认股权证情况 - 截至2023年6月30日，公司有123.5万份已发行的认股权证被归类为权益[65] 收入数据变化 - 2023年第二季度，公司收入49,863美元，较2022年同期的1,030,528美元减少980,665美元，降幅95%[71] - 2023年上半年，公司收入851,321美元，较2022年同期的1,303,759美元减少452,438美元，降幅35%[76] 净收入数据变化 - 2023年第二季度，公司净收入4,606美元，较2022年同期的128,020美元减少123,414美元，降幅96%[71] - 2023年上半年，公司净收入85,918美元，较2022年同期的153,265美元减少67,347美元，降幅44%[76] 第二季度费用数据变化 - 2023年第二季度，公司研发费用降至271,964美元，较2022年同期的422,695美元减少150,731美元，降幅36%[71] - 2023年第二季度，公司薪酬及相关费用增至733,121美元，较2022年同期的399,448美元增加333,673美元，增幅84%[71] - 2023年第二季度，公司专业费用降至92,285美元，较2022年同期的141,104美元减少48,819美元，降幅35%[71] - 2023年第二季度，公司一般及行政费用增至676,333美元，较2022年同期的379,661美元增加296,672美元，增幅78%[71] 上半年费用数据变化 - 2023年上半年薪酬及相关费用增至1451881美元，2022年同期为700683美元[78] - 2023年上半年专业费用降至191857美元，2022年同期为291760美元[79] - 2023年上半年研发费用增至627869美元，2022年同期为608348美元[80] 经营亏损数据变化 - 2023年上半年，公司经营亏损3,447,684美元，较2022年同期的2,088,593美元增加1,359,091美元，增幅65%[76] 股权发行计划 - 公司有一项市价股权发行计划，可发行至多1亿美元普通股，2023年1月底开始出售股份[81] 营运资金情况 - 截至2023年6月30日，营运资金为17819572美元，2022年12月31日为7060511美元[82] 资金需求情况 - 公司认为现有资金能满足报告日期起未来12个月的营运资金需求[83] 内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制与程序有效[84] - 截至2023年6月30日，公司对财务报告内部控制有效性评估后，认为已弥补缺乏适当详细审查的重大缺陷[86] - 本季度报告不包括公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告[87] - 2023年前六个月，除为解决上述缺陷实施的控制外，公司财务报告内部控制无其他重大变化[88]

股权发行情况 - 2023年4月1日至5月5日，公司通过市价发行普通股152,285股，净收益约717,835美元，后续还可发行不超过1亿美元的普通股[59] 认股权证情况 - 截至2023年3月31日，有125万份未行使认股权证被归类为权益[67] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收801,458美元，2022年同期为273,231美元，增长193%；净营收81,312美元，2022年同期为25,245美元，增长222%[72] - 2023年第一季度成本720,146美元，2022年同期为247,986美元，增长190%[72] - 2023年第一季度研发费用355,905美元，2022年同期为185,653美元，增长92%[72] - 2023年第一季度薪酬及相关费用718,760美元，2022年同期为301,235美元，增长139%[72] - 2023年第一季度专业费用99,572美元，2022年同期为150,658美元，下降34%[72] - 2023年第一季度管理费用585,659美元，2022年同期为261,403美元，增长124%[72] - 2023年第一季度运营亏损1,678,584美元，2022年同期为873,705美元，亏损扩大92%[72] - 截至2023年3月31日，公司营运资金为13,966,018美元，2022年12月31日为7,060,511美元[79] 资金状况 - 现有资金预计可满足公司未来12个月的营运资金需求[80] 披露控制与程序情况 - 公司披露控制与程序有效[81] 财务报告内部控制情况 - 管理层负责建立和维护适当的财务报告内部控制[82] - 截至2023年3月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，被认定为无效[83] 鉴证报告情况 - 本季度报告未包含独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告[84] 报告文件情况 - 报告包含多项根据《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》的高管认证文件[86][87] - 报告包含多项XBRL相关文件[87][88] 报告签署日期 - 报告签署日期为2023年5月8日[87]

