财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年1月23日至12月31日期间，公司净收入为771.8712万美元，主要由信托账户投资收益805.3817万美元构成，扣除一般及行政费用35.9106万美元[180] - 首次公开募股发行3000万单位，每单位10美元，募集资金总额3亿美元[174] - 同时私募发行728万份认股权证，每份1美元，募集资金728万美元，其中发起人认购464万份，Cantor认购264万份[166][175] - 首次公开募股及私募后，初始有3亿美元净收益存入信托账户[176] - 截至2025年12月31日，信托账户持有市场证券价值3.08053817亿美元，其中包含利息收入805.3817万美元[180][183][185] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 首次公开募股相关费用总计1862.95万美元，包括现金承销费528万美元及递延承销费1272万美元[181] - 2025年1月23日至12月31日期间，公司净收入为771.8712万美元，主要由信托账户投资收益805.3817万美元构成，扣除一般及行政费用35.9106万美元[180] - 同期经营活动所用现金为38.7853万美元[182] - 发起人提供的初始贷款29.4256万美元已在首次公开募股完成时全额偿还[188] 首次公开募股与融资 - 公司于2025年5月1日完成首次公开募股，发行30,000,000个单位，每单位价格10.00美元，募集资金总额为3亿美元[21] - 同时完成私募配售，以每份1.00美元的价格出售7,280,000份私募认股权证，募集资金总额为728万美元[22] - 首次公开募股后，初始有3亿美元存入信托账户，并产生了18,629,500美元的费用[23] - 公司同时向Sponsor和Cantor发行了7,280,000份私募配售认股权证[51] - IPO承销商有权获得递延承销折扣：首次公开募股总收益的4.0%（超额配售选择权部分除外）以及超额配售选择权部分总收益的6.0%，总额为1272万美元[191] 业务合并要求与时间线 - 公司必须在2027年5月1日（即IPO完成后24个月）或更早的清算日期前完成首次业务合并[24] - 根据纳斯达克规则，业务合并的合计公平市场价值必须至少达到信托账户持有资产价值的80%[41] - 公司需在2027年5月1日前完成业务合并，否则将清算并赎回公众股份[177] - 若无法在2027年5月1日前完成初始业务合并，公司可能寻求股东批准延期，届时赎回将减少信托账户资金[153] 收购目标与战略 - 公司专注于寻找金融科技、软件和加密货币行业的收购目标，管理团队在该领域拥有丰富经验[29] - 公司寻求的目标公司需具备领先的区块链技术、差异化的行业颠覆性、强大的管理团队和已验证的产品与收入等特征[33] - 公司可寻求与FPAM、Sponsor、管理层或董事的关联方进行首次业务合并，但在此情况下需获得独立机构出具的公平意见[56] 股权结构与股东权益 - 管理层通过购买Sponsor权益间接持有总计4,254,371股创始人股份，约占已发行创始人股份的56.7%[50] - 非管理层的FPAM基金、关联方、员工及其他第三方投资者通过购买Sponsor权益间接持有总计3,120,629股创始人股份，约占已发行创始人股份的41.6%[50] - 每位董事因服务获得了间接持有25,000股创始人股份的Sponsor权益，约占已发行创始人股份的1.7%[50] - 公司创始人股份可按1:1比例转换为A类普通股，但根据反稀释条款，在首次业务合并时转换比例可能高于1:1[52][53] - 若因业务合并发行额外A类普通股或权益挂钩证券，B类普通股（创始人股份）转换A类普通股的比率将调整，以确保转换后A类股总数等于IPO完成后总普通股数（扣除私募认股权证对应股份）加上业务合并时发行股份总数的20%[52] - 发起人股份成本为2.5万美元，约合每股0.004美元，上市后公众股东将面临立即且重大的股权稀释[140] 赎回机制与价格 - 截至2025年12月31日，按比例计算的每股赎回价格为10.26美元[39] - 