业绩总结 - 第三财季收入为9530万美元，较第二财季增长2.3%[23] - 非GAAP毛利率为37.3%，较第二财季下降435个基点[23] - 非GAAP运营费用为3630万美元，较第二财季增长2.5%[23] - 调整后EBITDA为80万美元，较第二财季下降91.4%[23] - 调整后EBITDA利润率为0.8%，较第二财季下降487个基点[23] - 非GAAP净收入为负460万美元，较第二财季下降470万美元[23] - 非GAAP每股净收入为负0.07美元，较第二财季下降0.07美元[23] 用户数据 - 订阅业务年同比收入增长190%[7] - 客户增长98%[7] - 截至2021年9月30日的订单积压为5000万美元，较2021年6月30日的3000万美元增长66.7%[6] 未来展望 - 预计第四财季收入为9200万美元，波动范围为正负500万美元[28]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收9530万美元，环比增长2% [9][27] - 客户订单积压从上个季度的5000万美元增至6200万美元，较2021年6月30日的3000万美元也有所增长 [27] - GAAP和非GAAP毛利率为37%，较上一季度下降超4个百分点 [31] - GAAP运营费用为4240万美元，上一季度为3930万美元；非GAAP运营费用为3640万美元，环比增加约100万美元 [34] - GAAP净亏损1110万美元，即每股亏损0.19美元；上一财季净亏损930万美元，即每股亏损0.16美元 [37] - 非GAAP调整后净亏损460万美元，即摊薄后每股亏损0.07美元；上一季度调整后净收入为11.4万美元 [38] - 调整后EBITDA为80万美元 [39] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物和受限现金为430万美元，9月30日为2320万美元 [40] - 调整后营运资金增加650万美元，达到6230万美元 [41] - 截至2021年12月31日，未偿债务为1.017亿美元，9月30日为1.045亿美元 [42] - 预计2022年第四财季营收9200万美元，上下浮动500万美元；非GAAP调整后净亏损400万美元，上下浮动100万美元；非GAAP调整后每股净亏损0.07美元，上下浮动0.02美元；调整后EBITDA盈亏平衡，上下浮动100万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三财季二级存储收入环比增长17%，主要受超大规模客户收入增加和LTO - 7及LTO - 8驱动器供应改善推动 [30] - 主存储系统收入环比下降17%，部分原因是联邦业务恢复延迟以及随着订阅业务增长，StorNext部分收入递延 [30] - 第三季度设备和媒体收入环比增长20%，得益于某些磁带驱动器供应改善 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 超大规模业务在本季度和同比均有显著增长，过去四个季度波动减少 [13] - 媒体和娱乐业务开始企稳，但未恢复到疫情前水平 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 立即实施一系列成本削减措施，包括对产品类别提价，专注供应链和运营卓越 [21] - 重新设计产品及其组件，使用更易获取、价格更低的通用组件 [57] - 继续推动超大规模业务增长，将其视为未来增长驱动力 [21] - 加强产品交叉销售，如Pivot3和Quantum解决方案之间的交叉销售和向上销售 [22] - 持续向软件订阅模式转型，增加订阅客户数量 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务潜在需求趋势处于历史高位，但受前所未有的供应链逆风影响，第三财季营收未能反映真实需求 [11] - 供应链限制将持续带来挑战，公司无法满足所有客户需求并确认当前积压订单的大部分收入 [29] - 尽管面临供应链问题，但公司业务转型积极，订单量连续五个季度超过营收，超大规模业务增长良好 [48] - 公司正在努力与供应商合作管理供应链问题，有信心在供应链限制解除后实现更高增长 [50] 其他重要信息 - 约2600万美元的客户订单因供应链问题在本季度无法完成交付，上一季度未完成订单略超1500万美元 [12][28] - 多个运输合作伙伴在新年前夜拒绝接受交付，原材料成本和运费大幅增加 [16] - LTO - 7和LTO - 8磁带驱动器供应有所改善，但LTO - 9驱动器供应受初始制造挑战限制 [17][18] - 公司面临服务器、网卡和电路板等组件广泛短缺问题，与存储行业同行情况一致 [20] - 本季度公司在超大规模磁带市场份额持续增加，四家超大规模客户使用的存储容量超过1EB [21] - 本季度公司达成多笔交易，包括与政府机构的视频监控交易、与基因组研究机构的对象存储交易等 [22][24] - 公司Ransom Block解决方案获得两项行业奖项，勒索软件防护和网络弹性解决方案在市场上获得认可 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 营收与指引中点差异的具体原因 - 主要是供应链问题，包括客户从LTO - 8订单转向LTO - 9订单，但LTO - 