业务发展规划 - 公司目前提供6湿吨/日处理量系统，预计2024年商业化30湿吨/日处理量系统，2025年设计200湿吨/日处理量系统[12] - 公司目前有23名全职员工和7名顾问，预计2023年增至40名全职员工，2024年增至50名全职员工[14] - 公司已将首套商业设备售予负责260万人的南加州公共机构，该AirSCWO 6系统预计2023年第二季度安装，处理量6湿吨/日[25] - 公司预计未来12个月内实现30吨系统的初始销售[25] - 公司未来两年增长主要靠AirSCWO™系统在关键市场的销售，初始地理重点是北美和EMEA[25] - 公司计划2023年建立单独融资部门，通过服务协议销售融资系统[25] - 未来两到三年公司计划进行产品开发和拓展产品组合，以进入新市场细分领域[26] - 公司作为早期成长型公司，期望与提供环境服务或针对不同终端市场的大公司建立战略伙伴关系[27] 市场规模与潜力 - 全球市政和工业污泥处理需求预计到2026年底产生超90亿美元收入，2020 - 2026年复合年增长率约5.7%[20] - 公司目标市场总潜在市场价值达数十亿美元，典型5年复合年增长率在5% - 8%[24] 知识产权情况 - 截至2022年12月31日，公司有3个待决的美国非临时专利申请和3个待决的专利合作条约（PCT）申请[28] - 公司可能面临专利侵权或盗用索赔，若败诉可能承担巨额赔偿并损害声誉[113] - 公司获得的专利可能无法确保知识产权保护，存在多种影响因素[115] 合作协议情况 - 公司与Merrell Bros., Inc.有独家制造协议，对方还将作为渠道合作伙伴助力公司在美国的市场渗透和扩张计划[29] - 公司与杜克大学有赞助合作协议，可利用其研究能力；与以色列的Environmental Services Company, LTD.合作，对方作为渠道合作伙伴助力公司在以色列处理工业废物流[30] 公司身份与报告要求 - 公司符合“新兴成长型公司”定义，可享受部分报告要求豁免，豁免期限至首次公开发行普通股证券注册声明生效日起第五个周年后的财年最后一天，但如果公司成为“大型加速申报公司”、年总收入超过12.35亿美元或在任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务，将提前失去该身份[38][39] - 公司是“较小报告公司”，向股东提供的信息可能与大型上市公司不同[41] - 公司将在最早满足以下条件时不再是新兴成长型公司：财年总年营收达12.35亿美元（根据通胀调整）；首次公开发行普通股后第五个财年结束；过去3年发行超过10亿美元的非可转换债务；被视为“大型加速申报公司”（通常是公众流通股至少达7亿美元）[144] 公司面临的风险 - 公司产品市场可能无法形成或发展时间长于预期，且公司运营历史有限，尚未产生重大收入，也未生产出商业可行的系统[42][43] - 公司目前唯一的工作系统是一个示范单元，其商业价值不确定，且公司面临新业务的固有风险[44] - 公司成功很大程度取决于关键人员，失去他们可能对业务产生重大不利影响[45] - 公司预计很大一部分未来收入直接或间接来自政府机构，政府项目资金减少或取消会影响产品销售和公司财务状况[47] - 公司预计部分收入来自国际销售，国际政治、经济或地理事件变化可能导致收入大幅减少[50] - 通胀可能增加公司运营成本，若应对措施无效，业务、财务状况和流动性将受重大不利影响[53] - 公司所处市场竞争激烈，主要直接竞争对手有General Atomic（美国）和SCFI（爱尔兰），未来竞争可能加剧[54] - 公司处理危险废物的商业可行性未经验证，可能影响创收和维持收入的能力[58] - 公司处理污泥、生物固体和废水的技术未在全面商业基础上应用，AirSCWO™技术仍处于研发阶段[59] - 公司需在全球不同地区获取许可证，获取困难可能增加成本、延迟产品推出，疫情也可能导致许可和执行流程延迟[62] - 公司可能卷入诉讼，包括证券集体诉讼，负面结果会导致巨额赔偿、声誉受损，辩护成本高且分散管理层注意力[64][65] - 遵守现有和未来环境及气候变化法律法规需增加运营和资本支出，违规可能面临罚款、设施关闭等[68] - 公司业务涉及危险材料使用，可能产生重大环境责任和声誉损害，成本可能超出可用现金和保险覆盖范围[69][72] - 若未能有效处理新兴污染物，可能导致财产损失、资源损害、人身伤害等索赔，以及监管审查和负面宣传[74] - 公司保险可能不足以应对实际损失或重大灾难，可能无法为商业产品获得或维持保险[85] - 公司面临产品责任索赔风险，可能导致昂贵诉讼、高额赔偿和保险费率上升，且保险难以获取或成本高昂[86][89] - 公司产品可能被新技术取代，需快速响应技术变化，但可能缺乏相应资源[91] - 自然灾害、地缘政治事件等可能影响公司运营和财务表现，导致运营中断、成本增加等[93] - 公司部分收入来自大型项目，面临项目延误、成本超支等风险，可能降低盈利能力和损害声誉[94] - 公司资本不足，需迅速筹集大量资金，否则可能停止运营或缩减业务[96] - 未来可能进行股权、债务或优先股融资，会稀释股权价值、增加成本[97][98] - 公共卫生危机如新冠疫情可能对公司财务状况和经营成果产生负面影响[101][102] - 公司研发费用预计未来会增加，结果不确定，可能影响业务和财务状况[103] - 公司对商业秘密和专有技术保护有限，可能被竞争对手获取[104][105] - 公司保护知识产权可能面临困难，需承担高昂成本，且可能受到侵权索赔影响[106][108][110] 供应链相关风险 - 公司依赖单一供应商制造专有处理系统，若关系恶化或供应商出现问题，会对业务、运营和财务结果产生不利影响[122][124][125][126] - 公司产品材料和部件从全球数百家供应商采购，可能面临组件短缺或延迟问题[129] - 公司扩大AirSCWO™系统生产时，若无法准确匹配组件采购时间和数量，可能产生额外成本[130] - 公司高度依赖第三方供应和制造产品组件，若第三方无法及时提供，会影响产品制造和销售[132] - 公司未与所有第三方供应商和制造商签订长期合同，可能无法控制单位成本[133] - 公司依靠第三方部署和安装AirSCWO技术，若第三方表现不佳，会影响业务和财务状况[134] 股票相关情况 - 公司普通股市场价格历史上波动剧烈，未来可能继续保持这种状态[135] - 2022年1月1日至12月31日，公司普通股收盘价在每股4.90美元至1.80美元之间波动[136] - 截至2022年12月31日，公司主要股东、高管和董事合计实益持有约56.43%的普通股[139][140] - 公司目前无意在可预见的未来支付普通股股息，且债务可能限制未来支付股息的能力[145][146] - 公司有一项市价股权发行计划，可发行至多1亿美元的普通股，该计划于2023年1月底开始出售股份，未来仍可使用[151] - 2020年1月1日至2022年12月31日期间，不同时间段公司普通股有不同的高低价格区间，如2020年1月1日 - 3月31日，最高价0.25美元，最低价0.08美元[157] 融资与收益情况 - 与PowerVerde合并时，公司完成了436,783股D系列可转换优先股的私募，总收益6,551,745美元，并结算了50,000美元的优先股负债[158] - 2021年12月，公司完成了2,500,000股普通股的私募，行使价为每股2.00美元，收益5,000,000美元[159] 财务数据 - 截至2022年12月31日，公司因制造AirSCWO系统产生关联方费用131.8117万美元，应付账款为55.9481万美元，Merrell Bros.或其关联方持有超过5%的流通普通股[123] - 截至2022年12月31日，公司没有从股东处购买股权证券[160]

