退市[207] 公司业务结构与客户 - 公司约86%的业务是运输石油相关产品，其余14%是运输干散货商品、水和液体化学品[15] - 公司约86%的收入来自运输石油产品，其需求受汽油价格、经济状况等因素影响[36] - 2023财年，公司十大客户约占收入的60.0%，其中一个客户占16.9%[22] - 公司约86%业务为运输液体石油产品，14%为运输干散货商品[138] - 2023财年，公司十大客户约占收入的60.0%，其中一个客户占收入的16.9% [200] 公司业务季节性与市场环境 - 公司业务受季节性趋势影响，冬季对精炼石油产品运输服务需求减少，运营成本增加，第一和第二财季运营结果通常较低[27][28] - 行业缺乏合格司机，公司面临高离职率，吸引和留住司机的努力可能不成功[38] - 公司员工关系恶化可能面临工会化、劳动力短缺等问题，影响经营利润率和收入，且未来随着业务扩张可能面临工会化努力[43] - 失去高级管理团队关键成员可能对公司业务和财务结果产生不利影响[44] - 公司在高度竞争的行业中运营，面临众多竞争因素，可能影响收入、盈利能力和财务状况[49][50] - 公司业务在冬季对精炼石油产品运输服务需求减少，春夏需求增加[116] - 公司多数运营费用对通胀敏感，通胀通常会增加运营成本[114] - 公司多数客户合同含燃油附加费条款，历史上能将燃油价格和运营税长期涨幅转嫁给客户[115] 公司风险因素 - 公司目前未对燃料采购进行套期保值以应对燃料价格波动[47] - 公司信息系统故障、数据丢失或无法满足客户需求，可能导致客户流失和运营效率下降[57] - 公司可能受到网络攻击，需投入额外资源应对，且无法保证安全措施绝对有效[58][59][60] - 公司所处行业受严格监管，合规成本增加或违规责任可能提高经营成本，DOT安全评级下降会影响业务[61][62] - 未来公司股权发行可能稀释股东所有权，员工股票期权和奖励会稀释每股收益，影响普通股市场价格[69] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年9月30日结束的财年，公司营收9.4785亿美元，同比增长7.9%；营业利润328.2万美元，同比下降64.7%；净利润267.3万美元，同比下降62.8%[85] - 2023年9月30日结束的财年，公司总资产5266.7万美元，同比增长10.7%；股东权益3433.1万美元，同比增长10.1%[85] - 2023年9月30日结束的财年，公司普通股基本每股收益0.76美元，同比下降63.5%；摊薄每股收益0.74美元，同比下降62.6%[85] - 2023年9月30日结束的财年，公司普通股发行在外数量为352.6万股，同比增长1.2%；每股账面价值9.74美元，同比增长8.8%[85] - 2023年与2022年相比，公司运营收入增长7.9%，收入里程增长2.7%，每英里收入增长4.8%[89] - 2023年公司可预防事故频率率（PAFR）目标为每100万英里1.87起，实际为1.42起，低于2022年的1.64起[89] - 2023年公司运营比率为96.5%，高于2022年的89.4%；司机离职率为72.0%，低于2022年的81.9%[89] - 2023年公司平均司机数量（含车主运营商）增长5.0%[89] - 2023财年净收入为267.3万美元，合每股0.74美元，2022年同期为719万美元，合每股1.98美元[90] - 2023年营收里程数为2187.2万英里，较2022年增加57.9万英里，增幅2.7%[90][91] - 2023年运营收入为9478.5万美元，较2022年增加690.3万美元，运营收入每英里增加0.2美元，增幅4.8%[90][91] - 2023年运营利润为328.2万美元，2022年为929.9万美元，运营比率从2022年的89.4升至2023年的96.5[90][93] - 2022财年净收入为719万美元，合每股1.98美元，2021年为62.5万美元，合每股0.18美元[94] - 2022年营收里程数为2129.3万英里，较2021年减少253.9万英里，降幅11%[90][95] - 2022年运营收入为8788.2万美元，较2021年增加661.4万美元，运营收入每英里增加0.72美元，增幅21.1%[90][95] - 2023年经营活动产生的净现金为887.2万美元，2022年为423.5万美元，2021年为277.2万美元[101] - 截至2023年9月30日总资产为52,667千美元，较2022年的47,566千美元增长10.72%[132] - 2023年经营收入为94,785千美元，较2022年的87,882千美元增长7.85%[134] - 2023年净利润为2,673千美元，较2022年的7,190千美元下降62.82%[134] - 2023年基本每股收益为0.76美元，较2022年的2.08美元下降63.46%[134] - 2023年经营活动提供的净现金为8,872千美元，较2022年的4,235千美元增长109.49%[137] - 2023年投资活动使用的净现金为10,862千美元，2022年为提供5,661千美元[137] - 2023年融资活动提供的净现金为117千美元，2022年为使用12,493千美元[137] - 2023年现金及现金等价物期末余额为6,429千美元，较期初的8,302千美元下降22.56%[137] - 2023年支付的利息为16千美元，支付的所得税为934千美元[137] - 2023年通过经营租赁负债换取使用权资产为1,236千美元[137] - 2023、2022和2021年折旧费用分别为582.8万、590.4万和701.4万美元[146] - 2023、2022和2021财年为FRP Holdings, Inc.