文章核心观点 - Roadzen与印度领先商用车代理网络达成合作，预计带来可观收入，且印度经济和车险市场增长态势良好，公司平台能提升各方体验 [1][2][3] 合作信息 - Roadzen与印度领先商用车代理网络合作，引入超1200名分布在18个邦的代理商，目标是每年为超30万辆车提供保险，预计每年产生约6500万美元毛保费，明年为公司年收入增加超1000万美元 [1] 行业背景 - 印度是世界增长最快的大型经济体，2024年GDP预计增长约8%，去年新车销量超420万辆，成为全球第三大汽车市场，2024 - 2028年汽车保险市场预计以7.9%的复合年增长率增长 [2] 平台优势 - 为渠道合作伙伴提供增强销售体验，有多家保险公司实时报价和风险匹配算法，还能在几分钟内简化理赔流程，商用车队所有者可借助先进技术解决事故预防和路边援助等痛点 [3] 公司介绍 - Roadzen是用先进人工智能改变汽车保险的全球科技公司，众多客户用其技术开展业务，在多个领域的开创性工作获知名媒体认可，使命是推动移动出行和保险领域的AI研究，总部位于美国加州，在多地有超400名员工 [7]

文章核心观点 - 全球保险与出行领域人工智能领导者Roadzen公司将参加2024年6月12 - 13日在纽约市柏悦酒店举行的杰富瑞全球金融科技大会 [1] 公司参会信息 - 公司创始人兼首席执行官Rohan Malhotra将于2024年6月12日上午11:30参加保险科技小组讨论 [2] - 公司将在会议期间进行一对一会议 [2] 公司介绍 - Roadzen是一家利用先进人工智能变革汽车保险的全球科技公司，数千家客户使用其技术开发新产品、销售保险、处理理赔和提高道路安全 [2] - 公司在远程信息处理、生成式人工智能和计算机视觉方面的开创性工作获《福布斯》《财富》和《金融快报》等媒体认可 [2] - 公司使命是推动出行与保险领域的人工智能研究，实现预防事故、保费公平和快速理赔的目标 [2] - 公司总部位于加利福尼亚州伯林盖姆，在美、印、英、法的全球办事处拥有400多名员工 [2]

文章核心观点 - Roadzen公司将被纳入罗素2000、罗素3000和罗素微型股指数，这有助于提升公司机构知名度和投资者关注度，公司致力于用AI变革全球汽车保险 [1][2] 公司动态 - Roadzen公司将于2024年7月1日美国市场开盘时被纳入罗素2000、罗素3000和罗素微型股指数，FTSE Russell于5月24日公布了包含Roadzen的罗素3000指数初步新增名单 [1] - 公司创始人兼CEO表示，作为纳斯达克上市公司首年被纳入罗素指数感到高兴，纳入该指数将提升公司机构知名度和投资者关注度，公司目标是用AI变革全球汽车保险，解决美国汽车保险通胀问题 [2] 公司介绍 - Roadzen是一家用先进AI变革汽车保险的全球科技公司，数千客户用其技术开发新产品、销售保险、处理理赔和提高道路安全，在远程信息处理、生成式AI和计算机视觉方面的开创性工作获认可，使命是推动移动性和保险领域的AI研究，总部位于加州伯林盖姆，在美、印、英、法设有全球办事处，拥有400多名员工 [4] 指数相关 - 罗素指数被投资经理和机构投资者广泛用于指数基金和主动投资策略基准，约10.5万亿美元资产以罗素美国指数为基准，罗素指数是全球领先指数提供商FTSE Russell的一部分，美国全市值罗素3000指数成员资格为期一年，意味着自动纳入大盘罗素1000指数或小盘罗素2000指数以及相应的成长和价值风格指数，FTSE Russell主要根据客观的市值排名和风格属性确定罗素指数成员资格 [2] 指数提供商介绍 - FTSE Russell是全球指数领导者，为全球投资者提供创新的基准、分析和数据解决方案，计算数千个指数，覆盖70多个国家的市场和资产类别，约20.1万亿美元资产以其指数为基准，其指数设计和管理遵循一套通用原则，由伦敦证券交易所集团全资拥有 [5]

文章核心观点 - Roadzen公司将参加Maxim Group虚拟TMT会议，创始人兼CEO将参与炉边谈话，此前Maxim Group已对其发起研究覆盖 [1][4] 会议相关信息 - Roadzen公司将参加Maxim Group即将举办的虚拟TMT会议，创始人兼CEO Rohan Malhotra将于2024年6月4日上午10:30与Maxim高级研究分析师Allen Klee进行炉边谈话，谈话可通过注册网址观看网络直播 [1] - 2024年Maxim虚拟科技会议主题为“Charting the Course: Navigating the Intersection of TMT and Business in the AI era”，首阶段会议中Maxim Group将深入探讨公司如何利用AI和计算机视觉等新技术发掘新机遇，高级分析师将与新兴成长型公司的CEO和关键管理层进行对话 [2][3] 公司相关信息 - 2024年5月23日，Maxim Group发起对Roadzen的研究覆盖 [4] - Roadzen是一家利用先进人工智能变革汽车保险的全球科技公司，数千家客户使用其技术开发新产品、销售保险、处理理赔和提高道路安全，在远程信息处理、生成式AI和计算机视觉方面的开创性工作获多家媒体认可，公司使命是推动移动出行和保险领域的AI研究，总部位于加州伯林盖姆，在美、印、英、法设有全球办事处，拥有400多名员工 [4]