9供应受限，以及服务器、网卡、电路板等组件更广泛的短缺 [52][53][54] 问题: 公司对需求水平和组件需求的预测能力及改进措施 - 公司改变预测方法，基于已完成交易和现有库存进行预测；重新设计产品，使用更易获取的组件 [55][56][57] 问题: 毛利率和调整后EBITDA何时显著改善 - 毛利率方面，公司已进行产品提价，预计1 - 2个季度后能看到全部效果；EBITDA方面，需先度过供应链限制期，同时通过提价和实施成本削减措施来改善 [59][61][66] 问题: 3月季度的订单预期 - 预计订单将继续超过营收，积压订单不会大幅减少，超大规模业务表现优于预期，ARR和经常性收入目标有望超额完成 [68][69] 问题: 公司的EBITDA债务契约情况 - 公司没有严格的EBITDA契约，有杠杆契约和固定费用比率契约，本季度末符合要求，将与贷款人合作应对潜在问题 [74] 问题: 杠杆和固定费用比率要求 - 大致为三倍，本季度末已达标，将与银行密切合作关注预测情况 [75] 问题: 订阅客户大幅增加但递延收入增长较少的原因 - 合同签约存在季节性，12月季度较慢，3月季度会达到高峰 [76] 问题: 主存储业务趋势受供应链、联邦业务动态和订阅转型的影响程度 - 媒体和娱乐业务有所恢复，StorNext在其他垂直领域销售增强，但面临供应链问题，特别是政府业务中服务器供应周期变长 [79][80][81] 问题: Pivot3资产在视频监控方面的客户参与度和交叉销售情况 - Pivot3业务订单表现超预期，但受供应链影响难以完成所有订单交付 [82] 问题: 本季度100 - 200万美元的节省是否仅在本季度，后续是否继续削减成本 - 公司会持续优化和削减费用，特别是在供应链受限的压力下 [83] 问题: 成本削减措施的重点 - 包括对所有产品线提价，采取关闭部分业务、调整临时工和承包商、重新谈判或推迟合同等措施，利用低成本地区资源等 [86][87][89] 问题: 第四季度100 - 200万美元节省的计算方式及年化节省情况 - 理解方式正确，但部分成本节省需重复措施或有其他措施配合 [90] 问题: 2022年与2021年供应商取消承诺的行为是否有变化 - 有变化，2022年供应商出现停止生产长期供应产品、大幅提价、无法交付订单等情况，公司采取提价和重新设计产品等措施应对 [92][93][95] 问题: 超大规模客户对公司产品的替代风险 - 理论上存在，但目前未看到订单切换或取消情况，因为短缺组件多由单一供应商生产 [97] 问题: 服务收入线的趋势及未来展望 - 服务收入存在季节性，受签约情况影响，供应链对其无重大影响；公司将通过提价减少折扣来提高服务毛利率至60% [100][101][102] 问题: 服务毛利率从60%降至57%的驱动因素 - 维修成本、仓储成本和备件物流成本增加 [104] 问题: 提高服务毛利率至60%的方法 - 更好地执行相关变量，如控制维修、仓储和物流成本等 [105]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2022财年第三季度收入环比增长2%至9530万美元，年初至今同比增长8%至2.776亿美元[77] - 截至2021年12月31日的三个月，产品收入同比减少450万美元，即7%；服务收入同比增长6%；特许权使用费收入同比减少20万美元，即5%[84][85][87][88] - 2021年前九个月总营收增加2047.4万美元，增幅8%，其中产品营收增加1175.1万美元，服务营收增加730.3万美元，特许权使用费营收增加142万美元[101] 财务数据关键指标变化 - 积压订单 - 第三财季积压订单从上个季度末的5000万美元和2021年6月30日的3000万美元增至6200万美元，约5000万美元为磁带产品[79] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 截至2021年12月31日的三个月，产品毛利率同比下降840个基点；服务毛利率同比下降540个基点[90][91][92] - 2021年前九个月产品毛利润减少454万美元，降幅480个基点；服务毛利润增加213.2万美元，降幅230个基点；特许权使用费毛利润增加142万美元[107] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 截至2021年12月31日的三个月，研发费用同比增加500万美元，即52%；销售和营销费用同比增加140万美元，即9%；一般和行政费用同比减少60万美元，即5%；重组费用同比增加40万美元，即188%[94][95][96][97] - 2021年前九个月研发费用增加830.4万美元，增幅28%；销售和营销费用增加610.9万美元，增幅15%；一般和行政费用增加90.2万美元，增幅3%；重组费用减少198.7万美元，降幅70%[111] 财务数据关键指标变化 - 其他收入（支出）、利息支出、所得税拨备 - 2021年第四季度其他收入（支出）净额增加54.8万美元，增幅79%；利息支出减少540万美元，降幅69%[98][99] - 2021年第四季度所得税拨备增加99.8万美元，增幅390%[100] - 2021年前九个月其他收入（支出）净额增加117.2万美元，增幅84%；利息支出减少1243.6万美元，降幅57%；债务清偿净损失496万美元[116] - 