流通股数量 - 截至2022年11月1日，公司有126,680,895股流通普通股[4] - 截至2022年9月30日，无优先股发行和流通，有126,680,895股普通股发行和流通[61][62] 现金情况 - 截至2022年9月30日，公司现金为2,407,983美元，较2021年12月31日的11,131,175美元下降78.37%[9] - 2022年经营活动提供（使用）的现金为 - 2598193美元，2021年为 - 1053591美元[19] - 2022年投资活动提供（使用）的现金为 - 6123999美元，2021年为7391美元[19] - 2022年融资活动提供的现金为0美元，2021年为7821981美元[19] - 2022年现金净增加 - 8723192美元，2021年为6775781美元[19] 应收账款情况 - 截至2022年9月30日，公司应收账款为164,600美元，2021年12月31日为0[9] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款分别为35480美元和0美元[33] - 2022年9月30日和2021年12月31日，未开票应收账款分别为129120美元和0美元[34] 营收情况 - 2022年前三季度公司营收为2,226,477美元，较2021年同期的33,600美元增长6526.42%[13] - 2022年第三季度公司营收为922,718美元，较2021年同期的19,000美元增长4756.41%[13] - 2022年和2021年第三季度，公司收入分别为922718美元和19000美元，2022年增长主要源于首套AirSCWO系统销售[90] - 2022年和2021年前三季度，公司收入分别为2226477美元和33600美元，2022年增长主要源于首套AirSCWO系统销售[92] 净亏损情况 - 2022年前三季度公司净亏损为2,999,959美元，较2021年同期的2,492,817美元扩大20.34%[13] - 2022年第三季度公司净亏损为912,826美元，较2021年同期的551,959美元扩大65.38%[13] - 2022年净亏损2999959美元，2021年净亏损2492817美元[19] 资产情况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为11,005,304美元，较2021年12月31日的12,413,456美元下降11.34%[11] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无形资产分别为1,015,923美元和1,062,856美元，2022年和2021年前九个月摊销费用分别为48,678美元和15,787美元[57] 负债情况 - 截至2022年9月30日，公司总负债为1,262,157美元，较2021年12月31日的86,371美元增长1361.31%[11] 股东权益情况 - 截至2022年9月30日，公司股东权益为9,743,147美元，较2021年12月31日的12,327,085美元下降21.04%[11] - 2021年12月31日，优先股数量为27,272股，金额为3美元；普通股数量为125,317,746股，金额为12,531美元，股东权益为12,327,085美元[16] - 2022年3月31日，优先股数量为0，普通股数量为126,680,895股，金额为12,667美元，股东权益为11,551,783美元[16] - 2022年6月30日，优先股数量为0，普通股数量为126,680,895股，金额为12,667美元，股东权益为10,464,406美元[16] - 2022年9月30日，优先股数量为0，普通股数量为126,680,895股，金额为12,667美元，股东权益为9,743,147美元[16] - 2020年12月31日，优先股数量为0，普通股数量为62,410,452股，金额为6,241美元，股东权益为11,250美元[17] - 2021年3月31日，优先股数量为0，普通股数量为62,410,452股，金额为6,241美元，股东权益为 - 44,868美元[17] - 2021年6月30日，优先股数量为440,125股，金额为44美元；普通股数量为98,391,746股，金额为9,839美元，股东权益为7,237,186美元[17] - 2021年9月30日，优先股数量为27,272股，金额为3美元；普通股数量为122,817,746股，金额为12,281美元，股东权益为7,880,811美元[17] 基于股票的薪酬情况 - 2022年前三季度，基于股票的薪酬累计增加419,994美元（97,558 + 138,912 + 183,524）[16] - 2021年前三季度，基于股票的薪酬累计增加86,152美元（10,433 + 15,134 + 60,585）[17] - 2022年基于股票的薪酬为419995美元，2021年为86152美元[19] - 2022年和2021年前九个月，公司记录的基于股票的薪酬分别为419,995美元和86,152美元[65] 折旧和摊销费用情况 - 2022年折旧和摊销费用为50052美元，2021年为16314美元[19] - 2022年前三季度和前九个月的折旧费用分别为650美元和1374美元[35] 