若未能按期完成业务合并，将按当时信托账户资金除以已发行公众股数量赎回100%的公众股[38] - 若未在合并期内完成首次业务合并，公司将以现金赎回全部公众股份，每股赎回价格等于信托账户总存款除以流通公众股数[105] - 截至2025年12月31日，每股赎回价格约为10.26美元[83] - 若不计利息，截至2025年12月31日，公司解散时的每股赎回价格预计约为10.26美元[109] - 信托账户中持有3亿美元用于业务合并，每股赎回价格预计约为10美元[150] 信托账户与可用资金 - 可用于首次业务合并的资金为3.080638亿美元（截至2025年12月31日）[68] - 截至2025年12月31日，信托账户外的可用资金约为1,016,713美元，用于支付清算费用等[108] - 信托账户中的资金不会用于在私人交易中购买公司公开股份[77] - 若赎回请求及业务合并所需现金总额超过可用现金，公司将不会完成业务合并或赎回任何股份[84][95] - 公司可通过发行股权关联证券或贷款等方式筹集资金以满足最低现金要求[84][95] - 信托账户中的投资若被清算并转为银行存款，利息收入可能减少，导致公众股东在赎回或清算时获得的金额减少[137] - 信托账户资金若投资于负利率证券，可能导致每股赎回金额低于10美元[152] 股东投票与治理 - 为通过初始业务合并，需要至少11,250,001股（即37.5%）的公众股投赞成票[91] - 若达到法定人数，公司无需除创始人股外的额外公众股赞成即可通过业务合并[91] - 根据公司章程，单一公众股东及其关联方赎回股份不得超过首次公开募股所售公众股的15%[98] - 若业务合并依据开曼法律构成法定合并，则需要获得至少三分之二的赞成票[91] - 法定人数要求为至少三分之一已发行普通股的持有者出席或委托投票[88][91] - 根据纳斯达克规则，若发行普通股等于或超过已发行股份的20%，需股东批准[79] - 根据纳斯达克规则，若董事、高管或主要股东在目标业务中拥有5%或以上权益（或合计10%以上），且可能导致已发行普通股或投票权增加5%或以上，需股东批准[79] 风险与挑战 - 公司无经营历史，可能被潜在目标企业视为空白支票公司而带来负面影响[66] - 首次业务合并后，公司成功可能完全依赖于单一业务的未来表现，缺乏业务多元化[69] - 无法保证关键人员会在合并后公司留任，相关决定将在首次业务合并时做出[71] - 创始人股份和私募配售认股权证可能因公司未在合并期内完成首次业务合并而变得毫无价值[43] - 公司可能需要额外融资以完成首次业务合并，包括通过发行股权、可转换债务或产生债务，这可能导致公众股东权益被显著稀释[48] - 目标公司可能无法及时提供符合GAAP或IFRS并经PCAOB标准审计的财务报表，这可能限制潜在目标池并影响交易完成[121] - 若未在合并期内完成首次业务合并，公司将清算并赎回其公众持股，权证将变得毫无价值[129][130] - 为完成初始业务合并可能发行额外A类普通股或优先股，且创始人股可能按大于1:1的比例转换，这将稀释股东权益[133] - 公司可能仅能利用首次公开募股和私募配售的收益完成一次业务合并，导致公司依赖单一业务，缺乏多元化[133] - 公司没有设定具体的最高赎回门槛，即使绝大多数公众股东不同意，也可能完成初始业务合并[133] - 完成初始业务合并后，公司可能需要进行减值、重组等拨备，这将对财务状况、经营成果和证券价格产生重大负面影响[133] - 业务合并后，合并公司的股价可能跌破10美元的发行价或预期赎回价[151] - 全球地缘政治冲突（如俄乌、中东）可能对寻找和完成初始业务合并目标产生重大不利影响[143][146] - 网络安全事件可能对公司业务造成重大不利影响并导致财务损失，公司自身资源有限难以充分防范[155] 法律与监管状态 - 公司已获得开曼群岛政府为期30年的税收豁免承诺[67] - 公司作为开曼群岛豁免公司，享有30年的利润、收入、收益或增值税收豁免期[123] - 公司作为“新兴成长型公司”，其“新兴成长型公司”身份将在以下较早者发生时终止：(1) 2025年5月1日之后的财年最后一天；(2) 年总收入达到至少12.35亿美元；(3) 被视为大型加速申报公司（即非关联方持有的A类普通股市值超过7亿美元）；(4) 