提供服务的收费分别为91万、92.3万和120.7万美元[161] - 2023年、2022年和2021年，用于计算基本每股收益的加权平均普通股股数分别为351.5万股、345.9万股和339.5万股；用于计算摊薄每股收益的普通股股数分别为359.4万股、362.3万股和340.8万股[170] - 2023年、2022年和2021年，净利润分别为267.3万美元、719万美元和62.5万美元；基本每股收益分别为0.76美元、2.08美元和0.18美元；摊薄每股收益分别为0.74美元、1.98美元和0.18美元[170] - 2023财年持续经营业务所得税总额为91.5万美元，2022年为215.3万美元，2021年为23.3万美元[186] - 截至2023年9月30日，净递延所得税负债为471.5万美元，2022年为363.1万美元[187] - 截至2023年9月30日，公司资产负债表上报告的应计（预付）保险总额为32.6万美元，2022年为24.4万美元[191] - 2023年公司储蓄/利润分享计划成本为48.7万美元，2022年为44.7万美元，2021年为48.2万美元[192] - 2023财年管理安全计划费用为1.3万美元，2022年为1.5万美元，2021年为1.7万美元[193] - 2023财年无形资产摊销费用为19.7万美元，2022年为20万美元，2021年为20万美元[206] 公司保险相关情况 - 公司保险计划中，人身伤害和财产损失每次事故的自保免赔额为25万美元，工人赔偿的免赔额为50万美元，公司维持至少1000万美元的保险覆盖[51] - 公司对工人赔偿和汽车责任等索赔保留25万美元和50万美元的风险敞口，有第三方保险覆盖超出部分[111,127] - 截至2023年9月30日、2022年和2021年，不包括自保协议的应计保险负债分别为220万美元、250万美元和260万美元[112] - 包括自保潜在风险敞口，公司估计的保险负债为265万美元，每年可能有5 - 10%的收益或损失[112] - 公司确定自保留的汽车责任和工人赔偿索赔应计额190万美元为关键审计事项[128] - 公司在某些保险项目上每次事故的自保留存额为25万 - 50万美元，员工健康保险有25万美元/人/年的止损险及8.45万美元的总计限额[149] 公司信贷与租赁情况 - 截至2023年9月30日，公司循环信贷额度为1500万美元，无未偿还债务，有175.4万美元信用证，1324.6万美元可用于额外借款[100] - 公司预计2024财年现金生成能覆盖运营成本和预算内资本支出[100] - 2023年9月30日，富国银行循环信贷额度借款适用利差为SOFR加1.1%[117] - 2021年修订并重述的信贷协议设立了最高1500万美元的五年期循环信贷额度，可增至2500万美元，利率为SOFR加1.10%，承诺费为0.12%/年[164] - 截至2023年9月30日，循环信贷无未偿还债务，信用证承诺为175.4万美元，可用额外借款额度为1324.6万美元，信用证费用为1%，借款适用利率为6.42%[164] - 信贷协议要求最低有形净资产为2500万美元，截至2023年9月30日公司遵守所有贷款契约，该契约限制用借款支付股息或回购股票的上限为533.2万美元[165] - 截至2023年9月30日，使用权资产为273.5万美元，租赁负债（流动）为65.3万美元，租赁负债（长期）为245.9万美元；2022年对应数据分别为242.4万美元、88.4万美元和170.5万美元[166] - 截至2023年9月30日，收入设备及其他租赁的加权平均剩余租赁期限为0.1年，折现率为3.50%；房地产租赁的加权平均剩余租赁期限为2.6年，折现率为4.40%[168] - 截至2023年9月30日，未来最低年度租赁付款总额为353万美元，扣除利息后，经营租赁负债现值为311.2万美元[168] - 2023年、2022年和2021年经营租赁的总费用分别为107.4万美元、106.2万美元和109.7万美元[168] 公司股票相关情况 - 2023年第三季度，公司未进行股票回购，董事会授权最高500万美元用于回购股票[83] - 截至2023年9月30日，爱国者计划中可供未来发行的普通股数量为10611股[174] - 2023年、2022年和2021年，公司记录的股票薪酬费用分别为36万美元、39.2万美元和46.7万美元[180] - 截至2023年9月30日，公司股票期权未行使数量为750293股，加权平均行使价格为7.44美元；可行使数量为599867股，加权平均行使价格为7.77美元[181][182] - 基于2023年9月29日收盘价8.18美元，可行使公司期权的总内在价值为53.7万美元，所有价内未行使期权的总内在价值为84.3万美元[183] 公司会计准则相关 - 公司于2018年10月1日采用ASU No. 2014 - 09会计准则[143] - FASB于2016年6月发布的ASU 2016 - 13会计准则将于2023年10月1日对公司生效，预计对财务报表无重大影响[159] 公司历史资产出售收益 - 2021年第二季度净收入包括出售彭萨科拉前码头的103.7万美元收益，第三季度包括出售和部分回租查塔努加码头的13.3万美元收益；2022年第一季度净收入包括出售坦帕前码头的628.1万美元收益[202]

FRP服务收费情况 - 公司为FRP提供服务，2023年和2022年第二季度收费分别为22.6万美元和22.4万美元，前九个月分别为67.4万美元和70万美元[24] 信贷协议情况 - 公司2021年与富国银行签订修订信贷协议，最高额度1500万美元，可增至2500万美元，利率为SOFR加1.10%，承诺费为未使用部分的0.12%[26] 债务及借款额度情况 - 截至2023年6月30日，公司无未偿还债务，信用证承诺为185.4万美元，可用借款额度为1314.6万美元，信用证费率为1%，借款适用利率为6.16%[27] 每股收益情况 - 2023年和2022年第二季度基本每股收益分别为0.34美元和0.22美元，前九个月分别为0.61美元和1.95美元；摊薄每股收益分别为0.33美元和0.22美元，前九个月分别为0.60美元和1.85美元[31] Patriot计划可发行普通股数量情况 - 截至2023年6月30日，Patriot计划可发行普通股数量为10611股[34] 股票增值权及应计负债情况 - 公司授予高管257009份股票增值权，调整后市场价格为8.66美元，截至2023年和2022年6月30日应计负债分别为42.4万美元和39.4万美元[36] 股票薪酬费用情况 - 2023年和2022年第二季度股票薪酬费用分别为3.9万美元和7.5万美元，前九个月分别为32万美元和34万美元[37] 公司期权内在价值情况 - 截至2023年6月30日，可行权公司期权总内在价值为63.2万美元，所有价内流通期权总内在价值为97.9万美元[37] 十大客户收入占比情况 - 2023财年前九个月，公司十大客户约占收入的60.1%，其中一个客户占16.9%[44] 十大客户应收账款情况 - 截至2023年和2022年6月30日，十大客户应收账款分别为312.4万美元和286.1万美元[45]

