文章核心观点 POET Technologies Inc.公布2024年第一季度未经审计的财务业绩，本季度公司虽仍有净亏损，但在业务上取得进展，包括与多家公司合作、推出新产品、完成融资等，为未来发展奠定基础 [1][3][5] 分组1：管理层评论 - 公司团队为3月中旬在圣地亚哥举行的光纤会议做准备，努力促成与富士康的合作，将光学引擎纳入其800G和1.6T光模块产品 [3] - 在光纤会议上展示四款新产品，其中前沿光学引擎技术和光源产品受行业关注 [3] - 扩大与立讯精密的合作，增加光模块产品，并与高速测试设备供应商MultiLane合作提供800G和1.6T光模块 [3] - 光纤会议的积极反馈助力公司从机构投资者处成功融资，增强财务基础以支持下一阶段发展 [3] 分组2：非国际财务报告准则财务摘要 - 2024年第一季度非经常性工程收入（NRE）为8700美元，低于2023年同期的18.1万美元和2023年第四季度的10.8万美元，该收入来自利用POET光插入器能力的独特项目 [4] 分组3：光纤会议成果 - 光纤会议是公司重大商业转折点，宣布以800G可插拔收发器首次进入人工智能和云数据中心光模块市场 [5] - 会议上宣布四款面向人工智能市场的新产品，包括用于1.6T和3.2T可插拔收发器的800G发射光引擎小芯片和用于人工智能系统芯片间数据通信的8通道封装光源 [5] - 宣布与MultiLane合作开发下一代、性能优化的可插拔800G、1.6T及更高速度收发器 [5] - 宣布与富士康互连科技（FIT）达成重大设计合作，为其开发800G和1.6T可插拔光收发模块 [5] 分组4：融资情况 - 自2024年1月1日起完成一系列非经纪私募配售，为资产负债表增加约2640万加元 [5] - 同期通过“按市价”（ATM）发售在美国出售4947679股普通股，平均价格为2.17加元，总收益约1080万加元 [5] - 截至2024年5月15日，公司现金及现金等价物为2360万美元，营运资金为2280万美元，已发行和流通普通股60485477股 [5] 分组5：财务业绩 - 2024年第一季度净亏损570万美元，即每股亏损0.12美元，高于2023年同期的530万美元（每股亏损0.14美元）和2023年第四季度的550万美元（每股亏损0.13美元） [6] - 2024年第一季度研发成本为190万美元，低于2023年同期的230万美元和2023年第四季度的210万美元 [6] - 2024年第一季度非现金费用包括0.9万美元的股份支付费用和0.5万美元的折旧及摊销费用 [7] - 2024年第一季度非现金融资成本为2万美元，高于2023年同期的1万美元和2023年第四季度的1.4万美元 [7] - 2024年第一季度其他收入（包括利息）为5.3万美元，低于2023年同期的7.8万美元和2023年第四季度的5.4万美元 [8] - 2024年第一季度衍生认股权证负债的非现金公允价值调整为0.6万美元，2023年同期为零，2023年第四季度为2.5万美元 [8] - 2024年第一季度经营活动现金流为 - 460万美元，低于2023年同期的 - 360万美元和2023年第四季度的 - 290万美元 [9] - 2024年1月1日至今，公司通过多次私募配售、ATM发售和认股权证行使发行普通股获得总收益2850万美元 [9] 分组6：ATM季度更新 - 2024年第一季度，公司通过ATM发售以每股1.88加元的平均价格出售435405股普通股，总收益818351加元，扣除佣金后净收益793800加元 [12] 分组7：公司简介 - POET是一家设计和开发公司，为人工智能系统市场和超大规模数据中心提供高速光模块、光引擎和光源产品 [13] - 公司光子集成解决方案基于POET光插入器平台，具有低成本、低功耗、小尺寸和易于大规模生产的特点 [13] - 公司总部位于加拿大多伦多，在宾夕法尼亚州阿伦敦、中国深圳和新加坡设有运营机构 [13]

文章核心观点 POET Technologies与Foxconn Interconnect Technology合作开发800G和1.6T可插拔光收发模块，以满足前沿AI应用和高速数据中心网络需求，POET预计2024年Q3完成光引擎设计，Q4开始生产 [1][2][4] 合作情况 - POET和FIT合作开发800G和1.6T可插拔光收发模块，POET开发供应基于专利技术的硅光子集成电路光引擎，FIT设计供应高速可插拔光收发器交付给全球大型终端客户 [2] - FIT CTO表示新兴应用需求增长需持续创新，POET混合集成平台技术能让其使用优质组件并快速大规模量产且成本高效；POET董事长兼CEO称荣幸与FIT合作，期待初始项目完成后拓展未来合作 [3] 产品情况 - POET发射光引擎将外部调制激光器等组件集成到基于光插入器的PIC上，接收光引擎集成高速光电二极管等组件，所有组件使用标准半导体设备在晶圆级被动组装，光子元件被动对准和使用高速RF走线避免引线键合是技术特点 [3] 时间规划 - POET预计2024年Q3完成FIT光引擎设计，Q4在合资企业Super Photonics Xiamen开始光引擎生产 [4] 市场规模 - 据Lightcounting Market预测，全球800G和1.6T速度光收发器市场将从2024年的25亿美元以33%的复合年增长率增长到2029年的105亿美元 [4] 公司介绍 - POET Technologies是设计开发公司，提供基于POET Optical Interposer™的集成解决方案，该平台可使用先进半导体制造和封装技术将电子和光子设备无缝集成到单多芯片模块中，消除传统光子学中昂贵组件和劳动密集型方法，为电子和光子集成设备或系统带来价值，公司总部位于多伦多，在多地有业务 [4] - Foxconn Interconnect Technology（FIT）专注于连接器产品精密设计和制造，持续探索5G AIoT、EV移动和音频应用领域，涉足消费品牌运营 [5][6]