研发支出情况 - 2022年和2021年前九个月研发支出分别为726,602美元和269,796美元，2022年和2021年第三季度研发支出分别为118,253美元和115,936美元[45] 营运资金和累计亏损情况 - 截至2022年9月30日，公司营运资金为8,602,631美元，累计亏损为6,159,975美元，前九个月净亏损2,999,959美元，运营净现金使用量为2,598,193美元；截至2021年9月30日，营运资金为6,800,773美元，累计亏损为2,488,224美元，前九个月净亏损2,492,817美元，运营净现金使用量为1,053,591美元[50] - 截至2022年9月30日，公司营运资金为8602631美元，2021年12月31日为11263270美元[93] 股权交易情况 - 公司私募440,125股D系列可转换优先股，总收益6,551,745美元，用于营运资金[52] - 合并后，原374Water股东持有公司已发行和流通普通股的65.8%，已发行和流通有表决权股票的53.8%[53] - 交易中收购资产总计45,019美元，承担负债总计129,244美元，净负债84,225美元[56] - 2021年4月，公司因合并出售D系列优先股筹集约660万美元，12月17日出售普通股筹集约500万美元[93] 授权发行股份情况 - 公司授权发行1,000,000股优先股和200,000,000股普通股，面值均为0.0001美元[59] 股票期权和认股权证情况 - 截至2022年9月30日，未行使股票期权为13,392,000份，未确认的相关薪酬约为1,956,165美元，将在四年内确认[67] - 2021年12月31日止年度，认股权证行权发行3783333股普通股，收益1134499美元[69] - 截至2022年9月30日，有1250000份认股权证尚未行使，行使价为每股2.50美元，内在价值为412500美元[70][71][72][84] 关联方费用情况 - 截至2022年9月30日，公司因制造AirSCWO系统产生关联方费用841577美元，应计关联方费用62858美元[74] 递延收入情况 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司递延收入分别为200109美元和0美元，预计2022年递延销售收入100%在一年内实现，赠款递延收入在一年后实现[76] 公司治理情况 - 公司管理层认为截至2022年9月30日，公司披露控制程序和财务报告内部控制有效，此前确定的重大缺陷已得到整改[96][97] - 2022年6月13日，公司任命新董事会成员并设立审计委员会等，满足实体层面控制要求[98] 报告基本信息 - 报告日期为2022年11月1日[107] - 首席执行官为Yaacov Nagar[107] - 首席财务官为Israel Abitbol[107] 未涉及内容情况 - 未涉及法律诉讼[102] - 未涉及风险因素相关内容[103] - 无未注册股权证券销售及收益使用情况[104] - 高级证券无违约情况[104] - 未涉及矿山安全披露内容[105] - 未涉及其他信息内容[106] 报告文件情况 - 报告包含多种XBRL相关文档及萨班斯 - 奥克斯利法案相关认证文件[106][107]

流通股及股权结构相关 - 截至2022年8月4日，公司有126,680,895股流通普通股[4] - 2022年第二季度加权平均流通普通股为126,680,895股，2021年同期为91,652,090股；2022年上半年加权平均流通普通股为126,591,017股，2021年同期为77,112,049股[14] - 截至2022年6月30日，公司普通股数量为126,680,895股，股东权益为10,464,406美元[16] - 截至2021年6月30日，公司优先股数量为440,125股，普通股数量为98,391,746股，股东权益为7,237,186美元[17] - 截至2022年3月31日，有12660000股普通股期权因具有反摊薄效应未纳入稀释每股净亏损计算；2022年6月30日无摊薄股份[46] - 截至2022年6月30日，公司已发行和流通的普通股为126,680,895股[64] - 2021年4月16日公司完成反向收购，原Private 374Water股东拥有公司64.2%已发行和流通的普通股及53.8%已发行和流通的有表决权股票[24] - 合并及优先股发行后，原私人374Water股东持有公司已发行和流通普通股的65.8%，已发行和流通有表决权股份（包括按转换后计算的优先股）的53.8%[54] - 2021年4月16日，公司完成与374Water的合并，374Water股东获得62410452股公司普通股[89][90] - 公司授权发行1,000,000股优先股和200,000,000股普通股，面值均为0.0001美元[61] - 2021年4月16日，公司私募440,125股D系列可转换优先股，获得毛收入6,551,691美元，2022年6月30日已无优先股发行和流通[63] 现金相关数据 - 2022年6月30日现金为3,100,415美元，2021年12月31日为11,131,175美元[9] - 2022年上半年经营活动现金使用1,023,731美元，2021年上半年经营活动现金使用472,286美元[19] - 2022年上半年投资活动现金使用7,007,029美元，2021年上半年投资活动现金提供8,520美元[20] - 2022年上半年融资活动现金无变动，2021年上半年融资活动现金提供6,686,982美元[20] - 2022年现金净减少8,030,760美元，期末现金为3,100,415美元；2021年现金净增加6,223,216美元，期末现金为6,295,015美元[20] - 截至2022年6月30日，公司持有现金3100415美元，美国国债调整成本6968338美元，未实现损失11243美元，公允价值6987913美元，合计持有可交易证券公允价值10056841美元；2021年12月31日未持有可交易证券[29] 应收账款相关 - 