在前三年期间发行了超过10亿美元的非可转换债务证券[125] - 公司作为“小型报告公司”，此身份将持续到以下财年的最后一天：(1) 非关联方持有的A类普通股市值在当年第二财季末达到或超过2.5亿美元；或 (2) 年收入达到或超过1亿美元且非关联方持有的A类普通股市值在当年第二财季末超过7亿美元[126] - 公司必须在2025年12月31日结束的财年根据《萨班斯-奥克斯利法案》要求评估其内部控制程序[122] - 公司A类普通股由非关联方持有的市值超过7亿美元时，将被视为大型加速申报公司[125] - 公司A类普通股由非关联方持有的市值达到或超过2.5亿美元时，可能不再符合“小型报告公司”资格[126] - 公司是开曼群岛注册的新兴成长公司，股东通过美国联邦法院保护权利的能力可能受限[140][141] - 认股权证协议规定纽约州法院为专属管辖地，可能限制权证持有者选择有利司法管辖区的权利[141] 管理层与团队 - 公司首席执行官Joseph Naggar在GoldenTree Asset Management任职期间，截至2024年1月，其负责的结构化产品投资规模已增长至超过70亿美元[213] - 首席财务官Robert Urgo在摩根士丹利财务部门任职20年，离职前为董事总经理[214] - 首席运营官Jonathan Knipper曾在高盛和摩根士丹利工作，专注于外汇和利率衍生品[215] - 副总裁Armaan Gori拥有麻省理工学院计算机科学与工程学士学位[218] - Andrew Durgee自2025年1月起担任Republic的联合CEO[219] - Andrew Durgee自2023年起担任Republic的总裁[219] - Andrew Durgee在2017年至2023年期间担任Republic Crypto的负责人[219] - 公司目前有6名高管，在完成首次业务合并前不打算雇佣任何全职员工[119] 潜在利益冲突 - 管理层、董事及Sponsor关联方可能因存在对其他实体的信义或合同义务，而将合适的业务合并机会提供给其他实体，从而影响公司获得机会的能力[44][45][58] - 若股东批准初始业务合并，公司发起人、董事等可购买公众股东的股份或认股权证，可能影响投票并减少公众持股的流通量[131] - 若公司发起人、董事等持有的创始人股在初始业务合并未完成时将全部损失，而公众股东可能蒙受投资损失，这可能导致利益冲突[138] 赎回与清算细节 - 在首次业务合并完成前，公众股东可通过交付股份行使赎回权，需在投票日前最多两个工作日提交请求[100] - 若进行要约收购，收购期将至少持续20个交易日[92] - 公司可能在不进行股东投票的情况下，根据SEC要约收购规则进行股份赎回[74] - 清算费用预计不超过100,000美元，可能从信托账户的利息中支取[108] - 赎回操作可能产生约100.00美元的费用，由经纪商决定是否转嫁给股东[101] - 若股东或股东"集团"持有超过15%的A类普通股，其超出部分的股份可能丧失赎回权[131] - 若无法在合并期内完成初始业务合并，公众股东可能被迫等到2027年5月1日后才能从信托账户赎回[131] 财务资源与债务 - 截至2025年12月31日，公司无任何营运资本贷款[189] - 公司完成首次业务合并的能力受到可用财务资源的限制，且赎回权可能进一步减少可用资源[118] 会计处理与披露 - 公司A类普通股的赎回权被视为不在公司控制范围内，因此作为临时权益列示于资产负债表[198] - 截至2025年12月31日，公司没有需要披露的关键会计估计[197] - 公司披露控制和程序在2025年12月31日是有效的[205] - 公司董事和高管在2025年第四季度未采纳或终止任何10b5-1交易安排[209] 发起人及关联方 - 公司由Feynman Point Asset Management LLC通过Republic Sponsor 1 LLC赞助，并非由Republic赞助[27] - 发起人承诺，若因第三方索赔导致信托账户资金低于每股10.00美元或实际每股金额（取较低者），其将承担赔偿责任[112] - 公司创始人、董事和高管已签署协议，若未能在合并期内完成初始业务合并，他们将放弃所持创始人股份的清算分配权[193] 