人员构成与分布 - 截至2023年12月31日，公司有56名全职员工和4名顾问，其中16名员工和3名顾问在实验室，4名员工在加拿大办公室，28名员工在新加坡制造工厂，8名员工在中国产品开发工厂，1名顾问在意大利[308] - 公司员工均未受集体谈判协议覆盖[308] 股权与期权情况 - 截至2024年3月15日，董事和高管合计实益持有574,992股公司普通股，各董事和高管持股比例均低于1%[311] - 给出了董事和高管未来60天内可行使的期权情况，如Kevin Barnes有多笔不同到期日和行权价格的期权[313] - Glen Riley有5000份60天内可行使的认股权证，行使价为5加元[315] 委员会职责 - 审计委员会负责审查公司财务报告程序、内部控制、外部审计师表现，以及年度和季度财务报表等[298] - 薪酬委员会由Glen Riley、Chris Tsiofas和Theresa Ende三名独立董事组成，负责讨论和建议公司高管薪酬等事宜[300][304] - 董事会通过审计委员会评估独立审计师表现，任命、更换和补偿独立审计师，非审计服务需审计委员会预先批准[299] 公司准则与规则 - 董事会采用了书面商业行为和道德准则，违规行为需报告给董事会或委员会主席，由公司治理和提名委员会调查[305] - 作为外国私人发行人，公司可豁免纳斯达克部分适用于美国上市公司的规则[306] - 纳斯达克董事会多元化规则于2021年8月6日获SEC批准，公司网站提供董事多元化矩阵[307] - 公司于2023年采用补偿追回政策以符合纳斯达克上市标准和《交易法》规则10D - 1[316] - 截至2023年12月31日，无需进行会计重述，也无应根据补偿追回政策追回的错误授予补偿余额[317] 市场风险与管理 - 公司面临现金等价物公允价值波动的市场风险，通过投资政策管理风险[397] - 短期投资因固定利率受利率风险影响，公司运营不依赖投资利息[398] 外汇相关情况 - 合并财务报表中各实体功能货币为当地货币，多数交易用功能货币进行，无套期活动[399] - 子公司持有非功能货币的流动资产或流动负债时，公司面临外汇风险，外币持有量变动10%会使其他综合损失增减19.8万美元[399] - 2023年9月 - 2024年2月加元兑美元最高汇率0.7575，最低0.7207，平均0.7381[400] - 2024年2月加元兑美元最高汇率0.7471，最低0.7363，平均0.7411[400] - 2023年9月 - 2024年2月新加坡元兑美元最高汇率0.7576，最低0.7279，平均0.7413[400] - 2024年2月新加坡元兑美元最高汇率0.7479，最低0.7399，平均0.7434[400] - 2023年9月 - 2024年2月人民币兑美元最高汇率0.1408，最低0.1361，平均0.1384[400] - 2024年2月人民币兑美元最高汇率0.1395，最低0.1389，平均0.1390[400]

财务状况概述 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为4476478美元，较2022年12月31日的9229845美元减少[2] - 截至2023年9月30日，公司累计亏损208820011美元，营运资金为3284450美元[11] - 截至2023年9月30日，公司总资1.0709088亿美元，2022年12月31日为1.5390453亿美元[63] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为447.6478万美元，2022年12月31日为922.9845万美元[66] - 截至2023年9月30日，公司应付账款及应计负债为135.3208万美元，2022年12月31日为336.2430万美元[66] - 公司现有现金及现金资源不足以支持未经审计的简明合并财务报表日期起一年以上的运营和投资活动[68] 营收与亏损情况 - 2023年第三季度公司无营收，2022年同期为232928美元；2023年前九个月营收为358226美元，2022年同期为353189美元[3] - 2023年第三季度净亏损5136441美元，2022年同期为4041298美元；2023年前九个月净亏损14796351美元，2022年同期为14756739美元[3] - 2023年前九个月净亏损1479.6351万美元，2022年同期为1475.6739万美元；基本和摊薄后每股亏损分别为0.37美元和0.40美元[56] - 2023年前九个月公司实现收入35.8226万美元，2022年同期为35.3189万美元[63][64] - 2023年第三季度非经常性工程服务收入为0，2022年同期为23.2928万美元；2023年前三季度为35.8226万美元，2022年同期为35.3189万美元[72] 现金流量情况 - 2023年前九个月经营活动产生的现金流量为 - 12486310美元，2022年同期为 - 9588962美元[8] - 2023年前九个月投资活动产生的现金流量为 - 1211624美元，2022年同期为4938436美元[8] - 2023年前九个月融资活动产生的现金流量为8868834美元，2022年同期为543524美元[8] - 2023年前九个月公司经营活动现金流量为负，公司需筹集额外资金以持续经营，其持续经营能力存重大疑虑[11] 资金筹集与管理 - 为满足未来资金需求，管理层采取措施使运营和间接费用与可用现金资源相符[12] - 公司通过ATM出售股份筹集资金983,194美元[15] - 2023年前九个月，公司通过ATM融资发行227673股普通股，筹集总收益983194美元，支付佣金29486美元，产生额外融资成本291226美元[48] - 2023年11月2日，公司在美国启动包销公开发行，同时在加拿大启动发行，发行包括普通股和认购普通股的认股权证，受市场条件限制[73] 业务与市场 - 