2022年6月30日应收账款为242,816美元，2021年12月31日为0美元[9] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收账款分别为242816美元和0美元，均未计提坏账准备[35] 收入相关 - 2022年第二季度收入为1,030,528美元，2021年同期为14,600美元；2022年上半年收入为1,303,759美元，2021年同期为14,600美元[12] - 2022年2月1日公司向加州富泉谷橙县卫生区出售首个AirSCWO系统，截至目前的收入来自该系统销售及与杜克大学合作提供的测试、咨询和顾问服务[26] - 2022年第二季度，公司营收1030528美元，2021年同期为14600美元；一般及行政费用379661美元，2021年同期为53308美元；专业费用141104美元，2021年同期为152437美元；研发费用422695美元，2021年同期为124675美元[93] - 2022年上半年，公司营收1303759美元，2021年同期为14600美元；一般及行政费用641067美元，2021年同期为63785美元；专业费用291760美元，2021年同期为160638美元；研发费用608348美元，2021年同期为153860美元[94] 净亏损相关 - 2022年第二季度净亏损为1,214,275美元，2021年同期为1,874,308美元；2022年上半年净亏损为2,087,133美元，2021年同期为1,940,858美元[12] - 2022年第二季度基本和摊薄后每股净亏损为0.01美元，2021年同期为0.02美元；2022年上半年基本和摊薄后每股净亏损为0.02美元，2021年同期为0.03美元[14] - 2022年上半年净亏损2,087,133美元，2021年上半年净亏损1,940,858美元[19] - 截至2022年6月30日，公司营运资金为9426666美元，累计亏损5247148美元，上半年净亏损2087133美元，经营活动净现金使用量为1023731美元；2021年同期营运资金为6142238美元，累计亏损1936266美元，净亏损1940858美元，经营活动净现金使用量为472286美元[51] 资产负债相关 - 2022年6月30日总资产为11,896,584美元，2021年12月31日为12,413,456美元[10] - 2022年6月30日总负债为1,432,178美元，2021年12月31日为86,371美元[10] - 2022年6月30日股东权益为10,464,406美元，2021年12月31日为12,327,085美元[10] - 交易中收购的总资产为45,019美元，承担的总负债为129,244美元，净负债为84,225美元[58] - 截至2022年6月30日，无形资产净值为1,030,897美元，2022年上半年折旧和摊销费用为33,174美元[60] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司的递延收入分别为732,620美元和0美元[78] - 截至2022年6月30日，公司营运资金为9426666美元，2021年12月31日为11263270美元[95] 费用相关 - 2022年上半年股票薪酬累计增加236,470美元，2021年上半年为25,567美元[19] - 2021年为产品开发发行认股权证金额为1,399,833美元[19] - 2022年公司折旧费用为728美元[36] - 2022年和2021年上半年，公司研发成本分别为608348美元和153860美元[45] - 2022年和2021年上半年，公司记录的基于股票的薪酬分别为236,471美元和25,567美元[67] - 截至2022年6月30日，未行使的股票期权为13,180,000股，未确认的薪酬约为2,090,431美元，将在四年内确认[68] - 截至2022年6月30日，公司发生关联方费用551,581美元，应计关联方费用25,000美元[76] 认股权证相关 - 2021年4月发行的3,783,333份认股权证已在2021年12月31日行使，截至2022年6月30日，有1,250,000份认股权证未行使，内在价值为550,000美元[72][73] - 截至2022年6月30日，有125万份流通认股权证[87] 融资及合作相关 - 公司完成440125股D系列可转换优先股私募配售，总收益6551745美元，并结算50000美元优先股负债，所得款项用于营运资金[53] - 2021年4月16日公司与杜克大学签订全球许可协议，获得超临界水氧化（SCWO）单元专利技术许可，并签订股权转移协议，杜克大学获得一小部分普通股[56] - 2021年4月，公司通过出售D系列优先股筹集约660万美元，并将所有可转换债务票据及应计利息转换为普通股；2021年12月17日，公司通过出售普通股筹集约500万美元[95] 公司管理及控制相关 - 公司管理层认为现有资金可满足未来十二个月的营运资金需求[96] - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效[99] - 截至2022年6月30日，公司财务报告内部控制有效，此前确定的重大缺陷已得到整改[100] 公司人事变动相关 - 2022年6月13日，公司任命Buddie Joe (BJ) Penn、Yizhaq (Itzik) Polad、James M. Vanderhider和Deanna Rene为董事会成员[101]