文章核心观点 - Roadzen公司将参加Maxim Group虚拟TMT会议，其创始人兼CEO将与分析师进行炉边谈话，此前Maxim Group已对Roadzen开展研究覆盖 [1][4] 会议相关 - Maxim 2024虚拟科技会议主题为“Charting the Course: Navigating the Intersection of TMT and Business in the AI era” [2] - 会议首阶段Maxim Group将深入探讨公司如何利用AI和计算机视觉等新技术挖掘新机遇，涵盖半导体创新到金融科技突破等领域，高级分析师将与新兴成长型公司CEO及关键管理层就AI展开对话 [3] Roadzen公司情况 - Roadzen是全球保险与出行领域AI领导者，利用先进AI变革汽车保险业务，数千客户使用其技术开发新产品、销售保险、处理理赔和提升道路安全 [1][4] - 公司在远程信息处理、生成式AI和计算机视觉方面的开创性工作获《福布斯》《财富》和《金融快报》等认可，被评为顶级AI创新者 [4] - 公司使命是推动出行与保险领域的AI研究，实现预防事故、保费公平和快速理赔，总部位于加州伯林盖姆，在美、印、英、法全球办公室有400多名员工 [4] 活动安排 - 2024年6月4日上午10:30，Roadzen创始人兼CEO Rohan Malhotra将与Maxim高级研究分析师Allen Klee进行炉边谈话 [1] - 炉边谈话可通过https://m - vest.com/events/tmt - 06042024注册观看网络直播 [4] 研究覆盖 - 2024年5月23日，Maxim Group对Roadzen开展研究覆盖 [4] 联系方式 - 媒体联系人为Sanya Soni（sanya@roadzen.ai）和Gutenberg（roadzen@thegutenberg.com） [5] - 投资者联系人为Yvonne Zappulla（yvonne@roadzen.ai） [5]

公司业务拓展与收购 - 公司在2023年6月进行两项收购，进入美国和英国市场，英国子公司GIM是领先MGA，美国子公司NAC是加州持牌汽车俱乐部且服务网络超75000家专业服务提供商[189] - 2023年7月1日，公司子公司收购FA Premium Insurance Brokers Pvt Ltd，以增强在印度的市场地位和盈利能力[220] - 2023年9月20日完成业务合并，Roadzen (DE) 普通股、受限股单位等按1:27.21比例转换为母公司普通股或受限股单位[215] - 2023年9月20日完成业务合并，Vahanna更名为Roadzen Inc [26][28] - 业务合并中，Predecessor Roadzen为会计收购方，其历史财务报表成为合并后公司的历史财务报表[29][31] 公司合作情况 - 截至2023年9月30日，公司有36家保险公司、54家汽车客户和约3000家代理商和车队客户的合作协议[202] 公司收入结构 - 2023年第三季度和前六个月，平台销售分别占收入约46%和55%[193] - 2023年第三季度和前六个月，经纪佣金和费用分别占收入54%和45%[194] - 保险市场疲软可能对公司财务结果产生负面影响，2023年第三季度54%收入来自经纪解决方案，46%来自IaaS平台销售[203] 公司业务模式与产品 - 公司业务模式为平台销售IaaS平台和经纪佣金及费用，采用轻资产模式[191] - 公司IaaS平台产品包括Via、xClaim、StrandD和Good Driving等，可提升客户体验[193][196] - IaaS客户平均合同期限约为三年，客户按每次事件或每辆车支付固定费用，经纪收入基于保险佣金和费用[223] 公司业务影响因素 - 公司业务受核心技术和AI投资、销售和营销投入、创新投入、获取新客户、拓展现有客户销售等因素影响[195][196][198][199][200] 公司监管情况 - 公司印度子公司受印度保险经纪法规监管，英国子公司受英国FCA对MGA的严格监管[205][210] - 公司美国子公司在加州获汽车俱乐部牌照，需遵守严格监管规定[213] 公司技术依赖与风险 - 公司运营高度依赖技术平台和数据的可靠性、可用性和安全性，虽采取措施但仍可能受攻击影响[214] 公司财务指标变化（营收） - 2023年第三季度营收1547.06万美元，较2022年同期增长1286.3万美元，增幅493%；上半年营收2108.15万美元，较2022年同期增长1584.37万美元，增幅302%[235][237][238] - 截至2023年9月30日的三个月，公司收入为15,470,581美元，2022年同期为2,607,577美元，同比增长约493.29%[16] - 截至2023年9月30日的六个月，公司收入为21,081,491美元，2022年同期为5,237,748美元，同比增长约302.49%[16] 公司财务指标变化（服务成本） - 2023年第三季度服务成本635.87万美元，较2022年同期增长500.73万美元，增幅371%；上半年服务成本884.88万美元，较2022年同期增长595.67万美元，增幅206%[235][240][241] 公司财务指标变化（研发费用） - 2023年第三季度研发费用60.21万美元，较2022年同期减少3.63万美元，降幅6%；上半年研发费用117.54万美元，较2022年同期减少8.45万美元，降幅7%[235][242][243] 公司财务指标变化（销售和营销费用） - 2023年第三季度销售和营销费用1005.93万美元，较2022年同期增长782.16万美元，增幅350%；上半年销售和营销费用1352.64万美元，较2022年同期增长935.44万美元，增幅224%[235][244][245] - 