PNC金融服务集团第四季度表现 - PNC金融服务集团第四季度的利润受到监管机构的罚款和裁员费用的影响[1] - PNC报告2023年第四季度净收入下降43%，至8.83亿美元，每股1.85美元，低于预期[3] - 公司表示净利息收入比去年同期减少2.81亿美元，净利息净利差下降26个基点[5]

The PNC Financial Services Group, Inc.’s (PNC) fourth-quarter 2023 adjusted earnings per share of $3.16 surpassed the Zacks Consensus Estimate of $2.99. However, the bottom line reflects an 8.9% decline year over year.Results were aided by a rise in loan balances and an improvement in the company’s credit quality. However, an increase in non-interest expenses and lower net interest income (NII) were headwinds.Net income was $883 million, plunging 43% from the prior-year quarter.For 2023, adjusted earnings o ...

The PNC Financial Services Group, Inc (PNC) reported $5.36 billion in revenue for the quarter ended December 2023, representing a year-over-year decline of 7%. EPS of $3.16 for the same period compares to $3.49 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +1.58% over the Zacks Consensus Estimate of $5.28 billion. With the consensus EPS estimate being $2.99, the EPS surprise was +5.69%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they ...

The PNC Financial Services Group, Inc (PNC) came out with quarterly earnings of $3.16 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $2.99 per share. This compares to earnings of $3.49 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 5.69%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $3.18 per share when it actually produced earnings of $3.60, delivering a surprise of 13.21%.Over the last four qu ...

文章核心观点 2024年1月16日，PNC金融服务集团公布2023年第四季度财报，公司在银行业充满挑战的一年中展现出实力和稳定性，实现营收增长、控制核心费用、增加贷款组合并保持强劲信贷指标，为未来业务增长和为利益相关者创造价值做好了准备 [1][3] 各部分总结 财务结果 - 第四季度净收入09亿美元，摊薄后每股收益185美元，调整后为316美元 [1] - 全年净收入5647亿美元，低于2022年的6113亿美元 [2] - 第四季度总营收5361亿美元，较第三季度增长2%，主要因非利息收入增加；与2022年第四季度相比下降7%，因净利息收入和非利息收入降低 [2][8] - 第四季度净利息收入3403亿美元，与第三季度基本持平，净利息收益率为266%，较第三季度下降5个基点；与2022年第四季度相比，净利息收入减少281亿美元，净利息收益率下降26个基点 [8] - 第四季度非利息收入1958亿美元，较第三季度增长8%，主要因资本市场和咨询费、资产管理和经纪业务收入增加；与2022年第四季度相比下降6% [8][10] - 第四季度非利息支出4074亿美元，较第三季度增长26%，包含515亿美元的FDIC特别评估费用和150亿美元的裁员费用；核心非利息支出3409亿美元，增长5% [2][11] - 第四季度信贷损失拨备232亿美元，高于第三季度的129亿美元 [2][5] 资产负债表 - 第四季度平均贷款3246亿美元，较第三季度增长2%，主要因商业贷款增加；平均存款4239亿美元，较第三季度增长14亿美元 [2][6] - 第四季度末贷款总额321508亿美元，存款总额421418亿美元 [33] - 第四季度平均投资证券1374亿美元，较第三季度下降23亿美元；平均美联储银行余额422亿美元，较第三季度增加43亿美元 [6][13] - 第四季度平均借款资金729亿美元，较第三季度增加54亿美元，主要因联邦住房贷款银行借款和母公司高级债务发行增加 [6][16] - 2023年12月31日，普通股股东权益449亿美元，较9月30日增加27亿美元；累计其他综合收益（损失）为负77亿美元，较9月30日改善26亿美元 [17] 信贷质量 - 第四季度末，贷款拖欠总额14亿美元，较9月30日增加9700万美元；非 performing 贷款22亿美元，较9月30日增加5700万美元 [6][20] - 第四季度净贷款冲销2亿美元，较第三季度增加7900万美元；信贷损失准备金与总贷款的比率为170%，与9月30日持平 [2][20] 业务板块业绩 - 零售银行业务：第四季度收益1073亿美元，较第三季度下降2%，主要因信贷损失拨备增加和非利息收入减少；与2022年第四季度相比增长43%，主要因净利息收入增加 [21][22] - 公司与机构银行业务：第四季度收益1213亿美元，较第三季度增长26%，主要因净利息和非利息收入增加；与2022年第四季度相比增长24% [23][25] - 资产管理集团：第四季度收益72亿美元，较第三季度下降1%，主要因非利息支出增加和信贷损失拨备；与2022年第四季度相比增长38% [26][27] - 其他业务：第四季度亏损1494亿美元，较第三季度亏损扩大 [21] 资本管理 - 2023年第四季度，公司向股东返还7亿美元资本，其中包括6亿美元的普通股股息和1亿美元的普通股回购 [6][17] - 2023年12月31日，巴塞尔协议III一级普通股资本比率估计为99%，高于9月30日的98% [6][17] - 公司董事会授权了一项最高1亿股普通股的回购计划，截至2023年12月31日，约45%仍可用于回购 [17] 前瞻性信息 - 公司预计2024年年中开始出现轻度衰退，实际GDP小幅收缩不到1%，持续到2024年末；失业率将在2024年上升，2025年初接近5%；通胀将随需求减弱而放缓，2024年下半年回到美联储2%的目标 [44] - 公司预计联邦基金利率短期内保持在525% - 550%之间，2024年年中开始降息 [44]