FRP服务收费情况 - 为FRP提供服务，2023年和2022年第一季度收费分别为22.5万美元和22.3万美元，上半年分别为44.8万美元和47.6万美元[24] 信贷协议情况 - 2021年修订信贷协议，最高额度1500万美元，可增至2500万美元，利率为SOFR加1.10%，承诺费0.12%，截至2023年3月31日无未偿还债务，信用证承诺185.4万美元，可用额度1314.6万美元，信用证费率1%，借款适用利率5.93%[26][27] - 2023年3月31日，信贷协议下借款利差为SOFR加1.1%[71] 每股收益情况 - 2023年第一季度和上半年基本每股收益分别为0.14美元和0.27美元，摊薄后每股收益分别为0.13美元和0.27美元；2022年对应数据分别为 - 0.14美元、1.73美元和 - 0.14美元、1.63美元[31] Patriot计划普通股发行情况 - 截至2023年3月31日，Patriot计划可发行普通股数量为10611股[34] 股票增值权应计负债情况 - 2016年授予高管股票增值权，调整后授予257009份，调整后市场价格8.66美元，截至2023年3月31日和2022年应计负债分别为41.6万美元和38.7万美元[36] 股票薪酬费用情况 - 2023年第一季度和上半年股票薪酬费用分别为23.6万美元和28.1万美元；2022年对应数据分别为20.8万美元和26.5万美元[37] 公司期权内在价值情况 - 截至2023年3月31日，可行权公司期权总内在价值为47.7万美元，所有价内流通期权总内在价值为75.5万美元[37] 公司客户收入及应收账款情况 - 2023财年上半年，公司十大客户约占收入59.8%，其中一家占17.3%，3月31日和9月30日十大客户应收账款分别为333.7万美元和286.1万美元[43][44] 柴油燃料价格及供应情况 - 柴油燃料价格和供应受多种因素影响，燃油附加费可弥补部分价格上涨，但情况不可预测[72]

服务费用情况 - 公司为FRP Holdings提供服务，2022年和2021年三个月费用分别为22.3万美元和25.3万美元[22] 信贷协议情况 - 公司长期信贷协议最大额度为1500万美元，可增至2500万美元，利率为SOFR加1.10%，承诺费为0.12% [24][25] 债务及借款情况 - 截至2022年12月31日，公司无未偿还债务，信用证承诺为185.4万美元，可用借款额度为1314.6万美元，借款适用利率为5.4% [25] 每股收益情况 - 2022年和2021年三个月基本每股收益分别为0.14美元和1.88美元，摊薄后每股收益分别为0.14美元和1.74美元 [29] 普通股发行情况 - 截至2022年12月31日，Patriot计划可发行普通股数量为35811股 [32] 股票增值权及负债情况 - 公司授予257009份股票增值权，调整后市场价格为8.66美元，截至2022年和2021年12月31日应计负债分别为40.9万美元和37.9万美元 [34] 股票期权授予费用情况 - 2022年和2021年三个月股票期权授予费用分别为4.5万美元和5.7万美元 [35] 客户收入占比情况 - 2023财年第一季度，公司十大客户约占收入59.5%，其中一个客户占18.2% [41] 资产出售收益情况 - 2021年公司出售坦帕终端，税后收益为628.1万美元，增加股息支付能力至约1300万美元 [43][44] 总部续租资产及负债情况 - 2022年公司续租总部，记录使用权资产108.7万美元、租赁负债123.3万美元和租户改进津贴应收款14.6万美元 [45]

业务结构 - 公司约85%业务为运输石油相关产品，其余15%为运输干散货商品、水和液体化学品[21][26][37] - 公司业务结构中约85%为石油相关产品运输，15%为其他产品运输，目标是增加其他业务占比[140][146][148][152] - 公司约85%业务为运输液体石油产品，15%为运输干散货商品[208] 人员与设备情况 - 截至2022年9月30日，公司有312名创收司机，运营265辆公司拖拉机、36名车主运营商和415辆拖车，共雇佣475人[21][34] - 截至2022年9月30日，公司拥有312名创收司机，运营265辆公司拖拉机、36名车主运营商和415辆拖车[146][152] - 2022年司机数量全年保持在约350人，预计2023年司机薪酬将提高25 - 35%[137] - 自2021年4月首次大幅加薪后，公司司机人数稳定在350名左右；2022年第一季度和7月分别宣布加薪，部分加薪计划于2023财年初实施[174] - 2022年轮胎价格同比上涨16%，公司订购69台替换拖拉机，预计2023年10月使车队新增99台拖拉机[139] - 2022财年公司更换26辆拖拉机和5辆拖车，2023财年资本预算包括73辆新拖拉机，其中29辆用于替换租赁车辆[22] - 公司在2022财年更换26辆拖拉机和5辆拖车，2023财年资本预算包括73辆新拖拉机，其中29辆用于替换租赁车辆[147] - 截至2022年9月，公司资产负债表稳定，拥有830万美元现金及现金等价物，无未偿债务；2022年更换26辆拖拉机和5辆拖车，增加5辆二手干散货拖车；2023财年计划购买73辆新拖拉机和10辆左右拖车，预计资本支出1200万美元[178] 