预计销售和营销费用绝对值将增加，长期占收入百分比将下降，但会随时间波动[227] 公司财务指标变化（一般及行政费用） - 2023年第三季度一般及行政费用557.75万美元，较2022年同期增长492.13万美元，增幅750%；上半年一般及行政费用817.95万美元，较2022年同期增长706.64万美元，增幅635%[235][246][247][248] - 预计一般和行政费用绝对值将增加，长期占收入百分比将下降，但会随时间波动[229] 公司财务指标变化（折旧和摊销费用） - 2023年第三季度折旧和摊销费用41.33万美元，较2022年同期增长4.39万美元，增幅12%；上半年折旧和摊销费用78.09万美元，较2022年同期增长0.86万美元，增幅1%[235][249] - 折旧和摊销金额预计随时间略有增加，占收入百分比可能因平台技术投资扩大而下降[230] 公司财务指标变化（运营亏损） - 2023年第三季度运营亏损754.03万美元，较2022年同期增长489.48万美元，增幅185%；上半年运营亏损1142.94万美元，较2022年同期增长645.79万美元，增幅130%[235] - 截至2023年9月30日的三个月，公司运营亏损为7,540,340美元，2022年同期为2,645,583美元，亏损同比扩大约185.02%[16] - 截至2023年9月30日的六个月，公司运营亏损为11,429,401美元，2022年同期为4,971,519美元，亏损同比扩大约129.90%[16] 公司财务指标变化（利息支出） - 2023年第三季度利息支出61.75万美元，较2022年同期增长46.67万美元，增幅309%；上半年利息支出83.54万美元，较2022年同期增长63.17万美元，增幅310%[235][250][251] 公司财务指标变化（金融工具公允价值损失） - 2023年第三季度金融工具公允价值损失2359万美元，较2022年同期增长1891.33万美元，增幅404%；上半年金融工具公允价值损失2359万美元，较2022年同期增长1856.31万美元，增幅369%[235][252][253] 公司财务指标变化（调整后息税折旧及摊销前亏损） - 2023年第三季度调整后息税折旧及摊销前亏损360.08万美元，2022年同期为227.62万美元；上半年调整后息税折旧及摊销前亏损530.26万美元，2022年同期为419.93万美元[255][256] 公司财务指标变化（净亏损每股） - 2023年9月30日，公司普通股股东应占净亏损每股基本和摊薄后为1.40美元，2022年为0.45美元[16] - 2023年9月30日的六个月，公司普通股股东应占净亏损每股基本和摊薄后为1.81美元，2022年为0.61美元[16] 公司财务指标变化（其他综合收益） - 截至2023年9月30日的三个月，公司其他综合收益（亏损）归属于普通股股东为338,889美元，2022年为 - 1,262,563美元[18] - 截至2023年9月30日的六个月，公司其他综合收益（亏损）归属于普通股股东为303,351美元，2022年为 - 110,428美元[18] 公司财务指标变化（加权平均流通股数量） - 2023年9月30日，用于计算公司普通股股东应占净亏损每股的加权平均流通股数量为22,272,967股，2022年为16,501,984股[16] 公司财务指标变化（净亏损含非控股权益） - 2023年上半年净亏损（含非控股权益）为3518.83万美元，2022年同期为1008.65万美元[22] 公司财务指标变化（现金流量） - 2023年上半年经营活动使用现金1510万美元，2022年同期为470万美元[262][264] - 2023年上半年投资活动使用现金590万美元，主要用于收购GIM和NAC；2022年同期为70万美元[266] - 2023年上半年融资活动提供现金1760万美元，主要来自发行股票和银行贷款；2022年同期为560万美元[262][266][267] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为1512.78万美元，2022年同期为465.67万美元[22] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为588.42万美元，2022年同期为71.17万美元[22] - 2023年上半年融资活动净现金产生量为1756.71万美元，2022年同期为562.19万美元[22] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少338.86万美元，2022年同期增加22.74万美元[22] 公司财务指标（资产负债相关） - 截至2023年9月30日，公司通过发行优先股净筹集4220万美元[258] - 截至2023年9月30日和3月31日，累计亏损分别为8629万美元和5150万美元[258] - 截至2023年9月30日和3月31日，现金及现金等价物期末余额分别为810万美元和60万美元[259] - 截至2023年9月30日，公司的债务包括267.25万美元的债券和37.53万美元的银行贷款[269] - 截至2023年9月30日，公司总资产为6568.3万美元，总负债为6344.7万美元[12] - 截至2023年9月30日和3月31日，股东赤字分别为254.04万美元和5084.52万美元[12] - 