文章核心观点 华尔街分析师预计PNC金融服务集团即将公布的季度报告中每股收益为3美元，同比下降14%，收入预计为52.8亿美元，同比下降8.5%，过去30天该季度的共识每股收益估计向上修正了1.4%，同时给出了公司多项关键指标的预测，公司过去一个月股价回报率为+9.7%，Zacks排名为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [1][4][5] 盈利与收入预期 - 预计即将公布的季度每股收益为3美元，同比下降14% [1] - 预计季度收入为52.8亿美元，同比下降8.5% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计向上修正1.4% [1] 关键指标预测 - 预计“效率比率”将达到63.5%，去年同期为60% [2] - 预计“总生息资产 - 平均余额”为5131.6亿美元，去年同期为5048.5亿美元 [2] - 预计“总不良资产”为24.4亿美元，去年同期为20.2亿美元 [2] - 预计“总不良贷款”将达到25.4亿美元，去年同期为19.9亿美元 [3] - 预计“净利息收入 - FTE”将达到33.9亿美元，去年同期为37.2亿美元 [3] - 预计“总非利息收入”将达到19.1亿美元，去年同期为20.8亿美元 [3] - 预计“资本市场和咨询”业务收入为2.4316亿美元，去年同期为3.36亿美元 [3] - 预计“卡和现金管理”业务收入将达到6.8737亿美元，去年同期为6.71亿美元 [3] - 预计“资产管理和经纪”业务收入为3.471亿美元，去年同期为3.45亿美元 [4] - 预计“贷款和存款服务”业务收入为3.1295亿美元，去年同期为2.96亿美元 [4] - 预计“净利息收入”为33.5亿美元，去年同期为36.8亿美元 [4] - 预计“其他收入”将达到1.7431亿美元，去年同期为2.47亿美元 [4] 股价表现与排名 - 公司过去一个月股价回报率为+9.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+3.4% [4] - 公司Zacks排名为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [5]

文章核心观点 - 华尔街预计PNC金融服务集团2023年第四季度收益和营收同比下降，实际结果与预期的对比或影响近期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][8] 分组1：PNC金融服务集团收益预期 - 公司预计即将发布的报告中季度每股收益为3美元，同比下降14% [2] - 预计营收为52.8亿美元，较上年同期下降8.5% [2] - 过去30天，本季度的共识每股收益预期上调1.32%至当前水平 [2] 分组2：盈利预期偏差模型 - Zacks盈利预期偏差（ESP）模型核心是比较最准确估计和Zacks共识估计，正的ESP理论上表明实际收益可能偏离共识估计，但仅正ESP读数有显著预测力 [3] - 正的ESP结合Zacks排名1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正惊喜，而负ESP读数不能表明盈利未达预期 [4] 分组3：PNC金融服务集团盈利预测情况 - 公司最准确估计低于Zacks共识估计，盈利预期偏差为 -1.86%，表明分析师近期对公司盈利前景看跌 [4] - 公司股票目前Zacks排名为3，这种组合难以确定公司能否超预期盈利 [5][6] 分组4：PNC金融服务集团盈利历史 - 上一季度公司预期每股收益3.18美元，实际为3.60美元，盈利惊喜为 +13.21% [7] - 过去四个季度，公司三次超预期盈利 [7] 分组5：行业内其他公司情况 - 摩根大通预计2023年第四季度每股收益3.64美元，同比增长2%，营收390.3亿美元，同比增长13% [9] - 过去30天，摩根大通共识每股收益预期上调1.3%，但盈利预期偏差为 -1.83%，结合Zacks排名3难以确定能否超预期盈利，且该公司过去四个季度均超预期盈利 [9]