客户收入占比 - 2022财年公司前十大客户约占收入的58.7%，其中一个客户占18.3%[26] - 2022财年公司前十大客户约占收入的58.7%，其中一个客户占18.3%[148] 成本占比情况 - 2020 - 2022年，燃料成本（含燃料税）分别约占公司总收入的11.6%、11.9%和15.1%[48] 保险相关情况 - 公司保险计划每次事故人身伤害和财产损失的自保免赔额为25万美元，工伤赔偿免赔额为50万美元，最低保险保额为1000万美元[54] - 公司为自有和租赁设备的损坏以及货物损失进行自保，且自保无最高限额 [56] - 2022年保险费用增加近100万美元，主要因四次重大保险事件[138][139] - 公司汽车责任保险主要层费率实现个位数增长，超额层费率实现两位数增长[141] - 公司保留工人补偿和汽车及一般责任索赔的风险敞口分别为25 - 50万美元，估计保险负债为390万美元，每年可能有5 - 10%的损益[194][195] - 截至2022 - 2020年，公司应计保险负债分别为250万美元、260万美元、310万美元[195] - 公司某些工伤赔偿、汽车责任和一般责任保险项目每次事故的自保留存额为25万 - 50万美元[220] - 公司员工健康保险福利为自保，每位参保人员每年损失超过25万美元时有止损保险，另有8.45万美元的总计限额[220] 业务风险情况 - 公司业务受季节性趋势影响，冬季对精炼石油产品运输服务需求减少，运营成本增加[33] - 公司面临战略风险，约85%的收入来自石油产品运输，需求受汽油价格、经济状况等因素影响[37] - 公司面临人力风险，行业合格司机短缺，公司人员流动率高[40] - 公司面临运营风险，新冠疫情、燃料价格和供应波动、竞争压力等可能对业务产生不利影响[46][48][52] - 公司业务依赖信息技术和通信系统，技术故障或数据丢失可能导致运营中断和客户流失 [60][61] - 公司运营受高度监管，合规成本增加或违规责任可能大幅提高经营成本 [66] - 公司业务可能受到网络攻击、恐怖袭击、环境责任等风险的负面影响 [62][69][70] - 报告中的前瞻性陈述受多种因素影响，包括货运需求、燃料成本、法规等，公司不承担更新义务[200][201] 股权相关情况 - 截至2022年9月30日，两位董事John D Baker II和Thompson S. Baker II共同实益拥有约24.31%的流通普通股，其部分家庭成员额外拥有12.72% [75] - 截至2022年9月30日，约有333名爱国者运输控股公司普通股的登记持有人 [83] - 股东批准的股权补偿计划待行使证券数量为777,752，加权平均行使价格为7.44美元，剩余可发行证券数量为35,811[108] - 未获股东批准的股权补偿计划待行使证券数量为0，加权平均行使价格为0，剩余可发行证券数量为0[108] 股息发放情况 - 2019年12月4日，公司董事会宣布对流通普通股每股发放3.00美元的特别现金股息，于2020年1月30日支付；同时宣布每股0.15美元的季度股息，也于2020年1月30日支付 [85] - 2020年12月4日，公司董事会宣布对流通普通股每股发放3.00美元的特别现金股息，于2020年12月30日支付 [85] - 2021年10月25日，公司董事会宣布对流通普通股每股发放3.75美元的特别现金股息，于2021年11月15日支付 [85] - 2022年公司宣布每股3.75美元的特别股息，自2020年1月以来向股东支付的股息总额达每股9.9美元，总回报3350万美元[136] 股票回购情况 - 2022年7 - 9月每月可用于回购股票的金额均为500万美元，至今公司未回购任何普通股[86][87] 信贷额度与债务情况 - 2022年9月30日，富国银行循环信贷额度下借款的适用利差为SOFR加1.1%[90] - 2022年9月30日公司无可变或固定利率债务未偿还[91] - 公司循环信贷额度最高为1500万美元，截至2022年9月30日，无未偿还债务，信用证为146.1万美元，可额外借款1353.9万美元[181] - 公司与富国银行的五年信贷协议提供1500万美元循环信贷额度，备用信用证子限额为1000万美元，未使用部分需支付0.12%的承诺费，利率为有担保隔夜融资利率加1.1%[188] 内部控制情况 - 经评估，截至2022年9月30日公司披露控制和程序有效[96] - 经评估，截至2022年9月30日公司财务报告内部控制有效[97] - 2022年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化[99] 审计相关情况 - 公司独立注册会计师事务所为佛罗里达州杰克逊维尔的Hancock Askew & Co., LLP[110] 报告签署情况 - 本报告于2022年12月9日签署[117][118] 财务关键指标变化 - 2022年营收8.7882亿美元，较2021年的8.1268亿美元增长8.1%[133] - 2022年营业利润929.9万美元，较2021年的88万美元增长956.7%[133] - 2022年净利润719万美元，较2021年的62.5万美元增长1050.4%[133] - 2022年总资产4756.6万美元，较2021年的5256万美元下降9.5%[133] - 2022年股东权益3118.7万美元，较2021年的3611.6万美元下降13.6%[133] - 2022年普通股每股账面价值8.95美元，较2021年的10.58美元下降15.4%[133] - 2022财年运营收入8788.2万美元，较2021财年增长8.1%，运营收入每英里增长0.72美元，涨幅21.1%[164][165][167] - 2022财年净收入719万美元，合每股1.98美元，2021财年净收入62.5万美元，合每股0.18美元[166] - 2022财年运营利润929.9万美元，2021财年仅88万美元；运营比率从2021财年的98.9降至2022财年的89.4[164][165][169] - 