公司股权结构与合并情况 - 2008年2月12日合并后，PowerVerde原股东持有Vyrex 95%的普通股[13] - 2020年9月，公司与374Water签署合并意向书，合并后374Water股东将持有约60%的股份，PowerVerde股东持有约40%[28] - 合并需筹集至少625万美元额外股权资本，截至报告日期，公司在托管账户中有1636545美元[28][29] - 公司与374Water的拟议合并预计于2021年3月31日完成，需通过出售D系列优先股筹集至少625万美元净收益[111] - 截至报告日期，公司为合并所需的私募持有1,636,545美元托管资金[111] 公司业务交易与合作 - 2009年3月，公司将生物科技知识产权出售给Dr. Edward Gomez，他需支付相关费用并将20%的净收入支付给公司[14] - 2012年3月收购Cornerstone，公司发行225万股受限股，另向员工发行1万股受限股，向两人分别授予15万份三年期认股权证[20] - 公司制造并测试了25/50kW ORC系统和100kW压力驱动电机，分别适用于不同市场[18] - 2018年4月，公司被杜克大学选中为生物反应器开发余热发电系统[25] - 截至2020年12月31日，公司为Liberty组装并运送132台Hydra电子车辆充电系统，每台收费1000美元[30] 公司收入相关情况 - 2018年第二季度，公司收到生物科技知识产权的最后一笔收入159094美元[31] - 公司唯一的主要收入来源Biotech IP许可协议于2018年3月到期，最后一笔特许权使用费于2018年第二季度收到[55] - 公司仅在2011年向欧洲前经销商打折出售过一个系统，尚未从系统中获得实质性收入[59] - 2020年和2019年根据协议确认的收入占总收入的100% [100] - 2020年公司除与Liberty Plugins Inc.的组装协议获得4万美元组装收入外无其他收入，2019年组装收入为2.4万美元[108] - 2020年和2019年公司来自关联方的收入分别为40000美元和24000美元[187] - 2020年和2019年的收入来自制造组装服务且来自同一关联客户[204] 公司人员与薪酬情况 - 公司目前有一名全职员工和一名兼职首席工程师[32] - 截至2020年4月，公司未向高管或董事支付现金薪酬，戴维斯和霍夫曼仅获得期权和认股权证作为补偿[140] - 马克·P·普林茨自2011年6月15日起担任项目工程师，2011年6月至2013年6月月薪11,250美元，2013年7月起月薪7,500美元，获10年期购买200,000股普通股的期权[141] - 汉克·莱博维茨自2012年10月25日起提供咨询服务，公司每月支付7,500美元，向其公司发行购买1,000,000股普通股的期权[142] - 丹尼尔·博加尔2019年9月1日任总裁，获购买1,000,000股普通股的期权，完成至少100万美元私募融资后年薪90,000美元[143] - 2020年9月1日，博加尔和戴维斯签订一年期雇佣协议，年薪各90,000美元，公司可按需递延支付[144] 公司面临的风险与挑战 - 公司面临来自全球众多公司的激烈竞争，且竞争预计会因环境问题和政府激励措施增加[41][56] - 公司尚未成功获得政府的联邦赠款、贷款或其他项目的援助，且不能保证未来会获得[40] - 公司需要迅速筹集大量额外资金，否则可能不得不停止运营[55] - 公司的成功在很大程度上依赖关键管理和人员，Hank Leibowitz不打算全职为公司工作[57] - 公司面临公共卫生危机如新冠疫情的影响，可能对系统需求和财务状况产生重大不利影响[44][45] - 利率上升或资本供应收紧可能使终端用户难以融资购买公司系统，降低产品需求和平均售价[47][48] - 政府对可再生能源的补贴、经济激励和其他支持的减少、取消或到期可能会降低公司系统的需求[49][50] 公司证券与股权相关 - 公司董事会有权发行最多5000万股优先股[75] - 公司净有形资产少于100万美元，证券交易受规则15g - 9约束[76] - 2019年1月1日至2021年3月3日公司普通股在OTCBB的最高售价为0.95美元，最低为0.00美元[88] - 2019年公司发行总计30万美元的可转换本票，其中20万美元欠关联方和股东，10万美元欠非关联方，利息半年支付一次，利率10% [92] - 