截至2023年9月30日，公司总负债、夹层股权和股东赤字、非控股权益为65,682,965美元，2022年为15,181,242美元[13] - 2023年9月30日，现金及现金等价物为8,109,694美元，受限现金及现金等价物（非流动）为886,105美元；2023年3月31日，现金及现金等价物为589,340美元，受限现金及现金等价物（非流动）为542,490美元[53] - 截至2023年9月30日和3月31日，现金及现金等价物和受限现金分别为8,109,694美元和589,340美元，受限现金及现金等价物（非流动）分别为886,105美元和542,490美元[92] - 截至2023年9月30日和3月31日，应收账款净额分别为8,687,873美元和1,535,985美元[93] - 截至2023年9月30日和3月31日，预付款项和其他流动资产分别为34,468,175美元和3,181,936美元[94] - 截至2023年9月30日和3月31日，财产和设备净额分别为305,335美元和232,493美元[104] - 截至2023年9月30日和3月31日，无形资产净值分别为4,732,963美元和2,469,158美元[105] - 截至2023年9月30日和3月31日，其他长期资产分别为227,050美元和117,484美元[108] - 截至2023年9月30日和3月31日，应付账款和应计费用分别为30,584,429美元和6,241,066美元[109] - 截至2023年9月30日和3月31日，其他流动负债分别为5,905,161美元和2,503,893美元[111] - 截至2023年9月30日和3月31日，长期借款分别为234,351美元和653,269美元[112] - 截至2023年9月30日，长期借款（不包括可转换票据）在2024 - 2026年及以后到期金额分别为550,524美元、2,316,170美元和181,183美元[114] - 截至2023年9月30日和3月31日，短期借款分别为14,052,206美元和4,875,801美元[115] - 截至2023年9月30日，应付员工款项中关联方余额为78,750美元，3月31日为45,162美元[110] 公司会计政策 - 公司合并财务报表以美元报告，印度子公司功能货币为印度卢比，英国子公司功能货币为英镑[68] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法确定[72] - 公司采用资产负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债[73] - 公司使用两类别方法计算普通股股东应占每股收益[78] - 基本每股净亏损通过将普通股股东应占净亏损除以当期流通在外普通股加权平均数计算，摊薄每股净亏损通过将普通股股东应占净亏损除以当期流通在外普通股和潜在稀释性证券加权平均数计算[79] - 服务成本在发生时确认[51] - 保险政策分销服务收入在服务提供时确认，收入披露时扣除商品和服务税[39] - 承保和定价分销费在保单签发给客户时一次性确认[40] 公司资产折旧与摊销政策 - 办公和电气设备折旧年限为3 - 5年，计算机为3年，家具和固定装置为10年[56] - 内部使用软件按直线法在估计使用寿命内摊销，一般为3年至11年[60] 公司商誉减值情况 - 公司在截至2023年3月31日的年度完成了年度商誉减值测试并确认了商誉减值费用[67] - 2023年3月31日止

业务合并时间及延期相关 - 2023年5月24日、6月22日和7月24日，发起人分别向信托账户存入660,330美元，每次使公司完成业务合并的时间延长一个月，公司需在2023年8月26日前完成业务合并[120] - 2023年8月22日上午11点将召开股东大会，审议修改公司章程、信托协议及会议延期等提案，若公司未在2023年8月26日前完成业务合并，发起人可要求将每月存入信托账户金额调整为每股0.033美元和225,000美元中的较低者，并最多延长9个月[122] - 公司需在首次公开募股结束后18个月内完成业务合并，若延期则最长为21个月，否则将强制清算和解散[161][163] 公司贷款情况 - 2023年5月24日，发起人向公司贷款660,330美元，公司发行本金726,363美元、原发行折价10.0%、年利率20.0%的无担保本票；截至2023年6月30日，公司在该本票下借款1,618,460美元，原发行折价147,123美元和34,119美元在2023年第二季度记为利息费用，账面价值为1,505,456美元[121] - 2023年6月2日、6月28日和6月30日，发起人分别向公司贷款30,330美元、20,347美元和100,000美元[121] - 2022年6月20日，发起人同意向公司提供最高150万美元无息可转换本票作为营运资金贷款，截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别借款102.9374万美元和30万美元[155][156] - 2023年5月24日、6月22日和7月24日，发起人为支持公司业务合并截止日期延期，分别贷款66.033万美元，截至2023年6月30日，公司在延期票据下借款161.846万美元，原发行折扣14.7123万美元和3.4119万美元在二季度记为利息费用[157] 公司合并相关安排 - 2023年2月10日，公司与子公司和Roadzen签订合并协议，预计2023年第三季度完成合并，合并后公司将更名为Roadzen Inc. [124][125] - 