2021年前九个月所得税拨备增加80.1万美元，增幅91%[118] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为400万美元[119] 财务数据关键指标变化 - 贷款与债务 - 2021年8月5日，公司签订高级担保定期贷款协议，借款1亿美元，贷款于2026年8月5日到期[122] - 2021年9月30日，公司修订PNC信贷安排，将到期日延长至2026年8月5日，将循环承付款本金减至最高3000万美元[123] - 2021年7月，公司收到PNC通知，薪资保护计划贷款及相关应计利息获美国小企业管理局全额豁免，2021年1 - 9月记录债务清偿收益1000万美元[124] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年1 - 9月，经营活动净现金使用量为2670万美元，主要因营运资金变动2430万美元[127] - 2020年1 - 9月，经营活动净现金使用量为2030万美元，主要因营运资金变动2450万美元[128] - 2021年1 - 9月，投资活动净现金使用量为1180万美元，主要用于收购Pivot3支付500万美元和资本支出280万美元[129] - 2020年1 - 9月，投资活动净现金使用量为730万美元，包括约260万美元与Square Box Systems收购和资本支出相关费用[129] - 2021年1 - 9月，融资活动净现金流入为960万美元，主要与信贷安排借款和新定期贷款所得款项有关[130] - 2020年1 - 9月，融资活动净现金流入为3280万美元，包括高级有担保定期贷款借款1940万美元、薪资保护计划借款1000万美元[131] 业务发展与合作 - 公司完成EnCloudEn资产收购，以扩大视频监控产品的潜在市场[77] - 公司宣布与Adobe Premiere Pro用户开展新合作并推出远程编辑解决方案[77] - 公司宣布与IBM就下一代LTO技术建立合作伙伴关系[77] 公司荣誉 - 公司获得美国《今日安全》杂志颁发的一个白金和一个黄金“ASTORS”国土安全奖[77] 员工健康与安全措施 - 公司实施更彻底的卫生措施和缓解措施，以保护员工健康和安全[78] 供应链与信贷问题 - 公司面临供应链挑战，正与贷款人合作解决潜在的契约合规问题和额外流动性需求[121] 或有负债与表外安排 - 公司或有负债主要包括与产品责任和知识产权潜在侵权相关的财务担保[132] - 除承诺和或有事项中的赔偿承诺外，公司目前无其他表外安排，也无可变利益实体持股[134]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收9320万美元，同比增长9%，环比增长5%，超出指引上限，未包含因供应限制未完成交付的超1500万美元订单 [22][23] - 第二财季GAAP毛利率41%，较上一季度下降约0.5个百分点；非GAAP毛利率42%，与第一财季持平，预计第三财季成本压力将使毛利率最多下降2个百分点 [28] - 第二财季GAAP运营费用3930万美元，上一季度为3730万美元；非GAAP运营费用3540万美元，环比增加200万美元，G&A支出环比减少40万美元 [29] - 第二财季GAAP净亏损930万美元，即每股亏损0.16美元，上一财季净亏损420万美元，即每股亏损0.07美元；非GAAP调整后净收入11.3万美元，超出指引上限，上一季度为12.5万美元 [30] - 第二财季调整后EBITDA为530万美元，超出指引上限，与上一季度基本持平 [30] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物和受限现金为2320万美元，6月30日为2460万美元；调整后营运资金（不包括递延收入余额）从第一财季末的5800万美元降至5600万美元 [31] - 截至2021年9月30日，未偿还长期债务为1.014亿美元，6月30日为8130万美元，第二财季初成功对长期债务进行再融资，每年利息支出减少2200万美元 [32][33][34] - 公司预计2022年第三财季营收1.04亿美元，上下浮动500万美元；非GAAP调整后净收入盈亏平衡，上下浮动100万美元；非GAAP调整后每股净收入为0，上下浮动0.02美元；调整后EBITDA为500万美元，上下浮动100万美元；维持全年营收指引在3.8亿 - 4.2亿美元之间 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二财季二级存储收入环比略有下降，因行业供应限制持续影响满足近期客户需求的能力 [24] - 第二财季一级存储系统收入环比显著增加，因M&E和联邦业务在第二财季持续复苏 [24] - 设备和媒体业务与第一财季类似，受供应限制影响环比略有下降 [25] - 软件和订阅客户收入连续第二个季度加速增长，增长30%，预订量环比增长超70% [10] - CaTDV产品线连续第二个季度预订量增加，在体育、娱乐和企业市场均有进展 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在超大规模存档基础设施领域获得市场份额和客户吸引力，与多家超大规模和网络规模公司开展合作，上一季度在两家主要超大规模公司获得额外设计订单和用例，包括一个500万美元的网络规模公司订单 [15] - EMEA和APAC市场表现强劲，主要得益于新销售领导的策略、数据保护业务的增长以及对企业业务的关注 [60][61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略是向更高比例的软件和订阅服务转型，从主要销售硬件设备转向以经常性收入模式销售软件和服务，目前约有200家客户使用软件和订阅服务，未来采用率将加速提升 [12][13][14] - 公司计划在未来几个季度将更多产品转向订阅许可，包括CaTDV、DXi重复数据删除软件和EnCloudEn超融合软件 [14][25] - 公司通过收购Pivot3的视频监控业务和EnCloudEn超融合初创公司，进入视频监控市场，以扩大潜在市场 [20][21] - 公司推出ActiveScale冷存储解决方案，可作为服务提供给客户，与IBM合作开发下一代LTO技术，还推出勒索软件解决方案，在长期数据存档和超大规模客户市场确立领先地位 [16][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户需求在本季度保持强劲，积压订单达到创纪录水平，预计第三财季供应链将进一步改善，公司将减少当前积压订单水平 [9][10][21] - 公司在向软件和订阅服务转型方面取得进展，预计未来将加速现有客户的转化并吸引新客户 [14][25] - 公司对2022财年下半年表现充满信心，得益于客户订单强劲、当前积压订单和供应链改善预期 [21][37] 其他重要信息 - 公司财报电话会议中的评论可能包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述存在重大差异 [4][5] - 公司财报和管理层陈述将包括GAAP和非GAAP指标的讨论，新闻稿中包含相关定义和调节信息 [7] - 公司将于11月9日举行虚拟分析师日活动，届时高管团队将分享长期战略进展和展望 [22][37][91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链压力最糟糕的时期是否已过去 - 公司目前情况与之前相比有显著改善，过去几周收到了大量所需的受限磁带组件，虽然仍有其他产品供应问题，但影响较小，预计未来两到三个季度将减少积压订单 [41][42][43] 问题2: 媒体和娱乐以及联邦政府业务的复苏是否可持续，为何产品毛利率未因有利的细分市场组合动态而改善 - 媒体和娱乐行业在电视和体育领域表现强劲，但电影制作仍不稳定，公司正将产品销售拓展到更多垂直领域；由于公司将业务模式转向订阅模式，高利润率的软件收入现在通常在三年合同期内确认，导致递延收入影响了毛利率；此外，供应链成本上升也对毛利率产生了约1个百分点的影响 [45][46][49] 问题3: 第三财季供应链成本压力是否会增加 - 预计第三财季供应链成本压力将增加，最多影响毛利率2个百分点，公司正努力向客户收取1.75%的附加费以减轻或抵消这一影响 [50] 问题4: 公司对预订量、RPO加收入的预期如何，如何计算预订量 - 公司不提供预订量指引，但预计需求将持续强劲，下季度末积压订单将低于5000万美元；10 - Q报告中的RPO数字基本是递延收入加积压订单，随着积压订单减少，该数字将下降，递延收入可能会有波动，尤其是在12月季度，因为很多客户会签订新合同 [53][54] 问题5: 本季度新增积压订单是否主要由于超大规模客户的可见性提高，2022财年的预订量与上一季度相比是否大致相同 - 2023财年的预订量是正常水平，公司只是对订单有了更多可见性和保障 [55] 问题6: Pivot3收购的销售生产力和销售增长情况如何 - 公司将把Pivot3的销售纳入一级存储业务，不单独公布其业绩；公司制定了三年的预期规划和季度销售目标，上季度和本季度预计都将超过该计划；公司利用Pivot3原有的客户基础，让整个销售团队交叉销售监控产品，已取得一定成效 [57][58][59] 问题7: EMEA和APAC市场表现强劲的原因是什么，3.8亿 - 4.2亿美元的全年指引是否仍不包括Pivot3 - EMEA和APAC市场表现强劲是因为新销售领导的策略、数据保护业务的增长以及对企业业务的关注；上季度给出的指引不包括Pivot3，本季度收入包含200万美元的Pivot3收入，未来Pivot3作为一个业务部门，其收入不会单独列出，且公司认为其对指引影响不大 [60][61][64] 问题8: 为何收入指引范围较宽，是否会提高产品价格 - 虽然积压订单提供了更多可见性，但供应链仍存在不确定性，因此指引范围比平时稍宽；公司已实施一系列价格调整措施，包括1.75%的附加费、部分产品8% - 15%的价格上涨以及新产品的溢价定价，对于大额订单还将要求客户支付定金 [67][68][70] 问题9: 附加费是否为临时性的 - 预计随着业务恢复正常，因加急运输等额外支付的费用将不再是常态，附加费可能会取消 [75] 问题10: 向软件和服务模式转型的进展如何，对总营收的影响如何 - 公司已将StorNext、ActiveScale和全地形文件系统转为订阅模式，本月将DXi和CaTDV转为订阅模式，推出ActiveScale冷存储服务，预计第四财季除监控和磁带硬件业务外，其他业务都将采用订阅模式，并将公布订阅业务的相关指标 [77][78][79] 问题11: 向软件和订阅模式转型后，毛利率为何下降，何时会改善 - 转型后，高利润率的软件收入现在通常在三年合同期内确认，而低利润率的硬件收入则提前确认，导致短期内毛利率下降；第三财季是最后一个不公布订阅业务指标的季度，第四财季将基于订阅业务及其指标进行核算；公司预计五年后仍有30%的收入来自产品销售，目标是实现70%的经常性收入和30%的一次性收入的业务模式 [83][84][89]