2019年12月公司向关联方发行2.5万美元可转换本票，2020年12月4日连同应计利息26072美元转换为130362股普通股[93] - 2020年公司发行总计88.6万美元的可转换本票，其中12.5万美元欠关联方和股东，76.1万美元欠非关联方，利息半年支付一次，利率10% [94] - 2020年公司以30万美元从George Konrad处购买4027408股普通股，占已发行和流通普通股的12.7% [96] - 2018年5月30日，公司调整5,975,000股未行使期权和认股权证条款，取消2,300,000份认股权证，重新发行3,675,000份期权[146] - 截至2021年3月9日，公司有27,878,060股流通股，布莱斯·约翰逊等大股东持股及占比情况公布[150][152] 公司费用与成本情况 - 2012年1月1日公司迁至5000平方英尺的设施，2012年3月至2013年6月每月费用700美元，2013年7月起不再收费[82] - 2019 - 2020年，公司向KSDT支付服务费用分别为37,334美元和53,395美元[157] - 2019 - 2020年，公司审计费用分别为54,500美元和79,750美元，KSDT税务相关费用约2,000美元[161][162] - 2020年研发费用较2019年减少104,360美元（47.7%），一般及行政费用增加106,295美元（48.9%），利息费用增加101,986美元（306%），净亏损增加3.6% [108] - 2020年公司研发费用为114559美元，2019年为218919美元[187] - 2020年公司一般及行政费用为323806美元，2019年为217510美元[187] - 2019年6月公司确认长期资产减值损失69,178美元[205] - 2020年和2019年研发成本分别为114,559美元和218,919美元[211] 公司财务关键指标 - 截至2020年12月31日，公司营运资金赤字为237,593美元，2019年12月31日为63,638美元[109] - 公司自成立以来一直未盈利，主要依靠股权融资、许可收入和各种债务工具获取营运资金[104] - 截至2019年12月31日，公司累计亏损12572714美元[179] - 2020年和2019年公司净亏损分别为533660美元和514916美元[187] - 2020年和2019年公司经营活动使用的现金分别为502022美元和287449美元[193] - 2020年和2019年公司融资活动提供的现金分别为577375美元和299000美元[193] - 截至2020年12月31日，公司营运资金赤字为237593美元[197] - 截至2020年12月31日，公司累计亏损为13106374美元[197] - 2020年和2019年公司加权平均流通普通股分别为30742649股和31750106股[187] - 2020年和2019年12月31日公司无现金等价物[200] - 2020年和2019年12月31日应收账款来自同一关联客户且被认为可全额收回，未计提坏账准备[201] - 截至2019年12月31日知识产权已全额摊销[205] - 2020年12月31日和2019年12月30日无不确定的税务状况[208] - 公司采用负债法核算所得税[210] 公司相关法律事件 - 2013年12月18日，SEC对Daniel T. Bogar做出最终裁决，因其在斯坦福集团工作时的违规行为，责令其停止违规，禁止相关协会任职， disgorge 1,555,485.75美元及预付利息，并处26万美元民事罚款[126] - 2018年10月2日，AGT因Ushio拒绝提供资金和延长融资期限，被美国德克萨斯南区破产法院批准非自愿第11章破产申请[128] - 2019年7月11日，法院批准AGT受托人将案件转为第7章清算的动议[128] - 2019年10月30日，AGT受托人对Ushio及其附属公司提起欺诈、违反信托义务等指控，Ushio否认指控[129] 公司内部控制情况 - 公司管理层评估认为，截至2020年12月31日，公司的披露控制程序和财务报告内部控制均无效[117][118] 审计报告相关 - 审计报告称公司财务报表符合美国公认会计原则，但因经营亏损等因素对持续经营能力存重大疑虑[170][171]