认股权证情况 - 截至2022年3月31日，有1250000份流通认股权证[83] 公司合并情况 - 2021年4月16日，公司完成与374Water的合并，374Water原股东获得62410452股公司普通股[85] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2022年第一季度收入为273231美元，2021年同期为0美元[88] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2022年第一季度一般及行政费用为261403美元，2021年同期为10477美元[88] - 2022年第一季度专业费用为150658美元，2021年同期为8203美元[88] - 2022年第一季度研发费用为185653美元，2021年同期为29185美元[88] 公司融资情况 - 2021年4月，公司通过出售D系列优先股筹集约660万美元，并将可转换债务票据及应计利息转换为普通股[89] - 2021年12月17日，公司通过出售普通股筹集约500万美元[89] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 截至2022年3月31日，营运资金为10501137美元，2021年12月31日为11263270美元[90] 公司内部控制情况 - 公司披露控制程序和财务报告内部控制在2022年3月31日被认定为无效[93][95]

普通股交易与股息情况 - 2020年1月1日至2021年12月31日，公司普通股在OTCBB的最高售价为2.85美元，最低售价为0.08美元[67] - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，且短期内无此计划[68] 股权私募与融资情况 - 公司与PowerVerde合并时，完成436,783股D系列可转换优先股私募，获毛收入6,551,745美元[70] - 2021年12月，公司完成2,500,000股普通股私募，获收入5,000,000美元，用于满足纳斯达克上市要求[71] - 2021年公司通过私募出售2,500,000股普通股筹集5,000,000美元[176] 股权结构情况 - 合并后，原374Water Private Company股东持有公司65.8%已发行和流通普通股，53.8%已发行和流通有表决权股票[80] - 2021年合并后原374Water股东持有公司65.8%的已发行和流通普通股及53.8%的已发行和流通有表决权股份[135] - 合并后，原374Water股东持有374Water Inc.已发行和流通普通股的65.8%和有表决权股票的53.8%[161] 业务线收入情况 - 2021年和2020年，公司制造组装服务及咨询顾问服务收入分别为48,100美元和86,570美元[85] - 2020年100%的收入来自咨询和顾问服务，其中一个客户占2020年收入的约88%和2020年末应收账款的92%[146] 费用情况 - 2021年公司一般及行政费用增至1,095,382美元，2020年为17,483美元[85] - 2021年公司专业费用增至343,862美元，2020年为8,791美元[85] - 2021年公司研发费用为375,032美元，2020年为57,718美元[85] - 2021年和2020年研发成本分别为375,032美元和57,718美元[150] - 2021年和2020年公司记录的基于股票的薪酬分别为204,217美元和6,657美元[178] - 2021年和2020年，公司分别向KSDT支付43205美元和0美元的服务费用，截至2021年12月31日无未支付费用[188] - 2021年，公司因与杜克大学的许可协议产生费用19075美元，公司可提前60天通知终止协议[190] 营运资金与财务指标情况 - 截至2021年12月31日，公司营运资金为11,263,270美元，2020年为10,572美元[87] - 截至2021年12月31日，公司营运资金为11,263,270美元，2020年为10,572美元；2021年第二季度出售D系列可转换优先股获毛收入6,551,745美元，第四季度出售普通股获毛收入5,000,000美元；2021年累计亏损3,160,015美元，净亏损3,164,608美元，经营活动净现金使用量为1,840,950美元[156] - 2021年现金为11,131,175美元，2020年为71,799美元[121] - 2021年应收账款为0，2020年为31,330美元[121] - 2021年预付费用为218,466美元，2020年为0[121] - 2021年总资产为12,413,456美元，2020年为103,807美元[121] - 2021年总负债为86,371美元，2020年为92,557美元[122] - 2021年净收入为48,100美元，2020年为72,329美元[125] - 2021年运营亏损为3,166,008美元，2020年为11,663美元[125] - 2021年净亏损3164608美元，2020年净利润40337美元[126][130] - 2021年加权平均流通普通股为94002888股，2020年为62410452股[126] - 2021年末股东权益总额为12327085美元，2020年末为11250美元[128] - 2021年经营活动净现金使用量为1840950美元，2020年为提供64759美元[130] - 2021年投资活动净现金使用量为28345美元，2020年为275美元[130] - 2021年融资活动净现金提供量为12871981美元，2020年为2052美元[130][132] - 2021年末现金余额为11131175美元，2020年末为71799美元[132] 财务报告与内部控制情况 - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制无效[95] - 公司计划在2022年12月31日前弥补因董事会无效和无审计委员会导致的实体层面控制缺失的重大缺陷[96] 董事会会议情况 - 2021财年董事会在活跃的8个月里举行了7次月度会议[96] 税务状况情况 - 2021年和2020年均无不确定的税务状况[148] 稀释股份情况 - 截至2021年12月31日，有12,596,000股普通股期权和1,363,350股D系列优先股转换的普通股因反稀释作用未计入摊薄净亏损每股收益计算，2020年无稀释股份[151] 交易资产与负债情况 - 交易中收购资产总计45,019美元，承担负债总计129,244美元，净负债为84,225美元[165] 无形资产情况 - 截至2021年12月31日，无形资产包括与杜克大学的许可协议（价值1,028,114美元）和专利（价值34,741美元），2021年摊销费用为45,415美元[166] 