合并生效前，Roadzen每股优先股将按1:1转换为普通股；生效时，Roadzen的受限股单位、认股权证和其他股权证券将转换为新公司相应权益，基于68,300,000股新公司普通股按比例分配[126][129][130][131] - 若在公司股东大会前两个工作日，少于12,000,000股A类普通股持有人有效选择赎回股份，且股东大会批准公司从英属维尔京群岛迁至特拉华州的提案，公司将完成迁址并采用新公司章程[127] - 假设迁址提案获批且迁址完成，合并完成时，公司A类和B类普通股、私募认股权证、可赎回认股权证和单位将按1:1转换为新公司相应权益[128] - 合并协议包含各方的陈述与保证，不随合并完成而存续；还包含Roadzen业务运营、反垄断申报、尽力完成合并及提交注册声明等契约条款[132][133] - 合并协议包含排他性条款，禁止Roadzen及其子公司寻求其他收购提案，禁止公司与除Roadzen外的其他方进行业务合并；合并完成时，公司将在获得股东批准后采用新激励计划[134][135] - 合并交易完成需满足多项条件，公司需至少有5000万美元资金可用，若赎回后公司净有形资产少于500.0001万美元，Roadzen有权不完成合并[136] - 合并协议可在特定情况下于交易完成前终止，如未获股东批准或在2023年8月26日前未完成交易（可按协议延期）[137] 公司财务数据关键指标 - 2023年第二季度公司净收入为25737美元，主要由信托账户投资实现和未实现收益227.8504万美元，部分抵消220.0505万美元的一般及行政费用和52278美元的利息费用[146] - 2023年上半年公司净收入为116702美元，主要由信托账户投资实现和未实现收益448.2748万美元，部分抵消431.3793万美元的一般及行政费用和52278美元的利息费用[147] - 截至2023年6月30日，公司现金为77197美元，流动性来自首次公开募股、信托账户外私募配售和营运资金贷款[150] - 2021年11月26日，公司完成首次公开募股，发行2001万个单位，单价10美元，总收益2亿美元；同时向发起人出售863.85万个私募认股权证，单价1美元，收益863.85万美元[151] - 首次公开募股后，2.04102亿美元存入信托账户，公司产生1127.4404万美元交易成本，包括348万美元承销费、652.5万美元递延承销费和64.5904万美元其他发行成本[152] - 截至2023年6月30日，公司现金77197美元，信托账户有2.12895314亿美元投资用于业务合并或回购、赎回公开发行股份[160] - 截至2023年6月30日，公司无表外融资安排相关的义务、资产或负债[164] - 公司每月需向发起人支付20,000美元用于办公场地、公用事业及秘书和行政支持服务费用[165] - 承销商有权获得每单位0.30美元的递延费用，总计6,525,000美元，仅在公司完成业务合并时支付[166] - 2023年6月30日和2022年12月31日，可能赎回的普通股分别为212,895,314美元和207,091,906美元，作为临时权益列示[168] 公司内部控制情况 - 管理层评估认为截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序有效[174] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[175]

公司业务组合 - Vahanna是一家空白支票公司，成立于2021年4月22日，旨在通过与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似的业务组合来实现商业组合[1] - Vahanna计划与Roadzen, Inc.进行业务组合，预计将在2023年第二季度完成，需要获得Vahanna和Roadzen股东的批准[2] - 在Merger Agreement中，Roadzen的每一股普通股将被取消并转换为相当于68,300,000股New Roadzen普通股的权利[3] - 在Merger Agreement中，如果少于12,000,000股A类普通股的持有人已经有效选择赎回这些股份，Vahanna将继续退出英属维尔京群岛，并在特拉华州成为一家公司[4] - 在Merger Agreement中，Roadzen的每一股优先股将转换为一股现有Roadzen普通股[5] - Merger Agreement包含各方的一般性陈述和保证，包括公司组织和资格、资本结构、授权签订Merger Agreement等方面[6] - Merger Agreement包含Roadzen在完成合并之前运营业务的承诺[7] - Merger Agreement包含禁止Roadzen和其子公司发起、征求、鼓励或以其他方式知情鼓励收购提议的排他性规定[8] - 在Closing时，公司将采纳新的激励计划，需要获得股东批准[9] 公司财务状况 - 公司截至2023年3月31日，现金为174,419美元[10] - 2023年第一季度，公司净收入为90,965美元，主要由形成和运营费用的2,053,288美元抵消了在信托账户中持有的投资中的2,204,253美元的实现和未实现收益[11] - 公司在2021年11月29日完成了首次公开募股，募集了2.001亿美元的总收入[12] - 公司的信托账户中有209,296,150美元的投资，用于业务组合或在此期间回购或赎回公共股票[13] - 公司的现金不足，可能需要额外融资以满足义务[14] - 