2022财年收益和福利增加170.8万美元，燃料费用增加365.8万美元，保险和损失增加90.6万美元，折旧费用减少111.7万美元[168] - 2021财年运营收入8126.8万美元，较2020财年下降744.5万美元，收入里程下降459.8万英里，降幅16%，运营收入每英里增长0.29美元，涨幅9.3%[165][171] - 2021财年净收入62.5万美元，合每股0.18美元，2020财年净收入25.7万美元，合每股0.08美元[170] - 2021财年运营利润88万美元，2020财年为24.3万美元；运营比率从2020财年的99.7降至2021财年的98.9[165][173] - 2021财年收益和福利减少322.8万美元，燃料费用减少66.7万美元，维修和轮胎费用减少53.8万美元，保险和损失减少137.9万美元，折旧费用减少72.9万美元[172] - 2022 - 2020年经营活动提供的净现金分别为423.5万美元、277.2万美元、938.2万美元，2022年较去年减少224.4万美元[183] - 2022 - 2020年投资活动提供（使用）的现金分别为566.1万美元、217.3万美元、- 407.9万美元[183] - 2022 - 2020年融资活动使用的现金分别为1249.3万美元、1000.8万美元、1055.7万美元[183] - 2022年经营收入为87,882千美元，2021年为81,268千美元，2020年为88,713千美元[203] - 2022年净利润为7,190千美元，2021年为625千美元，2020年为257千美元[203] - 2022年基本每股收益为2.08美元，2021年为0.18美元，2020年为0.08美元[203] - 截至2022年9月30日，总资产为47,566千美元，2021年为52,560千美元[204] - 2022年经营活动提供的净现金为4,235千美元，2021年为2,772千美元，2020年为9,382千美元[206] - 2022年投资活动提供的净现金为5,661千美元，2021年为2,173千美元，2020年使用4,079千美元[206] - 2022年融资活动使用的净现金为12,493千美元，2021年为10,008千美元，2020年为10,557千美元[206] - 公司2022年、2021年和2020年的折旧费用分别为590.4万美元、701.4万美元和778万美元[217] 业务线数据关键指标变化 - 公司水业务收入同比增长超50%[140] 资本支出计划 - 公司计划在2023财年支出约1200万美元用于资本支出，且不进行融资[144] - 公司预计2023财年资本支出约为1200万美元用于更换设备，预计由经营活动产生的现金全额资助[189] 事故频率目标情况 - 公司连续四年超过可预防事故频率目标[143] 会计政策相关情况 - 合并财务报表按美国公认会计原则编制，消除了所有重大内部交易[209] - 公司将购买时三个月或更短到期的高流动性债务工具和国债视为现金等价物[210] - 公司于2018年10月1日采用ASU No. 2014 - 09《与客户的合同收入》准则[213] - 公司财产和设备折旧采用直线法，建筑物及改良折旧年限为7 - 39年，营收设备为7 - 10年，其他设备为3 - 10年[217] - 公司资本化的计算机系统和内部使用软件成本在系统或软件预计使用寿命（一般为5年）内折旧[217] - 公司存货按成本（先进先出）与可变现净值孰低计量[211] - 公司将拖拉机和拖车上轮胎的价值作为预付费用核算，并按行驶里程在轮胎使用寿命内摊销[211] - 公司应收账款按扣除折扣和预计备抵后的净额记录[215] - 公司将燃油附加费收入作为服务收入，计入营业收入，前期数据已作一致性调整[214]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________ FORM 10-Q _________________ (Mark One) [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or [_] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_________ to _________ Commission File Number: 001-36605 _____________________ PATRIOT TRANSPORTATION HOLDING, INC. (Exa ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________ FORM 10-Q _________________ (Mark One) [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or [_] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_________ to _________ Commission File Number: 001-36605 _____________________ PATRIOT TRANSPORTATION HOLDING, INC. (Ex ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________ FORM 10-Q _________________ (Mark One) [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021. or [_] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_________ to _________ Commission File Number: 001-36605 _____________________ PATRIOT TRANSPORTATION HOLDING, INC. ...