市场与流通性风险 - 公司证券在公开市场的“流通量”可能因内部人士购买而减少，影响上市交易[80] - 单位发行包含一股A类普通股和半份认股权证，权证可能对A类普通股市场价格产生不利影响[141][150] 信托账户资金安全 - 若第三方对公司提出索赔，信托账户中的资金可能减少，公众股东获得的每股赎回金额可能低于赎回价格[138] - 若信托账户资金因索赔减少，且发起人无法履行赔偿义务，每股赎回的实际价值可能低于10.00美元[113] - 在首次业务合并完成前，公众股东可通过交付股份行使赎回权，需在投票日前最多两个工作日提交请求[100] - 若公司破产，信托账户资金可能受破产法管辖，股东可能无法获得每股10.00美元的返还[115] - 公众股东仅在特定情况下有权从信托账户获得资金，包括未完成业务合并时的赎回或对章程的特定修订进行投票时[116]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年9月30日的三个月，公司实现净收入309.37万美元，其中信托账户投资收益为315.47万美元[128] - 从成立至2025年9月30日，公司累计净收入为487.88万美元，其中信托账户投资收益为511.05万美元[129] 融资活动与资金状况 - 公司完成首次公开募股，发行3000万个单位，每个单位价格10.00美元，总募集资金为3亿美元[120] - 同时完成私募配售，以每份1.00美元的价格出售728万份私募认股权证，获得总收益728万美元[121] - 首次公开募股和私募配售后，共有3亿美元净收益存入信托账户[122] - 截至2025年9月30日，信托账户中的有价证券价值为3.0511亿美元（包含511.05万美元利息收入）[132] - 截至2025年9月30日，信托账户外的现金为108.06万美元[134] 成本和费用 - 公司产生承销费用总计1862.95万美元，包括528万美元现金承销费和1272万美元递延承销费[130] 债务与或有负债 - 公司无长期债务，但需支付一笔1272万美元的递延承销费，该费用在完成初始业务合并时支付[139] 管理层讨论和指引 - 公司必须在2027年5月1日前完成业务合并，否则将清算并赎回公众股份[123] - 公司正在评估采用ASU 2024-03的影响，该准则要求自2026年12月15日之后的财年起，在财务报表附注中披露特定费用类别的额外信息[148] - 管理层认为目前没有其他已发布但未生效的会计准则会对公司财务报表产生重大影响[149] 其他重要内容 - 公司截至2025年9月30日，没有需要披露的关键会计估计[145] - 公司所有A类普通股（公众股）均包含特定赎回权，被归类为临时权益，列示于资产负债表股东权益部分之外[146] - 公司采用两级法计算每股收益，并按比例将净损益分配给可赎回A类普通股、不可赎回A类普通股和B类普通股[147] - 公司作为小型报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露[150]

财务数据关键指标变化：净收入 - 2025年第二季度净收入为183.37万美元，由信托账户投资收益195.58万美元和运营账户利息收入0.33万美元，扣除一般及行政费用12.55万美元构成[96] - 自2025年1月23日成立至2025年6月30日，净收入为178.51万美元，由信托账户投资收益195.58万美元和运营账户利息收入0.33万美元，扣除一般及行政费用17.40万美元构成[97] 财务数据关键指标变化：现金及投资 - 截至2025年6月30日，信托账户持有的投资（有价证券）价值为3.0196亿美元[101] - 截至2025年6月30日，公司持有现金109.34万美元[102] 融资活动 - 公司于2025年5月2日完成首次公开募股，发行3000万个单位（含承销商超额配售360万个单位），每股10美元，募集资金总额3亿美元[98] - 同期完成私募配售728万份认股权证，每份1美元，向发起人和Cantor募集资金总额728万美元[98] - 首次公开募股及私募配售后，共有3亿美元存入信托账户[99] 成本和费用：发行相关费用 - 公司产生1862.95万美元费用，包括现金承销费528万美元、递延承销费1272万美元及其他发行成本62.95万美元[99] - 承销商有权获得递延承销折扣，金额为信托账户中首次公开募股总收益（不含超额配售部分）的4.0%及超额配售部分收益的6.0%，总计1272万美元，将在完成首次业务合并时支付[108] 经营活动现金流 - 自成立至2025年6月30日，经营活动所用现金为31.12万美元[100]