公司可能通过贷款或来自赞助商、股东、董事或第三方的额外投资筹集资金[15] - 公司可能需要融资以完成业务组合或因为在业务组合完成后有义务赎回大量公共股票[16] - 如果公司在首次公开募股后18个月内未完成业务组合，将进行强制清算和随后的解散[17] - 公司没有作为资产负债表融资安排的义务、资产或负债[18] - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，除了同赞助商的办公空间、水电费和秘书和行政支持服务相关的每月2万美元的费用协议[19] 会计政策和财务报表 - 公司在财报电话会议中提到，延迟费用为每单位0.30美元，总计652.5万美元[20] - 公司在财务报表中强调了关键会计政策，指出管理层的估计和假设可能会影响资产和负债的报告金额[21] - 公司对可能赎回的A类普通股进行了分类，根据ASC 480，强制赎回的普通股被视为负债工具，条件性可赎回的普通股被视为临时权益[22] - 公司遵守FASB ASC Topic 260的要求，计算每股普通股的净收入（亏损），排除与可赎回A类普通股相关的增值[23] - 公司在计算稀释每股普通股收益时，不考虑与首次公开发行和私募认股权证相关的影响，因为认股权证的行使取决于未来事件的发生[24]

公司成立与业务目标 - 公司于2021年4月22日在英属维尔京群岛注册成立，目的是进行业务合并，截至2022年12月31日未开展任何运营[252][253] 首次公开募股相关 - 2021年11月29日，公司完成2001万单位的公开发行，每单位价格10美元，承销商全额行使261万单位的超额配售权，总收益2.001亿美元；同时向发起人出售863.85万份私募认股权证，每份1美元，收益863.85万美元[219] - 公开发行、超额配售权全额行使和私募认股权证出售后，共2.04102亿美元存入信托账户，公司产生1127.4404万美元交易成本[220] - 2021年11月26日完成首次公开募股，发行20,010,000个单位，总收益200,100,000美元；同时出售8,638,500份私募认股权证，收益8,638,500美元[255][256] - 首次公开募股交易成本为11,274,404美元，其中递延承销费6,525,000美元取决于业务合并是否在规定时间内完成[259] - 首次公开募股结束后，每单位10.20美元存入信托账户[261] - 首次公开募股中，公司以每股10美元的价格出售2001万股单位[305] - 私募配售中，公司向发起人出售863.85万份私募认股权证，每份1美元，总收益863.85万美元[306] - 首次公开募股日认股权证公允价值为10434787美元，确定公允价值的假设为12%的波动率、无股息、0.075%的风险费率和5年的期限[339] - 首次公开募股时，承销商获348万美元现金承销折扣，业务合并完成后，还将获652.5万美元递延费用[326] - 首次公开募股的发行成本为1127.4404万美元[285] 财务数据关键指标变化 - 2022年全年公司净收入约为100万美元，主要由信托账户资金实现和未实现的300万美元收益构成，部分被200万美元的运营费用抵消[216] - 2021年4月22日（成立）至2021年12月31日期间，公司净亏损215,218美元，主要由组建和运营费用构成[217] - 截至2022年12月31日，公司现金为50,963美元，运营资本缺口为1,231,077美元，信托账户有2.07091906亿美元投资用于业务合并或回购、赎回公开发行股份[226] - 2022年6月20日，发起人同意以无息可转换本票形式向公司提供最高150万美元贷款用于部分公司费用；截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司分别有30万美元和0美元此类借款[223] - 截至2022年12月31日，公司可能赎回的普通股金额为2.07091906亿美元，作为临时权益列于资产负债表股东权益部分之外[234] - 2022年12月31日现金为50,963美元，2021年12月31日为935,802美元；2022年总资产为207,291,404美元，2021年为205,385,429美元[247] - 2022年行政费用为240,000美元，2021年为40,000美元；2022年总费用为1,995,131美元，2021年为226,554美元[248] - 2022年信托账户投资实现及未实现收益为2,978,570美元，2021年为11,336美元；2022年净收入为983,439美元，2021年净亏损为215,218美元[248] - 2022年A类普通股基本及摊薄每股净收入为0.04美元，2021年为 - 0.03美元；B类普通股情况相同[248] - 2022年经营活动净现金使用量为1,189,573美元，2021年为50,072美元；2022年投资活动净现金使用量为0，2021年为204,102,000美元[251] - 2022年融资活动净现金提供量为304,734美元，2021年为205,087,879美元；2022年现金净变化为 - 884,839美元，2021年为935,802美元[251] - 2021年发行B类普通股给发起人金额为25,000美元[279] - 2021年发行私募认股权证金额为8,623,539美元，调整后为8,638,500美元[279] - 2021年公开发行认股权证公允价值为5,302,580美元，调整后为5,599,799美元[279] - 2021年A类普通股重新计量至赎回价值为 - 