业绩总结 - 2022财年第二季度收入为9320万美元，同比增长8.5%[6] - 2022财年第三季度收入预期为1.04亿美元，波动范围为500万美元[36] - 2022财年年度收入指导为3.8亿至4.2亿美元[37] 用户数据 - 截至2021年6月30日的订单积压为3000万美元，较2020年6月30日的200万美元增长了1500%[6] - 2021年第二季度的重复收入增长为70%[7] 财务指标 - 非GAAP毛利率为41.7%，较上一季度下降49个基点[31] - 调整后的EBITDA为530万美元，较上一季度下降1.6%[31] - 非GAAP净收入为10万美元，较上一季度持平[31] - 公司的现金及现金等价物为2320万美元，较2021年第二季度的1830万美元增长了26.7%[33] 负面信息 - 完成债务重组，年利息支出减少1500万美元[7]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 收入较上一季度增长5%，同比增长9%，达到9300万美元[85] - 2021年9月30日止三个月总营收为9318万美元，2020年同期为8582.1万美元；2021年六个月总营收为1.82278亿美元，2020年同期为1.59126亿美元[88] - 2021年9月30日止三个月产品收入较2020年同期增加380万美元，增幅7%；服务收入增加286.5万美元，增幅9%；特许权使用费收入增加68.9万美元，增幅20%[89] - 2021年前六个月产品收入增加1620万美元，增幅18%，主要因二级存储系统和设备及媒体收入增加[106][107] - 2021年前六个月服务收入增加530万美元，增幅9%，部分得益于经常性软件订阅收入增加[109] - 2021年前六个月特许权使用费收入增加160万美元，增幅24%，因整体市场销量增加[110] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2021年9月30日止三个月产品毛利率较2020年同期下降640个基点；服务毛利率下降140个基点[94] - 2021年前六个月产品毛利率下降260个基点，主要因产品组合不利和全球供应链受限[111][112] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2021年9月30日止三个月研发费用较2020年同期增加215.6万美元，增幅21%；销售和营销费用增加230.9万美元，增幅18%；一般和行政费用增加120.3万美元，增幅12%；重组费用减少157.7万美元，降幅99%[98] - 2021年前六个月研发费用增加330万美元，增幅16%，主要因新产品开发人员成本增加[115] - 2021年前六个月销售和营销费用增加470万美元，增幅19%，因战略领域人员投入增加[116] - 2021年第三季度其他收入（费用）净额增加43.8万美元，增幅140%，主要与外汇汇率波动有关[102] - 2021年第三季度利息费用减少450万美元，降幅59%，原因是本金余额降低和实际利率降低[103] - 2021年前六个月利息费用减少710万美元，降幅50%，主要因定期债务本金余额和实际利率降低[120] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2021年9月30日止三个月净亏损为925.3万美元，2020年同期为459.2万美元；2021年六个月净亏损为1340.6万美元，2020年同期为1532.8万美元[88] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2021年和2020年截至9月30日的六个月，经营活动净现金使用量分别为1530万美元和1930万美元[130][131][132] - 2021年和2020年截至9月30日的六个月，投资活动净现金使用量分别为739.6万美元和143.4万美元[130][133] - 2021年和2020年截至9月30日的六个月，融资活动净现金提供量分别为1271.6万美元和2690万美元[130][134][135] - 2021年截至9月30日的六个月，经营活动现金使用主要归因于营运资金变化1460万美元，其中制造和服务零件库存增加700万美元、递延收入减少900万美元、其他资产和负债净变化580万美元，部分被应收账款减少1000万美元抵消[131] - 2020年截至9月30日的六个月，经营活动现金使用主要归因于营运资金变化1910万美元，其中制造和服务库存增加1320万美元、递延收入减少1260万美元，部分被应收账款减少760万美元抵消[132] - 2021年截至9月30日的六个月，投资活动现金使用归因于收购Pivot3支付500万美元和资本支出240万美元[133] - 2020年截至9月30日的六个月，投资活动现金使用140万美元与资本支出有关[133] - 2021年截至9月30日的六个月，融资活动现金提供主要与信贷安排借款和新定期贷款收益有关，抵消了高级担保定期贷款的全额偿还[134] - 2020年截至9月30日的六个月，融资活动现金提供2690万美元，包括高级担保定期贷款借款1940万美元、薪资保护计划借款1000万美元和修订后的PNC信贷安排净还款[135] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2280万美元，主要包括银行存款和货币市场账户[123] - 