Jonathan Abecassis加入Harris Williams - Jonathan Abecassis加入了Harris Williams的伦敦办公室，担任私人资本咨询集团的董事总经理[1] - 他在Credit Suisse担任EMEA和APAC地区的资本解决方案和GP咨询的董事总经理[1] - Harris Williams的首席执行官表示Jonathan的加入将加速公司在欧洲的增长和成功[2] - Jonathan拥有近20年的经验，擅长在GP-led结构、LP基金利益和直接少数股权和控股投资方面为客户提供建议[3] - Harris Williams在客户服务和信任方面建立了卓越的声誉[4]

PNC金融财报预测 - PNC金融将于2023年第四季度公布财报，预计收入和盈利将同比下降[1] - PNC金融第四季度的盈利预期略有下降，预计年同比下降18.9%[20] - 预计2023年PNC金融的盈利和收入将有所下降[22] PNC金融业务发展 - PNC金融在过去一个季度中，盈利超过了Zacks Consensus Estimate，但净利息收入和非利息收入下降[2] - PNC金融在过去四个季度中有不错的盈利惊喜历史，平均盈利惊喜率为3.41%[3] - PNC金融通过与联邦存款保险公司的协议，从Signature Bridge Bank购买了一组资本承诺设施[4] - PNC金融购买了总承诺金额为166亿美元的投资组合，其中超过一半或90亿美元的投资组合是资金贷款[5] - 这笔交易预计将立即增加该银行第四季度每股盈利10美分[6] PNC金融贷款和收入 - 银行的贷款活动在第四季度受到抑制，由于企业信心低迷、宏观经济前景不确定和高利率[8] - 预计整体贷款需求放缓和高利率将影响PNC的贷款活动[9] - 公司预计平均贷款将环比增长3%，管理层预计净利息收入将环比下降1-2%[11] - 高通胀可能会减少消费者卡交易和消费量，从而阻碍PNC的卡费用[12] - 第四季度，房屋价格上涨，抵押贷款量仍低于上一季度[13] - 预计这些因素将影响PNC金融的住宅和商业抵押贷款收入[14] PNC金融成本和准备金 - 并购活动在第四季度继续萎缩，但资本市场和发行活动有所改善[15] - 管理层预计费用收入将环比增长1%，非利息收入的Zacks Consensus Estimate为19亿美元，环比增长5%[16] - 技术投资和通货膨胀压力可能会增加成本，而工资膨胀可能会增加人员成本[17] - PNC金融预计将为潜在坏账划拨大量资金，预计第四季度的信贷损失准备为2.789亿美元[18] - 根据Zacks Model，预计PNC金融这次不会出现盈利超预期[19]

PNC金融集团现金股息 - PNC金融集团董事会宣布每股普通股的季度现金股息为1.55美元，将于2024年2月5日支付给截至2024年1月16日收盘时持股的股东[1] - PNC金融集团还宣布了以下系列优先股的现金股息：Series B每股45美分，支付日期为2024年3月10日；Series R每股2,193.78美元，按季度利率2.19378%支付，支付日期为2024年3月1日；Series T每股850美元，支付日期为2024年3月15日；Series U每股1,500美元，支付日期为2024年2月15日；Series V每股1,550美元，支付日期为2024年3月15日；Series W每股1,562.50美元，支付日期为2024年3月15日[1] PNC金融集团业务范围 - PNC金融集团是美国最大的多元化金融服务机构之一，为客户和社区提供零售和商业银行业务，包括全方位的贷款产品；为企业和政府实体提供专业服务，包括公司银行业务、房地产金融和基于资产的贷款；以及财富管理和资产管理服务[1]