19,461,011美元，调整后为 - 20,543,086美元[279] - 2022年12月31日和2021年12月31日，信托账户持有的投资分别为2.07091906亿美元和2.04113336亿美元[284] - 2022年12月31日和2021年12月31日，可能赎回的A类普通股分别为2.07091906亿美元和2.04102亿美元[287] - 2022年和2021年A类、B类普通股每股基本和摊薄净收入（亏损）分别为0.04美元、0.04美元、 - 0.03美元、 - 0.03美元[295] - 截至2022年和2021年12月31日，公司没有未确认的税收优惠以及应计利息和罚款[290] - 截至2022年12月31日，公司现金为50,963美元，营运资金缺口为1,231,077美元，信托账户投资为207,091,906美元[271] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，信托账户持有的有价证券公允价值分别为207091906美元和204113336美元[340] 股份赎回相关规定 - 公众股东有权按比例赎回其公众股份，初始赎回价格为每股10.20美元加相应利息[262] - 公众股份赎回不得使公司有形净资产低于5,000,001美元[263][264] - 若公司寻求股东批准业务合并，未按要约收购规则进行赎回时，公众股东及其关联方赎回股份不得超过公众股份总数的15%[266] - 若公司在首次公开募股结束后18个月（可延长至21个月）内未完成业务合并，将赎回100%公众股份[268] 公司运营费用相关协议 - 公司与发起人签订行政服务协议，自2022年3月11日起每月支付2万美元用于办公空间、公用事业及秘书和行政支持服务，该费用持续至业务合并完成或公司清算较早者[231] - 承销商有权获得每单位0.3美元、总计652.5万美元的递延费用，仅在公司完成业务合并时从信托账户资金中支付[232] - 发起人每月向Indus LLP支付1万美元固定保留费，并在业务合并成功后，Indus LLP有权获得发起人总完全稀释单位11.24%的分配[315] - 公司自单位在纳斯达克首次上市起，每月向发起人支付1万美元用于办公等支持，最多18个月；2022年3月11日，月费提高至2万美元，2022年和2021年分别支付24万美元和4万美元[316] - 公司向赞助商每月支付20,000美元用于办公空间、行政和支持服务，初始业务合并完成或清算后停止支付[401] 公司持续经营能力 - 若公司在公开发行结束后18个月（若延长则为21个月）内未完成业务合并，将进行强制清算和解散，这引发对公司持续经营能力的重大怀疑[229] - 截至2022年12月31日，公司现金及营运资金不足以完成计划活动，持续经营能力存重大疑虑[241] - 财务报表按持续经营假设编制，但公司截至2022年12月31日现金和营运资金不足以完成计划活动，对持续经营能力存重大疑虑[241] - 财务报表不包括因持续经营不确定性结果可能产生的调整[241] 公司股份发行与流通情况 - 公司授权发行100万股优先股，截至2022年和2021年12月31日，无优先股发行或流通[330] - 公司授权发行2亿股A类普通股，截至2022年和2021年12月31日，除2001万股记录为临时权益外，无A类普通股发行或流通[331] - 公司授权发行2000万股B类普通股，截至2022年和2021年12月31日，有500.25万股B类普通股发行并流通[332] 认股权证相关规定 - 公司需在首次业务合并完成后15个工作日内向美国证券交易委员会提交认股权证相关A类普通股的注册声明[336] - 认股权证可行使后，公司可按每份0.01美元的价格赎回，需提前30天书面通知，且A类普通股最后成交价在30个交易日内至少20个交易日等于或超过18美元[337] - 若公司以低于9.20美元的价格发行A类普通股或股权关联证券，且总收益超总股权收益的60%，同时A类普通股20个交易日的成交量加权平均交易价格低于9.20美元，认股权证行使价和赎回触发价将调整[338] 公司合并相关 - 2023年2月10日，公司与Vahanna Merger Sub Corp.和Roadzen, Inc.签订合并协议，预计第二季度完成合并[342][343] - 合并生效前，Roadzen的现有普通股将转换为获得68300000股New Roadzen普通股的权利[344] - 若少于12000000股A类普通股持有人选择赎回，且股东批准合并，公司将从英属维尔京群岛迁至特拉华州[345] - 交易完成需满足多项条件，包括资金至少50000000美元可用，公司净有形资产不少于5000001美元等[354] - 合并协议可在某些情况下于交易完成前终止，最晚终止日期为2023年8月26日[355] - 合并协议于2023年2月15日作为附件2.1提交给美国证券交易委员会[356] - 支持协议中，支持股东代表至少多数已发行的现有Roadzen普通股和优先股，同意在注册声明/代理声明获美国证券交易委员会生效后三个工作日内采取相关行动[357] - 锁定期协议规定，受限证券持有人锁定期从交易完成至最早满足的条件为止，交易完成前持有少于5%股权证券的股东在交易完成六个月后可转让或出售最多25%的新Roadzen普通股[359] 公司治理与管理层 - 公司董事和高管包括Karan Puri（59岁，首席执行官）、Saurav Adhikari（64岁，董事长）、Raahim Don（46岁，首席财务官）等[369] - 首席执行官Karan