公司设计和开发POET光插入器和光子集成电路，面向数据中心、电信和人工智能市场[10] 资产情况 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物包括1,168,483美元活期账户现金和3,307,995美元美国和加拿大定期存款，利率4% - 4.2%，期限少于90天（2022年分别为1,981,765美元和7,248,080美元）[25] - 截至2023年9月30日，应收账款余额为0美元，合同负债余额为 - 105,263美元[37] - 截至2023年9月30日，预付费用和其他流动资产为462,922美元，2022年为275,507美元[38] - 公司向SPX贡献的知识产权估值22,500,000美元，已确认收益4,868,225美元，未确认收益17,631,775美元[39] - 截至2023年9月30日，Sanan IC和公司在SPX的所有权权益分别约为21.6%和78.4%[39] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对SPX的投资账面价值为0美元[39] - 截至2023年9月30日，SPX的流动资产为1,315,146美元，无形资产为16,199,173美元，负债为 - 154,720美元，所有者权益为 - 17,359,599美元[41] - 截至2023年9月30日，公司财产和设备账面价值为4880250美元，较2022年12月31日的5070507美元有所下降[42] - 截至2023年9月30日，公司专利和许可证账面价值为523757美元，较2022年12月31日的510705美元有所上升[43] - 截至2023年9月30日，公司使用权资产账面价值为365681美元，租赁负债为399459美元[45] 负债情况 - 截至2023年9月30日，公司应付账款和应计负债为1353208美元，较2022年12月31日的3362430美元大幅下降[46] - 公司于2020年4月15日获得29428美元的COVID - 19政府支持贷款，预计在2023年12月31日前偿还75%以获得25%的贷款豁免[47] 股权与期权情况 - 截至2023年9月30日，公司已发行普通股40679295股，价值165205349美元，较2022年12月31日有所增加[48] - 截至2023年9月30日，公司认股权证和补偿期权数量为563318，公允价值为670115美元[49] - 2023年6月30日，公司股东批准20%综合股权激励计划，取代2021年股票期权计划，可发行普通股上限为8056055股[50] - 2023年前九个月，公司授予1002170份股票期权，平均行权价4.11美元，记录基于股票的薪酬3151356美元[52][53] - 截至2023年9月30日，已发行期权加权平均剩余合约期限为7.20年，加权平均行使价为3.81美元；可行使期权加权平均剩余合约期限为7.20年，加权平均行使价为3.66美元[55] - 2023年前九个月授予股票期权加权平均公允价值为3.42美元，2022年同期为5.41美元[54] 租赁情况 - 公司运营租赁四处设施，剩余最低年度租金支付至租赁到期日共计52.3249万美元[57][58] 人员薪酬情况 - 2023年前九个月关键管理人员薪酬总额为289.1682万美元，2022年同期为269.5448万美元[59] 成本情况 - 2023年第三季度研发成本为244.98万美元，2022年同期为236.1991万美元；2023年前三季度研发成本为750.5863万美元，2022年同期为722.7372万美元[71] - 2023年第三季度销售、营销和管理成本为269.7199万美元，2022年同期为207.4704万美元；2023年前三季度为777.3022万美元，2022年同期为690.4621万美元[71] SPX相关情况 - 2023年前九个月SPX净亏损2,914,956美元，2022年为1,329,525美元[41] - 2023年前九个月公司按权益法确认SPX净经营亏损527,857美元（2022年为1,555,650美元）[41]

合资企业情况 - 公司与厦门三安集成电路有限公司成立合资企业超光子厦门有限公司，预计总资本约5000万美元，三安IC最终持股约52%，公司持股约48%，截至2023年6月30日，双方持股分别约为19.3%和80.7%[4][5][9] - 合资企业SPX已取得重大进展，包括注册、任命董事会和关键人员、招聘36名员工、完成5000平方英尺临时设施建设、订购关键资本设备并支出约700万美元用于初始运营和资本支出[7] - 公司与三安IC成立的合资企业将组装、测试和销售基于POET光插入器的光引擎，100G和200G光引擎由SPX全球独家销售，400G光引擎SPX在中国销售，公司在其他地区销售，预计2023年底开始量产，2024年年中实现高产量[26] - 2023年第二季度合资企业影响为零，而2022年第二季度净亏损745,961美元；2023年上半年合资企业影响为零，2022年同期净亏损1,176,282美元；2023年第一季度合资企业影响为零，2022年第四季度净亏损405,471美元[54,60,70] - 2022年Q2合资企业影响从Q1的430,321美元增加315,640美元（73%）至745,961美元[90] - 2020年10月21日公司与Sanan IC成立合资公司Super Photonics Xiamen Co., Ltd.