股份发行授权情况 - 公司授权发行1,000,000股优先股和200,000,000股普通股，面值均为0.0001美元[168] 股份发行在外情况 - 截至2021年12月31日，有27,272股D系列优先股发行在外，125,317,746股普通股发行在外[170][171] 股票期权情况 - 截至2021年12月31日，公司股票期权未行使数量为1230万股，加权平均行使价格为0.37美元，合计内在价值为452.131万美元[179] - 2021年授予288.5万份股票期权，行使价格为1.20美元；行使22.55万份，行使价格为0.19美元；过期/没收254万份，行使价格为0.17美元[179] - 截至2021年12月31日，未归属股票期权数量为246.5183万份，相关未确认薪酬约为113.6921万美元，将在四年内确认[179][181] 认股权证情况 - 2021年4月，公司向MB Holding Inc.发行378.3333万份认股权证，行使价格为每股0.30美元，授予日公允价值为每份0.37美元，合计公允价值为139.9833万美元[182] - 截至2021年12月31日，认股权证行使导致发行378.3333万股普通股，获得收益113.4499万美元；尚有125万份认股权证未行使，内在价值为43.75万美元[183] 营运资金预付款情况 - 2021年和2020年末，公司分别从股东处获得0美元和1510.8万美元的营运资金预付款，2021年已全部偿还[187] 净运营亏损结转情况 - 截至2021年12月31日，公司美国联邦净运营亏损结转约为170万美元，可无限期结转[193] 公司近期动态情况 - 2022年2月，公司在以色列开设子公司374Water Sustainability Israel LTD；以色列Abitbol晋升为首席财务官；签署生产和销售第二台AirSCWO装置的谅解备忘录；出售第一台AirSCWO装置[197][198][199] 文件提交情况 - 2008年8月14日Vyrex Corporation向特拉华州州务卿提交修订和重述的公司章程[200] - 2020年10月30日PowerVerde, Inc.的D系列可转换优先股指定证书于2021年4月16日提交给特拉华州州务卿[200] - 2021年4月16日374Water Acquisition Corp.并入374 Water Inc.的合并证书提交给特拉华州州务卿[200] - 2005年9月9日Vyrex Corporation的章程于2005年10月21日提交给美国证券交易委员会[200] - 2020年9月1日PowerVerde Inc.与Daniel T. Bogar的雇佣协议于2020年11月16日提交给美国证券交易委员会[200] - 2020年9月1日PowerVerde Inc.与Richard H. Davis的雇佣协议于2020年11月16日提交给美国证券交易委员会[200] - 2021年4月16日PowerVerde, Inc.、374Water Inc.和374 Water Acquisition Corp.的合并协议和计划于2021年4月22日提交给美国证券交易委员会[200] - 2021年4月16日PowerVerde, Inc.与Yaacov Nagar的雇佣协议于2021年4月22日提交给美国证券交易委员会[200] - 2022年1月26日374 Water Inc.与Yaacov Nagar的雇佣协议第一修正案于2022年2月1日提交给美国证券交易委员会[200] 报告签署情况 - 2022年3月1日Yaacov Nagar、Israel Abitbol、Marc Deshusses、Richard Davis代表公司签署报告[204][205][206]

公司财务报告内部控制情况 - 公司披露控制与程序无效[95] - 截至2021年9月30日，公司财务报告内部控制无效[96] - 2021年前九个月，公司财务报告内部控制无重大变化[98] - 公司财务报告内部控制无效的原因包括缺乏多层管理审查、职责分离不足和实体层面控制缺失[105] 财务报告相关文件情况 - 本季度报告无公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告[97] 报告签署情况 - 报告由首席执行官Yaacov Nagar和首席财务官John L. Hofmann于2021年11月2日签署[110] 报告包含文件类型 - 报告包含多项根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》的认证文件[112][113][114] - 报告包含XBRL相关文档，如实例文档、分类扩展模式等[113][114]

公司合并情况 - 2020年9月20日签署合并意向书，合并完成后374Water股东将持有合并后公司约60%股份，PowerVerde股东持有约40%股份，且需筹集至少625万美元额外股权资本[90] - 2021年4月16日完成与374Water的合并，原374Water股东获得374Water Inc.总计62,410,452股普通股[90] 业务线收入关键指标变化 - 2021年第二季度，制造组装服务和咨询顾问服务收入为14,600美元，2020年同期为0美元[94] 费用关键指标变化 - 2021年第二季度，公司一般及行政费用增至53,308美元，2020年同期为1,686美元[94] - 2021年第二季度，专业费用增至152,437美元，2020年同期为500美元[94] - 2021年第二季度，薪酬及相关费用增至158,979美元，2020年同期无此类费用[94] - 2021年第二季度，研发费用为124,675美元，2020年同期无此类费用[94] - 2021年第二季度，产品开发费用为1,399,833美元，2020年同期无此类费用[94] 公司融资情况 - 2021年4月，公司通过出售D系列优先股筹集约660万美元，并将所有可转换债务票据及应计利息转换为普通股[96] 