业务结构 - 公司约86%业务为运输液态石油产品，14%为运输干散货商品、水和液体化学品[18] - 公司约86%的业务是运输液体石油产品，其余14%是运输干散货商品[203] 人员与设备情况 - 截至2021年9月30日，公司有341名创收司机，运营282辆公司拖拉机、22名个体经营者和420辆拖车[18] - 截至2021年9月30日，公司有341名创收司机，运营282辆公司拖拉机、22名车主运营商和420辆拖车[150][156] 资本预算与支出 - 2022财年资本预算包括30辆新拖拉机[19] - 2019 - 2021年公司资本支出分别约为960万美元、500万美元和90万美元，预计2022财年资本支出约为600万美元[77] - 2021财年公司未购买新拖拉机，2022财年资本预算包括30辆新拖拉机[151] - 公司预计2022财年资本支出约600万美元用于更换设备，2021年10月出售坦帕码头获税后约690万美元现金，使股息支付能力增至约1300万美元，2022财年特别现金股息约1280万美元[184] 客户与收入占比 - 2021财年，公司十大客户约占收入的59.8%，其中一个客户占21.4%[23] - 2021财年公司十大客户约占收入59.8%，其中一客户占21.4%，前10大客户中有9家合作至少6年[152] 行业趋势 - 美国能源信息署预计2012 - 2040年美国汽车汽油消费量将以每年1.1%的平均速度下降[42] 燃料成本占比 - 2019、2020和2021年，燃料成本（含燃料税）分别约占公司总收入的14.5%、11.6%和11.8%[47] 业务季节性 - 公司业务受季节性趋势影响，冬季对精炼石油产品运输服务需求减少，春夏需求增加[30] - 公司业务受季节性影响，冬季对精炼石油产品运输服务需求减少，春夏需求增加，第一和第二财季经营业绩通常较低[194] 面临风险 - 公司面临新冠疫情带来的风险，包括业务运营延迟或中断、难以获取资本等[34] - 公司行业面临合格司机短缺问题，导致设备利用率不足、满足客户需求困难等[44] - 公司运营的罐式运输业务竞争激烈且分散，面临众多不同规模的竞争对手[20] - 公司面临来自其他燃料配送服务提供商的竞争，部分竞争对手会降价揽客，客户招标也可能压低价格或导致业务流失[53] - 公司运营存在未被保险完全覆盖的风险，事故可能影响运营和财务结果，且保险政策可能不涵盖某些索赔[55] - 若与员工关系恶化，可能面临工会化、劳动力短缺等问题，影响业务和运营利润率[61] - 若失去高级管理团队关键成员，公司业务和财务结果可能受到不利影响[62] - 公司依赖信息技术系统，系统故障、数据丢失等可能导致运营中断和客户流失[64] - 公司业务可能受网络攻击、监管变化、恐怖袭击、环境责任等因素的不利影响[66][69][73][74] 保险情况 - 公司保险计划中，人身伤害和财产损失每次事故的自保免赔额为25万美元，工伤赔偿的免赔额为50万美元，且公司维持至少1000万美元的保险覆盖[55] - 公司在工人补偿、汽车责任和一般责任索赔上保留25 - 50万美元的风险敞口，估计保险负债为410万美元，每年可能有5 - 10%的损益[189][190] - 截至2021年、2020年和2019年9月30日，公司应计保险负债分别为260万美元、310万美元和270万美元[190] - 公司在某些工伤、汽车责任和一般责任保险项目中有每次事故25万美元至50万美元的自保留存额[213] - 公司员工健康保险福利为自保，每位受保参与者每年损失超过25万美元及总计超过8.45万美元时有止损保险[213] - 公司通过追溯保费调整，在每次事故25万美元的损失层内分享承保结果[213] 股权结构 - 截至2021年9月30日，两位董事Edward L. Baker和Thompson S. Baker II共同实益拥有约9.03%的公司流通普通股，其家族成员额外实益拥有26.52% [83] - 截至2021年9月30日，公司普通股约有343名登记持有人[91] 股息与回购 - 2019年12月4日，公司董事会宣布对已发行普通股每股发放3.00美元特别现金股息，2020年1月30日支付；同时宣布每股0.15美元季度股息，同日支付；2020年12月4日，董事会再次宣布每股3.00美元特别现金股息，2020年12月30日支付[93] - 2021年7 - 9月公司未回购普通股，2015年2月4日董事会授权管理层最多动用500万美元适时回购普通股，至今未执行[94] - 2022财年初公司以960万美元出售坦帕房产，向股东宣派每股3.75美元的第三次特别股息，近两年累计宣派和支付股息9.90美元[147][148] - 2021年公司支付现金股息1013.2万美元，2020年支付1055.7万美元[201][202] 信贷安排 - 公司有一个最高1500万美元借款额度的循环信贷安排，用于营运资金、设备采购和其他一般公司用途[79] - 截至2021年9月30日，在富国银行循环信贷额度下，借款适用利差为SOFR加1.1%[97] - 截至2021年9月30日，公司无可变或固定利率债务未偿还[98] - 公司循环信贷额度最高为1500万美元，截至2021年9月30日，无未偿还债务，有163.6万美元信用证，1336.4万美元可用于额外借款；预计2022财年现金生成能覆盖运营成本和预算资本支出[176] - 公司与富国银行有五年信贷协议，提供1500万美元循环信贷额度，备用信用证子限额为1000万美元，未使用部分需支付0.12%的承诺费，利率为有担保隔夜融资利率加1.1%[183] 内部控制评估 - 经评估，截至本年报期末公司披露控制和程序有效[102] - 经评估，截至2021年9月30日公司财务报告内部控制有效[103] - 2021年第四季度，公司财务报告内部控制无重大变化[105] 股权补偿计划 - 已获批股权补偿计划下待行使证券数量为604,005份，加权平均行使价格为10.80美元，可供未来发行证券数量为69,820份；未获批股权补偿计划相关数量均为0[115] 道德行为准则 - 公司已采用适用于主要高管的财务道德行为准则，副本作为附件14提交[111] 财务数据关键指标变化 - 2021财年公司营收8.1268亿美元，较2020年的8.8713亿美元下降8.4%[139] - 2021财年公司营业利润88万美元，较2020年的24.3万美元增长262.1%[139] - 2021财年公司税前收入85.8万美元，较2020年的34.7万美元增长147.3%[139] - 2021财年公司净利润62.5万美元，较2020年的25.7万美元增长143.2%[139] - 2021财年公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.18美元，较2020年的0.08美元增长125.0%[139] - 