，公司最终持股48%[145] - 合资公司的收益或损失在财务报表中作为单项列示，知识产权的损益在另一项列示[146] 知识产权与收益 - 公司因向SPX贡献知识产权确认收益4334487美元，未确认收益18165413美元将在公司对SPX的所有权权益减少时逐步实现[9] - 公司拥有74项已授权专利和17项待审批专利申请，其中26项已授权专利与光插入器直接相关 [35] - 公司将部分知识产权及特定关键初始产品的独家组装和销售权投入在中国成立的合资公司，虽有增长机会但也面临风险[144] - 公司依赖知识产权保护，专利申请可能不获批，现有权利可能被挑战[173] - 公司知识产权保护困难，可能面临侵权纠纷，维权或应对索赔会产生高额成本，影响业务和财务状况[174][175][176][177][178] 产品研发与发展历程 - 2017 - 2020年公司专注于光插入器平台技术研发，2021年下半年转向产品开发，2022年交付100G和200G光引擎样品，还投资约1000万美元用于400G和800G光引擎等产品研发，2023年预计再投资1000万美元[16][17] - 2023年1 - 6月公司取得多项里程碑成果，包括发布四款光引擎产品、开发多引擎芯片解决方案等 [38] - 公司POET光引擎产品包括100G LR4 Tx和Rx等多种类型，另有多款产品正在开发中 [34] 市场规模与前景 - 2023年以太网收发器总出货价值约57亿美元，预计2027年增长至94亿美元[20] - 2022年第三季度PitchBook估计AI芯片总市场约230亿美元，预计2025年增长至近550亿美元，POET估计AI - ML芯片市场光源组件占光基AI芯片市场的1% - 5%[22] 公司目标与战略 - 公司目标是成为芯片级光子解决方案全球领导者，基于光插入器技术和光引擎设计在广泛垂直市场应用中部署产品[27] - 公司目标市场包括数据中心市场、AI - ML和远程光源市场以及其他潜在光子市场，如5G互连、边缘计算和传感市场[13][14][25] - 公司制定新战略，包括支持合资公司、与行业领袖合作、直接销售光收发模块等 [28] 数据中心市场相关 - 数据中心行业正从100G向400G及更高速度发展，公司认为其产品能在该市场尤其是高速领域占据重要份额[18][19] - 公司在数据中心市场运营历史有限，若市场发展不及预期，业务可能受损[158] 财务状况 - 2023年上半年净亏损965.991万美元，研发费用505.6063万美元，销售、营销和管理费用507.5823万美元，利息费用2.1745万美元[36] - 截至2023年6月30日，公司资产账面价值为1414.5007万美元，较2022年12月31日的1539.0453万美元有所下降，流动资产占比62% [37] - 2023年Q2净亏损438.6623万美元，较2022年Q2的528.2642万美元减少89.6019万美元，降幅17% [50] - 2023年Q2非经常性工程收入（NRE）为17.739万美元，较2022年Q2的12.0261万美元增加5.7129万美元，增幅48% [51] - 2023年Q2研发费用为203.6953万美元，较2022年Q2的182.9369万美元增加20.7584万美元，增幅11% [52] - 2023年Q2折旧和摊销费用为46.2743万美元，较2022年Q2的31.3677万美元增加14.9066万美元，增幅48% [53] - 2023年第二季度非现金股票薪酬较2022年第二季度减少271,971美元（28%），降至697,690美元；较2023年第一季度减少504,328美元（42%）；2023年第一季度较2022年第四季度减少386,688美元（24%）[55,66,71] - 2023年第二季度其他收入（包括利息）较2022年第二季度增加17,154美元（43%），达到57,454美元；2023年上半年较2022年同期增加73,196美元（117%），达到135,495美元[56,62] - 2023年上半年净亏损为9,659,910美元，较2022年同期的10,715,441美元减少1,055,531美元（10%）[57] - 2023年第二季度NRE收入较上一时期增加237,965美元（198%），达到358,226美元[58] - 2023年上半年研发费用较2022年增加291,525美元（7%），达到4,353,428美元；2023年第二季度较第一季度减少279,522美元（12%），降至2,036,953美元；2023年第一季度较2022年第四季度减少429,411美元（16%）；2022年第四季度较第三季度增加861,119美元（46%）；2022年第二季度较第一季度减少403,165美元（18%）[58,64,69,76,87] - 2023年上半年折旧和摊销较2022年增加292,092美元（47%），达到907,787美元；2023年第一季度较2022年第四季度增加104,027美元（31%），达到445,044美元[59,74] - 2023年上半年一般费用和租金较2022年减少104,995美元（9%），降至1,069,475美元；2023年第二季度较第一季度减少64,061美元（11%），降至502,707美元；2023年第一季度较2022年第四季度增加207,706美元（58%）；2022年第四季度较第三季度减少125,497美元（26%）；2022年第三季度较第二季度减少67,851美元（12%）[61,67,72,80,85] - 2023年第二季度净亏损较第一季度减少886,664美元（17%），降至4,386,623美元；2023年第一季度较2022年第四季度减少1,006,664美元（16%）；2022年第四季度较第三季度增加2,238,653美元（55%）；2022年第三季度较第二季度减少1,241,344美元（23%）；2022年第二季度较第一季度减少150,157美元（3%）[63,68,75,81,86] - 2023年第二季度专业费用较第一季度减少58,310美元（19%），降至255,094美元；2023年第一季度较2022年第四季度减少117,264美元（27%）；2022年第四季度较第三季度增加226,890美元（111%）；2022年第三季度较第二季度减少87,407美元（30%）；2022年第二季度较第一季度增加43,073美元（17%）[65,73,77,82,88] - 