首次公开发行与募集资金 - 公司于2025年52日完成首次公开发行，发行30,000,000单位，每股10.00美元，总募集资金300,000,000美元[115] - 同时完成私募配售，以每股1.00美元的价格向发起人和Cantor出售7,280,000份认股权证，募集资金7,280,000美元[115] - 首次公开发行及私募后，共计300,000,000美元存入信托账户[116] 发行相关成本与费用 - 公司产生发行相关费用总计18,629,500美元，包括5,280,000美元现金承销费和12,720,000美元递延承销费[116] - 承销商有权获得递延承销折扣，为信托账户中首次公开发行总收益的4.0%（超额配售部分为6.0%），总计12,720,000美元[124] 财务状况与经营成果 - 从2025年1月23日成立至2025年3月31日，公司净亏损为48,534美元[112] - 公司目前无任何运营收入，也无长期债务、资本租赁义务或长期负债[111][123] 资金用途与未来计划 - 公司计划将信托账户中的资金（扣除应付税款和递延承销佣金后的利息）主要用于完成业务合并[117] - 为支付业务合并相关成本，发起人或关联方可能提供营运资金贷款，其中最多1,500,000美元可转换为业务合并后实体的单位[119] 表外安排与承诺事项 - 公司无任何表外安排、特殊目的实体或对其他实体债务的担保[122]

公司基本信息 - 公司注册地为开曼群岛，标准行业分类代码为6770，美国国税局雇主识别号为98 - 1834128[2] - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[5] 注册声明相关 - 公司提交S - 1表格注册声明的第3号修正案[9] - 修正案提交众多附件，如承销协议、公司章程等[11] - 注册声明于2025年4月29日在纽约签署，签署人包括首席执行官等[14][17]

公司信息 - 公司注册地为开曼群岛，标准产业分类代码为6770，美国国税局雇主识别号为98 - 1834128[2] - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[5] 申报情况 - 公司提交S - 1表格注册声明的第2号修正案，此为仅包含附件的申报[9] - 修正案包含封面等多种内容，提交的附件包括承销协议等多种文件[9][11] 签署信息 - 注册声明于2025年4月11日在纽约签署，签署人包括首席执行官等[14][17]

发行情况 - 公司拟公开发售2200万股单位，总价2.2亿美元，单位发行价10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多330万股单位以覆盖超额配售[9] - 公司赞助商和承销商代表将以1美元/份的价格购买640万份私募认股权证，总价640万美元[12] - 赞助商已以2.5万美元总价购买632.5万股B类普通股，最多82.5万股将在发售结束后无偿交回公司[13] - 本次公开发行价格为每单位10美元，总发行额2.2亿美元，承销折扣和佣金为每单位0.6美元，总计1320万美元，发行前收益为每单位9.4美元，总计2.068亿美元[22] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%公众股份[17] - 若无法完成，可寻求股东批准延长时间，预计不超过发行结束后36个月[79][81] - 首次业务合并的总公平市场价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%[82] - 公司预计构建首次业务合并，使交易后公司拥有目标业务100%的股权或资产，也可能低于100%，但需拥有目标公司50%以上有表决权证券或获得控制权[83] 公司背景 - 公司是2025年1月成立的空白支票公司，旨在与一个或多个企业进行业务合并，但尚未选定目标[38] - 公司将利用管理团队在金融科技、软件和加密货币行业的经验，寻求收购相关目标公司[40] - 公司部分高管和董事与Republic Ecosystem有关联，特别决议需至少三分之二多数股东投票通过[42] 过往交易 - 2021年6月9日，FinServ Acquisition Corp.