Puri曾管理DXC Technology美洲地区，2019年3月31日止年度收入约100亿美元，员工约7万人；HCL Technologies Limited 2021年3月31日止年度收入超100亿美元，2021年5月21日市值约345亿美元；2017年3月31日止年度美国业务收入超30亿美元[370] - 董事长Saurav Adhikari曾参与HCL多项价值数亿美元的投资，包括以3.3亿美元收购Actian [371] - 首席财务官Raahim Don自2015年曾担任Lasso Capital Partners Management管理合伙人等职[375] - 董事Ajay Shah曾在2007 - 2021年担任Silver Lake Silver Lake Sumeru管理合伙人等职[377] - 董事会由五名成员组成，每位董事任期两年[384] - 创始人股份持有人有权在初始业务合并完成前任命所有董事，公众股份持有人在此期间无投票权[384] - 公司已确定Diane B. Glossman、Abha Kumar和Rangarajan Sundaram为独立董事[386] - 董事会有审计和薪酬两个常设委员会，各委员会运作遵循经董事会批准的章程[387] - 审计委员会成员为Diane B. Glossman、Abha Kumar和Rangarajan Sundaram，Glossman担任主席[388] - 审计委员会负责独立审计师的任命、薪酬等多项工作[390] - 薪酬委员会成员为Abha Kumar、Diane B. Glossman和Rangarajan Sundaram，Kumar担任主席[392] - 薪酬委员会负责审查和批准CEO及其他高管的薪酬等工作[392] 审计相关 - 审计涵盖公司2022年和2021年12月31日的资产负债表等财务报表[240] - 审计意见认为财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况等[240] - 财务报表由公司管理层负责，审计机构负责发表审计意见[242] - 审计按PCAOB标准进行，目的是获取财务报表不存在重大错报的合理保证[243] - 审计包括评估重大错报风险等程序[244] - Marcum LLP自2021年起担任公司审计机构[245] 其他事项 - 金融机构现金账户有时可能超过联邦存款保险公司25万美元的保险额度[295] - 公司未选择放弃新兴成长公司的延长过渡期[281] - 公司向瑞穗私人出售15万股B类普通股，每股约3.33美元，总收益50万美元[307] - 2021年5月6日，发起人以2.5万美元递延发行成本换取575万股B类普通股，后经增减变动，截至2021年11月22日，发起人共持有500.25万股B类普通股[311] - 2021年6月30日，发起人授予公司三名董事相当于7.5万股创始人股份的单位，待首次业务合并完成后可转换为A类普通股[314] - 2021年5月6日，发起人向公司发行30万美元无担保本票，公司于首次公开募股时偿还[317] - 2022年6月20日，发起人同意以无息可转换本票形式向公司贷款最高150万美元，截至2022年12月31日，公司借款30万美元[318][319] - 管理层认为近期发布但未生效的会计准则若当前采用，不会对财务报表产生重大影响[237] - 公司作为“较小报告公司”，无需提供ITEM 7A要求的信息[237] - 公司管理层评估认为

不同时期净收入与净亏损情况 - 2022年第三季度公司净收入为709,655美元，主要由316,766美元的组建和运营费用，以及信托账户投资实现和未实现的1,026,421美元收益构成[101] - 2022年前九个月公司净收入为456,861美元，主要由827,953美元的组建和运营费用，以及信托账户投资实现和未实现的1,284,814美元收益构成[102] - 2021年4月22日（成立）至9月30日，公司净亏损10,656美元，主要为组建成本[104] 特定时间点现金情况 - 截至2022年9月30日，公司现金为267,047美元[105] 首次公开募股及私募认股权证情况 - 2021年11月29日，公司首次公开募股20,010,000个单位，每个单位价格10美元，总收益2亿美元；同时向发起人出售8,638,500份私募认股权证，每份1美元，总收益863.85万美元[106] 资金存入信托账户及交易成本情况 - 首次公开募股、超额配售权完全行使和私募认股权证出售后，2.04102亿美元被存入信托账户，交易成本为1127.4404万美元，包括348万美元承销费、652.5万美元递延承销费和64.5904万美元其他发行成本[107] 可转换本票借款情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司可转换本票借款分别为30万美元和0美元[110] 行政服务协议费用情况 - 公司与发起人签订行政服务协议，自2022年3月起每月支付2万美元办公场地、公用事业及秘书和行政支持服务费用[117] 承销商递延费用情况 - 承销商有权获得每单位0.3美元，总计652.5万美元的递延费用，仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[118] 可能赎回的普通股情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，可能赎回的普通股分别为2.0539815亿美元和2.04102亿美元，作为临时权益列示[120]