营运资金关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司营运资金为6,142,238美元，2020年6月30日为10,572美元[98]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司现金为30,052美元，较2020年12月31日的95,386美元减少[12] - 2021年第一季度，公司营收为1,000美元，较2020年同期的16,000美元大幅下降[14] - 2021年第一季度，公司净亏损278,348美元，较2020年同期的91,663美元有所增加[14] - 截至2021年3月31日，公司总负债为676,598美元，较2020年12月31日的592,366美元增加[12] - 截至2021年3月31日，公司股东赤字为629,964美元，较2020年12月31日的461,980美元增加[12] - 2021年第一季度，公司经营活动使用现金65,334美元，较2020年同期的55,134美元增加[19] - 截至2021年3月31日，公司营运资金赤字为446,056美元，较2020年12月31日的237,593美元增加[24] - 2021年和2020年第一季度研发支出分别为34,398美元和34,939美元[35] - 2020年与有利转换特征相关的债务折扣总额为712,500美元，2021年和2020年第一季度摊销额分别为53,928美元和0美元[48] - 2021年和2020年第一季度债务发行成本分别为0美元和8,000美元，摊销额分别为7,694美元和7,254美元[49] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，认股权证数量均为950,000份，加权平均行使价格均为0.11美元，内在价值分别为462,500美元和690,500美元[56] - 2021年和2020年第一季度，公司分别向KSDT支付服务费用11,825美元和9,300美元，截至2021年3月31日，尚有8,300美元未支付[62] - 公司顾问兼股东Hank Leibowitz每月薪酬7,500美元，2021年和2020年第一季度总计22,500美元，截至2021年3月31日，应计薪酬为67,500美元[63] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，公司一般行政费用增加97,111美元（159.0%），研发费用减少542美元（1.6%）[91] - 截至2021年3月31日，公司营运资金赤字为446,056美元，2020年3月31日为237,593美元[92] 股权与期权相关数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，分别有950,000份和975,000份认股权证以及10,850,500份和12,180,500份期权未计入摊薄加权平均流通股[36] - 2021年第一季度，公司授予20,000份股票期权，行使价格为0.45美元，到期/注销1,350,000份[57] - 2021年第一季度授予股票期权的重要假设为：股息收益率0.00%，预期寿命3年，预期波动率1.02%，无风险利率0.35% [58] - 2021年3月20日，一名股东将本金100,000美元的可转换应付票据及应计利息102,164美元转换为510,822股普通股[60] - 2021年3月31日，公司向Bryce Johnson先生发行20,000股行权价为每股0.45美元的股票期权，以抵消12,000美元应付款项，该期权公允价值估计为8,200美元[61] 可转换应付票据相关数据 - 2019年1月、3月和5月，公司向关联方和股东发行200,000美元可转换应付票据，向非关联方发行100,000美元可转换应付票据，利率10% [41] - 截至2021年3月31日，公司未偿还可转换应付票据本金总额为1,086,000美元，其中关联方和股东为325,000美元，非关联方为761,000美元[47] 业务线数据关键指标变化 - 公司目前致力于开发和商业化清洁能源发电系统，但尚未开展主要业务，目前收入来自为一个客户提供的组装服务[22] - 2021年和2020年第一季度，公司与Liberty的组装业务收入分别为1,000美元和16,000美元[64] 公司合并与融资情况 - 2021年4月16日，公司完成合并，原374Water股东获得64,012,734股374Water, Inc.普通股[69] - 公司完成436,782股D系列可转换优先股私募，总收益6,551,735美元，用于374Water的Air SCWO Nix系统开发等[70] - 合并后，原374Water股东持有374Water Inc.已发行和流通普通股的65.8%，投票权股份的53.8%[71] - MBH及其关联方在私募中投资1,135,000美元，购买75,667股优先股，合并完成后，公司承担向MBH提供以每股0.30美元购买3,783,350股普通股的期权承诺[75] - 公司因374Water合并出售D系列可转换优先股，获得总收益6551735美元，并将所有可转换债券转换为普通股[93] - 公司认为这些资金可满足未来24个月的营运资金需求[93] 公司内部控制与风险情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为公司的披露控制和程序无效[95] - 截至2021年3月31日，公司管理层认为财务报告内部控制无效[97] - 财务报告内部控制无效的原因包括缺乏多级管理审查、职责分离不足和实体层面控制缺失[100] - 2021年第一季度财务报告内部控制无重大变化[99] - 2020年年报中风险因素无重大变化[103] - 新冠疫情对公司的影响不确定不确定[104] 公司持续经营情况 - 公司财务报表按持续经营基础编制，基于后续事件，公司认为未来12个月有能力持续经营并履行财务义务[24][26] 财务报告签署情况 - 日期日期为2021年5月14日，由首席执行官Yaacov Nagar和首席财务官John L. Hofmann签署[112]