与Katapult Holdings, Inc.完成业务合并，交易包含1.5亿美元PIPE融资，2566.5万流通公众股中仅6338股被赎回[65] - 2023年，FinServ Acquisition Corp. II提议将完成业务合并的日期从2月22日延长至8月22日，约99%的公众股被赎回，11月该公司清算并将信托账户资金返还给股东[65] 股权结构 - B类普通股和私募认股权证所代表的股份占所有已发行普通股的26.5%（假设所有认股权证转换且承销商超额配售选择权未行使）[14] - 公司董事将通过赞助商的成员权益间接持有2.5万股创始人股份（假设超额配售选择权未行使，约占已发行创始人股份的3%）[14] - 公司管理层团队成员和Republic Digital Cayman LLC将间接持有2,588,269股创始人股份，约占未行使超额配售权时已发行创始人股份的47%[97] - 非管理层团队的Republic基金、附属公司和员工以及其他第三方合格投资者将间接持有2,786,731股创始人股份，约占未行使超额配售权时已发行创始人股份的50%[97] 财务数据 - 2025年2月14日，调整后现金及等价物为2.21257466亿美元，包括信托账户现金2.2亿美元、信托外现金125万美元及实际股东权益7466美元[180][183] - 调整后递延承销佣金为880万美元，超额配售负债为32.48万美元[181] - 调整后有2200万股普通股，每股10美元[181] - 2025年2月14日，实际营运资金为 - 40634美元，调整后为932666美元[183] - 2025年2月14日，实际总资产为83100美元，调整后为2.21257466亿美元[183] - 2025年2月14日，实际总负债为75634美元，调整后为912.48万美元[183] 其他要点 - 公司拟申请将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为“RDAGU”，A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后的第52天开始分开交易，代码分别为“RDAG”和“RDAGW”[18] - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，需遵守简化的上市公司报告要求[19] - 承销商将以包销方式发售单位证券，预计在2025年左右交付给购买者[25] - 创始人股份在完成首次业务合并一年后或特定交易完成后可解除限售[121][123] - 私募认股权证在完成首次业务合并30天后可转让[102] - 任何单位、认股权证、普通股或其他证券180天后可由代表酌情解锁[102] - 公司作为开曼群岛豁免公司，获30年税收豁免承诺[104] - 公司作为新兴成长公司，可享受多项报告要求豁免，直至满足特定条件[105][107] - 公司作为较小报告公司，可享受减少披露义务，直至满足特定市值和营收条件[108]

发行与募资 - 公司拟公开发售2200万股，发行价格为每股10美元，募集资金2.2亿美元[7][9] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多330万股[9] - 公司发起人及承销商代表以每股1美元的价格，合计认购640万份私募认股权证，总价640万美元[12] - 公司发起人已以2.5万美元总价购买632.5万股B类普通股，最多82.5万股将在发行结束后无偿交还给公司[13] - 公开发行价格为每单位10美元，总发行额2.2亿美元；承销折扣和佣金为每单位0.6美元，总计1320万美元；扣除费用前公司所得收益为每单位9.4美元，总计2.068亿美元[21] - 