2021年7月，公司收到PNC通知，薪资保护计划贷款及相关应计利息获美国小企业管理局全额豁免，2021年第三和第六个月记录债务清偿收益1000万美元[128] 业务线数据关键指标变化 - 积压订单 - 2022财年第二财季积压订单从上个季度末的3000万美元增长至5000万美元，其中超70%来自超大规模客户，超85%与磁带产品相关，约三分之二预计在2022财年下半年发货，其余三分之一在2023财年初发货[85] 业务线数据关键指标变化 - 资产收购 - 公司完成Pivot3资产收购，增加安全和监控市场的超融合基础设施和智能软件解决方案组合[85] - 公司完成EnClouden资产收购，扩大视频监控产品的潜在市场[85] 业务线数据关键指标变化 - 债务融资 - 公司完成定期贷款再融资，显著降低年度债务偿还额，增加财务灵活性[85]

业绩总结 - 2020财年总收入为$500百万，较2019财年增长30%[24] - 调整后EBITDA为$45.9百万，预计未来将增长3倍[31] - 调整后每股收益为$0.34，预计未来将增长6倍[31] - 2020财年毛利率为43%，预计未来将提升至60%[31] - 2020财年经常性收入占比为41%，预计未来将提升至70%[31] - 2020年净亏损为5,210千美元，相较于2019年的净亏损42,797千美元显著改善[156] - 2020年调整后EBITDA为45,868千美元，较2019年的32,541千美元增长了41%[156] - 2020年每股调整后净收入为0.41美元，较2019年的0.14美元增长了192.86%[156] 用户数据与市场趋势 - 预计到2025年，80%的数据将是非结构化数据，包括视频和数字图像[9] - 公司在视频和非结构化数据解决方案领域的市场份额持续扩大，年增长率达到30%[12] - 超大规模数据中心存储的数据量约为4.2 ZB，到2025年预计将达到7.5 ZB，其中60%至80%将是归档数据[125] 新产品与技术研发 - 公司计划在未来实现软件定义架构的转型，推动Quantum-as-a-Service和管理服务的增长[29] - Quantum Scalar i6000的容量为190 Petabytes，长度为34英尺[59] - 现代磁带技术提供最低的总拥有成本（TCO），具备exabyte级可扩展性和可靠性[111] 财务状况与成本控制 - 2020财年运营支出占收入的比例为33%，预计未来将降低至30%[31] - 当前的总债务为1.95亿美元，调整后EBITDA为3300万美元，目标为2至3倍的TTM EBITDA[147] - 2020年重组费用为1,022千美元，较2019年的5,570千美元减少了81.68%[156] - 2020年与财务重述相关的费用为12,868千美元，较2019年的19,664千美元减少了34.6%[156] 环保与可持续发展 - 使用磁带存储的能耗节省可达70倍，相较于磁盘存储[68] - 磁带存储的CO2排放接近于零，符合环保要求[68] - 磁带存储的媒体寿命可达10年，读取区域和写入区域的寿命分别为25和20年[68]

业绩总结 - 2022财年第一季度收入为8910万美元，同比增长22%[6] - 2022财年第二季度收入预期为8800万美元，波动范围为400万美元[27] - 2022财年全年收入指导为3.8亿至4.2亿美元[28] 财务数据 - 非GAAP毛利率为42.2%，与上一季度持平[21] - 调整后的EBITDA为540万美元，较上一季度下降36.1%[21] - 非GAAP净收入为10万美元，较上一季度减少20万美元[21] - 截至2021年6月30日，未偿还长期债务为9320万美元，较2021年3月31日减少7740万美元[23] - 通过债务再融资，年化利息支出减少至800万美元[9] 资产负债情况 - 2021年6月30日的现金及现金等价物为2460万美元[23] - 2021年6月30日的应收账款为5790万美元，同比增长860万美元[23]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度营收8910万美元，同比增长22% [9] - 第一财季GAAP和非GAAP基础上的毛利率为42%，与上一季度持平 [32] - GAAP运营费用第一季度为3730万美元，上一季度为3660万美元；非GAAP运营费用第一季度为3330万美元，环比增加130万美元 [32] - GAAP净亏损第一财季为420万美元，即每股亏损0.07美元，上一财季净亏损1750万美元，即每股亏损0.35美元 [33] - 非GAAP调整后净收入第一财季为12.5万美元或盈亏平衡，上一季度调整后净收入为210万美元，即每股0.03美元 [34] - 调整后EBITDA第一财季为540万美元，同比增加400万美元，环比减少300万美元 [34] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为2460万美元，2021年3月31日为3310万美元 [35] - 调整后营运资金（不包括递延收入余额）第一财季增加280万美元，达到5810万美元 [35] - 截至2021年6月30日，未偿还长期债务为8130万美元，2021年3月31日为9090万美元 [36] - 