2022年Q2工资和福利从Q1的608,518美元增加119,795美元（20%）至728,313美元[89] - 2022年Q2一般费用和租金从Q1的622,060美元减少69,650美元（11%）至552,410美元[91] - 2022年Q1净亏损从2021年Q4的3,696,748美元增加1,736,051美元（47%）至5,432,799美元[93] - 2023年6月30日公司营运资金为6,561,478美元，相比2022年12月31日的5,751,101美元有所增加[108] - 截至2023年6月30日的六个月，公司净亏损9,659,910美元，2022年同期为10,715,441美元[108] - 截至2023年6月30日止期间，公司经营活动产生负现金流8,397,156美元，需筹集额外资金维持运营[109] - 2023年上半年关键管理人员薪酬总计1,898,570美元，2022年同期为1,839,598美元[112] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为8507751美元，应收账款为9957美元，应付账款及应计负债为 - 1936357美元，合同负债为 - 105263美元，新冠政府支持贷款为 - 30196美元[116] - 截至2023年6月30日和8月11日，公司流通在外的普通股分别为40280278股和40586667股[122] - 截至2023年6月30日和8月11日，公司流通在外的认股权证分别为718818份和608818份，行权价格分别在5.00 - 11.50加元和4.95 - 5.00加元之间[123] - 截至2023年6月30日和8月11日，公司流通在外的股票期权分别为6461813份和7353984份，行权价格在2.30 - 11.90加元之间[124] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损203683570美元，营运资金为6561478美元[135] - 公司编制的现金流预测显示，其现金不足以满足最低支出承诺，未来十二个月持续经营能力存疑[136] 资金筹集 - 为满足未来资金需求，公司采取多项举措，包括2022年12月2日私募融资3,184,332美元等[110] - 2023年6月30日后，公司通过股权分销协议发行227,173股普通股筹集993,837美元[111] 公司战略风险 - 公司采用“轻晶圆厂”战略，专注光插片业务，但该战略存在诸多风险，如剥离业务的收入损失等[139][140] 外部因素影响 - 新冠疫情导致公司产品开发周期延迟约三到六个月，但未造成重大财务损失[128] - 外币汇率变动10%，其他综合损失将增减60500美元[116] 公司运营风险 - 公司依赖有限的供应商和合同制造商，供应问题可能影响业务和技术开发[163] - 公司国际业务面临经济、法规、汇率等多种风险[166] - 公司未来成功部分取决于吸引和留住关键人员，竞争激烈可能面临困难[169] - 公司前身获政府资助，若不符合规定，政府可能收回资金并加罚利息[170] - 公司产品需客户“认证”，若无法通过或延误，可能影响营收和运营结果[157] - 截至2022年12月31日，公司累计净运营亏损约为1.36亿美元，若发生超过50%的股权变更，净运营亏损结转可能受限[187] - 公司需遵守财务报告内部控制要求，若未能有效实施和维护，可能导致财务报告错误、股价下跌等不良后果[181][182][183][184] - 公司受政府进出口管制影响，相关法规变化可能限制产品出口，影响业务和财务状况[188] - 公司制造运营受环境法规约束，违反规定或出现环境问题会产生高额成本，影响财务状况和运营结果[189][190][191] - 公司受有害物质限制指令影响，若产品不符合规定，可能导致收入损失、声誉受损等后果[192][193] - 公司需遵守美国反海外腐败法，否则可能面临处罚和其他不利后果，影响财务状况和运营结果[194][195] - 公司在美国、加拿大、新加坡和中国的运营可能受自然灾害或其他灾难性事件影响，导致生产或运输延迟，影响财务状况和运营结果[196] - 公司依赖信息技术系统和网络基础设施，系统中断或故障可能导致数据安全问题，影响业务和财务状况[197][198][199] - 公司未来可能需从第三方获得技术或知识产权许可，若无法获得，可能影响业务和产品开发，使公司处于竞争劣势[180] - 公司收集和存储包括自身、客户、供应商等的机密信息及员工个人身份信息[200] - 公司依靠信息技术系统保护信息和开展关键业务，该系统可能因停电、硬件故障等受损或中断[200] - 信息技术系统中断可能导致销售和客户流失及显著增量成本，对业务产生重大不利影响[200] - 公司可能遭受计算机病毒、黑客攻击等导致的安全漏洞[200] - 全球攻击和入侵的数量、强度

财务状况概述 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1097.0963万美元，较2022年12月31日的922.9845万美元有所增加[2] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损为1.99296947亿美元，营运资金为823.8831万美元[7] - 截至2023年3月31日，应收账款为3.125万美元，合同负债为 - 26.8972万美元[35] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，预付及其他流动资产分别为36.1684万美元和27.5507万美元[35] - 截至2023年3月31日，厦门超级光子有限公司净亏损112.1421万美元，公司按权益法确认亏损为零[37] - 截至2023年3月31日，财产和设备成本为831.953万美元，累计折旧为354.2038万美元，账面价值为477.7492万美元[38] - 