2021财年公司总资产5256万美元，较2020年的6466.9万美元下降18.7%[139] - 2021财年公司股东权益3611.6万美元，较2020年的4504.8万美元下降19.8%[139] - 2021财年公司普通股发行在外数量为341.6万股，较2020年的337.7万股增长1.2%[139] - 2021财年公司每股账面价值为10.58美元，较2020年的13.34美元下降20.7%[139] - 2021财年总营收8126.8万美元，较2020年下降744.5万美元，降幅8.4%；运输收入7443.1万美元，下降807.2万美元，降幅10%；收入里程下降459.8万英里，降幅16%；每英里运输收入增长0.22美元，增幅7.6%；燃油附加费收入683.7万美元，增长62.7万美元[165][166][168] - 2021财年净收入62.5万美元，合每股0.18美元，2020年为25.7万美元，合每股0.08美元；2021年净收入含房地产销售净收益117万美元，合每股0.34美元[167] - 2021财年运营成本各项目中，薪酬与福利减少322.8万美元，燃油费用减少66.7万美元，维修与轮胎费用减少53.8万美元，保险与损失减少137.9万美元，折旧费用减少72.9万美元，SG&A费用减少17.2万美元，公司费用减少17.8万美元；土地销售收益161.4万美元，资产处置损失17.9万美元[169][170] - 2021财年运营利润88万美元，2020年为24.3万美元；排除终端场地销售收益和翻车事故负面影响，2021财年运营利润为14.55万美元；运营比率从2020年的99.7降至2021年的98.9[165][171] - 2020财年净收入25.7万美元，合每股0.08美元，2019年为176.3万美元，合每股0.53美元；2019年净收入含房地产销售收益63.4万美元，合每股0.19美元[172] - 2020财年运输收入8250.3万美元，较2019年下降1577.6万美元，主要因新冠疫情、客户业务缩减及终端关闭；每英里运输收入增长0.14美元，增幅5.1%；燃油附加费收入621万美元，较2019年下降422.7万美元[173] - 2020财年薪酬与福利减少812.3万美元，燃油费用减少550.8万美元，维修与轮胎费用减少143.3万美元，保险与损失减少78.6万美元；资产处置收益77.4万美元，2019年为165.7万美元[174] - 2020财年运营利润24.3万美元，2019年为197.9万美元；运营比率从2019年的98.2升至2020年的99.7[175] - 2021年经营活动净现金为277.2万美元，2020年为938.2万美元，2019年为1080.4万美元；净收入加折旧和摊销减财产设备销售收益较去年减少118.4万美元；预付保险增加200.7万美元[177][178] - 2021年9月30日止年度，投资活动收入217.3万美元，2020年同期支出407.9万美元，2019年同期净现金使用量为632.8万美元[179][180] - 2021年9月30日止年度，融资活动现金使用量为1000.8万美元，2020年同期为1055.7万美元，2019年同期为55.9万美元[181][182] - 2021年公司净收入为62.5万美元，2020年为25.7万美元，2019年为176.3万美元[201] - 2021年公司经营活动提供的净现金为277.2万美元，2020年为938.2万美元，2019年为1080.4万美元[201] - 2021年公司投资活动提供的净现金为217.3万美元，2020年使用407.9万美元，2019年使用632.8万美元[201] - 2021年公司融资活动使用的净现金为1000.8万美元，2020年使用1055.7万美元，2019年使用55.9万美元[201] - 2021年公司现金及现金等价物净减少506.3万美元，2020年减少525.4万美元，2019年增加391.7万美元[201] - 2021年、2020年和2019年公司总收入分别为8126.8万美元、8871.3万美元和10871.6万美元，净利润分别为62.5万美元、25.7万美元和176.3万美元[198] - 截至2021年9月30日，公司总资产为5.256亿美元，较2020年的6.4669亿美元下降18.72%[199] - 2021年、2020年和2019年公司记录的折旧费用分别为701.4万美元、778万美元和831.7万美元[210] - 截至2021年9月30日，公司普通股发行和流通股数为341.5643万股，2020年为337.7279万股[199] 业务发展情况 - 2021财年公司因低价与一客户缩减约600万美元年化收入，10月至3月司机数量减少约50人，4 - 9月减少约20人[142] - 4月公司宣布司机工资提高15%，除一小客户外均同意将成本纳入运费并平均额外增加3 - 5%[142] - 公司新增年化收入约150万美元的干散货业务，与两家新石油客户合作，10月收购一客户4辆卡车、5辆拖车的私人车队及5名司机，签署三年约200万美元货运协议[143] 财务预测与展望 - 公司目标是继续打造一家大型运输公司，实现资本的合理回报和现金创造[140] - 支付最近一次股息后，公司资产负债表强劲，现金超600万美元且无债务[148] - 公司预计未来12个月及可预见的未来，经营活动现金流、手头现金和循环信贷额度可满足资本支出、股息支付和营运资金需求[185] 税务与薪酬核算 - 公司确认不确定税务状况负债时，需评估税务立场是否更有可能在审计中得到支持，且估计税务利益为最终结算时超过50%可能实现的最大金额[214] - 公司按季度重新评估不确定税务状况[214] - 公司对与股份计划相关的薪酬，按直线归属模型在员工服务期内确认授予日股票期权和其他基于权益的薪酬的公允价值[216]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司总资产分别为5256.9万美元和6466.9万美元[17] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司总负债分别为1666.4万美元和1962.1万美元[17] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司股东权益分别为3590.5万美元和4504.8万美元[17] - 2021年和2020年第三季度，公司总营收分别为2085.5万美元和1901.1万美元[21] - 2021年和2020年前三季度，公司总营收分别为6081.1万美元和6734.7万美元[21] - 2021年和2020年第三季度，公司净利润分别为32.3万美元和57.3万美元[21] - 2021年和2020年前三季度，公司净利润分别为58.5万美元和 - 29.2万美元[21] - 