发行所得款项中，2.2亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.53亿美元）将存入美国的信托账户[23] 业务合并 - 公司有24个月时间完成初始业务合并，若未能完成，将赎回100%的公众股份[17] - 公司预计构建业务合并，使交易后公司拥有目标业务100%的股权或资产，也可能低于100%，但需拥有50%以上有表决权证券或获得控制权[84] - 若与关联公司进行业务合并，需获得独立投资银行或实体的意见，证明交易对价从财务角度对公司公平[86] - 初始业务合并需获简单多数股东投票赞成，除创始人股份外，还需8250001股（占本次发售22000000股公众股份的37.5%）赞成[130][131] 公司背景与发展 - 公司是2025年1月成立的空白支票公司，目的是与一个或多个企业进行初始业务合并，尚未选定目标，也未进行实质性讨论[39] - 公司将利用管理团队在金融科技、软件和加密货币行业的经验，收购为相关资产和企业提供建议、支持、资金、工具和基础设施的目标公司，但不局限于这些行业[41] - 2016年7月起Republic Crowd - Invest在Regulation Crowdfunding下运营，为多行业公司促成投资[46] - 2019年公司将投资咨询公司Republic Private Capital加入生态系统[47] - 2022年第三季度Republic Capital Adviser LLC向SEC注册为注册投资顾问[47] - 2024年3月公司成立Republic Digital，收购GoldenChain进军数字资产领域[48] 人员与股权 - 公司管理层团队成员及Republic Digital Cayman LLC将间接持有2,588,269股创始人股份，约占未行使超额配售权情况下已发行创始人股份的47%[99] - 公司每位董事将间接获得25,000股创始人股份，约占未行使超额配售权情况下已发行创始人股份的3%[99] - 非管理层团队的Republic基金、附属公司和员工以及其他第三方合格投资者将集体持有2,786,731股创始人股份，约占未行使超额配售权情况下已发行创始人股份的50%[99] - Republic Sponsor 1 LLC将获得6,325,000股B类普通股，其中825,000股在不行使超额配售权时可能被没收，支付25,000美元，约每股0.004美元[100] - Republic Sponsor 1 LLC将购买4,200,000份私募认股权证，支付4,200,000美元[100] 财务数据 - 截至2025年2月14日，调整后现金及等价物为2.21257466亿美元，包括信托账户内2.2亿美元和账户外125万美元[183][186] - 调整后递延承销佣金为880万美元，超额配售负债为32.48万美元[184] - 调整后有2200万股普通股，每股10美元[184] - 截至2025年2月14日，实际营运资金缺口为40634美元，调整后为932666美元[186] - 截至2025年2月14日，实际总资产为83100美元，调整后为2.21257466亿美元[186] - 截至2025年2月14日，实际总负债为75634美元，调整后为912.48万美元[186] - 截至2025年2月14日，调整后可能赎回的普通股价值为2.2亿美元[186] 其他 - 公司拟申请将单位证券在纳斯达克全球市场以“RDAGU”为代码上市，A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后的第52天开始单独交易，代码分别为“RDAG”和“RDAGW”[18] - 公司为开曼群岛免税公司，属于非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[4][8] - 公司是“新兴成长型公司”和“小型报告公司”，适用简化的上市公司报告要求，投资其证券风险高[19] - 展示了不同赎回水平和超额配售选择权行使情况（全部行使和不行使）下，每单位公开发行价格与经调整后的每股有形账面价值（NTBV）的差异[25] - 截至2025年2月26日，KPLT每股交易价格为10.18美元[66] - Republic Digital支持超2100个项目，管理的投资组合中有31家独角兽公司[70]