截至2023年3月31日，专利和许可证成本为113.8046万美元，累计摊销为57.0881万美元，账面价值为56.7165万美元[38][39] - 使用权资产2023年3月31日账面价值为205,446美元，租赁负债为242,926美元[41] - 应付账款和应计负债2023年3月31日为2,684,979美元，2022年12月31日为3,362,430美元[41] - 截至2023年3月31日，已发行普通股数量为39,818,516股，金额为161,555,520美元[43] - 截至2023年3月31日，认股权证数量为1,342,701份，公允价值为1,693,241美元[44] - 截至2023年3月31日，股票期权数量为6,733,325份，加权平均行使价格为4.11美元[45] - 截至2023年3月31日，公司租赁剩余最低年度租金支付至到期日共计304,378美元[53] - 截至2023年3月31日，公司总资产为1.6914亿美元，较2022年12月31日的1.5390453亿美元增长约10%[57] - 2023年3月31日现金及现金等价物为10,970,963美元，较2022年12月31日的9,229,845美元增长约19%[59] - 2023年3月31日，公司资本组成中现金及现金等价物和短期投资为10,970,963美元，股东权益为215,641,423美元[62] 经营业绩 - 2023年第一季度公司营收为18.0836万美元，2022年同期为0美元[3] - 2023年第一季度公司净亏损为527.3287万美元，较2022年同期的543.2799万美元有所收窄[3] - 2023年第一季度公司经营活动产生的现金流量为负437.5752万美元[5] - 2023年第一季度净亏损为5,273,287美元，基本和摊薄后每股亏损为0.14美元[50] - 2023年第一季度公司实现收入180,836美元，2022年同期为零[57][65] - 2023年第一季度公司净亏损5,273,287美元，2022年同期净亏损5,432,799美元，亏损幅度有所收窄[57][58] - 2023年第一季度研发成本为2,801,711美元，2022年同期为2,564,739美元，同比增长约9%[57][58][64] - 2023年第一季度销售、营销和管理成本为2,719,922美元，2022年同期为2,445,944美元，同比增长约11%[57][58][64] - 本季度公司从非经常性工程服务中确认收入180,836美元，该收入随时间确认[65] 资金筹集与需求 - 2022年12月2日，公司通过私募筹集了318.4332万美元的资金[8] - 2023年1月1日至4月3日，公司从认股权证的行使中获得了622.4163万美元[8] - 公司已制定现金流预测，显示其没有足够现金来满足最低支出承诺，需筹集额外资金以持续经营[7] - 公司采取了一系列举措来解决未来资金需求，包括鼓励认股权证持有人行使认股权证和建立严格预算流程[8] 业务范围 - 公司设计和开发POET光插入器和光子集成电路，面向数据中心、电信和人工智能市场[6] 现金及现金等价物构成 - 现金及现金等价物包括521.8206万美元活期账户现金（2022年为198.1765万美元）和575.2757万美元美国及加拿大定期存款（2022年为724.808万美元），利率4% - 4.2%，期限少于90天[23] 金融工具核算 - 公司金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债、合同负债和新冠政府支持贷款[21] - 可转换债券作为复合金融工具核算，债务部分按摊余成本计量，权益部分通过扣除债务部分得出[22] 政府贷款 - 公司于2020年4月15日获得加拿大政府CEBA贷款29,580美元，预计在2023年12月31日前偿还75%以获得25%贷款豁免[43] 股票期权与薪酬 - 2023年第一季度公司授予20,000份股票期权，平均价格为4.62美元/股，记录基于股票的薪酬为1,202,018美元[46][47] - 2023年第一季度支付给关键管理人员的薪酬总额为1,011,877美元[53] 外币风险 - 外币持有量变动10%，其他综合损失将增加或减少160,460美元[60] 资金支持情况 - 公司现有现金及现金资源足以支持运营和投资活动超过一年[61] 知识产权出资 - 公司对厦门超级光子有限公司知识产权出资估值2250万美元，已确认收益433.4487万美元，未确认收益1816.5413万美元[35] 租赁负债计量 - 公司商业租赁的租赁负债按剩余租赁付款额现值计量，折现率为12%[40]

人员构成 - 截至2022年12月31日，公司有53名全职员工和5名顾问，其中16名员工和3名顾问在实验室，4名员工和1名顾问在加拿大办公室，20名员工在新加坡制造工厂，8名员工在中国产品开发工厂，1名顾问在意大利[326] 股权结构 - 截至2023年3月22日，董事和高管共持有210,159股公司普通股，占比0.56% [327] - 截至2023年3月22日，美国有445名普通股登记持有人，约占公司已发行普通股的0.65% [330] 管理人员薪酬 - 2022年、2021年和2020年，关键管理人员的薪酬总额分别为3,722,195美元、3,859,630美元和3,645,988美元[333] 市场风险 - 短期投资有固定利率，受利率风险影响，公司运营不依赖投资利息[421] - 公司合并财务报表中各实体功能货币为当地货币，无套期保值活动，子公司持有外币资产或负债时面临外汇风险，外币汇率变动10%会使其他综合损失增减160,421美元[422] - 公司现金等价物面临公允价值波动[425] - 公司其他金融工具（现金、应付账款和应计负债）因短期性质不受市场风险影响[425] 公司治理 - 审计委员会负责审查公司财务报告程序、内部控制和外部审计师表现，每年与审计师审查财务控制[316] - 薪酬委员会由Glen Riley、Chris Tsiofas和Theresa Ende三名独立董事组成，负责确定高管薪酬政策和实践[318][319][322] - 董事会通过了商业行为和道德准则，违规行为需报告给董事会主席或委员会主席，由公司治理和提名委员会调查[324] - 纳斯达克董事会多元化规则要求公司披露董事会组成情况，相关矩阵可在公司网站查询[325] 风险应对 - 公司通过投资政策管理市场风险，将盈余资金用于平衡投资回报、本金保护及满足日常现金流和流动性需求[425]