第一财季，运营产生的现金为300万美元，营运资金账户变动使用的净现金为1000万美元，资本支出100万美元，偿还长期债务50万美元 [37] - 公司预计2022财年第二季度营收8800万美元±400万美元，非GAAP调整后净亏损200万美元±100万美元，非GAAP调整后每股净亏损0.04美元±0.02美元，调整后EBITDA为200万美元±100万美元 [41] - 公司维持2022财年全年营收指引在3.8亿美元至4.2亿美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二级存储系统业务第一财季营收环比增长超7%，但受关键组件获取能力限制 [28] - 一级存储系统业务环比下降，主要因媒体与娱乐业务在疫情恢复期的不稳定性以及软件订阅收入的影响 [30] - 设备和媒体业务略有下降，受部分产品供应限制影响 [30] - 软件和订阅客户数量环比增长超20%，预订量增长两倍 [12] - 云软件和分析部门在6月季度实现了有史以来的季度营收记录 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在超大规模客户市场需求强劲，已成为该领域市场份额领导者，并持续获得份额，订单主要为磁带存储产品 [23] - 媒体和娱乐市场虽较去年有所增长，但仍未达到历史水平，受疫情和Delta变种影响，欧洲和亚洲市场情况更严峻 [49] - 视频监控市场预计将显著扩张，公司收购Pivot3的监控业务后，在该市场的份额得到提升 [17][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向更具经常性收入模式转型，软件和订阅业务是重点发展方向 [12] - 收购Pivot3的视频监控业务，以在视频监控市场建立更突出的地位，预计该收购在2022财年剩余时间对EBITDA略有增值 [17][19] - 利用收购的Square Box Systems和CatDV业务，进行产品交叉销售，提高向现有客户销售的能力 [14] - 计划将从超大规模客户处获得的冷存储软件和解决方案知识应用于财富500强企业，以应对企业冷数据存储需求的增长 [24] - 公司在超大规模存储市场处于领先地位，在网络规模市场开始取得进展，在高端媒体和娱乐后期制作市场仍保持领先但受疫情影响，通过收购Pivot3在视频监控市场取得重大份额提升 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 终端需求依然强劲，但供应限制仍影响订单履行，积压订单达到前所未有的水平，但公司预计供应链在本季度末开始改善，下一季度继续好转 [10][11][29] - 公司长期业务转型持续推进，对向更具经常性收入模式的转变进展感到满意 [12] - 债务重组完成，增强了公司的契约和财务灵活性，有助于改善底线结果并保持稳健的资产负债表 [15] - 收购Pivot3的监控业务为公司带来了新的客户群体和市场机会，预计该业务将实现增长 [17][108] 其他重要信息 - 公司成功对剩余未偿还定期债务进行再融资，将年化利息支出减少700万美元，现金利息支出减少400万美元 [15] - 公司此前获得的1000万美元薪资保护计划贷款已获豁免，将在后续季度从资产负债表中移除 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度产品收入动态及第二季度情况，一级存储下降原因，政府和新客户细分市场情况，以及第二季度一级和二级层面的情况 - 公司云客户尤其是10大超大规模客户表现良好，订单增加，但主要销售受供应限制的磁带产品；媒体和娱乐市场虽有增长但未达历史水平，受疫情影响较大；积压订单中两者相互平衡，预计供应限制在秋季和冬季会改善 [48][49][51] 问题2: 对毛利率的预期，近短期和全年指引中对Pivot3处理方式不同的原因，以及当前季度收入能否作为未来参考，协同效应何时显现 - 近短期能明确Pivot3对当前季度收入的贡献，全年指引受供应链限制影响，范围取决于供应限制缓解速度和积压订单发货情况；协同效应有待观察 [53] 问题3: 收购的股份元素及股份数量 - 收购总价890万美元，其中现金500万美元，股份300万美元，还有少量许可费用；本季度加权平均股份数为5710万股，摊薄后为6860万股 [54] 问题4: 在当前指引下，9月季度的预订和积压订单情况 - 预计在8800万美元的指引水平下，积压订单将继续增加，但增速低于本季度 [60] 问题5: 9月季度预订不如6月季度强劲的原因 - 本季度超大规模客户的大订单超出季度范围，已在排队，并非需求降低 [61] 问题6: 软件和订阅客户增长及预订增加是否意味着每个从资本支出转为订阅的客户带来更多收入 - 平均交易规模更大 [62] 问题7: 软件和订阅业务主要影响一级存储还是均匀分布在一级和二级存储 - 目前主要集中在一级存储，随着冷存储软件即服务的推出，二级存储方面会增加 [63] 问题8: 一级存储安全下降与软件和订阅客户转型带来收入增加之间的关系 - 处于转型早期阶段，订阅收入会递延，目前对收入影响不大，随着转型深入影响会更明显 [65][68] 问题9: 近短期指引中若剔除Pivot3的200万美元，软件转型和一级存储逆风因素的影响程度 - 业务下滑主要是无法获得磁带材料，销售团队能完成或超额完成计划，但受关键组件限制，磁带库发货量受限 [72] 问题10: 对解决方案销售策略的看法，50万美元以上大订单和多产品销售情况 - 公司在超大规模存储市场是份额领导者，已获得6大超大规模客户；在网络规模市场获得首个超500万美元订单；本月将推出针对网络规模和财富2000企业的产品；6大超大规模客户中有5家购买了公司软件；在高端媒体和娱乐后期制作市场仍保持领先但受疫情影响；通过收购Pivot3在视频监控市场取得重大份额提升 [74][75][79] 问题11: 软件订阅转型是否能在2023财年达到1000个客户目标，以及勒索软件业务机会 - 有勒索软件业务机会，正在为其打造特定物理产品，年底将更广泛推出；目前朝着500个客户目标前进，1000个是挑战目标，需将更多产品转为订阅模式 [82][86] 问题12: 是否预计与供应商在价格或条款上进行合同变更以缓解组件短缺问题 - 供应商年初已进行价格调整，产品定价结构固定，短缺问题与价格无关，主要是芯片生产数量和疫情导致工厂停工 [90][91] 问题13: 整合Pivot3是否有困难 - 销售协同效应良好，可向现有客户交叉销售视频监控产品；IT系统整合方面，公司正在进行ERP升级，待新ERP到位后再整合，整体难度不大 [92][94] 问题14: 供应限制对6月和9月季度的影响 - 6月季度末3000万美元的积压订单中，约三分之一有零件可在本季度发货，三分之二需在下个季度及以后发货 [99] 问题15: 供应恢复后积压订单是否会下降，业务模式是否会改变 - 传统硬件产品的积压订单预计将回到500万美元以下的低水平，公司希望发展软件订阅业务的相关指标，如RPO、ARR和可评级收入、递延收入 [105][107] 问题16: 视频监控业务的目标和未来两到三年的增长预期 - 视频监控市场年复合增长率超过20%，公司拥有融合平台，有强大品牌和优质客户基础，计划全球拓展业务，预计两到三年业务规模可翻倍 [108][109][111] 问题17: 下半年积压订单进入销售漏斗对毛利率的影响 - 二级业务增长受超大规模客户业务驱动，会对毛利率产生逆风影响；一级业务和订阅收入增长将改善毛利率，两者可能相互抵消，短期内毛利率预计在当前水平上下波动，可能略有改善 [112] 问题18: 组件供应商能否跟上未来业务增长，是否需要第二供应商，供应问题是否与疫情有关 - 供应商历史上能满足需求，若恢复正常应有足够库存应对增长，目前无第二供应商，供应问题主要是亚洲工厂受疫情影响停工 [118][121][122] 问题19: 幻灯片中列出的是否为公司客户，是否与公司合作开展勒索软件业务，以及该产品未来两到三年的市场规模 - 幻灯片列出的是类似客户类型，部分是公司客户；勒索软件解决方案与一家超大规模客户共同设计；该产品未上市，市场规模有待观察，其采用物理隔离方式，与现有产品不同，预计与冷存储解决方案结合的套餐有吸引力 [125][127][128]

营收相关数据变化 - 2022财年第一季度营收同比增长22%，达到8900万美元[77] - 2021年第二季度末至6月30日，产品收入较2020年同期增加1240万美元，增幅31%[83][84] - 服务收入较2020年同期增长8%，主要受安装和专业服务需求增加以及托管服务产品增加的推动[83][86] - 特许权使用费收入较2020年同期增加90万美元，增幅28%，原因是LTO媒体市场销量增加[83][87] 利润相关数据变化 - 毛利润为3700万美元，较去年同期的3100万美元增长21%，产品毛利润从去年同期的900万美元增至1300万美元，增长230个基点[77] 费用相关数据变化 - 运营费用占营收的42%，去年同期为47%[77] - 研发投资较上一年增长11%，宣布了新的StorNext架构和H4000系列StorNext设备[77] - 销售与营销费用较上一年增长21%[77] - 2021年6月30日止三个月，利息支出较2020年同期减少260万美元，降幅40%，原因是本金余额降低[96][97] 业务合作与拓展 - 宣布与Supermicro建立新的合作伙伴关系，扩展对象存储业务[77] 资金与债务情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1910万美元，较3月31日的2740万美元有所减少[101] - 截至2021年6月30日，公司未偿还长期债务净额为8130万美元，3月31日为9090万美元[102] - 2021年8月5日，公司签订1亿美元的高级有担保定期贷款协议，首年本金年利率为2.5%，此后为5%[103] 现金流量情况 - 2021年第二季度，公司经营活动净现金使用量为690万美元，2020年同期为900万美元[109,110,111] - 2021年第二季度，公司投资活动净现金使用量为120万美元，2020年同期为50万美元[109,112,113] - 2021年第二季度，公司融资活动净现金使用量为50万美元，2020年同期为提供2630万美元[109,114,115] - 2021年第二季度，公司现金及现金等价物和受限现金净减少849.3万美元，2020年同期净增加1684.2万美元[109] 经营活动现金使用原因 - 2021年第二季度，经营活动现金使用主要因营运资金变动1000万美元，其中制造和服务零件库存增加440万美元[110] - 2020年第二季度，经营活动现金使用主要因净亏损调整非现金项目400万美元和营运资金变动490万美元[111] 贷款协议规定 - 定期贷款协议规定，公司需按一定比例用特定资产处置等净现金收益和超额现金流提前偿还贷款[105,106]