2021年和2020年前三季度，公司经营活动产生的净现金分别为354.7万美元和678.9万美元[25] - 2021年和2020年前三季度，公司投资活动产生的净现金分别为120.9万美元和 - 380.2万美元[25] - 2021年和2020年前三季度，公司融资活动使用的净现金分别为1013.2万美元和1055.7万美元[25] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，基本加权平均普通股分别为340.2万股和337.7万股；九个月分别为339.1万股和336.6万股[38] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，稀释加权平均普通股分别为342万股和337.7万股；九个月分别为340.1万股和336.6万股[38] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净收入分别为32.3万美元和57.3万美元；九个月分别为58.5万美元和 - 29.2万美元[38] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，基本每股收益分别为0.09美元和0.17美元；九个月分别为0.17美元和 - 0.09美元[38] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，稀释每股收益分别为0.09美元和0.17美元；九个月分别为0.17美元和 - 0.09美元[38] 运输业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年Q2运输收入分别为1.8746亿美元和1.8032亿美元，九个月运输收入分别为5.6187亿美元和6.2191亿美元[21] - 2021年和2020年Q2总运营成本分别为2.0403亿美元和1.8217亿美元，九个月总运营成本分别为5.9989亿美元和6.7865亿美元[21] - 2021年和2020年Q2净收入分别为323万美元和573万美元，九个月净收入分别为585万美元和亏损292万美元[21] 公司业务结构及运营情况 - 公司业务约88%为运输液体石油产品，12%为运输干散货商品，2021年6月有349名创收司机、306辆公司拖拉机、21名车主运营商和419辆拖车[29] - 公司主要为美国东南部石油行业的客户提供服务，该地区或行业的重大经济中断或衰退可能对财务报表产生不利影响[50] - 2021年6月公司约88%业务为运输液体石油产品，12%为运输干散货商品[29] - 2021年6月公司雇佣349名创收司机，运营306辆公司拖拉机、21名车主运营商和419辆拖车[29] 公司服务费用收入情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司向FRP Holdings, Inc.收取服务费用分别为25.6万美元和29万美元；九个月分别为94.7万美元和99.3万美元[33] - 2021年和2020年Q2向FRP Holdings, Inc.收取服务费用分别为25.6万美元和29万美元，九个月分别为94.7万美元和99.3万美元[33] 公司债务及信贷情况 - 公司在2021年6月30日和2020年9月30日无长期债务，截至2021年6月30日，循环信贷额度无未偿还债务，信用证承诺为357.9万美元，可用额外借款额度为3142.1万美元[35] - 2021年7月6日，公司与富国银行签订修订并重述的信贷协议，建立五年期循环信贷额度，最高额度1500万美元，可增至2500万美元[36] - 截至2021年6月30日，公司无长期债务，循环信贷额度3500万美元，备用信用证承诺357.9万美元，可用借款额度3142.1万美元[35] - 2021年7月6日公司与富国银行签订修订重述信贷协议，建立五年期循环信贷安排，最高额度1500万美元，可增至2500万美元，利率为有担保隔夜融资利率加1.10%，承诺费为未使用部分的0.12%，最低有形净资产为2500万美元[36] 公司股权及股份支付情况 - 截至2021年6月30日，Patriot Plan可用于未来发行的普通股数量为69,820股[41] - 2021年Q2和前9个月股票期权授予的股份支付费用分别为6.3万美元和18.5万美元，2020年同期分别为6万美元和17.9万美元[44] - 截至2021年6月30日，公司股票期权数量为61.7502万股，加权平均行权价格为10.76美元，加权平均剩余期限为6.6年，加权平均授予日公允价值为197.6万美元[44] - 基于2021年6月30日公司收盘价11.31美元减去行权价格，可行权公司期权的总内在价值为12.5万美元，所有价内流通期权的总内在价值为67.9万美元[45] - 截至2021年6月30日，授予的爱国者期权未确认的股份支付费用为63万美元，预计将在3.3年的加权平均期间内确认[46] - 2021年6月30日，爱国者激励股票计划可供未来发行的普通股数量为69,820股[41] - 2020年12月30日公司支付每股3美元特别股息，并调整所有未行使股票期权和股票增值权条款[42] - 公司授予一名高管174,011份股票增值权，调整后市场价格为12.79美元，2021年和2020年6月30日应计负债分别为36.5万美元和32万美元[43] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，股票薪酬费用分别为6.3万美元和6万美元；九个月分别为40.4万美元和51.4万美元[44] - 2021年6月30日，公司可行使期权的总内在价值为12.5万美元，所有价内流通期权的总内在价值为67.9万美元[45] - 2021年6月30日授予的爱国者期权未确认薪酬费用为63万美元，预计在3.3年内确认[46] 公司客户收入及应收账款情况 - 2021财年前9个月，公司十大客户约占收入的59.7%，其中一个客户占收入的21.7%；2021年6月30日和2020年9月30日，十大客户的应收账款分别为326.2万美元和312.1万美元[51] - 2021财年前九个月，公司十大客户约占收入的59.7%，其中一个客户占21.7%，6月30日和9月30日应收账款分别为326.2万美元和312.1万美元[51] 公司收购情况 - 2019年11月4日，公司收购丹菲尔运输公司部分资产，购买价格为142.5万美元，确认商誉20.6万美元；收购后12个月，预计赚取的支付负债从42.5万美元调整为6.9万美元；2021年前9个月，公司记录收益1.6万美元，2020财年记录或有对价收益34万美元[53] - 2019年11月4日公司收购丹菲尔运输某些资产，购买价格142.5万美元，商誉20.6万美元，2021年前九个月记录收益1.6万美元，2020财年记录或有对价收益34万美元[53]