现金及现金等价物变化 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为11214388美元，较2021年12月31日的14941775美元减少24.94%[2] - 现金及现金等价物为11214388美元（2021年为14941775美元），其中活期账户现金1640815美元（2021年为4216911美元），美国和加拿大定期存款9573573美元（2021年为10724864美元），利率0.20% - 0.25%，期限少于90天[22] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1121.4388万美元，短期投资为643.7427万美元，应付账款及应计负债为 - 162.4371万美元，新冠疫情政府支持贷款为 - 3.1928万美元[66] 经营费用变化 - 2022年第一季度，公司经营费用为5010683美元，较2021年同期的3871150美元增长29.44%[3] 净亏损相关变化 - 2022年第一季度，公司净亏损为5432799美元，较2021年同期的4098420美元增长32.56%[3] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.15美元，较2021年同期的0.13美元增长15.38%[3] - 2022年第一季度，公司综合亏损为5353590美元，较2021年同期的4084772美元增长31.06%[4] - 2022年第一季度净亏损543.2799万美元，上年同期为409.842万美元；基本和摊薄后每股亏损0.15美元，上年同期为0.13美元[56] - 2022年第一季度，公司净亏损543.2799万美元，其中亚洲地区为235.7154万美元，美国为258.4891万美元，加拿大为49.0754万美元[63] 股东权益变化 - 截至2022年3月31日，公司股东权益为21019363美元，较2021年12月31日的24971747美元减少15.83%[2] 现金流量变化 - 2022年第一季度，公司经营活动现金净流出为3653259美元，较2021年同期的2479500美元增长47.33%[8] - 2022年第一季度，公司投资活动现金净流出为407389美元，较2021年同期的123564美元增长229.70%[8] - 2022年第一季度，公司融资活动现金净流入为304546美元，较2021年同期的19091667美元减少98.41%[8] 短期投资变化 - 截至2022年3月31日，公司短期投资为6437427美元，较2021年12月31日的6366828美元增长1.11%[2] - 短期投资为6437427美元（2021年为6366828美元），由一家加拿大特许银行的担保投资证书组成，利率0.75% - 1.44%，到期日在2022年6月至7月之间[23] 预付费用及其他流动资产变化 - 预付费用及其他流动资产在2022年3月31日为312161美元，2021年12月31日为480523美元，其中销售税可收回及其他流动资产分别为161602美元和141568美元，预付费用分别为62059美元和50668美元，设备押金分别为88500美元和288287美元[35] 合资企业相关情况 - 公司向厦门超级光子有限公司贡献的知识产权估值为2.25亿美元，2021年确认收益258.75万美元，未确认收益1991.25万美元，截至2022年3月31日，三安集成电路和公司的所有权权益分别约为11.5%和88.5%[36] - 公司对合资企业的投资在2022年3月31日为1021596美元，2021年12月31日为1445251美元，2022年第一季度分担亏损430321美元，外汇汇率变动影响为6666美元[38] - 合资企业在2022年3月31日的流动资产为1779730美元，无形资产为22464623美元，负债为 - 483607美元，所有者权益为 - 23760746美元，2022年第一季度净亏损为486382美元[38] 财产和设备情况 - 财产和设备在2022年3月31日的成本为5503197美元，累计折旧为2296269美元，账面价值为3206928美元；2021年12月31日成本为5130404美元，累计折旧为2066170美元，账面价值为3064234美元[39] - 公司在2021年向供应商退回价值196490美元的设备，无处罚[39] 金融工具核算 - 可转换债券作为复合金融工具核算，债务部分按发行日类似工具的市场利率折现未来利息和本金支付确定初始公允价值，后续按摊余成本计量[21] - 公司金融工具包括现金及现金等价物、短期投资、应付账款及应计负债和新冠疫情政府支持贷款，均按摊余成本计量[20][21] 专利和许可成本变化 - 专利和许可成本2021年1月1日余额为837,102美元，2021年新增159,359美元，12月31日余额为996,461美元，2022年3月31日余额为1,005,561美元[40] 商业租赁相关 - 公司商业租赁的租赁负债按剩余租赁付款额的现值计量，增量借款利率为12%[42] - 使用权资产成本2021年1月1日余额为653,232美元，12月31日和2022年3月31日余额为649,110美元；累计摊销2021年1月1日余额为132,546美元，2022年3月31日余额为369,906美元；账面价值2021年12月31日为326,890美元，2022年3月31日为279,204美元；租赁负债2021年1月1日余额为531,997美元，2022年3月31日余额为313,242美元[43] 应付账款和应计负债变化 - 应付账款和应计负债2022年3月31日为1,624,371美元，2021年12月31日为1,791,222美元[44] 新冠疫情政府支持贷款情况 - 公司于2020年4月15日通过CEBA获得31,928美元贷款，若在2023年12月31日前偿还75%，可获剩余25%贷款豁免；若未偿还，将自动延期两年，年利率5%[45] 普通股情况 - 普通股2021年1月1日发行数量为29,461,811股，金额为114,586,260美元，2022年3月31日发行数量为36,605,003股，金额为148,339,297美元[46] - 2022年2月24日公司进行十合一股份合并，28日普通股在TSX创业板以合并后基础交易[47] 认股权证和补偿期权变化 - 认股权证和补偿期权2021年1月1日数量为3,269,050，公允价值为5,557,002美元，2022年3月31日数量为2,971,353，公允价值为5,273,723美元[49] 股票期权情况 - 股票期权2021年1月1日数量为5,114,449，加权平均行使价格为3.30美元，2022年3月31日数量为4,879,179，加权平均行使价格为4.39美元[51] - 2022年第一季度公司记录与该期间归属的股票期权相关的股份支付费用为997,441美元，2021年同期为820,538美元[53] - 截至2022年3月31日，流通在外期权加权平均剩余合约期限为7.15年，加权平均行权价格为4.33美元；可行权期权加权平均剩余合约期限为7.15年，加权平均行权价格为3.52美元[55] 未来最低年度租金支付情况 - 截至2022年3月31日，公司未来最低年度租金支付总额为47.4256万美元，其中2022年4月1日至12月31日为18.4414万美元，2023年及以后为28.9842万美元[58] 关键管理人员薪酬变化 - 2022年第一季度，关键管理人员薪酬总额为91.0493万美元，上年同期为102.391万美元[59] 公司资产地区分布 - 截至2022年3月31日，公司总资产为2298.8904万美元，其中亚洲地区为429.2857万美元，美国为144.1314万美元，加拿大为1725.4733万美元[63] 外币汇率变动影响 - 外币汇率变动10%，将使其他综合损失增加或减少87.2万美元[67] 公司资本组成 - 截至2022年3月31日，公司资本组成包括现金及现金等价物和短期投资1765.1815万美元，股东权益20141.384万美元[69] 研发及销售等成本变化 - 2022年第一季度，研发成本为256.4739万美元，销售、营销和管理成本为244.5944万美元；上年同期研发成本为154.2718万美元，销售、营销和管理成本为232.8432万美元[71]

人员规模情况 - 截至2021年12月31日，公司有46名全职员工和5名顾问；2020年同期有25名全职员工和4名顾问；2019年同期有16名全职员工、1名兼职员工和3名顾问[333][334][335] 股权及期权、认股权证情况 - 董事和高管合计实益拥有169,496股，占比0.46%[338] - 格伦·莱利60天内可行使期权33,710股，占比1%；詹姆斯·李78,750股，占比2%等，所有人员60天内可行使期权总计2,783,219股，占比55%[341] - 苏雷什·文卡特桑60天内可行使认股权证28,750份，行使价5.00加元，占比1%；凯文·巴恩斯5,000份，行使价5.00加元，占比0%等，所有人员60天内可行使认股权证总计126,250份，占比4%[341] 公司风险情况 - 公司短期投资按固定利率计息，面临利率风险，但运营不依赖投资利息[417] - 子公司持有非功能货币的流动资产或流动负债时，公司面临外汇风险，外币持有量变动10%将使其他综合损失增减1,000,422美元[417] - 公司面临现金等价物公允价值波动的市场风险[419] 公司财务及运营相关政策情况 - 合并财务报表中各实体功能货币为当地货币，多数交易以功能货币进行，无套期保值活动[417] - 公司其他金融工具（现金、应付账款和应计负债）因短期性质不受市场风险影响[419] - 公司通过投资政策管理市场风险，将盈余资金投资以实现投资回报和本金保护的最佳平衡[419] 公司委员会职责情况 - 审计委员会负责审查公司财务报告程序、内部控制、外部审计师表现等[325] - 薪酬委员会由三名独立董事组成，负责讨论和建议公司高管薪酬等事宜[327][331] 公司准则情况 - 董事会通过了商业行为和道德准则，违规行为需及时报告并调查[332]

EXHIBIT 99.1 POET Technologies Reports Fourth Quarter 2021 Financial Results TORONTO, April 26, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- POET Technologies Inc. ("POET" or the "Company") (TSX Venture: PTK; NASDAQ: POET), the designer and developer of the POET Optical Interposer™ and Photonic Integrated Circuits (PICs) for the data center and tele-communication markets, today reported its audited condensed consolidated financial results for the fourth quarter and full year ended December 31, 2021. The Company's financial res ...